Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jan 25, 2019

Information financière annuelle du Crédit Agricole du Languedoc Résultats au 31 décembre 2018

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 25 janvier 2019

Activité commerciale

En 2018, dans un contexte politique et économique contrasté, le Crédit Agricole du Languedoc a su renforcer sa dynamique de conquête client et de développement du crédit.

La Caisse Régionale a participé activement en 2018 au financement de son territoire (Aude, Gard, Hérault, Lozère) avec 3,9Md€ de crédits mis en force, en hausse de +5,7% par rapport à 2017. Cette dynamique est portée par l'ensemble des marchés : +3% sur l'habitat, +16% sur les crédits à la consommation, +8% sur les financements des

Chiffres Clés en M€		31 décembre 2017 31 décembre 2018 % évolution
Encours de Crédits	18 415	19 600	6,4%
dont Crédits Habitat	10 996	11 966	8,8%
Encours de Collecte	26 175	26 641	1,8%
Nombre de contrats Assurance des Biens et Personnes	567 027	592 133	4,4%

acteurs économiques (professionnels, agriculteurs, entreprises et collectivités publiques).

Les encours de crédits progressent de +6,4% sur 1 an (+8,8% sur l'encours habitat) pour atteindre 19,6Md€ permettant à la Caisse Régionale de gagner des parts de marché.

L'encours de collecte bilan et hors bilan géré à la Caisse Régionale a atteint les 26,6 Md€ à fin décembre 2018, en augmentation de +1,8% sur 1 an. Cette croissance est portée par une forte progression de l'encours des Dépôts à Vue à 5,4Md€ (+7,9% par rapport à 2017) et des livrets (+5,3% sur l'exercice 2018).

En 2018, dans un contexte de taux toujours bas, la Caisse Régionale a poursuivi l'accompagnement de ses clients dans la diversification de leur épargne.

L'attractivité de la Caisse Régionale s'exprime avec 50 000 nouveaux clients en 2018, ceci a permis de faire progresser le fonds de commerce de façon notable. Avec 39 000 nouveaux clients sociétaires, la Caisse Régionale conforte son modèle mutualiste et compte désormais près de 364 000 sociétaires.

Grâce à la qualité des contrats et du conseil proposés, les 92 000 affaires nouvelles ont fait progresser le portefeuille d'assurances des biens et des personnes de +4,4% en 2018.

Résultats financiers

Au 31 décembre 2018, le PNB s'élève à 567,4M€, en progression de + 27,5%, bénéficiant d'une référence basse en 2017 liée aux opérations de restructuration du passif.

Sans ces dernières opérations, le PNB atteint un niveau proche de l'exercice 2017 , le dynamisme commercial compensant les effets des renégociations de crédits habitat.

Chiffres Clés en M€		31 décembre 2017 31 décembre 2018	% évolution
Base Sociale
Produit Net Bancaire	445,1	567,4	27,5%
Produit Net Bancaire retraité*	574,2	564,6	-1,7%
Charges de Fonctionnement	296,2	313,6	5,9%
Résultat brut d'exploitation	148,9	253,8	70,4%
Résultat Net	162,8	166,8	2,44%
Fonds Propres	3 052,0	3 207,5	5,1%
Total Bilan	23 460,0	24 837,0	5,9%

* retraitement des opérations d'optimisation de passif

Les charges de fonctionnement à 313,6M€, en évolution de +5,9% traduisent la poursuite des investissements de la Caisse Régionale dans son réseau d'agences et dans les outils digitaux pour améliorer encore le service apporté aux clients notamment la signature électronique des contrats.

Le Coût du Risque à 15,1M€, traduit une bonne maitrise des risques de la Caisse Régionale en 2018. Cette amélioration contribue à la baisse du taux de créances douteuses de 0,41% à 2,60%. La Caisse Régionale conserve une couverture prudente avec un taux de provisionnement à 79,4%.

Après prise en compte de la dotation au FRBG de 13M€ et de la charge fiscale, le Résultat Net s'établit à 166,8 M€ en progression de +2,4% par rapport à l'exercice précédent.

Le Résultat Net Consolidé (Part du Groupe), à 174,7 M€, intègre depuis cette année 3 filiales de la Caisse Régionale dans les domaines du Capital Développement, de l'immobilier et des énergies

Chiffres Clés en M€
31 décembre 2017 01 janvier 2018* 31 décembre 2018 % évolution Base Consolidée
Résultat Net (Part du Groupe)	199,6		174,7	-12,5%
Fonds Propres	3 344,0	3 728,7	3 796,0	1,8%
Total Bilan	24 252,0	24 625,5	25 813,3	4,8%
* Valorisation et classification des prêts, créances et titres suite à la mise en œuvre de la norme IFRS9

nouvelles, ainsi que les effets de la mise en œuvre au 1er janvier 2018 de la norme IFRS9.

Situation financière

La Caisse Régionale conserve un niveau de solvabilité solide comme en atteste son Ratio de solvabilité Bâle 3 qui s'élève au 30 septembre 2018 à 19,13% (pour un minimum réglementaire de 8%).

Elle dispose de 2,9Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) respecte le minimum requis (100%).

Les capitaux propres consolidés, à 3,8 Md€, représentent 14,7% du bilan consolidé qui s'élève à fin décembre 2018 à 25,8Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 26% du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 52% du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 74% par les prêts et créances à la clientèle.

La mise en œuvre de la norme IFRS 9 a conduit à une augmentation du bilan consolidé de la Caisse Régionale de 373 M€ entre le 31 décembre 2017 (bilan de clôture incluant la norme IAS 39) et le 1er janvier 2018 (bilan d'ouverture incluant la norme IFRS 9) ; cette augmentation est principalement liée à la nouvelle méthode de valorisation appliquée aux titres SAS Rue La Boétie dans les fonds propres consolidés de la Caisse Régionale.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 74,8 € au 31/12/2018. Il enregistre une hausse de +19,9% depuis le 31/12/2017.

Lors de la séance du 25 janvier 2019, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale le versement d'un dividende de 2,48€ par titre représentant un rendement de 3,32% par rapport au cours du 31/12/2018.

Perspectives 2019

La Caisse Régionale accélère ses investissements dans la transformation de l'entreprise. Après la rénovation des agences (fin du déploiement en 2020), la création d'un Centre d'affaires dans le quartier Odysseum de Montpellier en synergie avec le Village by CA Languedoc (fin 2017) et les premières actions issues du projet d'entreprise Audace 2020, s'ouvrent les réflexions sur la transformation des sites administratifs de la Caisse Régionale. Ce nouveau projet ambitionne de transformer les modes de travail des équipes pour plus de collaboratif, d'agilité et de qualité de vie au travail. Il vise également à moderniser l'immobilier des sites avec une dimension développement durable, à créer dans chaque département (Aude, Gard, Lozère), comme à Montpellier (Hérault), un Centre d'affaires porteur du rayonnement commercial et mutualiste, au service des clients et sociétaires de la Caisse Régionale.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 25/01/2019 et en cours de certification par les commissaires aux comptes

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE. Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828