Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jul 26, 2017

Information financière semestrielle du Crédit Agricole du Languedoc Résultats au 30 juin 2017

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 26 juillet 2017

Activité commerciale

Le premier semestre 2017 confirme la vitalité de l'activité commerciale de la Caisse Régionale et son implication au service du territoire du Languedoc. En effet, plus d'1,7 Md€ de nouveaux financements sont venus soutenir les projets de ses clients et sociétaires. Les crédits à l'habitat s'inscrivent dans une forte dynamique avec plus de 1,1 Md€ mis en force, en progression de +42% par rapport au 1er semestre 2016. Les concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales s'élèvent à 506 M€. Au global, les encours de crédits s'établissent à 17,9 Md€ à fin juin 2017, en progression de 2,5% sur un an.

L'encours de collecte bilan et hors bilan, à 25,6 Md€, s'accroit de 3,4%, porté par la croissance soutenue des dépôts à vue et par la bonne tenue des livrets et de l'épargne logement. Dans un contexte de taux bas, la Caisse Régionale accompagne ses clients dans la diversification de leur épargne comme en témoignent la progression des encours d'assurance-vie (+2,6%) et la part en unités de comptes dans la collecte en assurance-vie (30%).

En matière d'assurances des biens et des personnes, l'équipement de la clientèle progresse, avec 46 000 affaires nouvelles au 1er semestre et une évolution nette du portefeuille de 14 500 contrats, pour un total de près de 549 000 contrats.

23 000 nouveaux clients nous ont apporté leur confiance depuis le début de l'année, marquant ainsi l'engagement continu de la Caisse régionale dans l'excellence relationnelle et le développement de son fonds de commerce.

Résultats financiers

Face à un rendement du portefeuille crédits fortement pénalisé par les réaménagements, la Caisse régionale a procédé à des opérations d'optimisation du coût de son passif moyennant le paiement d'une soulte de 64 M€. Compensées au niveau des soldes intermédiaires de gestion par des reprises de provisions non affectées liées à l'évolution du modèle interne de notation de la banque de détail (à due concurrence du montant net d'IS de la soulte réalisée), ces opérations ont pour conséquence d'alléger les charges futures et ainsi d'améliorer la trajectoire prévisionnelle du PNB.

Au 30 juin 2017, le PNB intégrant l'impact non récurrent de ces opérations de restructuration de passif s'établit à 244 M€ (-23,9% sur un an). Hors cet impact, le PNB, à 308M€, affiche un repli de 3,9% qui résulte en particulier de l'opération de simplification du groupe Crédit Agricole réalisée en 2016 avec un effet négatif lié au démantèlement du Switch 1 et au coût de financement de l'investissement de la Caisse régionale dans Sacam Mutualisation. Retraité de ces éléments, le PNB d'activité bénéficie du dynamisme commercial qui permet de compenser l'impact des taux bas sur les marges de l'épargne et le rendement des crédits.

Les charges de fonctionnement à 150,5 M€ sont maitrisées avec une baisse de 1% par rapport au 1er semestre 2016. Elles intègrent les investissements de la Caisse Régionale dans les compétences de sa force commerciale, dans son réseau d'agences et dans des projets technologiques au service de ses clients.

Le Résultat Brut d'Exploitation, hors l'impact non récurrent des opérations de restructuration de passif, s'établit à 156,6 M€ (-7,1%).

Le coût du risque global au 1er semestre 2017 se traduit par une reprise nette de provisions de 42,8 M€, dont 41,9 M€ de reprise de provisions non affectées résultant de l'évolution du modèle interne de notation de la banque de détail. Hors cet élément exceptionnel, l'amélioration continue de la situation en matière de risques se concrétise par un coût du risque en reprise sur le 1 er semestre (0,9 M€) et par un recul régulier du taux de créances douteuses et litigieuses, à 3,3 % au 30/06/2017, soit -0,4% sur un an. La Caisse Régionale conserve son niveau élevé de provisionnement avec un taux de

Encours
17 475	17 915	2,5%
24 737	25 578	3,4%
Base individuelle
320,6	243,9	-23,9%
320,6	308,0	-3,9%
152,0	150,5	-1,0%
168,6	156,6	-7,1%
104,2	107,1	2,7%
2 774	2 931	5,7%
21 522	22 968	6,7%
* retraitement des opérations d'optimisation de passif
Base consolidée
109,6	99,4	-9,3%
3 055	3 195	4,6%
22 831	23 816	4,3%
		30/06/2016 30/06/2017 Evolution

couverture des créances douteuses et litigieuses à 80,2%.

Après prise en compte d'une dotation au FRBG et de la charge fiscale, le Résultat Net s'établit à 107,1 M€ en évolution de +2,7%.

Situation financière

Le ratio de solvabilité Full Bâle 3 de la Caisse Régionale s'établit à 18,3% au 31/03/2017 et le ratio Bâle 3 phasé à 18,2% (pour un minimum réglementaire de 8%).

Elle dispose de 2,8 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) atteint 110,2% au 30/06/2017 respectant le minimum requis (100%).

Les capitaux propres consolidés à 3,2 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin juin 2017 à 23,8 Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 53 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 73% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 59,9 € au 30/06/2017. Il enregistre une hausse de 6,6% depuis le 31/12/2016.

Perspectives 2017

La Caisse Régionale a lancé son nouveau projet d'entreprise à horizon 2020, intitulé AUDACE 2020 et porteur de l'ambition phare : une banque humaine et digitale qui accompagne la vie des Languedociens.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 26/07/2017 et en cours d'examen limité par les commissaires aux comptes

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr

dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE.

Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

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