Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jan 27, 2017

Information financière annuelle du Crédit Agricole du Languedoc

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 27 janvier 2017

Activité commerciale

En 2016, dernière année de son projet d'entreprise Préférence 2016, le Crédit Agricole du Languedoc concrétise à nouveau son ambition de conquête de clients. En effet, près de 50 000 nouveaux clients ont fait confiance à la Caisse Régionale en 2016.

La Caisse Régionale a également poursuivi son ambition d'accompagner ses clients dans leurs besoins de protection et dans leurs projets : l'activité commerciale particulièrement dynamique en 2016 en témoigne.

Ainsi le portefeuille d'assurances des biens et des personnes s'accroit de 26 000 contrats, pour un total de 534 000 contrats en portefeuille au 31/12/2016.

Les 3,1 milliards d'euros de crédits débloqués en 2016 marquent la volonté de la Caisse régionale d'être aux côtés de ses clients dans leurs projets mais aussi d'être acteur de l'économie de son territoire. Ainsi les financements de projets immobiliers représentent 1,7 Md€ et le montant des concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales atteint 1,1 Md€ en 2016.

Au global, les encours de crédits s'établissent à 17,7 Md€ au 31/12/2016, en progression de 2,5% sur un an. La part de marché relative aux crédits s'établit à 34,6% (à fin novembre).

L'encours de collecte bilan et hors bilan, à 25,2 Md€, s'accroit de 3,1% sur un an grâce à la progression des dépôts à vue favorisés par les taux bas et aux flux sur l'épargne orientés principalement vers les plans épargne logement, les émissions obligataires et l'assurance-vie. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,5% (à fin novembre).

Résultats financiers

Au 31 décembre 2016, le PNB s'établit à 576,9 M€, en léger recul de 0,8% sur un an. Il enregistre les effets d'une activité commerciale dynamique et la hausse des dividendes sur les participations dans le Groupe Crédit Agricole, mais se trouve pénalisé par les marges négatives sur les produits d'épargne, l'effet des renégociations de crédits et une dotation de provision épargne-logement. Le PNB est également impacté par l'opération de simplification du groupe Crédit Agricole réalisée le 3 août 2016 (voir Information financière du 27 octobre relative au résultat au 30/09/2016), dont l'effet négatif est lié au démantèlement du Switch 1 et au coût de financement de l'investissement de la Caisse Régionale dans Sacam Mutualisation.

Les charges de fonctionnement à 298,1 M€ sont en évolution maitrisée de +1,9% sur un an, traduisant les investissements de la Caisse Régionale dans la modernisation de son réseau d'agences et dans des projets technologiques au service de ses clients (tablettes et WIFI en agence, processus digitalisés). Elles intègrent des charges exceptionnelles, notamment une cotisation non récurrente au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution.

Le Résultat Brut d'Exploitation s'établit à 278,8 M€ (-3,6%). Le coefficient d'exploitation à 51,7% se situe parmi les meilleurs des Caisses Régionales.

Le coût du risque global s'établit à un niveau historiquement bas, soit 26,3 M€ au 31 décembre 2016, en baisse de 27,6% sur un an.

L'amélioration de la situation des risques se concrétise également dans le recul du taux de créances douteuses et litigieuses, engagé depuis juin 2014, à 3,51 % au 31/12/2016 contre 3,88% au 31/12/2015. La Caisse Régionale conserve son niveau de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses à 81,3%.

Après prise en compte de la charge fiscale (avec une baisse du taux d'imposition de 38% à 34,43%) et une dotation au Fonds pour Risques Bancaires Généraux, le Résultat Net s'établit à 159,1 M€ en hausse de 1,9%.

Situation financière

Post opération de simplification du groupe, la Caisse régionale conserve un niveau de solvabilité extrêmement solide comme le montrent ses ratios au 30/09/2016 : ratio Full Bâle 3 à 17,2% et ratio Full Bâle 3 CET1 à 16,8%.

Elle dispose de 3 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) atteint 90% au 31/12/2016 respectant le minimum requis.

	Chiffres Clés en M€		31/12/2015 31/12/2016 Evolution
	Encours
	Crédits	17 260	17 688	2,5%
	Collecte	24 435	25 203	3,1%
	Base individuelle
	Produit Net Bancaire	581,8	576,9	-0,8%
	Charges de fonctionnement	292,6	298,1	1,9%
	Résultat brut d'exploitation	289,2	278,8	-3,6%
	Résultat Net	156,1	159,1	1,9%
	Fonds propres	2 687	2 837	5,6%
	Total Bilan	22 090	22 621	2,4%
		Base consolidée
	Résultat Net	170,3	159,8	-6,2%
	Fonds propres	2 968	3 101	4,5%
	Total Bilan	23 223	23 778	2,4%
Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 53 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 56,20 € au 31/12/2016. Il enregistre une hausse de 12,4% depuis le 31/12/2015. Lors de sa séance du 27 janvier 2017, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée générale le versement d'un dividende de 2,39€ par titre représentant un rendement de 4,25% par rapport au cours du 31/12/2016. Cette proposition de dividende est en ligne avec la communication du groupe Crédit Agricole du 9 mars 2016, dans laquelle il était indiqué que le dividende servi au
Forte des succès portés par son projet d'entreprise Préférence 2016, développement de son fonds de commerce, renforcement de son modèle mutualiste avec plus de 300 000 sociétaires, transformation de son organisation distributive, mise en place d'un concept d'agence novateur, la Caisse Régionale prépare son nouveau projet d'entreprise à horizon 2020, en cohérence avec l'ambition stratégique du groupe Crédit Agricole : Toute une banque pour vous, 100% humaine et 100% digitale.
Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 27/01/2017 et en cours de certification par les commissaires aux comptes Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier	dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE. Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828

Les capitaux propres consolidés à 3,1 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin décembre 2016 à 23,8 Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 53 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 72% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 56,20 € au 31/12/2016. Il enregistre une hausse de 12,4% depuis le 31/12/2015. Lors de sa séance du 27 janvier 2017, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée générale le versement d'un dividende de 2,39€ par titre représentant un rendement de 4,25% par rapport au cours du 31/12/2016. Cette proposition de dividende est en ligne avec la communication du groupe Crédit Agricole du 9 mars 2016, dans laquelle il était indiqué que le dividende servi au titre de l'exercice 2016 serait au moins égal à celui de 2015.

Perspectives 2017

Forte des succès portés par son projet d'entreprise Préférence 2016, développement de son fonds de commerce, renforcement de son modèle mutualiste avec plus de 300 000 sociétaires, transformation de son organisation distributive, mise en place d'un concept d'agence novateur, la Caisse Régionale prépare son nouveau projet d'entreprise à horizon 2020, en cohérence avec l'ambition stratégique du groupe Crédit Agricole : Toute une banque pour vous, 100% humaine et 100% digitale.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 27/01/2017 et en cours de certification par les commissaires aux comptes

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier