Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Apr 22, 2016

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 22 avril 2016

Information financière trimestrielle : Résultats au 31 mars 2016

Activité commerciale

La Caisse Régionale du Languedoc a franchi le cap du million de clients, avec 14 000 clients supplémentaires qui nous ont apporté leur confiance au cours du 1er trimestre 2016. Ce succès récompense les efforts de tous les collaborateurs pour proposer à nos clients, conseils, excellence relationnelle et offres attractives. La Caisse Régionale a également renforcé son engagement mutualiste avec la progression du nombre de ses clients sociétaires (près de 290 000 sociétaires à fin mars).

L'implication renouvelée de la Caisse Régionale au service de l'économie de son territoire s'illustre dans le volume de nouveaux crédits débloqués au 1er trimestre 2016 : à 656 M€, ils sont en hausse de 11% par rapport au 1er trimestre 2015. Les financements à l'habitat s'inscrivent dans cette dynamique avec 372 M€ mis en force (+12% / T1 2015), tout comme les crédits à la consommation (+40% / T1 2015). Les concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales s'élèvent à 228 M€ au 1er trimestre 2016 (+5% / T1 2016).

Au global, les encours de crédits s'établissent à 17,3 Md€ à fin mars 2016, en progression de 2,3% sur un an. La part de marché relative aux crédits s'établit à 35,3% (à fin février).

Les encours de collecte gérés par la Caisse Régionale s'élèvent à 24,4 Md€ à fin mars 2016. Ils progressent de 1,9 % sur un an, portés notamment par la croissance des encours DAV (+10% à fin mars) et la collecte sur les plans épargne-logement. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,4% (à fin février).

Le dynamisme de l'activité Assurances de la Caisse Régionale se confirme ce trimestre, avec 25 000 affaires nouvelles (+24% / T1 2015). En net, le portefeuille s'accroit de plus de 8 000 contrats pour un total de 516 589 contrats à fin mars.

Résultats financiers

Au 31 mars 2016, le Produit Net Bancaire s'établit à 144,4 M€, stable sur un an (-0,2%). Le bon niveau d'activité en particulier dans les domaines des crédits et des assurances permet d'atténuer les effets du contexte de taux durablement bas (baisse des marges dégagées par l'activité collecte et impact des renégociations des taux sur le stock de crédits).

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 73,5 M€, en évolution maitrisée de +0,9% sur un an. Elles intègrent les investissements de la Caisse Régionale dans les compétences de sa force commerciale, dans son réseau d'agences et dans des projets technologiques au service de ses clients.

Le Résultat Brut d'Exploitation s'établit à 70,9 M€ (-1,3% sur 1 an) et le coefficient d'exploitation à 50,9%.

Le taux de créances douteuses et litigieuses, à 3,8% à fin mars, poursuit son recul engagé depuis juin 2014. Cette évolution favorable se concrétise dans le coût du risque qui ressort à un niveau historiquement bas (1,5 M€ à fin mars). La Caisse Régionale conserve son niveau de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses à 82,1%.

Après prise en compte de la charge fiscale (en baisse suite à la suppression de la majoration du taux d'IS), le résultat net des comptes individuels s'établit à 44,7 M€, en progression de +2,7% par rapport à 2015.

Situation financière

Le ratio Crédit sur Collecte, qui traduit l'équilibre bilanciel de la Caisse Régionale s'établit à 125% au 31/03/2016.

Son niveau de fonds propres prudentiels lui permet d'afficher au 31/12/2015 un ratio de solvabilité Full Bâle 3 de 20,5% et un ratio Bâle 3 phasé de 20,1% (pour un minimum réglementaire de 8%).

Elle dispose de 3,1 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances éligibles BCE, titres, OPCVM) et son ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) atteint 80% au 31/03/2016 respectant le minimum requis.

Les capitaux propres consolidés à 3 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin mars 2016 à 23,2 Md€. Les dettes envers la

Chiffres Clés en M€		31/03/2015 31/03/2016 Evolution
Encours
Crédits	16 909	17 293	2,3%
Collecte	23 937	24 391	1,9%
Base individuelle
Produit Net Bancaire	144,7	144,4	-0,2%
Charges de fonctionnement	72,8	73,5	0,9%
Résultat brut d'exploitation	71,9	70,9	-1,3%
Résultat Net	43,5	44,7	2,7%
Fonds propres	2 569	2 713	5,6%
Total Bilan	20 377	22 545	10,6%
Base consolidée
Résultat Net	36,3	40,2	10,6%
Fonds propres	2 844	2 984	4,9%
Total Bilan	21 788	23 880	9,6%

clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 23 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 55 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 78% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s'élève à 61,10 € au 31/03/2016, en progression de 22% depuis le 31/12/2015. L'Assemblée Générale de la Caisse Régionale réunie le 31 mars 2016 a validé le versement d'un dividende de 2,34 € par titre, représentant un rendement de 4,68% par rapport au cours du 31/12/2015. Ce dividende a été versé aux porteurs de titres le 15 avril 2016.

Perspectives 2016

La Caisse Régionale déploie en 2016 le concept d'agence novateur testé dans 4 points de vente en 2015 : 50 agences vont ainsi être rénovées selon ce nouveau concept. Des chantiers majeurs pour la transformation numérique de l'entreprise sont également ouverts avec l'ambition renouvelée d'être la banque choisie et préférée des Languedociens.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 22/04/2016 et en cours d'examen limité par les commissaires aux comptes

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE.

Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr