Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Jul 25, 2014

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 25 juillet 2014

Information financière trimestrielle : résultats au 30 juin 2014

Activité commerciale

Poursuivant sa recherche d'excellence dans la relation et de satisfaction de sa clientèle, le Crédit Agricole du Languedoc innove en proposant à ses clients de nouveaux services comme la nouvelle application pour mobiles « Ma banque » où l'offre de gestion conseillée destinée aux clientèles patrimoniales, et intensifie la reconnaissance de leur fidélité. L'engagement mutualiste de la Caisse Régionale se concrétise également par la progression du nombre de sociétaires et le succès d'une des offres qui leur sont réservées : le livret Sociétaire qui affiche un encours de 281 M€ (+113 M€ au 1er semestre 2014). L'attractivité territoriale de la Caisse du Languedoc est confirmée par les 20 000 nouveaux clients qui l'ont rejointe au cours du 1er semestre 2014.

Son implication au service de l'économie régionale se traduit dans le volume de nouveaux crédits débloqués au 1er semestre 2014, à 1,05 Md€, en progression de + 14% par rapport au 1er semestre 2013. La distribution des financements à l'habitat reste particulièrement dynamique (+ 26%) et le crédit à la consommation connait une reprise récente (+ 24%). Au global, les encours de crédits s'établissent à 16,8 Md€ à fin juin 2014 avec une part de marché de 35,3% (à fin mai).

Les encours de collecte gérés par la Caisse Régionale s'élèvent à 23,5 Md€, en progression de 1,1 % sur un an. Cette progression est portée par les dépôts à vue clientèle (+9,5%), par une collecte soutenue sur les livrets (+5,4%) et sur les PEL (+5,2%). Les encours d'assurance-vie sont aussi en croissance de +3,9%. La part de marché collecte bilan ressort à 30,6% à fin mai 2014.

Le développement en matière d'assurances se confirme : le portefeuille de contrats d'assurances des biens s'accroit ainsi de 3,6 % depuis le 31/12/2013 avec 21 205 affaires nouvelles. En assurances des personnes, 13 830 nouveaux contrats ont été souscrits au 1er semestre 2014 et la Caisse régionale a mis en marché de nouvelles offres d'assurances santé en préparation de la généralisation de la complémentaire santé à tous les salariés au 1er janvier 2016.

Résultats financiers

Au 30 juin 2014, le Produit Net Bancaire atteint 312 ,6 M€, en repli de 1% par rapport au 30/06/2013, en ligne avec les prévisions. Le PNB enregistre au 2ème trimestre le versement du dividende de Crédit Agricole S.A. mais subit le recul de la marge d'intermédiation dans un contexte de taux de marché historiquement bas et de vive pression concurrentielle sur les produits d'épargne.

La stabilité des charges de fonctionnement à 143,9 M€, soit -0,2% par rapport au 30/06/2013, permet de dégager un Résultat Brut d'Exploitation de 168,7 M€ (-1,7%). Le coefficient d'exploitation à 46% s'affiche parmi les meilleurs des Caisses Régionales et traduit la bonne maîtrise des moyens alloués.

Le taux de créances douteuses et litigieuses s'établit à 4,41% dans un environnement économique qui reste difficile. La Caisse Régionale maintient son effort de provisionnement avec un niveau de couverture de ces créances à 82%. Le coût du risque ressort à 29,4 M€, en diminution de 15,2% par rapport au 30/06/2013.

Dans le cadre de sa politique prudente de couverture des risques et dans un contexte réglementaire et économique incertain, la Caisse Régionale a effectué une dotation au Fonds Pour Risques Bancaires Généraux de 11,4 M€.

Après comptabilisation d'une charge fiscale de 36,8 M€, le résultat net des comptes individuels s'établit à 92,4 M€ (+4,3%).

Situation financière L'équilibre bilanciel de la Caisse Régionale est en amélioration avec un ratio Crédit sur Collecte à 128,2% au 30/06/2014, en baisse de 7,2 points sur un an. Son niveau de fonds propres prudentiels lui permet d'afficher au 31/03/2014 un ratio de solvabilité Full Bâle 3 de 18,31% (pour un minimum réglementaire de 8%). Elle dispose de 1,6 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances BCE, titres, OPCVM) et respecte largement le coefficient de liquidité à 1 mois qui s'établit à 158% au 30/06/2014 (pour une norme minimale de 100%). Chiffres Clés en M€ 30/06/2013 30/06/2014 Evolution Crédits 16 998 16 757 -1,4% Collecte 23 222 23 487 1,1% Produit Net Bancaire 315,8 312,6 -1,0% Charges de fonctionnement 144,2 143,9 -0,2% Résultat brut d'exploitation 171,6 168,7 -1,7% Résultat Net 88,6 92,4 4,3% Fonds propres 2 339 2 483 6,2% Total Bilan 20 570 20 183 -1,9% Résultat Net 90,4 100,5 11,1% Fonds propres 2 639 2 765 4,8% Total Bilan 21 328 21 144 -0,9% Encours Base individuelle Base consolidée

Les capitaux propres consolidés à 2,8 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin juin à 21,1 Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 26 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 53 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 76% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) était valorisé à 50,4 € au 30/06/2014, soit une progression de 39,2% sur 12 mois.

Le dividende unitaire de 2,34€ décidé par l'Assemblée Générale au titre de l'exercice 2013, a été versé aux porteurs de CCI le 15 avril 2014.

Perspectives

La Caisse du Languedoc poursuit le déploiement de son projet d'entreprise Préférence 2016, avec de nouvelles organisations pleinement opérationnelles, telles que le Pôle Santé à Montpellier à destination des professionnels de santé, ou l'unité Coups durs qui accompagne les clients subissant un accident de la vie. La Caisse Régionale prépare actuellement les bases de son futur modèle distributif et son nouveau concept d'agence au service de ses clients et sociétaires et de ses ambitions de développement.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 24/07/2014 et en cours d'examen limité par les commissaires aux comptes.

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE.

Chargé des relations investisseurs: Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr