Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Oct 31, 2012

CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC : Résultats au 30/09/2012

Une dynamique commerciale soutenue malgré le contexte de crise

Les réalisations de nouveaux crédits se sont élevées à 1,8 Md€ sur les 3 premiers trimestres 2012, (900 M€ pour le marché de l'habitat), malgré un environnement économique dégradé ayant entraîné un recul sensible de la demande. Les encours de crédits s'établissent à 17,3 milliards d'euros en hausse de +2,3%. Cette progression illustre la volonté de la Caisse régionale de rester le premier partenaire financier de l'économie Languedocienne. Les parts de marché crédit enregistrent ainsi une hausse de 0,12 point en 8 mois (39,9% au 31/08/2012).

La gamme de produits d'épargne bilan rencontre mois après mois un succès confirmé auprès des clients : elle répond à leur besoin de sécurité et de performance, tout en améliorant le refinancement de la Caisse régionale. L'encours de collecte bilan progresse ainsi de 5,8%. Pénalisé par un nouveau recul des encours de valeurs mobilières, l'encours de collecte total s'accroit de 2,4% à près de 23 Md€.

Enfin la politique commerciale centrée sur la connaissance et la prise en compte des besoins des clients porte ses fruits : ce sont plus de 29 000 nouveaux clients qui ont rejoint la Caisse régionale sur les 9 premiers mois 2012.

Une résistance des résultats financiers en ligne avec les attentes.

Le Produit Net Bancaire de la Caisse Régionale s'établit à 477,0 millions d'Euros. Il est pénalisé par la non distribution de dividendes par Crédit Agricole SA et par une référence exceptionnellement élevée, liée à des plus-values dégagées en 2011 lors d'arbitrages sur le portefeuille de titres de la Caisse régionale. Ces éléments expliquent la majorité du repli de 8,7% du PNB.

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 217,6 M€ en hausse de 7,6%. Elles intègrent l'alourdissement des charges sociales et règlementaires (forfait social, taxe systémique) et l'effet de l'évolution au 30 juin des taux d'actualisation des engagements sociaux.

La Caisse régionale dégage au 30/09 un Résultat Brut d'Exploitation de 259,3 M€ et affiche un coefficient d'exploitation de 45,6% qui témoigne de très bonnes performances opérationnelles et la maintient au premier rang des Caisses régionales.

Le taux de créances douteuses et litigieuses s'établit à 4,1% des encours de crédits. Son évolution traduit la dégradation du contexte économique et son impact sur les défaillances d'entreprises. La Caisse Régionale a poursuivi sa politique prudente de provisionnement en maintenant un taux de couverture de ses crédits risqués à hauteur de 81,8%.

Le coût du risque affiche un repli marqué de 45,3% par rapport à une référence 2011 élevée et s'établit à 60 M€ à fin septembre.

Après prise en compte de la charge fiscale, le résultat net social s'établit à 135,5 M€ en ligne avec les prévisions.

Chiffres Clés en M€	30/06/2012	Evolution
Encours Crédits	17 296	2,3%
Encours collecte	22 974	2,4%
Produit Net Bancaire	477,0	-8,7%
Charges de fonctionnement	217,6	7,6%
Résultat brut d'exploitation	259,3	-18,9%
Résultat Net Social	135,5	-8,4%

Les Perspectives

Avec 2,2 Md€ de fonds propres, un ratio de solvabilité de 16,54% au 30/06 et des positions commerciales bien établies, la Caisse régionale dispose des moyens de poursuivre son développement. Celui-ci sera équilibré, basé sur la collecte de ressources de bilan permettant d'accompagner en toute indépendance le financement de l'économie régionale.

Le dernier trimestre 2012 verra également le lancement d'un nouveau projet d'entreprise, qui précisera les actions à venir de la Caisse régionale dans le cadre de ses engagements relationnels avec ses clients et sociétaires