Crédit Agricole Mutuel d'Ille-et-Vilaine

Earnings Release • Jul 27, 2013

RÉSULTATS du 1 semestre 2013 - Diffusé le 27/07/2013 La proximité au coeur des relations avec ses clients. er

Le Conseil d'administration a arrêté lors de sa séance du 26 juillet 2013 les comptes du Crédit Agricole Ille-et-Vilaine au 30 juin 2013. Encours de crédit

environnement difficile

Le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine maintient son dynamisme avec la conquête de près de 10 000 nouveaux clients sur le semestre. L'année 2013 marque aussi la volonté d'affirmer son modèle de banque mutualiste avec près de 10 000 nouveaux sociétaires et le lancement du livret sociétaire visant à renforcer les liens entre la banque et son territoire.

Au quotidien, la caisse régionale continue de jouer son rôle d'intermédiaire financier au service du développement de son territoire.

La collecte de bilan, élément essentiel au refinancement des crédits, est en progression de 3 % sur un an sous l'effet notamment de la hausse des plafonds de l'épargne règlementée. En parallèle, l'encours d'assurance vie progresse de 4,3 %, celui des valeurs mobilières recule de 3,6 %.

Dans un contexte économique difficile qui pèse sur la demande de financement et sur notre activité de prêteur, nos encours de crédits progressent légèrement de +0,4 % sur un an. Les réalisations sont néanmoins en hausse de 5,5 % par rapport à 2012 avec notamment des réalisations sur l'habitat qui se redressent depuis le début de l'année (+7.6 %).

Des performances financières qui résistent bien au contexte économique

Les comptes font l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

En base sociale

Le Produit Net Bancaire (PNB) s'établit au 30 juin 2013 à 131,1 M€ en hausse de 5,1 % sur un an. Il est constitué à hauteur de 121,8 M€ du PNB issu de l'activité clientèle (+3 %). La marge sur portefeuille évolue fortement (+43,3 %) en raison d'extériorisations plus importantes de plus-values latentes qu'en 2012.

Les charges de fonctionnement, un an après le basculement de la caisse régionale sur le nouveau système d'information unique du groupe, sont parfaitement maitrisées. Elles apparaissent en diminution de 3,8 %.

Le résultat brut d'exploitation s'élève à 62,1 millions d'euros en hausse de 17%.

Le coût du risque se situe en forte progression (+13,4 M€) en raison de l'environnement économique qui fragilise principalement la clientèle entreprises de la caisse régionale. Le taux de créances douteuses et litigieuses s'élève à 2,41% (+ 0,14/décembre 2012). Celles-ci sont provisionnées à hauteur de 68,3 % ce qui traduit une politique prudente de gestion du risque.

En conséquence, le résultat net social est en diminution de 2,8 % à 36,2 millions.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-illeetvilaine.fr, rubrique Informations réglementaires et financières Contact Relation Investisseurs Paul Rouaud : paul.rouaud@ca-illeetvilaine.fr - 02.99.03.36.42

Le Conseil d'administration a arrêté lors de sa séance du 26 juillet 2013 les comptes du Crédit Agricole Ille-et-Vilaine au 30 juin 2013. Une activité en progression dans un environnement difficile	Encours de crédit + 0,4 % 8,217 Mds €	Encours de collecte + 2,7 % 10,718 Mds €
Le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine maintient son dynamisme avec la conquête de près de 10 000 nouveaux clients sur le semestre. L'année 2013 marque aussi la volonté d'affirmer son modèle de banque mutualiste avec près de 10 000 nouveaux sociétaires et le lancement du livret sociétaire visant à renforcer les liens entre la		30/06 2012 (en M€)	30/06 2013 (en M€)	Evolution
	PNB	124,8	131,1	5,1 %
	Charges de fonctionnement	71,6	68,9	- 3,8 %
Au quotidien, la caisse régionale continue de jouer son rôle d'intermédiaire	Résultat Brut d'Exploitation	53,1	62,1	17,0 %
	Coût du risque (y compris FRBG)	- 1,2	12,2	NS
La collecte de bilan, élément essentiel au refinancement des crédits, est en	Résultat Net Social	37,2	36,2	- 2,8 %
progression de 3 % sur un an sous l'effet notamment de la hausse des plafonds de l'épargne règlementée. En parallèle, l'encours d'assurance vie progresse de 4,3 %,	Résultat Consolidé	33,4	39,3	17,6 %
	Total bilan	9 762,9	10 479,1	7,3 %
	* dont titres de placement à l'actif	267,1	424,8	59,0 %
Dans un contexte économique difficile qui pèse sur la demande de financement et	* dont capitaux propres au passif	1 062,6	1 108,9	4,4 %

En base consolidée (IFRS)

Le produit net bancaire progresse de 13,0 % à 137,3 M€. Les charges d'exploitation ressortent à 65,6 M€ avec un résultat d'exploitation de 56,4 M€. Après intégration du coût du risque et de la charge fiscale, le résultat net consolidé atteint 39,3 M€.

Une structure financière solide

Les capitaux propres représentent près de 1,1 Md €. Le ratio Bâle II de la Caisse régionale s'élève à 18,82 % en juin 2013, nettement au-dessus des recommandations de marché.

Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse régionale d'Ille-et-Vilaine affiche un ratio de liquidité standard de 162 % pour une norme de 100 %. Elle dispose de réserves de liquidité à 1 an pour 890 millions d'euros.

Au 30 juin 2013, le cours du CCI de la Caisse régionale s'élève à 41,25 € en hausse de 9,1 % depuis le début de l'exercice.

Perspectives

Etre utile au territoire et à ses habitants est la vocation fondatrice du Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine, depuis sa création en 1904. En tant qu'unique établissement bancaire de plein exercice sur son département, il régit son activité selon les principes du circuit court bancaire : l'épargne de ses clients sert à financer les projets des ménages et des entreprises d'Ille-et-Vilaine. Dans ce cadre, le succès du Livret Sociétaires conforte la Caisse régionale dans sa volonté de développer une gamme complète d'épargne offrant une rémunération et une sécurité attractives, tout en assurant une solidarité avec les projets portés par les acteurs économiques et sociaux du territoire.

Dans une conjoncture dégradée, le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine entend jouer son rôle de premier financeur de l'économie en soutenant avec volontarisme les projets et initiatives des familles et des entrepreneurs.