Crédit Agricole Mutuel d'Ille-et-Vilaine

Earnings Release • Oct 19, 2012

Résultats du 3ème trimestre 2012

Encours de crédit + 2,6 % 8,221 Mds €

Encours de collecte + 5,9 % 10,626 Mds €

Le Conseil d'administration, lors de sa séance du 19 octobre 2012, a arrêté les comptes du Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine au 30 septembre 2012.

Activité commerciale

Le troisième trimestre a confirmé le ralentissement de l'activité économique amorcé depuis le début de l'année. Dans ce contexte, les agents économiques d'Ille-et-Vilaine ont réduit leurs investissements. La Caisse régionale enregistre ainsi un ralentissement de sa production de crédits de 12 % sur le 3ème trimestre 2012. Le marché des particuliers est en repli plus marqué avec une baisse de près de 20 % par rapport à 2011, traduisant le ralentissement général de l'immobilier.

L'encours de crédit est resté stable depuis le 30 juin dernier. Il continue malgré tout, sur un an, à progresser de 2,6 % à 8,221 Mds d'euros.

La Caisse régionale a connu une bonne activité de collecte sur ce trimestre. L'encours augmente, sur une année, de près de 6 %. La collecte bilan - regroupant les livrets, les dépôts à terme et l'épargne logement - s'est montrée particulièrement dynamique avec une progression de 8,6 %. La rémunération attractive du Livret A et des dépôts à terme, ainsi que la volonté de la clientèle de rester positionnée sur des produits non risqués, a favorisé ces supports. Les encours d'assurance-vie sont également en progression de 2,1%.

Résultats financiers

En base sociale

Le produit net bancaire est en recul de 7,7 % à 185,4 M€. La marge sur portefeuille s'établit à 12,3 millions d'euros, en baisse de 51,8 %, en raison de l'absence de dividendes CASA.

L'augmentation du coût de la collecte pénalise l'intermédiation. Cette augmentation résulte :

• de la forte concurrence sur les produits d'épargne bilan (DAT)
• de la rémunération très attractive de l'épargne réglementée (Livret A).

Une hausse significative de la sinistralité amène également à un recul des commissions sur l'assurance-décès-invalidité. Le produit net bancaire d'activité clientèle affiche ainsi une baisse de 2 %.

Les charges augmentent, sur un an, de 5,4 % (+ 5,6 M€). Cette hausse découle essentiellement : - de la bascule informatique de la Caisse régionale, en juin dernier, sur un nouveau système commun aux 39 Caisses régionales ;

• des charges complémentaires liées aux nouvelles mesures fiscales ;

• d'une révision des provisions des engagements sociaux.

Le contexte économique difficile ne transparaît pas dans le coût du risque de la Caisse régionale qui se situe à 4,4M€, reflétant une bonne maîtrise du risque crédits. Le taux de créances douteuses et litigieuses s'inscrit en recul depuis le 31 décembre 2011. Il se situe à 2,31 % en septembre 2012 contre 2,47 % fin 2011. Ces créances douteuses litigieuses sont provisionnées à 70%, traduisant une politique prudente de gestion des risques du Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine.

Le résultat net social est en diminution de 24,6 % à 46,3 M€.

En base consolidée (IFRS)

Le produit net bancaire affiche une baisse de 10,65 % à 183,4 M€. Les charges d'exploitation augmentent de 3,5 %. Le résultat brut d'exploitation ressort ainsi en baisse de 24,4 %. Après intégration du coût du risque et de la charge fiscale, le résultat net consolidé régresse de 31 % à 46,1 M€.

Comptes sociaux, Principaux Soldes Intermédiaires de Gestion
--------------------------------------------------------------	--	--	--

	30/09/2012 (en	30/09/2011 (en
	M€)	M€)	Evolution
PNB	185,4	200,9	-7,7%
Charges de fonctionnement	108,7	103,1	5,4%
Résultat Brut d'Exploitation	76,7	97,8	-21,6%
Coût du risque	4,4	10,6	-58,5%
Résultat Net Social	46,3	61,4	-24,6%
Résultat Consolidé	46,1	66,8	-31,0%

Perspectives

Dans un contexte économique fragile et en constante mutation, marqué par la crise des dettes souveraines, la Caisse régionale de Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine réaffirme son ancrage mutualiste et son engagement au service du département et de ses habitants. Unique établissement bancaire de plein exercice sur son territoire, le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine donne au quotidien les preuves de sa solidité basée sur un modèle de fonctionnement et de financement comparable au circuit court.

Créé en 1904 pour aider les agriculteurs à financer leur installation sur le département, le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine s'attache aujourd'hui encore à fonctionner sur ce modèle. Les trois valeurs de la banque mutualiste (proximité, solidarité et responsabilité), régissent son action au profit de l'économie locale : l'épargne collectée en Ille-et-Vilaine permet de financer les projets en Ille-et-Vilaine.

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Ille-et-Vilaine, société coopérative à capital variable, établissement de crédit, société de courtage d'assurances dont le siège social se situe 4 rue Louis Braille à Saint-Jacques-de-la-Lande CS 64017 35040 RENNES CEDEX - RCS RENNES 775 590 847.