Earnings Release • Nov 14, 2008
Earnings Release
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Le 3ème trimestre 2008 s'inscrit dans le prolongement des tendances antérieurement observées sur l'exercice avec notamment un fort dynamisme des activités de crédit à la clientèle. Les réalisations à moyen et long termes s'élèvent à 496 M€, en progression de 19,8 % par rapport à la même période de 2007 avec notamment une bonne performance sur le marché de l'habitat dont les réalisations progressent de 17,4 % ainsi qu'une forte contribution du marché des collectivités publiques. Associé à une hausse de 28 % de l'utilisation des lignes de crédit à court terme, il en résulte un encours de crédit qui s'établit à 7 923 M€ en progression de 13,3 % sur un an.
Les encours moyens de collecte du trimestre s'établissent à 11 075 M€ en progression de 2,4 % par rapport à la même période de 2007 sous l'impact favorable d'une bonne tenue de la collecte bilantielle en croissance de 4,6 %. Les encours d'assurance vie et d'OPCVM continuent à pâtir de la mauvaise orientation des marchés financiers et sont en retrait de 1,4 % par rapport à la même période de 2007.
L'équipement de la clientèle en produits d'assurances et services bancaires s'est traduit par la commercialisation de plus de 46 000 nouveaux produits permettant d'accroître de 4,6 % le stock de produits en gestion.
Concernant les faits marquants de cette période et dans le prolongement de ses communications antérieures, la Caisse Régionale de Normandie-Seine indique qu'elle n'est soumise à aucune exposition directe à la crise dite des « sub-primes ».
Le Produit Net Bancaire s'établit à 67,4 M€, en retrait de 2,8 % par rapport au 3ème trimestre 2007.
Cette évolution trouve notamment son origine dans l'évolution de la marge d'intermédiation globale qui enregistre un retrait de 7,7 % notamment sous l'effet de la poursuite du renchérissement d'une partie de la collecte d'épargne ainsi que de la hausse du coût de la liquidité. Le niveau satisfaisant de l'activité commerciale permet toutefois d'enregistrer une progression de 4 % de la marge sur commissions notamment au travers de la bonne tenue des activités d'assurances.
Associée à une croissance des charges de fonctionnement de 3,2 %, il en résulte un Résultat Brut d'Exploitation de 25,6 M€ en retrait de 11,1 % par rapport au 3ème trimestre 2007.
Le résultat net individuel du trimestre s'établit à 22,2 M€ en hausse de 24 % par rapport au 3ème trimestre 2007 sous les effets conjugués du recul du coût du risque et d'une charge fiscale en retrait.
Le Produit Net Bancaire consolidé du 3ème trimestre 2008 s'élève à 73,1 M€, en progression de 0,3 % par rapport au 3ème trimestre 2007. Le Résultat Brut d'Exploitation s'établit à 31,2 M€. Le résultat net consolidé du 3ème trimestre 2008 est de 20,0 M€, contre 20,7 M€ au 3ème trimestre 2007.
Le Produit Net Bancaire affiche un retrait modéré de 1,4% à 237,2 M€. Dans un contexte de hausse du coût de la liquidité, Il subit notamment les effets conjugués de la comptabilisation de dotations aux provisions épargne-logement et d'un renchérissement d'une partie de la collecte d'épargne. Ces éléments défavorables sont toutefois partiellement compensés par une croissance satisfaisante de 3,1 % des commissions clientèle. Associé à des charges de fonctionnement de 132,5 M€ en évolution de 2,6 %, il en résulte un Résultat Brut d'Exploitation de 104,7 M€ en retrait de 6,1 % par rapport au 30 septembre 2007.
Le résultat social s'établit à 83,8 M€ en progression de 8,5 % sous l'effet d'une charge fiscale minorée notamment par la diminution du stock de plus-values latentes défavorablement impacté par l'évolution actuelle des marchés financiers.
Sur l'ensemble des neuf premiers mois de l'exercice, le Produit Net Bancaire s'établit à 243,8 M€, en progression de 0,7 % par rapport à la même période de 2007. Le Résultat Brut d'Exploitation ressort à 109,9 M€, contre 111,9 M€ l'an passé.
Le Résultat Net Consolidé s'élève à 81,1 M€, contre 80,5 M€ en 2007.
| Chiffres en M€ | 3ème | 3ème | |
|---|---|---|---|
| Trimestre | Trimestre | % /Evol | |
| 2007 | 2008 | ||
| Produit net bancaire | 69,3 | 67,4 | -2,8 % |
| Charges de fonctionnement | 40,5 | 41,8 | + 3,2 % |
| Résultat brut d'exploitation | 28,8 | 25,6 | - 11,1 % |
| Résultat net individuel | 17,9 | 22,2 | + 24 % |
| Coefficient d'exploitation | 58,5 % | 62 % | +3,5 points |
| Chiffres en M€ | |||
|---|---|---|---|
| 30/09/2007 | 30/09/2008 | % /Evol | |
| Encours de collecte | 10 827 | 11 045 | + 2,0 % |
| Encours de crédit | 6 994 | 7 923 | + 13,3 % |
| Produit net bancaire | 240,6 | 237,2 | -1,4 % |
| Charges de fonctionnement | 129,1 | 132,5 | + 2,6 % |
| Résultat brut d'exploitation | 111,4 | 104,7 | - 6,1 % |
| Résultat net individuel | 77,2 | 83,8 | + 8,5 % |
| Coefficient d'exploitation | 53,7 % | 55,9 % | +2,2 points |
| Chiffres en M€ | 3ème Trimestre 2007 |
3ème Trimestre 2008 |
% Evol |
|---|---|---|---|
| Produit net bancaire | 72,9 | 73,1 | + 0,3 % |
| Résultat brut d'exploitation | 32,2 | 31,2 | - 3,1 % |
| Résultat net consolidé | 20,7 | 20,0 | - 3,4 % |
| Chiffres en M€ | 30/09/2007 | 30/09/2008 | % Evol |
|---|---|---|---|
| Produit net bancaire | 242,1 | 243,8 | + 0,7 % |
| Résultat brut d'exploitation | 111,9 | 109,9 | - 1,8 % |
| Résultat net consolidé | 80,5 | 81,1 | + 0,7 % |
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