Annual Report (ESEF) • Mar 15, 2024
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9695003BBN1S4HV82514 2022-12-31 ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 CR883_CA_NORMANDIE_SEINE_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 CR883_CA_NORMANDIE_SEINE_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 CR883_CA_NORMANDIE_SEINE_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 CR883_CA_NORMANDIE_SEINE_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 CR883_CA_NORMANDIE_SEINE_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 CR883_CA_NORMANDIE_SEINE_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 9695003BBN1S4HV82514 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR 1 2 Sommaire du Rapport financier 1 - Présentation de la Caisse régionale ............................................................................................................. 3 1.1 Chiffres clés .................................................................................................................................................. 3 2 - Informations Economiques, sociales et environnementales – Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF), rapport de l’Organisme Tiers Indépendant (OTI) .................................................... 4 3 - Gouvernement d’entreprise...................................................................................................................... 88 3.1 Préparation et organisation des travaux du Conseil .................................................................................. 89 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital .................................................................................................................. 136 3.3 Modalités de participations à l’Assemblée générale ............................................................................... 136 4 - Examen de la situation financière et du résultat 2023 .............................................................................. 138 4.1 La situation économique .......................................................................................................................... 138 4.2 Analyse des comptes consolidés .............................................................................................................. 148 4.3 Analyse des comptes individuels .............................................................................................................. 155 4.4 Capital social et sa rémunération ............................................................................................................. 158 4.5 Autres filiales et participations ................................................................................................................. 159 4.6 Tableau des 5 derniers exercices.............................................................................................................. 161 4.7 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse régionale .......................... 161 4.8 Informations diverses ............................................................................................................................... 162 5 - Informations prudentielles et facteurs de risques ................................................................................... 171 5.1 Informations prudentielles ....................................................................................................................... 171 5.2 Facteurs de risques ................................................................................................................................... 172 5.3 Gestion des risques .................................................................................................................................. 193 6 - Comptes consolidés ................................................................................................................................ 258 Cadre général ...................................................................................................................................................... 262 Etats Financiers consolidés ................................................................................................................................. 271 Notes annexes aux états financiers .................................................................................................................... 279 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés au 31/12/2023 ....................................... 411 7 - Etats financiers individuels ..................................................................................................................... 419 Comptes annuels ................................................................................................................................................ 422 Notes annexes aux comptes annuels ................................................................................................................. 426 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels au 31/12/2023............................................ 489 8 - Informations générales ........................................................................................................................... 497 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ………………497 Texte des résolutions présentées à l’Assemblée générale ................................................................................. 509 9 - Attestation du responsable de l’information financière ........................................................................... 516 3 1 - Présentation de la Caisse régionale 1.1 Chiffres clés 4 2 - Informations Economiques, sociales et environnementales – Déclaration de Performance Extra- Financière (DPEF), et rapport de l’un des commissaires aux comptes désigné Organisme Tiers Indépendant (OTI) Crédit Agricole Normandie-Seine a pris cinq engagements pour relever les défis sociétaux et environnementaux d’aujourd’hui et de demain et traduire ainsi concrètement dans le quotidien des collaborateurs et élus sa raison d’être « Acteur coopératif et mutualiste normand, Crédit Agricole Normandie-Seine s’engage résolument sur son territoire à agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société ». Ces engagements, déclinés en plusieurs ambitions et objectifs mesurables à horizon 2025 pour la plupart, confirment sa volonté d’accompagner tous ses clients particuliers, professionnels, entreprises, associations et collectivités publiques à faire face à ces bouleversements et à ces transitions. Ces choix stratégiques forts s’illustrent également dans la volonté des dirigeants de mener Crédit Agricole Normandie- Seine sur le chemin de l’entreprise à mission et de se doter des moyens et ressources pour y parvenir. Les cinq engagements ainsi que les ambitions qui en découlent sont le fruit de l’implication des parties prenantes de l’entreprise (équipe de Direction, collaborateurs, administrateurs, sociétaires, clients et partenaires) qui ont participé à leur élaboration au travers de questionnaires, d’ateliers et d’entretiens qualitatifs, selon les cas. Cette édition 2023 de la Déclaration de Performance Extra-Financière est structurée, dans la continuité de 2021 et 2022, sur la base de nos cinq engagements, déclinés en enjeux (nos ambitions) et en regard des risques de responsabilité sociétale et environnementale associés. Une synthèse des plans d’actions mis en œuvre et des indicateurs de suivi viennent compléter cette déclaration. La période de reporting s’étend du 1 er janvier au 31 décembre 2023. La déclaration de Performance Extra-Financière fait l’objet d’un avis de conformité et de sincérité par un Organisme Tiers Indépendant (OTI) désigné. 5 1) Présentation de la Caisse Régionale : informations économiques, sociales et environnementales ➢ Notre modèle d’affaire et de création de valeur au service du territoire ➢ Comprendre Crédit Agricole o Notre modèle de gouvernance Notre modèle coopératif, créateur de valeur au bénéfice de tous Crédit Agricole Normandie-Seine est une banque universelle de plein exercice qui évolue sur les territoires de l’Eure et de la Seine-Maritime. L’entreprise apporte en proximité son expertise en banque, assurance et immobilier. En raison de son modèle coopératif, l’entreprise peut s’appuyer sur sa structure coopérative aux côtés de sa structure orientée clients. La double gouvernance de Crédit Agricole Normandie-Seine, sa communauté de collaborateurs salariés et d’administrateurs de Caisses Locales bénévoles, permettent de renforcer l’utilité clients et territoire de l’entreprise. Données au 31/12/2023 6 Qu’est-ce qu’un sociétaire ? Un sociétaire est un client de Crédit Agricole Normandie-Seine, détenteur de parts sociales de sa Caisse Locale de Crédit Agricole. Ainsi, il en acquiert le statut de « copropriétaire ». Ce statut permet de désigner les personnes qui vont le représenter (les administrateurs). C’est aussi l’opportunité de participer directement à la gouvernance de sa Caisse Locale, en votant les résolutions et en disposant d’un temps d’information et d’échange privilégié à l’occasion de l’Assemblée Générale Annuelle de sa Caisse Locale. Le sociétaire agit également pour le territoire grâce à une offre dédiée (carte sociétaire, livret engagé sociétaire notamment). Avec 71 Caisses Locales dans l’Eure et la Seine-Maritime, tous les sociétaires disposent d’une instance proche de chez eux, pour faciliter l’action au niveau local. o Nos ressources Les Femmes et les Hommes (au 31/12/2023) - 2 043 Collaborateurs - Collaboratrices - 745 Administrateurs - Administratrices Notre ancrage territorial : notre proximité sur le territoire et sur tous les canaux - Sites d’Evreux et de Bois-Guillaume - 71 Caisses Locales - 136 agences et 222 automates bancaires - 122 Relais CA (les Relais CA permettent aux clients de réaliser certaines opérations courantes dans un commerce de proximité) - 1 Village by CA (le Village by CA est un accélérateur de startups) - 4 Centres de Relation Client (CRC, CRC Web, CRC Assurances, Pôle Bourse et gestion conseillée qui sont dédiés à l’accompagnement à distance des besoins clients). - 1 site web - 1 agence en ligne 7 Nos pôles spécialisés - 1 Banque d’Affaires - 3 Centres d’Affaires Entreprises - 1 Pôle de Développement Régional dédié aux acteurs publics et grandes associations - 3 Banques Privées - 11 Pôles Pro-Agri et un e-pôle professionnel - 3 Agences Habitat Notre Capital Financier : 92 351 133 € de Capital Social au 31/12/2023 Les filiales du Groupes Crédit Agricole - CA Assurances - CA Technologies et Services - CA Payment Services - Amundi - CA Consumer Finance - CA Leasing & Factory - CA-CIB - CA Titres - CAMCA - Unexo Les filiales de Crédit Agricole Normandie-Seine - Crédit Agricole Normandie-Seine Foncière - Crédit Agricole Normandie-Seine Participation - Crédit Agricole Normandie-Seine Energie - CA Innov’ - Le Village by CA Rouen Vallée de Seine o Notre création de valeur Nos métiers - Banque - Assurance - Immobilier Nos produits et services - Services bancaires - Epargne - Crédits - Assurance de biens et de personnes - Assurance-vie et prévoyance - Promotion immobilière - Financements spécialisés - Transaction immobilière Un modèle de distribution permettant une relation 100 % humaine et 100 % digitale Banque de proximité omnicanale grâce à son réseau d’agences et ses solutions à distance, le modèle de distribution de Crédit Agricole Normandie-Seine permet à ses clients de choisir le mode d’interaction qui leur convient le mieux tout en leur offrant le même niveau d’expertise et la meilleure qualité de service, où qu’ils se trouvent. 8 o Notre raison d’être En 2019, Crédit Agricole Normandie-Seine s’est doté d’une raison d’être, déclinant et incarnant celle du Groupe Crédit Agricole : Acteur coopératif et mutualiste normand, Crédit Agricole Normandie-Seine s’engage résolument sur son territoire à agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société. o Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes nos activités Le Groupe Crédit Agricole a défini un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’amplifier, ce plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place, notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes. Le Crédit Agricole porte une mobilisation collective Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité d’entrainement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, et de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit, assurance, immobilier) avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour rendre les transitions accessibles à tous. Une mobilisation rendue possible par le modèle spécifique du Groupe La force du modèle de banque universelle de proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Banque « verte », Crédit Agricole veut être la banque de la vie, celle qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous. 9 10 o Nos engagements et ambitions au Crédit Agricole Normandie-Seine En 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a pris cinq engagements pour relever les défis sociétaux et environnementaux d’aujourd’hui et de demain et traduire ainsi concrètement dans le quotidien des collaborateurs et élus sa raison d’être : Acteur coopératif et mutualiste normand, Crédit Agricole Normandie-Seine s’engage résolument sur son territoire à « Agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et celui de la société ». Ces engagements, déclinés en 25 ambitions et objectifs mesurables à horizon 2025 pour la plupart, intègrent pleinement au Projet d’Entreprise une politique de Responsabilité Sociétale de l’Entreprise (RSE) volontaire et ambitieuse. Acteur coopératif et mutualiste normand, Crédit Agricole Normandie-Seine s’engage résolument sur son territoire à : o Nos indicateurs stratégiques Nos résultats Indicateurs Financiers et variation sur un an - 680 412 clients (+ 0,8 %), dont : o 616 476 clients particuliers o 32 811 clients professionnels (ETI, PME, artisans, professions libérales…) o 10 305 agriculteurs o 4 762 entreprises o 12 865 associations o 1 807 collectivités publiques - 273 824 sociétaires (+ 4,3 %) - 355,7 M € de PNB (- 3,4 %) - 74,9 M € de résultat net (- 9,5 %) - 475 244 contrats en assurance de biens et de personnes (+ 3,3 %) - 21,5 Mds € d’encours d’épargne (+ 5,4 %) - 17,2 Mds € d’encours de crédits (+ 2,4 %) 11 Utilité - 1,9 M € consacrés au soutien d’initiatives locales (mécénat, partenariat) (+ 11,8 %) - 101,6 M € d’achats (+ 3,6 %) Nos Indices d’Engagement et de Recommandation collaborateurs et administrateurs (IER) (cf p.46) - 79 : Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs (+ 4 points) - 87 : Indice d’Engagement et de Recommandation des administrateurs (- 4 points) Nos Indices de Recommandation Client - Particuliers +14 (+21 en 2022) - Patrimoniaux Banque Privée +25 (+24 en 2022) - Agriculteurs +9 (+15 en 2022) - Professionnels +17 (+13 en 2022) - Entreprises (tous les 2 ans) nc (+27 en 2022) Indicateurs sociaux et environnementaux - 924 M€ d’encours ISR – Investissement Socialement Responsable (-0,8 %) - 25,5 kg de papier consommé par collaborateur (-16,6 %) - 400,1 kgCO² par collaborateur lié aux déplacements professionnels (+ 47 % en partie liés au changement de méthode de calcul des émissions des véhicules électriques et à l’augmentation du nombre de kilomètres annuels parcourus). o Le Comité de Direction au 31/12/2023 12 o Le Conseil d’Administration au 31/12/2023 13 2) Les enjeux RSE de Crédit Agricole Normandie-Seine ➢ Notre démarche de Responsabilité Sociétale d’Entreprise (RSE) La Politique RSE de la Caisse régionale Crédit Agricole Normandie-Seine a été mise à jour en 2021, elle fait partie intégrante de son projet d’entreprise. La définition de la RSE retenue par la France est celle proposée par la Commission Européenne qui l’entend comme “la responsabilité des entreprises vis-à-vis des effets qu’elles exercent sur la société” et ce dans l’ensemble des champs identifiés par les principales normes internationales, en particulier ISO26000. De fait, la politique RSE de la Caisse régionale a vocation à prendre en compte l’ensemble des axes qui constituent le projet d’entreprise afin d’agir favorablement et durablement sur les impacts environnementaux, sociétaux et sociaux des activités développées. Elle se décline en 5 engagements, 25 ambitions et autant d’objectifs mesurés par des indicateurs extra -financiers et s’inscrit dans la continuité des orientations RSE de la Fédération Nationale et du Groupe Crédit Agricole qui sont construites autour des 3 piliers : Client - Humain - Sociétal. Dès lors, de même que le Pacte Sociétal et Territorial de la Fédération, la stratégie RSE du Groupe ainsi que les politiques RSE sectorielles établies par le Groupe, la démarche RSE de la Caisse régionale se veut en cohérence avec les 17 objectifs de développement durable (“ODD”) définis par les Nations-Unies (approuvés par 193 pays le 2 août 2015), objectifs que l’Union Européenne a fait siens le 22 novembre 2016 avec la publication des “Prochaines étapes pour un avenir européen durable”, et avec la réglementation applicable en la matière (règlement sur la taxonomie, règlement Disclosure, DPEF...). Incontournable, la démarche RSE est un élément structurel de la Caisse régionale et a matière à s’appliquer à toutes les strates de l’entreprise quel que soit le domaine concerné avec pour objectif de passer à une RSE intégrée. En rayonnant en interne et en externe sur les sujets RSE, la banque s’attache à être un acteur bancaire responsable proche de ses salariés, de ses élus et de ses clients. La politique RSE intégrée au Projet d’Entreprise de la Caisse régionale constitue également un facteur de performance, un vecteur d’innovation, d’anticipation et de réduction des risques ainsi qu’une source d’engagement et de motivation des salariés. Le pilotage du projet d’entreprise de Crédit Agricole Normandie-Seine est assuré par le service Stratégie et Innovation, communément appelé Strat’Studio et régulièrement présenté à différentes instances, notamment le Comité de Direction. Tout est ainsi mis en œuvre pour que le Projet d’Entreprise et donc la Politique RSE déployée se traduise en actions concrètes. ➢ Processus d’évaluation et de validation des enjeux, opportunités et risques RSE Moyens déployés en vue de maîtriser les risques identifiés Au-delà des politiques réglementaires, la Caisse régionale Crédit Agricole Normandie-Seine a adopté des politiques complémentaires et déploie des dispositifs qui apportent un niveau de sécurité adéquat pour l’ensemble des traitements réalisés. Les moyens déployés participent à la maîtrise des risques observés et sont une garantie de qualité pour les clients, les salariés, les élus, les fournisseurs, les prestataires et le régulateur. Démarche respectueuse des Droits de l’Homme Quel que soit son interlocuteur, salarié ou fournisseur, Crédit Agricole Normandie-Seine veille au respect des droits de l’homme. Ses principes d’action et de comportement s’inscrivent dans le cadre des principes fondamentaux exprimés notamment dans la Déclaration Universelle des Droits de l’Homme édictée par l’ONU en 1948, les dix principes du Pacte mondial des Nations Unies (Global Compact), ou encore dans les Conventions de l’Organisation Internationale du Travail (OIT). Vis-à-vis de ses salariés, la Caisse régionale respecte le droit du travail et n’est pas directement exposée à un risque de non-respect des Droits de l’Homme. De plus, des actions sont menées en faveur de la mixité, du handicap, de la gestion des carrières et, de façon générale, en faveur de la qualité de vie au travail. En outre, afin de ne pas être exposée de manière indirecte, la Caisse régionale a mis en place un dispositif concernant ses fournisseurs : recueil d’une série de documents réglementaires et réalisation d’un contrôle spécifique sur le sujet. De cette façon, nos fournisseurs s’engagent à respecter pleinement le droit du travail (respect de l’interdiction du travail dissimulé, du travail des enfants…). 14 Application d’un processus Achats Responsables vis-à-vis de nos fournisseurs et prestataires Outre l’exigence du respect des Droits de l’Homme, la Caisse régionale attend également de ses fournisseurs qu’ils s’engagent dans une démarche respectueuse des critères ESG (environnement, social et gouvernance). C’est la raison pour laquelle il leur est demandé, à la constitution du dossier de mise en relation, de fournir leur notation ECOVADIS et de répondre à un questionnaire RSE. ➢ Dialoguer avec nos parties prenantes (cartographie) Nos parties prenantes En cohérence avec la norme ISO 26 000, référence en matière de Responsabilité Sociétale et Environnementale, Crédit Agricole Normandie-Seine a réalisé en septembre 2019 l’identification de ses parties prenantes majeures. La cartographie qui en découle est structurante pour organiser le dialogue avec ces dernières et les impliquer dans les actions RSE de l’entreprise. L’étude des parties prenantes de Crédit Agricole Normandie-Seine a permis d’identifier trois cercles de classification selon leur importance pour l’entreprise, en fonction de leur impact sur son activité et de l’intensité de la relation entretenue avec ces parties prenantes. Les catégories suivantes sont d’importante significative : - Juridiction, - Partenaires sociaux - Leaders d’opinion - Entreprises de même activité - Acteurs économiques - Partenaires business - Observateurs - Enseignement, formation et recherche Les catégories suivantes sont d’importance haute : - Administrateurs / Administratrices - Salarié(e)s - Client(e)s - Sociétaires 15 Contenu des catégories : Acteurs économiques - Clubs d’entreprises - Pôles de compétitivité et d’innovation - Syndicats professionnels et fédérations professionnelles Acteurs publics - Chambres consulaires - Communes et EPCI - Département et ses instances - Gouvernement et ministères - Préfectures - Régions et ses instances Administrateurs - Administrateurs des Caisses Locales et de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine Clients et Sociétaires - Clients - Sociétaires Ecosystème Crédit Agricole - Caisses Régionales autres que CA Normandie-Seine - Crédit Agricole SA – Fédération Nationale du Crédit Agricole - Filiales du Groupe Crédit Agricole - Pôle métiers Enseignement, formation, recherche - Ecoles et Enseignement - Instituts de recherche - Organismes de formation Entreprises de même activité - Concurrence (autres banques et assurances) Juridiction - Tribunaux Leaders d’opinion - Associations de consommateurs, de riverains… - Associations de protection des droits humains - Associations de protection du patrimoine et de l’environnement - Associations pour la solidarité - Elus locaux - Médias - Organisations politiques - Organisations religieuses Observateurs - Inspecteurs du travail - Médecine du travail - Organismes de contrôles, régulateurs, vérificateurs Partenaires business - Consultants, cabinets de conseil - Marchés financiers - Notaires - Partenaires liés par une convention - Prestataires essentiels (PSEE) - Prestataires, fournisseurs et sous-traitants - Promoteurs immobiliers - Secteur adapté et protégé Partenaires sociaux - Instances représentatives du personnel - Syndicats de salariés Salariés - Salariés de Crédit Agricole Normandie-Seine (sites administratifs et agences) 16 ➢ Nos enjeux et risques prioritaires : identification et hiérarchisation IDENTIFICATION DES RISQUES DE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE-SEINE Le contenu de la Déclaration de Performance Extra Financière s’établit à partir des principaux risques sociétaux, environnementaux et de gouvernance liés à l’activité de l’entreprise. Chaque risque fait l’objet d’un suivi grâce à un indicateur, de préférence quantitatif. Les risques identifiés lors de l’exercice 2021 dans la Déclaration de Performance Extra-Financière ont été retenus par la Directrice Générale Adjointe et la Directrice Marketing, Data, Mutualisme et Communication. Ces risques ont fait l’objet d’une cotation par le Directeur du Secrétariat Général, Risques et Expérience Clients et le Directeur des Ressources Humaines, Organisations et Informatiques. La cotation a été réalisée selon une double échelle : gravité du risque (importance du risque pour l’activité de l’entreprise) et fréquence du risque, allant de 1 (très faible) à 5 (très fort). En 2022, ils ont été enrichis d’enjeux et d’objectifs mais aussi développés ou remplacés pour certains par un travail de convergence et de synergie des enjeux, risques et indicateurs, basé sur les ambitions et objectifs mesurables de notre projet d’entreprise, le référentiel Groupe Crédit Agricole et les recommandations de l’Organisme Tiers Indépendant désigné. Ainsi, 3 risques ont été ajoutés : le risque d’insatisfaction clients, venant renforcé le risque considéré comme prioritaire d’expérience négative dans les situations de fragilité financière, le risque de corruption et d’évasion fiscale, en complément du risque de non-conformité considéré comme prioritaire, et le risque de non-préservation de la biodiversité. L’exercice 2023 s’inscrit dans la continuité de l’exercice 2022. La matrice de matérialité est une synthèse visuelle de nos risques RSE, classés par importance des risques pour l’activité de Crédit Agricole Normandie-Seine et classés en fonction de leur fréquence de survenue. Les risques cotés au-delà de 3 sur 5 sur la matrice de matérialité, sont considérés comme les risques prioritaires de Crédit Agricole Normandie-Seine. Les risques de corruption et d’évasion fiscale sont naturellement pris en compte dans cette Déclaration de Performance Extra-Financière bien que non cotés dans la matrice de matérialité. 17 3) Gestion des risques extra-financiers de CANS: ➢ Politiques mise en place pour contribuer à la transition énergétique et environnementale Crédit Agricole Normandie-Seine souhaite améliorer la consommation des ressources en énergie et dans les déplacements professionnels des salariés, pour une meilleure maîtrise de son impact, avec pour objectif d’atteindre la neutralité carbone à horizon 2050 sur son empreinte propre de fonctionnement. Progressivement, Crédit Agricole Normandie-Seine rénove son parc immobilier en intégrant une démarche environnementale visant à améliorer l’enveloppe thermique des bâtiments. L’ambition de décarbonation à horizon 2030 nécessite dès maintenant des équipements pour l’amélioration du pilotage du chauffage, des travaux d’isolation en priorisant les agences énergivores, la suppression des 3 chaudières fioul restantes et le remplacement progressif des 45 chaudières gaz par des pompes à chaleurs. De plus, les travaux d’isolation extérieure des 2 principaux sites ont démarré sur Evreux, où le concours d’architectes est arrivé à son terme fin 2022. De plus, Crédit Agricole Normandie-Seine a déployé un plan de sobriété énergétique à l’automne 2022, concrétisat ion régionale de la signature de la charte Ecowatt par le Groupe Crédit Agricole qui s’engage ainsi à modérer sa consommation, à agir auprès des collaborateurs et de son écosystème. CANS s’est également doté, fin 2021, d’une charte d’achats éco-responsables. En matière de mobilité Crédit Agricole Normandie-Seine a pour objectif de décarboner et faciliter la mobilité professionnelle des collaborateurs au service de l’intensité relationnelle client et d’inciter à la mobilité bas-carbone pour les déplacements domicile-travail. Objectifs & travaux en cours : Electrifier la mobilité professionnelle au fur et à mesure de l’échéance des contrats de location en cours et équiper en véhicules électriques, et en bornes de recharge, les sites et certaines agences. Favoriser la mobilité douce dans le cadre domicile-travail : déployer des bornes de recharge pour un usage personnel dans toutes les agences possédant un parking privé, un forfait mobilité durable (covoiturage, transports en commun, recharge électrique, vélo) et un outil (mobile et web) permettant de gérer la mobilité personnelle des collaborateurs (disponibilité et réservation des véhicules de la flotte, disponibilité et gestion des bornes de recharge, intégration des plateformes de covoiturage, mesure de la réduction de l’impact carbone et calcul d’itinéraire). Flotte cible CANS de 113 véhicules électriques (40 réseau / 73 sites) - Electrification de la flotte actuelle : + 46 véhicules - Nouveaux véhicules électriques : + 53 (29 réseau / 24 sites) Parc cible CANS de 111 bornes doubles, soit 222 points de recharge (81 réseau / 30 sites) - Nouvelles bornes : + 36 (20 réseau / 16 sites) - Nouvelles bornes dédiées collaborateurs : + 65 (57 réseau / 8 sites) - Prises recharge vélos : + 101 prises Initiatives innovantes : • Engagement au côté de Plastic Odyssey dans la lutte contre la pollution plastique (dont la caisse est participant). • Participation au capital de GreenBig, start up recyclage bouteilles plastique B’Bot. Enfin, Crédit Agricole Normandie-Seine anime une Eco-Team créée en juillet 2022, une équipe de 25 référents ambassadeurs de Transition Energétique et Environnementale, répartis dans l’entreprise afin de : • Se former et s’informer • Echanger avec la Direction TEE • Proposer des actions • Participer à des groupes de travail thématiques • Etre le relais « local » • Animer des briefings sur la TEE 18 ➢ Bilan des Emissions de Gaz à Effet de Serre (BEGES) Empreinte carbone directe Crédit Agricole Normandie-Seine est engagé au quotidien pour réduire ses émissions de gaz à effet de serre. Il réalise tous les 4 ans un bilan de ses émissions de gaz à Effet de Serre (BEGES) permettant d’estimer les émissions générées par son fonctionnement interne. Le dernier bilan a été réalisé en 2023 sur les données de l’exercice 2022. La collecte des données a été améliorée, avec une meilleure connaissance du périmètre. La société Greenflex a accompagné la Caisse Régionale pour le bilan de 2022. Le premier poste d’émissions de gaz à effet de serre est celui des immobilisations. Les travaux de rénovation de nos agences et des sites administratifs dominent nettement l’empreinte des biens immobilisés. Les réductions d’émissions de gaz à effet de serre sur la consommation énergétique est alignée avec les objectifs nationaux. Les premières baisses de consommations d’énergie, et plus spécifiquement, celles du gaz et du fioul, ont permis de réduire de 21% les émissions associées aux scopes 1 & 2. 19 Du retard a été pris sur l’objectif de réduire de 50% les émissions liées aux déplacement professionnels. Malgré la baisse de 4% de ces émissions entre 2018 et 2022, elles restent 15% au-dessus des objectifs de la trajectoire nationale ramenés à 2022. En tonnes équivalent CO² 2022 2018 Emissions de GES scopes 1-2-3 : 16 722 13 344 Emissions de GES / collaborateur - en TéqCO2/ETP : 8 7 * Le bilan 2022 a été réalisé avec la méthode GHG Protocol. En utilisant la méthode Bilan Carbone : le bilan 2022 est de 16.100 téqCO² Afin de mieux suivre l’évolution des émissions de gaz à effet de serre, Crédit Agricole Normandie-Seine a décidé de réaliser annuellement son Bilan d’émissions de Gaz à effet de serre. Le prochain sera réalisé en 2024 sur les données de 2023. Engagements en matière de neutralité carbone Sur la période 2019-2030, les engagements du groupe sont les suivants : - Réduire de 50% les émissions de gaz à effet de serre sur les scopes 1 & 2 - Réduire de 50% les émissions de gaz à effet de serre sur les déplacements professionnels - 40% des intrants fournis par des prestataires certifiés Sbti. Pour 2023, les objectifs et les plans d’action sont en cours de rédaction avec les équipes concernées e t ne pourront être communiqués avant mars 2024 en conformité autour du standard Sbti. ➢ Information sur les risques associés à la biodiversité et au changement climatique Risques associés au changement climatique À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale se sont engagés à réallouer progressivement leurs portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. A la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances Net Zero du secteur financier (cf. infra), couvre la majeure partie des portefeuilles du groupe Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole S.A. a ainsi annoncé des trajectoires de décarbonation et des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (i.e., immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (i.e., pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles ( -25% d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zero » respectives (NZAOA et NZAMI). Ainsi, Crédit Agricole Assurances a annoncé un objectif de -25 % des émissions de carbone par million d’euros investi en 2025 vs 2019[1]. Tandis qu’Amundi s’est fixé comme objectif d’avoir 18 % des actifs sous gestion dans des fonds/mandats explicitement alignés sur les objectifs Net Zéro 2050[2] d’ici à 2025. Risques associés à la nature et biodiversité Les risques liés à la perte de la nature et la biodiversité sont identifiés comme étant importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabilité des institutions financières dans leurs impacts sur ces sujets, telle que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union Européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024. Dans le cadre de la Stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum afin de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses financements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi [1] Objectif sur l’empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions cotées et en obligations d’entreprises géré par Amundi pour CAA (127 milliards d’euros au 31/12/2021) [2] Périmètre hors JV, hébergement de fonds et mandat de conseil 20 et notamment évalué dans le critère ‘Biodiversité & Pollution’ de sa méthodologie de notation des entreprises et il représente un point d’attention particulier dans son dialogue avec les entreprises. ➢ SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions financées en évitant les comptages multiples : La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées. Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions financières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé. Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie : SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une affectation qualifiée “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”. Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identifier les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. Tableau de restitution pour Crédit Agricole Normandie-Seine : Macro-secteurs Encours (EUR) Emissions Secteur Facteur Emission (kt/MEUR) Emissions Financées (kt CO2) Agriculture 1 811 487 004 75 166 0,33 589 Construction 2 069 936 770 74 316 0,04 86 Energie 105 439 402 46 310 0,14 15 Industrie 56 841 685 72 825 0,24 13 Transport 168 242 271 157 363 0,54 91 Services 976 094 551 0,00 0 Déchets 66 821 333 19 319 0,89 59 Administration 840 621 107 1 619 0,01 5 Autres 245 440 905 0,00 0 TOTAL 6 340 925 027 859 une kilotonne (1 kt) vaut mille tonnes ➢ Les Trajectoires Net Zéro (portefeuilles de financements et d’investissement) Présentation générale de la stratégie climat La stratégie climat de Crédit Agricole, précisée en 2022 et enrichie en décembre 2023, repose ainsi sur l’équation suivante : (i) déployer massivement des financements et investissements dans les énergies renouvelables, les infrastructures bas-carbone, les technologies propres et les projets d’efficacité énergétique, (ii) accompagner tous les clients dans leurs transitions et (iii) cesser tout financement de nouveaux projets d’extraction d’énergies fossiles et adopter une approche sélective dans l’accompagnement des énergéticiens inscrits dans cette transition. De façon globale, la stratégie climat du Groupe vise à appréhender les impacts des activités menées par le Crédit Agricole sur le climat (volet “matérialité environnementale” telle que définie par la NFRD – Non‑Financial Reporting Directive) de façon 21 à réduire les impacts négatifs et à accroître les impacts positifs de ces activités, et identifier les opportunités liées aux transitions climatiques telles que définies par la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). L’analyse des impacts financiers potentiels des risques climatiques sur les activités du Groupe (volet “matérialité financière” telle que définie par la NFRD) est quant à elle traitée au sein la partie 4 “La gestion des risques ESG” de ce chapitre. Depuis juin 2019, le Groupe Crédit Agricole déploie une stratégie climat visant à réallouer progressivement ses portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Cette stratégie a dans un premier temps été mise en place à travers deux séries de décisions structurantes mises en œuvre tout au long de 2020 et 2021 : ■ adoption de premiers objectifs de décarbonation structurants : désengagement du charbon thermique à horizon 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde), accroissement significatif des financements des énergies renouvelables, accélération des politiques d’investissement responsable ; ■ création d’outils afin de répondre à ces objectifs : gouvernance climat dédiée, outils de reporting et de pilotage extra-financier, etc. L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies durables est impérative pour contribuer efficacement à la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, stopper uniquement le financement des énergies fossiles permettrait de “verdir” rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies bas-carbone et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. En tant qu’acteur majeur de l’économie, le Crédit Agricole considère qu’il est de sa responsabilité d’accompagner l’ensemble de ses clients (particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs) dans leur adaptation aux défis posés par le changement climatique. Cette conviction, qui est au fondement de sa stratégie climat depuis 2019, s’est traduite au cours de l’année 2022 par la poursuite des plans d’action suivants. A la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances Net Zero du secteur financier (cf. infra), couvre la majeure partie des portefeuilles de Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole a ainsi annoncé des trajectoires ou des ambitions de décarbonation ainsi que des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (i.e., immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (i.e., pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). En parallèle, des politiques sectorielles RSE explicitent les critères sociaux, environnementaux et sociétaux à introduire dans les politiques de financement et d’investissement. Ces critères reflètent essentiellement les enjeux citoyens qui semblent les plus pertinents, et notamment en ce qui concerne le respect des droits humains, la lutte contre le changement climatique et la préservation de la biodiversité (cf. infra). Le but des politiques sectorielles est ainsi de préciser les principes et règles d’intervent ion extra-financiers concernant les financements et investissements dans les secteurs concernés. Accélérer le développement des énergies renouvelables Crédit Agricole Transitions & Énergies Fort de l’expérience acquise dans le secteur des énergies nouvelles et de la transition énergétique et de sa volonté d’accélérer les transitions, le Crédit Agricole a annoncé la création de Crédit Agricole Transitions & Energies (CA T&E) en juin 2022, à l’occasion du Plan Moyen Terme de Crédit Agricole S.A. « Ambitions 2025 ». Avec Crédit Agricole Transitions & nergies, le Crédit Agricole devient énergéticien des territoires en rendant les transitions accessibles à tous et en accélérant le développement des énergies renouvelables sur les territoires à travers deux activités complémentaires : ▪ la production et la fourniture d'électricité renouvelable en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires, avec à l'appui une offre d'investissement et une offre de financement ; ▪ le conseil et les solutions en transitions, en accompagnant les démarches de sobriété des clients. 22 Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour développer les énergies renouvelables dans les territoires ▪ L’investissement : l’objectif est de se donner les moyens d’initier et sourcer les projets en faveu r du renforcement de la filière EnR grâce aux expertises du Groupe, de contribuer au renforcement des fonds propres des développeurs et d’acquérir des actifs de production ; ▪ Le financement : apporter une solution financière complète à tous les projets de production d’EnR et d’efficacité énergétique avec les banques du Groupe, une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). D’ici 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & nergies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement apportés par les entités du groupe Crédit Agricole en France. Avec le transfert des équipes d’Unifergie de Crédit Agricole Leasing & Factoring (convention de partenariat signée, suite à la bascule d’Unifergie de CAT&E à CAL&F, en T4 2023), Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’une équipe d’experts de haut niveau en matière de financement de projets dans les domaines de l’énergie. La production et fourniture d’énergies renouvelables en circuit court : produire et fournir de l'électricité d'origine renouvelable localement au bénéfice des développeurs, des collectivités locales et des consommateurs. Crédit Agricole Transitions & Énergies vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs détenus par le Groupe en 2028, et 500 GWh de fourniture d’électricité bas carbone, équivalent à une consommation annuelle de 196 000 habitants, en 2026. Cette offre est opérée par Selfee 1 , dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence. Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour accompagner les démarches de sobriété des clients Pour accompagner ses clients entreprises et collectivités publiques vers des démarches de sobriété énergétique et environnementale, Crédit Agricole Transitions & nergies se dote d’une gamme de solutions opérée par R3 (100 experts conseil et solutions en transitions en 2023 et 200 d’ici 2025), dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence : - entreprises : accompagnement adapté à la maturité des entreprises (diagnostic énergétique, stratégie RSE, bilan carbone, plan de décarbonation…). - collectivités publiques : solutions leur permettant d’accélérer leur transformation en matière de durabilité : ville durable, énergie, déchets, eau… Pour accompagner ses clients particuliers dans leurs projets d’éco-rénovation, Crédit Agricole Transitions & Énergies s’appuie sur la plateforme « J’écorénove mon logement » avec un diagnostic en ligne, des recommandations et des estimations sur les travaux à effectuer ainsi que des informations sur les aides disponibles. Se désengager des énergies fossiles Depuis plusieurs années, Crédit Agricole s’engage en faveur d’un retrait des énergies fossiles. Dans un premier temps, cette volonté a été marquée, en 2015, par l’engagement de mettre un terme au financement de l’extraction du charbon puis, en 2019, par l’annonce de la fin du financement du charbon thermique (mines, centrales électriques, infrastructures de transport dédiées) à horizon 2030 (dans les pays de l’UE et de l’OCDE) et 2040 (dans le reste du monde). En 2022, Crédit Agricole S.A. a renforcé cette orientation en annonçant plusieurs engagements : ▪ réduction de 25 % des émissions de carbone par million d’euros investi par Crédit Agricole Assurances 2 (2025 par rapport à 2019) ; ▪ pétrole et gaz : diminution de 75% des émissions CO2e liées aux financements des secteurs gaz et pétrole d’ici 2030 ; baisse de 25 % de l’exposition 3 de Crédit Agricole CIB à l’extraction de pétrole d’ici 2025 ; pas de financement direct de nouveaux projets d’extraction de pétrole ; exclusion des financements directs d’extract ion d’hydrocarbures non-conventionnels (pétrole et gaz de schiste, sables bitumineux) ; exclusion des financements directs d’extraction de pétrole et de gaz en Arctique 4 ; analyse annuelle du plan de transition des clients du secteur pétrole-gaz, basé principalement sur le choix d’un scénario de référence (vs scenario Net Zero 2050) et sur la stratégie de désinvestissement des énergies carbonées et de l’investissement dans la décarbonation ; ▪ électricité : finalisation du désengagement des centrales à charbon ; sélectivité et réduction accrues du financement des centrales à gaz. 1 Selfee est un opérateur du marché de l’électricité qui permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité produite sur le territoire en étant l’unique intermédiaire avec le producteur d’énergie. 2 Empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions et obligations Corporate notées détenues en direct. 3 L’exposition retenue est l’Exposure At Default (EAD). Le pourcentage d’attribution est sur les dépenses d’investissement (Capex). 4 L’AMAP pour l’Arctique terrestre et au-delà de la ligne Köppen dans l’Arctique marin. 23 En 2023, le groupe Crédit Agricole a réaffirmé et amplifié ces engagements : ▪ pétrole et gaz : arrêt de tout financement de nouveau projet d’extraction d’hydrocarbures fossiles (publication au T1 2024 du montant total des projets d’extraction fossile sur lesquels le Groupe était déjà engagé) ; arrêt des financements corporates pour les producteurs indépendants consacrés exclusivement à l’exploration et la production de pétrole et/ou gaz ; examen au cas par cas des financements corporates des énergéticiens, selon une appréciation mise à jour régulièrement, en tenant compte de leurs engagements dans la transition; accélération de notre objectif de réduction de nos émissions financées, avec un rythme deux fois plus rapide que le scénario NZE de l’AIE. ▪ électricité : triplement des financements annuels en France par Crédit Agricole Transitions & Energies sur les énergies renouvelables entre 2020 et 2030 5 , suivant la recommandation de l’Union européenne ; augmentation de 80% de l’exposition de Crédit Agricole CIB aux énergies bas-carbone entre 2020 et 2025 pour atteindre 13,3 milliards d’euros en 2025. Net Zero Banking Alliance : préciser nos cibles et engagements sectoriels Le Groupe Crédit Agricole et ses différentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions d’institutions financières engagées à la neutralité carbone 2050 : la Net Zero Banking Alliance pour les métiers de la banque, la Net Zero Asset-Managers Initiative pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la Net Zero Asset Owner Alliance et la Net Zero Insurance Alliance pour Crédit Agricole Assurances. Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : fixation d’objectifs à la fois long (2050) et court -moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance… Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens significatifs pour définir des objectifs et des trajectoires alignées sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regroupant toutes les entités du Groupe (filiales de Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à définir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie financés par la banque. Notre Caisse régionale est en train de mener ce chantier stratégique dans le cadre de la Net Zéro Banking Alliance. Nous avons initié un vaste chantier méthodologique mobilisant tous nos métiers afin de baisser les émissions de gaz à effet de serre sur ses financements. Notre méthodologie repose sur 5 grandes étapes : 1. Pour notre Caisse Régionale, l’analyse de matérialité a permis de prioriser les 5 secteurs les plus émissifs parmi ceux les plus présents dans nos portefeuilles de financement : production d’électricité, immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, automobile, agriculture. De niveau Groupe Crédit Agricole, l’analyse de matérialité a permis de prioriser les 10 secteurs les plus émissifs de nos portefeuilles de financement (les énergies fossiles, production d’électricité, transports maritimes, aviation, immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, automobile, agriculture, acier, ciment). Ces 10 secteurs représentent environ 60% des encours du Groupe Crédit Agricole et environ 75 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre, ce qui appuie le fait que ce sont les secteurs prioritaires pour adresser l’enjeu du changement climatique. 5 Plus précisément, l’ambition du groupe Crédit Agricole est de porter les financements structurés par CAT&E/Unifergie de 1Mds aujourd’hui à 3Mds en 2030 pour atteindre 19 milliards d’euros en cumulés d’ici 2030 24 2. En 2023, nous avons calculé le point de départ par secteur de nos émissions financées sur les 5 secteurs matériels cités. Nous avons utilisé la plupart du temps la méthodologie PCAF 6 , qui consiste à calculer crédit par crédit, la part des émissions de nos clients que nous pouvons nous attribuer en tant que banque, selon une formule adaptée à chaque secteur, typologie de client et données disponibles. Cette méthodologie nous permet d'avoir une approche robuste, granulaire et adaptable dans le temps pour avoir des données de plus en plus précises. Elle part des crédits financées (bottom-up), et est donc une méthode complémentaire à la méthode interne développée par le groupe Crédit Agricole, nommée SAFE (initialement P9XCA), qui a pris une approche globale permettant de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées et de déterminer une cartographie sectorielle et géographique de celles-ci (top-down). 3. Concernant le choix des métriques et scénarios, pour aligner nos portefeuilles avec l’objectif de limiter le réchauffement climatique à 1,5°C, nous avons appuyé nos trajectoires sur les travaux de l’AIE 7 (scénario NZE 2050 8 ) sur la plupart des secteurs, en prenant parfois d’autres scénarios plus granulaires et spécifiques sur certains secteurs. 4. Concernant la définition des cibles intermédiaires, la Caisse régionale a préparé ses plans d’actions en 2023 sur les secteurs suivants : immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, production d’électricité, automobile et agriculture (cf. infra, « Objectifs intermédiaires, ambitions et plans d’actions sur dix secteurs pour contribuer à l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050 ») » 5. Les publications extra-financières régulières seront l’occasion de revenir sur les améliorations continues de données que seront faites afin d’avoir l’estimation la plus juste des émissions financées et ainsi avoir un plan d’action de décarbonation adapté. Objectifs intermédiaires, ambitions et plans d’actions de Crédit Agricole sur cinq secteurs pour contribuer à l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050 Electricité ▪ Indicateur : montant en intensité (gCO2e/kWh) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des clients ayant une activité dans la production d’électricité. ▪ Périmètre : scope 1 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 224 gCO2e/kWh - 58 % 95 gCO2e/kWh Plans d’action ▪ accroître significativement le financement des énergies renouvelables en multipliant par trois le financement des énergies renouvelables ; ▪ accroître de 80 % de l’exposition (3) aux énergies bas-carbone (production et stockage) d’ici 2025 (par rapport à 2020), contre un objectif de 60% annoncé en 2022 ; ▪ élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients afin de mieux refléter la diversité croissante du secteur ; ▪ se retirer de manière sélective des unités de production à base d’énergie fossile en finalisant la sortie du charbon d’ici 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde). Automobile ▪ Indicateur : montant en intensité (gCO2/km) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements de constructeurs automobiles et de véhicules (prêts particuliers, contrats de leasing, titrisation). ▪ Périmètre : scope 3 des constructeurs et scope 1 des utilisateurs. 6 Partnership for Carbon Accounting Financials est un partenariat mondial d’institutions, créé par le secteur financier, travaillant ensemble à l’élaboration et à la mise en place d’une méthode de comptabilisation harmonisée de l’empreinte carbone de leurs prêts et inv estissements. Cette initiative fournit aux institutions financières le point de départ nécessaire pour définir des objectifs scientifiques et ali gner leurs portefeuilles sur l’accord de Paris. 7 International Energy Agency ou Agence Internationale de l’Energie est une organisation internationale fondée par l’OCDE, qui se concentre sur une grande variété de questions, allant de la sécurité électrique aux investissements, au changement climatique et à la pollution de l’air, à l’accès et à l’efficacité énergétique. 8 Le Net Zero Emission est une feuille de route établie par l’Agence Internationale de l’Energie qui présente un scénario de transition énergétique cross sectoriel afin d’atteindre l’objectif zéro émission nette d’ici à 2050. 25 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 190 gCO2/km - 50 % 95 gCO2/km Plans d’action ▪ financer un véhicule neuf sur deux en motorisation hybride ou électrique à horizon 2025 (Crédit Agricole Consumer Finance) ; ▪ promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules électriques et la mobilité douce à travers d’outils comme les locations court et long termes, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, youRmobile, JV avec Watèa, Agilauto-partage, etc.) ; ▪ accompagner la transformation du secteur en finançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge, les constructeurs exclusivement dédiés aux véhicules électriques et avec un suivi rapproché des trajectoires des fabricants en matière d’émissions de carbone. Immobilier commercial ▪ Indicateur : montant en intensité (kgCO2e/m²/an) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des bâtiments des clients professionnels et entreprises ▪ Périmètre : scopes 1 et 2 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 (2) Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 36 kgCO2e/m²/an - 40 % 22 kgCO2e/m²/an Plans d’action ▪ jouer un rôle majeur dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation locale : pour Crédit Agricole CIB, augmenter de 50 % l’exposition aux bâtiments verts 9 (en 2025, comparé à 2020) ; pour LCL, atteindre plus de 4 milliards d’euros de nouveaux financements verts 10 cumulés sur la période 2023-2030 ; ▪ mettre l’efficacité énergétique au cœur des efforts commerciaux et des politiques en matière de risques, en développant des solutions tout-en-un et clés en main pour faciliter la gestion de l’énergie dans tous les bâtiments ; ▪ poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients. Immobilier résidentiel Crédit Agricole s’engage à accompagner les propriétaires immobiliers pour contribuer à l’atteinte de l’objectif français de 12,4 kgCO2e/m²/an 11 en 2030, une décarbonation qui reposera sur la mobilisation de toutes les parties prenantes (propriétaire, politique publique, filière du bâtiment), tout en tenant compte de l'hétérogénéité des territoires en matière d’émissions de gaz à effet de serre des logements. Plans d’action ▪ systématiser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un DPE E, F et G ; ▪ développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière du Groupe. C’est par exemple l’objet de « J’écorénove mon logement », une plateforme lancée en mai 2023 ; ▪ adapter les politiques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénovation ; ▪ capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients. 9 Bâtiments verts selon le Green Bond Framework CASA à date (https://www.credit-agricole.com/finance/dette-et-notations. 10 Vert : DPE > D. 11 Objectif défini par le scénario CRREM 2020. 26 Agriculture Partenaire historique du monde agricole, Crédit Agricole s’engage à accompagner ses clients dans leur démarche de décarbonation tout en veillant à renforcer la souveraineté alimentaire : ▪ en se mettant au service des feuilles de route que fixeront la profession et les filières en lien avec les pouvoirs publics (travaux en cours) ; ▪ en accompagnant les leviers de décarbonation déjà identifiés par les filières ; ▪ en adaptant son accompagnement dans le respect des écosystèmes, des territoires et des acteurs ; ▪ à l’échelle de la France et de l’exploitation. Plans d’action ▪ au niveau national, Crédit Agricole ambitionne d’accompagner la Ferme France à travers la structurati on du marché du crédit carbone volontaire (lancement au T1 2024 d’une plateforme exploitée en collaboration avec France Carbon Agri, mettant en relation des agriculteurs aux pratiques vertueuses et des entreprises ou collectivités soucieuses de contribuer à la neutralité par l’achat de crédit carbone en complément de la réduction de leurs propres émissions), le soutien à l’innovation, et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière (lancement de fonds de transitions à hauteur de 500 millions d’euros avec une cible de 1 milliard d’euros pour financer les stratégies de transition des acteurs des secteurs) ; ▪ au niveau de chaque Caisse régionale, Crédit Agricole renforcera son accompagnement des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions, en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en développant de nouvelles offres en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’exploitation (méthanisation, solaire, etc.). La Caisse régionale partage les ambitions du Groupe et s’efforcera de contribuer aux objectifs du Groupe selon les caractéristiques de ses marchés et selon les décisions de ses instances à travers des plans d‘actions personnalisés. Note sur PCAF – SAFE : Ces deux méthodes sont complémentaires car elles permettent d’avoir à la fois une vision fine sur l’empreinte carbone de notre portefeuille de crédit, secteur par secteur (PCAF) et à la fois d’avoir une estimation agrégée et sans double comptage entre secteur de notre empreinte carbone financée (SAFE). En effet, en l’état, nous n’avons pas terminé l’exercice d’évaluation via PCAF de l’ensemble de nos financements sur tous les secteurs (par souci de priorisation sur les secteurs les plus émissifs par rapport à nos lignes de financement et également car certains secteurs n’ont pas encore de méthodologie de calcul des émissions de CO2 reconnue par les standards ou n’ont pas suffisamment de données permettant de le faire). De plus, une fois cet exercice terminé, nous devrons également retraiter les calculs afin de pouvoir additionner les secteurs entre eux pour éviter de compter deux fois certaines émissions CO2 (les mêmes émissions de CO2 pouvant être imputées à deux clients à la fois selon la manière de calculer sur PCAF). Garder les deux nous permet pour le moment d’avoir l’estimation de l’ensemble de l’empreinte carbone de notre portefeuille de financement et d’investissement par SAFE (147 MTCO2 en 2021 pour le Groupe) et de pouvoir se fixer, via l’évaluation PCAF, des cibles de réduction sectorielle basée sur une évaluation plus fine de nos émissions financées secteur par secteur. 27 ➢ Green Asset Ratio (GAR – Règlement Taxonomie des activités durables) Cadre et exigences règlementaires Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) Elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental, ii) Elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement, iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • L’atténuation du changement climatique ; • L’adaptation au changement climatique ; • L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; • La transition vers une économie circulaire ; • La prévention et la réduction de la pollution ; • La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : • L’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD. • L’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modification a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activit és se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025). • L’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques. • L’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Depuis l’année de reporting 2021(sur la base des données au 31 décembre 2021), Crédit Agr icole Normandie- Seine doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire finançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie. • A partir de cette année, sur la base des données au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine doit publier la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio » ou GAR), c’est-à-dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement est menée sur la base des informations publiées par les entreprises non financières et les entreprises financières assujetties à la directive NFRD ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés. 28 • Toujours à partir de cette année, les établissements de crédit devront publier des indicateurs complémentaires : o Ratio des actifs sous gestion : représente le rapport entre les actifs gérés pour des entreprises et qui financent des activités économiques alignées sur la taxonomie et le total des actifs gérés. o Ratio des garanties financières : représente la part des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance destinés à financer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. Cette première analyse d’alignement des actifs sera menée sur les deux premiers objectifs de la Taxonomie : « Atténuation du changement climatique » et « Adaptation au changement climatique ». • Enfin, à partir du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025) Crédit Agricole Normandie- Seine devra publier un ratio d’actifs alignés à la Taxonomie sur les quatre autres objectifs, et prendre en compte les nouvelles activités climatiques (ajoutées par le règlement 2023/2485). De plus, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter de cette même date. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie pour 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissemen ts à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci -dessous présente les informations à présenter pour l’année 2023. Le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises financières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Ce projet de communication précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et définit par ailleurs de nouvelles informations à publier (par exemple des indicateurs sectoriels ou nouveau ratio consolidé) et peut donc avoir des impacts significatifs à la fois sur le niveau du ratio d’actifs verts et sur la nature des informations publiées. Compte tenu de la parution tardive de ce projet de communication Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas pu tenir compte des dispositions de ce dernier pour la publication sur les données du 31 décembre 2023. Crédit Agricole Normandie-Seine a cependant d’ores et déjà engagé les travaux afin de se conformer aux exigences de cette communication pour la prochaine publication. 29 Les informations relatives à la période comparative, au flux de la période et à l’éligibilité des expositions aux quatre objectifs environnementaux autres que climatiques (l’utilisation durable et la protection d es ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et la réduction de la pollution ainsi que la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes) seront communiqués au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Méthodologie de détermination des actifs alignés Pour le reporting du 31 décembre 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine est assujettie pour la première fois à la publication de la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Afin de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages de l’Union européenne ; • Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales de l’Union européenne ; • Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; • Expositions sur les contreparties financières et non financières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identification des actifs alignés à la Taxonomie est effectuée via deux angles : • Pour les financements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties financières et non financières NFRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green Asset Ratio), chiffres d’affaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients ; • Pour les financements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci- dessus, auxquels s’ajoutent : • Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; • Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs 12 ; • Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. 12 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. 30 Nos chiffres sur le périmètre de la Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2023 Nos tableaux sur le périmètre de Crédit Agricole Normandie-Seine publiés au titre de la Taxonomie au 31 décembre 2023 sont publiés en pages 61 à 71 de la présente Déclaration de Performance Extra Financière (DPEF). ➢ Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) / Insurance Distribution Directive (IDD) L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et confiance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne financière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en f aveur de l’environnement et de la cohésion sociale. De plus, les réglementations européennes sur l’épargne financière MiFID et IDD régissent la question des préférences des clients en matière de durabilité de leurs investissements. En parallèle le règlement Taxonomie et le règlement SFDR ou « Disclosure (“Sustainable Finance Disclosure Regulation”) précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations fixent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que défini par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également définies par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant afficher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des fluctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiffre d’affaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass/fail » consistant à prendre en compte le chiffre d’affaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enfin, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation afin que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables. 31 ➢ Nos engagements et contribution aux ODD (Objectifs de Développement Durable) Crédit Agricole Normandie-Seine membre de Normandie Entreprises ODD 2030 En décembre 2020, une vingtaine d’entreprises normandes, dont les deux Caisses régionales normandes de Crédit Agricole, ont signé le « Manifeste Normandie ODD 2030 ». Ce plaidoyer remis au Président de Région à l’occasion des 4èmes Rencontres Normandes du Développement Durable pose la première pierre de l’engagement partagé des dirigeants d’entreprises et des syndicats patronaux pour réagir collectivement aux enjeux du dérèglement climatique en Normandie. La mobilisation des entreprises du territoire en faveur d’un développement économique et social visant à contribuer aux 17 Objectifs de Développement Durable s’organise autour de l’association Normandie Entreprises ODD 2030 créée en mai 2021. Le Crédit Agricole Normandie-Seine y est pleinement engagé. Engagements Enjeux / Ambition Contribution aux ODD Etre le partenaire de confiance et la banque préférée et choisie de toutes le clientèles Protéger le patrimoine de données de nos clients et leur laisser la maitrise de celles-ci. Préserver la confiance des parties prenantes à l’égard de la banque. Pérenniser notre présence territoriale et notre action de proximité au service du développement de l'économie locale et de l'entrepreneuriat Renforcer l'attractivité du modèle mutualiste auprès de nos clients et de nos partenaires S'engager pour le territoire et ses habitant avec une communication claire et responsable Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs et élus de caisses locales Agir pour l'insertion des jeunes par l'emploi et la formation Proposer des solutions favorisant l'inclusion sociale et numérique de chacun Être un employeur de référence attentif à ses collaborateurs Favoriser la prise d’initiative, l'autonomie et l'innovation Favoriser le développement des compétences de chaque collaborateur et élu dans la durée Atteindre la neutralité carbone à horizon 2030 sur notre empreinte propre de fonctionnement Atteindre la neutralité carbone sur le financement, l'investissement et l'épargne à horizon 2050 Conseiller et accompagner tous nos clients dans leur transition énergétique et environnementale Agir pour la préservation de la biodiversité Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme dans les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus de caisses locales, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens Être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous 32 4) Les actions menées : indicateurs et plans d’action Engagement : « Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables » RISQUE Insatisfaction client dont risque d’expérience négative dans les situations de fragilité financière AMBITION Etre le partenaire de confiance et la banque préférée et choisie de toutes les clientèles (particuliers, entrepreneurs, entreprises et toutes les agricultures du territoire) Crédit Agricole Normandie-Seine mise sur une démarche d’écoute active de ses clients. Depuis 2018, l’entreprise s’appuie sur un dispositif d’écoute permettant à tous ses clients d’exprimer leurs avis, leurs interrogations ou leurs suggestions, sur internet. Ils peuvent également attribuer une note de l’expérience vécue suite à un entretien conseiller, dans un souci d’amélioration continue de l’expérience client. En parallèle, l’entreprise suit la satisfaction de ses clients au travers des Indices de Recommandation Clients. Le traitement des réclamations et des éventuels irritants est réa lisé au travers d’une organisation interne spécifique dédiée : Le service Voix des clients et qualité. Ce dernier peut être sollicité par les clients en ligne, par téléphone ou par courrier après avoir consulté son agence et si la réponse apportée ou la solution proposée ne les satisfait pas. Cette équipe s’engage à prendre en charge les demandes sous 2 jours ouvrés et à apporter une réponse au plus tôt et dans un délai de 2 mois maximum. L’ensemble du projet d’entreprise « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie- Seine » a pour objectif l’excellence relationnelle et la satisfaction client. Les résultats en terme d’Indice de Recommandation Clients sont au rendez -vous à nouveau en 2023 malgré une baisse identifiée, avec une différence entre promoteurs et détracteurs de +14 pour les clients particuliers par exemple. Indicateur 2021 2022 2023 IRC : Indice de Recommandation Clients - Dont répondants affirmatif à la question « En cas de difficulté, votre banque est à vos côtés (clients particuliers, en %) - IRC Particuliers - IRC Patrimoniaux / Banque Privée - IRC Agriculteurs - IRC Professionnels - IRC Entreprises (réalisé tous les 2 ans) 82% + 19 + 23 + 17 + 23 NC 84% + 21 + 24 + 15 + 13 + 27 77% + 14 + 25 + 9 + 17 NC Objectif : Avoir le meilleur IRC du territoire chaque année (particuliers, patrimoniaux, professionnels, agriculteurs et entreprises) 33 RISQUE Insuffisance de protection des données personnelles et défaillance du système d’information ENJEU Protéger le patrimoine de données de nos clients et leur laisser la maîtrise de celles-ci. Défini par le Règlement Général de la Protection des Données (RGPD), la violation et la fuite de données personnelles se caractérisent par la « violation de la sécurité entraînant, de manière accidentelle ou illicite, la destruction, la perte, l’altération, la divulgation non autorisée de données à caractère personnel transmises, conservées ou trai tées d’une autre manière, ou l’accès non autorisé à de telles données ». Pour assurer la protection des données clients, Crédit Agricole Normandie-Seine applique la Charte des Données Personnelles. Adoptée en 2018 avec l’intégration du Règlement Général de la Protection des Données (RGPD), cette Charte garantit transparence et maîtrise des données clients dans un contexte numérique où la sécurité est déterminante. En complément et afin d’assurer l’application de cette charte, un certain nombre de collaborateurs de l’entreprise doivent parfaitement connaître le Règlement Général de la Protection des Données (RGPD) et ses implications et conséquences dans leurs activités et interactions avec des clients. Ce niveau de compétence passe par des formations régulières dédiées. Lancée en 2018, la formation RGPD devait être réalisée uniquement à la prise de poste sur un périmètre de métiers cartographiés éligibles assez restreint : Service Organisation – Service Audit – Service Conformité – Service Marketing – Unité RH – Unité Péri-Informatique – Unité Pilotage et Données – Sécurité Informatique et quelques expertises métiers diverses. En Juillet 2022, ce module a évolué et la Conformité Groupe Crédit Agricole a décidé que la formation devait être renouvelée tous les 3 ans avec une population élargie complémentaire : le CODIR - Service Juridique – une cinquantaine de métiers correspondant à des Responsables d’unités opérationnelles. Fin 2022, cette décision a entrainé une campagne à la fois pour les nouveaux métiers éligibles qui avaient 3 mois pour effectuer la formation après leur prise de poste et pour les collaborateurs, en renouvellement, toujours éligibles mais n’ayant réalisé la formation qu’à leur prise de poste. Ces changements ont eu pour conséquence une diminution temporaire du taux de formation en 2022, largement remis au niveau pour 2023. Indicateur 2021 2022 2023 Taux de collaborateurs éligibles ayant réalisé la formation RGPD (en %) 80 % 69,4 % 95,4 % Objectif : taux de formation RGPD entre 90% et 100% en 2023 34 RISQUES Non-conformité (critères légaux, éthiques, corruption, non-respect intentionnel des procédures) Corruption et évasion fiscale ENJEU Préserver la confiance des parties-prenantes à l’égard de la banque (clients, collaborateurs, investisseurs, régulateurs, fournisseurs) La Conformité s’entend comme un ensemble de règles et d’initiatives ayant pour objet le respect de l’ensemble des dispositions législatives et réglementaires propres aux activités bancaires et financières, des normes et usages professionnels et déontologiques, des principes fondamentaux qui figurent dans la Charte Ethique du Groupe et des instructions, codes de conduite et procédures internes à la Caisse régionale en relation avec les domaines relevant de la Conformité. Les risques de non-conformité sont définis comme étant les risques de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de pertes financières significatives ou d’atteinte à la réputation, qui naissent du non-respect de ces dispositions réglementaires (qu’elles soient issues de textes législatifs, de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions de l’organe exécutif prises notamment en application des orientations de l’organe délibérant). La gestion de ces risques est assurée par le Service Conformité et Risques Opérationnels, sous la responsabilité de la Direction Secrétariat Général Risques et Expérience Client de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine. En complément des contrôles permanents, le service Audit de Crédit Agricole Normandie- Seine effectue des missions d’audit dans le cadre du contrôle périodique. La méthodologie d’audit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine est certifiée IFACI depuis 2019. Cette certification fait l’objet d’un dispositif de suivi et d’évaluation régulier. La mission du service Audit : Assurer le rôle de 3 ème ligne de défense de la caisse régionale en matière de risques et conduire le plan d’audit pluriannuel avec 3 types de métiers complémentaires : Auditeurs, Superviseurs et Responsable de la Fonction Audit Interne. L’année 2023 a permis d’assoir l’organisation et les missions d’audit en phase avec les attentes IFACI (certification de la démarche d’Audit Interne). L’audit a été à ce titre certifié à nouveau pour 4 ans en septembre 2023 par cet organisme. La stratégie 2023 en matière de mission s’est basée sur une approche par processus, (missions plus larges donc moins nombreuses) en embarquant l’ensemble des acteurs de la chaine de valeur sur la thématique auditée Par ailleurs, en juillet 2017, le Groupe Crédit Agricole était la première banque française à bénéficier de la norme ISO 37 001 pour son système de management anti-corruption. Conformément à la loi Sapin II qui encadre la lutte contre la corruption et le droit d’alerte, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place un dispositif de lutte anti-corruption, programme de déontologie et d’éthique reposant sur huit piliers : - La cartographie des risques, permettant de proposer une solution afin de les prévenir, - Le code de conduite anti-corruption, de transparence, d’éthique et de bon comportement, - Le régime disciplinaire, garantissant l’application de sanctions disciplinaires, - Les dispositifs d’alerte internes facilités grâce à une plateforme anonyme, - La formation anti-corruption, renouvelée tous les trois ans, - L’évaluation des tiers partenaires, pour évaluer la situation des clients, partenaires de premier rang et intermédiaires, - Les contrôles comptables, permettant de s’assurer de la fiabilité et de la transparence des livres, registres et comptes, - Les contrôles et évaluations internes après la mise en œuvre d’une procédure afin de vérifier sa conformité. La lutte contre l’évasion fiscale est aussi au cœur des engagements de la Caisse Régionale, qui a mis en place un dispositif permettant de détecter les opérations qui peuvent être assimilées à de l’évasion ou de la fraude fiscale. L’organisation est centralisée. La détection des anomalies tout comme la mise en œuvre des déclarations de soupçon pour LCB FT ( lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme) et fraude fiscale sont pilotées et gérées en central par le service Conformité au sein de la cellule Sécurité Financière. 35 Ces dispositifs découlent d’obligations réglementaires que le Crédit Agricole a déclinées dans ses politiques et procédures. Ont été renforcés également les dispositifs internes relatifs à la lutte contre l’évasion fiscale au niveau international , en corrélation avec des réglementations telles que FATCA ou la norme d’échange automatique d’information. Ainsi, dans le cadre de la lutte contre l’évasion fiscale, Crédit Agricole Normandie-Seine décline les dispositifs prévus par le groupe Crédit Agricole et réalise des contrôles sur les périmètres suivants. A savoir : • le dispositif fiscal FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) qui a pour objectif de renforcer la lutte contre l’évasion fiscale des contribuables américains (US Persons). • l’accord Qualified Intermediary (QI) conclu avec l’administration fiscale américaine concernant les revenus d’actions ou d’obligations de source américaine perçus pour le compte des clients. Cet accord permet ainsi aux clients de bénéficier de taux réduits ou d’exonérations de retenues à la source aux Etats-Unis sur ces revenus sans avoir à fournir chaque année à leur établissement bancaire la documentation prouvant leur éligibilité à ces avantages. • la norme EAI (Echanges Automatiques d’Informations) élaborée par l’OCDE. Enfin, le dispositif prévoir des formations réglementaires au travers de 2 modules de formations obligatoires à renouveler tous les 3 ans ou à réaliser dans le cadre de la mobilité sur un métier éligible : • un module IFCAM 3198 Qualified Intermédiary (QI) • un module IFCAM 3150 FATCA Indicateurs 2021 2022 2023 Nombre d’audits internes réalisés Taux de formation anti-corruption (en %) Dispositif de détection des opérations pouvant être assimilées à de l'évasion ou fraude fiscale : nombre de contrôles sur le périmètre FATCA/EAI/QI (données mars 2022) Taux de formations réglementaires : ➢ module 3198 Qualified Intermédiary (QI) ➢ module 3150 FATCA 18 99,31 % 30 NC NC 20 99,00 % 30 NC NC 15 97,00 % 30 95,56% 96,85% Objectif : taux de formation anti-corruption au-dessus de 95% chaque année. 36 Engagement : « Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires » RISQUE Relation non-responsable avec les fournisseurs (prise en compte des enjeux environnementaux et sociétaux dans la sélection et la relation des fournisseurs : achat local, recours au secteur protégé, respect des droits humains, analyse environnementale) AMBITION Pérenniser notre présence territoriale et notre action de proximité au service du développement de l'économie locale et de l'entrepreneuriat La Caisse Régionale a mis en place depuis 2021, une Fonction Achats et adopté une Stratégie et Politique Achats Responsables en lien avec les engagements du Groupe afin de développer des relations loyales et équilibrées avec l’ensemble de ses fournisseurs et prestataires. Cette politique diffusée auprès des collaborateurs a pour objectifs de : - Répondre aux grands enjeux de demain en matière d’achats responsables sur son territoire, - Afficher ses ambitions en matière d’engagements économiques, sociétaux et environnementaux, - Contribuer à la performance globale de l’entreprise, par une meilleure connaissance de nos fournisseurs et maitrise de nos dépenses . Cette politique reprend l’ensemble des critères liés à l a RSE, y compris les achats inclusifs (recours au travail du secteur protégé et adapté). En 2022, la Fonction Achats a structuré la démarche achats responsables et mis en place dans les échanges avec les fournisseurs (lors des AO), des questionnaires RSE et collecte les Chartes RSE de ses fournisseurs. En 2023, la Caisse Régionale a signé la Charte Relation Fournisseurs et Achats Responsables, 1 ère étape vers le Label RFAR. Cette charte comporte 10 engagements : 1. Assurer une relation financière responsable vis-à-vis des fournisseurs 2. Entretenir une relation respectueuse avec l’ensemble des fournisseurs, favorable au développement de relations collaboratives 3. Identifier et gérer les situations de dépendances réciproques avec les fournisseurs 4. Impliquer les organisations signataires dans leur filière 5. Apprécier l’ensemble des coûts et impacts du cycle de vie 6. Intégrer les problématiques de responsabilité environnementale et sociétale 7. Veiller à la responsabilité territoriale de son organisation 8. Le professionnalisme et l'éthique de la fonction achats 9. Une fonction Achat chargée de piloter globalement la relation fournisseurs 10. Une fonction de médiateur « relations fournisseurs », chargé de fluidifier les rapports internes et externes à l’entreprise La Politique Achats Responsables vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin, les aspects économiques, sociétaux et environnementaux de la réponse apportée à ce besoin, tout en veillant à l’équilibr e des relations entre l’Entreprise et ses Fournisseurs, dans le respect de leurs droits réciproques. Cette Politique s’inscrit dans une démarche engagée et responsable, et se veut un vecteur mutuel de progrès et d’innovation. Elle s’adresse à l’ensemble des collaborateurs, acteurs dans le processus achats et à nos fournisseurs afin d’assurer un comportement responsable dans le processus d’achat : - Veiller à des relations d’affaires équilibrées en ayant des pratiques et des comportements responsables avec nos fournisseurs et prestataires. 37 - Avoir une approche produit et prestation de service plus respectueuse de l’environnement, du social, des droits humains et de l’éthique. - Prendre en compte les facteurs environnementaux et notamment ceux liés à la décarbonation. - Evaluer et prendre en compte la performance RSE (Responsabilité Sociale de l’entreprise) de nos fournisseurs et prestataires. - Etablir des relations réciproques responsables et accompagner nos fournisseurs pour les faire progresser en matière de RSE conformément à la politique achats responsables qui nous anime ainsi que dans leur démarche bas carbone. - Favoriser le recours au secteur protégé et adapté (Etablissement ou service d’aide par le travail (ESAT), Entreprise adaptée (EA)…) et développer les achats inclusifs. - Privilégier l’économie circulaire en ayant recours aux fournisseurs/prestataires implantés sur notre territoire pour favoriser les circuits courts. Droits de l’Homme et droit du travail dans la Politique Achats Responsables Les Signataires attendent des fournisseurs qu’ils s’engagent à respecter, quels que soient les pays où ils opèrent, les principes de la Déclaration Universelle des Droits de l’Homme (édictée par l’ONU -1948) et des Conventions de l’Organisation Internationale du Trav ail (OIT), notamment : - L’interdiction du recours au travail forcé ou obligatoire et aux mauvais traitements de leurs employés. Ceci incluant l’interdiction de toute pratique d'esclavage moderne et de traite d'êtres humains. - L’élimination du travail des enfants. - L’absence de discrimination : aucune distinction, exclusion ou préférence ne doit être fondée sur la couleur, le sexe, l’âge, la langue, la religion, l’orientation ou l’identité sexuelle, l’origine nationale ou sociale, l’opinion, ou le handicap. - Le respect de la santé et de la sécurité en garantissant des conditions et un environnement de travail sains, sûrs et dignes à son propre personnel. - L’attribution d’un salaire et d’un temps de travail décents en versant un salaire minimum satisfaisant les besoins fondamentaux, et respectant les règlementations des pays où ils exercent, en termes d’heures de travail et de temps de repos. - Le respect de la liberté d’expression, de la liberté syndicale et du droit de négociation collective. Indicateur 2021 2022 2023 Ratio des achats locaux (en %) Montant des achats locaux (en €) Achats locaux = achats réalisés sur les département 27 et 76 55 % 18 805 K€ 53% 17 902 K€ 55,7% 38 605 K€ Objectif : Appliquer une politique achats responsables, notamment en maintenant le taux des achats locaux au-dessus de 50% chaque année * Mentionné Risque « Relations fournisseurs et partenaires » dans la matrice de matérialité. 38 RISQUE Perte d'attractivité du modèle AMBITION Renforcer l'attractivité du modèle mutualiste auprès de nos clients et de nos partenaires Dans une entité coopérative, les clients-sociétaires sont copropriétaires de leur Caisse Locale. Ils sont au cœur de la vie démocratique de Crédit Agricole Normandie-Seine. Avec l’acte II de son Projet d’Entreprise « Réinventons Ensemble Crédit Agricole Normandie- Seine », l’entreprise souhaite renforcer encore le développement de son sociétariat. À chaque entrée en relation, le sociétariat et la qualité de sociétaire sont présentés aux futurs clients. De nombreux évènements dédiés au sociétariat sont également tenus chaque année : - La semaine du sociétariat : organisée chaque année par les administrateurs de Caisses Locales et les collaborateurs de l’entreprise. Elle permet de mettre en valeur les actions solidaires réalisées et d’offrir des moments de rencontre entre administrateurs et Haut - Normands. - Les Assemblées Générales de Caisses Locales : ce temps fort sociétaire se tient chaque année pendant plusieurs semaines. Les Assemblées sont l’occasion pour chaque sociétaire d’échanger avec les dirigeants de la banque, de découvrir les résultats financi ers et commerciaux de sa Caisse Locale, de voter les résolutions et la répartition du bonus sociétaire (pour chaque utilisation de leur carte sociétaire, la Caisse Régionale verse 1 centime d’euro sur un fonds dédié, qui est utilisé chaque année pour soutenir les associations régionales). - Le programme de fidélité sociétaire : ce programme dédié vise à récompenser la fidélité des sociétaires en leur permettant de bénéficier de tarifs préférentiels ou, sous conditions, d’avantages pour certains services bancaires. Aux animations annuelles viennent s’ajouter des initiatives de proximité et de solidarité pérennes, à l’image de l’engagement mutualiste de Crédit Agricole Normandie-Seine et de l’ensemble des caisses régionales. Le Livret Engagé Sociétaire, créé en 2022, est un livret d'épargne rémunéré et réservé aux sociétaires des Caisses régionales de Crédit Agricole. A travers ce placement, l’épargnant soutient financièrement des actions concrètes sur l’ensemble des territoires. Pour promouvoir ce livret d’épargne, illustrer l’engagement du placement et apporter la preuve des actions soutenues, un nouveau support de communication sur « Nos engagements mutualistes et sociétaux » est en cours de création en version papier et digitale et sera mis à disposition des clients et du grand public. Une nécessité pour rendre les actions mutualistes plus lisibles et retranscrire les preuves locales et réalisations de manière régulière, auprès d’un public plus large, reliées aux valeurs mutuali stes et au statut coopératif. • Une plaquette éditoriale commune à toutes les Caisses régionales incluant 4 pages personnalisées localement (version numérique et imprimable). • Un dispositif digital valorisant les preuves et initiatives des Caisses régionales, accessible depuis le site Internet de l’entreprise. Ce dispositif permet de : • Donner une vision synthétique de l’action de Crédit Agricole Normandie-Seine et de son impact sociétal en faisant le lien avec l’identité coopérative et mutualiste aupr ès des clients, des sociétaires et de l’environnement politique, social et économique. • Valoriser l’action mutualiste des Crédit Agricole Normandie-Seine et son soutien à l’économie locale dans les 3 thématiques (climat, cohésion sociale, transitions agri et agro) à travers des preuves. En 2023, plusieurs actions ont été réalisées pour développer le taux de sociétaires : • Mise à disposition des conseillers de motifs de contact sur les clients fidèles sans parts sociales afin de promouvoir le statut de sociétaire. • 3 campagnes de communication client par mail, sur le site internet Crédit Agricole Normandie-Seine et sur l’intranet, pour fidéliser les sociétaires (activation des récompenses du programme de fidélité via l’espace dédié). • Animations semaine du sociétariat : Recrutement de sociétaires, Bar à projets dans les agences (appel à projets au sein des agences). Le développement du nombre de sociétaires est continu : 39 En 2020 : 232 750 sociétaires En 2021 : 249 980 sociétaires (+7.33%) En 2022 : 263 662 sociétaires (+5.47%) En 2023 : 273 824 sociétaires (+3,9%) L’année 2024 sera marquée par la réaffirmation, pour Crédit Agricole Normandie-Seine, d’un sociétariat d’engagement avec, pour point de départ, un 1ier atelier de travail le 1ier février. Ces travaux seront organisés autour de 3 grands piliers : #1 - Incarner un sociétariat, levier de développement #2 - Rendre les sociétaires engagés et acteurs du collectif #3 - Communiquer sur un sociétariat cœur de notre modèle Indicateur 2021 2022 2023 Taux de sociétaires sur clients Taux de sociétaires sur nouveaux clients de moins de 3 mois 50,62 % 47,48 % 52,71 % 41,23 % 54,94 % 38 % Objectif : Atteindre un taux de clients sociétaires de 50% sur les nouveaux clients éligibles à horizon 2025 RISQUE Décalage entre la communication et les pratiques de l'entreprise et particulièrement sur nos actions environnementale et sociales ENJEU S'engager pour le territoire et ses habitant avec une communication claire et responsable Communication sur les pratiques et actions environnementales et sociales Afin de répondre aux attentes de ses clients et de la société, Crédit Agricole Normandie-Seine a pris l’engagement d’être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous. Conscient des risques de sur-communication (également connus sous le terme de « greenwashing »), Crédit Agricole Normandie-Seine a choisi de rendre compte de ses communications institutionnelles internes et externes relatives à ces sujets. La sous-communication des actions réalisées représente aussi un risque, alors que les préférences des clients tiennent de plus en plus compte des actions réalisées par les entreprises en la matière. En 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine a communiqué en interne et en externe sur les thématiques de transition énergétique et environnementale suivantes : - Énergies renouvelables, - Rénovation énergétique, - Investissements responsables, - Mobilité et transport durables, - Recyclage et seconde vie, - Agriculture durable, - Biodiversité. Une stratégie de communication est en cours d’élaboration, basée sur les cinq engagements et sur le chemin vers l’entreprise à mission afin de communiquer au seul moyen de la preuve. Toutes les communications institutionnelles s’inscrivent dans l’un de ces engagements, que cela concerne les publications externes sur les réseaux sociaux ou au sein des communiqués de presse. À titre d’illustration, en 2023, l’entreprise a réalisé un film institutionnel basé sur une communication par la preuve et structuré par ces cinq engagements. Ce film vise à promouvoir les différentes actions que Crédit Agricole Normandie-Seine peut réaliser sur le territoire, en privilégiant le témoignage de partenaires et de clients dans un souhait de communication responsable : https://www.youtube.com/watch?v=5GcF1QXBiJI Au cours de l’année, Crédit Agricole Normandie-Seine a publié 430 articles sur l'intranet destiné aux collaborateurs, 33 publications sur Instagram, 106 publications sur Facebook et 104 sur LinkedIn. À titre d’exemple, l’entreprise communique régulièrement sur l’investissement de ses fonds propres et plus récemment, auprès des Transitions Energétique et Environnementale par la 40 création de sa filiale d’investissement, Crédit Agricole Normandie-Seine Energies. Grâce à cette filiale, Crédit Agricole Normandie-Seine s’est associée à plusieurs entités du groupe pour la création du fonds CA Transition Energétique Normandie-Pays de Loire. Ce fonds d’investissement porte sur deux piliers fondamentaux : la connaissance approfondie des territoires et l’expertise d’investissement dans des projets d’infrastructures énergétiques. Ce dernier est doté d’un encours financier de 50 millions d’euros par les Caisses Régionales de Crédit Agricole Normandie, Crédit Agricole Anjou Maine, Crédit Agricole Atlantique Vendée, Crédit Agricole Normandie-Seine et la filiale Amundi Transition Energétique. La création de ce fonds d’investissement, a permis de réaliser une communication externe sur les réseaux sociaux et dans la presse au niveau régional avec cinq retombées presse. Egalement, l’entreprise a communiqué sur la rénovation des agences. Celles-ci améliorent l’isolation, la production de chaleur ou encore l’éclairage afin de rendre les agences moins énergivores. En travaillant avec un bureau d’études, des entreprises et des artisans locaux, l’entreprise rénove ses agences pour améliorer le bilan énergétique des agences et le parcours des clients. Crédit Agricole Normandie-Seine a communiqué de différentes manières sur le sujet avec son Rapport Coopératif et Territorial distribué aux collaborateurs et aux élus présents à l’Assemblée Générale de Caisse Régionale, sur ses réseaux sociaux et dans la rubrique informations réglementées de son site internet. L’objectif est de montrer au grand public qu’au-delà de son rôle de financeur du territoire sur le sujet des transitions énergétique et environnementale, Crédit Agricole Normandie-Seine souhaite agir sur sa propre empreinte de fonctionnement. https://www.ca-normandie- seine.fr/Vitrine/ObjCommun/Fic/NormandieSeine/pdf/2023/03/CANS_RCT2022.pdf En outre, la Caisse Régionale a signé un partenariat avec Terre Solaire, une filiale du groupe Lhotellier, spécialisée dans la conception d’installations solaires. Ce partenariat a fait l’objet d’un plan de communication globale. L’ambition de Terre Solaire est de soutenir et d’accélérer le développement des énergies renouvelables et notamment l’énergie solaire sur le territoire Haut-Normand. La Directrice Générale de Crédit Agricole Normandie-Seine, Karine Bourguignon, a pris la parole sur son compte LinkedIn pour éclairer les deux niveaux de ce partenariat : la co-création d’accompagnement dans les projets solaires et la création d’un tiers investissement. Un communiqué de presse a permis d’atteindre 16 retombées presses sur le partenariat Terre Solaire. Sur le volet des relations presse, les trois sujets fonds CA Transition Energétique Normandie- Pays de Loire, les travaux de rénovation des agences et le partenariat avec Terre Solaire ont eu une bonne dynamique en matière de retombées. Parmi les 351 retombées presse de l’année, les thématiques les plus plébiscitées par les médias sont les sujets concernant le capital investissement, les résultats économiques et financiers ainsi que le mutualisme. Ces sujets sont révélateurs des activités de l’entreprise coopérative et mutualiste et de ses actions portées sur le territoire. En outre, la communication par la preuve semble fonctionner puisque 85 % des personnes interrogées sur le marché des particuliers à l’occasion de l’IRC (Indice de Recommandation Client), reconnaissent Crédit Agricole Normandie-Seine comme une entreprise engagée sur les enjeux environnementaux. La volonté de Crédit Agricole Normandie-Seine est de communiquer sur ces actions réalisées tout au long de cette année sur la thématique des transitions qui est reconnue par le public. * Mentionné Risque « Communication RSE » dans la matrice de matérialité 41 Engagement : « Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination » RISQUE Diversité insuffisante et inégalité professionnelle AMBITION Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs et élus de caisses locales Signataire de la Charte de la Diversité depuis 2010, Crédit Agricole Normandie-Seine a depuis de nombreuses années affirmé son engagement en faveur de la diversité par le recrutement et le maintien dans l’emploi des personnes en situation de handicap mais aussi par des actions relatives à l'insertion sociale et l'égalité professionnelle femmes / hommes. Crédit Agricole Normandie-Seine anime des politiques RH en déclinaison des engagements sociétaux qui fondent l’esprit mutualiste. Convaincu que l’égalité professionnelle est « l’affaire de tous », un accord relatif à l’égalité entre les femmes et les hommes de l’entreprise, a été renégocié avec les organisations syndicales en 2022 afin d’assurer des principes d’égalité des chances et d’équité de traitement. Cet accord sur le thème de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes a permis le déploiement d’une politique à poursuivre et à consolider. L’objectif de cet accord, en continuité des années précédentes, est de garantir à chaque collaborateur, quel que soit son genre, une équité de traitement, à compétences égales, à toutes les étapes de sa vie professionnelle. L’accord s’appuie sur les évolutions sociétales et règlementaires, notamment la nouvelle loi Rixain du 24 décembre 2021 et l’accord de branche du 7 juin 2021 qui a complété les mesures applicables en matière d’égalité professionnelle. En 2022, les partenaires sociaux de Crédit Agricole Normandie-Seine ont réaffirmé leur engagement en renégociant un nouvel accord relatif à la mixité et l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes et la qualité de vie au travail applicable pour 4 ans concernant les thèmes suivants : - Le recrutement et l’intégration - Le développement des compétences et la gestion des carrières professionnelles - La rémunération - L’articulation entre l'activité professionnelle et la vie personnelle, et la qualité de vie au travail - La prévention des discriminations et la sensibilisation à la diversité Cet accord comporte un plan d’action annuel détaillé et s’accompagne également des actions menées avec les réseaux interne et externe Cultivons la Diversité. En 2019, l’entreprise a créé le club « Cultivons la Diversité » qui est un hub au sein duquel les entreprises du territoire partagent les bonnes pratiques en la matière. En juin 2022, le réseau du même nom « Cultivons la Diversité » a été déployé en interne. Il a été étendu en septembre 2023 et est désormais composé d’une trentaine de collaborateurs aux profils très divers (âge, agences et sites, managers). Il a pour objectifs au sein de l’entreprise : - de diffuser une culture d’inclusion sur notre territoire, - de partager les bonnes pratiques en la matière, - d’apporter des propositions concrètes pour améliorer la mixité et la diversité. Par exemple en 2023, le réseau cultivons la diversité a réalisé différentes actions de sensibilisations, notamment : - le tournage d’une mini-série dédiée à la sensibilisation en faveur de la mixité sur notre intranet : les membres du réseau ont interviewé les collaborateurs de CA Normandie Seine afin de recueillir leur perception et leurs attentes sur les actions déjà réalisées ou à venir. - En partenariat avec la start-up du Village by CA Rouen, Lili for life, une rencontre des réseaux externes et interne cultivons la diversité a eu lieu lors de l’Armada afin de 42 sensibiliser sur le Handicap Invisible et tout particulièrement sur la Dyslexie. Cette action s’est poursuivie par une sensibilisation en interne des collaborateurs par les membres du réseau avec des casques de réalité virtuelle afin de casser les idées reçues sur ce handicap lors du mois de la diversité qui déroule tous les ans en novembre. - L’entreprise propose ainsi d’équiper de lampes « Lili for life » les collaborateurs en situation de dyslexie afin de faciliter leur lecture et adapter leur poste de travail à leur handicap. C’est par ces actions concrètes que Crédit Agricole Normandie-Seine peut propager une culture de la diversité au sein de l’entreprise et sur le territoire. C’est l’objectif des collaborateurs membres du réseau Cultivons la diversité, issus de parcours et métiers différents au sein de l’entreprise. A noter que sur les huit dernières années, la fonction de Directeur Général Adjoint (DGA) de Crédit Agricole Normandie-Seine a été occupée successivement par trois femmes Directrices Générales Adjointes et qu’une Directrice Générale a été nommée en fin d’année 2022 pour une prise de fonction en mars 2023. Indicateur 2021 2022 2023 Index Mixité Collaborateurs (calculé en février de chaque année) 87/100 92/100 92/100 Objectifs : Index mixité supérieur ou égal à 90 d’ici 2025 pour les Collaborateurs et élus RISQUE Diversité insuffisante et inégalité professionnelle AMBITION Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs / Collaboratrices et élu(e)s de caisses locales Mesures prises en faveur de la mobilité interne des collaborateurs Crédit Agricole Normandie-Seine a négocié avec les organisations syndicales un accord majeur en terme de mobilité. Un accord relatif à la Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels dans lequel l’entreprise affirme sa volonté d’accompagner ses collaborateurs dans l’ensemble des transformations de l’entreprise et fait de leur évolution dans le cadre des mobilités internes, sa priorité essentielle. Par cet accord sur la GEPP, Crédit Agricole Normandie Seine entend donner une meilleure visibilité de sa stratégie et des orientations en termes de recrutement, de mobilités professionnelles, de formation et de développement des compétences pour accompagner les évolutions professionnelles et favoriser l’adaptabilité des collaborateurs. Cet accompagnement est au cœur de la politique RH : l’entreprise a mené différentes actions pour y parvenir comme la refonte de la cartographie des métiers et des compétences associées, l’acquisition de nouveaux outils (CA Avenir, Assesfirst …). L’entreprise compte désormais 40 métiers repères qui regroupent 290 métiers différents. En 2023, les collaborateurs de l’entreprise ont bénéficié au total de 339 mobilités, soit une évolution de -17% vs 2022, dont 162 promotions, soit une évolution de -20%. Indicateur 2021 2022 2023 Taux de mobilité des salariés (y compris filiales) 18,1 % 20,7 % 16,8 % 43 RISQUE Diversité insuffisante et inégalité professionnelle AMBITION Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs / Collaboratrices et élu(e)s de caisses locales Concernant les élu(e)s, pour des raisons historiques, la part des professions agricoles parmi les administrateurs / administratrices de Caisses Locales est plus importante que le poids de cette profession sur le territoire, de même que la part des hommes dans les Conseils d’Administrations de Caisses Locales. Aussi, Crédit Agricole Normandie-Seine a intégré au programme de formation des élu(e)s un module dédié au recrutement de nouveaux élu(e)s, afin d’agir pour la diversification des profils. La méthodologie de recrutement prévoit un diagnostic de la composition du Conseil d’Administration de la Caisse Locale ou de la Caisse Régionale et permet d’identifier le profil type recherché en tenant compte du genre et de la profession. Cela permet de tendre vers une meilleure représentation de nos client(e)s. Indicateur 2021 2022 2023 Indice Mixité Administrateurs Elus (en %) Répartition CSP des administrateurs Agriculteurs Artisans commerçants Chefs d’entreprise PME-PMI Professions libérales Salariés Retraités Sans activités 37,6 % 46 % 14 % 7 % 4 % 24 % 2 % 0 % 39 % 45 % 15 % 7 % 5 % 26 % 2 % 1 % 41 % 41 % 9 % 9 % 6 % 26 % 8 % 1 % Objectifs : Index mixité supérieur ou égal à 90 d’ici 2025 pour les Collaborateurs / Collaboratrices et élu(e)s * Mentionné Risque « profit des administrateurs, reflet du territoire » dans la matrice de matérialité. RISQUE Diversité insuffisante et inégalité professionnelle AMBITION Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs et élus de caisses locales Le Crédit Agricole, qui a mis en place dès 2006 la mission HECA (Handicap et Emploi au Crédit Agricole), veut être une banque de référence en matière de recrutement et de maintien dans l’emploi des personnes en situation de handicap. Grâce à leur politique volontariste conjuguant formation des managers, sensibilisation des collaborateurs, adaptation des postes de travail et accompagnement personnalisé, les Caisses régionales ont vu leur taux d’emploi de personnes handicapées progresser de manière remarquable. Elles se mobilisent également à travers leurs achats, en faisant appel à des prestataires de services issus du secteur adapté et protégé. La politique Handicap et Emploi au Crédit Agricole est encadrée par un accord de branche ambitieux, portant sur la politique Handicap et Emploi, ainsi que sur un axe de solidarité (salariés aidant, accompagnement des salariés atteints d’un cancer). L’entreprise s’appuie aussi sur sa Mission Handicap pour faire progresser le taux d’embauche des personnes en situation de handicap, tout en sensibilisant l’ensemble des collaborateurs de l’entreprise à cet enjeu. Un Accord collectif 2021-2023 relatif à l’emploi des Salarié(e)s en situation de Handicap, des Aidant(e)s et à la Solidarité détaillant les plans d’actions a été signé avec les organisations syndicales. Voici les actions concrètes mise en place en 2023 sous 4 axes : - recrutement : participation au forum Handisup. - maintien dans l'emploi : aménagement des postes pour toutes les demandes de la médecine du travail pour les salariés en situation de handicap (déclarés RQTH). 44 - mise en place d'un carnet de route pour accompagner les collaborateurs malades, envoyés dès 45 jours d’absence maladie ou au moment de la déclaration de la maladie si connaissance de celle-ci. - sensibilisation / communication : actions de préventions sur les TMS, le cancer, le handicap tout au long de l'année afin d'inciter les collaborateurs en situation de handicap à se déclarer. - une action collective d’envergure menée grâce au réseau “cultivons la diversité : location de 14 casques de réalité virtuelle pour sensibiliser les collaborateurs aux Dys et notamment la dyslexie : près de 500 collaborateurs formés. - recours au secteur protégé /adapté : achats responsables auprès de structure en lien avec le handicap (ex : économat réalisé par l’ESAT pré de la bataille, impressions réalisées par une entreprise adaptée : Handiprint) Indicateur 2021 2022 2023 Salariés déclarés en situation de handicap (en %) 5,08 % (Base N-1) 5,59 % (Base N-1) 5,79 % (Base N-1) Objectifs : Taux d'emploi des personnes en situation de handicap : 6% en 2025 RISQUE Diversité insuffisante et inégalité professionnelle AMBITION Agir pour l'insertion des jeunes par l'emploi et la formation Crédit Agricole Normandie-Seine est un des plus gros employeurs de la région et a donc une responsabilité à ce titre. Stages et apprentissage, accompagnés d’importants plans de formation, sont au cœur du développement de l’entreprise, persuadée que l’alt ernance est une source fiable de recrutement. Cette politique de recrutement s’accélère, portée par les ambitions à 2025 du projet d’entreprise, en permettant à plus de services d’émettre des souhaits d’alternance. Elle se décline en plusieurs actions : • Récolter les souhaits d’alternances auprès des Directeurs de Secteur et Responsables de Service entre décembre et janvier. L’objectif étant de lister les besoins et surtout de donner du contenu aux offres d’alternance pour attirer les candidats. • Lancer la campagne de recrutement des alternants dès janvier (vs mai les années précédentes). L’objectif étant de s’adapter au calendrier des étudiants et recruter les meilleurs profils au moment où ils commencent à chercher. • Simplifier le processus de recrutement de la demande à la confirmation. • Anticiper dès le 2ème trimestre la fin des périodes d’alternance afin de faire des propositions adaptées aux profils. • Intensifier nos relations avec les écoles de la région • Déléguer aux managers le recrutement de stagiaires Le site internet dédié au recrutement s’en veut une illustration : https://recrutement.ca-normandie-seine.fr/ Pour favoriser la diversité des profils, l’entreprise a aussi élaboré un programme avec l’Agence Pour l’Education par Le Sport (APELS). Ce programme vise à intégrer dans l’entreprise, en contrat de professionnalisation d’une durée de 18 mois, des jeunes sportifs ayant rencontré des difficultés dans leur parcours professionnel. Depuis 2017, ce sont 39 jeunes qui ont eu l’opportunité de rentrer dans notre entreprise via ce dispositif dont 6 au cours de l’année 2023. En novembre 2022 lors de la 3ème promotion "Déclics sportifs", Crédit Agricole Normandie- Seine a signé un nouveau partenariat avec l'APELS pour une durée de 6 ans et 3 nouvelles promotions. Engagé pour l'égalité des chances et la lutte contre toutes formes de discriminations, Normandie-Seine a été la 1ère Caisse Régionale à s'engager aux côtés de l'APELS dès 2016 sur ce programme de recrutement innovant et c'est aujourd’hui la 1ère Caisse régionale à signer un partenariat sur plusieurs années. 45 La Caisse Régionale est également partenaire de plusieurs écoles et structures locales de l’insertion (CREPI, 100 chances, 100 emplois par exemple). Elle favorise de plus en stages l’intégration de jeunes issus de collèges REP et REP+. Co-Pilote depuis 2020 avec Transdev du collectif des entreprises pour une économie plus inclusive, Crédit Agricole Normandie Seine réunit une quinzaine d’entreprises autour du projet d’aider les personnes éloignées de l’emploi à le rejoindre. En 2023, le collectif d’entreprises, par la prise en charge de l’évènement Femmes Sport et Emploi, a permis de rencontrer 79 candidates, dont 47% ont retrouvé un emploi ou une formation. En 2023 Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise 67 nouveaux contrats d’alternance et 106 stagiaires (avec une durée de stage minimum > à 6j) avec toujours la même idée d’atteindre notre l’objectif de 450 jeunes sur la période 2022-2025. Indicateur 2021 2022 2023 Nb de contrats d'apprentissage, professionnalisation et stages En détail (contrats) 163 Apprentissage 21 Contrats pro 30 Stagiaires 112 150 Apprentissage 27 Contrats pro 31 Stagiaires 92 173 Apprentissage 35 Contrats pro 32 Stagiaires 106 Objectifs : Intégrer 450 jeunes via l'alternance, l'apprentissage et les stages, au total sur la période 2022 – 2025 RISQUE Exclusion bancaire AMBITION Proposer des solutions favorisant l'inclusion sociale et numérique de chacun Pour Crédit Agricole de Normandie-Seine, être aux côtés de ses clients, dans les bons comme dans les mauvais moments et les aider à surmonter une période difficile, c’est aller au-delà des injonctions des pouvoirs publics. La Caisse Régionale s’attache à assurer pleinement son rôle de banque mutualiste, solidaire et humaine, à travers la mise en place d’une dimension d’Inclusion Bancaire globale, riche de solutions complémentaires et exclusives. A destination de tous ses clients particuliers, l’entreprise propose une tarification pondérée (et de nombreux plafonnements), ainsi qu’une gamme complète de services adaptés aux difficultés financières ponctuelles et aux aléas de la vie. En complément, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en œuvre un cycle mensuel de détection de ses clients en fragilité financière. Cela consiste à identifier, le plus en amont possible, les éventuels marqueurs constitutifs d’un basculement vers une situation difficile. Les clients ainsi détectés reçoivent une communication adaptée et peuvent souscrire une offre spécifique. Pour les cas les plus complexe, le dispositif « Passerelle » de Crédit Agricole Normandie- Seine est dédié à l’accompagnement des clients rencontrant de graves difficultés (financières et personnelles) suite à un ou plusieurs évènements de vie (perte d’emploi, séparation, maladie…). Ce dispositif d’accompagnement personnalisé est gratuit et s’attache à aider chaque bénéficiaire, grâce à des solutions bancaires et para-bancaires spécifiques lui permettant le rétablissement de sa situation. 46 Plusieurs actions d’optimisation et de renforcement ont été mises sur l’année 2023 : - Ajustement des modalités de comptage avec distinction des niveaux 2 par exercice. - Revue de portefeuille en juin pour accélération des fins d’accompagnements / remises en selle. - Intégration / formation d'une nouvelle collaboratrice (retour à 2 ETP). - Analyste / optimisation / rationalisation du processus avec réajustements de la durée / complétude des accompagnements + création d’un outil d’aide à l’analyse des cas (gain de temps). - Elaboration d’un diagnostic et d’une proposition pour procéder à un repositionnement du dispositif Passerelle via un élargissement de son périmètre et une évolution des rôles autour d’un univers de 6 missions. Au-delà des offres, produits et services proposés, Crédit Agricole Normandie-Seine avait aussi révisé sa stratégie tarifaire en 2022, notamment pour ses plus jeunes clients, public particulièrement affecté par la crise sanitaire pour leurs études comme pour leur insertion professionnelle. Enfin, Crédit Agricole Normandie-Seine a intégré en 2022 le nouveau comité départemental de l'Inclusion Financière 76 (BDF). Indicateur 2021 2022 2023 Nombre de clients accompagnés par le dispositif Passerelle La référence 2022 est établie sur les mêmes critères que 2020/2021, soit la totalité des situations traitées (accompagnement en portefeuille réseau et accompagnement en portefeuille Passerelle). 148 clients dont 80 nouveaux 117 clients dont 51 nouveaux 107 clients dont 86 nouveaux Objectif : Atteindre 200 accompagnements par an dans le cadre du dispositif Passerelle d’ici 2025 RISQUE Non-respect des Droits de l'Homme Les principes d’action et de comportement de l’entreprise s’inscrivent dans le cadre des principes fondamentaux exprimés par différents textes internationaux. Parmi lesquels, les principes de la Déclaration Universelle des Droits de l’Homme édictée par l’ONU en 1948, les dix principes du Pacte mondial des Nations Unies (Global Compact), les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales, les lignes directrices et recommandations de l’OCDE pour lutter contre la corruption et les Conventions de l’Organisation Internationale du Travail (OIT). Les effets de l’activité de la Caisse régionale quant au respect des Droits de l’Homme sont indirects. Par conséquent, ils n’ont pas donné lieu à la détermination d’un indicateur de suivi de ce risque. Afin de s’assurer du respect des Droits de l’Homme par ses prestataires majeurs, Crédit Agricole Normandie -Seine sollicite tous les six mois une série de documents réglementaires et a intégré ce risque à sa liste de contrôles trimestriels des risques opérationnels (SCOPE). Depuis 2021, Crédit Agricole Normandie-Seine a également adopté une nouvelle politique d’achats encadrant les pratiques d’achats au sein de l’entreprise, afin de s’assurer du respect des Droits de l’Homme tout au long de sa chaîne de valeur. La création d’un poste de Responsable des Achats permet de s’assurer de la bonne mise en œuvre de cette politique. D’un point de vue interne, mentionnons que les équipes RH sont formées à la non-discrimination à l’embauche et mène des actions de sensibilisations aux stéréotypes et aux agissements sexistes et que le règlement intérieur de l’entreprise est conforme sur les libertés individuelles. 47 Engagement : « Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus de caisses locales, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens » RISQUE Troubles psychosociaux AMBITION Être un employeur de référence attentif à ses collaborateurs Définis comme un risque pour la santé physique et mentale des travailleurs, les risques psychosociaux peuvent être causés par plusieurs facteurs. Afin de garantir une bonne qualité de vie au travail, Crédit Agricole Normandie-Seine mise sur une approche préventive. D’abord, grâce à un dispositif d’écoute : l’Indice d’Engagement et Recommandation réalisé annuellement permet de connaître les retours des collaborateurs et d’observer leur évolution dans la durée. Depuis 2021, les principaux résultats de cet indice et le plan d’actions en découlant font l’objet d’un partage auprès des collaborateurs par leurs managers à l’occasion d’un briefing commun à toute l’entreprise. La prévention est aussi mise en œuvre grâce à une ligne d’écoute et d’accompagnement psychologique mise à disposition des salariés qui ressentent un besoin d’aide externe à l’entreprise. Ce service gratuit, anonyme et confidentiel est accessible 24h/24 et 7j/7. Les projets de transformation étant des moments majeurs dans le parcours des collaborateurs, Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place un accord de méthode pour accompagner les projets de transformation. Cette innovation de droit social permet de co- construire le projet avec les collaborateurs, avant la consultation du CSE. Cette méthode, fruit des travaux des ressources humaines et du CSE, a déjà été mise en œuvre en conditions réelles et a reçu la distinction « Dialogue et co-construction pour des transformations réussies » des Trophées du Dialogue Social 2021. Pour lutter contre tous les types de harcèlements et notamment sexuels, deux référents de ces sujets ont été désignés au sein de l’entreprise. En parallèle, les collaborateurs peuvent déclarer les incivilités (comportements qui ne respectent pas la vie en communauté), via une plateforme mise à disposition de tous les collaborateurs par les Ressources Humaines. Toutes les actions visant à améliorer les conditions de travail et à apporter des réponses concrètes aux risques de troubles psychosociaux font l’objet d’un Plan d’Amélioration des Conditions de Travail, plus particulièrement ciblées sur l’axe charge de travail et gestion du temps qui ressortait des enquêtes réalisées auprès des collaborateurs. 48 L’indicateur retenu ne reflète pas la mesure réelle des troubles psychosociaux : en effet, cet indicateur comporte l’ensemble des arrêts maladie (de courte et longue durée) dont l’origine est majoritairement liée une situation de santé personnelle. La politique RH de l’entreprise comporte de nombreuses actions en faveur de la réduction du taux d’absentéisme. Par exemple, depuis novembre 2021, un guide d’accompagnement pour les collaborateurs concernés par une longue absence liée à la santé a été mis en place pour mieux les accompagner au moment de l’annonce, pendant la maladie et lors de la reprise. En effet, garder le lien et accompagner les collaborateurs malades est un facteur clef de guérison et améliore leurs conditions de reprise. En Novembre 2022, ce guide a été complété par un guide à destination des managers de collaborateurs en absence longue durée pour raison de santé. Indicateur 2021 2022 2023 Moyenne jours d'arrêt pour maladie / collaborateur CDI 12,01 jours 14,10 jours 12,59 jours RISQUE Perte d'attractivité de la marque employeur AMBITIONS Être un employeur de référence attentif à ses collaborateurs Pour être à l’écoute de ses collaborateurs, le Groupe Crédit Agricole dispose depuis 2016 d’un indicateur, l’Indice d’Engagement et de Recommandation (IER). Il est calculé à partir d’une enquête annuelle invitant l’ensemble des salariés à s’exprimer sur des sujets se rapportant à leur travail (stratégie, communication, organisation, efficacité opérationnelle, développement de carrière…). Cette démarche d’écoute est similaire à celle engagée avec les clients. Elle permet d’identifier les leviers d’engagement et les plans d’actions à construire pour améliorer la satisfaction des collaborateurs et la performance du Groupe. L’édition 2023 a été marquée une nouvelle fois par une mobilisation exceptionnelle concernant l’IER avec une participation record de 95%, positionnant Crédit Agricole Normandie-Seine à la première place en terme de participation sur l’ensemble des Caisses Régionales et entités du Groupe participant au questionnaire IER et assurant une excellente représentativité des résultats (vs 91% en 2022). Le score IER 2023 de Crédit Agricole Normandie-Seine enregistre une hausse significative de 4 points et permet à notre Caisse Régionale de retrouver son niveau IER de 2021 soit 79% ce qui positionne la Caisse Régionale dans les 10 plus hauts scores sur l’ensemble des Caisses Régionales et entités du Groupe participant à l’enquête. Ce niveau de résultat continue de nourrir notre ambition d’être “un employeur de référence attentif à ses collaborateurs”, inscrivant pleinement Crédit Agricole Normandie-Seine dans le chemin de l’Entreprise à Mission. A l’instar des résultats IER 2022, les résultats IER 2023 voient les sujets liés aux projets Humain et Sociétal maintenir leur progression. La reconnaissance et la valorisation par son manager, la compréhension de la contribution de chaque collaborateur dans l’atteinte des objectifs de l’entreprise, la flexibilité dans l’organisation du travail au quotidien et l’engagement de Crédit Agricole Normandie-Seine sur la mixité et la diversité des équipes sont autant d’items mis en avant par les collaborateurs dans l’enquête IER 2023. Ces progressions s’expliquent en partie par les actions menées en 2023 sur les axes « Organisation et conditions de travail », « Management et Reconnaissance » et « Trajectoires Professionnelles » suite aux résultats IER 2022 : - Améliorer continuellement les conditions de travail en mettant à disposition des services qui facilitent la vie • Favoriser la flexibilité, l’autonomie et la confiance ▪ Arrêt du badgeage dans les réseaux ▪ Elargissement de la Charte du Travail à Distance • Faciliter le quotidien des collaborateurs en faisant évoluer les outils digitaux 49 ▪ Déploiement d’Ave By Caesar : chatbot permettant d’apporter une réponse aux collaborateurs au plus près de leurs besoins - Développer la reconnaissance individuelle par le management auprès des collaborateurs • Développer l’intelligence émotionnelle pour renforcer l’écoute et la reconnaissance par les managers ▪ Déploiement de la formation Manager Ressource • Développer l’excellence relationnelle au service des clients et des collaborateurs ▪ Déploiement de la formation Modèle Relationnel - Accompagner la construction et l’individualisation des trajectoires professionnelles • Devenir acteur de sa trajectoire professionnelle ▪ Valorisation de son expérience et de ses compétences via la plateforme CA Avenir ▪ Développement des entretiens de trajectoires professionnelles avec son interlocuteur Chargé Recrutement et Parcours Professionnel • Accroître la visibilité des métiers et les passerelles pour y accéder ▪ Forum des métiers au 1 er trimestre 2024 pour éclairer les collaborateurs sur les métiers de la Caisse Régionale Normandie- Seine La présentation d’une analyse approfondie des résultats quantitatifs et des verbatim, sera réalisée début 2024. Elle sera complétée par des plans d’actions au niveau de chaque équipe. Indicateur 2021 2022 2023 Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) Collaborateurs Taux de participation IER 79 88 75 91 79 95 Objectif IER : chaque année supérieure à la moyenne du secteur financier et dans la première moitié des Caisses Régionales & entités associées + Avoir au-delà de 85% de participation RISQUE Troubles psychosociaux ENJEUX Promotion de la pratique d'activités physiques et sportives L’activité physique pouvant également avoir un effet bénéfique sur la qualité de vie au travail, en 2021, l’entreprise s’est associée à United Heroes pour mettre à disposition de ses collaborateurs une application sportive gratuite toute l’année. Grâce à celle-ci, un challenge de marche a été mis en place lors d’octobre rose 2023 à destination de tous les collaborateurs dans l’objectif de faire le plus de pas possible afin de verser un chèque à la Ligue contre le cancer 76 (dans la limite de 10.000€/fond mutualiste). Les collaborateurs reçoivent lors du challenge de nombreuses notifications pour les inciter à faire du sport et accèdent également à des actualités santé et bien-être. 50 RISQUE Perte d'attractivité de la marque employeur AMBITIONS Être un employeur de référence attentif à ses collaborateurs Afin de recruter et fidéliser les talents, les ressources humaines de Crédit Agricole Normandie-Seine ont innové sur les plateformes digitales externes et internes de l’entreprise. Pour susciter l’intérêt des candidats, Crédit Agricole Normandie-Seine met à disposition des candidats un site de recrutement avec la volonté, dès le premier clic, de susciter l’intérêt des candidats, en valorisant le modèle et les valeurs de l’entreprise. Celui -ci est disponible en cliquant sur l’onglet « Recrutement » du site web de Crédit Agricole Normandie -Seine ou directement via le lien : https://recrutement.ca-normandie-seine.fr/ L’entreprise a procédé à 190 recrutements sur 2023 liés à : • Un turnover dans l’entreprise en baisse comparé à 2022, lié principalement à moins de départs volontaires tous motifs confondus (96 vs 159 en 2022 qui était une année record) • Un moindre recours au CDD pour compenser les absences. L’idée étant de répondre aux attentes des clients d’avoir des collaborateurs compétents dès l’accueil. • Une mobilisation d’une équipe de 53 équipiers mobiles capables de se déplacer sur plusieurs agences et de 16 collaborateurs sur les CRC (Centre de Relation Client) pour assurer la relation à distance des clients dont les conseillers sont absents (maladie, maternité, mobilité) • Une baisse des volumes des mobilités (350 en 2023 vs 400 en 2022) par la mise en place d’un allongement des durées en poste à 4 ans pour assurer un meilleur suivi des clients • L’arrivée de nouveaux métiers dans l’entreprise sur des thématiques autour de l’Immobilier et de la TEE (Transition Ecologique et Environnementale) • La mise en place d’un système de cooptation qui permet au collaborateur de l’entreprise de recommander des personnes de qualité dans leurs réseaux d’influence Indicateur 2021 2022 2023 Nb de recrutements en CDI Effectifs au 31/12 102 1964 190 1981 190 2043 RISQUE Formation insuffisante des collaborateurs pour répondre aux besoins clients et exigences règlementaires et formation insuffisante des administrateurs AMBITION Favoriser le développement des compétences de chaque collaborateur et élu dans la durée Le plan de développement des compétences de Crédit Agricole Normandie-Seine s’appuie tant sur des formations communes permettant à chaque collaborateur de maîtriser le contexte réglementaire (lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, cyber sécurité, lutte contre la corruption, prévention de la fraude…), que sur des formations propres aux métiers respectifs pour avoir une connaissance partagée et actualisée utile à la qualité de conseil auprès des clients et à la performance durable de l’entreprise. Crédit Agricole Normandie-Seine réalise un programme de formation continue à destination des collaborateurs en situation de conseil notamment sur l’assurance et le financement des projets immobiliers. Cet investissement continu permet de conjuguer satisfaction clients et maintient à très fort niveau des compétences des collaborateurs. Les collaborateurs de Crédit Agricole Normandie-Seine disposent d’un accès à la plateforme d’e-learning interne qui leur permet de réaliser leurs formations obligatoires et accéder gratuitement à un catalogue de formations facultatives. Les entretiens professionnels annuels des collaborateurs permettent d’échanger sur les besoins de formations tant pour le métier que dans le cadre de la trajectoire professionnelle. 51 Ceux-ci sont ainsi validés par le manager puis mis en œuvre par le service Compétences et vie au travail. En 2023, le déploiement du Modèle relationnel, ainsi que les formations nécessaires à l’intégration de la filière immobilière viennent augmenter le nombre d’heures moyen par effectif. A long terme, il n’est pas prévu d’augmenter le nombre d’heures en moyenne considérant que le niveau étant satisfaisant pour répondre aux exigences réglementaires ainsi que pour répondre aux besoins de tous nos clients. Pour comparaison : Les salariés du secteur bancaire ont ainsi suivi en moyenne 24,5 heures de formation en 2021 (source AFB- 2021) https://www.afb.fr/rapport-formation/ Crédit Agricole Normandie-Seine accompagne les élus via un dispositif de formation déployé en 2022. Il permet de soutenir les administrateurs de façon très complète avec notamment des modules dédiés à la compréhension de la structure du Crédit Agricole, le fonctionnement juridique et financier de la Caisse Locales, le mécénat local, l’organisation d’une Assemblée Générale de Caisse Locale… Des formations à la communication digitale et à la prise de parole en public, ainsi que la mise à disposition d’une bibliothèque de ressources disponible en autonomie, permettront aux élus de développer leur potentiel et d’élargir leur périmètre. Une information par mail est adressée à tous les Présidents de Caisse Locale, une fois par an depuis 2021, avec le catalogue de formations et une fiche d’inscription qu’ils partagent et présentent à l’ensemble des administrateurs du Conseil d’Administration. Indicateur 2021 2022 2023 Nb d'heures de formation en moyenne par salarié Taux d'administrateurs avec au moins une proposition formation 42,5h / sal. 100% 46,8h / sal. 100% 55,9h / sal. 100% 52 Engagement : « Être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous » RISQUE Impact environnemental non maîtrisé (émissions GES, consommation des ressources, sobriété énergétique...) et de non respect des obligations réglementaires (bilan carbone, audit énergétique,…) AMBITION Atteindre la neutralité carbone à horizon 2030 sur notre empreinte propre de fonctionnement L’ambition de décarbonation à horizon 2030 nécessite dès maintenant des équipements pour l’amélioration du pilotage du chauffage, des travaux d’isolation en priorisant les agences énergivores, la suppression des chaudières fioul restantes et le remplacement progressif des chaudières gaz par des pompes à chaleurs. De plus, les travaux d’isolation extérieure des 2 sites principaux ont démarré sur Evreux. Depuis 2018, Crédit Agricole Normandie-Seine consomme une énergie verte pour l’électricité (EDF – Energie verte 100 %) et le gaz (ENI – offre compensée carbone) via le contrat du Groupe Crédit Agricole. Le site de Bois-Guillaume est également raccordé depuis fin 2021 à un réseau de chaleur urbain mis en place par la Métropole Rouen Normandie. Crédit Agricole Normandie-Seine a déployé un plan de sobriété énergétique à l’automne 2022, concrétisation régionale de la signature de la charte Ecowatt par le Groupe Crédit Agricole qui s’engage ainsi à modérer sa consommation, à agir auprès des collabor ateurs et de son écosystème : • Alignement des horaires d’allumage des enseignes sur les horaires agences, éteintes à 19h (-3h/jour), équipement de détecteurs dans les libre-service 24/24. • Adaptation des consignes de températures (19°C+/-2°C l’hiver). • Optimisation des équipements de chauffage avec le déploiement du pilotage à distance, suppression des chaudières fioul, planification de la suppression des chaudières gaz. • Priorisation des travaux de rénovation dans les agences énergivores. • Communication auprès des collaborateurs (mail, ateliers, etc…). • Communication des consommations énergétiques des agences (en cours). Pour les économies d’électricité, l’entreprise a recours massivement à de l’éclairage «led», installe des interrupteurs à marche forcée temporisée et augmente le nombre de cellules photo sensibles (crépusculaire et de passage). Les radiateurs électriques sont arrêtés et les ballons d’eau chaude retirés dans les sanitaires (exceptés pour le personnel de nettoyage, les kitchenettes et les douches). Les rideaux d’air chaud sont également retirés. En 2023, le plan d’actions lancé en 2022 se poursuit avec l’installation d’un I -Touch Manager (interface de gestion et régulation du climat intérieur avec surveillance des consommations et détection de gaspillage énergétique) au siège de Bois-Guillaume, la réduction des éclairages dans une dizaine d’agences et la coupure des rideaux d’air chaud ou des radiateurs dans les sanitaires. Ces installations sont renforcées par des interrupteurs à marche forcée temporisée pour 21 agences. L’isolation a aussi été renforcée à l’agence du Neubourg ou de Oissel. Enfin, la modification de l’éclairage dans les LSB 24/24 a été réalisée sur 19 agences. Concernant le plan d’économie d’énergie pour le gaz, 3 chaudières ont é té supprimées en 2023, remplacées par des pompes à chaleur ou un système VRV (Volume de Réfrigérant Variable). Il reste 42 chaudières gaz en activité sur lesquelles l’entreprise poursuit ses efforts avec l’optimisation des réglages (sondes, valeur eau chaude, diminution de la température), mais aussi en apportant des améliorations sur les fenêtres des bâtiments (réglage). Ainsi, la consommation 2023 est en baisse de 12,80%. 53 En 2024, les chaudières de St Nicolas d’Aliermont, Breteuil sur Iton, Yerville, Beaumont le Roger et Aumale seront supprimées. Des travaux d’isolation vont être entrepris notamment à Rugles, Rives en Seine, Pavilly, Maromme, Montivilliers, Lillebonne, Goderville. Pour le recours au fioul, une des 3 dernières chaudières a été supprimée à Auffay. Les derniers sites équipés devraient passer en pompe à chaleur en 2024. Seul restera le groupe électrogène de secours du site administratif de Bois Guillaume. Enfin, pour les économies d’eau, une maintenance régulière (1 fois/trim) est effectuée dans chaque agence pour vérifier l’absence de fuite. Ainsi, l’entreprise a connu peu de fuites en 2023. De plus, afin de diminuer au maximum ce risque, des détecteurs stop-fuite sont installés au niveau des compteur d’eau de 4 nouvelles agences. La majeure partie des agences a également été équipée de mousseur-réducteurs de pression cette année et des vannes d’arrêt en amont des lavabos et wc sont progressivement installées pour inhiber une fuite plutôt que de couper le compteur d’eau. Fin 2021, les mises en place de consignes de températures à 21°C+/-2°C, puis à 19°C+/-2°C en octobre 2022 (charte Ecowatt) ont permis de réduire significativement les consommations en 2022 puis en 2023. A noter que la réalisation du bilan des émissions de gaz à effet de serre (BEGES) 2022, publié en 2023, selon la méthode GHG Protocol, a permis la mise à jour de certains barèmes d’émission qui entraine une diminution importante. En effet, les facteurs d’émission d’électricité et de gaz sont associés aux contrats d’énergie et aux garanties d’origine transmis par les fournisseurs d’énergie. Par exemple, pour la consommation de gaz, le fournisseur ENI produit un certificat de compensation carbone basé sur sa politique de compensation décrite sur son site internet : https://fr.eni.com/professionnels/compensation-carbone#88d38474-9974- 4477-bc48-dd46690549c5 Indicateur 2021 2022 2023 Consommation totale d'énergie / salarié (kWh/salarié) Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d'énergie par salarié (kgCO2/salarié) Consommation électrique / salarié (kWh/salarié) Consommation gaz / salarié (kWh/salarié) Consommation réseau de chaleur urbain / salarié (kWh/salarié) Consommation fioul / salarié (kWh/salarié) Consommation totale d'eau (m 3 /salarié) 4 794 kWh 595,2 kg CO2/sal 2 930 kWh 1 810 kWh 0 kWh 54 kWh 5,1 m 3 4 161 kWh 538,2 kg CO2/sal 2 489 kWh 1 266 kWh 355 kWh 51 kWh 5,3 m 3 3 901 kWh 330,8 kg CO2/sal 2 419 kWh 1 262 kWh 188 kWh 31,5 kWh 4,7 m 3 Objectif : Neutralité carbone à horizon 2050 + Réduction de notre consommation d'énergie fossile dans nos solutions de chauffage d'au moins 80% en 2030 54 RISQUE Impact environnemental non maîtrisé (émissions GES, consommation des ressources, sobriété énergétique...) et de non respect des obligations réglementaires (bilan carbone, audit énergétique,…) AMBITION Atteindre la neutralité carbone à horizon 2030 sur notre empreinte propre de fonctionnement Un vaste plan de mobilité décarbonée a été décidé à l’automne 2022, pour un déploiement progressif dans la caisse régionale : ➢ L’équipement de la flotte entreprise avec des véhicules électriques : - Electrification de la flotte actuelle : + 46 véhicules - Nouveaux véhicules électriques : + 53 (29 réseau / 24 sites) Total flotte : 113 véhicules électriques (40 réseau / 73 sites) ➢ Le déploiement d’un réseau de bornes de recharge : - Nouvelles bornes pour la flotte : + 36 (20 réseau / 16 sites) - Nouvelles bornes dédiées collaborateurs : + 65 (57 réseau / 8 sites) - Prises recharge vélos : + 101 prises Total : 111 bornes doubles (81 réseau / 30 sites), soit 222 points de recharge + 101 prises recharge vélo Les 53 véhicules ont été livrées sur 2023 et seront déployées progressivement en agences sur le territoire courant 2024. L’étude de la répartition s’est faite selon différents critères : - Détection des collaborateurs « gros rouleurs » - Site pouvant accueillir ou non des bornes de rechargement. En complément les 101 bornes ont été déployées sur 63 sites (95% sont installées fin 2023). La mise en service se fera de manière progressive à partir de janvier 2024 (contraintes Enedys et l’augmentation des puissances des compteurs). Les agences de Neufchâtel et Fécamp sont en test depuis fin 2023, et expérimentent une application mobile de réservation de véhicule électriques, des bornes et de recommandation d’itinéraire et mode de transport optimisés pour la décarbonation. Le covoiturage est encouragé pour les déplacements professionnels, via un barème de remboursement des frais kilométriques plus favorable que pour les déplacements individuels. C’est également le cas pour le remboursement des frais kilométriques des véhicules électriques. En 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine a renouvelé la Convention de Mise en Œuvre du Plan de Déplacement (PDE) avec la Métropole Rouen Normandie, pour son site de Bois Guillaume et ses collaborateurs. Cette convention vise à faciliter la mobilité décarbonée des collaborateurs par la sensibilisation, le partage d’expérience et l’amélioration du réseau de transports en commun et de mobilités douces, et d’offrir la possibilité de bénéficier de réduction sur les abonnements de location de vélo et de transport en commun. Le même type de convention est à l’étude avec la commune d’Evreux. Les kilomètres déplacements domicile-travail et/ou professionnels sont en diminution versus 2019 grâce aux contextes et actions mises en place : • Le début d’année 2022 avait, à nouveau, été impactée par la poursuite des effets du COVID en terme de contagion et de nombre d’arrêts maladie, qui ont eu des répercussions sur les déplacements (ce qui expliquent que les kms 2023 soient plus élevés) • Une charte favorisant le travail à distance a été mise en œuvre progressivement à partir de juin 2022 (avant cette date , les mesures de travail à distance concernaient seulement le cadre sanitaire) et le déploiement des outils (comme TEAMS par ex) ont favorisé l’évolution des organisations de travail vers plus de distanciel. Le Forfait Mobilité Durable a également été renouvelé pour l’année 2023 afin de favoriser la mobilité douce comme le co-voiturage qui a été indemnisé pour les trajets domicile-travail par le biais d’une prise en charge forfaitaire. Un accord d’entreprise sur les trajets professionnels a été signé à nouveau dans l’entreprise, en juin 2023 pour un an, avec des mesures incitatives au co-voiturage. 55 Afin de poursuivre cette dynamique de réduction des déplacements, depuis fin 2023, la caisse régionale a lancé une phase d’expérimentation d’une flotte de voitures électriques pour une utilisation pour les trajets professionnels avec un déploiement massif à toute la CR en 2024. A noter que le nombre de kilomètre « en électrique » des déplacements professionnels avec les véhicules personnels des collaborateurs a plus que doublé en 1 an, passant ainsi de 2,65% des déplacements à près de 6%. Note indicateur : les émissions de gaz à effet de serre d'un véhicule électrique s'apprécient sur l'ensemble de son cycle de vie. Jusqu'en 2022, la Caisse Régionale ne comptabilisait pas d'émissions de gaz à effet de serre pour ses véhicules électriques, en tenant compte d'une indication à zéro émissions de GES sur les cartes grises. Depuis 2023 (BEGES 2022), les émissions de gaz sont désormais calculées avec les facteurs d'émissions de gaz à effet de serre de l'ADEME et pour la totalité du cycle de vie des véhicules, expliquant en grande partie, en plus de l’augmentation des kilomètres effectués, la hausse importante des émissions de gaz à effet de serre liés aux déplacements par salarié entre 2022 et 2023. Indicateur 2021 2022 2023 Total des déplacements professionnels des véhicules personnels (km) Déplacements professionnels des véhicules personnels par salarié (km) dont électriques Total des déplacements professionnels de la flotte entreprise (km) Déplacements professionnels de la flotte entreprise par salarié (km) dont électriques Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié (kgCO2/salarié) dont électriques 1 730 423 km 875 km/sal NC 913 491 km 462 km/sal 41 km/sal (soit 8,8%) 214,64 kg CO2/sal NC 2 258 389 km 1146 km/sal 30 km /sal (soit 2,65%) 1 094 218 km 555 km/sal 49 km/sal (soit 8,8%) 271,98 kg CO2/sal NC 2 356 303 km 1166 km/sal 69 km /sal (soit 5,92%) 1 355 934 km 671 km/sal 96,6 km/sal (soit 14,3%) 400,1 kg CO2/sal 25,9 kg CO2/sal Objectif : Sur la période 2019-2030, les engagements du groupe sont les suivants : - Réduire de 50% les émissions de gaz à effet de serre sur les scopes 1 & 2 - Réduire de 50% les émissions de gaz à effet de serre sur les déplacements professionnels Zoom : Recyclage des cartes bancaires en fin de validité La carte bancaire reste, avec le chèque, l’un des seuls services bancaires matérialisés par un support physique. Son empreinte écologique liée à ses composants plastiques et métalliques est donc bien réelle tout au long de son cycle de vie. Afin de réduire cet impact et dans une logique d’économie circulaire, le Groupe Crédit Agricole en collaboration avec Crédit Agricole Payment Services a déployé progressivement depuis 2013, une filière de recyclage des cartes usagées au sein de 35 Caisses régionales, assumant ainsi sa responsabilité d’émetteur de cartes. Le Crédit Agricole fait appel à un partenaire externe spécialisé et reconnu dans le recyclage de déchets de type électronique. Les cartes collectées en agence sont envoyées et traitées par étapes sur le site du recycleur grâce à des procédés industriels très particuliers permettant de limiter l’impact sur l’environnement. Les composants métalliques sont extraits, récupérés et valorisés pour la fabrication de nouveaux produits. La matière plastique (PVC) du support de carte contribue directement à la solution de traitement en tant que réactif chimique, au lieu d’être incinéré. Recycler permet de réduire la consommation et le prélèvement de ressources naturelles utilisées pour la fabrication des composants métalliques. A ce titre, Crédit Agricole Normandie-Seine, partie prenante de ce dispositif depuis l’origine, a ainsi collecté en 2023, 60 240 cartes soit 313 kg. 56 RISQUE Financements controversés (dont absence de prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dans l'analyse client, notamment risques climatiques,…) AMBITION Atteindre la neutralité carbone sur le financement, l'investissement et l'épargne à horizon 2050 Crédit Agricole Normandie-Seine a pris des engagements de neutralité carbone d’ici 2030 sur son empreinte propre et d’ici 2050 sur ses portefeuilles d’investissement, de financement et d’épargne. Ainsi, notre accompagnement en faveur de la transition énergétique et environnementale occupe une place importante. Parmi les actions menées en 2023 : - Adaptation de la politique d’octroi : les groupes de travail ont démarré en décembre 2023 pour mise en place en 2024. - Mise en place d’une politique de financement des projets photovoltaïques encadrant durée, apport et garantie. - Création d’une filière d’expertise : o Embauche d’un Conseiller en Transition Energétique (CTE) au sein de la BAE. o Création de la filiale Crédit Agricole Normandie-Seine Energies. - Développement de partenariats, notamment photovoltaïque avec Terre Solaire. - Lancement d’un pilote sur les pôles Yvetôt-Fécamp et Louviers pour tester le questionnaire Transitions Agri et RSEa. Ce lancement s’est accompagné d’une formation des conseillers/chargés afin de les sensibiliser au sujet des transitions agricoles. - Meilleure traçabilité des prêts transition dans notre système d’information. - Formation des collaborateurs : déploiement de la formation « Pitcher la démarche ESG » en décembre 2023 + « 30mn de la TEE », point mensuel vers les CAE mis en place depuis janvier 2023. Et dans la continuité, plusieurs projets sont prévus sur 2024 : - Actualisation de la Politique d’octroi. - Développement de partenariats régionaux (exemple bilan carbone, conseil/exécution de travaux, accompagner nos clients agriculteurs sur la voie de la transition…). - Déploiement du questionnaire ESG sur l’ensemble des financements. - Recueil des DPE dans le cadre de la démarche net zéro. - Accompagnement des clients soumis à la DPEF. - Evolutions digitales : o déploiement de la plate-forme OTE (agri, pro entreprise). o arrivée de “Trajectoires Agri” : nouvel outil de conduite d’entretien à disposition des conseillers et chargés avec des marqueurs énergie renouvelables, carbone et assurance climatique qui devrait permettre d’aborder les sujets de transition plus facilement. - Enfin, le 6 février 2024, une journée de sensibilisation sera organisée pour nos clients sur le thème des évolutions climatiques. Par ailleurs, CANS s’inscrit dans les actions du Groupe Crédit Agricole qui s’engage dans la réduction du financement des énergies fossiles. En 2023, le montant du capital restant dû auprès d'entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire correspond à un seul client avec 1 prêt en cours. Indicateur 2021 2022 2023 Montant du capital restant dû auprès d'entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire On appelle « énergie fossile » l’énergie produite par la combustion du charbon, du pétrole ou du gaz naturel. Ces combustibles, riches en carbone et hydrogène, sont issus de la transformation de matières organiques enfouies dans le sol pendant des millions d’années (d'où le terme "fossiles"). Ce sont des énergies non renouvelables puisqu’une fois utilisées, elles ne peuvent être reconstituées qu'à l'échelle des temps géologiques. 177 970 € 140 852 € 94 136 € 57 RISQUE Non-prise en compte de la transition énergétique de nos clients et accompagnement inadapté aux enjeux environnementaux. AMBITION Conseiller et accompagner tous nos clients dans leur transition énergétique et environnementale Actions de sensibilisation et d’accompagnement des clients aux enjeux environnementaux Pour que la transition énergétique et environnementale soit accessible à tous et au bénéfice de tous, Crédit Agricole Normandie-Seine déploie des solutions adaptées à tous ses clients : particuliers, agriculteurs, professionnels, entreprises et collectivités. Pour accompagner la transition environnementale de son territoire, l’entreprise propose des offres dédiées à la rénovation énergétique de l’habitat des particuliers : - Prêt Economie d’Energie (PEE), il s’agit d’une offre encadrée par l’tat permettant de financer certains types de travaux tels que les équipements d’installations fonctionnant aux énergies renouvelables ou permettant de faire des économies d’énergies ; - Offre Eco-PTZ (éco-prêt à taux zéro), un prêt réglementé pour les travaux énergétiques qui permet de financer un certain nombre de travaux par logement. - Prêt court terme baptisé « Eco Rénov + » : un prêt qui permet l’avance de trésorerie des subventions à vocation énergétique, avec un différé permettant le report du remboursement après la mise à disposition des fonds. Pour ses clients professionnels, agriculteurs et entreprises, Crédit Agricole Normandie-Seine s’associe à des initiatives collectives en prenant part à différents plans de la région Normandie inhérents à la transition énergétique : - Le Plan Normandie Hydrogène, visant à structurer l’écosystème normand et à valoriser l’utilisation de l’hydrogène. - Le Plan de Développement de la Méthanisation en Normandie, qui promeut la méthanisation dans la région, développé par Métha’Normandie. - L’entreprise est également un membre actif des clusters solaire et hydrogène de l’association Normandie Energies. Au-delà des financements octroyés à l’accompagnement de la transition énergétique des collectivités publiques, l’entreprise œuvre par exemple avec les syndicats d’électricité de l’Eure et de la Seine-Maritime pour optimiser l’éclairage public. Financements des énergies renouvelables / photovoltaïques Plusieurs actions ont été menées en 2023 sur le marché de l’agriculture : - Dispositif AGILOR pour le financement du photovoltaïque. - Développement d’une politique crédit dédiée au financement des installations photovoltaïques. - Préparation d’interventions auprès des conseillers / chargés d’affaires agriculture pour acculturer au sujet du photovoltaïque afin qu’ils puissent mieux analyser les dossiers et suggérer des installations. - Proposer une démarche proactive auprès des clients en abordant systématiquement le sujet dès lors qu’il y a une financement bâtiment (construction, travaux). Financements des énergies renouvelables / méthanisation Développement des projets autour de deux axes : 1) La sensibilisation sur le territoire de la Caisse Régionale : - Crédit Agricole Normandie-Seine est membre du comité stratégique de Métha’Normandie, un partenariat pérenne, en place depuis la création du comité. - Crédit Agricole Normandie-Seine participe aux rencontres organisées par Normandie Méthanisation 2) Un dispositif d’accompagnement spécifique des clients : - accompagnement des porteurs de projet le plus en amont possible. - des chargés d’affaire dédiés pour l’étude des dossiers - une politique de crédit spécifique De plus, des démarches plus généralistes sur le thème de la transition vont permettre de mettre en avant les énergies renouvelables. En effet, le marché de l’agriculture a réalisé fin 2023 la préparation de la mise en œuvre de Trajectoire Agri. Il s’agit d’un guide d’entretien, support pour les chargés d’affaires agricole pour aborder avec leurs clients la transition de leur exploitation. Ce guide est composé de 3 thèmes les énergies nouvelles, le carbone et les risques climatiques. 58 En parallèle, l’ensemble des chargés d’affaire entreprises, collectivités et associations a été formé au déploiement du guide d’entretien RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises). Sur la partie environnement, les consommations énergétiques sont abordées et permettent de mettre en avant les énergies renouvelables. Crédit Agricole Normandie-Seine distribue des financements de type éco PTZ. Les nouveaux conseillers sont formés globalement à la réglementation habitat (DCI) et aux offres de financement proposées, notamment les éco PTZ, afin de les valoriser auprès de notre clientèle et en faire bénéficier le plus largement possible nos clients. La distribution des éco PTZ répond à des règles de distribution (ces offres sont encadrées réglementairement) et l’entreprise est organisée pour vérifier l’éligibilité des projets clients à ces offres de prêts et assure la collecte des justificatifs nécessaires. Des audits SGFGAS tous les 2 ans vérifient la bonne gestion de la distribution de ces financements subventionnés par l’état et de fait la bonne gestion des deniers publics. Fin 2022, Crédit Agricole Normandie-Seine a ouvert une nouvelle plateforme d’information (« j’écorénove mon logement ») pour les clients et prospects afin de les accompagner et les guider dans leurs projets de rénovation (subventions possibles, financements, prestataires). Plus globalement, Crédit Agricole Normandie-Seine a décliné sa raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société » au travers d’ambitions et d’objectifs opérationnels. Parmi ces ambitions, l’accompagnement en faveur de la transition énergétique et environnementale occupe une place importante. Les ambitions sur le domaine : - Atteindre la neutralité carbone, sur le financement, l’investissement et l’épargne à horizon 2050 - Conseiller et accompagner tous nos clients dans leur transition énergétique et environnementale - Permettre à l’agriculture du territoire de contribuer pleinement à la lutte contre le réchauffement climatique - Devenir le 1 er acteur bancaire des énergies décarbonées du territoire - Atteindre la neutralité carbone à horizon 2030 sur notre empreinte propre de fonctionnement En ce sens, l’année 2024 sera marquée par la poursuite d’actions diverses en faveur de ces engagements. Notamment Crédit Agricole Normandie-Seine intègrera les évolutions de l’offre de financement réglementaire des prêts réglementés afin de porter la distribution du crédit et en particulier des actions en faveur de la rénovation énergétique dans ses financements. En complément, Crédit Agricole Normandie-Seine propose une offre nationale spécifique « Booster de PTZ by CA ». Il s’agit d’une offre de crédit immobilier complémentaire qui permet à tous les emprunteurs bénéficiaires d’un PTZ de bénéficier du doublement du montant du PTZ dans la limite de 20 000 €. Cela permet d’aider les Français à accéd er au logement et accroître la contribution du Crédit Agricole au financement de l’habitat. Indicateur 2021 2022 2023 En réalisation annuelle de nouveaux prêts : Financements des énergies renouvelables : photovoltaïques Financements énergies renouvelables : méthanisation Financements énergies renouvelables : éolien Financements énergies renouvelables : biomasse Montant des offres Eco-PTZ 39 prêts 17 054 980 € 10 prêts 23 335 000 € NC NC 728 prêts 8 987 008 € 58 prêts 11 147 172 € 9 prêts 26 667 000 € NC NC 1 091 prêts 13 898 940 € 101 prêts 12 637 803 € 6 prêts 9 300 800 € 4 prêts 31 571 374 € 1 prêt 16 000 000 € 1 391 prêts 18 429 578 € 59 En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a défini une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidentes négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances. ➢ L’intégration de la durabilité dans le conseil financier : o Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur l a nature ESG des produits. o Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de l eur portefeuille. ➢ La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole ont généralisé l'approche ESG dans leurs activités o Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur l e site www.amundi.fr. o Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com. ➢ Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enfin, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs. 60 RISQUE Non préservation de la biodiversité ENJEU Agir pour la préservation de la biodiversité En 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine a remporté le trophée national inter-Caisses Crédit Agricole des transitions AGRI au travers de la convention CARBOCAGE, favorisant la séquestration de carbone et l’accompagnement à la transition agro-écologique. Au travers de cette Convention signée avec la chambre d’agriculture et la Caisse de Normandie fin 2022, Crédit Agricole Normandie-Seine apporte un soutien aux agriculteurs s’engageant dans un plan de gestion et de replantation des haies bocagères dans le but d’accroitre la séquestration de carbone dans les exploitations et contribuer ainsi aux enjeux du territoire en terme d’érosion, gestion de l'eau, biodiversité, bois énergie. L’entreprise subventionne ainsi le coût du Bilan Carbone « Haie » permettant l’élaboration d’un plan de gestion des haies. Cette démarche “haie” reconnue au label bas carbone du Ministère de la Transition Écologique permet de valoriser (sur un marché local et volontaire) des crédits carbones générés via ce plan de gestion. Dans le prolongement de cette convention, l’entreprise a adhéré à l’association SYMBIOSE (Plateforme Carbone Régionale de la chambre d’Agriculture) afin de pouvoir financer ces Crédits Carbone spécifiques appelés aussi «Paiements pour Services Environnementaux ». Cette démarche sera complétée par une approche similaire pour la réalisation de Bilans Carbones classiques pour les clients Agriculteurs et la participation à la plateforme Carbone du Groupe Crédit Agricole, gérée conjointement avec France Carbone Agri. Par ailleurs, le plan de rénovation du parking du siège d’Evreux ( environs 100 places), dont l’étude a été réalisée en 2023 pour un aménagement en 2024, prend en compte des crit ères de durabilité et de préservation de la biodiversité : ombrières photovoltaïques, désartificialisation des sols, revêtements perméables ou engazonnés, cuve de stockage des eaux de pluie, plantation d’arbres et végétaux. Enfin, les plans d’actions de l’entreprise sur la mobilité et la réduction de son empreinte propre contribuent à la prise en compte de la biodiversité dans ses activités (notamment l’électrification de la flotte automobile). Information sur les risques associés à la biodiversité et au changement climatique : voir feuille de route Biodiversité du Groupe Crédit Agricole (voir p.17) 61 5) Récapitulatif des indicateurs publiés par engagement et ambition IRC dont Particuliers répondants affirmatif "en cas de difficulté, votre banque est à vos côtés" IRC particuliers IRC Patrimoniaux Banque Privée IRC Agriculteurs IRC Professionnels IRC Entreprises Protéger le patrimoine de données de nos clients et leur laisser la maitrise de celles-ci. Pourcentage de collaborateurs ayant réalisé la formation RGPD Nb d'audits réalisés Taux de formation anti-corruption Nombre de contrôles sur le périmètre FATCA/EAI/QI (fraude / évasion fiscale) Taux de formations réglementaires (fraude / évasion fiscale) Ratio des achats locaux Montant des achats locaux Taux de sociétaires sur clients Taux de sociétaires sur nouveaux clients Index mixité (publié en février de l'année) Taux de mobilité des salariés % de salariés en situation de handicap (Base N-1) Indice mixité élus Répartition CSP des administrateurs Agir pour l'insertion des jeunes par l'emploi et la formation Nombre de contrats d'apprentissage, professionnalisation et stages Proposer des solutions favorisant l'inclusion sociale et numérique de chacun Nombre de clients accompagnés par le dispositif Passerelle Moyenne jours d'arrêt pour maladie / collaborateur Promotion de la pratique d'activités physiques et sportives Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) Collaborateurs Taux de participation IER Effectifs au 31/12 Nb de recrutements en CDI % d'administrateurs ayant eu au moins une proposition formation Nb d'heure de formation en moyenne par salarié Consommation totale d'énergie / salarié (kWh/salarié) Conso électrique / salarié (kWh/salarié) Conso gaz / salarié (kWh/salarié) Conso réseau de chaleur urbain / salarié (kWh/salarié) Conso fioul / salarié (kWh/salarié) Conso totale d'eau (m3) ou par salarié Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d'énergie / salarié (kgCO2/salarié) Déplacements professionnels en km des véhicules personnels par salarié dont électriques Déplacements professionnels en km de la flotte entreprise par salarié dont électriques Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié (kgCO2/salarié) Atteindre la neutralité carbone sur le financement, l'investissement et l'épargne à horizon 2050 Montant du capital restant dû auprès d'entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire Financements énergies renouvelables (photovoltaïques) Financements énergies renouvelables (méthanisation) Financements énergies renouvelables (éolien) Financements énergies renouvelables (biomasse) Montant des offres Eco-PTZ Atteindre la neutralité carbone à horizon 2030 sur notre empreinte propre de fonctionnement Conseiller et accompagner tous nos clients dans leur transition énergétique et environnementale Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme dans les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus de caisses locales, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens Être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs et élus de caisses locales Être un employeur de référence attentif à ses collaborateurs Favoriser le développement des compétences de chaque collaborateur et élu dans la durée Etre le partenaire de confiance et la banque préférée et choisie de toutes le clientèles Renforcer l'attractivité du modèle mutualiste auprès de nos clients et de nos partenaires Préserver la confiance des parties prenantes à l’égard de la banque. Pérenniser notre présence territoriale et notre action de proximité au service du développement de l'économie locale et de l'entrepreneuriat 62 6) Tableau de bord de nos engagements et indicateurs RSE au regard des enjeux et risques RSE Engagements CA Normandie-Seine Enjeux / Ambitions CA Normandie-Seine Risques RSE Indicateurs 2023 Objectif 2025 IRC dont Particuliers répondants affirmatif "en cas de difficulté, votre banque est à vos côtés" 77% NA IRC particuliers +14 Meilleur IRC du territoire IRC Patrimoniaux Banque Privée +25 Meilleur IRC du territoire IRC Agriculteurs +9 Meilleur IRC du territoire IRC Professionnels +17 Meilleur IRC du territoire IRC Entreprises cf 2022 Meilleur IRC du territoire Protéger le patrimoine de données de nos clients et leur laisser la maitrise de celles-ci. Insuffisance de protection des données personnelles et défaillance du système d'information Pourcentage de collaborateurs ayant réalisé la formation RGPD 95,4% Entre 90% et 100% Risque de non-conformité (critères légaux, d'éthique, corruption, non respect des procédures) Nb d'audits réalisés 15 NA Taux de formation anti-corruption 97,0% Min 95% Nombre de contrôles sur le périmètre FATCA/EAI/QI (fraude / évasion fiscale) 30 NA Taux de formations réglementaires (fraude / évasion fiscale) 95,56% 96,85% NA Ratio des achats locaux 55,70% A minima maintenir le taux Montant des achats locaux 38 605 000 € NA Taux de sociétaires sur clients 54,94% 60% Taux de sociétaires sur nouveaux clients 38,00% 50% Index mixité (publié en février de l'année) 92/100 90 Taux de mobilité des salariés 16,8% % de salariés en situation de handicap (Base N-1) 5,79% 6,00% Indice mixité élus 41,00% NA Répartition CSP des administrateurs Agriculteur 41% NA Artisans Commerçants 9% NA Chefs d'entreprise PME-PMI 9% NA Profession Libérale 6% NA Salariés 26% NA Retraités 8% NA Sans activité 1% NA Agir pour l'insertion des jeunes par l'emploi et la formation Nombre de contrats > d'apprentissage > professionnalisation > stages TOTAL 35 32 106 173 450 (Au total 2022-2025) Proposer des solutions favorisant l'inclusion sociale et numérique de chacun Risque d'exclusion bancaire Nombre de clients accompagnés par le dispositif Passerelle 107 200/an Risque de non respect des Droits de l'Homme - - Moyenne jours d'arrêt pour maladie / collaborateur 12,59 NA Promotion de la pratique d'activités physiques et sportives - NA IER Collaborateurs 79 Être dans la 1ère moitié des CR et entités Taux de participation IER 95,0% Avoir au-delà de 85% de participation Effectifs au 31/12 2 043 NA Nb de recrutements en CDI 190 NA % d'administrateurs ayant eu au moins une proposition formation 100% 100% Nb d'heure de formation en moyenne par salarié 55,9 NA Consommation totale d'énergie / salarié (kWh/salarié) 3 901 NA Conso électrique / salarié (kWh/salarié) 2 419 NA Conso gaz / salarié (kWh/salarié) 1 262 NA Conso réseau de chaleur urbain (kWh/salarié) 188 NA Conso fioul / salarié (kWh/salarié) 31,5 0 Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d'énergie (kgCO2/salarié) 330,8 NA Déplacements professionnels en km des véhicules personnels par salarié 1 166 NA dont électriques 5,92% NA Déplacements professionnels en km de la flotte entreprise par salarié 671 NA dont électriques 14,30% NA Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié (kgCO2/salarié) 400,1 NA Atteindre la neutralité carbone sur le financement, l'investissement et l'épargne à Risque de financements controversés (dont absence de prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dans l'analyse client, Montant du capital restant dû auprès d'entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire 94 136 € NA Financements énergies renouvelables (photovoltaïques) 101 prêts 12 637 K€ NA Financements énergies renouvelables (méthanisation) 6 prêts 9 300 K€ NA Financements énergies renouvelables (éolien) 4 prêts 31 571 K€ NA Financements énergies renouvelables (biomasse) 1 prêt 16 K€ NA Montant des offres Eco-PTZ 1 391 prêts 18 429 K€ NA Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination Amplifier la mixité et la diversité des collaborateurs et élus de caisses locales Risque de diversité insuffisante et d'inégalité professionnelle Etre le partenaire de confiance et la banque préférée et choisie de toutes le clientèles Risque d'insatisfaction clients (dont risque d'expérience négative dans les situation de fragilité financière) Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires Renforcer l'attractivité du modèle mutualiste auprès de nos clients et de nos partenaires Risque de perte d'attractivité du modèle Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme dans les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables Préserver la confiance des parties prenantes à l’égard de la banque. Risque de corruption et d'évasion fiscale Pérenniser notre présence territoriale et notre action de proximité au service du développement de l'économie locale et de l'entrepreneuriat Risque de relation non-responsable avec les fournisseurs Être un employeur de référence attentif à ses collaborateurs Être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous Atteindre la neutralité carbone à horizon 2030 sur notre empreinte propre de fonctionnement Risque d'impact environnemental non maîtrisé (émissions GES, consommation des ressources, sobriété énergétique...) et de non respect des obligations réglementaires (bilan carbone, audit énergétique,…) Risque de non-prise en compte de la transition énergétique de nos clients et accompagnement inadapté aux enjeux environnementaux. Conseiller et accompagner tous nos clients dans leur transition énergétique et environnementale Favoriser le développement des compétences de chaque collaborateur et élu dans la Risque de formation insuffisante des collaborateurs pour répondre aux besoins clients et exigences règlementaires Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus de caisses locales, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens Risque de troubles psychosociaux Risque de perte d'attractivité de la marque employeur 63 7) Nos tableaux sur le périmètre de Crédit Agricole Normandie-Seine publiés au titre de la Taxonomie au 31 décembre 2023 Modèle 0 - Récapitulatif des ICP à publier par les établissements de crédit conformément à l’article 8 du règlement établissant la taxonomie Les ICP relatifs aux frais et commissions et au portefeuille de négociation ne s’appliquent qu’à partir de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. Le GAR (flux) étant calculé en faisant la différence entre le stock et les flux de l’année précédente et le GAR étant publié pour la première fois cette année, la présentation du stock sera équivalente à la présentation du flux. Les informations relatives à la période comparative et au flux de la période seront communiquées au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP ICP % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 1 015 407 646,87 € 3,92% 4,02% 98,78% 36,33% 1,22% Total des activités durables sur le plan environnemental ICP ICP % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP supplémentairesGAR (flux) Portefeuille de négociation Garanties financières 1 512 080,14 € 2,64% 4,71% Actifs sous gestion 0,00 € 0,00% 0,00% Frais et commissions perçus Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 16 699 282 624,66 € 10 254 258 443,81 € 1 015 394 389,44 € 962 583 610,66 € 4 514 558,72 € 20 771 516,13 € 2 414 897,06 € 13 257,43 € 0,00 € 13 208,47 € 10 256 673 340,87 € 1 015 407 646,87 € 962 583 610,66 € 4 514 558,72 € 20 784 724,60 € 2 Entreprises financières 4 782 000 797,84 € 1 389 276 149,38 € 757 567,52 € 0,00 € 583,65 € 150 444,93 € 1 800 802,20 € 0,77 € 0,00 € 0,56 € 1 391 076 951,58 € 757 568,29 € 0,00 € 583,65 € 150 445,49 € 3 Établissements de crédit 4 768 180 341,17 € 1 382 937 418,28 € 86 328,52 € 0,00 € 0,00 € 70 805,76 € 1 405 296,94 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 384 342 715,22 € 86 328,52 € 0,00 € 0,00 € 70 805,76 € 4 Prêts et avances 4 675 692 689,47 € 1 356 484 147,37 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 356 484 147,37 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 62 949 923,38 € 17 867 633,31 € 60 137,30 € 0,00 € 52 629,99 € 1 140 161,67 € 0,00 € 0,00 € 19 007 794,99 € 60 137,30 € 0,00 € 0,00 € 52 629,99 € 6 Instruments de capitaux propres 29 537 728,32 € 8 585 637,60 € 26 191,21 € 0,00 € 18 175,77 € 265 135,27 € 0,00 € 0,00 € 8 850 772,86 € 26 191,21 € 0,00 € 18 175,77 € 7 Autres entreprises financières 13 820 456,67 € 6 338 731,09 € 671 239,00 € 583,65 € 79 639,17 € 395 505,26 € 0,77 € 0,56 € 6 734 236,35 € 671 239,77 € 0,00 € 583,65 € 79 639,73 € 8 Dont entreprises d'investissement 1 368 331,77 € 195 246,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 548,52 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 206 795,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 1 368 331,77 € 195 246,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 548,52 € 0,00 € 0,00 € 206 795,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 226,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 226,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 1 222 959,26 € 15 899,65 € 1 543,85 € 0,00 € 583,65 € 184,83 € 372 165,76 € 0,77 € 0,00 € 0,56 € 388 065,42 € 1 544,62 € 0,00 € 583,65 € 185,39 € 17 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 519 377,04 € 8 436,50 € 590,90 € 223,39 € 70,74 € 124 125,51 € 0,29 € 0,21 € 132 562,01 € 591,20 € 0,00 € 223,39 € 70,96 € 19 Instruments de capitaux propres 703 582,21 € 7 463,15 € 952,95 € 360,26 € 114,09 € 248 040,26 € 0,47 € 0,34 € 255 503,41 € 953,42 € 360,26 € 114,43 € 20 Entreprises non financières 354 559 053,15 € 104 844 462,33 € 51 999 951,45 € 0,00 € 4 460 715,26 € 17 462 584,42 € 614 094,82 € 13 256,66 € 0,00 € 13 207,91 € 105 458 557,15 € 52 013 208,11 € 0,00 € 4 460 715,26 € 17 475 792,33 € 21 Prêts et avances 57 530 993,07 € 15 670 816,25 € 6 252 741,26 € 0,00 € 2 119 275,30 € 2 015 697,29 € 125 802,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 796 618,82 € 6 252 741,26 € 0,00 € 2 119 275,30 € 2 015 697,29 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 284 387 563,06 € 84 974 385,77 € 44 714 041,25 € 2 254 700,06 € 15 044 298,97 € 466 609,68 € 11 879,98 € 11 879,98 € 85 440 995,45 € 44 725 921,22 € 0,00 € 2 254 700,06 € 15 056 178,95 € 23 Instruments de capitaux propres 12 640 497,01 € 4 199 260,31 € 1 033 168,94 € 86 739,89 € 402 588,15 € 21 682,56 € 1 376,68 € 1 327,94 € 4 220 942,87 € 1 034 545,62 € 86 739,89 € 403 916,09 € 24 Ménages 10 235 405 381,63 € 8 722 420 821,89 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8 722 420 821,89 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 8 866 332 273,65 € 8 684 395 787,11 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8 684 395 787,11 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 38 025 034,78 € 38 025 034,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 38 025 034,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 241 548 599,57 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 1 327 317 392,04 € 37 717 010,21 € 53 259,81 € 0,00 € 53 259,81 € 0,00 € 0,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 37 717 010,26 € 53 259,81 € 0,00 € 53 259,81 € 0,00 € 29 Financement de logements 2 384 094,10 € 2 384 094,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 384 094,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 1 324 933 297,94 € 35 332 916,11 € 53 259,81 € 0,00 € 53 259,81 € 0,00 € 0,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 35 332 916,16 € 53 259,81 € 0,00 € 53 259,81 € 0,00 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 90 000,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 7 468 464 587,33 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 7 426 143 861,60 € 35 Prêts et avances 5 518 815 150,65 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 411 195 466,19 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 290 917,31 € 38 Titres de créance 99 885 078,64 € 39 Instruments de capitaux propres 1 807 443 632,32 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 42 320 725,73 € 41 Prêts et avances -172 155,90 € 42 Titres de créance 33 950 497,67 € 43 Instruments de capitaux propres 8 542 383,96 € 44 Dérivés 262 716 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 1 036 582 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 67 787 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 374 678 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 25 909 600 211,99 € 10 254 258 443,81 € 1 015 394 389,44 € 962 583 610,66 € 4 514 558,72 € 20 771 516,13 € 2 414 897,06 € 13 257,43 € 0,00 € 13 208,47 € 10 256 673 340,87 € 1 015 407 646,87 € 962 583 610,66 € 4 514 558,72 € 20 784 724,60 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 291 325 532,19 € 51 Expositions sur des banques centrales 10 501 680,71 € 52 Portefeuille de négociation 17 849 000,00 € 53 Total des actifs 26 229 276 424,89 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 57 338 944,76 € 6 494 341,93 € 1 512 080,14 € 0,00 € 73 521,30 € 65 802,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 6 494 341,93 € 1 512 080,14 € 0,00 € 73 521,30 € 65 802,84 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) EUR Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) 64 Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Les ratios d’éligibilité sur les quatre autres objectifs (« Utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines », « Transition vers une économie circulaire », « Prévention et la réduction de la pollution » et « Protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes ») n’ont pas été indiqués dans le tableau ci -dessus car ils dépendent des données qui seront publiées pour la première fois par les entreprises non financières en 2024 (pour l’arrêté au 31/12/2023). Crédit Agricole Normandie-Seine pourra donc publier ces informations qu’à compter de l’arrêté du 31 décembre 2024. Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 16 699 282 624,66 € 9 396 029 406,18 € 1 040 493 117,12 € 962 583 610,66 € 7 835 942,52 € 30 868 034,57 € 521 893,18 € 8 768,55 € 0,00 € 8 397,85 € 9 396 551 299,35 € 1 040 501 885,67 € 962 583 610,66 € 7 835 942,52 € 30 876 432,42 € 2 Entreprises financières 4 782 000 797,84 € 501 175 327,41 € 3 732 832,71 € 0,00 € 534 353,95 € 801 814,39 € 49,89 € 1,19 € 0,00 € 0,56 € 501 175 377,30 € 3 732 833,89 € 0,00 € 534 353,95 € 801 814,95 € 3 Établissements de crédit 4 768 180 341,17 € 492 231 863,76 € 302 896,57 € 0,00 € 0,00 € 287 457,28 € 8,94 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 492 231 872,70 € 302 896,57 € 0,00 € 0,00 € 287 457,28 € 4 Prêts et avances 4 675 692 689,47 € 468 727 973,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 468 727 973,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 62 949 923,38 € 17 704 274,77 € 215 427,10 € 0,00 € 207 919,79 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 17 704 274,77 € 215 427,10 € 0,00 € 0,00 € 207 919,79 € 6 Instruments de capitaux propres 29 537 728,32 € 5 799 615,51 € 87 469,47 € 0,00 € 79 537,49 € 8,94 € 0,00 € 0,00 € 5 799 624,44 € 87 469,47 € 0,00 € 79 537,49 € 7 Autres entreprises financières 13 820 456,67 € 8 943 463,65 € 3 429 936,14 € 534 353,95 € 514 357,11 € 40,96 € 1,19 € 0,56 € 8 943 504,60 € 3 429 937,32 € 0,00 € 534 353,95 € 514 357,67 € 8 Dont entreprises d'investissement 1 368 331,77 € 1 368 331,77 € 1 335 336,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 368 331,77 € 1 335 336,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 1 368 331,77 € 1 368 331,77 € 1 335 336,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 368 331,77 € 1 335 336,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 226,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 226,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 1 222 959,26 € 13 853,93 € 2 359,98 € 0,00 € 826,04 € 120,36 € 40,96 € 1,19 € 0,00 € 0,56 € 13 894,88 € 2 361,17 € 0,00 € 826,04 € 120,92 € 17 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 519 377,04 € 5 394,34 € 903,27 € 316,16 € 46,07 € 15,68 € 0,45 € 0,21 € 5 410,02 € 903,73 € 0,00 € 316,16 € 46,28 € 19 Instruments de capitaux propres 703 582,21 € 8 459,58 € 1 456,71 € 509,87 € 74,29 € 25,28 € 0,73 € 0,34 € 8 484,86 € 1 457,44 € 509,87 € 74,64 € 20 Entreprises non financières 354 559 053,15 € 133 425 565,85 € 73 937 669,45 € 0,00 € 7 062 585,54 € 26 907 732,13 € 521 843,28 € 8 767,36 € 0,00 € 8 397,29 € 133 947 409,13 € 73 946 436,81 € 0,00 € 7 062 585,54 € 26 916 129,42 € 21 Prêts et avances 57 530 993,07 € 13 099 437,38 € 12 061 057,52 € 0,00 € 3 952 523,90 € 3 922 542,73 € 46 810,26 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 146 247,64 € 12 061 057,52 € 0,00 € 3 952 523,90 € 3 922 542,73 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 284 387 563,06 € 114 626 581,92 € 60 205 402,73 € 2 832 316,90 € 22 335 562,23 € 408 903,01 € 8 449,81 € 8 213,53 € 115 035 484,94 € 60 213 852,54 € 0,00 € 2 832 316,90 € 22 343 775,76 € 23 Instruments de capitaux propres 12 640 497,01 € 5 699 546,55 € 1 671 209,20 € 277 744,75 € 649 627,17 € 66 130,01 € 317,55 € 183,76 € 5 765 676,55 € 1 671 526,75 € 277 744,75 € 649 810,93 € 24 Ménages 10 235 405 381,63 € 8 722 420 821,89 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8 722 420 821,89 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 8 866 332 273,65 € 8 684 395 787,11 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8 684 395 787,11 € 962 583 610,66 € 962 583 610,66 € 0,00 € 3 158 486,78 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 38 025 034,78 € 38 025 034,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 38 025 034,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 241 548 599,57 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 1 327 317 392,04 € 39 007 691,03 € 239 004,31 € 0,00 € 239 003,03 € 1,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 39 007 691,03 € 239 004,31 € 0,00 € 239 003,03 € 1,27 € 29 Financement de logements 2 384 094,10 € 2 384 094,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 384 094,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 1 324 933 297,94 € 36 623 596,93 € 239 004,31 € 0,00 € 239 003,03 € 1,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 36 623 596,93 € 239 004,31 € 0,00 € 239 003,03 € 1,27 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 90 000,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 7 468 464 587,33 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 7 426 143 861,60 € 35 Prêts et avances 5 518 815 150,65 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 411 195 466,19 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 290 917,31 € 38 Titres de créance 99 885 078,64 € 39 Instruments de capitaux propres 1 807 443 632,32 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 42 320 725,73 € 41 Prêts et avances -172 155,90 € 42 Titres de créance 33 950 497,67 € 43 Instruments de capitaux propres 8 542 383,96 € 44 Dérivés 262 716 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 1 036 582 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 67 787 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 374 678 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 25 909 600 211,99 € 9 396 029 406,18 € 1 040 493 117,12 € 962 583 610,66 € 7 835 942,52 € 30 868 034,57 € 521 893,18 € 8 768,55 € 0,00 € 8 397,85 € 9 396 551 299,35 € 1 040 501 885,67 € 962 583 610,66 € 7 835 942,52 € 30 876 432,42 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 291 325 532,19 € 51 Expositions sur des banques centrales 10 501 680,71 € 52 Portefeuille de négociation 17 849 000,00 € 53 Total des actifs 26 229 276 424,89 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 57 338 944,76 € 5 430 384,39 € 2 697 942,38 € 0,00 € 130 938,06 € 127 484,52 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 430 384,39 € 2 697 942,38 € 0,00 € 130 938,06 € 127 484,52 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) EUR Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) 65 Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 1 0000 - NE S'APPLIQUE PAS / CODE EN ATTENTE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 39 0321 - AQUACULTURE EN MER 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 33 008,97 € 2 743,37 € 0,00 € 0,00 € 33 008,97 € 2 743,37 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 72,45 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 72,45 € 0,00 € 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 1 358,48 € 1 256,75 € 0,00 € 0,00 € 1 358,48 € 1 256,75 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 4 342,95 € 3 498,49 € 0,00 € 0,00 € 4 342,95 € 3 498,49 € 62 1032 - PREPARATION DE JUS DE FRUITS ET LEGUMES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 65 1041 - FABRICATION D'HUILES ET GRAISSES BRUTES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 78 1071 - FABRICATION INDUSTRIELLE DE PAIN ET DE PATISSERIE FRAICHE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 81 1073 - FABRICATION DE PATES ALIMENTAIRES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 84 1083 - TRANSFORMATION DU THE ET DU CAFE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 85 1084 - FABRICATION DE CONDIMENTS ET ASSAISONNEMENTS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 89 1091 - FABRICATION D'ALIMENTS POUR ANIMAUX DE FERME 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 91 1101 - PRODUCTION DE BOISSONS ALCOOLIQUES DISTILLEES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 101 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 103 1330 - ENNOBLISSEMENT TEXTILE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 109 1396 - FABRICATION D'AUTRES TEXTILES TECHNIQUES ET INDUSTRIELS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 111 1411 - FABRICATION DE VETEMENTS EN CUIR 44,16 € 44,16 € 0,00 € 0,00 € 44,16 € 44,16 € 117 1431 - FABRICATION D'ARTICLES CHAUSSANTS A MAILLES 16 882,63 € 15 661,94 € 0,00 € 0,00 € 16 882,63 € 15 661,94 € 119 1511 - APPRET ET TANNAGE DES CUIRS ; PREPARATION ET TEINTURE DES FOURRURES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 122 1610 - IMPREGNATION DU BOIS 76,74 € 76,74 € 0,00 € 0,00 € 76,74 € 76,74 € 129 1711 - FABRICATION DE PATE A PAPIER 18 526,99 € 10 890,93 € 0,00 € 0,00 € 18 526,99 € 10 890,93 € 130 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 1 076 874,10 € 38 517,27 € 0,00 € 0,00 € 1 076 874,10 € 38 517,27 € 131 1721 - FABRICATION DE CARTON ONDULE 58 357,75 € 1 545,90 € 0,00 € 0,00 € 58 357,75 € 1 545,90 € 133 1721 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN PAPIER 11 372,68 € 1 956,85 € 0,00 € 0,00 € 11 372,68 € 1 956,85 € 134 1722 - FABRICATION D'ARTICLES EN PAPIER A USAGE SANITAIRE OU DOMESTIQUE 158,79 € 0,01 € 0,00 € 0,00 € 158,79 € 0,01 € 135 1723 - FABRICATION D'ARTICLES DE PAPETERIE 1 632 025,67 € 395 642,59 € 0,00 € 0,00 € 1 632 025,67 € 395 642,59 € 137 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 1 398 912,11 € 42 391,28 € 0,00 € 0,00 € 1 398 912,11 € 42 391,28 € 138 1811 - IMPRIMERIE DE JOURNAUX 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 139 1812 - AUTRE IMPRIMERIE (LABEUR) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 140 1813 - ACTIVITES DE PRE-PRESSE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 143 1910 - COKEFACTION 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 144 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 715,21 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 715,21 € 0,00 € 146 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 3,11 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3,11 € 0,00 € 147 2013 - ENRICHISSEMENT ET RETRAITEMENT DE MATIERES NUCLEAIRES 177,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 177,34 € 0,00 € 151 2016 - FABRICATION DE MATIERES PLASTIQUES DE BASE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 167 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 1 327 890,24 € 1 254 113,16 € 0,00 € 0,00 € 1 327 890,24 € 1 254 113,16 € 169 2229 - FABRICATION DE PIECES TECHNIQUES A BASE DE MATIERES PLASTIQUES 81 667,53 € 63 292,34 € 0,00 € 0,00 € 81 667,53 € 63 292,34 € 175 2319 - FABRICATION ET FACONNAGE D'AUTRES ARTICLES EN VERRE, Y COMPRIS VERRE TECHNIQUE 5 040,61 € 387,74 € 0,00 € 0,00 € 5 040,61 € 387,74 € 177 2331 - FABRICATION DE CARREAUX EN CERAMIQUE 905,27 € 443,27 € 0,00 € 0,00 € 905,27 € 443,27 € 179 2341 - FABRICATION D'ARTICLES CERAMIQUES A USAGE DOMESTIQUE OU ORNEMENTAL 7 203,72 € 2 443,12 € 0,00 € 0,00 € 7 203,72 € 2 443,12 € 185 2352 - FABRICATION DE CHAUX ET PLATRE 1 140,97 € 612,74 € 0,00 € 0,00 € 1 140,97 € 612,74 € 186 2361 - FABRICATION D'ELEMENTS EN BETON POUR LA CONSTRUCTION 2 359,65 € 2 359,65 € 0,00 € 0,00 € 2 359,65 € 2 359,65 € 194 2399 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS MINERAUX NON METALLIQUES N.C.A. 23 613,51 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 23 613,51 € 0,00 € 209 2453 - FONDERIE DE METAUX LEGERS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 210 2454 - FONDERIE D'AUTRES METAUX NON FERREUX 10 079,84 € 9 723,46 € 0,00 € 0,00 € 10 079,84 € 9 723,46 € 211 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 78 529,93 € 6 013,59 € 0,00 € 0,00 € 78 529,93 € 6 013,59 € 212 2512 - FABRICATION DE PORTES ET FENETRES EN METAL 54,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 54,50 € 0,00 € 213 2521 - FABRICATION DE RADIATEURS ET DE CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGECENTRAL 11 447,24 € 2 711,19 € 0,00 € 0,00 € 11 447,24 € 2 711,19 € 214 2529 - FABRICATION D'AUTRES RESERVOIRS, CITERNES ET CONTENEURS METALLIQUES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 215 CHAUFFAGE CENTRAL 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 216 2540 - FABRICATION D'ARMES ET DE MUNITIONS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 219 2561 - TRAITEMENT ET REVETEMENT DES METAUX 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 220 2562 - DECOLLETAGE 30,28 € 2,75 € 0,00 € 0,00 € 30,28 € 2,75 € 221 2562 - MECANIQUE INDUSTRIELLE 15 780,95 € 10 573,91 € 0,00 € 0,00 € 15 780,95 € 10 573,91 € 225 2573 - FABRICATION DE MOULES ET MODELES 4 133,66 € 4 126,75 € 0,00 € 0,00 € 4 133,66 € 4 126,75 € 226 2591 - FABRICATION DE FUTS ET EMBALLAGES METALLIQUES SIMILAIRES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 228 2593 - FABRICATION D'ARTICLES EN FILS METALLIQUES, DE CHAINES ET DERESSORTS 4 671,47 € 870,53 € 0,00 € 0,00 € 4 671,47 € 870,53 € 230 2599 - FABRICATION D'ARTICLES METALLIQUES MENAGERS 3 007 461,31 € 2 579 444,86 € 20 435,28 € 0,00 € 3 027 896,59 € 2 579 444,86 € 231 2599 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES METALLIQUES 3 032 662,32 € 1 806 328,88 € 0,00 € 0,00 € 3 032 662,32 € 1 806 328,88 € 235 2630 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS DE COMMUNICATION 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 237 2651 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'AIDE A LA NAVIGATION 24 794,41 € 219,42 € 0,00 € 0,00 € 24 794,41 € 219,42 € 241 2670 - FABRICATION DE MATERIELS OPTIQUE ET PHOTOGRAPHIQUE 107 216,64 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 107 216,64 € 0,00 € 242 2680 - FABRICATION DE SUPPORTS MAGNETIQUES ET OPTIQUES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 246 2731 - FABRICATION DE CABLES DE FIBRES OPTIQUES 7 669,67 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 669,67 € 0,00 € 247 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 1,54 € 1,43 € 0,00 € 0,00 € 1,54 € 1,43 € 249 2740 - FABRICATION D'APPAREILS D'ECLAIRAGE ELECTRIQUE 6 764,09 € 5 759,06 € 0,00 € 0,00 € 6 764,09 € 5 759,06 € 251 2752 - FABRICATION D'APPAREILS MENAGERS NON ELECTRIQUES 1 173,14 € 697,71 € 0,00 € 0,00 € 1 173,14 € 697,71 € 252 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 19 433 941,89 € 1 366 073,98 € 0,00 € 0,00 € 19 433 941,89 € 1 366 073,98 € 253 VEHICULES 587 878,83 € 6 869,79 € 0,00 € 0,00 € 587 878,83 € 6 869,79 € 254 2812 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS HYDRAULIQUES ET PNEUMATIQUES 14 677,94 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 677,94 € 0,00 € 255 2813 - FABRICATION D'AUTRES POMPES ET COMPRESSEURS 75 296,97 € 4 266,71 € 0,00 € 0,00 € 75 296,97 € 4 266,71 € 258 2821 - FABRICATION DE FOURS ET BRULEURS 5 742,29 € 4 898,21 € 0,00 € 0,00 € 5 742,29 € 4 898,21 € 259 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 260 ORDINATEURS ET EQUIPEMENTS PERIPHERIQUES) 3,59 € 1,20 € 0,00 € 0,00 € 3,59 € 1,20 € 263 2829 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE GENERAL 319 320,80 € 3 429,87 € 0,00 € 0,00 € 319 320,80 € 3 429,87 € 269 2892 - FABRICATION DE MACHINES POUR L'EXTRACTION OU LA CONSTRUCTION 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 274 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES SPECIALISEES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 276 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 7,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7,81 € 0,00 € 285 3091 - FABRICATION DE MOTOCYCLES 15 225,97 € 2 471,25 € 0,00 € 0,00 € 15 225,97 € 2 471,25 € 286 3092 - FABRICATION DE BICYCLETTES ET DE VEHICULES POUR INVALIDES 21 179 777,46 € 19 036 269,98 € 0,00 € 0,00 € 21 179 777,46 € 19 036 269,98 € 287 3099 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 9 872 493,64 € 9 685 563,29 € 0,00 € 0,00 € 9 872 493,64 € 9 685 563,29 € 288 3101 - FABRICATION DE MEUBLES DE BUREAU ET DE MAGASIN 2 523 965,97 € 1 527 770,57 € 0,00 € 0,00 € 2 523 965,97 € 1 527 770,57 € 289 3102 - FABRICATION DE MEUBLES DE CUISINE 380 572,78 € 285 459,29 € 0,00 € 0,00 € 380 572,78 € 285 459,29 € 290 3103 - FABRICATION DE MATELAS 4,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4,41 € 0,00 € 291 3109 - FABRICATION D'AUTRES MEUBLES ET INDUSTRIES CONNEXES DE L'AMEUBLEMENT 4 759,60 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 759,60 € 0,00 € 294 3212 - FABRICATION D'ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 24 305,60 € 16 779,91 € 0,00 € 0,00 € 24 305,60 € 16 779,91 € 299 3250 - FABRICATION DE LUNETTES 99,16 € 44,99 € 53,75 € 53,75 € 152,91 € 98,74 € 301 3291 - FABRICATION D'ARTICLES DE BROSSERIE 59 177,66 € 268,03 € 0,00 € 0,00 € 59 177,66 € 268,03 € 303 3311 - REPARATION D'OUVRAGES EN METAUX 3 373 877,41 € 1 299 667,59 € 0,00 € 0,00 € 3 373 877,41 € 1 299 667,59 € 304 3312 - REPARATION DE MACHINES ET EQUIPEMENTS MECANIQUES 30 728,56 € 22 760,93 € 0,00 € 0,00 € 30 728,56 € 22 760,93 € 305 3313 - REPARATION DE MATERIELS ELECTRONIQUES ET OPTIQUES 161 932,38 € 30 344,35 € 331,24 € 47,32 € 162 263,62 € 30 391,67 € 307 3315 - REPARATION ET MAINTENANCE NAVALE 2 967,04 € 1 520,54 € 0,00 € 0,00 € 2 967,04 € 1 520,54 € 309 3317 - REPARATION ET MAINTENANCE D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT 1 181,26 € 201,60 € 11,66 € 1,67 € 1 192,93 € 203,26 € 311 CONTROLE DES PROCESSUS INDUSTRIELS 4 650 399,01 € 1 437 014,68 € 425 227,00 € 11 559,57 € 5 075 626,01 € 1 448 574,24 € 324 3700 - COLLECTE ET TRAITEMENT DES EAUX USEES 482,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 482,14 € 0,00 € 339 4212 - CONSTRUCTION DE VOIES FERREES DE SURFACE ET SOUTERRAINES 53,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 53,34 € 0,00 € 370 4511 - COMMERCE DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 395,89 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 395,89 € 0,00 € 374 4531 - COMMERCE DE GROS D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 0,38 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,38 € 0,00 € 375 4532 - COMMERCE DE DETAIL D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 2 563,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 563,34 € 0,00 € 378 PRODUITS CHIMIQUES 0,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,34 € 0,00 € 379 4612 - CENTRALES D'ACHAT DE CARBURANT 636,90 € 212,30 € 0,00 € 0,00 € 636,90 € 212,30 € 380 4613 - INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN BOIS ET MATERIAUX DE CONSTRUCTION 3 683,03 € 775,38 € 0,00 € 0,00 € 3 683,03 € 775,38 € 405 4639 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE PRODUITS SURGELES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 406 4641 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE TEXTILES 0,13 € 0,13 € 0,00 € 0,00 € 0,13 € 0,13 € 416 ELECTRONIQUES ET DE TELECOMMUNICATION 11 556,20 € 6 748,93 € 0,00 € 0,00 € 11 556,20 € 6 748,93 € 418 4662 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MACHINES-OUTILS 9 731 808,60 € 6 884 411,25 € 0,00 € 0,00 € 9 731 808,60 € 6 884 411,25 € 420 TEXTILE ET L'HABILLEMENT 5 317,12 € 1 880,20 € 21,06 € 3,01 € 5 338,18 € 1 883,20 € 421 4665 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MOBILIER DEBUREAU 1 579,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 579,14 € 0,00 € 425 4669 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MATERIEL ELECTRIQUE 76 844,05 € 3 066,55 € 0,00 € 0,00 € 76 844,05 € 3 066,55 € 428 PRODUITS DE DECORATION 213 577,88 € 92 098,44 € 0,00 € 0,00 € 213 577,88 € 92 098,44 € 431 4674 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE QUINCAILLERIE 1 436 619,74 € 1 088,02 € 0,00 € 0,00 € 1 436 619,74 € 1 088,02 € 437 4711 - COMMERCE DE DETAIL DE PRODUITS SURGELES 2 752 477,44 € 898 904,24 € 0,00 € 0,00 € 2 752 477,44 € 898 904,24 € 438 4711 - HYPERMARCHES 1 054,84 € 467,78 € 0,00 € 0,00 € 1 054,84 € 467,78 € 439 4711 - MAGASINS MULTI-COMMERCES 0,00 € 0,00 € 216,49 € 0,00 € 216,49 € 0,00 € 445 SPECIALISE 106 828,90 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 106 828,90 € 0,00 € 451 4730 - COMMERCE DE DETAIL DE CARBURANTS EN MAGASIN SPECIALISE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 452 MAGASIN SPECIALISE 5 103,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 103,22 € 0,00 € 453 4742 - COMMERCE DE DETAIL DE MATERIELS DE TELECOMMUNICATION EN MAGASIN SPECIALISE 78 064,61 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 78 064,61 € 0,00 € 458 MAGASIN SPECIALISE 123,72 € 35,11 € 3 810,50 € 0,00 € 3 934,22 € 35,11 € 460 4759 - COMMERCE DE DETAIL D'AUTRES EQUIPEMENTS DU FOYER 2 925,64 € 0,00 € 127 724,14 € 65,98 € 130 649,78 € 65,98 € 461 4759 - COMMERCE DE DETAIL DE MEUBLES 46 604,42 € 0,00 € 18 641,77 € 0,00 € 65 246,19 € 0,00 € 462 4761 - COMMERCE DE DETAIL DE LIVRES EN MAGASIN SPECIALISE 29,18 € 24,32 € 204,29 € 204,29 € 233,47 € 228,61 € 463 4762 - COMMERCE DE DETAIL DE JOURNAUX ET DE PAPETERIE EN MAGASIN SPECIALISE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 464 4763 - COMMERCE DE DETAIL D'ENREGISTREMENTS MUSICAUX ET VIDEO EN MAGASIN SPECIALISE 5 719,91 € 2 080,05 € 14 650,41 € 860,78 € 20 370,31 € 2 940,82 € 466 4765 - COMMERCE DE DETAIL DE JEUX ET JOUETS EN MAGASIN SPECIALISE 43 515,78 € 6,37 € 237,82 € 0,00 € 43 753,60 € 6,37 € 468 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE LA CHAUSSURE 145 336,82 € 80 754,90 € 0,00 € 0,00 € 145 336,82 € 80 754,90 € 469 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE MAROQUINERIE ET D'ARTICLES DE VOYAGE 1 241 335,57 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 241 335,57 € 0,00 € 472 4775 - COMMERCE DE DETAIL DE PARFUMERIE ET DE PRODUITS DE BEAUTE ENMAGASIN SPECIALISE 1 358,89 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 358,89 € 0,00 € 474 4777 - COMMERCE DE DETAIL D'ARTICLES D'HORLOGERIE ET DE BIJOUTERIEEN MAGASIN SPECIALISE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 475 4778 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SPECIALISES DIVERS 9 706 538,10 € 2 476 431,12 € 0,03 € 0,00 € 9 706 538,13 € 2 476 431,12 € 477 4778 - COMMERCES DE DETAIL D'OPTIQUE 3,07 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3,07 € 0,00 € 478 4779 - COMMERCE DE DETAIL DE BIENS D'OCCASION EN MAGASIN 6 065,73 € 5 809,02 € 0,00 € 0,00 € 6 065,73 € 5 809,02 € 479 4781 - COMMERCE DE DETAIL ALIMENTAIRE SUR EVENTAIRES ET MARCHES 18 354,94 € 570,05 € 0,00 € 0,00 € 18 354,94 € 570,05 € 481 4789 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SUR EVENTAIRES ET MARCHES 0,00 € 0,00 € 23,65 € 0,00 € 23,65 € 0,00 € 486 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 101 940,46 € 435,88 € 0,00 € 0,00 € 101 940,46 € 435,88 € 490 4939 - AUTRES TRANSPORTS ROUTIERS DE VOYAGEURS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 491 4939 - TELEPHERIQUES ET REMONTEES MECANIQUES 21 227,17 € 8 408,73 € 0,00 € 0,00 € 21 227,17 € 8 408,73 € 492 4939 - TRANSPORTS ROUTIERS REGULIERS DE VOYAGEURS 671 043,26 € 138 444,10 € 0,00 € 0,00 € 671 043,26 € 138 444,10 € 493 4941 - LOCATION DE CAMIONS AVEC CHAUFFEUR 262 736,07 € 31 190,00 € 0,00 € 0,00 € 262 736,07 € 31 190,00 € 494 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET DE PROXIMITE 55 553,96 € 14 072,49 € 0,00 € 0,00 € 55 553,96 € 14 072,49 € 495 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET INTERURBAINS 4 288,40 € 1 184,95 € 0,00 € 0,00 € 4 288,40 € 1 184,95 € 497 4950 - TRANSPORTS PAR CONDUITES 444 249,49 € 3 365,09 € 0,00 € 0,00 € 444 249,49 € 3 365,09 € 499 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 501 5040 - TRANSPORTS FLUVIAUX DE FRET 5 630,43 € 4 481,47 € 446,36 € 446,36 € 6 076,78 € 4 927,83 € 502 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 506 5210 - ENTREPOSAGE ET STOCKAGE NON FRIGORIFIQUE 968,22 € 0,00 € 6,92 € 6,92 € 975,14 € 6,92 € 507 5221 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS TERRESTRES 2 669,00 € 2 536,32 € 0,00 € 0,00 € 2 669,00 € 2 536,32 € 508 5222 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS PAR EAU 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 514 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICEUNIVERSEL 2 529 452,11 € 242 034,28 € 0,00 € 0,00 € 2 529 452,11 € 242 034,28 € 523 5621 - SERVICES DES TRAITEURS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 528 5812 - EDITION DE REPERTOIRES ET DE FICHIERS D'ADRESSES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 532 5821 - EDITION DE JEUX ELECTRONIQUES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 538 5911 - PRODUCTION DE FILMS POUR LE CINEMA 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 543 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 378,06 € 152,96 € 0,00 € 0,00 € 378,06 € 152,96 € 569 6520 - REASSURANCE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 574 6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 587 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX 12 690,03 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 690,03 € 0,00 € TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute 66 Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 1 0000 - NE S'APPLIQUE PAS / CODE EN ATTENTE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 34 0220 - EXPLOITATION FORESTIERE 15 701,47 € 15 701,47 € 0,00 € 0,00 € 15 701,47 € 15 701,47 € 39 0321 - AQUACULTURE EN MER 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 77 433,90 € 62 389,60 € 0,00 € 0,00 € 77 433,90 € 62 389,60 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 3 034,15 € 20,29 € 0,00 € 0,00 € 3 034,15 € 20,29 € 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 2 265,37 € 1 142,60 € 0,00 € 0,00 € 2 265,37 € 1 142,60 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 6 333,47 € 2 563,55 € 0,00 € 0,00 € 6 333,47 € 2 563,55 € 62 1032 - PREPARATION DE JUS DE FRUITS ET LEGUMES 10,43 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10,43 € 0,00 € 65 1041 - FABRICATION D'HUILES ET GRAISSES BRUTES 992 902,45 € 15 352,27 € 0,00 € 0,00 € 992 902,45 € 15 352,27 € 78 1071 - FABRICATION INDUSTRIELLE DE PAIN ET DE PATISSERIE FRAICHE 3,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3,29 € 0,00 € 81 1073 - FABRICATION DE PATES ALIMENTAIRES 3,80 € 1,54 € 0,00 € 0,00 € 3,80 € 1,54 € 84 1083 - TRANSFORMATION DU THE ET DU CAFE 120,44 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 120,44 € 0,00 € 85 1084 - FABRICATION DE CONDIMENTS ET ASSAISONNEMENTS 48 834,37 € 14 650,31 € 0,00 € 0,00 € 48 834,37 € 14 650,31 € 89 1091 - FABRICATION D'ALIMENTS POUR ANIMAUX DE FERME 1 550 227,83 € 124 018,23 € 0,00 € 0,00 € 1 550 227,83 € 124 018,23 € 91 1101 - PRODUCTION DE BOISSONS ALCOOLIQUES DISTILLEES 1 805 565,83 € 459 042,16 € 0,00 € 0,00 € 1 805 565,83 € 459 042,16 € 101 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 2,34 € 2,34 € 0,00 € 0,00 € 2,34 € 2,34 € 103 1330 - ENNOBLISSEMENT TEXTILE 1 564,01 € 117,20 € 0,00 € 0,00 € 1 564,01 € 117,20 € 109 1396 - FABRICATION D'AUTRES TEXTILES TECHNIQUES ET INDUSTRIELS 7 666,36 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 666,36 € 0,00 € 111 1411 - FABRICATION DE VETEMENTS EN CUIR 168,86 € 59,75 € 0,00 € 0,00 € 168,86 € 59,75 € 117 1431 - FABRICATION D'ARTICLES CHAUSSANTS A MAILLES 27 893,55 € 25 360,81 € 0,00 € 0,00 € 27 893,55 € 25 360,81 € 119 1511 - APPRET ET TANNAGE DES CUIRS ; PREPARATION ET TEINTURE DES FOURRURES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 122 1610 - IMPREGNATION DU BOIS 293,42 € 103,82 € 0,00 € 0,00 € 293,42 € 103,82 € 129 1711 - FABRICATION DE PATE A PAPIER 51 153,01 € 15 860,90 € 0,00 € 0,00 € 51 153,01 € 15 860,90 € 130 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 1 840 790,62 € 89 873,64 € 0,00 € 0,00 € 1 840 790,62 € 89 873,64 € 131 1721 - FABRICATION DE CARTON ONDULE 386 475,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 386 475,14 € 0,00 € 133 1721 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN PAPIER 6 110,15 € 3 491,62 € 0,00 € 0,00 € 6 110,15 € 3 491,62 € 134 1722 - FABRICATION D'ARTICLES EN PAPIER A USAGE SANITAIRE OU DOMESTIQUE 198,32 € 0,34 € 0,00 € 0,00 € 198,32 € 0,34 € 135 1723 - FABRICATION D'ARTICLES DE PAPETERIE 1 038 561,79 € 692 374,53 € 0,00 € 0,00 € 1 038 561,79 € 692 374,53 € 137 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 1 960 596,52 € 52 989,10 € 0,00 € 0,00 € 1 960 596,52 € 52 989,10 € 138 1811 - IMPRIMERIE DE JOURNAUX 571,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 571,34 € 0,00 € 139 1812 - AUTRE IMPRIMERIE (LABEUR) 1 148,06 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 148,06 € 0,00 € 140 1813 - ACTIVITES DE PRE-PRESSE 2 422 673,29 € 991 093,62 € 0,00 € 0,00 € 2 422 673,29 € 991 093,62 € 143 1910 - COKEFACTION 1 303,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 303,81 € 0,00 € 144 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 1 042,65 € 180,98 € 0,00 € 0,00 € 1 042,65 € 180,98 € 146 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 26 311,44 € 1 831,88 € 0,00 € 0,00 € 26 311,44 € 1 831,88 € 147 2013 - ENRICHISSEMENT ET RETRAITEMENT DE MATIERES NUCLEAIRES 22 049,42 € 1 435,20 € 0,00 € 0,00 € 22 049,42 € 1 435,20 € 151 2016 - FABRICATION DE MATIERES PLASTIQUES DE BASE 9,38 € 3,48 € 0,00 € 0,00 € 9,38 € 3,48 € 167 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 3 245 946,68 € 2 582 000,09 € 0,00 € 0,00 € 3 245 946,68 € 2 582 000,09 € 169 2229 - FABRICATION DE PIECES TECHNIQUES A BASE DE MATIERES PLASTIQUES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 175 TECHNIQUE 5 816,09 € 387,74 € 0,00 € 0,00 € 5 816,09 € 387,74 € 177 2331 - FABRICATION DE CARREAUX EN CERAMIQUE 830,35 € 415,18 € 0,00 € 0,00 € 830,35 € 415,18 € 179 2341 - FABRICATION D'ARTICLES CERAMIQUES A USAGE DOMESTIQUE OU ORNEMENTAL 6 815,72 € 2 436,11 € 0,00 € 0,00 € 6 815,72 € 2 436,11 € 185 2352 - FABRICATION DE CHAUX ET PLATRE 845,16 € 528,23 € 0,00 € 0,00 € 845,16 € 528,23 € 186 2361 - FABRICATION D'ELEMENTS EN BETON POUR LA CONSTRUCTION 17 283,70 € 17 283,70 € 0,00 € 0,00 € 17 283,70 € 17 283,70 € 194 2399 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS MINERAUX NON METALLIQUES N.C.A. 41 323,64 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 41 323,64 € 0,00 € 209 2453 - FONDERIE DE METAUX LEGERS 14,05 € 14,05 € 0,00 € 0,00 € 14,05 € 14,05 € 210 2454 - FONDERIE D'AUTRES METAUX NON FERREUX 59 222,04 € 26 505,11 € 0,00 € 0,00 € 59 222,04 € 26 505,11 € 211 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 87 596,69 € 0,91 € 72 564,00 € 0,00 € 160 160,69 € 0,91 € 212 2512 - FABRICATION DE PORTES ET FENETRES EN METAL 48,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 48,91 € 0,00 € 213 2521 - FABRICATION DE RADIATEURS ET DE CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGECENTRAL 14 892,41 € 3 614,92 € 0,00 € 0,00 € 14 892,41 € 3 614,92 € 214 2529 - FABRICATION D'AUTRES RESERVOIRS, CITERNES ET CONTENEURS METALLIQUES 203,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 203,81 € 0,00 € 215 LE CHAUFFAGE CENTRAL 3 526,98 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 526,98 € 0,00 € 216 2540 - FABRICATION D'ARMES ET DE MUNITIONS 2 431 662,94 € 417 942,07 € 0,00 € 0,00 € 2 431 662,94 € 417 942,07 € 219 2561 - TRAITEMENT ET REVETEMENT DES METAUX 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 220 2562 - DECOLLETAGE 82,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 82,58 € 0,00 € 221 2562 - MECANIQUE INDUSTRIELLE 22 673,88 € 7 837,27 € 0,00 € 0,00 € 22 673,88 € 7 837,27 € 225 2573 - FABRICATION DE MOULES ET MODELES 3 999,92 € 2 709,75 € 0,00 € 0,00 € 3 999,92 € 2 709,75 € 226 2591 - FABRICATION DE FUTS ET EMBALLAGES METALLIQUES SIMILAIRES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 228 2593 - FABRICATION D'ARTICLES EN FILS METALLIQUES, DE CHAINES ET DERESSORTS 159 206,81 € 3 239,83 € 0,00 € 0,00 € 159 206,81 € 3 239,83 € 230 2599 - FABRICATION D'ARTICLES METALLIQUES MENAGERS 4 790 907,98 € 2 416 548,45 € 20 435,28 € 0,00 € 4 811 343,26 € 2 416 548,45 € 231 2599 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES METALLIQUES 3 035 459,56 € 1 654 671,34 € 0,00 € 0,00 € 3 035 459,56 € 1 654 671,34 € 235 2630 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS DE COMMUNICATION 10 657,65 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 657,65 € 0,00 € 237 2651 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'AIDE A LA NAVIGATION 48 564,87 € 731,40 € 0,00 € 0,00 € 48 564,87 € 731,40 € 241 2670 - FABRICATION DE MATERIELS OPTIQUE ET PHOTOGRAPHIQUE 107 216,64 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 107 216,64 € 0,00 € 242 2680 - FABRICATION DE SUPPORTS MAGNETIQUES ET OPTIQUES 455,93 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 455,93 € 0,00 € 246 2731 - FABRICATION DE CABLES DE FIBRES OPTIQUES 928,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 928,50 € 0,00 € 247 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 6,84 € 3,76 € 0,00 € 0,00 € 6,84 € 3,76 € 249 2740 - FABRICATION D'APPAREILS D'ECLAIRAGE ELECTRIQUE 399,03 € 399,03 € 0,00 € 0,00 € 399,03 € 399,03 € 251 2752 - FABRICATION D'APPAREILS MENAGERS NON ELECTRIQUES 1 625,93 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 625,93 € 0,00 € 252 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 20 760 826,63 € 2 368 460,30 € 0,00 € 0,00 € 20 760 826,63 € 2 368 460,30 € 253 DE VEHICULES 667 828,66 € 106 863,44 € 0,00 € 0,00 € 667 828,66 € 106 863,44 € 254 2812 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS HYDRAULIQUES ET PNEUMATIQUES 15 711,60 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 711,60 € 0,00 € 255 2813 - FABRICATION D'AUTRES POMPES ET COMPRESSEURS 95 879,00 € 1 390,33 € 0,00 € 0,00 € 95 879,00 € 1 390,33 € 258 2821 - FABRICATION DE FOURS ET BRULEURS 12 852,30 € 5 485,12 € 0,00 € 0,00 € 12 852,30 € 5 485,12 € 259 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 569 896,18 € 126 555,89 € 0,00 € 0,00 € 569 896,18 € 126 555,89 € 260 ORDINATEURS ET EQUIPEMENTS PERIPHERIQUES) 21,26 € 0,30 € 0,00 € 0,00 € 21,26 € 0,30 € 263 2829 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE GENERAL 342 986,90 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 342 986,90 € 0,00 € 269 2892 - FABRICATION DE MACHINES POUR L'EXTRACTION OU LA CONSTRUCTION 3 429,86 € 0,00 € 534,52 € 0,00 € 3 964,38 € 0,00 € 274 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES SPECIALISEES 1 304 599,35 € 4 286,41 € 0,00 € 0,00 € 1 304 599,35 € 4 286,41 € 276 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 376,85 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 376,85 € 0,00 € 285 3091 - FABRICATION DE MOTOCYCLES 10 108,20 € 1 945,12 € 0,00 € 0,00 € 10 108,20 € 1 945,12 € 286 3092 - FABRICATION DE BICYCLETTES ET DE VEHICULES POUR INVALIDES 32 931 728,05 € 31 967 313,91 € 0,00 € 0,00 € 32 931 728,05 € 31 967 313,91 € 287 3099 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 9 954 084,43 € 9 942 793,94 € 0,00 € 0,00 € 9 954 084,43 € 9 942 793,94 € 288 3101 - FABRICATION DE MEUBLES DE BUREAU ET DE MAGASIN 6 711 195,45 € 5 964 527,77 € 1,52 € 1,52 € 6 711 196,96 € 5 964 529,29 € 289 3102 - FABRICATION DE MEUBLES DE CUISINE 865 943,23 € 833 757,59 € 0,00 € 0,00 € 865 943,23 € 833 757,59 € 290 3103 - FABRICATION DE MATELAS 3,39 € 0,65 € 0,00 € 0,00 € 3,39 € 0,65 € 291 3109 - FABRICATION D'AUTRES MEUBLES ET INDUSTRIES CONNEXES DE L'AMEUBLEMENT 3 809,03 € 848,12 € 0,00 € 0,00 € 3 809,03 € 848,12 € 294 3212 - FABRICATION D'ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 7 937,41 € 5 049,87 € 0,00 € 0,00 € 7 937,41 € 5 049,87 € 299 3250 - FABRICATION DE LUNETTES 29,27 € 6,61 € 22,95 € 22,95 € 52,22 € 29,55 € 301 3291 - FABRICATION D'ARTICLES DE BROSSERIE 68 580,33 € 2 944,23 € 0,00 € 0,00 € 68 580,33 € 2 944,23 € 303 3311 - REPARATION D'OUVRAGES EN METAUX 2 810 993,97 € 1 150 594,07 € 0,00 € 0,00 € 2 810 993,97 € 1 150 594,07 € 304 3312 - REPARATION DE MACHINES ET EQUIPEMENTS MECANIQUES 42 470,80 € 38 590,35 € 0,00 € 0,00 € 42 470,80 € 38 590,35 € 305 3313 - REPARATION DE MATERIELS ELECTRONIQUES ET OPTIQUES 69 148,16 € 22 174,76 € 0,00 € 0,00 € 69 148,16 € 22 174,76 € 307 3315 - REPARATION ET MAINTENANCE NAVALE 2 628,43 € 1 925,64 € 0,00 € 0,00 € 2 628,43 € 1 925,64 € 309 3317 - REPARATION ET MAINTENANCE D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT 1 666,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 666,10 € 0,00 € 311 DE CONTROLE DES PROCESSUS INDUSTRIELS 1 586 282,95 € 389 008,82 € 355 869,59 € 8 256,83 € 1 942 152,53 € 397 265,66 € 324 3700 - COLLECTE ET TRAITEMENT DES EAUX USEES 135,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 135,00 € 0,00 € 339 4212 - CONSTRUCTION DE VOIES FERREES DE SURFACE ET SOUTERRAINES 3 608,49 € 17,47 € 0,00 € 0,00 € 3 608,49 € 17,47 € 370 4511 - COMMERCE DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 142,66 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 142,66 € 0,00 € 374 4531 - COMMERCE DE GROS D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 338,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 338,58 € 0,00 € 375 4532 - COMMERCE DE DETAIL D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 16 279,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 279,58 € 0,00 € 378 ET PRODUITS CHIMIQUES 116,75 € 34,72 € 0,00 € 0,00 € 116,75 € 34,72 € 379 4612 - CENTRALES D'ACHAT DE CARBURANT 72 383,27 € 3 235,09 € 0,00 € 0,00 € 72 383,27 € 3 235,09 € 380 4613 - INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN BOIS ET MATERIAUX DE CONSTRUCTION 136 743,08 € 19 432,10 € 0,00 € 0,00 € 136 743,08 € 19 432,10 € 405 4639 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE PRODUITS SURGELES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 406 4641 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE TEXTILES 0,51 € 0,38 € 0,00 € 0,00 € 0,51 € 0,38 € 416 D'EQUIPEMENTS ELECTRONIQUES ET DE TELECOMMUNICATION 14 266,54 € 3 197,67 € 0,00 € 0,00 € 14 266,54 € 3 197,67 € 418 4662 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MACHINES-OUTILS 9 335 135,46 € 3 591 866,74 € 0,00 € 0,00 € 9 335 135,46 € 3 591 866,74 € 420 L'INDUSTRIE TEXTILE ET L'HABILLEMENT 2 778,50 € 786,37 € 0,00 € 0,00 € 2 778,50 € 786,37 € 421 4665 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MOBILIER DEBUREAU 210,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 210,55 € 0,00 € 425 4669 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MATERIEL ELECTRIQUE 57 272,26 € 6 403,67 € 0,00 € 0,00 € 57 272,26 € 6 403,67 € 428 DE PRODUITS DE DECORATION 620 851,85 € 238 656,44 € 0,00 € 0,00 € 620 851,85 € 238 656,44 € 431 4674 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE QUINCAILLERIE 9 481,35 € 2 331,48 € 0,00 € 0,00 € 9 481,35 € 2 331,48 € 437 4711 - COMMERCE DE DETAIL DE PRODUITS SURGELES 2 896 476,15 € 1 621 756,49 € 0,00 € 0,00 € 2 896 476,15 € 1 621 756,49 € 438 4711 - HYPERMARCHES 686,70 € 550,42 € 0,00 € 0,00 € 686,70 € 550,42 € 439 4711 - MAGASINS MULTI-COMMERCES 75 553,79 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 75 553,79 € 0,00 € 445 MAGASIN SPECIALISE 373 901,16 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 373 901,16 € 0,00 € 451 4730 - COMMERCE DE DETAIL DE CARBURANTS EN MAGASIN SPECIALISE 468,73 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 468,73 € 0,00 € 452 EN MAGASIN SPECIALISE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 453 SPECIALISE 77 234,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 77 234,14 € 0,00 € 458 SOLS EN MAGASIN SPECIALISE 1 504,78 € 175,54 € 1 417,86 € 0,00 € 2 922,64 € 175,54 € 460 4759 - COMMERCE DE DETAIL D'AUTRES EQUIPEMENTS DU FOYER 44 048,96 € 0,00 € 48 373,87 € 56,50 € 92 422,83 € 56,50 € 461 4759 - COMMERCE DE DETAIL DE MEUBLES 86 994,92 € 3 106,96 € 3 106,96 € 0,00 € 90 101,88 € 3 106,96 € 462 4761 - COMMERCE DE DETAIL DE LIVRES EN MAGASIN SPECIALISE 72,96 € 63,23 € 41,34 € 41,34 € 114,30 € 104,58 € 463 4762 - COMMERCE DE DETAIL DE JOURNAUX ET DE PAPETERIE EN MAGASIN SPECIALISE 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 464 SPECIALISE 19 543,44 € 854,09 € 2 088,34 € 42,61 € 21 631,78 € 896,70 € 466 4765 - COMMERCE DE DETAIL DE JEUX ET JOUETS EN MAGASIN SPECIALISE 90 368,48 € 503,30 € 16 647,14 € 0,00 € 107 015,61 € 503,30 € 468 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE LA CHAUSSURE 1 271 212,80 € 124 489,69 € 0,00 € 0,00 € 1 271 212,80 € 124 489,69 € 469 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE MAROQUINERIE ET D'ARTICLES DE VOYAGE 1 442 742,99 € 47 543,65 € 0,00 € 0,00 € 1 442 742,99 € 47 543,65 € 472 SPECIALISE 6 569,07 € 458,44 € 0,00 € 0,00 € 6 569,07 € 458,44 € 474 SPECIALISE 411,20 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 411,20 € 0,00 € 475 4778 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SPECIALISES DIVERS 4 596 898,68 € 4 240 584,43 € 345,61 € 345,61 € 4 597 244,29 € 4 240 930,04 € 477 4778 - COMMERCES DE DETAIL D'OPTIQUE 180,96 € 52,14 € 0,00 € 0,00 € 180,96 € 52,14 € 478 4779 - COMMERCE DE DETAIL DE BIENS D'OCCASION EN MAGASIN 7 334,62 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 334,62 € 0,00 € 479 4781 - COMMERCE DE DETAIL ALIMENTAIRE SUR EVENTAIRES ET MARCHES 26 426,17 € 706,86 € 0,00 € 0,00 € 26 426,17 € 706,86 € 481 4789 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SUR EVENTAIRES ET MARCHES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 486 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 1 121 182,97 € 4 718,18 € 0,00 € 0,00 € 1 121 182,97 € 4 718,18 € 490 4939 - AUTRES TRANSPORTS ROUTIERS DE VOYAGEURS 1 716,60 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 716,60 € 0,00 € 491 4939 - TELEPHERIQUES ET REMONTEES MECANIQUES 20 362,52 € 9 316,61 € 0,00 € 0,00 € 20 362,52 € 9 316,61 € 492 4939 - TRANSPORTS ROUTIERS REGULIERS DE VOYAGEURS 714 760,63 € 271 373,98 € 0,00 € 0,00 € 714 760,63 € 271 373,98 € 493 4941 - LOCATION DE CAMIONS AVEC CHAUFFEUR 261 678,79 € 30 661,35 € 0,00 € 0,00 € 261 678,79 € 30 661,35 € 494 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET DE PROXIMITE 56 880,69 € 2 046,79 € 0,00 € 0,00 € 56 880,69 € 2 046,79 € 495 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET INTERURBAINS 20 764,89 € 394,98 € 0,00 € 0,00 € 20 764,89 € 394,98 € 497 4950 - TRANSPORTS PAR CONDUITES 484 732,35 € 29 860,05 € 0,00 € 0,00 € 484 732,35 € 29 860,05 € 499 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 124,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 124,22 € 0,00 € 501 5040 - TRANSPORTS FLUVIAUX DE FRET 268 945,98 € 25 690,07 € 0,00 € 0,00 € 268 945,98 € 25 690,07 € 502 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 506 5210 - ENTREPOSAGE ET STOCKAGE NON FRIGORIFIQUE 8 835,34 € 29,15 € 0,00 € 0,00 € 8 835,34 € 29,15 € 507 5221 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS TERRESTRES 2 852,72 € 2 245,43 € 0,00 € 0,00 € 2 852,72 € 2 245,43 € 508 5222 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS PAR EAU 10 617,82 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 617,82 € 0,00 € 514 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICEUNIVERSEL 3 161 645,69 € 960 298,87 € 0,00 € 0,00 € 3 161 645,69 € 960 298,87 € 523 5621 - SERVICES DES TRAITEURS 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 528 5812 - EDITION DE REPERTOIRES ET DE FICHIERS D'ADRESSES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 532 5821 - EDITION DE JEUX ELECTRONIQUES 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 538 5911 - PRODUCTION DE FILMS POUR LE CINEMA 64 424,39 € 3 368,60 € 0,00 € 0,00 € 64 424,39 € 3 368,60 € 543 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 1 200,57 € 54,83 € 0,00 € 0,00 € 1 200,57 € 54,83 € 569 6520 - REASSURANCE 3 962,01 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 962,01 € 0,00 € 574 6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 587 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX 125 375,15 € 174,05 € 0,00 € 0,00 € 125 375,15 € 174,05 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) tténuation du changement climatique (CCM Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) Valeur comptable brute 67 Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Les prêts immobiliers aux ménages constituent le poste d’actifs éligibles le plus élevé pour le Groupe Crédit Agricole. Les prêts immobiliers alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31/12/2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero- emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31/12/2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement et sur la base des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 61,41% 6,08% 5,76% 0,03% 0,12% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 61,42% 6,08% 5,76% 0,03% 0,12% 39,10% 2 Entreprises financières 29,05% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 29,09% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 5,30% 3 Établissements de crédit 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 29,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,28% 4 Prêts et avances 29,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,17% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission 28,38% 0,10% 0,00% 0,00% 0,08% 1,81% 0,00% 0,00% 0,00% 30,20% 0,10% 0,00% 0,00% 0,08% 0,07% 6 Instruments de capitaux propres 29,07% 0,09% 0,00% 0,06% 0,90% 0,00% 0,00% 29,96% 0,09% 0,00% 0,06% 0,03% 7 Autres entreprises financières 45,86% 4,86% 0,00% 0,00% 0,58% 2,86% 0,00% 0,00% 0,00% 48,73% 4,86% 0,00% 0,00% 0,58% 0,03% 8 Dont entreprises d'investissement 14,27% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,84% 0,00% 0,00% 0,00% 15,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 14,27% 0,00% 0,00% 0,00% 0,84% 0,00% 0,00% 15,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 1,30% 0,13% 0,00% 0,05% 0,02% 30,43% 0,00% 0,00% 0,00% 31,73% 0,13% 0,00% 0,05% 0,02% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission 1,62% 0,11% 0,00% 0,04% 0,01% 23,90% 0,00% 0,00% 0,00% 25,52% 0,11% 0,00% 0,04% 0,01% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 1,06% 0,14% 0,05% 0,02% 35,25% 0,00% 0,00% 36,31% 0,14% 0,05% 0,02% 0,00% 20 Entreprises non financières 29,57% 14,67% 0,00% 1,26% 4,93% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 29,74% 14,67% 0,00% 1,26% 4,93% 0,40% 21 Prêts et avances 27,24% 10,87% 0,00% 3,68% 3,50% 0,22% 0,00% 0,00% 0,00% 27,46% 10,87% 0,00% 3,68% 3,50% 0,06% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission 29,88% 15,72% 0,00% 0,79% 5,29% 0,16% 0,00% 0,00% 0,00% 30,04% 15,73% 0,00% 0,79% 5,29% 0,33% 23 Instruments de capitaux propres 33,22% 8,17% 0,69% 3,18% 0,17% 0,01% 0,01% 33,39% 8,18% 0,69% 3,20% 0,02% 24 Ménages 85,22% 9,40% 9,40% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,22% 9,40% 9,40% 0,00% 0,03% 33,25% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,95% 10,86% 10,86% 0,00% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,95% 10,86% 10,86% 0,00% 0,04% 33,11% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 2,84% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,84% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 29 Financement de logements 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 30 Autres financements d'administrations locales 2,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,13% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 39,58% 3,92% 3,72% 0,02% 0,08% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 39,59% 3,92% 3,72% 0,02% 0,08% 39,10% % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 56,27% 6,23% 5,76% 0,05% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 56,27% 6,23% 5,76% 0,05% 0,18% 35,82% 2 Entreprises financières 10,48% 0,08% 0,00% 0,01% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,48% 0,08% 0,00% 0,01% 0,02% 1,91% 3 Établissements de crédit 10,32% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,32% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 1,88% 4 Prêts et avances 10,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,79% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission 28,12% 0,34% 0,00% 0,00% 0,33% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28,12% 0,34% 0,00% 0,00% 0,33% 0,07% 6 Instruments de capitaux propres 19,63% 0,30% 0,00% 0,27% 0,00% 0,00% 0,00% 19,63% 0,30% 0,00% 0,27% 0,02% 7 Autres entreprises financières 64,71% 24,82% 0,00% 3,87% 3,72% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 64,71% 24,82% 0,00% 3,87% 3,72% 0,03% 8 Dont entreprises d'investissement 100,00% 97,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 97,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 100,00% 97,59% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 97,59% 0,00% 0,00% 0,01% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 1,13% 0,19% 0,00% 0,07% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,14% 0,19% 0,00% 0,07% 0,01% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission 1,04% 0,17% 0,00% 0,06% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,04% 0,17% 0,00% 0,06% 0,01% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 1,20% 0,21% 0,07% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 1,21% 0,21% 0,07% 0,01% 0,00% 20 Entreprises non financières 37,63% 20,85% 0,00% 1,99% 7,59% 0,15% 0,00% 0,00% 0,00% 37,78% 20,86% 0,00% 1,99% 7,59% 0,51% 21 Prêts et avances 22,77% 20,96% 0,00% 6,87% 6,82% 0,08% 0,00% 0,00% 0,00% 22,85% 20,96% 0,00% 6,87% 6,82% 0,05% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission 40,31% 21,17% 0,00% 1,00% 7,85% 0,14% 0,00% 0,00% 0,00% 40,45% 21,17% 0,00% 1,00% 7,86% 0,44% 23 Instruments de capitaux propres 45,09% 13,22% 2,20% 5,14% 0,52% 0,00% 0,00% 45,61% 13,22% 2,20% 5,14% 0,02% 24 Ménages 85,22% 9,40% 9,40% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 85,22% 9,40% 9,40% 0,00% 0,03% 33,25% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,95% 10,86% 10,86% 0,00% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,95% 10,86% 10,86% 0,00% 0,04% 33,11% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,14% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 2,94% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,94% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,15% 29 Financement de logements 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 30 Autres financements d'administrations locales 2,76% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,76% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,14% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 36,26% 4,02% 3,72% 0,03% 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 36,27% 4,02% 3,72% 0,03% 0,12% 35,82% % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts 68 biens anciens ayant un DPE A ou B et les biens immobiliers neufs soumis à la réglementation thermique RT 2012. Par ailleurs, conformément à l’interprétation du Ministère français de la Transition écologique, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent le critère NZEB-10%. L’identification et l’évaluation des risques physiques ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le reporting règlementaire Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identifier les aléas de risques auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. Modèle 4 - ICP GAR flux (sur la base des CA et CAPEX verts des contreparties) Le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 a clarifié la méthode de calcul du flux qui correspond à la valeur comptable brute des nouvelles expositions sans déduction des montants des remboursements de prêts ou des cessions de titres au cours de l’année précédant la date de publication. Le groupe Crédit Agricole n’étant pas en mesure d’appliquer les recommandations de cette communication en raison de sa publication tardive, il n’est donc pas possible de présenter ce tableau pour le 31 décembre 2023. Le Groupe Crédit Agricole publiera le tableau 4 – ICP GAR Flux pour l’arrêté au 31 décembre 2024 selon la méthodologie précisée dans le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 qui consiste à ne retenir que les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 11,33% 2,64% 0,00% 0,13% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,33% 2,64% 0,00% 0,13% 0,11% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 9,47% 4,71% 0,00% 0,23% 0,22% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,47% 4,71% 0,00% 0,23% 0,22% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) 69 Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, Crédit Agricole Normandie-Seine publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR flux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés. Modèle 1 – Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine fournit une vue d'ensemble de ses financements et expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les financements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est -à-dire les expositions qui peuvent découler d’un financement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Crédit Agricole Normandie-Seine dispose uniquement d’exposition indirecte dans ces activités au travers de financements accordés à des clients qui publient des ratios éligibles et alignés pour les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces financements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de Crédit Agricole Normandie-Seine pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fourn isseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties)]. Par ailleurs, au 31/12/2022 le Groupe Crédit Agricole a publié ce tableau en tenant compte uniquement des expositions directes. Pour cet arrêté au 31/12/2023, le Groupe Crédit Agricole intègre également les expositions indirectes, en pondérant les financements généraux aux ratios relatifs aux activit és liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile publiés par les contreparties. Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Ligne 1 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible NON 2 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. NON 3 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. OUI 4 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI 5 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI 6 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI Activités liées à l’énergie nucléaire Activités liées au gaz fossile Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 3 877 478 0% 3 877 478 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 011 530 169 4% 1 011 516 912 4% 13 257 0% 8 Total ICP applicable 25 909 600 212 100% 25 909 600 212 100% 25 909 600 212 100% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 70 Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des cl ients assujettis à la NFRD. Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 638 216 0% 638 216 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 5 355 949 0% 5 355 949 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 1 034 507 720 4% 1 034 498 952 4% 8 769 0% 8 Total ICP applicable 25 909 600 212 100% 25 909 600 212 100% 25 909 600 212 100% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 3 877 478 0% 3 877 478 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 011 530 169 100% 1 011 516 912 100% 13 257 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la 1 015 407 647 100% 1 015 394 389 100% 13 257 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 71 Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (qnumérateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre le chiffre d’affaires éligible et le chiffre d’affaires aligné publiés par les clients). Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 638 216 0% 638 216 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 5 355 949 1% 5 355 949 1% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 1 034 507 720 99% 1 034 498 952 99% 8 769 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la 1 040 501 886 100% 1 040 493 117 100% 8 769 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 405 865 0% 2 405 865 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 727 086 0% 727 086 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 49 623 0% 49 623 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 9 238 083 120 36% 9 235 681 480 36% 2 401 640 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 9 241 265 694 36% 9 238 864 054 36% 2 401 640 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 72 Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients). Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). Crédit Agricole Normandie-Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 1 092 668 0% 1 092 668 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 131 308 0% 131 308 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 8 354 825 438 32% 8 354 312 313 32% 513 125 0% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 8 356 049 414 32% 8 355 536 289 32% 513 125 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 56 360 290 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 56 360 290 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 11 346 925 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 13 202 338 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 26 303 092 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 51 397 955 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 15 437 955 981 60% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 15 652 926 871 60% 73 Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, Crédit Agricole Normandie-Seine présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investi ssement vertes des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). Crédit Agricole Normandie- Seine ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 56 360 290 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 35 086 419 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 16 355 840 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 3 785 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 5 634 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 16 479 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 16 405 220 466 63% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 16 513 048 913 64% 74 Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies durables est impérative pour contribuer efficacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, mettre uniquement un terme au financement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies durables et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. A cet effet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de Crédit Agricole Normandie-Seine. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole ne se limite pas aux financements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. La taxonomie permet ainsi de refléter une partie de la Stratégie climat de Crédit Agricole Normandie-Seine. Elle-même est une composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés : • Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; • Renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; • Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. 75 8) Note méthodologique ➢ Périmètre et modèle d’affaire La période de reporting s’étend du 1 er janvier au 31 décembre 2023. Le périmètre de ce reporting extra-financier couvre les comptes consolidés de la Caisse Régional de Crédit Agricole Normandie-Seine, intégrant : - La Caisse Régionale Normandie-Seine, - Les 71 Caisses Locales, - CA Normandie-Seine Foncière, - Holding NS Immobilier, - CA Normandie-Seine Participation, - Force Profile 20, - Normandie-Seine Alternative Performance, - Les 4 sociétés techniques de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2018, 2019, 2020, 2022 - CA Normandie-Seine Energie Mode d’élaboration du modèle d’affaires Le modèle d’affaires de Crédit Agricole Normandie-Seine est présenté sous forme de schéma publiant les indicateurs clés des périmètres RESSOURCES, ACTIVITES et CREATION DE VALEUR. Les données du modèle d’affaires sont actualisées chaque année sur la base des indicateurs fournis par les gestionnaires et experts. ➢ Référentiel des indicateurs Processus de collecte des informations La collecte de l’information porte sur les données de l’exercice 2023, soit, sauf exception documentée, la période du 1er janvier au 31 décembre de l’année 2023. Indicateur utilisé au calcul de plusieurs indicateurs audités : Indicateur Source Donnée Effectifs moyen sur l'année La donnée est issue du système d'information de gestion des ressources humaines de Crédit Agricole Normandie-Seine, reportée dans le bilan social de l’entreprise. Donnée utilisée dans le cadre des indicateurs suivants ; - Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels en kgCO²/km – moyenne par salarié, - Consommation moyenne de papier par collaborateur (à l’exclusion des tickets clients), - Consommation globale d’énergie en KWH/salarié, - Nombre d’heures de formation en moyenne par personne formée 2023 : 2020 2022 : 1971 2021 : 1978 76 Accueillir tous les clients et protéger leurs intérêts dans les bons comme dans les mauvais moments et garantir l’accès en proximité à des équipes disponibles, compétentes et responsables Mettre la force de son modèle mutualiste et sa performance durable au service du développement de l’économie de ses territoires IRC particuliers Enquête réalisée par un organisme externe à l'entreprise du 17 janvier au 26 avril 2023 Indicateur de recommandation de la clientèle issu de la différence entre le pourcentage des clients promoteurs (note de 9 ou 10) et des clients détracteurs (note de 0 à 6) Cible 909 interviews réalisées auprès des clients de la CR (Bancarisation principale) et des banques banques concurrentes (Caisse d'Epargne, La Banque Postale, Société Générale), dont question « en cas de difficulté, votre banque est à vos côtés ». Les données ont été redressées sur les variables de sexe, d’âge, de CSP et d’habitat pour que l’échantillon soit représentatif de la population de la Caisse régionale des 18-74 ans (données INSEE). Un redressement a également été effectué sur la banque principale pour que l’échantillon soit représentatif du marché : Crédit Agricole (39%), Caisse d'Epargne (26%), Banque Postale (18%), Société Générale (17%). IRC Patrimoniaux Banque Privée Enquête réalisée par un organisme externe à l'entreprise du 6 mars au 3 avril 2023 1065 interviews réalisées auprès des clients de la Cr, clientèle patrimoniale, dont : . 357 clients Banque Privée (5516 clients contactés, taux de retour de 6%) . 708 clients Agence de Proximité (9395 clients contactés, taux de retour de 8%) Taux de levée d’anonymat : Banque Privée (56%) / Agence de Proximité (56%) Les données ont été redressées sur les variables de sexe, d’âge, d’ancienneté, de catégorie client et de département agence pour être représentatif du fichier clients de la Caisse régionale, pour chaque type de clientèle IRC Agriculteurs Enquête réalisée par un organisme externe à l'entreprise du 13 mars au 13 avril 2023 300 interviews réalisées auprès des clients de la CR, sur fichier clients, dont 288 en bancarisation principale 57% des clients interrogés ont accepté de lever l’anonymat, et leurs résultats sont donc nominatifs dans la base de données fournie Echantillon et redressement : les interviews ont été réparties par département et par activité au prorata des données du fichier client fourni. IRC Professionnels Enquête réalisée par un organisme externe à l'entreprise du 13 février au 30 mai. 304 interviews réalisées auprès des clients professionnels de la CR (Bancarisation principale) et des banques suivantes : CIC (101 clients), Caisse d'Epargne (100 clients) Levée d’anonymat : 56% des clients interrogés ont accepté de lever l’anonymat, et leurs résultats sont donc nominatifs dans la base de données fournie Les données ont été redressées a posteriori sur les variables de secteur d’activité, de nombre de salariés et de taille d’agglomération IRC Entreprises Etude réalisée tous les 2 ans par un organisme externe à l'entreprise. Enquête téléphonique réalisée depuis le siège d’AVISO Conseil à Lyon (11 minutes en moyenne) Cible : Clients sur la base des « Groupes de relations » (entreprises > 1,5M€) Interlocuteur (indiqué dans le fichier clients) validé lors de l’appel Échantillon représentatif du portefeuille de la Caisse régionale Au total : 229 clients interrogés Pourcentage de collaborateurs ayant réalisé la formation RGPD (Nombre de collaborateurs ayant réalisés la formation à 3 mois prises de poste pour le flux + Nombre de collaborateurs ayant réalisés la formation dans les 3 dernières années civiles pour le stock) / Nombre de collaborateurs éligibles (entrants ou devant renouveler). Sont retraités les collaborateurs n’ayant pas pu effectuer la formation pour cause d’absence au 31/12/N Nb d'audits réalisés Nombre d’audits réalisés par le contrôle périodique en 2023 et présentés à chaque Comité de Contrôle Interne Taux de formation anti-corruption Collaborateurs éligibles selon la cartographie : tous collaborateurs sauf stagiaire. Flux : Nouveaux entrants dans l’entreprise (hors stagiaire) : délai de réalisation dans les 3 mois à la prise de poste Stock : A faire tous les 3 ans via un Scan’up (quizz d’évaluation) avec score minimum de 80%. Si échec, e-learning initial à refaire - calculé en année civile (Nombre de collaborateurs ayant réalisés la formation à 3 mois entrée dans l’entreprise pour le flux + Nombre de collaborateurs ayant réalisés la formation dans les 3 dernières années civiles pour le stock)/ Nombre de collaborateurs éligibles Sont retraités les collaborateurs n’ayant pas pu effectuer la formation pour cause d’absence au 31/12/N Ratio des achats locaux Taux des achats réalisés sur le territoire de la Caisse Régionale : 27 et 76 Périmètre DAG (Direction des Achats Groupe), exclus : Cartes PRO, Remboursement salarié, Achats Groupe, Impôts et taxes, Avoirs, factures prélevées (ex : Orange) Taux de sociétaires sur clients Nombre de clients (part et pro entre 18 et 74 ans) détenant des parts sociales / Nb de clients éligibles Taux de sociétaires sur nouveaux clients Nombre de clients (part et pro entre 18 et 74 ans) détenant des parts sociales / Entrées en relation réalisées au cours des 3 derniers mois. Consolidation annuelle : moyenne sur les 12 derniers mois glissants 77 Agir pour l’égalité des chances et lutter contre toutes les formes de discrimination Favoriser l’épanouissement de ses collaborateurs et de ses élus de caisses locales, tous ambassadeurs fiers et créateurs de liens Index mixité (publié en février de l'année) Ensemble des salariés (hors DG mandataire) Mesure de l’index de l’égalité femmes-hommes avec les 5 indicateurs : écart de rémunérations, écart de taux d'augmentation, écart de taux de promotion, retour de congés maternité, hautes rémunérations % de salariés en situation de handicap Taux d'emploi des personnes en situation de handicap déclarée. Les salariés pris en compte pour la détermination de l'effectif moyen sont : - Les salariés CDI en forfait jours pour 1 quelle que soit la durée du forfait - Les salariés en CDI pour leur taux d'activité travaillé (hors forfait) - Les salariés en CDD pour leur taux d'activité lorsque le motif de recours est : Attente recrutement CDI, Surcroit d'activité, CDD à objet défini, les salariés dont la nature de contrat est CDD objet défini (DO) pour leur taux payé, les salariés dont la nature de contrat est CDD sénior (DR) pour leur taux payé, les salariés dont la nature de contrat est personnel entretien (EN) pour leur taux payé Les salariés exclus de l'effectif moyen sont donc : - Les Directeurs Généraux mandataires sociaux - Les CDD pour autre motifs (remplacement) dont auxiliaires de vacances - Les stagiaires école, Apprentis et contrats de professionnalisation - Les contrats initiative emploi ou d'insertion Le taux d'emploi de l'année N-1 soit 2022 provient de la DSN transmise tous les mois à la MSA. Indice mixité élus Non renseigné Répartition CSP des administrateurs La répartition professionnelle et la répartition par genre des administrateurs de Caisses Locales est renseignée à partir des informations communiquées par ces derniers dans la fiche de renseignements remplie à l’occasion de leur début de mandat. Tout changement de situation remonté de leur part fait l’objet d’une actualisation de la donnée. Nombre de contrats d'apprentissage, professionnalisation et stages Cumul des indicateurs Nombre de contrats d'apprentissage + Nombre de contrats de professionnalisation + Contrats de stages signés Pour les collaborateurs de moins de 30 ans, avec un contrat (d'alternance ou de stage) dans une école ou CFA ou une formation équivalente reconnue (ex. contrat de professionnalisation interne). Sans durée minimum de contrat. Les stages de collège en 3ème sont exclus car ils constituent un stage d'observation et non d'inclusion à l'emploi (ou sélectionnés en retirant les contrats qui durent entre 1 et 5 jours) Si un collaborateur fait un parcours en plusieurs années, on compte 1 convention = 1 alternant Nombre de clients accompagnés par le dispositif Passerelle Passerelle = dispositif d'accompagnement pour les particuliers (clients de + de 2 ans) suite à un accident de la vie, situation avec une marge de manœuvre, bonne foi et volonté de s'en sortir Nombre de conventions signées + accompagnement en agence / an (sont inclus les clients en cours d'accompagnement et les nouveaux "entrants" dans l'année (nouveaux contrats précisés) La référence 2023 est établie sur les mêmes critères que 2021/2022, soit la totalité des situations traitées (accompagnement en portefeuille réseau, suivi par le conseiller en agence, et accompagnement en portefeuille Passerelle, suivi par les équipes Passerelle dédiées). Moyenne jours d'arrêt pour maladie / collaborateur Moyenne jours d'arrêt pour maladie par collaborateur CDI Effectif : Collaborateurs CDI actifs et présent au 01/01/2023 et au 31/12/2023 Toute maladie hors accident de travail et accident de trajet Un collaborateur actif est un collaborateur dont le contrat n’est pas suspendu (exemple congés sans solde, congés création d’entreprise, etc…) Pour chacun de ses collaborateurs, on rapproche le nombre total d’arrêt maladie (hors accident de travail et accident de trajet) On calcule ensuite la moyenne du nombre de jours d’arrêt maladie sur cet effectif. IER Collaborateurs Indicateur de Recommandation des Salariés qui mesure la recommandation des collaborateurs par la différence entre le pourcentage des collaborateurs détracteurs (note de 0 à 6) et des collaborateurs prescripteurs (note de 9 ou 10). Les collaborateurs attribuant une note de 7 ou 8 sont considérés neutres. Cet indicateur est administré par un cabinet externe dans le cadre du Baromètre social. Moyenne des pourcentages favorables aux 21 questions de l’IER Taux de participation IER Nombre de répondants à l'enquête / Ensemble des collaborateurs en CDI présents en août de chaque année (liste arrêtée en août pour enquête en septembre) Effectifs au 31/12 Extraction de notre base collaborateur, prise d’image au 31/12/2023 puis filtre sur contrat. Contrats retenus : CDI, CDD dont contrats de professionnalisation et contrats d’apprentissage) Contrat exclus : Stagiaires Nb de recrutements en CDI Extraction SIRH + filtre sur nature de contrat (CDI) % d'administrateurs ayant eu au moins une proposition formation Total des administrateurs ayant reçu au moins une proposition de formation annuelle par mail Nb d'heure de formation en moyenne par salarié Formations internes et externes déployées par le service développement des compétences. Exclu les coachings individuels Stagiaires et membres du Comité de Direction exclus. Nombre d’heure totale de formation / effectif moyen annuel. Dans le cas d’une formation en e-learning proposée par l’IFCAM et dépassant 99 minutes, renseignée en heures dans le SIRH, la donnée est tronquée pour ne garder que le nombre d’heures de formations entières sans inclure les minutes. 78 Être un acteur majeur des transitions énergétique et environnementale au bénéfice de tous Consommation totale d'énergie / salarié (kWh/salarié) Le calcul de consommation totale d’énergie (électricité, gaz et fioul compris) est effectué en KWh par salarié par énergie, à partir des données disponibles sur les factures d’énergie de Crédit Agricole Normandie-Seine et des remontées des fournisseurs d’énergie. Total des consommation d'électricité, gaz, réseau de chaleur et fioul / l'effectif moyen de l'année Conso électrique / salarié (kWh/salarié) Consommation comprenant les 2 sièges (Evreux et Bois-Guillaume) + les agences réseau Total des factures d'électricité / l'effectif moyen de l'année Pour certains sites les consommations sont estimées pour le mois de décembre. Conso gaz / salarié (kWh/salarié) Sites référencés utilisant une chaudière gaz (Exclus réseau de chaleur urbain BG) Total des factures de gaz / l'effectif moyen de l'année Pour certains sites les consommations sont estimées pour le mois de décembre. Conso réseau de chaleur urbain (kWh/salarié) Site de Bois Guillaume racordé au réseau de chaleur urbain de la Petit Bouverie Total de la consommation / l'effectif moyen de l'année Conso fioul / salarié (kWh/salarié) Total des factures de fuel (remplissage des cuves et non conso réelle annuelle) / l'effectif moyen de l'année Conso totale d'eau (m3) ou par salarié Consommation comprenant les 2 sièges (Evreux et Bois-Guillaume) + les agences réseau Total des factures de consommation d'eau / l'effectif moyen de l'année Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d'énergie (kgCO2/salarié) Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d'énergie par salarié (kgCO2/salarié), calculé à partir de l’ensemble des factures d’électricité, gaz et fioul de l’entreprise divisé par l'effectif moyen de l'année. Application du barème de conversion de l’ADEME pour chaque source d’énergie. Electricité : fournisseur d'énergie 0,013 Gaz : fournisseur d'énergie Réseau de chaleur urbain Petite Bouverie : 0,156 Fioul : 0,324 Déplacements professionnels en km des véhicules personnels par salarié Volume total de km professionnels remboursés à nos collaborateurs sur l’année 2023 / l'effectif moyen de l'année. Les trajets domicile-travail sont exclus. dont élctriques facteur d'émission de l'ADEME selon modèle Déplacements professionnels en km de la flotte entreprise par salarié Total des relevés trimestriel des compteurs kilométriques de l'ensemble des véhicules de la flotte entreprise / l'effectif moyen de l'année dont électriques Total des kilomètres réalisés par les véhicules électriques de la flotte Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié (kgCO2/salarié) Total des émissions calculé sur la base des émissions moyenne ADEME pour les véhicules personnels. Total des émissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels sur la base des résultats de la moyenne des émissions kgCO²/km sur la flotte des véhicules de la Caisse Régionale. Total divisé par l'effectif moyen de l'année. Le calcul des émissions de GES pour la flotte de véhicule de la Caisse peut se faire via un facteur d’émission moyen ou via le facteur d’émission renseigné sur la carte grise du véhicule. Veh. Perso : La conversion est effectuée sur la base du facteur d'émission pour véhicule de motorisation moyenne de l'ADEME sur l’année 2018 valide en Avril 2021 (0.231 kgCO2e/km). Veh. Pro (flotte CANS) : La conversion des kilomètres parcourus se fait sur la base des facteurs d'émission moyen issu de la base de données de l'ADEME en fonction de la motorisation (essence/ diesel/ électrique/ hybride essence/hybride diesel/hybride rechargeable) Les facteurs d’émissions à utiliser pour la DPEF sur 2023 sont : Véhicules électriques selon la gamme : - Voiture particulière/Entrée de gamme - Véhicule léger/Electrique : 0.0953 kg éq. CO2/km - Voiture particulière/Coeur de gamme - Véhicule compact/Electrique : 0.103 kg éq. CO2/km - Voiture particulière/Haut de gamme - Berline/Electrique : 0.139 kg éq. CO2/km Véhicule motorisation essence : Le calcul est basé sur le nombre de litres consommés (comme c’était le cas jusqu’à présent) : Essence/Supercarburant sans plomb (95, 95-E10, 98) : 2.70 kg éq. CO2/litre Véhicule motorisé gazole : Le calcul est basé sur le nombre de litres consommés : Gazole routier/B10 : 3.04 kg éq. CO2/Litre Véhicules hybrides haut de gamme rechargeable essence : 0.348 kg éq.CO2/km Montant du capital restant dû auprès d'entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire On appelle « énergie fossile » l’énergie produite par la combustion du charbon, du pétrole ou du gaz naturel. Ces combustibles, riches en carbone et hydrogène, sont issus de la transformation de matières organiques enfouies dans le sol pendant des millions d’années (d'où le terme "fossiles"). Ce sont des énergies non renouvelables puisqu’une fois utilisées, elles ne peuvent être reconstituées qu'à l'échelle des temps géologiques. Par requête, les entreprises avec les codes NAF suivant ont été sélectionnés : 0510Z -> Extraction de Houille 0520Z -> Extraction de Lignite 0610Z -> Extraction de Pétrole Brut 0620Z -> Extraction de Gaz Naturel 0710Z -> Extraction de Minerais de Fer 0721Z -> Extraction de minerais d’Uranium et de Thorium 0910Z -> Activités de soutien à l’extraction d’Hydrocarbures 0990Z -> Activités de soutien aux autres industries extractives 1910Z -> COKEFACTION 1920Z -> Raffinage du PETROLE 3521Z -> Production de combustibles Gazeux 3522Z -> Distribution de Combustibles Gazeux par conduites Suite à l’extraction des encours sur les codes NAF, les encours des entreprises dont l’activité principale n’est pas liée aux énergies fossiles sont supprimés 79 ➢ Actions visant à promouvoir le lien « Nation-Armées » et à soutenir l’engagement dans les réserves. Crédit Agricole Normandie-Seine a signé une convention avec le Ministère des Armées ayant pour objet, d’une part, de constater le soutien de l’entreprise à la politique de la réserve militaire par l’octroi à ses salariés, ayant la qualité de réserviste opérationnels, de facilités particulières visant à leur permettre d’accomplir leurs périodes d’activité de réserve et, d’autre part, d’instaurer un climat de confiance, reposant sur le dialogue, entre l’employeur et le Ministère des armées. Celle-ci indique notamment : - Une autorisation d’absence de 10 jours par année civile au titre des activités dans la réserve - Un maintien des conditions de rémunération ➢ Eléments non reportés dans notre Déclaration de Performance Extra- Financière Concernant la lutte contre le gaspillage alimentaire, contre la précarité alimentaire, le respect du bien- être animal et d’une alimentation responsable, équitable et durable, les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine ne sont pas directement concernées par ces thèmes attendus dans l’article 55 de la loi n° 2018-938 « pour l'équilibre des relations commerciales dans le secteur agricole et alimentaire et une alimentation saine, durable et accessible à tous ». Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas mis en place de politique spécifique relative à l’économie circulaire, en raison des caractéristiques de son activité de services. Cependant, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine et ses 71 Caisses Locales apportent régulièrement leur soutien à des actions pour lutter contre la précarité alimentaire et pour encourager une alimentation responsable, équitable et durable, ainsi que la biodiversité et l’économie circul aire, au travers de leurs actions de partenariats ou de mécénats. Financements énergies renouvelables (photovoltaïques) Sélection des prêts instruits et décidés dans Green (outil de gestion des crédits) sur la période du 01 janvier au 31 décembre 2023 En tenant compte du critère de sélection sur la rubrique CASA du bien financé égal à 621 (Photovoltaïque) Financements énergies renouvelables (méthanisation) Sélection des prêts instruits dans Green (outil de gestion des crédits) en tenant compte du critère de sélection sur la rubrique CASA du bien financé égal à 618 (Méthanisation) en tenant compte de la décision positionnée dans green sur l’année 2023 Financements énergies renouvelables (éolien) Sélection des prêts instruits et décidés dans Green (outil de gestion des crédits) sur la période du 01 janvier au 31 décembre 2023 En tenant compte du critère de sélection sur la rubrique CASA du bien financé (éolien) Financements énergies renouvelables (biomasse) Sélection des prêts instruits et décidés dans Green (outil de gestion des crédits) sur la période du 01 janvier au 31 décembre 2023 En tenant compte du critère de sélection sur la rubrique CASA du bien financé (biomasse) Montant des offres Eco-PTZ Sélection des prêts instruits et décidés dans Green (outil de gestion des crédits) en tenant compte du critère sur la rubrique Technique de Financement (Rubrique Green ZTECH1) = 096 (Eco Ptz) en tenant compte de la décision positionnée dans green sur l’année 2023. 80 81 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Cité de l’Agriculture - 76230 Bois-Guillaume Rapport de l’un des commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra- financière Exercice clos le 31 décembre 2023 À l’assemblée générale, En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société (ci-après « entité ») désigné organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC sous le numéro 3-1884 13 , nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration consolidée de performance extra-financière, préparées selon les procédures de l’entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentée dans le rapport de gestion de l’entité en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225- 105 et R. 225-105-1 du code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Commentaire Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus et conformément aux dispositions de l’article A. 225-3 du code de commerce, nous formulons le commentaire suivant : • Les émissions de gaz à effet de serre portent sur l’exercice 2022 13 Accréditation Cofrac Inspection, n°3-1884, portée disponible sur le site www.cofrac.fr 82 Préparation de la déclaration de performance extra-financière L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration (ou disponibles sur le site internet ou sur demande au siège de l’entité). Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de l’entité Il appartient à la direction de : − sélectionner ou établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; − préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; − préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci -avant ; ainsi que − mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie par le Conseil d’administration. Responsabilité du commissaire aux comptes désigné organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : − la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du code de commerce ; − la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : − le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; − la sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; 83 − la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention, notamment l’avis technique de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, Intervention du commissaire aux comptes, intervention de l’OTI – Déclaration de performance extra-financière, tenant lieu de programme de vérification, et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée) 14 . Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11 du code de commerce et le code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de trois personnes et se sont déroulés entre novembre 2023 et mars 2024 sur une durée totale d’intervention de 2 semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené une dizaine d’entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : − Nous avons pris connaissance de l'activité de l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l'exposé des principaux risques ; − Nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; − Nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale, et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 ème alinéa du III de l’article L. 225-102- 1 ; 14 ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information 84 − Nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques ; − Nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services, ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; − Nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : − apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et − corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe. Nos travaux ont été menés au siège de l’entité. − Nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du code de commerce ; − Nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; − Pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe, nous avons mis en œuvre : − des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; − des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés au siège de l’entité et couvrent 100% des données consolidées sélectionnées pour ces tests ; − Nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. 85 Paris la Défense, le 13 mars 2024 KPMG S.A. Christophe Coquelin Simon Lubais Associé Expert ESG 86 Annexe Informations qualitatives (actions et résultats) considérées les plus importantes Actions de sensibilisation en faveur du handicap Accord relatif à la Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels Mise en place d’un partenariat avec Terre Solaire Mise en place d’un Guide d’entretien sur le thème de la transition énergétique Existence d’une charte de protection des données Certification IFACI Existence d’une charte « Relations fournisseurs et achats responsables » Campagnes de communication pour fidéliser les sociétaires Rapport coopératif et territorial Empreinte carbone des émissions financées Indicateurs clés de performance et autres résultats quantitatifs considérés les plus importants Nombre de contrats d’apprentissage, de professionnalisation et de stage Moyenne de jours d’arrêt maladie / collaborateur en CDI Indice de Recommandation et d’Engagement (IER) Nombre d’heure de formation en moyenne par salarié Consommations d’énergie (électricité, gaz, fioul) par salarié Emissions de gaz à effet de serre liées aux consommations d’énergie par salarié Déplacements professionnels en km des véhicules personnels et de la flotte de véhicules de la Caisse par salarié Emissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements professionnels par salarié Montant du capital restant dû en matière de crédits auprès d’entreprises actrices des énergies fossiles sur le territoire Montant des offres éco-PTZ réalisées 87 Indice de Recommandation Client (IRC) : clients en accord avec l’affirmation « En cas de difficultés financières, votre banque est à vos côtés » Pourcentage de collaborateurs ayant réalisé la formation à la protection des données RGPD par rapport au nombre de personnes éligibles à la formation Nombre d’audits réalisés Nombre de clients accompagnés via le dispositif Passerelle Taux de participation à l’enquête IER 88 3 - Rapport sur le Gouvernement d’entreprise RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce, art. L. 22-10-8 à art. L. 22-10-11, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4) - EXERCICE 2023 - CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE–SEINE 89 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE - EXERCICE 2023 - (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce art. L.22-10-8 à art. L. 22-10-11, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4) Mesdames, Messieurs les sociétaires, En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d’administration, nous vous rendons compte, dans le présent rapport, des informations relatives à la gouvernance de la Caisse Régionale et à ce titre, nous vous présentons notamment, les conditions de préparation et d’organisation des travaux de ce dernier (I) ainsi que le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (II) et les modalités de participation aux assemblées générales (III) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Seine. I. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à leur organisation ainsi qu'à leur structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - à la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive du 26 juin 2013, dite « CRD IV », - aux dispositions du règlement général de l’AMF pour les Caisses régionales qui émettent des titres admis aux négociations sur un marché règlementé, - ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. 90 A titre d’exemple : - les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs propres aux administrateurs de Caisses Régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses Régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. I.1. PRESENTATION DU CONSEIL – Composition du Conseil A la suite de la décision de l’Assemblée générale du 30 mars 2023 et en application de celle-ci, le Conseil d’administration comprend 16 administrateurs, dont la durée du mandat est de quatre ans. 91 CHANGEMENTS INTERVENUS DANS LA COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU COURS DE L’ANNEE 2023 : Au 31.12.2023, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale est composé de 16 administrateurs. LISTE DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE LA CAISSE REGIONALE AU 31.12.2023 : La moyenne d’âge des membres du Conseil de la Caisse Régionale se situe à 52,75 ans. Départs Renouvellements Nominations Catherine LILLINI Patricia GAVELLE / Valérie HEMMEN Nom Prénom Sexe Age au 31/12/2023 Nationalité Secteur Fonction principale exercée hors Caisse Régionale Position au sein du Conseil Date d'entrée Date d'échéance LHEUREUX Pascal M 61 Française DIEPPE Exploitant Agricole Président du Conseil 1997 2025 BAYER Béatrice F 52 Française ROUEN Directrice d'Associations Administratrice 2020 2024 BENARD Gabriel M 50 Française YVETOT/FECAMP Exploitant Agricole Administrateur et Vice-Président 2012 2026 CAVILLON Régis M 62 Française LOUVIERS Retraité du secteur privé Administrateur 2008 2025 CHAMPION Mathieu M 52 Française BERNAY/PONT AUDEMER Exploitant Agricole Administrateur et Membre du Bureau 2014 2026 CLUZEL Aurélie F 49 Française BERNAY/PONT AUDEMER Pharmacienne Administratrice et Membre du Bureau 2016 2025 CORNILLE-DUTREMEE Anne F 42 Française EVREUX Exploitante Agricole et commerçante Administratrice 2022 2026 COUPE Sabrina F 41 Française LOUVIERS Collaboratrice Administrateur judiciaire Administratrice 2022 2026 DUBUFRESNIL Isabelle F 61 Française DIEPPE Commerçante Administratrice et Vice-Présidente 2011 2026 DUFOUR Noël M 52 Française YVETOT/FECAMP Exploitant Agricole Administrateur 2004 2024 GAVELLE Patricia F 59 Française VERNON Exploitante Agricole Administratrice et 1ère Vice-Présidente 2017 2027 GENET Ludivine F 49 Française BERNAY/PONT AUDEMER Architecte Administratrice et Membre du Bureau 2018 2024 HASPOT Fabrice M 55 Française LE HAVRE Consultant en immobilier d'entreprises Administrateur et Membre du Bureau 2021 2025 HEMMEN Valérie F 59 Française NEUFCHATEL Expert-Comptable Administratrice 2015 2027 LANCELIN Gilles M 43 Française EVREUX Exploitant Agricole Administrateur 2020 2025 MICHEL Fabienne F 57 Française YVETOT/FECAMP Gérante de gîtes Administratrice 2018 2024 INFORMATIONS PERSONNELLES INFORMATIONS SUR LE MANDAT DU CONSEIL DE LA CAISSE REGIONALE 92 • Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs des Caisses régionales résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque membre du Conseil d’administration et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse Régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les membres du Conseil d’administration votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires des banques régionales selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse du nombre de parts sociales détenue par le membre du Conseil d’administration au sein du capital de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plaf onnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux). En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un membre du Conseil d’administration et la Caisse Régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o Existence d’une charte de l’administrateur qui prévoit une obligation d’information du Président du Conseil et d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect ; o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les membres des Conseils d’administration de Caisse Régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse Régionale ; 9. Les fonctions de membres de Conseil d’administration ne sont pas rémunérées et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels. 93 10. Le Conseil d’administration veille au renouvellement de ses membres afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. • Concernant la diversité du Conseil d’administration : Bien que la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine qui n’est ni une SA ni une SCA, celle-ci est sensible à la diversification de son Conseil d’administration lequel comprend actuellement sept administrateurs (soit 43,7 % d’hommes) et neuf administratrices (soit 56,3% de femmes). La Caisse régionale répond donc aux dispositions de la Loi n°2011-103. Au-delà de la mixité, la Caisse Régionale recherche également la diversification de son Conseil d’administration au regard des critères tels que l’âge, l’ancrage territorial et la représentativité des secteurs commerciaux, la qualification ou l’expérience professionnelle, la représentativité des présidents de caisse locale et la connaissance du territoire. De ce fait, chaque nouvel administrateur vient renforcer sa diversité et sa complémentarité, étant souhaité qu’il puisse réaliser au moins deux mandats de quatre ans pour donner une stabilité et un accroissement des compétences de la gouvernance. • Concernant l’application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse et parmi les postes à plus forte responsabilité : La Caisse régionale s’est toujours efforcée de respecter le principe de mixité au sein du comité de Direction. La gestion des carrières des dirigeants est faite au niveau de la Fédération Nationale du Crédit Agricole avec un engagement de Crédit Agricole Normandie-Seine dans des dispositifs de parcours accélérateurs de talents qui permettent de favoriser la mixité des équipes dirigeantes et de favoriser la mixité pour l’inscription au portail directeur. La Caisse Régionale participe également aux travaux de la FNCA (Groupe de travail national depuis 2018) et est contributrice sur les actions à mener en terme de mixité et de diversité à tout niveau de l’entreprise. Un accord de Branche en date du 7 juin 2021 vient définir des indicateurs de progression en terme de composition des comités de direction des Caisses Régionales, en vigueur jusqu’au 31/12/2025. • Concernant la durée des mandats : L’AMF recommande de ne pas justifier une durée de mandat supérieure à 4 ans – durée préconisée par le code AFEP-MEDEF – par un cycle long d’activité propre à la société, une telle justification n’apparaissant pas pertinente au regard de l’objet même de cette limitation. En effet, ainsi que le précise le code AFEP-MEDEF, la réduction de la durée des mandats des administrateurs se justifie par la volonté que les actionnaires puissent se prononcer plus fréquemment sur leur nomination et leur renouvellement, ce qui ne réduit pas nécessairement la durée de présence effective d’un administrateur au conseil. 94 Les administrateurs de la Caisse Régionale sont nommés pour une durée de quatre ans et sont rééligibles. Toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée générale qui suit leur 65 ème anniversaire. • Concernant le cumul des mandats : En application des dispositions de l’article L.511-52 du Code monétaire et financier, les personnes assurant la direction effective et les administrateurs des établissements de crédit, des sociétés de financement, revêtant une importance significative en raison de leur taille, de leur organisation interne ainsi que de la nature, de l'échelle et de la complexité de leurs activités, sont soumis à la règle de cumul des mandats suivante : - Soit un mandat de direction générale et deux mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance, - Soit, quatre mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance. Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent être pris en considération. Il est par ailleurs prévu que les administrateurs des établissements bancaires précités doivent consacrer le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de l’entreprise. 95 Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux de la Caisse Régionale au cours de l’exercic e 2023 (en application de l’article L225-37-4 1° du Code de commerce sur renvoi de l ’article L22-10-10 du même Code) : Nom Prénom Mandats et fonctions exercés en dehors de la Caisse Régionale LHEUREUX Pascal Président Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Luneray Administrateur de Crédit Agricole SA Administrateur de la SAS Rue de la Boétie Vice-Président de la SAS Crédit Agricole Innove en Normandie Membre du Bureau de la FNCA Administrateur de SACAM Mutualisation Représentant permanent de CA SA au conseil d'UNIGRAINS, UNICEREALES et AGRICEREALE Co-Gérant SNC PRESTASOL Co-Gérant SNC AGRI RECOLTE Co-Gérant SCEA de Beaulieu Président de la Fondation FARM BOURGUIGNON Karine Directeur Général à compter du 1/03/2023 Administrateur de SAS CAMCA Mutuelle Membre du comité de surveillance de SAS CAMCA Courtage DENIS Nicolas Directeur Général jusqu'au 28/02/2023 Président du Conseil d'administration de SA Crédit Agricole Assurances Administrateur de SA Prédica Président du Conseil d'administration de SA Pacifica Administrateur de SAS CA-GIP Administrateur de SAS CAMCA Mutuelle Administrateur de SAS CAMCA Courtage Administrateur du GIE CATS Administrateur du GIE ADICAM Administrateur de SA CAMCA Assurance Administrateur de SA CAMCA Réassurance Administrateur de SA CREDIT AGRICOLE ASSURANCE RETRAITE BAYER Béatrice Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Rouen 96 BENARD Gabriel Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Hautes Falaises Gérant EARL Benard Ducy Président SCA Coopérative AGYLIN Vice-Président Union COMLIN CAVILLON Régis Administrateur Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole d'Elbeuf CHAMPION Mathieu Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Broglie Représentant permanent de la Caisse Régionale au Conseil de la SAFER Normandie Gérant de la SC GAG CHAMPION Gérant de la SCEA De la Cheminette Administrateur et Membre du bureau de CUMA du Relais Mesnil en Ouche Gérant EURL DES CHAMP'S CLUZEL Aurélie Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Pont Audemer Gérante de la SARL Pharmacie CLUZEL CORNILLE DUTREMEE Anne Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Nonancourt Co-Gérant du GAEC CORNILLE DUTREMEE Gérante de la SARL O P'TITS FRUITS d'ANNE Gérante de GFA DUTREMEE COUPE Sabrina Administratrice Vice-Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Pont de l'Arche DUBUFRESNIL Isabelle Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Dieppe Gérante de la SARL Jany Shop Enseigne C17 Gérante de la SARL Jany Shoes DUFOUR Noël Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Doudeville Gérant de la SCEA DEMETER Gérant de la SCEA du Sainfoin transformée en SAS DUFOUR INVEST (Président) GAVELLE Patricia Administratrice Vice-Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de VernonGérante du GAEC des Deux Rives 97 GENET Ludivine Administratrice Vice-Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Thiberville Gérante de la SARL LHB ARCHITECTURE HASPOT Fabrice Administrateur Vice-Président de la Caisse Locale de Le Havre Président de la SAS HM Immo Pro HEMMEN Valérie Administratrice Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Saint Saëns MN Expertise Comptable Entrepreneur individuel LANCELIN Gilles Administrateur Président de la Caisse Locale de Crédit Agricole d'Evreux Gérant de EARL LANCELIN Exploitation Agricole Gilles Lancelin MICHEL Fabienne Administratrice Présidente de la Caisse Locale de Crédit Agricole de Fauville en Caux 98 • Concernant la gestion des conflits d’intérêts : Afin d’éviter d’éventuels conflits d’intérêt, les statuts et le règlement intérieur du Conseil de la Caisse régionale encadrent les conditions de nomination des administrateurs, désignés parmi les élus sociétaires des caisses locales ou les personnes ayant vocation à le devenir et, définissent les règles d’inéligibilité à de telles fonctions. Dans le même esprit, le Conseil d’administration de la Caisse régionale est informé chaque mois des engagements accordés aux administrateurs. Sur le plan déontologique, des règles ont été définies concernant les restrictions ou interdictions d’intervention des administrateurs et du Comité de Direction, sur les certificats coopératifs d’investissement émis par la Caisse régionale, et sur les titres de sociétés cotées (ou filiales) clientes de la Caisse régionale. Le Président du Conseil d’Administration, la Directrice Générale et la Directrice Générale Adjointe sont en sus soumis à des restrictions ou interdictions sur les actions émises par Crédit Agricole S.A. Cette règlementation interne intègre également les obligations de déclarations devant être effectuées par les administrateurs et le comité de Direction auprès de l’AMF, sur les opérations dépassant un cumul annuel de 20.000 €, que celles-ci aient été réalisées sur les CCI émis par la Caisse régionale et/ou les actions émises par Crédit Agricole SA. Le rappel des règles est effectué chaque année par le Responsable du service Conformité de la Caisse régionale, lequel suit également leur application. Les membres du Conseil d’administration ainsi que ceux de la Direction générale respectent ces règles en vigueur dans l’entreprise et s’engagent à s’abstenir d’intervenir, à certaines périodes, sur les titres émis par la Caisse régionale tant à l’achat qu’à la vente. Le Président du Conseil d’Administration, la Directrice Générale et la Directrice Générale Adjointe s’engagent en sus à s’abstenir d’intervenir, à certaines périodes, sur les titres émis par Crédit Agricole SA tant à l’achat qu’à la vente. Il existe un règlement intérieur rappelant les caractéristiques essentielles des rôles du Conseil d’administration et du Directeur général ainsi que les règles de limitation de mandats et de gestion des conflits d’intérêt (voir ci-après). – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Rôle et fonctionnement général du Conseil Le fonctionnement du Conseil d’Administration et de ses comités est régi par les statuts de la Caisse Régionale et le règlement intérieur. Le Conseil se réunit toutes les fois que les circonstances l’exigent et en général une fois par mois. Les délibérations du Conseil sont consignées dans un registre signé par le Président et le Secrétaire de séance. 99 Le Président du Conseil d’Administration et le Bureau apprécient les modalités de fonctionnement du Conseil, vérifient que toutes les questions importantes ont bien été traitées et que chaque administrateur soit en mesure de contribuer efficacement aux décisions soumises au Conseil. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage des voix, celle du Président est prépondérante. Le Conseil délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Bureau a quant à lui, vocation à préparer les réunions du Conseil d’Administration, d’examiner les questions d’actualité ainsi que les questions urgentes et délicates. Il ne prend pas de décision sauf délégation accordée par le Conseil. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l’Assemblée générale. Les titres susceptibles de faire l’objet d’une OPA (CCI) n’ont pas de droit de vote. Une OPA n’aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales, dont la cession est soumise à agrément par le Conseil, ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. Activité du Conseil en 2023 Au cours de l’exercice 2023, le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale s’est réuni à 12 reprises : le 31 janvier, le 8 février, le 24 février, le 31 mars, le 28 avril, le 26 mai, le 27 juin, le 28 juillet, le 29 septembre, le 27 octobre, le 24 novembre et le 22 décembre. L’ordre du jour des Conseils est adressé aux administrateurs après validation par le Bureau du conseil, ainsi que l’ensemble de la documentation afférente avant la tenue de la séance du Conseil. Le Conseil d’administration est régulièrement informé de l’actualité du Groupe et d’informations générales rapportées par le Président et le Directeur Général, de l’évolution de l’activité commerciale de la Caisse régionale, et celle des risques de taux, de marchés, ainsi que des grands risques crédit. Il valide les demandes de prêts et les demandes de pré-autorisations concernant les administrateurs de la Caisse Régionale en application de l’article L512-38 du Code monétaire et financier et les dossiers en dérogation à la politique risques de contrepartie préalablement approuvée. Au-delà de ces sujets réguliers, le Conseil procède à l’arrêté des comptes annuels et semestriels de la Caisse Régionale. Par ailleurs, à chaque fin de séance, chaque administrateur prend la parole pour partager et relayer les informations reçues dans le cadre de sa représentation de la Caisse Régionale sur le territoire. Lors des séances du Conseil, il est fréquemment présenté un point sur l’avancée des travaux réalisés par la Caisse Régionale dans le cadre du projet d’entreprise (avancement de l’acte 2). Il est à noter que des restitutions des travaux des comités d’audit, des risques et des nominations sont présentées lors des réunions qui suivent leurs tenues. Plus précisément, lors de la réunion du 31 janvier 2023, il a été validé les prévisions d’activités et de budget de l’année 2023, le dispositif relatif aux Assemblées générales de Caisses Locales 2022 et celui de l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale. Lors de cette séance, les comptes sociaux, comptes consolidés et comptes globalisés de l’exercice 2022 de la Caisse Régionale ont été examinés par le Conseil en présence des Commissaires aux comptes qui ont fait état de leurs travaux et conclusions. Ayant ensuite entendu l’avis du Comité d’Audit, le Conseil a arrêté les comptes sociaux et consolidés de l’exercice 2022. De même, les propositions de rémunération financière des parts sociales et des CCI et CCA ont été validées par le Conseil. Il a également été présenté le nouveau modèle économique des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale (avec l’instauration de nouvelles conventions d’apporteurs d’affaires et de rémunération et conventions de prestations relatives aux charges du personnel de la Caisse Régionale dédiées à la gestion comptable et à l’animation des 71 Caisses Locales) en vue de son approbation et sa mise en œuvre avec effet rétroactif au 1 er janvier 2023. Le Conseil s’est réuni exceptionnellement, après consultation du Conseil Social et Economique le 8 Février 2023 pour délibérer sur un supplément d’intéressement. 100 Lors de la réunion du 24 Février 2023, le Conseil a nommé Madame Karine BOURGUIGNON, à compter du 1 er mars 2023 Directeur Général et dirigeant effectif de la Caisse Régionale, a approuvé l’attribution d’avantages octroyés aux dirigeants au Groupe Crédit Agricole (cf. conventions réglementées) et lui a conféré une délégation de pouvoirs pour agir au nom et pour le compte de la Caisse Régionale pour exercer la mission confiée par celui-ci au Directeur Général et disposer des pouvoirs les plus étendus dans la limite de l’objet social et des activités de la Caisse, sous réserve des pouvoirs réservés par la loi et/ou les statuts aux assemblées générales ou au Conseil dans les limites fixées avec faculté de subdéléguer. Lors de cette séance, le Président du comité des risques a présenté le compte-rendu de la séance du comité du 31 janvier et les avis retenus sur les dossiers suivants : Appétence au risque au 30 septembre 2022, Déclaration des grands risques au 30 septembre 2022, Résultats des contrôles permanents et 2.2.C, Plan d’actions assurance, Synthèse des risques opérationnels. Il est également présenté le plan d’audit sur l’exercice 2023. Il a été présenté au Conseil la feuille de route en matière de transition énergétique et environnementale, le bilan d’activité inclusion bancaire de l’exercice 2022 ainsi que la nouvelle politique de mécénat de la Caisse Régionale. Le Conseil a arrêté les modalités de tenue de l’Assemblée Générale Mixte de la Caisse Régionale, en fixant sa date au jeudi 30 mars 2023, à Louviers. Le déroulé ainsi que les projets de rapport de gestion, de rapport sur le gouvernement d’entreprise de l’exercice 2022 et le texte des résolutions ont été présentés et approuvés par le Conseil, pour réaliser l’avis de convocation à l’Assemblée. Une opération de participation à Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH a été présentée pour approbation (cf. convention réglementée). Le Conseil s’est ensuite réuni le lendemain de l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale, le 31 mars 2023 pour procéder à l’élection des membres du bureau, désignation des administrateurs au sein des comités spécialisés (comité audit, des risques et des nominations) et valider les conseils d’administration de Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. Lors de cette séance, le Président du comité des risques a présenté le compte-rendu de la séance du comité du 17 mars et les avis retenus sur les dossiers suivants : Déclaration d’appétit pour le risque 2023, Seuil d’incident significatif des risques opérationnels 2023, Registre d’externalisation au T4 2023 relatif aux prestations externalisées, Rapport sur le dispositif de contrôle interne de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT) et de gel des avoirs et sur le périmètre de surveillance sur base consolidée. Ces dossiers ont été validés par le conseil. Cette séance a été l’occasion de partager avec les administrateurs la partic ipation aux assemblées générales de Caisses Locales 2023. Le 28 avril 2023, les comptes sociaux et consolidés arrêtés au 31 mars 2023 ont été présentés aux membres du Conseil qui les ont approuvés. Suite à la délégation accordée par l’Assemblée Générale, le programme de rachat de CCI de la Caisse Régionale a été présenté au Conseil avec l’autorisation d’opérer qui a été accordée. Cette séance a été l’occasion de partager les résultats de l’enquête IER des élus et les orientations stratégiques 2025 de la Caisse Régionale. Il a également été présenté le nouveau dispositif CRD V. Lors de la réunion du 26 mai 2023, il a été présenté le bilan des partenariats et mécénat de l’année 2022 ainsi que l’IES Un point sur les participations du Groupe et sur le souhait de faire participer davantage les Caisses Régionales à l’avenir a été présenté au Conseil. 101 Lors de la réunion du 27 juin 2023, il a été partagé la stratégie informatique de la Caisse Régionale. Il a été présenté pour validation le fonctionnement des vacations des administrateurs des Caisses Locales et de la Caisse Régionale. Il a été fait état d’un nouveau projet partenariat entre Groupe Crédit Agricole et le Groupe WORDLINE et de la conclusion de convention Groupe TVA (CF. Conventions réglementées). Le Conseil s’est vu exposer le programme d’émission 2023 de titres de créances négociables. Le Président du comité des risques a partagé avec le Conseil les travaux réalisés lors du comité du 26 mai 2023 : Nouvelle charte d’audit (contrôle périodique), Appétit aux risques et tableau des limites sur risques de conformité et contrôle permanent, Bilan sur dispositif Sapin II de lutte contre la corruption, sur risque de conduite, Déclaration d’appétence aux risques 2022, Politique d’externalisation et la stratégie d’externalisation, dossiers validés par le Conseil. Le 28 juillet 2023, le Conseil a validé les comptes sociaux et consolidés semestriels au 30 juin 2023 après présentation du rapport des Commissaires aux comptes et de l’avis du comité d’audit sur l’arrêté des comptes. Lors de cette séance, il a été présenté deux dossiers concernant une participation de la Caisse Régionale et la mise en place d’une garantie auprès d’un client. Cette réunion a été l’occasion de partager avec les membres du Conseil les travaux du Comité des nominations et notamment un point d’étape sur l’identification de profils pour intégrer le conseil. Lors de la réunion du 29 septembre 2023, il a été présenté au Conseil un point d’étapes sur le dispositif des assemblées générales de Caisses Locales pour 2024 et de présenter les résultats des évaluations relatives au fonctionnement et aux compétences du conseil réalisées courant d’été. Il a également été fait part au conseil de l’évolution du capital social de la Caisse Régionale, d’un point sur les investissements réalisés par Crédit Agricole Normandie Seine Foncière. Le Conseil a approuvé lors de cette séance, l’augmentation des programmes d’émission CA Home Loan SFH et CA Financement de l’Habitat SFH (cf. conventions réglementées). Lors de la réunion du 27 octobre 2023, les comptes sociaux et consolidés du 3ème trimestre 2023 ont été présentés aux membres du Conseil qui les ont approuvés. Le Conseil s’est vu exposer les travaux sur le projet d’évolution de la filière Agriculture, l’évolution de l’âge des administrateurs de Caisses Locales affiliées. Le Président du comité des risques a partagé son compte-rendu de la séance du 29 septembre 2023 ayant abordé la Stratégie et politique de recouvrement, Charte de contrôle permanent, programme annuel de contrôle des chèques, revue annuelle de direction du dispositif de lutte contre la corruption. Cette séance a également abordé deux autres dossiers qui ont été validé par le Conseil : conclusion d’une avance en compte-courant à la SAS Rue de La Boétie (cf. conventions réglementées) et participation à une augmentation de capital d’une des participations de la Caisse Régionale. Lors de la réunion du 24 novembre 2023, il a été présenté le TEE du Groupe Crédit Agricole et le Bilan carbone et l’IRC stratégiques 2023 de la Caisse Régionale. Cette réunion s’est poursuivie par la visite de l’usine d’un des clients de la Caisse Régionale. Le 22 décembre 2023, il a été exposé au Conseil le contexte et l’atterrissage 2023 et les orientations 2024. Puis, il a été présenté la politique financière 2024, la politique risques de crédits 2024 et les avis du comité des risques afférents. Ces politiques ont été validées ainsi que le taux de rémunération des parts sociales des Caisses Locales pour 2024. 102 Il a ensuite fait un point sur les travaux du projet d’entreprise de la Caisse Régionale. Il a été présenté un compte-rendu du dernier comité des risques reprenant les politiques citées ci-avant et un compte-rendu du dernier comité des nominations. Le Conseil a validé la mise en place de l’opération avec le Groupe Wordline par la création de la société SAS ESTEY (cf. conventions réglementées). Assiduité des administrateurs Il est demandé aux administrateurs de la Caisse Régionale de participer activement aux séances du Conseil et des comités dans lesquels ils siègent pour assurer une bonne efficacité des organes de gouvernance. Il ressort de l’exercice 2023 une participation très active et une implication des membres du conseil avec un taux de présence annuel moyen de 93 %, dont le détail de l’assiduité des membres du Conseil sur l’exercice 2023 est le suivant : Formations des administrateurs Pour renforcer la compétence des membres du Conseil d’Administration, un dispositif de formation a été mis en place au sein de la Caisse Régionale. Le plan de formation est proposé chaque année, en concertation avec le comité des nominations, aux administrateurs de la Caisse Régionale. Il prévoit des formations collectives et des formations individuelles personnalisées répondant à un besoin spécifique. En 2023, les membres du conseil ont participé aux formations collectives suivantes : - Formation spécifique sur la transition énergétique et environnementale – réalisée en juin 2023, - Formation spécifique sur le logement – réalisée en juin 2023, - Formation annuelle relative aux évolutions réglementaires en matière de conformité applicable à un établissement de crédit – réalisée en octobre 2023. Pascal LHEUREUX 100% Isabelle DUBUFRESNIL 92% Patricia GAVELLE 83% Gabriel BENARD 100% Mathieu CHAMPION 100% Ludivine GENET 100% Aurélie CLUZEL 75% Fabrice HASPOT 92% Béatrice BAYER 100% Régis CAVILLON 92% Anne CORNILLE DUTREMEE 83% Sabrina COUPE 92% Noël DUFOUR 100% Valérie HEMMEN 92% Gilles LANCELIN 92% Fabienne MICHEL 100% Taux de présence de chaque administrateur aux réunions du Conseil sur l'exercice 2023 (en %) 103 La Caisse Régionale a également proposé aux administrateurs de participer à des immersions de sensibilisation au sein des services Risques et Gestion Financière de la Caisse Régionale afin d’échanger sur leur rôle et leur activité et de répondre aux questions des administrateurs pour approfondir leurs connaissances. Ces immersions ont été réalisées en septembre et novembre 2023. Les nouveaux administrateurs de la Caisse Régionale bénéficient d’un parcours de formation particulier, avec l’intervention de l’organisme de formation du Groupe (IFCAM). Extraits du Règlement intérieur du Conseil d’Administration incluant la Charte de l’Administrateur de la Caisse Régionale Au-delà des dispositions légales, réglementaires et statutaires applicables à la Caisse Régionale, le Règlement intérieur de la Caisse Régionale adopté par le Conseil en date du 27 juillet 2018 a pour objet de définir les modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement du Conseil d’administration de la Caisse Régionale ainsi que les droits et obligations des Administrateurs. Les modalités pratiques de fonctionnement et des travaux du Conseil, du bureau et des comités de la Caisse Régionale sont précisées au sein des articles 1 à 3 du règlement intérieur. Le règlement intérieur précise également les droits et obligations des administrateurs : - Article 4 du Règlement intérieur - Cumul de mandats : Chaque administrateur s’engage à consacrer un temps suffisant à l’exercice de son mandat d’administrateur au sein de la Caisse Régionale, à informer le Conseil de la liste des fonctions et mandats de direction et d’administration ou de surveillance exercés dans toute entité juridique, à notifier sans délai au Président du Conseil tout changement dans sa situation concernant les fonctions et mandat exercés et à satisfaire aux conditions requises par les dispositions légales et règlementaires en vigueur en matière de cumul des mandats. - Article 5 du Règlement intérieur - Conflits d'intérêts - Obligations de diligence et de discrétion - Secret professionnel – Informations privilégiées – Transparence des transactions effectuées par les Administrateurs sur les titres (CCI ou autres) : Un Administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'Administrateur. Ce peut être notamment le cas de l'Administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il : - a des intérêts communs personnels, ou - a des relations familiales directement ou indirectement, ou - est en situation de concurrence au plan professionnel. 104 Tout Administrateur en situation de conflit d'intérêt, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. Pour ce qui concerne l’obligation de diligence, le mandat de chaque Administrateur implique notamment : - de consacrer tout le temps nécessaire à l'étude des sujets traités par le Conseil et, le cas échéant, le comité ou le bureau dont il est membre ; - de demander toutes informations complémentaires qu'il considère comme utiles ; - d’établir librement sa conviction avant toute décision en prenant compte le seul intérêt social de la Caisse ; - de participer activement à toutes les réunions du conseil et, le cas échéant, du comité ou du bureau dont il est membre sauf en cas d'empêchement ; - de formuler toutes propositions tendant à l’amélioration du fonctionnement et des travaux du Conseil, de ses comités ou du bureau. Les administrateurs sont tenus à une obligation absolue de confidentialité en ce qui concerne le contenu des débats et délibérations du Conseil et de ses comités ainsi qu’à l’égard des informations confidentielles qui y sont présentées, et sont astreints au secret professionnel pour toute information dont ils auraient connaissance concernant les clients de la Caisse Régionale, leurs opérations, avoirs et engagements en application de l’article L511-33 du Code monétaire et financier. Les points suivants portent sur les informations privilégiées telles que définies par l’article 621-1 du Règlement Général de l’AMF, que peut détenir un Administrateur dans le cadre de son mandat et qu’alors il doit s'abstenir : - de communiquer une information qu’il viendrait à détenir et qui est susceptible d'être qualifi ée de privilégiée, à des fins autres que celles à raison desquelles elle lui a été communiquée. En tout état de cause, tout Administrateur doit être en mesure d'identifier les personnes auxquelles une information privilégiée peut être transmise dans le cadre normal de la conduite de leurs activités professionnelles, - d'acquérir ou de céder directement ou indirectement, des instruments financiers ou tous autres titres de capital, avant que le public n’ait connaissance de cette information susceptible d'être qualifiée de privilégiée et dont l'Administrateur aurait eu connaissance, pour quelque raison que ce soit, - faire acquérir ou céder par une autre personne, sur la base de cette information privilégiée, les instruments financiers auxquels se rapporte cette information ou les instruments financiers auxquels ces instruments sont liés. Il est rappelé également dans le règlement intérieur que les membres du Conseil d’administration sont déclarés Initiés Permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale et sur les autres titres émis sur décision du Conseil de la Caisse. Ils doivent impérativement respecter les fenêtres d’ouverture, qui leur sont communiquées, pour effectuer des transactions sur ces valeurs, que ce soit pour leur propre compte ou dans le cadre d’un mandat confié. Les membres du Conseil d’administration ont, en outre, l’interdiction d’effectuer des transactions sur les titres des sociétés du Groupe Crédit Agricole pour lesquelles ils disposent d’informations privilégiées. 105 – Évaluation des performances du Conseil Périodiquement, le Conseil d’Administration, réalise une évaluation de sa composition, de son organisation et de son fonctionnement ainsi que ceux des Comités. Les mesures prises pour évaluer les performances du Conseil, sont prises à partir des critères suivants : l’assiduité des administrateurs, le degré d’implication des administrateurs, la compétence, l’expérience et la connaissance des administrateurs, l’âge des administrateurs, la durée de leur mandat, les mandats éventuellement exercés dans les sociétés du Groupe ou hors Groupe en indiquant si ces dernières sont cotées ou non, la taille des Conseils et des Comités, le nombre de séances, l’efficacité des procédures de communication de l’information Ainsi, le Conseil doit réfléchir à l’équilibre de sa composition et de celle des Comités et s’interroger périodiquement sur l’adéquation de ses tâches par rapport à son organisation et son fonctionnement. Cette évaluation doit répondre à trois objectifs : - faire le point sur les modalités de fonctionnement du Conseil ; - vérifier que les questions importantes sont convenablement préparées et débattues ; - mesurer la contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil du fait de sa compétence et de son implication dans les délibérations. Au sein des établissements de crédit soumis aux dispositions issues des transpositions de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »), cette mission d’évaluation relève de la compétence du comité des nominations en application de l’article L511-98 du Code monétaire et financier. En effet, en application des articles L.511-98 et suivants du Code monétaire et financier, le comité des nominations « évalue l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes » et « évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles ». Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc.). Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évaluation individuelle et collec tive des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes. 106 Ainsi, le Comité des nominations partage à chaque séance, comme tel a été le cas en 2023, la composition du conseil d’administration au travers des indicateurs de mixité, repr ésentativité du territoire, du sociétariat et des secteurs d’activité de la Caisse Régionale, des compétences individuelles de chaque administrateur (compétences liées à des expériences personnelles et professionnelles de l’administrateur et compétences liées à l’exercice du mandat d’administrateur de la Caisse Régionale par rapport à l’expérience acquise depuis leur nomination). Il évalue au travers d’un tableau de compétences collectives l’équilibre et la diversité des connaissances et compétences des administrateurs formant collectivement le Conseil ainsi que le temps à consacrer au mandat d’administrateur de la Caisse Régionale. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations a également dans le cadre de ses missions d’évaluation des membres du conseil, initié lors de sa séance du 27 juin, deux évaluations des membres du conseil : - Une évaluation portant sur la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration afin que chaque administrateur puisse exprimer son niveau d’appréciation sur le fonctionnement des instances du Conseil (composition du conseil, fonctionnement général, préparation des instances, déroulement et travaux du conseil, temps d’échanges, assiduité, etc.) - Une auto-évaluation des connaissances afin que chaque administrateur puisse exprimer son niveau de connaissance quant aux thématiques identifiées par les régulateurs bancaires. Les résultats de ces évaluations ont été présentés aux administrateurs, lors du Conseil de septembre 2023. Il en ressort une totale satisfaction (taux de satisfaction à 100% sur l’appréciation globale du fonctionnement du conseil) exprimant les marqueurs suivants : une belle diversité et cohésion du conseil, une bonne relation entre le Conseil et la Direction, une liberté d’expression avec des échanges riches d’enseignements, une qualité des dossiers avec une présentation pédagogique menant à une bonne efficacité du conseil et des formations utiles et enrichissantes (cf. synthèse détaillée des résultats de l’évaluation sur le fonctionnement du Conseil réalisée en juillet 2023 ci -après). 107 1. Composition du Conseil : Nombre d'administrateurs, nombre de membres du bureau, nombre de vice-présidents, diversité des profils, compétence collective, expérience collective 99% 2. Préparation des réunions du Conseil Fréquence des réunions, délai de transmission des dossiers, présentation des dossiers, qualité des informations fournies, facilité pour obtenir des informations entre deux séances, qualité de l'outil mis à disposition 93,8% 3. Déroulement des travaux du Conseil Durée des réunions, adaptation des ordres du jour aux enjeux de la Caisse Régionale et aux missions du Conseil, temps consacré à la stratégie / aux dossiers prudentiels, risques, conformité / aux débats/discussions, liberté d'expression, adéquation du temps consacré aux dossiers au regard de leur importance, traitement effectif des dossiers inscrits à l'ordre du jour, conduite de la réunion par la présidence, respect de la confidentialité des débats, identification et gestion des conflits d'intérêts, clarté des prises de décision du conseil, qualité des PV / présentations / réponses apportées 99,2% 4. Contribution de chaque administrateur Appréciation de leur disponibilité pour exercer le mandat / de leur niveau de formation / de leur niveau de préparation avant les réunions 96,9% 5. Formation des administrateurs Organisation du dispositif, fréquence des sessions collectives, durée des formations, intérêts des sujets traités, qualité des documents 87,5% 6. Comités spécialisés Composition, durée des réunions, organisation, qualité globale des comptes-rendu, nombre de réunions, périodicité des réunions, adaptation des ordres du jour, valeur ajoutée des travaux pour la performance du conseil 100% 7. Appréciation générale de la gouvernance Equilibre de la relation entre le conseil, la présidence et la direction générale, efficacité collective, esprit de collégialité au sein du conseil, appréciation globale du fonctionnement du conseil 100% Synthèse des résultats de l'évaluation sur la structure, la taille, la composition et l'efficacité du Conseil réalisée courant juillet 2023 auprès des administrateurs de la Caisse Régionale (en % - somme des réponses "très satisfait" et "satisfait") 108 – Conventions « réglementées » CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS AUTORISES AU COURS DE L’EXERCICE ECOULE I - Conventions de rémunération au profit des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale Personne concernée : Administrateurs de la Caisse Régionale (également administrateurs au sein de Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale) Nature et objet : Ces conventions de rémunération entre la Caisse Régionale et les Caisses Locales qui lui sont affiliées encadrent la rémunération accordée par la Caisse Régionale aux Caisses Locales premièrement en tant qu’intermédiaire financier, dans le cadre d’apports d’affaires de crédits et contrats d’assurance consentis aux sociétaires de Caisses Locales, deuxièmement au titre des encours déposés par les Caisses Locales sur les comptes courants bloqués ouverts dans les livres de la Caisse Régionale et dernièrement au titre de l’implication territoriale des Caisses Locales dans le cadre des actions de mécénat. La Caisse Régionale rémunère chaque Caisse Locale en tant qu’intermédiaire financier, dans le cadre d’apports d’affaires de crédits et de contrats d’assurance consentis à des soci étaires de Caisse Locale par le biais des commissions suivantes : • La commission d’apporteurs d’affaires sur le stock d’encours de crédits sociétaires avec une partie fixe identique à chaque Caisse Locale et une partie variable déterminée chaque mois sur le capital restant dû (CRD) à la fin du mois précédent, au titre de l’encours de crédits éligibles de la Caisse locale, par application : o d’un premier taux jusqu’à 20 millions d’euros d’encours, o d’un second taux réduit pour l’encours supérieur à 20 millions d’euros. • La commission d’apporteurs d’affaires sur le flux de crédits sociétaires à hauteur de somme fixe par contrat de crédit à la consommation. • La commission d’apporteurs d’affaires sur le stock de contrats d’assurance sociétaires à hauteur de somme fixe par contrat d’assurances IARD et Prévoyance La partie fixe et la partie variable des commissions sont fixées annuellement par décision du Conseil d’administration de la Caisse Régionale. En l’absence de délibération, ces montants sont renouvelés par tacite reconduction d’année en année. La Caisse Régionale rémunère les encours déposés sur le compte courant bloqué ouvert par les Caisses Locales dans les livres de la Caisse Régionale, à un taux fixé annuellement par décision du Conseil d’administration de la Caisse Régionale. Dans le cas où aucune délibération n’est prise, le taux est renouvelé par tacite reconduction. La Caisse Régionale verse aux Caisses Locales au titre de leur implication territoriale au travers des actions de mécénat, une somme équivalente à 50% du crédit d’impôt justifié par l’obtention de reçus fiscaux. 109 Ces nouvelles conventions de rémunération viennent se substituer à celle précédemment autorisées. Ces conventions ont une durée de 3 ans avec effet rétroactif au 1 er janvier 2023 avec tacite reconduction d’année en année. Modalités : Les commissions d’apporteurs d’affaires versés au titre de 2023 par la Caisse Régionale aux Caisses Locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale s’élèvent à 3 829 709,24 euros. Les intérêts versés en 2023, aux Caisses locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale au titre de la rémunération des comptes courants bloqués s’élèvent à 2 213 870,60 euros. La Caisse Régionale a versé 134 989 euros aux Caisses Locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale au titre de leur implication territoriale en 2023. Ces conventions ont été autorisées par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale le 31 janvier 2023 et par les Conseils d’administration des Caisses Locales affiliées. II - Conventions de prestations de services au profit des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale Personne concernée : Administrateurs de la Caisse Régionale (également administrateurs au sein de Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale) Nature et objet : Afin de gérer et développer le modèle des Caisses Locales, la Caisse Régionale a mis en place des moyens spécifiques au sein de son organisation, et réalise pour les Caisses Locales les prestations suivantes : - Prestations relatives à la gestion de la Caisse Locale et l’animation du mutualisme - Prestations relatives à la comptabilité de la Caisse Locale - Prestations relatives à l’activité Passerelles Les prestations fournies par la Caisse Régionale sont facturées à chacune des 71 Caisses Locales selon les modalités suivantes : - pour le prix équivalent au montant réel du salaire annuel des effectifs temps plein dédiés à la réalisation des Prestations décrites ci-avant - et répartie, pour facturation à la Caisse Locale selon une clé de répartition comprenant une part fixe, une part variable sur le potentiel de sociétariat et une part variable sur le poids des commissions. Ces conventions sont conclues avec effet rétroactif au 1 er janvier 2023 pour une durée indéterminée. 110 Modalités : Au titre de 2023, la Caisse Régionale a perçu 982 349,81 euros TTC des Caisses Locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale au titre des prestations décrites ci-avant. Ces conventions ont été autorisées par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale le 31 janvier 2023 et par les Conseils d’administration des Caisses Locales affiliées. III – Convention de transfert et de suspension du contrat de travail de Madame Karine BOURGUIGNON, nommé Directeur Général de la Caisse Régionale à compter du 1 er mars 2023 Personne concernée : Madame Karine BOURGUIGNON, nommé par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale en date du 24 février 2023, Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine à compter du 1 er mars 2023. Nature et objet : Au regard du parcours des cadres dirigeants du Groupe Crédit Agricole et de la politique du Groupe consistant à favoriser la promotion interne des collaborateurs, sans entraver la libre révocation des dirigeants, il a été proposé de transférer à la Caisse Régionale et de suspendre le contrat de travail de Madame Karine BOURGUIGNON en tant que Directrice générale adjointe à compter du 1 er mars 2023. Modalités : Ladite convention de transfert et de suspension du contrat de travail de Madame BOURGUIGNON a été autorisée par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale le 24 février 2023 avec prise d’effet au 1 er mars 2023. IV - Régime de prévoyance, de la pension de retraite et de l’indemnité de départ à la retraite de Madame Karine BOURGUIGNON, Directeur Général à compter du 1 er mars 2023 Personne concernée : Madame Karine BOURGUIGNON, nommé par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale en date du 24 février 2023, Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine à compter du 1 er mars 2023. 111 Nature et objet : Au regard du parcours des cadres dirigeants du Groupe Crédit Agricole et de la politique du Groupe d’accorder les mêmes avantages sociaux aux Directeurs Généraux sur ceux pratiqués sur les autres cadres de direction, il a été proposé de maintenir les droits au régime de prévoyance, au régime de retraite supplémentaire (article L137-11- 2 du Code de la sécurité sociale) et d’indemnité de départ à la retraite au bénéfice de Madame Karine BOURGUIGNON en tant que Directeur Général de la Caisse Régionale à compter du 1 er mars 2023. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur avis de la Commission Nationale des Rémunérations du Groupe, a autorisé lors de sa séance du 24 février 2023, le maintien de ces avantages sociaux dont l’application du régime de retraite supplémentaire au bénéfice de Madame Karine BOURGUIGNON suite à sa nomination en tant que Directeur Général de la Caisse Régionale. V – Opération de participation à Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : Le Groupe Crédit Agricole a souhaité mettre en place une nouvelle Société de Financement de l’Habitat (SFH) dénommée Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH, ayant pour objet d’émettre des obligations auto-souscrites par CA SA (émission d’obligations sécurisées par des crédits à l’habitat), et qui serviront à constituer des réserves de liquidité mobilisables auprès de la Banque Centrale Européenne, nécessaires pour la gestion du risque de liquidité et le respect de la réglementation. Ces obligations financent des prêts miroir à Crédit Agricole SA, de même montant et durée que les obligations. L’objectif est de mettre en place un programme d’émissions d’obligations garanties de 82 Md€, ce qui nécessitera la mobilisation d’environ 100 Md€ de créances. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, a autorisé lors de sa séance du 24 février 2023, la participation à l’opération et la signature des conventions afférentes à cette opération, entre la Caisse Régionale, Crédit Agricole SA, Financement de l’Habitat SFH et LCL. 112 VI - Mise à jour de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole avec Crédit Agricole SA Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : En application de la Loi de Finances pour 2021, le Groupe Crédit Agricole a mis en place l’option pour le régime de TVA Groupe afin de maintenir les économies de TVA réalisées dans le cadre des dispositions de l’article 261 B dont les conditions d’application seront restreintes à compter du 1er janvier 2023 et, dans le même temps de réaliser des gains complémentaires liés notamment à l’absence de frottements de TVA sur les flux internes au Groupe. La Caisse Régionale a opté pour le régime de TVA Groupe Crédit Agricole par décision du Conseil d’administration en date du 22 septembre 2022 ce qui a pour conséquence que le Groupe TVA Crédit Agricole agit comme un seul assujetti par rapport aux tiers. La convention de Groupe TVA Crédit Agricole souhaitée par le Groupe Crédit Agricole repose sur les garanties suivantes : - Le respect de la plus parfaite autonomie des membres notamment au regard de leur politique fiscale et de l’établissement de leurs déclarations fiscales - La neutralité fiscale, en vertu de laquelle la contribution d’impôts due par les entités membres ne saurait excéder le montant de TVA qu’elles auraient versé au Trésor si elles n’étaient pas entrées dans le régime de TVA Groupe Crédit Agricole. - L’indemnisation des perdants qui apportent un gain au Groupe TVA - Le partage du gain net, les économies d’impôts réalisées par la mise en œuvre du Groupe TVA seront, après complète indemnisation des membres « perdants » du Groupe TVA, partagées entre les entités du Pôle CASA et le Pôle mutualiste. Cette convention a une date d’effet au 1er janvier 2023 pour couvrir obligatoirement une période de 3 années civiles. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale après avoir pris connaissance des caractéristiques du projet de Convention de Groupe TVA Crédit Agricole, a autorisé, lors de sa séance du 27 juin 2023, la signature et la mise en œuvre de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole et a accordé les délégations de pouvoirs afférents pour signature et mise en œuvre de la Convention. 113 VII – Augmentation des programmes d’émission de CA Home Loan SFH et de CA Financement de l’Habitat SFH Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : Le Groupe Crédit Agricole dispose de deux Sociétés de Financement de l’Habitat (SFH), avec des finalités différentes : ✓ « Crédit Agricole Home Loan SFH » place ses titres auprès d’investisseurs, sur les marchés financiers, et contribue au refinancement à long terme du Groupe. La première émission date de 2009. ✓ « Crédit Agricole Financement de l’habitat SFH », nouvelle SFH créée en 2023 et qui a pour rôle d’émettre des obligations auto-souscrites et servent à constituer des réserves de liquidité mobilisables auprès de la Banque Centrale, ce qui est important pour la gestion du risque de liquidité du Groupe et le respect de la réglementation. Compte tenu des besoins de financement du Groupe, il a été proposé de relever les plafonds d’émission de ces deux SFH : - Pour Crédit Agricole Home Loan SFH : porter le montant maximum du programme de 40 à 50 milliards d’euros. - Pour Crédit Financement de l’habitat DFH : porter le montant maximum du programme de 82 milliards d’euros à 120 milliards d’euros. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale a autorisé dans sa séance du 29 septembre 2023 la signature des avenants aux conventions-cadre afférents aux programmes d’émission de Crédit Agricole Home Loan SFH et Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH intégrant ces nouveaux plafonds. VIII – Convention d’avance en compte courant avec la SAS Rue La Boétie. Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de la SAS Rue La Boétie. Nature et objet : Dans le cadre d’un nouveau programme d’achats d’actions de Crédit Agricole SA, la SAS Rue La Boétie a sur autorisation de l’Assemblée Générale en mai 2023 et de son Conseil d’administration, a informé le marché de son intention d’acquérir d’ici fin du premier semestre 2024 jusqu’à un milliard d’euros de titres Crédit Agricole SA sous réserve d’obtenir les autorisations réglementaires nécessaires. 114 Cette opération a pour objectif de porter le taux de détention de la SAS Rue de la Boétie dans le capital de Crédit Agricole SA de 60,2% à 63,2%, participation financée par un système d’avances en compte courant de la part des Caisses Régionales sans accroitre sa participation au-delà de 65% du capital de Crédit Agricole SA. Pour la Caisse Régionale, la convention d’avance en compte courant d’associé en faveur de la SAS Rue La Boétie est d’un montant de 24 770 285,29 €. Chaque avance en compte courant d’associé a une durée comprise entre la date de signature de la convention d’avance et jusqu’à son terme prévu au 31 juillet 2024, étant préci sé que la SAS Rue La Boétie disposera d’une option de remboursement anticipé de l’avance, en tout ou partie, et moyennant un délai de préavis raisonnable et de remboursement de l’avance par capitalisation. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale en date du 27 octobre 2023 a approuvé la mise en place d’une avance en compte d’associé en faveur de la SAS Rue de la Boétie d’un montant de 24 770 285,29 euros et la signature par la Caisse Régionale d’une convention d’avances en compte courant d’associé avec la SAS Rue La Boétie. IX – Adhésion aux Statuts et Conclusion du pacte d’associés de la SAS ESTEY Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : Suite à la signature d’un accord-cadre de partenariat avec Worldline le 28 juillet 2023, le Groupe Crédit Agricole a souhaité constituer une holding interne dénommée « SAS ESTEY » entre les Caisses régionales, LCL, Crédit Agricole SA et Crédit Agricole Payment Service pour porter la participation du Groupe dans la société commune constituée avec le Groupe Worldline, sous réserve de la validation des autorités européennes de la concurrence. La participation de la Caisse Régionale au sein de la SAS ESTEY serait à hauteur de 284 034 € soit 1,29 % du capital de la SAS. Modalités : Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale en date du 22 décembre 2023 a approuvé la participation de la Caisse Régionale à hauteur de 284 034 € dans la SAS ESTEY par l’adhésion aux statuts de cette dernière et du pacte d’associés. 115 CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DEJA APPROUVES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R.225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l’Assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. I – Convention de Groupe TVA Crédit Agricole avec Crédit Agricole SA Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : La Loi de Finances pour 2021, permet d’une part, de palier au champ d’application restreint de l’article 261 B du CGI à compter du 1 er janvier 2023 et, d’autre part de ne plus appliquer de TVA entre les membres du Groupe TVA. Le Groupe Crédit Agricole a souhaité mettre en place un régime de TVA Groupe afin de maintenir les économies de TVA réalisées dans le cadre des dispositions de l’article 261 B dont les conditions d’application seront restreintes à compter du 1 er janvier 2023 et, de réaliser des gains complémentaires liés notamment à l’absence de frottements de TVA sur les flux internes au Groupe. Avec la mise en place de régime, le groupe TVA agit comme un seul assujetti par rapport aux tiers. Cette convention a une date d’effet au 1 er janvier 2023 pour une période de 3 années. Modalités : Le Conseil d’Administration du 23 septembre 2022 a autorisé le Crédit Agricole Normandie-Seine à opter pour le régime TVA du Groupe Crédit Agricole à compter du 1 er janvier 2023 et a autorisé la conclusion de la convention Groupe TVA Crédit Agricole. L’entrée dans le Groupe TVA permet : - De conserve une économie de TVA pour l’ensemble du groupe - De neutraliser la TVA sur les opérations entre membres du groupe - De simplifier la gestion fiscale de TVA avec un assujetti unique CASA - D’appliquer un nouveau coefficient de déduction Groupe plus avantageux que le coefficient individuel - De réaliser potentiellement un gain de TVA 116 II – Convention de mécénat avec la Fondation FARM. Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et Président de la Fondation pour l’Agriculture et la Ruralité dans le Monde (FARM). Nature et objet : Dans le cadre du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, il a été souhaité de soutenir l’action des Fondations reconnues d’utilité publique qui interviennent dans le périmètre agricole. Crédit Agricole a ainsi participé à la formation de la fondation FARM en la soutenant au moyen d’un programme pluriannuel de subventions partagées à parts égales entre les Caisses régionales et les principales filiales de Crédit Agricole SA. La convention de mécénat entre FARM et la Caisse Régionale a été conclue avec une date d’effet au 1 er janvier 2022 pour une durée de 5 ans, après autorisation du Conseil d’administration de la Caisse Régionale lors de sa séance du 28 octobre 2022. Pour la Caisse Régionale, l’appel au don pour l’année 2023 est fixé à 17 725,07 €. III - Convention avec tous les administrateurs Nature et objet : Versement d’indemnités conformément aux recommandations de la Fédération Nationale de Crédit Agricole, soit au titre de l’exercice 2023, un montant de 312 741 euros. Remboursement des frais de déplacements ou mise à disposition d’un véhicule, soit au titre de l’exercice 2023 un montant de 59 632,16 euros. IV – Convention avec REAGIR (anciennement ATEX) Administrateurs concernés : REAGIR : Madame Patricia GAVELLE, titulaire et Monsieur Gilles LANCELIN, suppléant. Nature et objet : Sur l’exercice 2023, la Caisse Régionale a comptabilisé une contribution financière s’élevant à 34 020 euros. 117 V – Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire de Monsieur Nicolas Denis, Directeur général jusqu’au 28/02/2023 Dans le cadre du dispositif de système de retraite à prestations, défini par le Code de la sécurité sociale, le Conseil d’administration du 18 décembre 2020 a, d’une part pris acte de la fermeture à compter du 31 décembre 2019 du régime appliqué, précédemment autorisé par le Conseil en date du 22 janvier 2016 et approuvé le maintien au bénéfice du Directeur Général des droits au niveau atteint résultant du régime de l’article L137-11 du Code de la sécurité sociale et d’autre part, a autorisé à compter du 1 er janvier 2020, l’adhésion du Directeur Général au régime de l’article 82 du Code général des impôts et du régime de retraite relevant des articles L137-11-2 du Code de la sécurité sociale et de l’article L143- 0 du Code des assurances. Cet engagement est en effet motivé par le fait qu’il s’agit d’un principe applicable au sein du Groupe Crédit Agricole. La retraite supplémentaire permet de motiver le Directeur général dans ses fonctions quotidiennes et de s’assurer, au sein du Groupe, d’une fidélisation des Directeurs généraux et de leurs compétences au service des Caisses régionales dont fait partie la Caisse Régionale Normandie Seine. Nature et objet : Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire de Monsieur Nicolas DENIS au titre de son mandat de Directeur général de la Caisse Régionale. Modalités : Monsieur Nicolas DENIS, Directeur général a bénéficié jusqu’au 28/02/2023 d’un régime de retraite supplémentaire prévoyant le versement d’une rente sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la retraite. Les droits sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans la fonction. VI – Convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales : Personne concernée : Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’admi nistration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. Nature et objet : Le Conseil d’administration du 26 mars 2021 a autorisé la reconduction de la convention du régime de groupe fiscal dans les mêmes termes et mêmes principes que ceux conclus en 2016, pour une durée de cinq ans à compter du 1 er janvier 2020. Dans sa séance du 21 janvier 2010, le Conseil avait autorisé l’élargissement du groupe fiscal Crédit Agricole SA, sur le fondement de l’alinéa 5 de l’article 223 A du Code général des impôts, cet 118 élargissement s’appliquant obligatoirement à la totalité des Caisses régionales et des Caisses locales soumises à l’impôt sur les sociétés au taux de droit commun ainsi que, sur option, à leurs filiales. Le dispositif était encadré par une convention liant l’organe central et chacune des entités entrant dans le groupe du fait de son élargissement, à compter du 1er janvier 2010. Les conventions sont renouvelables sur accord conjoint et exprès de l’ensemble des entités concernées pour des périodes successives de cinq ans. Modalités : Le montant global des économies d’impôt 2023 du fait de diverses opérations intragroupes, qui font l’objet de versement au titre des conventions liant Crédit Agricole SA et la Caisse Régionale s’élève à 2 469 718,12 euros. Motifs justifiant de son intérêt pour la Caisse Régionale : L’extension du périmètre du groupe fiscal de Crédit Agricole Elargi repose sur un principe de partage entre Crédit Agricole SA et ces entités, dicté par un intérêt social, économique et financier commun et propre à chacune des entités membres du Groupe Fiscal Crédit Agricole Elargi, et notamment par la réallocation de certaines économies d’impôt réalisées par le groupe fiscal Cr édit Agricole. La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du code de commerce) en matière de convention réglementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions ont été communiquées aux commissaires aux comptes qui présenteront leur rapport spécial sur ce point, à l’Assemblée générale. – Rapport sur la rémunération des dirigeants mandataires sociaux (L. 22-10- 9 C.com) Code de gouvernance d’entreprise Le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, lors de sa séance du 19 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du groupe Crédit agricole. Le groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d’organe central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont au minimum deux, le Directeur général et le(s) Directeur(s) général (aux) adjoint(s). 119 Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Cai sses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont nommés par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit avoir pour cela exercé préalablement des fonctions de cadre de direction dans une Caisse Régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat du Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le conseil d’administration de sa Caisse Régionale. Il peut aussi être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse Régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en décembre 2022. 120 Recommandation du Code Commentaire de la Société Politique de mixité Femmes/Hommes au sein des instances dirigeantes 8.1 Sur proposition de la direction générale, le conseil détermine des objectifs de mixité au sein des instances dirigeantes. La direction générale présente au conseil les modalités de mise en œuvre des objectifs, avec un plan d’action et l’horizon de temps dans lequel ces actions seront menées. La direction générale informe annuellement le conseil des résultats obtenus. 8.2 Le conseil décrit, dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise, la politique de mixité appliquée aux instances dirigeantes ainsi que les objectifs de cette politique, leurs modalités de mise en œuvre, les résultats obtenus au cours de l’exercice écoulé, en incluant le cas échéant, les raisons pour lesquelles les objectifs n’auraient pas été atteints et les mesures prises pour y remédier. Compte tenu de l’organisation des Caisses Régionales et des règles de mobilité des nominations de cadres dirigeants des Caisses Régionales, seuls des objectifs collectifs sur l’ensemble des dirigeants des Caisses Régionales permettent en effet d’atteindre une féminisation des instances dirigeantes. A ce titre, des objectifs collectifs de féminisation des comités de direction des Caisses Régionales ont été fixés sous forme de pourcentage. Par ailleurs, en décembre 2021, le taux d’inscription collectif au Portail de Directeur (statut susceptible de donner accès aux instances dirigeantes) est le suivant : 55 % de femmes au Portail 2023. La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 15 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toute circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. 15 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 121 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 16 : - significatif de la société ou de son groupe ; - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) 9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. 16 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. 122 La formation des administrateurs : 14.3 les administrateurs représentant les salariés 17 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci-dessus). La durée des fonctions des administrateurs 15.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. ci-après) et qui sont adaptés au statut coopératif. 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Du fait de l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’Organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, de la Convention collective nationale des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils d’administration de Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et les Conseils d’administration pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). 17 Article L.225-30-2 du Code de commerce 123 Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’Organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 21. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président, aux Vice-Présidents et aux membres du bureau et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 23.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration (…) La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. 124 * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence À l’occasion de la nomination de Monsieur Nicolas DENIS en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 29/02/2016, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au- delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. À l’occasion de la nomination de Madame Karine BOURGUIGNON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1/03/2023, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 24 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) En début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale conditionne le versement de la rémunération variable individuelle du Directeur Général à la réalisation d’éléments de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers. La rémunération variable individuelle du Directeur Général est approuvée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise 125 - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux Se référer au § Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux ci-après au sein du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux). 27.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévu au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leurs poids respectifs et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre. 126 - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l’objet d’une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n’a pas de caractère obligatoire. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 6 945,50 € pour les trois premiers mois de l’année 2023 et de 7 578 € pour les neuf derniers mois. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé applicable à l’ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous rése rve de remplir des conditions d’éligibilité, et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d’aucune indemnit é de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Le Directeur Général de Caisse régionale Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation de chaque Conseil d’administration de Caisse régionale après accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission Nationale de Rémunération La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément aux règles collectives. Cette rémunération variable est déterminée dans les conditions prévues par les accords collectifs et soumises à des critères de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers, dont notamment la contribution du Directeur général au développement de la Caisse régionale ou au développement du Groupe Crédit Agricole, et l’absence de comportements à risques ou contraires à l’éthique. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation de la rémunération variable annuelle individuelle du Directeur Général, par le Conseil d’administration intervient après la tenue de l’assemblée générale annuelle de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. 127 Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d’encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants : - la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ; - les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; - 40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l’exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d’application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques ; - 50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l’évolution de la valorisation par l’actif net du certificat coopératif d’associé (CCA) de la Caisse régionale d’appartenance par rapport au 31 décembre de l’exercice de référence et fait l’objet d’une période de rétention de 6 mois. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérati ons, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées au Directeur Général de la Caisse régionale en 2023 : - Concernant Monsieur Nicolas DENIS, Directeur Général du 1 er janvier au 28 février 2023 La rémunération totale versée à Monsieur Nicolas DENIS, Directeur Général de la Caisse Régionale du 1er janvier au 28 février 2023, est de 173 266,87 €. Elle se compose : - D’une rémunération fixe de 65 257,36 € (prorata temporis le cas échéant), - D’une rémunération variable, de 85 213,05 € (correspondant à 60% de la rémunération variable 2022 versée en 2023) et de 14 588,72 € correspondant aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables différées), - D’avantages en nature (véhicule de fonction et logement de fonction). - Concernant Madame Karine BOURGUIGNON, Directeur Général à compter du 1 er mars 2023 La rémunération totale versée à Madame Karine BOURGUIGNON, Directeur Général de la Caisse Régionale à compter du 1 er mars 2023, est de 284 537,97 €. Elle se compose d’une rémunération fixe de 247 727,67 € (prorata temporis le cas échéant) et d’avantages en nature (véhicule de fonction et logement de fonction). 128 Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux : Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019 de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits afférents au régime applicable jusqu’au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l’ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l’ancien régime, sans aucune modification. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction en remplacement de l’ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont : • Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite. • Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellement au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. La totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). 129 L’âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est de 63 ans. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d’acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 du Code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social En euros Exercice 2022 Exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2022 Montants versés au cours de l’exercice 2022 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Président : M Pascal LHEUREUX Rémunérations fixes (1) 82 693,50 82 693,50 89 038,50 89 038,50 Rémunérations variables totales Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et non indexées Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables différées et conditionnelles Néant Néant Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature 1 130 1 130 2 039 2 039 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé 130 En euros Exercice 2022 Exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2022 Montants versés au cours de l’exercice 2022 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 () Montants versés au cours de l’exercice 2023 Directeur Général : M Nicolas DENIS Du 1/01/2023 au 28/02/2023 Rémunérations fixes (1) - 369 272 - 65 257 Rémunérations variables totales 140 644 78 529 - 99 802 Rémunérations variables non différées et non indexées 42 193 77 291 non communiquée à date 42 194 Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale 42 193 non communiquée à date 43 019 Rémunérations variables différées et conditionnelles 56 258 1 238 non communiquée à date 14 589 Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - 23 639 - 8 208 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Directeur Général : Mme Karine BOURGUIGNON A compter du 1/03/2023 Rémunérations fixes (1) - 247 728 Rémunérations variables totales - - Rémunérations variables non différées et non indexées non communiquée à date - Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale non communiquée à date - Rémunérations variables différées et conditionnelles non communiquée à date - Rémunération exceptionnelle Néant 20 760 Avantage en nature - 16 050 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés OU Y compris la composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés (en indiquant ou pas le montant de cette composante). () Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse régionale 131 Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Pascal LHEUREUX - Date début mandat : 26 mars 2014 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : AG 2021 Non Oui (1) Non Non Directeur général Nicolas DENIS - Date de prise de fonction dans la Caisse Régionale : 29 février 2016 - Date de fin de mandat : 28/02/2023 Non (2) Oui Oui (3) Non Directeur général Karine BOURGUIGNON - Date de prise de fonction dans la Caisse Régionale : 1 er mars 2023 Non (2) Oui Oui (3) Non (1) Indemnité viagère de temps passé (2) Le contrat de travail est suspendu (3) Indemnité de fin de carrière I.2 PRESENTATION DE L’ORGANISATION ET DU FONCTIONNEMENT DES COMITES En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV » et de l’arrêté du 3 novembre 2014, les établissements bancaires ayant un total de bilan social ou consolidé supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un comité des risques (distinct du comité d’audit), un comité des rémunérations et un comité des nominations. Les textes « CRD » ne mentionnent pas l’existence du comité d’audit et l’arrêté du 3 novembre 2014 qui se substitue au Règlement CRBF 97-02 supprime toute référence au comité d’audit. Toutefois, les textes du Code de commerce relatifs au comité d’audit demeurent applicables aux établissements de crédit et aux sociétés cotées sauf cas d’exemption. 132 Par conséquent, les Caisses Régionales ayant constitué un comité d’audit avant la publication des dispositions « CRD IV » sont invitées à maintenir l’existence du comité d’audit, en veillant à le purger de toutes missions relatives au suivi des risques et au contrôle interne, celles-ci étant désormais dévolues au comité des risques. - Le comité des Risques Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse Régionale a créé un comité des risques. Ce comité est présidé par M. Gabriel Bénard, membre du Conseil d’administration. Il est composé de 6 membres du conseil dont deux vice-présidents Ses principales missions consistent à : - Conseiller le Conseil d’Administration sur la stratégie globale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs (Code monétaire et financier art. L511-93). - Assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511-13 du Code monétaire et financier 18 et par le responsable de la fonction de gestion des risques. - Examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services 19 proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière des risques de l’établissement. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le comité présente au conseil d’administration un plan d’action pour y remédier. - Examiner (sans préjudice des attributions du comité de rémunération) si « les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit ou la société de financement sont compatibles avec la situation de ces derniers au regard des risques auxquels ils sont exposés, de leur capital, de leur liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus. - Il peut être consulté sur les politiques mises en place, la fixation de limites globales (au moins une fois par an) et sur le respect de ces limites - Il doit être informé au moins une fois par an : o Des éléments et des enseignements principaux (après analyse et suivi) des risques auxquels l’entreprise est exposée o Des mesures prises pour assurer la continuité des activités et l’efficacité des dispositifs en place. o Des mesures prises pour le contrôle des PSEE et des risques liés. o Ainsi que du suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne précédemment dévolue au Comité d’audit. Les invités permanents de ce comité sont le responsable de la gestion des risques (Responsable des Contrôles Permanents et des Risques), la responsable du contrôle périodique, le responsable de la 18 L’article L.511-13 vise les « personnes assurant la direction effective de l’établissement » 19 Il s’agit des produits et services prévus par les Livres II et III du Code monétaire et financier BENARD Gabriel, Président CHAMPION Mathieu DUBUFRESNIL Isabelle DUFOUR Noël GENET Ludivine HEMMEN Valérie 133 Conformité et le Directeur financier. Le Comité s’est réuni à trois reprises en 2023, les 31 janvier, 17 mars et 26 mai. Au cours des différentes séances sont abordés, les différentes politiques (dont politique financière, de risques crédits), le rapport de Contrôle Interne et le périmètre de contrôle interne, le suivi de la réalisation du plan d’audit, les conclusions des missions réalisées et la mise en œuvre des recommandations, les résultats des contrôles permanents et de conformité, le suivi des risques opérationnels ainsi que le suivi des PSEE. De plus, des présentations spécifiques ont eu lieu sur le Rapport de Contrôle Interne annuel et semestriel, sur l’évaluation et l’adéquation du capital interne, sur la gouvernance de la qualité des données risques, sur le suivi du dispositif de notation corporate, sur l’évaluation des risques majeurs et le programme de stress tests. Une présentation sur la déclaration des grands risques ainsi que plusieurs points ont été consacrés au suivi de la sécurité du système d’information. Sur l’appétence aux risques, le suivi a été fait à l’occasion de chaque comité. Après chaque Comité des risques, une restitution des travaux et des avis rendus par le Comité est réalisée par son Président en Conseil d’Administration qui suit, sous forme de compte-rendu. Aucune restitution n’a fait apparaître de différence d’appréciation avec les informations et décisions présentées par la Direction Générale. - Le Comité d’Audit Un comité d’audit existe depuis 2003 au sein de la Caisse régionale. Il est pr ésidé par Mme Isabelle DUBUFRESNIL, alors vice-président du Conseil d’administration. Il est constitué de 7 administrateurs dont deux vice-présidents. BAYER Béatrice CORNILLE-DUTREMEE Anne COUPE Sabrina DUBUFRESNIL Isabelle, Présidente GAVELLE Patricia HASPOT Fabrice LANCELIN Gilles 134 Conformément aux missions légales lui incombant (cf. article L823-19 du Code de commerce) ce comité assure le suivi : - Du processus d'élaboration de l'information financière ; - Du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les commissaires aux comptes ; - De l'indépendance des commissaires aux comptes. Les invités permanents du comité sont le responsable de la gestion des risques (RCPR), la responsable du contrôle périodique ainsi que le Directeur financier. Les Commissaires aux Comptes interviennent à ce comité à l’occasion des arrêtés de décembre et de juin. Le Comité s’est réuni à deux reprises en 2023, les 20 janvier et 21 juillet. Après chaque Comité d’audit, une restitution des travaux et des avis rendus par le Comité est réalisée par sa Présidente en Conseil d’Administration qui suit, sous forme de compte-rendu. Elle présente notamment l’avis du Comité sur les conditions d’arrêté des comptes avant leur approbation. Aucune restitution n’a fait apparaître de différence d’appréciation avec les informations et décisions présentées par la Direction Générale. - Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse Régionale a créé un comité des Nominations lors du Conseil d’Administration du 30 octobre 2015. Il est présidé par le 1 er vice-Président Mme Patricia GAVELLE. Il est constitué de 6 administrateurs. BENARD Gabriel CAVILLON Régis CLUZEL Aurélie DUBUFRESNIL Isabelle GAVELLE Patricia, Présidente MICHEL Fabienne 135 Les missions principales de ce comité sont les suivantes : - Il identifie et recommande au conseil d’administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'assemblée générale, - Il évalue l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise), - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du conseil d'administration, ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘efficacité du Conseil d’administration, du conseil de surveillance au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du conseil d'administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du conseil d'administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière, - Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que le conseil d'administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. Le Comité s’est réuni à deux reprises en 2023, les 27 juin et 14 décembre. Le Comité des Nominations a proposé au Conseil d’Administration un objectif de féminisation de 40% + 1. Cette proposition a été approuvée à l’unanimité des membres du Conseil lors de la réunion du 22 janvier 2016. Il convient de noter que cet objectif a été atteint dès l’Assemblée Générale 2016. Après chaque Comité des Nominations, une restitution des travaux et des avis rendus par le Comité est réalisée par sa Présidente en Conseil d’Administration qui suit, sous forme de compte-rendu. Aucune restitution n’a fait apparaître de différence d’appréciation avec les informations et décisions présentées par la Direction Générale. - Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux - Le Comité des Prêts Le Comité des Prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie-Seine est composé du Président et des trois Vice-présidents du Conseil d’administration, de la Direction Générale, de cinq groupes d’administrateurs de la caisse régionale (par alternance) ainsi que d’un Président de Caisse locale, invité (par alternance également). Le Comité se réunit chaque semaine et statue sur les décisions d’engagements (prêts, cautions, lignes de crédit,…) excédant les délégations de la Direction des Crédits, du Recouvrement et de l’Agriculture. 136 La délégation octroyée au Comité des Prêts par le Conseil d’administration a été reconduite lors de sa séance du 21 décembre 2018. Celui-ci agit au nom du Conseil d’administration pour l’ensemble des clientèles jusqu’à une exposition brute consolidée du client après projet, équivalente à 12 % des fonds propres prudentiels de la Caisse régionale, avec une limite en val eur absolue de 160 M€. Au-delà de cette limite, la décision d’engagement est du ressort exclusif du Conseil d’administration. Au 31/12/2023, aucun client n’a présenté un niveau de risque suffisant pour exiger une décision d’engagement du Conseil d’administration I.3 POUVOIRS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DELEGATION AU DIRECTEUR GENERAL Conformément à la loi portant statut de la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur Général l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. Ces pouvoirs étant néanmoins limités dans les domaines suivants : • Octroi de crédit à des clients limité à 5 M€ et 25 M€ pour les collectivités publiques • Vente des immeubles de la Caisse Régionale plafonnée à 1 M€ • Opération sur les participations de la Caisse Régionale Au-delà de ces limites, le Conseil d’administration est seul compétent. II. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital Compte tenu de la variabilité du capital de la Caisse Régionale, ce tableau n’est pas applicable. III. Modalités de participations à l’assemblée générale En application des articles 24 à 31 des statuts de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, les principales modalités de participation à une Assemblée Générale sont les suivantes : - L’Assemblée générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et ces décisions s’appliquent à tous, - L’Assemblée générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et financier - Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion ; l’Assemblée générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’administration ou par l’auteur de la convocation, l’avis de convocation relate l’ordre du jour arrêté par le Conseil d’administration. - Sur décision du Conseil d’administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : physiquement, ou par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou à distance, par correspondance ou par des 137 moyens électroniques, préalablement à la tenue de l’Assemblée générale, conformément aux textes en vigueur. - Chaque sociétaire personne physique ou morale n’ayant pas le statut de société coopérative disposera d’une voix, quel que soit le nombre de parts détenues. - Chaque sociétaire peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée générale par un autre sociétaire de son choix dans la limite des dispositions de l’article 28 des statuts. Ces règles sont reprises en intégralité dans les statuts de la Caisse Régionale auxquels les sociétaires sont invités à se reporter. * * * Pour le Conseil d’administration, Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d’administration 138 4- Examen de la situation financière et du résultat 2023 4.1 La situation économique 4.1.1 Environnement économique et financier global Environnement économique et financier - Rétrospective 2023 En 2023, les économies avancées ont fait preuve d’une résistance inattendue grâce à des amortisseurs de nature diverse et diversement sollicités : épargne accumulée durant la pandémie de Covid, bilans privés sains, marché du travail tendu, investissements encouragés par les stratégies publiques, moindre sensibilité au choc de taux d’intérêt. Elles ont mieux résisté qu’anticipé à une inflation encore élevée, aux resserrements monétaires violents ainsi qu’à une reprise chinoise décevante. Elles ont, en outre, continué d’évoluer dans un contexte international empreint d’incertitudes majeures de nature notamment géopolitiques, comme la poursuite de la guerre en Ukraine et l’émergence du conflit israélo-palestinien en octobre. Aux États-Unis, outre les soutiens, plus substantiels qu’attendu, fournis par une épargne abondante et le stimulus lié à la politique industrielle du président Biden, la sensibilité moindre à la remontée des taux d’intérêt a constitué le principal facteur de résilience. Alors que la croissance poursuivait son ralentissement au cours du premier semestre (avec des variations trimestrielles annualisées en repli vers 2,1%), la seconde partie de l’année a confirmé une robustesse inespérée au regard du durcissement monétaire. Grâce au rebond des deuxième et troisième trimestres (4,9% puis 3,3% en rythme trimestriel annualisé), la croissance moyenne s’est établie à 2,5% en 2023 (après 1,9% en 2022). Ce bon résultat s’explique par la résistance de la consommation de services et de biens (qui apportent, respectivement, environ un point et ½ point de croissance) que justifient la hausse soutenue du revenu disponible réel (4,2% en moyenne) et la légère baisse du taux d’épargne (à 4% au dernier trimestre). La croissance a également été soutenue par les dépenses publiques et la demande externe nette (avec des contributions respectives de près de 0,7 et 0,6 point de croissance) alors que l’investissement privé et les stocks ont pesé sur la croissance (à laquelle ils soustraient respectivement 0,2 et 0,3 point). Grâce à la baisse des prix de l’énergie et à l’assagissement des prix alimentaires, le recul de l’inflation totale s’est poursuivi (3,4% sur 12 mois en décembre 2023 ; 6,5% un an auparavant) en dépit de la baisse plus limitée de l’inflation sous-jacente (3,9% sur 12 mois en décembre 2023 ; 5,7% un an auparavant). L’évolution de l’indice des “Personal Consumption Expenditure”, référence suivie par la Réserve fédérale 20 a confirmé la désinflation, malgré une inflation sous-jacente plus tenace. Dans la zone euro, après avoir été fortement pénalisée en 2022 par la hausse des prix du gaz liée à la guerre en Ukraine, l’inflation a largement profité du repli des prix de l’énergie mais aussi des biens alimentaires. L’inflation totale s’est ainsi significativement repliée (passant de 9,2% en décembre 2022 à 2,9% en décembre 2023) alors que l’inflation sous-jacente (hors énergie et aliments non transformés) restait plus dynamique (en hausse de 3,9% en décembre 2023 contre 6,9% un an auparavant). En décembre, la plus forte contribution au taux d'inflation annuel émanait en effet des services (environ 20 Publié avec les comptes nationaux, l’indice des “Personal Consumption Expenditure” mesure les prix des biens et services achetés par les ménages. En 2023, il a augmenté de 2,7% au 4ème trimestre (sur 12 mois) et de 3,7% en moyenne (après 6,5% en 2022). Hors énergie et alimentation, le « core PCE » (ou sous-jacent) a progressé de 3,2% au 4ème trimestre 2023 (sur 12 mois) et de 4,1% en moyenne (après 5,2% en 2023). 139 +1,7 point de pourcentage, pp) alors que l’énergie contribuait négativement à l’inflation (environ -0,7 pp). Pénalisée par une inflation forte, la consommation des ménages a tout d’abord pesé sur la croissance avant de se reprendre au cours de la seconde moitié de l’année. Au 3 ème trimestre, les contributions négligeables de l’investissement et de la demande externe nette, d’une part, et négative des stocks, d’autre part, ont éclipsé la contribution pourtant positive de la consommation des ménages. Le PIB s’est ainsi replié de 0,1% au cours du trimestre mais est demeuré stable sur un an. Cette stagnation annuelle est le résultat des difficultés de l’Allemagne (-0,4% sur un an) qui contrastent avec la progression modérée de l’Italie (0,1%), plus nette de la France (0,6%) et surtout de l’Espagne (1,8%). Après un 4 ème trimestre en stagnation, le taux de croissance moyen de la zone euro se serait établi 0,5% en 2023. Quant à la France, la croissance annuelle s’y serait élevée à 0,9% en 2023. Dans un contexte d’activité robuste aux Etats-Unis et moins déprimée que redouté en zone euro, de marchés du travail résistants et d’inflations encore loin des cibles de 2%, les grandes banques centrales sont restées très vigilantes. Après avoir baissé de façon mécanique grâce aux effets de base favorables des prix de l’énergie et de l’alimentation, la désinflation a ralenti, faisant redouter l’enclenchement de boucles prix-salaire et des effets de second tour plus marqués et durables. La fermeté de la réserve fédérale et de la BCE dans leur lutte contre l’inflation a donc été confortée. Après avoir relevé la fourchette cible du taux des fed funds de 425 points de base en 2022 à (4,25% ; 4,50%), la réserve fédérale a maintenu son resserrement monétaire de façon cependant moins agressive (100 points de base portant la borne haute de la fourchette à 5,50% en juillet 2023). Elle a également poursuivi le resserrement quantitatif engagé en juin 2022 (non-réinvestissement des titres détenus et arrivant à maturité). Après avoir augmenté ses taux directeurs de 250 points de base en 2022, la BCE a également continué son resserrement monétaire avec des hausses totalisant 200 points de base portant les taux de refinancement et de dépôt à respectivement 4,50% et 4% à partir de septembre 2023. Après l’expansion de son bilan (opérations de refinancement à long terme ciblées, TLTRO, programme d'achat d'actifs, APP, puis programme d’achats d’urgence en cas de pandémie, PEPP), la BCE a poursuivi son resserrement quantitatif (fin des achats nets de titres, remboursements des TLTRO) avec comme prévision, toutes choses égales par ailleurs, de résorber l’excès de liquidité d'ici 2029. La BCE a toutefois décidé de maintenir le réinvestissement des tombées du PEPP au premier semestre 2024, soit un peu plus longuement qu’escompté, avant de les réduire progressivement pour y mettre un terme fin 2024. Sur les marchés obligataires, l’année 2023 peut être très schématiquement divisée en trois parties. Les marchés ont entamé l’année 2023 en tablant sur un scénario exagérément optimiste supposant un rebond vif et pérenne de l’économie chinoise, une normalisation rapide de l’inflation et la fin imminente des resserrements monétaires. Les tensions obligataires (taux de swap à 2 et 10 ans) se sont ainsi globalement apaisées en dépit d’un soubresaut violent en mars lié aux perturbations affectant le système bancaire américain (faillites de trois banques régionales américaines, particulièrement exposées aux nouvelles technologies et à l’immobilier). A la faveur de la résistance de l’inflation, de la remontée du prix du pétrole (décision de l’OPEP de réduire sa production) et de la poursuite des resserrements monétaires, les attentes des marchés ont été déçues et les taux se sont de nouveau inscrits sur une trajectoire haussière jusqu’à ce que les banques centrales optent pour le statu quo monétaire en septembre. L’espoir d’une fin de resserrement enfin atteinte, voire d’une détente rapide, a alors alimenté un mouvement de repli des taux d’intérêt. Malgré leur baisse en fin d’année, les taux américains (Treasuries) à 2 ans (4,25% fin décembre 2023) et 10 ans (3,90%) se sont significativement tendus en 2023 : à, respectivement, 4,60% et 3,95%, les taux moyens enregistrent des hausses de 160 et 100 points de base, accentuant l’inversion de la courbe sur l’ensemble de l’année. La hausse des taux souverains européens a également été massive. Les taux 140 allemands à 2 ans et 10 ans se sont en moyenne établis à, respectivement, 2,90% et 2,45% (en hausse de 215 et 130 points de base). En fin d’année, le Bund atteignait environ 2% soit un repli de près de 40 points de base sur an. Au cours de l’année, si le spread offert par la France s’est stabilisé autour de 50 points de base au-dessus du Bund, ceux de l’Italie et de l’Espagne (respectivement 95 et 170 points de base par rapport au Bund) se sont contractés. Portés par une croissance plus résistante et une inflation en repli, éclipsant un contexte international troublé et un assouplissement monétaire différé, les marchés actions ont affiché des performances brillantes. Pariant sur un atterrissage en douceur, l’appétit pour le risque s’est globalement maintenu en dépit d’un climat géopolitique tendu et incertain : les progressions moyennes des indices l’attestent (S&P 500 +24%, Eurostoxx 50 +17%, CAC 40 +14%). Enfin, l’euro s’est en moyenne apprécié très légèrement (+3%) contre le dollar qui, lui-même, s’est apprécié contre le yen (+7%) et le yuan (+5%). Scénario économique et financier – Perspectives 2024 Bien que les économies avancées aient fait preuve d’une résistance inattendue en 2023, elles ralentissent à des rythmes variés, sûrement mais doucement. Sans s’effondrer, mais sans que l’inflation non plus ne s’effondre rapidement. L'incertitude reste cependant élevée, en raison notamment des conflits en Ukraine et au Proche-Orient, et des risques baissiers pèsent sur notre scénario de croissance. Aux Etats-Unis, si le resserrement monétaire agressif agit avec un retard relativement important (qui a été sous-estimé), il n’est cependant pas indolore : ses effets se diffusent simplement plus lentement et plus durablement. Affichant une croissance toujours positive mais inférieure à son taux potentiel, l’économie américaine se maintiendrait ainsi à flot jusqu’au milieu de l’année 2024, avant que l’impact des hausses de taux d’intérêt ne morde plus significativement à la faveur de refinancements de dette. Notre scénario central table sur une récession, à la jonction des années 2024 et 2025, mais seulement légère car la situation financière des entreprises et, surtout, des ménages est saine. Ceux-ci devraient en outre profiter d’un marché du travail « déséquilibré » au profit de l’offre et dont le refroidissement se traduirait par une remontée légère du taux de chômage. Ils bénéficieront du recul de l’inflation qui, même si la hausse du prix des services se révèle tenace, passerait sous la barre des 3% au deuxième trimestre 2024. Notre scénario table sur une inflation totale à 2,4% et une inflation sous-jacente à 2,7% fin 2024, des niveaux proches desquels elles resteraient tout au long de l’année 2025. En termes de croissance moyenne, notre scénario retient un ralentissement sensible en 2024 (à 1,6% après 2,5% en 2023) suivi d’un nouveau fléchissement en 2025 (à seulement 0,5% en 2025) en dépit de l’accélération prévue en fin de période grâce à la baisse des taux d’intérêt. En zone euro, le ralentissement est certes marqué, mais amorti par le processus désinflationniste qui permet de dessiner un scénario d’atterrissage sans fracas sur une tendance de croissance dégradée. Les facteurs négatifs (taux d’intérêt réels plus élevés, choc structurel de compétitivité lié à l’énergie, environnement extérieur très incertain) conduisent, en effet, l’économie de la zone euro sur un rythme de croissance inférieur à un potentiel affaibli par rapport à la période pré-pandémie. Mais certains des facteurs positifs qui ont permis à la croissance européenne de fléchir sans s’effondrer, malgré une inflation en baisse mais encore élevée et une transmission puissante du resserrement monétaire, seront encore à l’œuvre en 2024. Il s’agit, surtout, de l’emploi et des salaires qui résistent au détriment de la productivité et des coûts salariaux unitaires. 141 Avec un délai de transmission de douze à dix-huit mois après la dernière remontée des taux de septembre 2023, le déploiement de la transmission monétaire se poursuivra en 2024 comprimant le rythme de progression de l’investissement total : il resterait positif (0,9% en 2024 et 1,8% en 2025), mais très inférieur à la moyenne 2014-2019. La reprise de la demande intérieure sera tirée principalement par le redressement de la consommation privée (1,1% en 2024 et 1,3% en 2025). L’augmentation du taux de chômage, faible et temporaire (6,7% en 2024 et 6,6% en 2025, après 6,6% en 2023), ne ferait pas dérailler ce rebond fondé sur une progression de la masse salariale et de son pouvoir d’achat. Les ménages pourront aussi s’appuyer sur une importante épargne cumulée, qui ne serait plus alimentée par la précaution dès que la dynamique désinflationniste contribuera à améliorer la confiance. L’orientation budgétaire devient en revanche plus restrictive ôtant définitivement l’ensemble des soutiens (Covid et énergie) dès 2024. La croissance s’établirait donc à 0,7% en 2024 avant de se redresser en 2025 à 1,4%. L’inflation totale moyenne (glissement annuel) atteindrait 2,8% et 2,5% en 2024 et 2025 respectivement. Ce scénario de croissance très « molle » s’appuie sur une reprise de la consommation des ménages elle-même justifiée par des créations d’emplois moins dynamiques mais toujours positives, une progression soutenue des salaires, la poursuite à un rythme ralenti de la désinflation et, in fine, une amélioration de la confiance laissant entrevoir une baisse de l'épargne de précaution. Ce scénario est néanmoins entouré de risques baissiers : la « bascule » vers un scénario de récession ne requiert pas de choc externe, mais une simple déviation des hypothèses favorables sur lesquelles repose notre scénario central (poursuite de la désinflation, assouplissement des conditions de financement, maintien de l’activité et de l’emploi, gains de pouvoir d’achat des salaires). Quant à la France, le scénario retient une « histoire » dont les éléments sont essentiellement ceux du scénario dessiné pour la zone euro : poursuite de la reprise de la consommation en 2024 qui resterait robuste en 2025 (reflux de l'inflation, salaires dynamiques, légère baisse du taux d'épargne), repli modeste de l’investissement des entreprises avant son redressement à l’occasion de la détente des conditions financières (fin 2024 puis 2025, contribution faiblement positive de la demande extérieure nette. Après 0,9% en 2023, la croissance atteindrait donc respectivement 1% et 1,3% en 2024 et 2025. En Chine, un an après l’abandon brutal du zéro-Covid, la croissance demeure « plombée » par des problèmes structurels et les politiques de soutien ne parviennent pas à insuffler la confiance nécessaire à la stabilisation, puis au redémarrage. L’économie chinoise évolue sous son rythme potentiel et demeure marquée par une insuffisance chronique de la demande domestique, qui se reflète dans l’absence d’inflation : déflation et grave crise immobilière, mais aussi population vieillissante, accumulation d’épargne de précaution et dette interne élevée rappellent le Japon de la fin des années 1980 et sa « décennie perdue ». La cible de croissance 2024 devrait être officiellement annoncée en mars lors des sessions parlementaires : elle se situerait entre 4,5% et 5%. Il semble plus probable que le gouvernement privilégie une approche plus prudente et conservatrice avec une cible autour de 4,5%, afin de ne pas prendre le risque politique de « passer à côté ». Notre prévision 2024 se situe dans cette zone, à 4,4%. 142 En termes de politique monétaire, il faudra s’armer de patience. Si les grandes banques centrales sont parvenues au terme de leurs hausses de taux directeurs, elles n’en ont pas pour autant fini avec l’inflation. Au recul mécanique et rapide de l’inflation totale doit succéder celui, plus ardu, de l’inflation sous-jacente qui risque de résister. Aux Etats-Unis, la Réserve Fédérale souhaite voir l’inflation mesurée par l'indice PCE (“Personal Consumption Expenditure”) passer durablement sous 3% avant d’assouplir sa politique monétaire. En zone euro, le risque d’une demande qui alimente l’inflation a disparu, mais le canal de transmission de l’inflation par les salaires est encore ouvert et le risque d’effets de second tour ne peut être totalement écarté. Dans notre scénario, les rythmes d’inflation convergeraient lentement vers les « zones de confort » (qui restent encore floues) des banques centrales dont elles excéderaient néanmoins toujours les cibles de 2%. Ces perspectives d’inflation justifient un scénario de desserrement monétaire prudent : en termes de baisses de taux directeurs, les attentes des marchés semblent « agressives ». Aux États-Unis, notre scénario ne table sur une première baisse de 25 points de base qu’en juillet 2024. Le rythme de baisse serait progressif, avec une deuxième baisse de 25 points de base en novembre seulement, portant la borne haute du taux des Fed funds à 5% fin 2024. Le recul envisagé de la croissance pourrait autoriser la Fed à accélérer ses baisses en 2025 : la borne haute se situerait à 3,50% fin 2025, un seuil sous lequel la Fed pourrait avoir du mal à passer compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant. Quant à la BCE, elle prévoit une décélération des salaires et attendra que celle-ci soit effectivement confirmée. Elle devrait, par ailleurs, continuer de surveiller les profits unitaires afin de s’assurer que les hausses de salaires à venir seront bien absorbées par les marges et non répercutées sur les prix de vente. Sa première baisse de taux (25 points de base) interviendrait donc seulement en septembre 2024. Elle serait suivie de cinq baisses de 25 points de base chacune jusqu’à ce que la BCE atteigne son taux neutre, avec un taux de dépôt à 2,50%, au deuxième trimestre 2025. Fin 2025, cette politique porterait le taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 2,75% et 2,50%, avec un resserrement du corridor des taux. Tout comme pour la politique monétaire, notre scénario de taux d’intérêt longs est d’un « optimisme tempéré ». Inflation, croissance mais aussi nécessité de ne pas détendre trop rapidement les conditions financières : tout invite les banques centrales à la patience et milite en faveur d’un scénario de repli modéré des taux longs, une fois la séquence des baisses de taux directeurs véritablement enclenchée. Aux États-Unis, notre scénario retient un repli des rendements des obligations souveraines, lorsque la Fed procédera à ses premières baisses, et table sur un taux à dix ans d’environ 4% fin 2024. En zone euro, notre scénario sur les rendements des titres d’États ne « s’éclaircit » qu’au second semestre 2024. La baisse cumulée de 75 points de base en 2024 des taux directeurs de la BCE que notre scénario retient à partir de septembre devrait alors permettre aux marchés obligataires d’entamer une phase de baisse et de pentification modérées. Après s’être tendu au cours du premier semestre 2024, le rendement du Bund se situerait fin 2024 vers 2,60% alors que les taux souverains à 10 ans approcheraient 3,30% en France et 4,60% en Italie. 143 4.1.1 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché Avec 3,3 millions d’habitants et un PIB de plus de 90 milliards d’euros, la Normandie dispose d’un territoire attractif de 29 875 km² alliant littoral, zones industrielles, urbaines et rurales. 36% de son PIB est réalisé à l’export, ce qui en fait la deuxième région la plus ouverte au monde. Elle est également une des régions françaises les plus plébiscitées par les touristes. Elle a même été la seule région française citée dans le classement 2022 des destinations du New York Times. En Normandie, la conjoncture régionale de décembre est orientée positivement, avec une hausse dans l’industrie, les services marchands et le bâtiment. Les travaux publics, quant à eux, accusent un recul au quatrième trimestre. Ces tendances suivent celles du niveau national. La majorité des secteurs industriels voient leur production en hausse, particulièrement l’agroalimentaire et la fabrication de produits en caoutchouc, plastique et autres. La production est en recul dans l’industrie chimique et la filière bois, celle de l’industrie automobile et de la métallurgie étant stable par rapport au mois précédent. Dans les services, l’activité est en hausse significative dans l’hébergement. Le secteur du transport routier s’oriente à la hausse après une baisse en novembre. Le bâtiment est porté par le second œuvre, le gros œuvre accusant une nouvelle baisse de sa production en décembre. Situation régionale Le chômage en Normandie s’établit à 6,7% de la population active au second trimestre 2023. Il reste inférieur à la moyenne nationale (6,9%). Génératrice de richesses et d’emplois, les banques normandes et notamment le Crédit Agricole Normandie-Seine, sont des partenaires incontournables au service de leur territoire. Notre Caisse régionale participe ainsi activement au développement de la région au travers du financement des ménages et des entreprises. À fin septembre 2023, avec plus de 31,9% de parts de marché, la Caisse régionale est leader sur son territoire et permet à ses clients d’accomplir leurs projets. 144 L’investissement dans la vie sociale et locale au travers d’actions réalisées par la Caisse régionale et nos caisses locales. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a ainsi contribué à l’accompagnement du territoire par des mécénats et partenariats. Ces actions accompagnent et nourrissent les engagements de notre projet d’entreprise. Elles sont le reflet de notre empreinte territoriale et de notre utilité auprès du plus grand nombre. 4.1.2 Activité de la Caisse régionale au cours de l’exercice Dans un contexte macro-économique 2023 marqué par l’inflation et la hausse sans précédent des taux, le Crédit Agricole Normandie-Seine a confirmé son engagement d’accompagner tous ses clients et son territoire dans tous les moments de vie, en leur proposant des solutions bancaires, assurantielles et immobilières adaptées à leurs besoins. Reconnu pour sa mobilisation au service de son territoire et de ses habitants, Crédit Agricole Normandie-Seine demeure la banque préférée des Hauts Normands pour la 4ème année consécutive grâce à des hauts niveaux de satisfaction clients. Crédit Agricole Normandie-Seine continue de démontrer toute son attractivité en accueillant plus de 30.000 nouveaux clients particuliers et professionnels sur l’année 2023. Le portefeuille clients, progresse ainsi de +0,8% à plus de 680 000 clients. C’est près de 274 000 sociétaires, dont 11 000 qui nous ont rejoints en 2023, qui seront prochainement conviés à nos Assemblées générales 2024. Malgré un contexte de forte remontée des taux, le Crédit Agricole Normandie-Seine a continué de financer les projets du territoire en réalisant près de 2,7 milliards d’euros de nouveaux financements, en baisse de -15% sur un an. L’encours de crédit à 17,2 milliards d’euros, progresse de +2% sur un an et conforte la position de leader de la Caisse régionale sur son territoire. La part de marché Crédit progresse et s’établit à 31,9%. Portée par le dynamisme de la collecte bilan (+6,1%), la collecte atteint un encours historique de 21,5 milliards d’euros, +5,4% sur un an. Notre part de marché collecte bilan, à 27,8% a progressé de +1 pt sur un an glissant. La collecte hors bilan s’établit à 6,5 milliards d’euros (+3,7%). Les souscriptions assurance vie en 2023 atteignent 383 millions d’euros sur l’année et progressent de +2,1% sur un an. Enfin, grâce à la commercialisation de près de 64 000 nouveaux contrats en 2023 (+3,4% par rapport à 2022), le portefeuille d’assurance dommages dépasse les 359 000 contrats (+3,2% sur un an). La production de près de 13 000 contrats en 2023, en hausse de +19,6% par rapport en 2022, permet au portefeuille d’assurances aux personnes de croître de +3,8% avec 117 000 contrats en stock. 145 4.1.3 Les faits marquants ➢ Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposée au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas d'exposition au risque pays sur l'Ukraine et la Russie au 31 décembre 2023. ➢ Pilier 2 - Globe De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. A ce jour, au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un 1er chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; l'information n'est pas raisonnablement estimable ; les travaux de recensement sont initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024. ➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliard d'euros au niveau du groupe Crédit Agricole. ➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau du groupe Crédit Agricole. 146 Au 31/12/2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT. Durant l’année 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine a pu servir les différents engagements de son projet d’entreprise au travers d’actions concrètes tel que notre partenariat lors de l’édition 2023 de l’Armada de la Liberté qui symbolise la force de notre modèle mutualiste et de notre performance durable mis au service du développement de l’économie de nos territoires. Cet évènement fut, bien sûr, une opportunité pour aller à la rencontre de nos clients, de nos collaborateurs, de nos élus et de nos fournisseurs mais aussi de créer des liens entre les différents acteurs du territoire. A l’issue, plusieurs collaborateurs ont participé à une opération organisée par le département de la Seine Maritime et de Naturaul’un, société accompagnant la réinsertion professionnelle, de nettoyage des berges de Seine, en ramassant plus de 120 kg de déchets. Dans le domaine du logement, Crédit Agricole Normandie-Seine a intégré depuis juin 2023 le métier de l’immobilier au sein de ses agences. Les Hauts Normands ont plus que jamais besoin de conseils spécifiques dans la conduite de leurs projets immobiliers quels qu’ils soient (achat, vente, financement, assurance, rénovation, protection ou encore location) dans cet environnement complexe. En proposant un nouveau parcours plus fluide, pour répondre à leurs besoins immobiliers, Crédit Agricole Normandie-Seine renforcera la satisfaction de ses clients et, bien sûr, sa performance. Par ailleurs, en créant une nouvelle offre de bail Réel Solidaire destinée au développement du logement social, la Caisse régionale souhaite rendre accessible le logement au plus grand nombre. Cette offre permet aux ménages les plus modestes de faire l’acquisition de leur résidence principale à un prix inférieur à celui pratiqué sur le marché. Dans le domaine de la transition énergétique et environnementale et face au défi qui nécessite une mobilisation rapide, collective et sans détour le Crédit Agricole Normandie-Seine agit de plusieurs manières : - Pour amplifier notre puissance d’accompagnement des projets, nous avons décidé de créer le fonds Crédit Agricole Transition Energétique Normandie et Pays de Loire. Porté aux côtés de Crédit Agricole Normandie, Crédit Agricole Anjou Maine, Crédit Agricole Atlantique Vendée et Amundi, ce fonds nous permettra de nous appuyer sur nos maillages territoriaux respectifs pour mieux identifier les projets innovants visant à décarbonner le territoire. Ce fonds doté d'un encours cible de 50 millions d'euros est une preuve concrète de notre volonté d'être moteur dans cette transition ; - Puis, en s’associant avec SIEGE 27, Groupe Caisse des Dépôts, la Caisse d'Epargne Normandie et la SEM SIPEnR pour créer la Société d'Economie Mixte Transition Euroise Energies et en devenant co-investisseur de cette société, la Caisse régionale va accélérer la production d'énergies renouvelables dans le département de l'Eure que ce soit au travers de la filière photovoltaïque ou encore de l'éolien. Cette société pourra accompagner les acteurs publics et privés dans divers projets de production, de stockages d'énergie et d'autoconsommation ; - De même, pour soutenir et accélérer le développement du photovoltaïque sur le territoire, le Crédit Agricole Normandie-Seine se mobilise aux côtés du Groupe LHOTELLIER et de sa filiale Terre Solaire. Ensemble, nous avons co-créé des solutions clés en main offrant un accompagnement complet à chaque étape du projet, du conseil à la maintenance. Ces solutions s’appliquent à divers projets solaires (installation sur toitures ou encore ombrières de parking…). L'autre levier identifié concerne le tiers investissement. C'est pourquoi nous avons choisi de créer « Normandie-Seine Transition Energies ». Une méthode de financement alternative qui 147 permet de mettre en œuvre un projet solaire sans contraindre les entreprises à mobiliser leurs propres ressources financières. Ainsi, une entreprise du tertiaire, un industriel, une collectivité ou encore un exploitant agricole pourra recourir au service de Normandie-Seine Transition Energies et lui confier son foncier. Une fois le financement couvert par Crédit Agricole Normandie-Seine, l'exploitation de la centrale solaire conçue sera installée et suivie par Terre Solaire. Enfin, Crédit Agricole Normandie-Seine s’est également mobilisé début novembre pour soutenir plus de 3 000 clients, assurés, impactés par la tempête CIARAN, pour près de 9,5 M€ de sinistres déclarés. Protéger nos clients des risques qu’ils subissent de plus en plus intensément est pleinement intégré à notre mission d’accompagner les clients en proximité dans les bons comme dans les mauvais moments. Au travers de ces actions et de bien d’autres, Crédit Agricole Normandie-Seine confirme chaque jour son engagement d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de celui de la société. 148 4.2 Analyse des comptes consolidés 4.2.1 Organigramme du groupe Crédit Agricole Le groupe Crédit Agricole rassemble Crédit Agricole SA, l’ensemble des Caisses régionales et des Caisses locales, ainsi que leurs filiales. 149 Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les 2.395 Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11,8 millions de sociétaires qui ont élu 27.634 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole SA. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole SA en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512- 18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole SA peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse régionale La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuelle Normandie-Seine présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse régionale et des 71 Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole Normandie-Seine a évolué au cours de l’ année 2023 : ➢ Sortie du périmètre de la consolidation du FCT 2018 En Avril 2023, est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » pour un montant de 35,2 millions d'euros. Le débouclage du FCT 2018 a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales en Avril 2023, soit un montant de 35,5 millions d'euros pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. 150 ➢ Sortie du périmètre de la consolidation du FCT 2019 En Octobre 2023, est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 » pour un montant de 333 millions d'euros. Le débouclage du FCT 2019 a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales en Octobre 2023, soit un montant de 383,9 millions d'euros pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. ➢ Sortie du périmètre de la consolidation du fonds Normandie-Seine Alternative Performance Le Crédit Agricole Normandie-Seine possédait un fonds dédié intitulé « Normandie Seine Alternative Performance ». Ce fond a été liquidé en date du 25 avril 2023. ➢ Sortie du périmètre de la consolidation de la filiale Holding NS Immobilier Au 1er juin 2023, Transaction Immobilière Normandie-Seine (TINS) a fusionné avec la Holding NS Immobilier et HNSI a fait une transmission universelle de patrimoine (TUP) avec le Crédit Agricole Normandie-Seine. Le Groupe Caisse régionale est donc constitué de : ▪ La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Normandie-Seine ▪ 71 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre ▪ Les filiales Crédit Agricole Normandie Seine Foncière, Crédit Agricole Normandie Seine Participations et Crédit Agricole Normandie Seine Energies ▪ Ses 2 fonds dédiés « Force Profile 20 » et « NS AGIR » ▪ Les (2) sociétés techniques de titrisation (STT), représentant la quote-part de la Caisse régionale dans les FCT (Fonds Commun de Titrisation) « Crédit Agricole Habitat 2020 et 2022 », issus des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en mars 2020 et mars 2022. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’intégration globale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine fait partie du périmètre de consolidation du groupe Crédit Agricole. 151 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse régionale La Caisse régionale représente 93% de la contribution au résultat net consolidé du groupe de la Caisse régionale. 4.2.4 Résultat consolidé Produit net bancaire Les produits nets d’intérêts et revenus assimilés s’élèvent à 122,5 M€, en retrait de -33,5% (-61,8 M€) en lien avec une hausse des charges de refinancement pour 102 M€ et de la charge des DAT pour 46 M€ dues à la hausse des taux et un effet positif de 33,7 M€ lié aux opérations de macro-couvertures. Les produits nets de commissions, à 174,5 M€ (+13,6%), ont bénéficié d’une belle dynamique des assurances +5 M€, et de la monétique +3,1 M€. 152 Les gains ou pertes sur instruments financiers à la juste valeur par résultat sont en forte augmentation par rapport à 2022 (+25,1 M€), du fait de l'amélioration des marchés impactant le portefeuille de placement. Les charges de fonctionnement nettes à 257,4 M€ enregistrent une progression de 2,9% sur un an, illustrant la politique continue d’investissements dans les compétences, l’immobilier et l’informatique, au service de tous les clients. Les frais de personnel à 150,7 M€, s’inscrivent en progression de +2,4% (+3,5 M€). Ils intègrent les mesures sociales au profit des collaborateurs en lien avec le contexte d’inflation soutenue, les effectifs nécessaires au développement de l’activité immobilière mais aussi l’impact de la réforme des retraites. Les autres frais administratifs sont en baisse de -2,3% pour s’établir à 81,9 M€. Cela reflète la maitrise des charges d’exploitation en lien avec l’inflation (coût de l’énergie, loyers, achats…). Les dotations aux amortissements s’élèvent à 19,6 M€, en progression de 9,4% (1,7 M€). Le cout du risque diminue et s’établit à 26,2 M€ contre 27,4 M€ en 2022. L’impôt sur les bénéfices s’établit à 11,1 M€ contre 13,7 M€ pour l’exercice précédent. Le résultat net de l’exercice s’élève ainsi à 77,7 M€, en diminution de 4,9% par rapport au 31 décembre 2022 (81,7 M€). 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres Actif : ▪ Actifs financiers à la JV par résultat : en baisse de 110,9 M€ sur un an, principalement en raison de la liquidation du fonds dédié Normandie-Seine Alternative Performance (-48,6 M€) et à la réalisation de mouvements sur les titres au sein du portefeuille de la Caisse régionale ; 153 ▪ Instruments dérivés de couverture : varient significativement en raison de la hausse des taux en 2023 ; ▪ Actifs financiers à la JV par capitaux propres non recyclables : concerne principalement les hausses de juste valeur des participations SAS Rue La Boétie (+118,8 M€) et SACAM mutualisation (+24,8 M€) ; ▪ Prêts et créances sur les établissements de crédit : concerne principalement les comptes ouverts auprès des entités du Groupe Crédit Agricole et CACIB ainsi que les prêts subordonnés. Les opérations réalisées en 2023 concernent principalement les mouvements sur les placements monétaires à terme (+1.461,7 M€) et les transferts de fonds du comptes cash LCR (-799,8 M€) ; ▪ Les prêts et créances sur la clientèle sont en progression de 342,8 M€ (+2,1%). Le stage 1, net de dépréciations, s’élève à 15,37 Mds€, le stage 2, net de dépréciations, s’élève à 1,43 Md€ et le stage 3, net de dépréciations, s’élève à 119,6 M€ ; ▪ Les titres de dettes sont en progression de 157,7 M€ (+25,7%) suite à de multiples achats d’obligations dans le portefeuille de la Caisse régionale ceci permettant de bénéficier de la remontée des taux sur ces produits. Passif : ▪ Les passifs financiers à la juste valeur par résultat et les instruments dérivés de couverture ont vu leur encours varier en raison de la hausse des taux en 2023 ainsi que suite à la mise en place de nouvelles opérations ; ▪ Les « dettes envers les établissements de crédits » comprennent les avances globales classiques avec Crédit Agricole SA (en baisse de 344,5 M€) et les avances spécifiques avec Crédit Agricole SA (en hausse de 218,6 M€). Par ailleurs, dans le cadre du financement de sa dette, la Caisse régionale a réalisé en 2023 pour 154,8 M€ d’opérations d’emprunts en blanc avec Crédit Agricole SA. L’opération de mise en pension avec les titres de la STT mise en place en 2022 a été remboursée par anticipation en septembre 2023 pour -239 M€ ; 154 ▪ Les « dettes envers la clientèle » s’élèvent à 7,6 Mds€, en hausse de 831,0 M€ en 2023 (+12,3%). Cette évolution s’explique principalement l’accroissement significatifs des DAV clients (+223 M€) ; ▪ Les « Dettes représentées par un titre » sont composées principalement de certificats de dépôt négociables (CDN) et de bons à moyen terme négociables (BMTN) ; elles sont en augmentation de 627,5 M€ sur l’exercice ; ▪ Les « Capitaux propres » augmente sur l’exercice de 175,7 M€ du fait : - du résultat de l’exercice 2023 (+77,7 M€), - de la distribution du résultat 2022 (-13,4 M€), - du désinvestissement net des parts sociales des sociétaires de CL (-3,5 M€), - de la réévaluation des actifs par capitaux propres (-118,7 M€) dont principalement une variation sur SAS Rue La Boétie (-115,1 M€), - de la réévaluation des indemnités de fin de carrières (-3,9 M€) 4.2.6 Activité et résultat des filiales Du fait de leurs activités, CA’Normandie Seine Foncière et CA’Normandie Seine Participations présentent un endettement en rapport avec leurs investissements à l’actif de leur bilan. Les 2 fonds dédiés Force Profile 20 et NS AGIR ont un endettement très faible, c’est leur capital qui est mobilisé pour leurs investissements en instruments de dettes. 155 4.3 Analyse des comptes individuels 4.3.1 Résultat financier sur base individuelle Produit net bancaire L’activité des établissements bancaires se mesure par le Produit Net Bancaire (PNB), différence entre les produits financiers et accessoires et les charges financières. Le PNB s’établit à 355,7 millions d’euros, en baisse de 3,4% sur un an. Les produits nets d’intérêts et revenus assimilés s’élèvent à 113,9 millions d’euros, en baisse de -34,0% (-58,6 millions d’euros) en lien avec une hausse des charges de refinancement pour 102 millions d’euros et de la charge des DAT pour 46 millions dues à la hausse des taux et un effet positif de 33,7 millions d’euros lié aux opérations de macro-couvertures. Les produits nets de commissions, à 171,1 millions d’euros (+12,6%), ont bénéficié d’une belle dynamique des assurances, +5 millions, et de la monétique +3,1 millions. Les produits nets sur opérations financières en lien avec la gestion des excédents de fonds propres de la Caisse régionale s’élèvent à 59 millions d’euros, en hausse de 47,5% sur un an. La forte progression des dividendes (+4,9 millions d’euros) et les nouveaux produits issus de l’activité immobilière pour 1,2 million d’euros explique en partie cette hausse. 156 Le résultat brut d’exploitation Les charges de fonctionnement nettes à 246,3 millions d’euros sont en hausse de +0,9% illustrant la politique continue d’investissements dans les compétences, l’immobilier et l’informatique, au service de tous les clients. Les frais de personnel à 150,7 millions d’euros, s’inscrivent en progression de +2,4% (+3,5 millions d’euros). Ils intègrent les mesures sociales au profit des collaborateurs en lien avec le contexte d’inflation soutenue, les effectifs nécessaires au développement de l’activité immobilière mais aussi l’impact de la réforme des retraites. Les autres frais administratifs sont en baisse de -2,3% pour s’établir à 81,9 millions d’euros. Cela reflète la maitrise des charges d’exploitation en lien avec l’inflation (coût de l’énergie, loyers, achats…). Les dotations aux amortissements s’élèvent à 13,7 millions d’euros, un montant stable sur un an. L’évolution respective du PNB et des charges de fonctionnement se traduit par un résultat brut d’exploitation de 109,4 millions d’euros, en baisse de -12,0% sur un an. Le coefficient d’exploitation s’affiche à 69,2% en progression de 3 points par rapport à 2022. Le résultat net Le coût du risque baisse à 24,9 M€ sur 2023 et reste à un niveau maitrisé. Notre taux de douteux reste à un niveau très faible à 1,11% en raison de notre capacité à sélectionner « les bons risques ». Après enregistrement de la charge fiscale de 11,8 millions d’euros, le résultat net arrêté au 31 décembre 2023 s’établit à 74,9 millions d’euros, en baisse de -9,6% sur un an. 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle A l'actif ▪ Les « Opérations interbancaires et assimilées » ont diminué de 156 K€ (-29,5%), principalement impactées par la baisse du dépôt à vue et des comptes à terme que la Caisse régionale détient sur CA-CIB ; ▪ Les « Opérations internes au Crédit Agricole » concerne principalement les comptes ouverts auprès des entités du Groupe Crédit Agricole ainsi que les prêts subordonnés. Les opérations réalisées en 2023 concernent principalement les mouvements sur les placements monétaires à terme (+1.461,7 M€) et les transferts de fonds du comptes cash LCR (-799,8 M€) ; 157 ▪ Les « Opérations avec la clientèle », s’élèvent à 17,0 Mds€, en progression sur un an de 745,2 M€ (+4,4%). Il s’agit des encours de crédit diminués des provisions affectées en couverture des créances douteuses et litigieuses. Ils représentent 68,4% de l’actif de la Caisse régionale, lui- même en légère progression de 4,2% sur un an sous l’effet d’une croissance dynamique des encours de crédit. Les crédits à l’équipement progressent de 176,8 M€ (+3,6%), les crédits à l’habitat progressent de 738,4 M€ (+8,0%) ; ▪ Les « Opérations sur titres » ont diminué de 386,8 M€ (-41,5%), suite à la liquidation des 2 STT 2018 (-4,8 K€) et surtout 2019 (-389,4 M€) ; ▪ La progression de 91,0 M€ sur les « Valeurs immobilisées » s’explique principalement par la capitalisation d’une partie des avances consenties à la SAS Rue La Boétie (+24,8 M€), l’augmentation du capital de CA Normandie Seine Foncière (20 M€), la participation dans CA- SIM de 11,4 M€, participation apparue lors de la confusion de patrimoine avec Holding NS Immobilier, ainsi que par les avances consenties à notre filiale CA Normandie-Seine Foncière (pour 35 M€) Au passif ▪ Les « Opérations interbancaires et assimilées » sont impactées par la fin de la mise en pension des titres de la STT 2019 pour 239 M€ ; ▪ Les « Opérations internes au Crédit Agricole » comprennent les avances globales classiques avec Crédit Agricole SA (globalement stable sur 1 an) ; ▪ Les « Comptes créditeurs de la clientèle » s’élèvent à 7.571,7 M€, en hausse de 853,1 M€ en 2023 (+12,4%). Cette évolution s’explique principalement d’une part la baisse significative des DAV clients (-763,9 M€), et d’autre part par l’accroissement spectaculaire des DAT ordinaires mis en place en 2023 dans le cadre de la nouvelle offre (+1.545,4 M€) ; ▪ Les « Dettes représentées par un titre » sont composées principalement de certificats de dépôt négociables (CDN) et de bons à moyen terme négociables (BMTN) ; elles sont en augmentation de 660,0 M€ sur l’exercice ; ▪ Les « Capitaux propres hors FRBG » progressent de 62,0 M€, correspondant au résultat de l’exercice 2023 (74,9 M€) diminué des dividendes décidés lors de l’Assemblée générale annuelle du mois de mars 2023 (-12,8 M€) 158 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle ▪ Baisse des engagements de financement donnés à la clientèle pour -168,1 M€ ; ▪ Hausse des engagements de garantie reçus de CAMCA pour 574,6 M€ 4.4 Capital social et sa rémunération 4.4.1 Les parts sociales Distribution aux parts sociales des 3 derniers exercices : 4.4.2 Les Certificats coopératifs d’associés Distribution aux CCA des 3 derniers exercices : 159 4.4.3 Les Certificats coopératifs d’investissement Distribution aux CCI des 3 derniers exercices : 4.5 Autres filiales et participations Au cours de l’année 2023, les opérations marquantes concernant les filiales et les participations du Crédit Agricole Normandie-Seine ont été les suivantes : 4.5.1 Filiales Au poste « Parts dans les entreprises liées », au bilan de la Caisse régionale (comptes individuels), figure un montant de 235,8 M€ se décomposant comme suit : ▪ Les titres de participation de la filiale CA'Normandie Seine Foncière pour une valeur de 98,5 M€ ; ▪ Les avances en compte courant consenties par le Crédit Agricole Normandie Seine à sa filiale CA'Normandie Seine Foncière pour un montant de 35 M€ ; ▪ Les titres de participation de la filiale Village By CA Rouen pour une valeur brute de 1,8 M€, dépréciée pour 1,2 M€ ; ▪ Les titres de participation de la filiale CA'Normandie Seine Participation pour une valeur de 40 M€ ; ▪ Les avances en compte courant consenties par le Crédit Agricole Normandie Seine à sa filiale CA'Normandie Seine Participation pour un montant de 51 M€ ; ▪ Les titres de participation de la filiale CA'Normandie-Seine Energies pour une valeur de 10 M€ ; 4.5.2 Participations Au 31 décembre 2023, les « Participations et autres titres détenus à long terme » figurent au bilan de la Caisse régionale (comptes individuels) pour un montant de 1.105 M€ contre 1.072 M€ au 31 décembre 2022. 160 Les principales opérations de l’exercice réalisées par le Crédit Agricole Normandie-Seine sont les suivantes : ▪ La participation à l’augmentation de capital de la SAS Rue la Boëtie pour 24,8 M€ ; ▪ Le remboursement de l’avance en compte courant de la SAS Rue la Boëtie pour 32,5 M€ et la mise en place d’une nouvelle avance avec la SAS Rue la Boëtie pour 24,8 M€ ; ▪ La reprise des titres Crédit Agricole Services Immobiliers suite à la réalisation de la Transmission Universelle de Patrimoine avec la Holding NS Immobilier pour 11,4 M€ ; Les titres de participation sont détaillés dans la note 6 des comptes individuels de la Caisse régionale. La décomposition est la suivante : 161 4.6 Tableau des cinq derniers exercices 4.7 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse régionale 4.7.1 Evénements postérieurs à la clôture Les comptes individuels et consolidés 2023 de la Caisse régionale ont été arrêtés par le Conseil d’administration du vendredi 2 février 2024. Aucun événement postérieur à la clôture n’est à signaler. 4.7.2 Les perspectives 2024 En perspective, un nouveau statut d’entreprise à mission qui nous engage. En 2024, les hommes et les femmes du Crédit Agricole Normandie-Seine continuent d’être quotidiennement aux côtés de chacun de leurs clients pour prendre soin de tous leurs projets de vie. 2024 sera une année d’actions et de transformations aux bénéfices de tous. La Caisse régionale proposera lors de son Assemblée générale du 28/03/2024 l’adoption du statut d’entreprise à mission. Un statut qui nous engage dans la contribution apportée à l’ensemble de notre écosystème au travers de notre raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêts de nos clients et de la société ». 162 4.8 Informations diverses 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière La direction financière de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit agricole SA des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit agricole. La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR) est également responsable de la production des données risques utilisées dans le cadre de l’élaboration de l’information financière et de la mise en œuvre de contrôles permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle 2ème degré 2nd niveau) est assuré par une équipe qui a en charge le management des risques, rattachée hiérarchiquement au RFGR. Une charte du contrôle comptable à jour définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (direction financière, comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit agricole SA en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Au sein de la Direction financière de la Caisse régionale, trois fonctions contribuent principalement à l’élaboration de l’information comptable et financière publiée : la Comptabilité, le Contrôle de gestion et la Communication financière. La fonction Comptable La fonction comptable a pour mission principale d’élaborer les comptes individuels et consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine. Pour répondre à cette mission, la fonction Comptable assure, dans le cadre de la réglementation en vigueur, la définition et la diffusion des normes et principes comptables applicables à la Caisse régionale. 163 La Direction de la comptabilité et de la consolidation de Crédit agricole SA pilote les référentiels comptables, définit les règles d’architecture du système d’information comptable et réglementaire et gère les processus comptables permettant la consolidation des comptes et des déclarations réglementaires. La fonction Contrôle de gestion Dans le domaine de l’élaboration de l’information financière, la fonction Contrôle de gestion de la Direction financière de la Caisse régionale, consolide, construit et chiffre le budget et le plan à moyen terme de la Caisse régionale, et assure le suivi du budget. Pour répondre à cet objectif, la fonction Contrôle de gestion s’appuie sur le Contrôle de gestion du Groupe Crédit agricole pour définir les procédures et méthodes de contrôle de gestion ainsi que l’architecture et les règles de gestion du système de contrôle de gestion du Groupe. La fonction Communication financière La fonction communication financière de la Caisse régionale assure l’homogénéité de l’ensemble des messages diffusés aux investisseurs. Elle a la responsabilité de l’information publiée au travers des communiqués et des présentations faites aux analystes financiers, investisseurs, agences de notation, et de l’information qui est reprise dans les documents soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers (AMF). A ce titre, la fonction communication financière élabore, sous la responsabilité du Directeur général et du Directeur général adjoint, les supports de présentation des résultats, de la structure financière ainsi que de l’évolution des métiers de la Caisse régionale, permettant aux tiers de se faire une opinion notamment sur sa solidité financière, sa rentabilité et ses perspectives. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière Chaque entité du Groupe a la responsabilité, vis-à-vis du Groupe et des autorités de tutelle dont elle dépend, de ses comptes individuels, qui sont arrêtés par son organe de surveillance ; selon la dimension des entités, ces comptes sont préalablement examinés par leur Comité d’audit, quand elles en sont dotées. Concernant la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuelle de Normandie-Seine, l’arrêté des comptes s’accompagne d’une mission d’approbation réalisée par la Direction de la comptabilité de Crédit agricole SA, dans le cadre de l’exercice de sa fonction d’organe central. Les comptes consolidés de la Caisse régionale sont présentés au Comité d’audit et arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuelle de Normandie-Seine. L’information financière publiée s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion et des données risques. 164 Données comptables Les données individuelles de la Caisse régionale sont établies selon les normes comptables applicables en France. Pour les besoins d’élaboration des comptes consolidés de la Caisse régionale et du groupe Crédit agricole, les comptes sont retraités pour être en conformité avec les principes et méthodes IFRS retenus par Crédit agricole SA. Données de gestion Les données de gestion sont issues du Pôle Finances Groupe ou de la Direction des Risques Groupe. Elles sont remontées en anticipation des données comptables définitives selon les mêmes normes de définition et de granularité et servent à alimenter le reporting de gestion interne du Groupe. Les données de gestion peuvent provenir également de sources d’information externes (Banque Centrale Européenne, Banque de France) pour le calcul des parts de marché notamment. Conformément aux recommandations de l’AMF et du « European Securities and Markets Authority » (ESMA) l’utilisation de données de gestion pour élaborer l’information financière publiée respecte les orientations suivantes : • qualification des informations financières publiées : informations historiques, données pro forma, prévisions ou tendances ; • description claire des sources desquelles est issue l’information financière. Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait mention des sources et de la définition des modes de calcul ; • comparabilité dans le temps des données chiffrées et des indicateurs qui impliquent une permanence des sources, des modes de calcul et des méthodes. Description du dispositif de contrôle permanent comptable La fonction de Contrôle permanent comptable a pour objectif de s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière. Cette fonction est réalisée par le service Contrôle comptable, rattaché hiérarchiquement au Responsable du Contrôle Permanent et des Risques de la Caisse régionale. La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe s’appuie sur un dispositif constitué de contrôleurs comptables en filiales et en Caisses régionales, auprès desquels elle exerce ses missions d’accompagnement et de supervision. 165 Cette fonction exerce, dans ce domaine d’activité, les missions suivantes : • définition des normes et des principes d’organisation et de fonctionnement du contrôle permanent comptable, au sein de la Caisse régionale ; • surveillance et animation des dispositifs de contrôle permanent comptable déployés au sein de la Caisse régionale ; • émission d’avis risques comptables, élaborés à partir de l’analyse des dispositifs de contrôle permanent comptable de ces entités. Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes d’exercice professionnel en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : • audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; • examen limité des comptes consolidés semestriels ; Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’audit de la Caisse régionale leur programme général de travail, les différents sondages auxquels ils ont procédé, les conclusions de leurs travaux relatifs à l’information comptable et financière qu’ils ont examinée dans le cadre de leur mandat, ainsi que les faiblesses significatives du contrôle interne, pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. 166 4.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2021- 2011 article D. 441-6. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. En application des articles L. 441-14 et D. 441-6 du Code de commerce, le Crédit Agricole Normandie-Seine présente ci-après les informations sur le solde des dettes à l’égard des fournisseurs et des clients par date d’échéance. Les opérations de banques et opérations connexes ne sont pas incluses dans les informations sur les délais de paiement. 4.8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 30/03/2023 Le Crédit Agricole de Normandie Seine est titulaire d’un programme de rachat de ses propres Certificats Coopératifs d’Investissements, autorisé par l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 Mars 2023. Article D. 441 I. 1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) Nombre de factures concernées 28 23 4 50 Montant total des factures concernées TTC (K€) 2 422 123 159 1 14 297 31 649 45 2 341 1 038 Pourcentage du montant total des achats TTC de l'exercice 2,73% 0,14% 0,18% 0,00% 0,02% 0,34% Pourcentage du chiffre d'affaires TTC de l'exercice 0,00% 0,08% 0,01% 0,00% 0,04% 0,13% (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues Montant total des factures exclues (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce) Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement Délais légaux (préciser) : 30 jours date de facture Délais légaux (préciser) : 30 jours date de facture Article D. 441 I. 2° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (A) Tranches de retard de paiement 167 La finalité du programme de rachat des certificats coopératifs d’investissement est d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissements en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. Au cours de l’exercice 2023, les opérations réalisées par le Crédit Agricole de Normandie Seine sur ses CCI ont été exclusivement effectuées dans le cadre du contrat de liquidité conclu avec Kepler Cheuvreux. Ce contrat est conforme à la chartre de déontologie de l’AFEI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie-Seine détient 100% du contrat sur l’année 2023. Le montant annuel de la facturation du contrat à Kepler Cheuvreux est de 15 000 € HT. Sur l’exercice 2023 et dans le cadre de ce contrat de liquidité, la Caisse Régionale a : - acquis 5.484 titres au cours moyen de 76,58 €uros, - vendu 6.027 titres au cours moyen de 76,99 €uros. Rapport spécial du conseil d’Administration à l’assemblée générale : (Source : KEPLER CHEVREUX) Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2022 6 186 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés 0 Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 186 Dont objectif d'annulation 0 Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2023 5 484 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés 0 Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 484 Dont objectif d'annulation 0 Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l'objectif poursuivi 11 511 Couverture des engagements pris envers les salariés 0 Contrat de liquidité (achats et ventes réalisés au cours de l'année) 11 511 Annulation 0 Nombre de CCI éventuellement réalloués à d'autres objectifs 0 168 Cours moyen d'achat des CCI acquis en 2023 76,58 Valeur des CCI acquis en année 2023 évalués aux cours d'achat 419 965,85 Montant des frais de négociation (HT) 15 000 Nombre de titres cédés au cours de l'exercice 2023 6 027 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés 0 Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 027 Cours moyen des CCI cédés en 2023 76,99 Nombre de titres annulés au cours de l'exercice 2023 0 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2023 5 643 Valeur nette comptable unitaire du CCI (cours du titre au 31/12/2023) 78,00 CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés 0 CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 78,00 CCI acquis en vue de leur annulation 0 Valeur nette comptable globale des CCI 440 154,00 Valeur nominale du CCI 15,25€ Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2023 0,54% 169 Au 31/12/2023, au sein du contrat, la Caisse régionale détenait 5 643 CCI, ce qui représente 0,54% du capital. La valeur d’achat des titres acquis sur l’exercice 2023 s’élève à 419.965,85 euros et la valeur de marché des titres détenus par la Caisse Régionale Normandie Seine au 31/12/2023 est de 440.154,00 euros. Ces opérations effectuées dans le cadre du contrat de liquidité, ont pour seul motif de permettre à Kepler Cheuvreux d’animer le marché des CCI. Au cours de l’année 2023, les CCI ont vu leur cours atteindre un niveau maximum de 85,98 euros et un niveau minimum de 69,00 euros. Le CCI a clôturé l’année sur un cours de 78,00 euros, en hausse de 14,71% par rapport à fin 2022. L’activité des CCI a été marquée par un volume quotidien moyen de 319 titres échangés, sur un nombre total de titres émis de 1 053 618. 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31/12/2023 : - Nombre de comptes inactifs : 15.301 - Montant des comptes inactifs : 11.575.807 € - Nombre des comptes remontés à la CDC : 571 - Montant des comptes remontés à la CDC : 1.109.061 € 4.8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 46,3 K€. 4.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 170 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 4.8.9 Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes PriceWaterhouseCoopers Audit : Mandat renouvelé lors de l’Assemblée générale ordinaire du 28 mars 2019, pour six exercices. KPMG : Mandat renouvelé lors de l’Assemblée générale ordinaire du 28 mars 2019, pour six exercices. Les mandats des commissaires aux comptes prendront fin lors de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 4.8.10 Calendrier des publications des résultats Dates de l’agenda financier 2024 : • Comptes du 1er trimestre 2024 : 26 avril 2024 • Comptes du 2nd trimestre 2024 : 26 juillet 2024 • Comptes du 3ème trimestre 2024 : 29 octobre 2024 • Comptes annuels 2024 : 31 janvier 2025 171 5. Facteurs de risques et informations prudentielles 5.1 Informations prudentielles Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www.credit-agricole.fr/ca-normandie-seine/particulier/informations/informations-reglementees- maj.html Situation au 31 décembre 2023 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Au 31 décembre 2023, les ratios de solvabilité et de levier du Crédit Agricole Normandie-Seine sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 172 5.2 Facteurs de risques Cette partie présente les principaux risques auxquels Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par Crédit Agricole Normandie-Seine du fait de sa structure. D’autres parties du présent chapitre exposent l’appétit pour le risque de Crédit Agricole Normandie-Seine et les dispositifs de gestion mis en œuvre. L’information relative à la gestion des risques auxquels Crédit Agricole Normandie-Seine est exposés est présentée en conformité avec la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers. Facteurs de risques liés à Crédit Agricole Normandie-Seine et à son activité Les risques propres à l’activité de Crédit Agricole Normandie-Seine sont présentés dans la présente partie sous les catégories suivantes : (1.1) risques de crédit et de contrepartie, (1.2) risques financiers, (1.3) risques opérationnels et risques connexes, (1.4) risques liés à l’environnement dans lequel Crédit Agricole Normandie-Seine évolue, (1.5) risques liés à la stratégie et aux opérations de Crédit Agricole Normandie-Seine et (1.6) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que Crédit Agricole Normandie-Seine considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur Crédit Agricole Normandie-Seine s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. 1.1 Risques de crédit et de contrepartie a) Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de Crédit Agricole Normandie-Seine lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un tat ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas et Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que Crédit Agricole Normandie-Seine cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par Crédit Agricole Normandie-Seine est couverte par ces techniques. En conséquence, Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. 173 Au 31 décembre 2023, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 25,9 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 55% sur la clientèle de détail, 14% sur les entreprises, 3% sur les États et 25% sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé Crédit Agricole Normandie-Seine étaient respectivement de 6,2 milliards d’euros et 0,06 milliard d’euros au 31 décembre 2023. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de perte estimé par Crédit Agricole Normandie-Seine lié à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de Crédit Agricole Normandie-Seine est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques fondées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que Crédit Agricole Normandie-Seine s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter le s provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macroéconomiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, production et négoce de matières premières) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieures aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine. Au 31 décembre 2023, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 22,8 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 220,1 millions d’euros. 174 c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de Crédit Agricole Normandie-Seine La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine. Au 31 décembre 2023, l’exposition brute de Crédit Agricole Normandie-Seine sur les corporates industriels et commerciaux, c’est-à-dire les secteurs hors activités financières et d’assurance, administration publique et défense, Sécurité sociale obligatoire et activités de services administratifs et de soutien, s’élève à 4,5 milliards d’euros (dont 132,7 millions d’euros en défaut) ayant fait l’objet d’une dépréciation cumulée à hauteur de 66,9 millions d’euros. d) Le Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait être impacté de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique est bien diversifié et sa structure reste globalement stable sur l’année 2023. Trois filières représentent plus de 10% de l’activité comme en 2022 : les filières « agroalimentaires » et « immobilières » ont des parts globalement stables en 2023 : 29,9% vs 30,3% pour la première et 22,9% vs 22,2% pour la seconde. La filière « Services non marchands/secteur public/collectivités » voit sa part légèrement baisser en 2023 11,8% vs 12,2%. Les emprunteurs du secteur public pourraient être affectés par les politiques budgétaires nationales et locales et l’affectation des dépenses publiques. Les emprunteurs du secteur de l’énergie sont exposés à la volatilité des prix de l’énergie. Si ces secteurs devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière du Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient en être affectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur Crédit Agricole Normandie-Seine La capacité de Crédit Agricole Normandie-Seine à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par une dégradation de la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent Crédit Agricole Normandie-Seine à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit du Crédit Agricole Normandie-Seine serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par Crédit Agricole Normandie-Seine ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de Crédit Agricole Normandie-Seine au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2023, le montant total des expositions brutes de Crédit Agricole Normandie-Seine sur des contreparties tablissements de crédit et assimilés était de 6,4 milliards d’euros dont 6,2 milliards d’euros en méthode notations internes. 175 f) Le Crédit Agricole Normandie-Seine est soumis à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché. Toutefois, Crédit Agricole Normandie-Seine n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. Son exposition au risque de marché ne concerne que les valeurs détenues en banking book. Ce risque est nul au 31 décembre 2023. 1.2 Risques financiers a) Le resserrement de la politique monétaire se poursuit et impacte la rentabilité et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine En raison de la forte poussée inflationniste, la BCE a opéré un resserrement très rapide de sa politique monétaire depuis juillet 2022 : elle a remonté ses taux directeurs de 450 points de base (pb) en quatorze mois, la dernière hausse de taux ayant eu lieu en septembre 2023, et a mis fin aux réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme (APP) en juillet 2023 – elle continue cependant de réinvestir les tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), « au moins jusque fin 2024 ». La réduction du bilan de la BCE s’opère également via les remboursements des TLTRO. Ceux-ci procuraient des financements longs à coût réduit aux banques et leur encours a baissé de 1 700 Mds€ sur un an à fin septembre 2023 (-76%). En conséquence du resserrement monétaire, les taux de swap à 2 ans ont gagné 102 pb en un an (à fin septembre 2023) et 426 pb en deux ans, et le taux de swap à 10 ans 32 pb en un an et 325 pb en deux ans. La courbe des taux est inversée depuis fin 2022 mais l’écart tend à se résorber depuis l’été même si les mouvements sont volatils. En effet, la baisse rapide de l’inflation combinée au ralentissement de l’économie conduit les marchés à anticiper un arrêt de la hausse des taux directeurs et à une baisse courant 2024 : ce scénario a a occasionné un recul des taux d’intérêt en octobre et novembre 2023. Les hausses de taux d’intérêt, en dépit de leur assagissement très récent, et le resserrement quantitatif de la BCE ont entraîné un renchérissement rapide des conditions de financement des banques, que ce soit sur les marchés ou auprès de la clientèle. L’encours de dépôts clientèle en France (source BdF) a fortement ralenti : il est en quasi-stagnation depuis un an (+0,7% sur un an en fin septembre 2023, pour les clients non financiers). La hausse des taux a conduit à une réallocation rapide des dépôts au détriment des dépôts à vue peu rémunérés (-12%) vers les DAT (+82%), en particulier à moins de deux ans (+153%) et les livrets réglementés (+12%). Le taux d’intérêt moyen des dépôts a gagné 90 pb en un an (à septembre 23), le taux sur les DAT < 2 ans plus de 300 pb. Parallèlement, l’encours de crédit ralentit sous l’effet de la hausse des taux (+1,9% fin septembre pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La production nouvelle (ménages + sociétés non financières, cumulée sur 12 mois) baisse de 21% sur un an (-37% pour le crédit habitat aux ménages). La remontée du taux sur encours est lente en raison de la forte proportion de crédit à taux fixe. Sur les crédits nouveaux, la hausse est contrainte par le taux de l’usure (+233 pb pour les crédits nouveaux aux sociétés non financières et +182 pb pour les crédits nouveaux aux ménages sur un an). La BCE devrait cesser d’augmenter ses taux mais les maintenir pendant plusieurs trimestres tout en poursuivant la réduction de son bilan : cela maintiendra la pression haussière sur les taux d’intérêt. Dans ce contexte, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait continuer de voir ses résultats altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (hausse de la rémunération des dépôts dans un contexte de concurrence accrue dans la collecte de dépôts et hausse du coût des ressources de marché et substitution aux TLTRO à coût plus élevé) et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une baisse de la nouvelle production et d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant la marge nette d’intérêts. Par ailleurs, les évolutions de l’activité économique, de l’inflation et celle des taux d’intérêt restent entourées d‘incertitudes fortes, soumettant les revenus et les charges de Crédit Agricole Normandie-Seine a des aléas importants. En premier lieu, si un atterrissage en douceur de l’économie avec une dégradation limitée du marché du travail est aujourd’hui anticipé, un atterrissage plus brutal 176 ne peut pas être complètement exclu. Par ailleurs, l’inflation a nettement reflué depuis l’automne 2022, essentiellement sous l’effet d’effets de base sur les prix de l’énergie – en forte hausse il y a un an – et des prix alimentaires, ainsi que du desserrement des contraintes d’approvisionnement. L’inflation devrait baisser plus lentement et rester assez volatile dans les prochains mois. Par ailleurs, la BCE surveille étroitement l’inflation « sous-jacente » (hors prix volatils) qui reflue moins rapidement, traduisant la diffusion de la hausse des prix de l’énergie et autres intrants à l’ensemble des prix et aux salaires. La BCE devrait rester très prudente et attendre que la décélération des salaires soit bien inscrite dans les chiffres avant d’opérer une première baisse des taux directeurs. En effet, si l’économie a fortement ralenti et si le risque d’une demande susceptible d’alimenter l’inflation a disparu, le canal de transmission de l’inflation via les salaires reste ouvert, ceux -ci s’ajustant avec retard. Le risque d’effets de second tour est ainsi toujours à surveiller. Des surprises sur l’inflation sont donc toujours possibles, rendant encore incertaine les perspectives (ampleur et timing) de baisses des taux à venir. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité du Crédit Agricole Normandie-Seine La marge nette d’intérêt réalisée par Crédit Agricole Normandie-Seine sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux po urrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de Crédit Agricole Normandie-Seine ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique À fin décembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé [2], la valeur économique [3] de Crédit Agricole Normandie-Seine serait négativement affectée à hauteur de 58,8 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait positivement affectée à hauteur de 25,6 millions d’euros en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux ( Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts Avec un coefficient de transmission de 50% appliqué aux crédits à l’habitat et une migration de 25% des dépôts à vue sans rémunération vers des comptes sur livrets et en considérant un horizon de un an, deux ans et trois ans et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme) à fin septembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt de –50 points de base dans les principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé (2) , la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Normandie-Seine baisserait de –4 millions d’euros en année 1, -6 millions d’euros en année 2, -9 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de +50 points de base dans les principales zones où Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé, la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Normandie-Seine serait en hausse de +4 millions d’euros en année 1, +5 millions d’euros en année 2, et +8 millions d’euros en année 3. Avec un coefficient de transmission de 100% appliqué aux crédits à l’habitat, les sensibilités seraient sur l’année 1, l’année 2 et l’année 3 de respectivement –6 millions d’euros, -10 millions d’euros et – [2] Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et aux États-Unis et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. [3] Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. 177 15 millions d’euros pour un scenario de choc parallèle baissier et de +6 millions d’euros, +8 millions d’euros et +14 millions d’euros pour un scenario de choc parallèle haussier. Les résultats de Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans un contexte où le cycle des hausses de taux semble désormais terminé, que l’inflation régresse et que les marchés anticipent désormais l’amorce d’un cycle de baisses des taux par les banques centrales, la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait être défavorablement affectée part (i) l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe (en cas de baisse des taux sur les crédits habitat) et (ii) par la fixation du taux du livret A à 3% sur tout 2024 dans le cadre d’une forte baisse des taux court terme de la BCE. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de Crédit Agricole Normandie-Seine, ainsi que de la dette de Crédit Agricole Normandie-Seine, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de Crédit Agricole Normandie-Seine ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de Crédit Agricole Normandie-Seine, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et actions. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de Crédit Agricole Normandie- Seine au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la jus te valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de Crédit Agricole Normandie-Seine. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de Crédit Agricole Normandie-Seine. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2023, l’encours brut des titres de créances détenus par Crédit Agricole Normandie- Seine s’élevait à 2,8 milliards d’euros. Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de 12,9 millions d’euros. Pour mesurer les pertes potentielles associées à ces risques, Crédit Agricole Normandie-Seine utilise un modèle de Value at Risk (VaR) détaillé dans la “Gestion des risques” 2.5 “Risques de marché” du Document d’Enregistrement Universel 2023. Au 31 décembre 2023, la VaR de Crédit Agricole Normandie-Seine s’élevait à 12,1 millions d’euros. Crédit Agricole Normandie-Seine réalise également des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés aux paragraphes 2.5.III.1 « Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché – Indicateurs » et 2.5.IV « Expositions » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». Ces techniques reposent sur des approches hypothétiques ou historiques desquelles les conditions de marché futures peuvent toutefois diverger significativement. En conséquence, l’exposition de Crédit Agricole Normandie-Seine aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. 178 d) Crédit Agricole Normandie-Seine peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital Crédit Agricole Normandie-Seine supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de Crédit Agricole Normandie-Seine peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de Crédit Agricole Normandie- Seine à influencer sur les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Normandie-Seine venait à diminuer de manière significative, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine détenait 1,5 milliards d’euros d’instruments de capitaux propres. e) Crédit Agricole Normandie-Seine doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de Crédit Agricole Normandie-Seine est incertain, et si Crédit Agricole Normandie-Seine perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que Crédit Agricole Normandie-Seine s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de Crédit Agricole Normandie-Seine en matière de gestion de sa liquidité est d’être en mesure de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 118% (1) supérieur au plancher réglementaire de 100%. f) Les stratégies de couverture mises en place par Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si un instrument ou une stratégie de couverture utilisés par Crédit Agricole Normandie-Seine pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait subir des pertes. Nombre de ces stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si Crédit Agricole Normandie-Seine détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché comme par exemple une variation brutale de la volatilité ou de sa structure pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de Crédit Agricole Normandie-Seine. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par Crédit Agricole Normandie-Seine. Au 31 décembre 2023, l’encours de swap de macro-couverture s’élève à 5 350 millions d’euros. 179 1.3 Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes de la Caisse régionale incluent le risque de non- conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2021 à 2023, les incidents de risque opérationnel pour le Crédit Agricole Normandie-Seine se répartissent tel que suit : la catégorie “Fraude externe” représente 55% des pertes opérationnelles, la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 40% des pertes opérationnelles et la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente -11% des pertes opérationnelles (reprises de provisions). Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (13%), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (2%) et la fraude interne (1%). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé la Caisse régionale s’élevait à 418,38 M€ d’euros au 31 décembre 2023. a) Le crédit Agricole Normandie-Seine est exposé aux risques de fraude La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. À fin 2023, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse régionale s’élevait à 2.497 K€, en hausse de 80% par rapport à l’année 2022 (1.386 K€). La répartition des risques de fraudes est la suivante : ■ fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 65,3% ; ■ fraude identitaire et documentaire : 10,8% ; ■ détournement/vol : 21,7% ; ■ PSA/NPAI : 0,4% ; ■ autres fraudes : 1,8%. Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer significatives. b) Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole Normandie-Seine continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse régionale est confrontée au cyber risque, c’est -à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. 180 Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole Normandie-Seine dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse régionale devenaient défaillants, même sur une courte période, le Crédit Agricole Normandie- Seine se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse régionale, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse régionale est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse régionale est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole Normandie - Seine pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse régionale, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber -crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2021 à 2023, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté 2% des pertes opérationnelles totales. La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole Normandie-Seine continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse régionale est confrontée au cyber risque, c’est -à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole Normandie-Seine dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse régionale devenaient défaillants, même sur une courte période, le Crédit Agricole Normandie- Seine se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse régionale, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisai ent, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. 181 La Caisse régionale est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysf onctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse régionale est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole Normandie - Seine pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse régionale, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2021 à 2023, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté 2% des pertes opérationnelles totales. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mi ses en œuvre par la Caisse régionale pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements économiques et configurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que le Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse régionale utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, le Crédit Agricole Normandie-Seine applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse régionale. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse régionale utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse régionale à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine a une exigence de fonds propres prudentiels de 33,47 M€, au titre de la couverture du risque opérationnel, dont 32,07 M€ en méthodologie avancée (AMA) fondée sur les pertes constatées et les hypothèses de pertes à moyen et long terme, et 1,40 M€ en méthodologie standard (TSA). 182 d) Tout préjudice porté à la réputation du Groupe Crédit Agricole pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse régionale dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant le Crédit Agricole Normandie-Seine sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation et pourrait, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent notamment, sans limitation, une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. La Caisse régionale pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposée à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à dat e, en cours d’élaboration. Également, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer le Crédit Agricole Normandie-Seine à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour la Caisse régionale et géré par le service Conformité de la Caisse régionale qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients. e) La Caisse régionale est exposé au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre Le Crédit Agricole Normandie-Seine a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élev és. Les procédures judiciaires, arbitrales ou administratives dont le Crédit Agricole Normandie-Seine a été l’objet par le passé étaient notamment fondées sur des allégations d’entente en matière de fixation d’indices de référence, de violation de sanctions internationales ou de contrôles inadéquats. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale dispose de moyens de défense importants, le Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. Au 31 décembre 2023, les provisions pour risque juridiques s’établissent à 1.725 K€, contre 1.062 K€ au 31 décembre 2022. 183 1.4 Risques liés à l’environnement dans lequel le Crédit Agricole Normandie-Seine évolue a) La persistance ou un rebond de l’inflation et en conséquence un niveau durablement élevé des taux d’intérêt pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de Crédit Agricole Normandie-Seine. Les effets de la politique monétaire et de la hausse des taux d’intérêt ne se sont pas encore pleinement matérialisés et pourraient continuer à mordre plus sévèrement sur l’activité de la clientèle et sur la qualité des actifs. De plus, l’inflation pourrait régresser moins vite qu’attendu voire repartir à la hausse en fonction des aspects suivants : - Les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, ou le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur les prix, notamment énergétiques et alimentaires, et les chaînes d’approvisionnement ; - Les conditions climatiques conditionnent également ces prix, et des événements climatiques tels que sécheresse, inondations ou un hiver difficile, peuvent entraîner une reprise des tensions sur les prix ; - Plus structurellement, la crise du Covid puis la guerre en Ukraine ont mis clairement au jour des enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de la protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combiné à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles des pays entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales et donnent lieu à des formes de protectionnismes, à l’instar de l’ Inflation Reduction Act américain. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. Une inflation plus élevée pourrait conduire les banques centrales à renforcer ou à maintenir plus longtemps des politiques monétaires restrictives et donc mener à des niveaux de taux d’intérêt plus durablement élevés, et viendrait amputer davantage le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises, qui ont connu une forte baisse en 2020, sans rapport avec le contexte macroéconomique en raison des soutiens publics massifs, se normalisent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier en particulier est fortement impacté par la hausse des taux d’intérêt. Un niveau plus persistant de taux élevés et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement l’activité économique. Ces différent s facteurs accroissent les risques de défaut des clients de Crédit Agricole Normandie-Seine. mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de Crédit Agricole Normandie-Seine. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de Crédit Agricole Normandie-Seine selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc. 184 b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur Crédit Agricole Normandie-Seine et les marchés sur lesquels il opère Dans l’exercice de ses activités, Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde, ainsi qu’à la situation géopolitique mondiale. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023 100% du produit net bancaire de Crédit Agricole Normandie-Seine a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels Crédit Agricole Normandie-Seine intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : ■ un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de Crédit Agricole Normandie-Seine, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; ■ les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine les plus exposées au risque de marché ; ■ la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; ■ une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession ; ■ Plus globalement, des évènements de nature géopolitique ou politiques peuvent survenir et faire évoluer plus ou moins brutalement la relation entre les tats et l’organisation de l’économie mondiale, d’une façon telle que cela peut impacter fortement les activités de la banque, à court ou à long terme. Les risques géopolitiques majeurs peuvent avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur et les entreprises. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine ou l’extension du conflit au Proche-Orient ou encore l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine et leur volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques, peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale, risque nucléaire. ■ une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de Crédit Agricole Normandie-Seine, y compris notamment la rentabilité de ses activités de trading, de banque d’investissement et de gestion d’actifs ; ■ Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait avoir des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que Crédit Agricole Normandie-Seine exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant Crédit Agricole Normandie-Seine à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à des instruments de trading et de couverture auxquels Crédit Agricole Normandie-Seine a recours, notamment aux swaps, forward, futures, options et produits structurés. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Par ailleurs, dans un contexte de croissance globale en baisse en 2023 et de politiques monétaires plus restrictives, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude, économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. 185 ■ La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînées peuvent conduire les banques centrales à une politique monétaire inappropriée : un arrêt prématuré du resserrement monétaire pourrait entraîner une inflation auto-entretenue et à une perte de crédibilité de la banque centrale tandis qu’une politique trop restrictive qui durerait trop longtemps pourrait conduire à une récession marquée de l’activité. ■Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. ■ En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. ■ En France, une crise politique et sociale, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’tat, des entreprises et des banques. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions de la conjoncture économique ou des marchés financiers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de Crédit Agricole Normandie-Seine pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif. c) Crédit Agricole Normandie-Seine intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière Crédit Agricole Normandie-Seine est soumis à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où Crédit Agricole Normandie-Seine exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : ■ les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que Crédit Agricole Normandie-Seine doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les i nvestissements en participations. Au 31 décembre 2023, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) de Crédit Agricole Normandie-Seine était de 24,14% et le ratio global de Crédit Agricole Normandie-Seine était de 24,35% ; ■ les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement 186 (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de redressement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable (pour plus d’informations, se référer à la section “Gestion des risques” du chapitre 3 de l’amendement A01 de l’URD 2023). En outre, la contribution du Groupe Crédit Agricole au financement annuel du Fonds de résolution unique peut être significative. Ainsi, à fin juin 2023, la contribution du Groupe Crédit Agricole au Fonds de résolution unique s’établit à 803 millions d’euros ; ■ les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par Crédit Agricole SA), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; ■ les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; ■ les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; ■ les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; ■ la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et ■ les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti -blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, le Groupe Crédit Agricole a notamment été contraint de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement du Groupe Crédit Agricole, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour le Groupe Crédit Agricole : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le r etrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Groupe Crédit Agricole à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global . Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel le Groupe Crédit Agricole et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité (notamment pour les grandes institutions internationales et les groupes tels que le Groupe Crédit Agricole), des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital- investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines ac tivités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de 187 nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). ■ Les mesures relatives au secteur bancaire et financier au sein duquel Crédit Agricole Normandie- Seine opère pourraient à nouveau être modifiées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels Crédit Agricole Normandie-Seine est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de Crédit Agricole Normandie-Seine. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur Crédit Agricole Normandie-Seine et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole SA présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. ■ Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles -ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. tant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de pr évoir leur impact réel sur Crédit Agricole Normandie-Seine, mais son impact pourrait être très important. 1.5 Risques liés à la stratégie et aux opérations du Groupe Crédit Agricole a) Le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans le Plan moyen terme La Caisse régionale s’est fixé des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de Crédit Agricole Normandie-Seine sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance-dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que Crédit Agricole Normandie-Seine perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Normandie-Seine Bien que les principales activités de Crédit Agricole Normandie-Seine soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de Crédit Agricole Normandie-Seine. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter Crédit Agricole Normandie-Seine à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels Crédit Agricole Normandie-Seine opère pourrait affecter les activités de Crédit Agricole Normandie-Seine ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs 188 activités, son impact sur les résultats et la situation financière de Crédit Agricole Normandie-Seine est d’autant plus important. d) Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé aux risques environnementaux et sociaux Les risques environnementaux peuvent affecter Crédit Agricole Normandie-Seine de deux façons. Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation. Ces risques sont des composantes du risque opérationnel, dont les conséquences devraient rester marginales à l’échelle de Crédit Agricole Normandie-Seine Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière environnementale. Crédit Agricole Normandie-Seine peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Les aléas de risques environnementaux peuvent en outre affecter les contreparties des filiales du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les risques environnementaux sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, Crédit Agricole Normandie-Seine prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de Crédit Agricole Normandie-Seine dans l’exercice de leurs activités. Crédit Agricole Normandie-Seine pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une cont roverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, Crédit Agricole Normandie-Seine devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) Crédit Agricole Normandie-Seine doit maintenir des notations de crédit élevées, au risque de voir ses activités et sa rentabilité défavorablement affectées Les notations de crédit ont un impact important sur la liquidité de Crédit Agricole Normandie-Seine intervenant sur les marchés financiers. Une dégradation importante de ses notations pourrait avoir une incidence défavorable importante sur la liquidité et la compétitivité du Crédit Agricole Normandie-Seine, augmenter son coût de financement, limiter son accès aux marchés de capitaux, déclencher des obligations au titre du programme d’émission de covered bonds de Crédit Agricole Normandie-Seine ou de stipulations contractuelles de certains contrats de trading, de dérivés et de couverture ou encore affecter la valeur des obligations qu’ils émettent sur le marché. Le coût de financement à long terme non garanti de Crédit Agricole Normandie-Seine auprès des investisseurs est directement lié à ses spreads de crédit (correspondant au montant excédant le taux d’intérêt des titres souverains de même maturité payé aux investisseurs dans des instruments de dette) qui dépendent à leur tour dans une certaine mesure de sa notation de crédit. Une augmentation des spreads de crédit peut augmenter de manière importante le coût de financement de Crédit Agricole Normandie-Seine. Les spreads de crédit changent en permanence en fonction du marché et 189 connaissent des évolutions imprévisibles et hautement volatiles. Les spreads de crédit sont également influencés par la perception qu’a le marché de la solvabilité de l’émetteur. En outre, les spreads de crédit peuvent être influencés par les fluctuations des coûts d’acquisition des swaps de crédit indexés sur les titres de créance de Crédit Agricole Normandie-Seine, qui sont influencés à la fois par la notation de ces titres et par un certain nombre de facteurs de marché échappant au contrôle de Crédit Agricole Normandie-Seine. Sur les trois agences de notations sollicitées, les notations émetteur long terme de Crédit Agricole Normandie-Seine selon Moody’s, S&P Global Ratings sont respectivement de Aa3, A+ et les perspectives sont stables. Fitch Ratings ne notant pas la Caisse Régionale. f) Le Groupe Crédit Agricole est confronté à une forte concurrence Crédit Agricole Normandie-Seine est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Les parts de marché de Crédit Agricole Normandie-Seine à fin septembre 2023, sont respectivement de 27,8% pour la collecte bilan et de 31,9% pour les crédits. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondr e aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de Crédit Agricole Normandie-Seine, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par Crédit Agricole Normandie-Seine et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. Crédit Agricole Normandie-Seine doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 190 1.6 Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole SA serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole SA (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole SA (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole SA, en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole SA (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole SA n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole SA (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole SA (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole SA (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole SA (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. 191 Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolut ion sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de récl amer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 21 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 22 , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des enti tés affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes l es entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. 21 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 22 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier. 192 Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole SA considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole SA consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “ Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole SA s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole SA pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 193 5.3 Gestion des risques Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Normandie-Seine, la nature des principaux risques auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants : ■ les risques de crédit ; ■ les risques de marché ; ■ les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : ■ les risques opérationnels ; ■ les risques de non-conformité. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus à l’échelle du Crédit Agricole Normandie-Seine. 1. Appétit pour le risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435-(1)-(f) du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie-Seine exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque du Groupe est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) du Crédit Agricole Normandie-Seine est le type et le niveau agrégé de risque que le Crédit Agricole Normandie-Seine est prêt à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. 194 La détermination de l’appétit pour le risque du Crédit Agricole Normandie-Seine s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : ■ une politique de financement sélective et responsable ; ■ une exposition au risque de marché d’intensité limitée ; ■ la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la maîtrise de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; ■ un encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel avec un appétit nul au risque juridique et un cadre de gestion des risques informatiques et cyber rigoureux intégrant entre autres une politique de sécurité des SI et une organisation forte de la fonction sécurité informatique ; ■ un risque de non-conformité limité au seul risque subi, lequel est strictement encadré ; ■ une gestion des risques environnementaux à travers les grands facteurs de risque (notamment crédit), en cohérence avec la stratégie et les engagements du Groupe, et suivant la réglementation évolutive. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement du Crédit Agricole Normandie-Seine en cohérence avec le Plan moyen terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les Directions stratégie, finances, risques et conformité. La déclaration d’appétit pour le risque est coordonnée avec les Directions opérationnelles des différentes entités et vise notamment à : ■ engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ; ■ formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; ■ intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage strat égique et les processus de décision ; ■ disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétit pour le risque ; ■ améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques. L’appétit pour le risque du Crédit Agricole Normandie-Seine reprend les grands indicateurs stratégiques définis dans le Plan moyen terme et forme le cadre de gestion des risques dans lequel s’inscrit la stratégie. Les objectifs PMT que le Crédit Agricole Normandie-Seine se fixe sont ensuite déclinés annuellement dans la cadre du budget. L’appétit pour le risque s’exprime ainsi annuellement dans la déclaration et la matrice d’appétit. Celles-ci s’appuient sur un ensemble d’indicateurs stratégiques encadrés par des zones d’appétit, de tolérance, et, pour les indicateurs pour lesquels il existe des seuils réglementaires, des seuils de capacité. Outre la déclaration annuelle, le Crédit Agricole Normandie-Seine exprime également son appétit tout au long de l’année dans des cadres de risques approuvés par le Conseil d’administration, après avis du Comité des risques du Conseil. La déclaration synthétique et la matrice sont complétées par le tableau de bord des risques et limites internes et réglementaires du Crédit Agricole Normandie-Seine qui permet de suivre des indicateurs plus opérationnels représentatifs des risques majeurs et constitués d’une sélectio n de limites ou seuils d’alerte fixés dans ces cadres de risques. Ce tableau de bord est présenté trimestriellement au Comité des risques du Conseil et au Conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie-Seine. 195 L’appétit pour le risque du Crédit Agricole Normandie-Seine s’exprime au moyen : ■ d’indicateurs clés portant sur : − la solvabilité du Crédit Agricole Normandie-Seine qui garantit la pérennité du Crédit Agricole Normandie-Seine en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement, − la liquidité du Crédit Agricole Normandie-Seine dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement du Crédit Agricole Normandie-Seine pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution, − l’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par le Crédit Agricole Normandie-Seine et ainsi de garantir sa pérennité à long terme, − le résultat du Crédit Agricole Normandie-Seine, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue un élément clé de la communication financière du Crédit Agricole Normandie-Seine. De plus, son niveau reflète également la matérialisation des risques, − les risques de taux et d’inflation qui sont de nature à impacter fortement les résultats du Crédit Agricole Normandie-Seine compte tenu de son activité de transformation et de collecteur d’épargne réglementée, − le risque de crédit qui est le principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans le contexte lié aux suites de la crise sanitaire et du conflit Russo/Ukrainiens ■ de limites et seuils d’alerte sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs ; ■ d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de responsabilité sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation du Crédit Agricole Normandie-Seine de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra-financiers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : ■ l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus du seuil de tolérance ; ■ la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’admini stration. Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du Comité des risques ou du Conseil d’administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ; ■ la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. Le dispositif d’appétit pour le risque du Crédit Agricole Normandie-Seine s’appuie sur le processus d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs du Groupe et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature homogène. Profil de risque global L’activité du Crédit Agricole Normandie-Seine est centrée sur l’activité de Banque universelle de proximité sur son territoire avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. 196 Le profil de risque du Crédit Agricole Normandie-Seine est suivi et présenté à minima trimestriellement en Comité des risques et Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétit pour le risque. Les principaux éléments du profil de risque du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2023 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques et Pilier 3” du présent document : ■ Risque de crédit : partie 2.4 (Gestion des risques) et partie 3.2 (Pilier 3) ; ■ Risque de marché : partie 2.5 (Gestion des risques) et partie 3.4 (Pilier 3) ; ■ Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : partie 2.6 (Gestion des risques) et parties 4 et 5 (Pilier 3) ; ■ Risques opérationnels : partie 2.8 (Gestion des risques) et partie 3.6 (Pilier 3). Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET (phasé) Ratio LCR (niveau de fin d’année) Coût du risque Résultat net part du Groupe Taux de créances dépréciées sur encours 31 décembre 2023 24.14 % 118.38% 24.9 M€ 74.9 M€ 1.25% 31 décembre 2022 23.29 % 211.94% 25.8 M€ 82.8 M€ 1.13% Au 31 décembre 2023, les indicateurs d’appétit pour le risque du Crédit Agricole Normandie-Seine de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit définie par le Crédit Agricole Normandie-Seine. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement l’article 435-1-(e) du règlement de l’Union européenne n° 575/2013 Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne du Crédit Agricole Normandie-Seine, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est organisée au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine conformément à la réglementation. Rattaché au Directeur Général et indépendant des métiers, le Responsable de la fonction Gestion des risques (RFGR) a sous son autorité la responsabilité de la conformité et des risques opérationnels, ainsi que celle du contrôle permanent avec de plus des experts spécialisés sur les domaines comptable, financier et crédit. Il a aussi en charge les plans de continuité d’activité. 197 Afin d’assurer une vision homogène des risques au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine, cette Direction assure les missions suivantes : • coordonner le processus d’identification des risques (y compris de conformité) et la mise en œuvre du cadre d’appétence au risque du Crédit Agricole Normandie-Seine • définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de marché, des risques opérationnels et conformité ; • contribuer à l’analyse critique des stratégies en termes de risques encourus ; • fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques ; • assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans le système d’informations risques ; • animer le dispositif de contrôle permanent et informer les instances des résultats et des actions menées. Le dispositif de surveillance s’articule autour de suivis réguliers, faits au niveau de comités spécialisés (Comité Risques Opérationnels et Conformité, Comité Risques et Provisions, Comité Financier, Comité de Contrôle comptable, Comité Sécurité Financière) ainsi qu’auprès du Comité de Contrôle Interne, du Comité d’Audit et du Comité des Risques (émanations du Conseil d’Administration). La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement et le pilotage des besoins en capital sont assurés par la Direction Financière du Crédit Agricole Normandie-Seine. La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre du Comité Financier, auxquels participe le RFGR. Par ailleurs, la gestion des risques repose également sur un certain nombre d’outils Groupe qui permettent au RFGR et aux organes dirigeants d’appréhender les risques dans leur globalité. Il s’agit principalement : • un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscri vant dans la trajectoire définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; • une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures Groupe sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque opérationnel ; • des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité ; • un plan de redressement Groupe est mis à jour à fréquence annuelle, en conformité avec les dispositions de la directive 2014/59 UE du 15 mai 2014 qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit. 198 Culture risque La culture risque est diffusée de manière transverse et régulière au sein du Crédit Agricole Normandie- Seine. Les collaborateurs sont formés et sensibilisés à cette thématique dès leur prise de fonction puis tout au long de leur vie professionnelle. La promotion de la culture risque s’effectue également à travers des interventions lors des revues de portefeuille ou des réunions métier auprès de certaines populations (Conseillers en financement immobilier, Conseillers Professionnels et Agriculteurs, Chargés d’affaires Entreprises). Une offre de formations risques proposant des modules adaptés aux besoins des collaborateurs intra et hors Ligne métier Risques. Ce dispositif inclut des formations de sensibilisation destinées à l’ensemble des collaborateurs du Crédit Agricole Normandie-Seine avec notamment un e-learning, permettant de mieux appréhender les risques inhérents aux métiers de la banque ; Des actions de communication afin de renforcer la diffusion de la culture du risque. Elles ont pour objectif de développer la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du risque un atout au quotidien. Suivi des risques sur base consolidée Le Comité des Risques du Conseil d’Administration examine régulièrement les résultats du suivi des risques sur l’ensemble des entités faisant partie du périmètre de contrôle interne, déterminé selon la définition du Périmètre des Entreprises Surveillées sur Base Consolidée. 2. Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Crédit Agricole Normandie-Seine. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquat ion du capital sous un scénario stressé et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, du Crédit Agricole Normandie-Seine utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétence au Risque. Le dispositif de stress tests couvre les risques de crédit, de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux, il est aussi utilisé dans le dispositif de capital planning visant à projeter l’évolution du ratio de solvabilité. Ces stress font l’objet d’une présentation à la gouvernance tout à la fois dans le cadre d’un programme annuel, ainsi que lors des présentations des différentes politiques et des résultats du processus ICAAP. 3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne du Groupe Crédit Agricole témoigne d’une architect ure en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein du Groupe Crédit Agricole, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. 199 Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : ■ application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; ■ performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; ■ connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; ■ conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; ■ prévention et détection des fraudes et erreurs ; ■ exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, appliqué par chaque entité de Crédit Agricole S.A. et de ses filiales à ses propres filiales, permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Chacune de ces entités est rattachée à un pôle de surveillance et fait l’objet d’un processus d’escalade adapté. Le dispositif mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci -dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des niveaux du Groupe Crédit Agricole afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier 23 , de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle et sa transposition européenne (CRR2/CRD 5), et les orientations de l’Autorité bancaire européenne (ABE) relatives à la gouvernance d’entreprise et au contrôle interne des établissements. 23 Article L. 511-41. 200 Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : ■ corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilit é (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, à l’organisation du contrôle interne, applicables à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole ; ■ Charte de déontologie du Groupe Crédit Agricole ; ■ corps de “notes de procédure”, applicables à Crédit Agricole S.A., portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes (incl. une note de procédure sur l’organisation du contrôle interne au sein du Groupe, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, chaque entité du Groupe Crédit Agricole (Caisses régionales, Crédit Agricole S.A., filiales établissements de crédit ou entreprises d’investissement, assurances, autres, etc.) se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de Crédit Agricole S.A., communs à l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière : ■ d’information de l’organe de surveillance (cadres de risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; ■ d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; ■ de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; ■ de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; ■ de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : ■ des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; ■ un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ; 201 ■ l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive (CRD 5), à la Directive AIFM, à la Directive UCITS V et à Solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la Directive et règlement MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques (cf. partie I du présent rapport). Pilotage du dispositif En application de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié en 2021, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, filiales, unités opérationnelles et fonctions support. Comité de contrôle interne Groupe Le Comité de contrôle interne du Groupe et de Crédit Agricole S.A., instance faîtière de pilotage des dispositifs, s’est réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A. Ce Comité à caractère a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes à l’ensemble du Groupe (Crédit Agricole S.A., filiales de Crédit Agricole S.A., Caisses régionales, structures communes de moyens) et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne Groupe, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de Crédit Agricole S.A. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Audit interne, Gestion des risques, Vérification de la conformité. Trois Lignes métiers intervenant sur l’ensemble du Groupe Le responsable de la Direction des risques Groupe, l’Inspecteur général Groupe et le Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Dirigeant effectif de Crédit Agricole S.A. et disposent d’un droit d’accès au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de la Gestion des risques pour Crédit Agricole S.A., ainsi que pour le Groupe Crédit Agricole. 202 Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opératio nnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : ■ le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels et climatiques et environnementaux, par la Direction des risques Groupe, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le responsable de la Sécurité informatique Groupe de la Sécurité des systèmes d’information et des pl ans de continuité d’activités ; ■ la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; ■ le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole par l’Inspection générale Groupe. En complément de l’intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de Crédit Agricole S.A., les Directions et les Lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de Comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. Organisée en Ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. En ce qui concerne la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine Pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne (CPCI) des Caisses régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité de Contrôle Interne, chargé de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne de la Caisse régionale Normandie-Seine, est composé du Directeur général et de son Directeur Général Adjoint, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle de la Caisse régionale. Rôle du Conseil d’administration Le Conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie-Seine a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise. Il approuve l’organisation générale de la Caisse régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit l’appétence au risque de la Caisse régio nale, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole S.A. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. 203 Le Président du Comité des risques du Crédit Agricole Normandie-Seine rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. À la date de l’Assemblée générale, le Rapport annuel aura été présenté au Comité des risques, transmis à bonne date à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et aux Commissaires aux comptes. Il aura également fait l’objet d’une présentation au Conseil d’administration. Rôle du Directeur général en matière de contrôle interne Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque de la Caisse régionale. Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les pri ncipales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. III. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques. Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre "Gestion des risques" et dans l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée (note 3). Fonction Risques et contrôles permanents La Ligne métier Risques a été créée en 2006 en application des modifications du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution). La Ligne métier Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques du Groupe : risques de crédit, financiers et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l’information financière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essent ielles externalisées. 204 La gestion des risques s’appuie sur un dispositif Groupe selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les cadres de risques pour chaque entité et activité sensible. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques et sont validées par le Comité des risques Groupe. Elles sont accompagnées de limites Groupe transverses, notamment sur les grandes contreparties. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité. Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont proportionnés. La Ligne métier est placée sous la responsabilité du Directeur des risques Groupe de Crédit Agricole S.A., indépendant de toute fonction opérationnelle et rattaché au Dirigeant effectif de Crédit Agricole S.A. Elle réunit les fonctions transverses de Crédit Agricole S.A. (Direction des risques Groupe) et les fonctions Risques et contrôles permanents décentralisées, au plus proche des métiers, au niveau de chaque entité du Groupe, en France ou à l’international. Les effectifs de la Ligne métier Risques s’élèvent à près de 3 066 personnes à fin 2022 (en équivalents temps plein) sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole. Fonctions Risques et contrôles permanents centrales de Crédit Agricole S.A. Au sein de Crédit Agricole S.A., la Direction des risques Groupe assure le pilotage et la gestion globale des risques et des dispositifs de contrôle permanent du Groupe. Gestion globale des risques Groupe La mesure consolidée et le pilotage de l’ensemble des risques du Groupe sont assurés de façon centralisée par la Direction des risques Groupe, avec des unités spécialisées par nature de risque qui définissent et mettent en œuvre les dispositifs de consolidation et de risk management (normes, méthodologies, système d’information). Le dispositif de la Direction des risques Groupe comprend également une fonction de “pilotage risques métier” en charge de la relation globale et individualisée avec chacune des f iliales de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales. Le suivi des risques Groupe par les unités de pilotage risque métiers s’effectue notamment dans le cadre du Comité des risques Groupe et du Comité de suivi des risques des Caisses régionales. Il s’effectue également au travers d’une procédure d’alerte déclinée sur l’ensemble des entités et qui permet une présentation des risques les plus significatifs à un Comité spécifique sur un rythme bimensuel (Comité de suivi des alertes). Crédit Agricole S.A. mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c’est -à-dire en intégrant l’ensemble des catégories d’engagements (bilan, hors bilan) et des positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même groupe, en agrégeant l’ ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques. 205 Ces mesures sont complétées par des mesures périodiques de déformation de profil de risque sous scénarios de stress et d’une évaluation régulière basée sur différents types de scénarios. Outre les exercices réglementaires, du point de vue de la gestion interne, des stress sont réalisés a minima annuellement par l’ensemble des entités. Ces travaux sont réalisés notamment dans le cadre du processus budgétaire annuel afin de renforcer la pratique de la mesure de sensibilité des risques et du compte de résultat du Groupe et de ses différentes composantes à une dégradation significative de la conjoncture économique. Ces stress globaux sont complétés par des analyses de sensibilité sur les principaux portefeuilles. La surveillance des risques par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur base individuelle ou collective passe par un dispositif de suivi des dépassements de limites et de leur régularisation, du fonctionnement des comptes, de la correcte classification des créances au regard de la réglementation en vigueur (créances dépréciées notamment), de l’adéquation du niveau de provisionnement aux niveaux de risques sous le contrôle des Comités risques ainsi que par la revue périodique des principaux risques et portefeuilles, portant en particulier sur les affaires sensibles. Dans un contexte de risque contrasté et incertain, Crédit Agricole S.A. mène une politique de revue active des politiques et cadres de risques appliqués par les filiales. Par ailleurs, les principaux portefeuilles transverses du Groupe (habitat, énergie, professionnels et agriculteurs, crédits à la consommation, capital investissement, etc.) ont fait l’objet d’analyses présentées en Comité des risques du Groupe (CRG). Le périmètre des risques couverts dans les cadres de risque examinés en CRG intègre également le risque de modèle, le risque opérationnel et le risque conglomérat et le risque environnemental. Des procédures d’alerte et d’escalade sont en place en cas d’anomalie prolongée, en fonction de leur matérialité. Contrôles permanents des risques opérationnels La Direction des risques Groupe assure la coordination du dispositif du Contrôle Permanent (définition d’indicateurs de contrôles clés par type de risques, déploiement d’une plateforme logicielle unique intégrant l’évaluation des risques opérationnels et le résultat des contrôles permanents, organisation d’un reporting des résultats de contrôles auprès des différents niveaux de consolidati on concernés au sein du Groupe). Fonctions Risques et contrôles permanents déconcentrées, au niveau de chacun des métiers du Groupe Au sein de Crédit Agricole S.A. Le déploiement de la Ligne métier s’opère sous forme de Ligne métier hiérarchique par la n omination d’un responsable de la fonction de la Gestion des risques (RFGR) pour chaque filiale ou pôle métier. Le RFGR métier est rattaché hiérarchiquement au Directeur des risques Groupe et fonctionnellement à l’organe de direction de l’entité concernée. Ce positionnement assure l’indépendance des Directions risques et contrôles permanents locales. Chaque filiale ou métier, sous la responsabilité de son RFGR, se dote des moyens nécessaires pour assurer la gestion de ses risques et la conformité de son dispositif de contrôle permanent, afin de mettre en œuvre une fonction de plein exercice (vision exhaustive et consolidée des risques, de nature à garantir la pérennité de l’entité sur l’ensemble de son périmètre de surveillance sur base consolidée). 206 Les relations entre chaque filiale ou métier et la Direction des risques Groupe sont organisées autour des principaux éléments suivants : ■ mise en œuvre par chaque filiale ou métier des normes et procédures transverses du Groupe, élaborées par la Direction des risques Groupe ; ■ détermination pour chaque filiale ou métier d’un cadre de risques, validé par le Comité des risques Groupe sur avis de la Direction des risques Groupe, précisant notamment les limites globales d’engagement de l’entité ; ■ principe de délégation de pouvoirs du RFGR Groupe aux RFGR métier qui lui sont hiérarchiquement rattachés dans l’exercice de leurs missions, sous condition de transparence et d’alerte de ces derniers vis-à-vis de la Direction des risques Groupe. Sur le périmètre des Caisses régionales La réglementation bancaire relative aux risques s’applique à la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine. Elle est responsable de son dispositif de risques et contrôles permanents et dispose d’un Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR), rattaché à son Directeur général, en charge du pilotage des risques et des contrôles permanents. Celui-ci a également sous sa responsabilité le responsable de la Conformité. En outre, en qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A., via la Direction des risques Groupe, consolide les risques portés par les Caisses régionales et assure un rôle de normalisation, de pilotage, de coordination et d’’animation de la Ligne métier Risques dans les Caisses régionales, notamment en leur diffusant les normes nécessaires, en particulier pour la mise en place d’un dispositif de contrôle permanent de niveau Groupe. Par ailleurs, les risques de crédit importants pris par la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie- Seine sont présentés pour prise en garantie partielle à Foncaris, établissement de crédit, filiale à 100 % de Crédit Agricole S.A. L’obligation faite aux Caisses régionales de demander une contre-garantie à Foncaris sur leurs principales opérations (supérieures à un seuil défini entre les Caisses régionales et Foncaris) offre ainsi à l’organe central un outil efficace lui permettant d’apprécier le risque associé avant son acceptation. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la sécurité du Groupe un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. Plans de continuité d’activité En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière récurrente. Les Caisses régionales suivent le même processus en termes de tests. 207 En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, la Caisse régionale profite d’un dispositif de télétravail massif largement éprouvé lors de la crise Covid-19. Néanmoins, certaines activités doivent impérativement être réalisées sur site et bénéficient toujours d’un site de repli physique et de la possibilité d’utiliser tous les locaux de la Caisse régionale dans le cadre du dispositif de travail déplacé. Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la Caisse régionale est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail avec des solutions de secours adaptées, délocalisées et testées régulièrement (procédure de reconstruction et de personnalisation, réseau de référents, stock de PC, convention d’entre aide inter Caisses régionales). Sécurité des systèmes d’information La Caisse régionale a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en termes d’organisation et de projets. Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Un dispositif de gouvernance de la sécurité informatique est également décliné dans la Caisse régionale sur son périmètre de responsabilité. Les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont désormais déployées dans la Caisse régionale : le MRSI, rattaché au Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR) consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard et rend compte auprès du Comité de Contrôle Interne de ses analyses risque. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Se reporter à la partie 4.8.1 du présent Rapport financier annuel Prévention et contrôle des risques de non-conformité Voir partie 2.9 « Risques de non-conformité » ci-après. Contrôle périodique L’Inspection générale Groupe, placée sous l’autorité directe de la Direction générale de Crédit Agricole S.A. de manière à garantir son indépendance, est le niveau ultime de contrôle au sein du Groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du Groupe Crédit Agricole au travers des missions qu’elle mène, du pilotage de la Ligne métier Audit -Inspection du groupe Crédit Agricole S.A. qui lui est rattachée hiérarchiquement (ou fonctionnellement, par exception, lorsque la réglementation locale requiert un rattachement hiérarchique local) et de l’animation des unités d’audit interne des Caisses régionales. 208 Elle réalise ses travaux dans le respect des textes qui encadrent le dispositif : ■ article 12 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ci -après "l’arrêté du 3 novembre 2014") ; ■ article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le gel des avoirs (ci-après "l’arrêté du 6 janvier 2021") ; ■ Standards de l’Audit Interne, définis dans le Cadre de référence international des pratiques professionnelles de l’audit interne (CRIPP) par l’ Institute of Internal Audit (IIA), représenté en France par l’IFACI (Institut français de l’audit et du contrôle interne). À partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit compris entre deux et cinq ans au maximum, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses régionales et leurs filiales, dans les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit-Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Les missions effectuées par l’Inspection générale Groupe correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles. Elles ont pour objet d’évaluer : ■ l’adéquation et l’efficacité des dispositifs de contrôle visés à l’article 11 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, ainsi que de ceux permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; ■ la maîtrise et le niveau effectivement encouru des risques portés directement par le Groupe Crédit Agricole ou à travers des activités externalisées (identification, enregistrement, encadrement, couverture) mentionnés dans les arrêtés susvisés, et notamment des risques de crédit (incluant les risques de concentration, dilution et de valeur résiduelle), de marché, de liquidité, de taux d’intérêt global, d’intermédiation, de règlement, de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et des différentes composantes du risque opérationnel, y compris le risque de fraude interne ou externe, le risque informatique, le risque de discontinuité d’activité, le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de base, le risque de titrisation, le risque systémique, le risque lié aux modèles, le risque de levier excessif et le risque environnemental ; ■ la conformité des opérations aux lois et réglementations applicables, ainsi qu’aux règles et procédures internes ; ■ la conformité des procédures avec le cadre d’appétit pour le risque, la stratégie du Groupe et les décisions de la Direction générale ; ■ l’adéquation, la qualité et l’efficacité des contrôles réalisés et rapportés par les premières et secondes lignes de défense ; ■ la mise en œuvre, dans des délais raisonnables, des recommandations formulées par les différents corps d’audit internes ou externes à l’occasion de leurs missions ; et de s’assurer de la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation. Les missions de l’Inspection générale Groupe permettent de fournir au Directeur général, aux Directeurs généraux délégués, Directeur des risques et Directeur de la conformité de Crédit Agricole S.A., au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. ainsi qu’aux dirigeants et organes de surveillance des départements ou entités auditées une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne des entités constituant le Groupe Crédit Agricole. L’Inspection générale Groupe peut également mener des investigations lorsque des cas de fraude interne ou externe significative sont présumés ou avérés, ou des missions spéciales liées à des enjeux ne rentrant pas dans la classification de la cartographie du plan d’audit, ou en appui opérationnel. 209 L’Inspection générale Groupe peut ponctuellement réaliser des missions de conseil sur sa proposition ou à la demande de la Direction générale. Ces missions de conseil ont pour objectifs de proposer des améliorations des processus de gouvernance, de management des risques et de contrôle du Groupe. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la Ligne métier Audit-Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que l’animation du contrôle périodique des Caisses régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Par ailleurs, l’Inspection générale Groupe s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne des filiales concernées du Groupe – auxquels participent la Direction générale, le responsable de l’Audit interne, le responsable de la fonction gestion des Risques et le responsable de la Conformité de chaque entité – du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de chaque entité. Les missions réalisées par l’Inspection générale de Crédit Agricole S.A., les unités d’audit-inspection ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, de leur mise en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et à l’Inspecteur général Groupe d’exercer, le cas échéant, son devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du Comité des risques en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. En application de l’article 23 de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne, l’Inspecteur général Groupe rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. La Ligne métier Audit-Inspection regroupe 1 196 collaborateurs, équivalent temps plein, fin 2022 : ■ 741 au sein du Groupe Crédit Agricole S.A. ; ■ 455 au sein du périmètre des Caisses régionales. 4. Risques de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. 210 Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : ■ un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situatio n du débiteur ; ■ l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancement s, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de "restructuré" pendant une période a minima de deux ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de trois ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers de la Caisse régionale. 211 I. Objectifs et politique La stratégie risque du Crédit Agricole Normandie-Seine, pour le domaine du crédit, s’inscrit dans une logique de développement, qui s’appuie sur un accompagnement durable de nos clients. Elle vise à trouver l’équilibre entre la proximité avec nos clients et la nécessaire maîtrise des risques telle que définie dans la démarche d’appétence aux risques. Cette stratégie repose sur une politique risque proposée par les Directions de Marchés, pour laquelle la filière risque a émis un avis Risque. Elle est validée par le Comité Risques et Provisions et approuvée par le Conseil d’Administration. Un bilan de la politique risque est réalisé chaque année. Ce der nier ainsi que les amendements qui peuvent y être apportés font l’objet d’une présentation au Conseil d’Administration. Pour l’année 2023, la politique risque a fait l’objet d’une présentation au Comité des Risques et a été validée par le Conseil d’Administration du 16 décembre 2022. A partir de l’analyse de l’évolution et de la cartographie des risques de la Caisse régionale et du bilan de la politique pour l’année 2022, il a été proposé au Conseil d’Administration d’apporter des évolutions qui ont porté principalement sur : • Le maintien des limites sectorielles mais une évolution des pondérations sur les opérations à effet de levier (CEL, LBO et FSA) • L’augmentation des seuils de limites individuelles de division exprimés en encours bruts sur la grande clientèle prenant en compte la croissance de nos fonds propres CET1 et notre volonté d’accompagner le développement de notre territoire sur les meilleures notations du secteur public, du logement social, et des grandes entreprises • Une limite de 80M€ pour les contreparties agroalimentaires notées jusqu’à C - • Le maintien des limites individuelles de partage sur tous les marchés mais adaptées aux contraintes du secteur public et du logement social • Un nombre plus restreint de limites individuelles dérogatoires avec intégration de nouvelles contreparties La politique est de plus complétée dans le cadre du dispositif d’engagement par la prise en compte de principes d’octroi et l’intégration de ces critères dans les politiques de distribution, par des règles de garantie et de réduction des risques, ainsi que par la mise en œuvre d’un double regard et d’un avis risque indépendant pour les dossiers les plus importants. Par ailleurs, la politique intègre un dispositif de surveillance qui fait référence au pilotage et au contrôle, à l’information des instances et à la procédure d’alerte. Enfin, le dispositif de traitement des risques est abordé au travers de la filière recouvrement, des règles de déclassement en défaut et de couverture. Toutes les décisions dérogatoires à ces politiques prises par le Comité des Engagements sont ensuite présentées lors de chaque Conseil d’Administration du Crédit Agricole Normandie-Seine et un point de synthèse est fait au moins annuellement sur les décisions dérogatoires. Cette politique risque est complétée par des politiques de distribution sectorielles, propres à chaque marché, encadrées par un système délégataire décliné pour l’ensemble des fonctions, et des politiques de garanties, chacune prenant en compte la notation Bâle II des contreparties. Le respect de la stratégie risque est du ressort des différents métiers et le RFGR, au travers du service Management des risques, a en charge le suivi de sa bonne application. La diversification des risques ne fait pas l’objet d’un objectif en tant que tel compte tenu de la répartition naturelle des portefeuilles de clientèle du Crédit Agricole Normandie-Seine (prédominance de la banque 212 de détail et plus précisément des particuliers). Elle fait pour autant l’objet d’une mesure comparative biannuelle dans le cadre de l’ICAAP quantitatif. De plus, les limites sectorielles et opérationnelles de division contribuent à une moindre concentration des encours. Enfin, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise, pour réduire son risque de crédit, des mécanismes tels que la garantie de Foncaris (structure de contre garantie interne au Groupe Crédit Agricole) pour les engagements les plus importants, avec un seuil d’éligibilité de 30 millions d'euros. Il fait également appel à des organismes de contre garantie tels que la BpiFrance. Le Crédit Agricole Normandie-Seine réalise aussi des financements sous la forme de syndication. II. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base d’un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Ri sques et contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Le Conseil d’Administration du Crédit Agricole Normandie-Seine constitue l’instance ultime de décision du Crédit Agricole Normandie-Seine. Pour les entreprises, trois centres d’affaires assurent la distribution du crédit et un centre d’affaires spécialisé a en charge la promotion immobilière, les collectivités publiques et le financement du logement social. Un service d’experts les accompagne en termes de développement, de gestion des risques et de traitement des affaires sensibles. Les clients professionnels et agriculteurs sont gérés au sein de onze pôles professionnels et la clientèle haut de gamme est traitée dans trois structures patrimoniales. Enfin, les clients particuliers sont du ressort des agences de proximité, avec des conseillers dédiés pour les crédits immobiliers. 213 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques a. Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et modèles (CNM) présidé par la Directrice des risques Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : ■ les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; ■ la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; ■ la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; ■ l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Sur le périmètre de la banque de détail, Le Crédit Agricole Normandie-Seine a la responsabilité de définir, de mettre en oeuvre et de justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole SA. Le Crédit Agricole Normandie-Seine, comme l’ensemble des caisses dispose d’un modèle commun d’évaluation du risque géré au niveau du Groupe. Les modèles internes utilisés sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée, associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, il existe une échelle unique de notation pour l’ensemble de la Grande Clientèle. Cette échelle est composée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C- , D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est définie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel. Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants : 1. Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses filiales ou d’un garant ; 2. Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties affectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ; 3. Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties affectées à des grades de notation différents présentent des niveaux de risque de défaut significativement différents. L’échelle unique permet de définir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les entités et les métiers du Groupe. 214 Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCC/CCC- /CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/B3 Caa1 Caa2 Caa3/Ca/C PD de Référence (0 % - 0,01 %) (0,01 % - 0,02 %) (0,02 % - 0,04 %) (0,04 % - 0,10 %) (0,10 % - 0,20 %) (0,20 % - 0,30 %) (0,30 % - 0,60 %) (0,60 % - 1,00 %) (1,00 % - 1,90 %) (1,90 % - 4,90 %) (4,90 % - 11,80 %) (11,80 % - 19,80 %) (19,80 % - 100 %) Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre sur l’ensemble du processus de notation porte sur : ■ les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; ■ l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; ■ la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; ■ la fiabilité des données support de la notation interne. Le Comité normes et modèles entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. Par ailleurs, le Crédit Agricole Normandie-Seine comme l’ensemble du Groupe continue de porter leurs efforts d’amélioration du dispositif de pilotage des risques sur : ■ la gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte identification des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et d’améliorer la gestion transverse des informations sur ces tiers et groupes de risque, indispensable au respect de l’unicité de la notation et à l’affectation homogène des encours aux portefeuilles bâlois ; ■ le processus d’arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de production du ratio de solvabilité. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. Au cours de l’année 2021, la Banque centrale européenne a autorisé le Groupe à utiliser les modèles de probabilité de défaut dédiés aux professionnels de l’immobilier et d’étendre l’utilisation des modèles de probabilité de défaut concernant les opérations à effet de levier (leverage buy-out ou LBO) aux CRCA et à LCL. Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques. 215 b. Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements confirmés non utilisés. Le Crédit Agricole Normandie-Seine intègre dans la juste valeur des dérivés l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Value Adjustment ou CVA) ; cet ajustement de valeur est décrit dans les notes annexes consolidées 1.2 sur les principes et méthodes comptables et 11.2 sur les informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur des comptes consolidés. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. a. Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les engagements consolidés de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties l iées incluent l’ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes à chaque filiale ou métier. Lorsqu’une contrepartie est partagée entre plusieurs filiales, un dispositif de limite globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils d’autorisation d’engagement dépendant de la notation interne. Pour le Crédit Agricole Normandie-Seine, au 31 décembre 2023, il ne ressort aucun grand risque. Les Grands Risques, conformément au dispositif de limites ne doivent pas excéder 2 fois les fonds propres, et le respect des règles de la politique risque est contrôlé régulièrement. Un reporting relatif aux grands risques, aux avis risques et aux dossiers en dérogation des règles de la politique est assuré au minimum annuellement auprès des instances dirigeantes. La mesure du risque de concentration individuelle au 30 juin 2023 montre que 180 groupes représentent 68% des expositions des marchés de grandes clientèles. Le portefeuille du Crédit Agricole Normandie- Seine présente un niveau de diversification plus élevé que celui de la moyenne des Caisses Régionales, selon l’analyse réalisée par Crédit Agricole S.A. pour le Groupe. b. Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Des revues périodiques de portefeuille par entité ou métier étoffent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des cadres de risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière économique par exemple). 216 Des revues de portefeuilles sont organisées depuis plusieurs années par le Management des Risques sur les différentes clientèles du Crédit Agricole Normandie-Seine. La sélection des dossiers pour les revues de la banque de détail est faite en fonction de différents critères (types d’engagement, date de mise en place, niveau de risque et cotation Bâle II de la contrepartie). Pour l’année 2023, 28 revues ont été menées ; 11 sur les Secteurs d’Agences, 1 sur les Banques privées, 8 sur les unités de recouvrement précontentieuses tous marchés et contentieuses, 8 sur le marché des Entreprises et de la Promotion Immobilière. Les sélections se font à partir des cotations dégradées, du niveau d’encours ou de l’évolution de certains ratios. Les FEL (financements à effet de levier) ainsi que les dossiers sensibles font l’objet d’un suivi spécifique lors des revues. Par ailleurs, un point particulier est effectué sur les contreparties les plus importantes, celles en cotations sensibles ou avec des impayés. Enfin un point annuel est fait sur les crédits syndiqués auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine est partie prenante. Les objectifs de ces revues de portefeuille sont les suivants : ▪ Vérifier la bonne prise en charge des dossiers pouvant présenter des risques ; ▪ Détecter les situations compromises et procéder à leur déclassement ; ▪ Proposer aux instances, selon les constats réalisés, des évolutions permettant de limiter les risques ; ▪ Mais aussi maintenir la culture de maîtrise du risque par l’échange et la présentation de dossiers. En complément de ces revues, une analyse sectorielle est faite régulièrement dans le cadre de l’exploitation des stress tests proposés par Crédit Agricole S.A., et un comparatif trimestriel avec le groupe permet de situer la Caisse Régionale Normandie-Seine sur les typologies d’activités ayant la perte attendue la plus importante. Pour renforcer la connaissance de nos risques sur notre portefeuille crédit, des analyses spécifiques ont été conduites ou actualisées sur 2023 notamment sur les secteurs impactés par l’inflation et la hausse des taux comme les professionnels de l’immobilier mais aussi sur le provisionnement de notre portefeuille. « L’habitat » et les « Prescripteurs habitat » restent des filières étroitement analysées notamment dans le cadre de la recommandation du HCSF. Les clientèles professionnelles et entreprises ont fait également l’objet d’analyses approfondies sur 2023 compte tenu de la hausse des défaillances d’entreprises notamment sur le BTP et le THR. L’ensemble de ces analyses est réalisé selon un programme pluriannuel présenté et validé en Comité Risques et Provisions. De plus, la mesure du risque de concentration sectorielle montre que 81% des expositions Corporate au 30 juin 2023 portent sur 7 secteurs, avec le secteur des services non marchands et du secteur public qui représente 24 % des dites expositions. Le portefeuille du Crédit Agricole Normandie-Seine présente un niveau de diversification sectoriel plutôt élevé, selon l’analyse réalisée par Crédit Agricole S.A. pour le Groupe. c. Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par le réseau et les unités de recouvrement amiables, en liaison avec le management des risques. Elles font l’objet d’un suivi mensuel par marché avec une information sur les principaux dossiers expliquant les évolutions constatées. Ce dernier point fait l’objet d’un reporting auprès de la Direction Générale et au Conseil d’Administration au moins trimestriellement. 217 d. Processus de suivi des risques de crédit sur base consolidée Le Comité Risques et Provisions (CRP) se tient sous la présidence de la Directrice Générale Adjoint. Il est composé du RFGR, du Directeur des Crédits et de l’Agriculture, du Directeur des Entreprises, de responsables de marché, du responsable du recouvrement et du responsable du Management des Risques. Il est chargé de définir et de surveiller l’exécution de la politique de maîtrise et de surveillance des risques. Il se réunit mensuellement (sauf le mois du Comité de Contrôle Interne) et examine : ▪ La politique risque de contrepartie et sa déclinaison dans les différents marchés ; ▪ Les projets et chantiers relatifs aux risques (les garanties, les délégations, le HCSF) les évolutions réglementaires (IFRS 9, NPL, Forbearance, déclassement en défaut), les tableaux de bord internes (qualité des données, Bâle II, Forbearance, recouvrement amiable, contentieux, risques) mais aussi les tableaux de bord réalisés par d’autres entités du Groupe (CAMCA, CACF) ; ▪ Les sujets relatifs au dispositif Bâle II (Evolution des modèles, tableaux de bord, usages, analyses, évolutions des outils et pratiques). Pour l’année 2023, les éléments de suivi du niveau et de la qualité des notations sur les entreprises (complétude, réactivité et fiabilité), les financements à effet de levier, les collectivités publiques et la promotion immobilière ont été présentés régulièrement au Comité de la Qualité de la Notation Corporate créé à cet effet ; ▪ Les comptes rendus des revues de portefeuille réalisées par le management des risques et le suivi des différents points de la politique risque (Crédits syndiqués, LBO-FSA, financements structurés) ; ▪ Les analyses risques menées par la Caisse Régionale Normandie-Seine avec un impact sur la politique ou la gestion des risques (délégations, garanties, provisionnement, filière à risques, risques climatiques et environnementaux …) ; ▪ Et les principaux dossiers clients risqués. Le profil de risque de crédit est suivi et présenté à minima trimestriellement en Comité des risques puis en Conseil d’administration. e. Stress tests de crédit Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit (PD et LGD) aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité normes et méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. Ces modèles satellites sont utilisés pour les stress réglementaires (stress test 2021 organisé par l’EBA par exemple) pour le stress budgétaire (ou stress ICAAP) et pour certains stress sur des portefeuilles spécifiques. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent également au calcul des ECL selon la norme IFRS 9 (cf. partie IV.1 ci- dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres IFRS 9 (PD, LGD, EAD) conditionnels aux scénarios économiques pour l’estimation du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et sur les paramètres bâlois pour estimer l’impact en emploi pondéré. La Direction des risques Groupe conduit, en collaboration avec les métiers et les entités concernés, des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. 218 Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglement airement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est fixé à trois ans (voire quatre ans pour le processus budgétaire 2021). Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont une brique importante de l’ICAAP. Les résultats issus de ces stress font l’objet de présentations dans des comités. 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit a. Garanties reçues et sûretés Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR2/CRD 5 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique ce cadre commun qu’il s’agisse de l’éligibilité, de la valorisation et revalorisation des sûretés pour l’ensemble des marchés. Ces dispositions permettent d’identifier les garanties, la typologie des cautions et la définition de leur lien avec l’emprunteur, les règles de valorisation et de revalorisation ainsi que la détermination de leur éligibilité. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux états financiers. III. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de Crédit Agricole S.A., de ses filiales et des Caisses régionales correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers. Au 31 décembre 2023, le montant agrégé des valeurs comptables brutes des expositions au risque de crédit, au bilan et hors bilan, s’élève à 20,7 milliards d’euros contre 20,8 milliards d’euros au 31 décembre 2022, soit une diminution de 0,43% sur la période. Le montant agrégé des corrections de valeur relatives à ces expositions est de 123,6 millions à fin décembre 2023 contre 103,9 millions au 31 décembre 2022. 219 2. Concentration Le portefeuille ventilé correspond aux engagements commerciaux : prêts et créances sur les établissements de crédit, hors opérations internes, plus les prêts et créances sur la clientèle ainsi que les engagements de financements et de garantie financière donnés. 2.1 Diversification du portefeuille par zone géographique La note 3.1 des états financiers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit, et par zone géographique sur la base des données comptables. La répartition du portefeuille évolue peu d’une année à l’autre, celui -ci restant quasi entièrement concentré sur la France et plus particulièrement sur les départements de la Seine-Maritime et de l’Eure. 2.2 Diversification du portefeuille par filière d’activité économique REPARTITION DES ENGAGEMENTS COMMERCIAUX PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE DU CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SEINE (Hors segment de notation partenaire Particuliers) SECTEUR D'ACTIVITE 202212 202312 AGROALIMENTAIRE 30,3% 29,9% IMMOBILIER 22,2% 22,9% SERVICES NON-MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 12,2% 11,8% DIVERS 8,5% 8,3% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 6,9% 6,9% SANTE / PHARMACIE 4,4% 4,2% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 2,9% 3,0% BTP 2,8% 2,7% ELECTRICITE 1,0% 0,5% AUTOMOBILE 1,4% 1,5% INDUSTRIE LOURDE 1,2% 1,1% UTILITIES 1,2% 1,3% PETROLE & GAZ 0,8% 0,9% AUTRES TRANSPORTS 0,7% 0,7% AUTRES INDUSTRIES 0,5% 0,8% AUTRES ACTIVITES FINANCIERES (NON BANCAIRES) 1,3% 1,4% MEDIA / EDITION 0,2% 0,1% BOIS / PAPIER / EMBALLAGE 0,6% 0,7% INFORMATIQUE / TECHNOLOGIE 0,1% 0,7% TELECOM 0,7% 0,5% ASSURANCE 0,2% 0,2% MARITIME 0,7% 0,6% AERONAUTIQUE / AEROSPATIAL 0,0% 0,0% BANQUES 0,0% 0,0% TOTAL 100,0% 100,0% 220 Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique est bien diversifié et sa structure reste globalement stable sur l’année 2023. Trois filières représentent plus de 10 % de l’activité comme en 2022 : les filières « agroalimentaires » et « immobilières » ont des parts globalement stables en 2023 : 29,9,3% vs 30,3% pour la première et 22,9% vs 22,2% pour la seconde. La filière Services non marchands/secteur public/collectivités » voit sa part légèrement baisser en 2023 11,8 % vs 12,2 %. Sur les autres filières : ■ la filière "Divers" est composée des clients dont l’activité est très diversifiée (holdings patrimoniaux/financiers notamment) ; ■ le portefeuille "Immobilier et tourisme" se compose principalement de financements spécialisés d’actifs de qualité à des professionnels de l’investissement immobilier ; Le contexte de crise sanitaire a sensiblement freiné les investissements et prises à bail, les commerces ont subi de plein fouet les conséquences des confinements et l’industrie du tourisme a été fortement impactée à l’échelle internationale. De plus, avec un environnement macroéconomique incertain et des pressions inflationnistes, la forte hausse des taux d’intérêts depuis quelques mois a pour conséquence un repricing des actifs immobiliers. Le portefeuille de Crédit Agricole Normandie-Seine, d’excellente qualité, montre sa résilience mais reste dans un cadre de surveillance rapprochée ; 2.3 Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les concentrations par agent économique des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont présentées en note 3.1 des états financiers. 3. Qualité des encours 3.1 Analyse des prêts et créances par catégories Pour l’année 2023, les encours dépréciés s’élèvent à 219,9 millions d’euros contre 192,4 millions en 2022, en hausse sur la clientèle de détail (139,5 millions contre 132,1 millions d’euros) et également en hausse sur les grandes entreprises (80,4 millions contre 60,3 millions). Le détail des actifs financiers en souffrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états financiers. 3.2 Analyse des encours par notation interne La politique de notation interne vise à couvrir l'ensemble du portefeuille "Corporate" (entreprises, banques et institutions financières, administrations et collectivités publiques). Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale Normandie-Seine à sa grande clientèle en situation saine, soit 3 726 millions d'euros, en baisse de 3,7% par rapport à 2022. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poor's. 221 Évolution du portefeuille sain d’engagements commerciaux hors clientèle de proximité du Crédit Agricole Normandie Seine par équivalent indicatif S&P du rating interne Cette ventilation reflète un portefeuille crédits stable et de bonne qualité, avec, au 31 décembre 2023, 71 % des engagements portés sur des emprunteurs notés Investment Grade (note supérieure ou égale à BBB) contre 71 % au 31 décembre 2022 et une proportion sous surveillance en recul à 2,4 % contre 2,8 % au 31 décembre 2022. 3.3 Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : ■ des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; ■ des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). 222 Encours des prêts et créances dépréciés Au 31/12/2023, le total des encours correspondants au « bucket 1 » est de 17,6 milliards. Il fait l’objet d’une provision de 65,0 millions d’euros soit un taux de provisionnement de 0,37%, en baisse par rapport à 2022 (0,42%). Le « bucket 2 » représente 1 660 millions d’euros d’encours, soit 8,61% de l’ensemble du portefeuille hors défaut, et est provisionné à hauteur de 102,1 millions d’euros soit un taux de provisionnement de 6,15%, en baisse par rapport à 2022 (6,29%) Les actifs en « forbearance » s’élèvent à 117,9 millions d’euros à la même date contre 127,7 mil lions d’euros au 31/12/2022. Sur ces encours 68,6 millions d’euros sont qualifiés de performants et 49,3 millions d’euros de non performants dont 49,1 millions sont classés en défaut. Enfin, les créances douteuses s’élèvent à 213 millions d’euros et les d épréciations individuelles s’élèvent à 94 millions d’euros, soit 44 % de l’encours douteux en baisse par rapport au 31/12/2022 (46,7%). Le taux de défaut en principal est 1,13% vs 1,01% en 2021. Au 31/12/2023, la proportion des encours en défaut en principal s’élève à 1,05% pour la clientèle de détail (la moyenne des caisses régionales est de 1,37 %), en hausse de 6 bp sur un an et de 1,86 % pour les grandes entreprises (+52bp sur un an) contre une moyenne des caisses régionales de 2,54%. 4. Coût du risque Les principaux facteurs ayant eu un impact sur le niveau des dépréciations observé au cours de l’année sont détaillés ci-après : 4.1 Principaux facteurs économiques et sectoriels de l’année 2023 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillé dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et financier » ci-avant. 4.2 Données chiffrées Un coût du risque annuel de 24,9 M€ pour l’année 2023, légèrement inférieur à l’année 2022 mais en hausse de 14% sur le risque individuel traduisant la remontée du risque, répartit de la façon suivante : • Un coût du risque individuel (dont actualisation et risques sur charges bancaires) en dotation de 19 M€ principalement lié aux entrées en défaut sur les marchés des professionnels et des entreprises. • Un coût du risque collectif en dotation de 5,9 M€ pour poursuivre le renforcement de nos provisions dans un contexte économique incertain. Le montant total des provisions de la Caisse Régionale s’élève à 287,9 millions d’euros en hausse de 12,7 M€. 5. Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-dessus 2.2 “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”. 223 IV. Application de la norme IFRS 9 1. Évaluation du risque de crédit Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31 décembre 2023 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2023 avec des projections allant jusqu’à 2026. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les prix énergétiques, l’évolution du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et le maintien du resserrement monétaire opéré par les banques centrales avec des pondérations distinctes affectées à chacun de ces scénarios. Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 50%) Le scénario central est un scénario de « lente normalisation » caractérisé par un net ralentissement économique, une inflation en repli mais encore élevée. La perspective de cet ajustement très graduel conduit à un maintien des taux durablement élevés. L’inflation sous -jacente est l’élément déterminant du scénario et conditionne, notamment, la trajectoire monétaire. Scénario d’une activité résiliente malgré l’inflation et le resserrement monétaire Grâce à la bonne tenue du marché du travail et à une épargne encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a amorti les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserremen ts monétaires. La croissance a ainsi mieux résisté qu’il n’était anticipé mais l’inflation sous -jacente également. Le scénario de décélération sans effondrement suppose une décrue lente de l’inflation soulageant les revenus et autorisant qu’un terme soit mis aux hausses de taux directeurs. Aux Etats-Unis, l’activité a bien résisté mais des fissures apparaissent (ajustement de l’investissement résidentiel, investissement productif léthargique et susceptible de se contracter, ménages probablement plus prudents et moins dépensiers : bonne tenue du marché du travail mais réserve d’épargne entamée, recours à l’endettement via les cartes de crédit, hausse des taux d’intérêt). Même si l’on retient une légère contraction au dernier trimestre, la croissance pourrait atteindre 2% en 2023 puis 0,6% en 2024 : un ralentissement, finalement naturel, fondé sur un repli de l’inflation totale et, surtout, de l’inflation sous-jacente qui achèveraient l’année 2023 aux alentours de, respectivement, 4,2% et 4,7% avant de se rapprocher toutes deux de 2,5% fin 2024. Les risques sont majoritairement baissiers sur ce scénario : hausse du prix du pétrole, résistance de l’inflation et hausse supplémentaire des taux directeurs. En Zone euro, le repli assez brutal du rythme de croissance n’est pas annonciateur d’une récession mais plutôt, d’une « normalisation » des comportements. Fondé sur une inflation totale moyenne se repliant de 8,4% en 2022 à 5,6% en 2023 puis 2,9% en 2024, le scénario se traduit par une croissance modeste, de 0,5% en 2023 et 1,3% en 2024, encore inférieure à son rythme potentiel. Les facteurs de soutien sont le nombre encore relativement faible de défaillances qui restent circonscrites à des secteurs spécifiques (hébergement et restauration, transports et logistique), le contre-choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l'inflation, de l'amélioration des revenus réels et de l’excès d’épargne dont disposent les ménages les plus aisés, bien qu’une large partie de celui-ci se soit déjà transformée en actifs immobiliers et financiers non liquides). Mais le redémarrage de la consommation sera toutefois très modéré, notamment en France (moindres mesures de soutien) où le marché du travail reste résilient. La profitabilité des entreprises reste acceptable (restauration de leurs marges grâce à la hausse des prix de production). L’investissement hors logement reste également un facteur de soutien à la croissance grâce à la baisse des coûts des biens intermédiaires et au fort soutien des fonds européens. Les risques majoritairement baissiers s’orienteraient vers une hausse du prix du pétrole, un durcissement des conditions de crédit (il peut faire basculer la normalisation de la croissance vers une correction plus nette) et une compression anticipée des marges. 224 Réponses des banques centrales : resserrement déterminé et prudence avant de desserrer l’étau Si l’inflation totale a déjà enregistré une baisse largement mécanique, la résistance de l’inflation sous - jacente, elle-même alimentée par une croissance plus robuste qu’anticipé, a conduit les banques centrales à se montrer agressives. Sous réserve de la poursuite du repli de l’inflation, mais surtout de celui de l’inflation sous-jacente, le terme des hausses de taux directeurs serait proche. Les taux longs pourraient s’engager lentement sur la voie du repli, timidement toutefois en zone euro). La Réserve fédérale a opté en septembre 2023 pour le statu quo (fourchette des Fed Funds à 5,25% - 5,50%) tout en indiquant qu’une nouvelle hausse pourrait intervenir et en livrant un dot plot suggérant un resserrement supplémentaire de 25 points de base. La crainte d’une récession couplée au maintien d’une inflation encore trop élevée plaide en faveur d’une hausse limitée à 25 pb d’ici la fin de l’année. Les Fed Funds pourraient ainsi atteindre leur pic à l’hiver (borne haute à 5,75%). L’assouplissement monétaire pourrait être entrepris à partir du deuxième trimestre 2024 à un rythme progressif (25 pb par trimestre) laissant la borne supérieure à 4,75% à la fin de 2024. La BCE devrait conserver une politique monétaire restrictive au cours des prochains trimestres : la baisse de l’inflation est progressive et sa convergence vers la cible encore lointaine. La BCE a remonté ses taux en septembre, portant le taux de dépôt à 4% tout en poursuivant son resserrement quantitatif : fin des réinvestissements dans le cadre de l’APP à partir de juillet 2023 mais poursuite des réinvestissements jusqu’à la fin 2024 dans le cadre du PEPP (cela paraît peu compatible avec le resserrement par les taux ; d’où un risque de changement de stratégie et arrêt possible des réinvestissements en 2024) ; poursuite du remboursement des TLTRO jusque fin 2024 (mais plus graduellement après le remboursement de juin 2023). La baisse des taux directeurs n’interviendrait pas avant fin 2024 (-50 pb). Evolutions financières En accordant la priorité à la lutte contre l’inflation, les stratégies monétaires ont contribué à limiter le « désancrage » des anticipations d’inflation et la « surréaction » des taux longs, mais promu des courbes de taux d’intérêt inversées et des rendements réels faibles voire négatifs. Hors surprise sur l’inflation, le risque de hausse des taux longs « sans risque » mais aussi d’écartement sensible des spreads souverains intra zone euro est limité. Notre scénario retient des taux américain et allemand à dix ans proches, respectivement, de 4% et 2,60% fin 2023 puis en léger repli (3,50%) et stables. Le risque d’une courbe durablement inversée est bien réel. Notre scénario retient une pente (taux de swap 2/10 ans) de nouveau faiblement positive à partir de 2025 seulement. Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 35%) Ce scénario intègre de nouvelles tensions inflationnistes en 2024 tirées par une hausse des prix du pétrole résultant d’une politique concertée de réduction plus prononcée de la production de pétrole de la part des pays OPEP+. Leur objectif est de parvenir à des prix de vente plus durablement élevés, synonymes de rentrées fiscales plus avantageuses. Par hypothèse, le stress est concentré sur l’année 2024. Une reprise graduelle se met ensuite en place en 2025-2026. Scénario de fixation des prix par les cartels pétroliers Dans ce scénario, le prix du baril de pétrole atteint 140$ (contre 95$ dans le scénario central et 160$ dans le scénario adverse sévère ci-dessous). Ce regain de tensions sur les prix énergétiques génère une seconde vague d’inflation aux Etats-Unis et en Europe en 2024. En Europe, ce choc sur les prix se traduit par un « surplus d’inflation » de l’ordre de +1,1 point par rapport au scénario central soit une inflation headline à 4% en 2024 contre 2,9%. Aux Etats-Unis, le choc inflationniste est légèrement plus violent (+1,3 point) et fait monter l’inflation à 3,9% en 2024 contre 2,7% en l’absence de choc. 225 Répercussions sur la production : un coup de frein modéré La principale conséquence de ce scénario adverse est la baisse du pouvoir d’achat des ménages et de la consommation privée : moindres dépenses de loisirs, consommation plus sélective (recours accru aux enseignes « discount »), report des intentions d’achats de biens d’équipement. Les excédents d’épargne accumulés durant la crise Covid se sont réduits et ne servent plus d’amortisseur à cette nouvelle crise. Du côté des entreprises, la hausse de coûts de production affecte tout particulièrement le secteur industriel, déjà lourdement impacté par la précédente crise gazière et énergétique : rentabilité plus fragile après les chocs successifs de ces dernières années (Covid, difficultés d’approvisionnement, renchérissement durable de la facture énergétique), repli de l’investissement (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé), légère hausse du taux de chômage. Or, les mesures de soutien budgétaire aux entreprises et aux ménages deviennent marginales en raison du niveau d’endettement public très élevé en zone euro et du renchérissement du coût de la dette. Il s’ensuit un recul du PIB en zone euro et aux Etats-Unis en moyenne annuelle en 2024 de l’ordre de 0,9 point de PIB comparativement au scénario central. La croissance annuelle du PIB en zone euro serait nulle en 2024 (+0,9% dans le scénario central) et celle des Etats-Unis -0,3% (au lieu de +0,6%). Réponses des banques centrales et évolutions financières Les banques centrales relèvent leurs taux directeurs pour lutter contre l’inflation. Le taux de dépôt de la BCE atteint 4,5% fin 2024 contre 3,5% dans le scénario central avant de redescendre graduellement à 3% à fin 2026. La FED relève également son taux Fed Funds à un niveau plus restrictif en 2024. Ces réponses provoquent une remontée des taux longs souverains (Bund à 3% en 2024), mais pas d’élargissement des spreads OAT/Bund et BTP/Bund. Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 5%) Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de constructions et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2024 meilleure qu’anticipée dans le scénario central : +5,2% contre +4,5% sans le plan de relance, soit un gain de +0,7 point de pourcentage. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l ’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. 226 Scénario d’amélioration de la croissance en Asie dynamisant la demande adressée européenne Hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7% des exportations de la zone euro et l’Asie du nord 11% des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. Légère amélioration du commerce mondial. Moindres défaillances d’entreprises et baisse du taux de chômage par rapport au scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est donc moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permettrait un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,5 point de PIB en 2024. La croissance annuelle passerait de 0,9% à 1,4% en 2024. Aux Etats-Unis, le support additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +0,8% au lieu de +0,6% en 2024. Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne conduit pas à un abaissement plus rapide des taux directeurs en zone euro, l’inflation restant relativement soutenue (3% en 2024). On retient le même chiffrage qu’en central pour les taux BCE. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux des spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 10%) Nouveau choc d’inflation en Europe en 2024 On suppose, en amont, un regain de tensions (brutales et fortes) sur les prix du pétrole et du gaz en 2024 avec des conditions climatiques dégradées (hiver 2023-2024 très rigoureux en Europe, été 2024 très chaud en Asie et en Europe) et un effet concurrence de l’Europe contre l’Asie dans la course au GNL (reprise assez vigoureuse en Chine). On suppose, en outre, qu’il n’y a pas d’accroissement de l’offre de pétrole des pays OPEP+ permettant d’atténuer la hausse des prix du baril. Enfin, on suppose de nouvelles difficultés au sein le parc nucléaire français accompagne ce scénario de choc sur les prix de l’énergie. Le prix du baril de pétrole atteint 160$ en 2024 tandis que le prix du gaz naturel enregistre à nouveau de fortes hausses, pour atteindre une fourchette située entre 200€/MWh à 300€/MWh en 2024. Pour rappel, en 2022, les prix moyens du Brent et du gaz naturel (indice Pays-Bas) étaient de 101$/baril et de 123 €/MWh. Les effets de second tour sur l’inflation (hausse des coûts intermédiaires répercutée en partie sur les prix de production) contribuent au regain d’inflation en zone euro : hausse d’environ 2 points de pourcentage de la moyenne 2024 par rapport à 2023. En 2025, l’inflation ralentit mais reste élevée, de l’ordre de 5%. Réponse budgétaire contrainte par le niveau plus élevé de la dette publique Face à ce sursaut inflationniste, les gouvernements ne déploient pas de mesures de soutien nationales. Après deux années de mesures extrêmement accommodantes pour les ménages et les entreprises afin de limiter la détérioration des finances publiques, il n’y a pas de réponse mutualisée des Etats européens. Les réponses sont contraintes par des ratios de dette publique, déjà très élevés (notamment en France et en Italie) et qui remontent significativement, sous l’effet de la hausse des taux, de la récession et des dépenses d’investissement prévues (transition énergétique et numérique etc.). 227 Réponse des banques centrales. Le scénario central suppose que les resserrements prennent fin en 2023. Dans ce scénario la priorité continue d’être donnée à la maîtrise rapide de l’inflation au détriment de la croissance. Cela se traduit par une poursuite du resserrement monétaire de la Fed et de la BCE. On suppose que la Fed procède à une hausse supplémentaire portant les Fed Funds à 5,75% mi 2024, niveau auquel ils restent jusqu’ à fin 2025. De son côté, la BCE monte son taux de refinancement à 5% mi-2024 puis l’y maintient jusqu’à fin 2025. Un repli graduel est opéré en 2026. Les taux longs (swap et taux souverains) se redressent fortement en 2024 avant de s’assagir en 2025. La courbe (2 ans - 10 ans) est inversée (anticipation du freinage de l’inflation et du repli de l’activité). Fin 2024, le taux du Bund se situe à 3,85% et le swap 10 ans ZE à 4,20% (tous deux augmentent de 125 points de base par rapport au scénario central). Récession en zone euro en 2024-2025. La production industrielle est pénalisée par la nouvelle hausse des prix énergétiques, voire des difficultés d’approvisionnement (gaz…) et la remontée des taux. Du côté des ménages, le choc inflationniste génère une dégradation marquée du pouvoir d’achat. Les mesures budgétaires (très limitées) ne permettent pas d’amortir le choc tandis que le marché du travail se dégrade et que les hausses salariales ne compensent pas la progression des prix. Cette perte de pouvoir d’achat provoque un recul de la consommation et une hausse de l’épargne de précaution. Les entreprises enregistrent de fortes hausses des coûts de production se traduisant par une dégradation de leur profitabilité même si dans certains secteurs, la hausse des coûts est en partie répercutée sur les prix de vente. On assiste à un recul de l’investissement productif. Le recul du PIB est assez marqué en 2024-2025 en zone euro, de l’ordre de 1,5% par an avec une baisse un peu plus prononcée en France. Choc spécifique France En France, le mécontentement lié à la réforme des retraites perdure. Les revendications salariales pour compenser la perte de pouvoir d’achat ne sont pas satisfaites (transports, énergie, fonction publique etc.) entraînant un conflit social (du type crise des « gilets jaunes »), un blocage partiel de l’activité économique. Le gouvernement éprouve de grandes difficultés à mettre en place de nouvelles réformes. La hausse des taux de l’OAT 10 ans et la récession économique entrainent une hausse sign ificative des ratios de déficit et de dette publique. Le cumul de la crise sociale et des difficultés politiques et budgétaires conduit à une dégradation du rating souverain par Moody’s et S&P avec une perspective négative. Chocs financiers La France est confrontée à une forte hausse du taux de l’OAT 10 ans et du spread OAT/Bund qui avoisine 160bp en 2024 et 150 bp en 2025. Le taux de l’OAT 10 ans atteint 5,45% fin 2024. L’Italie souffre également d’une forte hausse du taux BTP 10 ans et du spread BTP/Bund qui avoisine 280bp en 2024 et 2025. Les spreads de crédit accusent une hausse marquée notamment sur les sociétés financières. Les marchés boursiers enregistrent un repli marqué notamment du CAC 40, -40% environ sur deux ans (récession, dégradation du rating, tensions socio-politiques et budgétaires, hausse des taux). Face à la remontée significative des taux OAT 10 ans, répercutée sur les taux de crédit, et à la nette dégradation de la conjoncture, les marchés immobiliers résidentiels et commerciaux, en zone euro et en France, enregistrent une correction plus marquée. Enfin, l’euro se déprécie face au dollar en 2024. 228 Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les quatre scénarios Réf. 2022 Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 PIB – zone euro 3,5 0,5 0,9 1,3 1,0 0,5 0,0 0,8 1,3 0,5 1,3 1,7 1,4 0,6 -1,6 -1,3 0,9 Taux chômage – zone euro 6,8 6,7 6,9 6,8 6,7 6,7 7,0 7,1 6,9 6,7 6,9 6,7 6,6 6,8 7,6 7,9 7,7 Taux inflation – zone euro 8,4 5,6 2,9 2,4 2,2 5,6 4,0 3,0 2,5 5,6 3,0 2,5 2,2 5,5 8,0 5,0 3,5 PIB – France 2,5 0,9 1,0 1,4 1,4 0,9 0,1 0,7 1,6 0,9 1,2 1,6 1,4 0,6 -1,9 -1,5 1,3 Taux chômage – France 7,3 7,3 7,7 7,9 8,0 7,3 7,9 8,0 8,0 7,3 7,6 7,8 8,0 7,3 8,0 8,8 8,6 Taux inflation – France 5,2 5,0 2,9 2,6 2,3 5,0 3,9 3,3 2,5 5,0 3,0 2,7 2,3 5,5 7,5 4,5 3,5 OAT 10 ans 3,11 3,25 3,25 2,75 2,95 3,25 3,70 3,60 3,00 3,25 3,30 2,80 2,90 3,25 5,45 4,50 3,10 Concernant l’ensemble des scénarios Afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques définis en central. Analyse de sensibilité des scénarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS 9 (ECL Stages 1 et 2) sur la base des paramètres centraux Sur le périmètre Groupe Crédit Agricole Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Scénario favorable Adverse sévère - 5,2 % + 3,3 % - 8,3 % + 18,6 % Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. 2. Évolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2023. Structure des encours bilan clientèle Malgré un contexte de forte remontée des taux, le Crédit Agricole Normandie-Seine a continué de financer les projets du territoire en réalisant près de 2.7 milliards d’euros de nouveaux financements en baisse de -15% sur un an. Le poids des encours sains les moins risqués (Staget 1) représente 91,39 % vs 92,86% au 31 décembre 2022, une baisse de 306 millions d’euros. La part des encours sains présentant une indication de dégradation significative du risque de crédit (Stage 2) a relativement augmenté (8,61% vs 7,14% au 31 décembre 2022), représentant une hausse de l’assiette de 283 millions d’euros. Les encours défaillants (Stage 3) sont en hausse principalement sur la clientèle professionnelle et des entreprises (213 millions vs 187 millions au 31 décembre 2022). Le taux de créances défaillantes restant faible à seulement 1,13 % contre 1,01 % à fin 2022. 229 Évolution des ECL Les ECL du portefeuille des contreparties les mieux notées (Stage 1) ont légèrement baissé en lien avec la croissance des encours plus réduite et des transferts d’une partie des concours vers le stage 2 (effet évolution règles dégradation significative). Le taux de couverture diminue à 0,37% vs 0,42% avec la mise à jour des scénarios macro-économiques dans les paramètres de calcul, et également en raison avec les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus affectés par la crise inflationniste. Les ECL du portefeuille en Stage 2 sont en hausse, en lien avec un effet dillutif de tiers ayant basculé en Stage2 avec un rating de Stage1 suite à l’évolution des règles de dégradation. Le taux de couverture du stage 2 s’élève à 6,15% vs 6,29% au 31 décembre 2022. Une hausse du montant total d’ECL de 5,9 M€ (+3,7%) pour une baisse de l’exposition de 22,3M€ ( - 0,1%), ce qui fait progresser le taux d’ECL global à 0,87% (+0,03%). Cette hausse du taux d’ECL global s’explique par l’augmentation de l’exposition en stage 2 et se confirme sur l’ensemble des CR puisque nous restons à iso au 14ème rang en termes de provisionnement global. Globalement sur 2023, concernant le calcul des ECL sur les encours sains, les 2 mises à jour des macro-scénarios ECO IFRS9 ont été favorables, des reprises liées aux bascules de concours en défaut, compensées par des effets portefeuille (rating et volume) défavorables. Les évolutions méthodologiques de fin d’année 2023 (règle SICR mais surtout l’anticipation des impacts de l’inflation dans les futurs modèles IFRS9), ajouté à de légers compléments de stress locaux expliquent une hausse des ECL sur encours sains limitée sur l’année. Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’inscrit en baisse sur la Caisse Régionale (44% vs 46,7% fin 2022), reflétant le passage en stage 3 d’entreprises disposant de garanties significatives. 5. Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont les taux d’intérêt, les taux de change, les cours d’actions et d’indices actions, les spreads de crédits, ainsi que leurs volatilités respectives. I. Objectifs et politique Le Crédit Agricole Normandie Seine est exposé au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). Dans un contexte de marché incertain marqué par les tensions internationales et la hausse des taux/inflation, le Crédit Agricole Normandie Seine a poursuivi une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétit pour le risque. Le Crédit Agricole Normandie Seine ne possède pas de portefeuille de transaction. La politique financière liée à la gestion des excédents de fonds propres est présentée chaque année au Conseil d’administration, la dernière ayant été approuvée le 22/12/2023. Elle se caractéri se par : • une allocation cible du portefeuille de placement assortie de fourchettes d’allocations cibles par typologie d’actifs ; • l’encadrement de l’exposition au risque de marché par la validation de limites en scénario catastrophe ; • Des Alertes Take Profit, des Alertes Performance et des Alertes Drawdown. 230 Le dispositif d’alerte Take Profit de la Caisse Régionale prévoit une communication par la Gestion Financière au Comité Financier, pour décision de cession éventuelle, lorsqu’un OPCVM affiche une valorisation supérieure à 105% de la valeur de souscription. Les fonds Monétaires et les fonds dédiés (Force Profilé 20 et NS AGIR) sont exclus de ces alertes performances dans le cadre d’une stratégie moyen/long terme de constitution de PMVL. Le dispositif d’Alerte Performance prévoit deux niveaux d’alerte par la Gestion Financière au Comité Financier. Le premier niveau d’alerte se situe à 95% de la valeur de souscription des fonds. Il concerne tous les OPCVM risqués à l’exception des fonds actions et convertibl es. Le deuxième niveau, réservé aux OPCVM actions et convertibles, se situe à 90% de la valeur de souscription. Le dispositif d’Alerte Drawdown vient compléter le dispositif d’Alerte Performance et vise à alerter sur le décrochage d’un fonds par rapport à sa dernière valorisation la plus haute. Ce dispositif permet d’émettre une alerte sur la contreperformance d’un fonds même si celui -ci affiche toujours des plus- value latentes. Ce dispositif d’Alerte Drawdown prévoit deux niveaux d’alerte par la Gestion Fi nancière au Comité Financier. Le premier niveau d’alerte se situe à 95% de la dernière valorisation la plus haute. Il concerne tous les OPCVM risqués à l’exception des fonds actions et convertibles. Le deuxième niveau, réservé aux OPCVM actions et convertibles, se situe à 90% de la dernière valorisation la plus haute. Les dispositifs d’Alerte Take Profit, d’Alerte Performances et d’Alertes Drawdown visent à renforcer l’encadrement du risque de marché avec un suivi quotidien de toutes les lignes du portef euille d’OPCVM. Il permet une plus grande réactivité en matière de prise de décision en cas de forte baisse des marchés, notamment sur la poche action du portefeuille de placement. II. Gestion du risque 1. Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché du Groupe Crédit Agricole S.A. est structuré sur deux niveaux distincts et complémentaires : ■ au niveau central, la Direction des risques Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Elle tient informés les organes exécutifs (Direction générale de Crédit Agricole S.A.) et délibérants (Conseil d’administration, Comité des risques du Conseil) de l’exposition du Groupe aux risques de marché. Enfin, elle analyse, pour validation par la Direction générale de Crédit Agricole S.A., les cadres de risques de marché définis par les entités suivant une fréquence annuelle ; ■au niveau local, pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Normandie Seine, un responsable des Risques et contrôles permanents pilote le dispositif de surveillance et de contrôle des risques de marché issus des activités de l’entité. Son directeur est rattaché à la Direction Générale. Il tient informé trimestriellement le Conseil d’Administration sur l’exposition du Crédit Agricole Normandie Seine au travers du Comité des risques. Un point mensuel sur le risque de marché issu des activités du Crédit Agricole Normandie Seine est réalisé en Comité Financier, réunissant la Direction Générale, la Direction Financière et la Direction du Secrétariat Général des Risques et de l’Expérience Clients. La Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe adresse chaque trimestre au responsable des Risques et contrôles permanents et au Directeur Financier du Crédit Agricole Normandie Seine l’analyse des risques de marché de la Caisse régionale moyenne et du Crédit Agricole Normandie Seine. 231 Cette analyse, réalisée par des opérateurs indépendants du service Gestion financière du Crédit Agricole Normandie Seine, fait l’objet d’une présentation en Comité Financier. 2. Les Comités de décision et de suivi des risques Trois instances de gouvernance interviennent dans la gestion des risques de marché au niveau du Groupe Crédit Agricole SA : • le Comité des risques Groupe, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole SA, valide les limites globales encadrant les risques de marché de chaque entité lors de la présentation de leur stratégie risque et arrête les principaux choix en matière de maîtrise des risques. Il examine sur une base trimestrielle la situation des marchés et des risques encourus, au travers notamment de l’utilisation des limites et de l’observation des dépassements ou incidents significatifs ; • le Comité de surveillance des risques, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole SA, examine bimensuellement les principaux indicateurs de suivi des risques de marché ; • le Comité des normes et méthodologies, présidé par le Directeur des risques et contrôles permanents Groupe, est notamment responsable de la validation et de la diffusion des normes et des méthodologies en matière de pilotage et de contrôles permanents des risques de marché. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank est en charge de la validation des normes et des modèles prudentiels mis en œuvre sur le périmètre des activités de marché. Au niveau du Crédit Agricole Normandie-Seine, la gestion des risques financiers est effectuée avec un Comité Financier mensuel présidé par le Directeur Général. Le Comité financier définit les orientations stratégiques (gestion des excédents de fonds propres, gestion Actif/Passif) et examine les politiques qui lui sont présentées (objectifs, limites, conditions d’intervention, etc.) avant leur présentation en Conseil d’administration pour validation. Il surveille leur mise en œuvre effective et réalise un suivi des risques financiers et de l’utilisation des limites, notamment : • l’analyse de la consommation des limites définies pour la gestion des fonds propres, la gestion de la liquidité, la gestion du risque de taux ; • l’analyse des indicateurs de gestion relatifs au portefeuille d’excédents de fonds propres, à la liquidité et au refinancement. Le Directeur Général Adjoint, le Directeur Financier, le Directeur des Risques les équipes de la gestion financière et plus globalement de la Direction Financière (Middle Office Financier, Contrôle de gestion et production comptable) sont présents à ce comité. 232 III. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché 1. Indicateurs L’encadrement des risques de marché du Crédit Agricole Normandie-Seine repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs faisant l’objet de limites globales ou de seuils d’intervention opérationnels. Il faut distinguer parmi ces indicateurs deux grands types : les scénarios de stress calculés en central par Crédit Agricole SA et les indicateurs complémentaires d’encadrement du risque de marché définis au niveau du Crédit Agricole Normandie-Seine : Les Alertes Take Profit, les Alertes Performance et les Alertes Drawdown. Les niveaux des limites en scénario stress sont revus annuellement dans le cadre de la politique financière sur la gestion du portefeuille d’excédents de fonds propres. La VaR fait l’objet d’un suivi mais n’est pas encadrée par un seuil d’alerte. Le processus de contrôles permanents intègre des procédures de validation et de backtesting des modèles. 1.1 La VaR (Value at Risk) L’élément central du dispositif de mesure des risques de marché est la Value at Risk (VaR) historique. Elle peut être définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché (taux d’intérêt, taux de change, prix d’actifs, etc.), sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donnés. Le Crédit Agricole Normandie-Seine retient deux hypothèses : un intervalle de confiance de 95 % (hypothèse 1) et un intervalle de confiance de 99% (hypothèse 2) en s’appuyant sur un an d’historique de données. 1.2 Les stress scenarios Les stress scenarios complètent la mesure en VaR qui ne permet pas d’appréhender correctement l’impact de conditions extrêmes de marché. Ces calculs de scénarios de stress, conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de différentes approches complémentaires : ■ les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes), de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) et de 2020 (scénario de stress issu des impacts de la crise Covid) ; ■ les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit). Le Crédit Agricole Normandie Seine a défini des seuils d’alerte concernant son portefeuille de placement, conformément aux dispositions Groupe. 233 La limite et les seuils d’alerte en scénario catastrophe pour la Caisse régionale sont définis de la manière suivante : • Stress du portefeuille de Placement : Limite/seuil de capacité : 4% des Fonds propres EFPH • Stress du portefeuille d’investissement : Limite/seuil de capacité : 4% des Fonds propres EFPH • Stress sur les engagements des Filiales : Limite/seuil de capacité : 8% des Fonds propres EFPH Le Stress Adverse n’est pas soumis à limite mais est suivi mensuellement et encadré par un seuil d’alerte représentant 5% des Fonds Propres EFPH. Le stress scénario est calculé mensuellement et les résultats présentés au Comité financier. L’ impact négatif sur la valorisation du portefeuille peut se traduire par une baisse du stock de plus-values latentes et/ou par une hausse du stock de moins-values latentes pouvant donner lieu à l’enregistrement de provisions. La Direction financière mesure chaque mois l’évolution de la valorisation de la totalité du portefeuille de placement, et plus spécifiquement de la poche action. En 2023, les limites sur en stress sur les portefeuilles de placement et d’investissement ont été respectées sans dépassement. 234 IV. Expositions VaR (Value at Risk) Le périmètre couvert est celui du portefeuille de placement du Crédit Agricole Normandie Seine, qu’il s’agisse d’OPCVM ou de titres détenus en direct (BMTN, obligations, actions, etc.). La VaR du portefeuille de placement est calculée mensuellement et présentée au Comité financier. Au 31/12/2023, le risque de perte maximale à horizon 1an du portefeuille de placement (avec une certitude de 95%) s’élève à 12,1 millions d’euros (36,7 millions d’euros au 31/12/2022). Le ratio stock de PMV/VaR (1 an,95%) s’élève à 88,2%. V. Risque action Le risque action représente le risque de variation défavorable de la valorisation des OPCVM actions qui composent le portefeuille en cas de baisse des indices boursiers. Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage. Le Crédit Agricole Normandie-Seine s’interdit toute opération de trading. Risque sur actions provenant des activités de gestion de portefeuille hors trading Le risque action porte sur l’allocation action du portefeuille de placement du Crédit Agricole Normandie- Seine. Au 31/12/2023, l’encours du portefeuille de placement soumis au risque action s’élève à 7 millions d’euros, soit 2,3% du portefeuille contre 3,5% un an plus tôt. 6. Gestion du bilan I. Gestion du bilan – Risques financiers structurels La Direction de la gestion financière de Crédit Agricole S.A. définit les principes de la gestion financière et en assure la cohérence d’application au sein du Groupe Crédit Agricole. El le a la responsabilité de l’organisation des flux financiers, de la définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels. L’optimisation des flux financiers au sein du Groupe Crédi t Agricole est un objectif permanent. Dans ce cadre, la mutualisation des ressources excédentaires et la possibilité de couverture des risques induits contribuent à cette fin. Ainsi, les principes de gestion du Groupe assurent que les excédents et/ou les déficits en termes de ressources clientèle, notamment en provenance des Caisses régionales, sont remontés dans les livres de Crédit Agricole S.A. Cette mise en commun participe au refinancement des autres entités du Groupe (notamment Crédit Agricole Leasing & Factoring, Crédit Agricole Consumer Finance) en tant que de besoin. Ce dispositif de centralisation à Crédit Agricole S.A. de la gestion de la liquidité permet d’en maîtriser et d’en optimiser la gestion d’autant plus qu’il s’accompagne d’un adossement partiel en taux. 235 Ainsi, le Groupe se caractérise par une forte cohésion financière et une diffusion limitée des risques financiers, de liquidité notamment. Les diverses entités du Groupe sont néanmoins responsables de la gestion du risque subsistant à leur niveau, dans le cadre des limites qui leur ont été dévolues. Au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine, la Direction Financière, après avoir obtenu l’avis de la filière risques, soumet chaque année au Conseil d’Administration une politique financi ère qui décrit les orientations stratégiques et les limites d’encadrement en matière de gestion du risque de bilan (risque de transformation) : risque de taux, risque de liquidité et refinancement. La dernière a été approuvée par le Conseil d’Administration du 22/12/2023. Le Conseil d’Administration fixe ainsi les limites concernant le risque de taux d’intérêt global et le risque de liquidité et détermine les seuils d’alertes pour la gestion de leurs portefeuilles de placement (titres disponibles à la vente). Ces limites font l’objet d’un suivi par Crédit Agricole S.A . La politique de transformation en taux et en liquidité du Crédit Agricole Normandie Seine est mise en œuvre par la Direction Financière dans le respect des normes Groupe et des limites qui lui sont attribuées par la Direction du Pilotage Financier Crédit Agricole SA. II. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit "CRR2") modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gesti on des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie "Informations au titre du Pilier 3" du chapitre 3 "Risques et Pilier 3". S'agissant en particulier de la gestion du risque de taux d'intérêt global, se reporter aux paragraphes a) et b) de la section 3.7.1 "Informations qualitatives sur la gestion du risque de taux des activités du portefeuille bancaire". III. Risque de change La réglementation interne des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales indique que ces dernières ne peuvent pas être en risque de change opérationnel. Ainsi tout prêt en devises doit être déclaré et faire l’objet d’une avance à 100% dans la même devise. Par conséquent, le risque de change ne peut être que résiduel et inférieur dans tous les cas au seuil d’assujettissement nécessitant une consommation de fonds propres. Il peut exister un risque de change sur des OPCVM gérant des expositions en devises hors zone Euro, par exemple sur les zones Américaine et Asiatique dont la devise de gestion est le dollar. Si ces fonds n’ont pas de couverture de change l’investisseur est donc soumis via ce type d’OPCVM au risque de marché et au risque de change, risques pouvant être cumulatifs. Le nominal lié au risque de change ne doit pas excéder 1% des FP CET1 soit 16,2M€ au 31/12/2023. Au-delà de 1% d’exposition, un calcul d’un stress scenario à partir de 2% d’exposition au risque de change est réalisé et une limite d’impact est définie. Au 31/12/2023, la limite de 1% des FP CET1 n’est pas atteinte ainsi le Crédit Agricole Normandie Seine n’a pas mis en place de dispositif spécifique de suivi du risque de change. 236 IV. Risque de liquidité et de financement Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire au fait de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. Le risque de liquidité et de financement est le risque de ne pas être en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ce risque se traduit, entre autres, dans le cas de retraits massifs des dépôts de la clientèle ou d’une crise de confiance ou de liquidité générale du marché (conditions d’accès aux marchés interbancaires, monétaires et obligataires dégradées). Ainsi, le risque de liquidité et de financement se décompose en trois types de risques : • le risque d’illiquidité • le risque de concentration des échéances (ou de saturation du marché) • le risque de transformation en liquidité (ou de prix de la liquidité). La gestion du risque de liquidité et de financement est opérée par la gestion financière du Crédit Agricole Normandie Seine, rattachée au Directeur Financier. Elle met en œuvre la politique actif-passif du Crédit Agricole Normandie Seine dans le cadre des limites d’exposition validées par le Conseil d’Administration. Pour l’exercice 2023, la Caisse régionale a validé auprès de la Banque de France un programme d’émissions court terme de 1,25 Md€ (iso 2021), il a été noté sans modification (P-1 par l’agence de notation Moody’s et A-1 par Standard and Poor's). 1. Objectifs et politique L’objectif du Groupe en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire, le Groupe s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : • le maintien de réserves de liquidité ; • l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ; • l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ; • un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités du Groupe, et qui font l’objet d’une consolidation afin de per mettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR, ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou sous-consolidée pour les entités assujetties du Groupe, et sur base consolidée pour le Groupe, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE. 237 2. Gestion et encadrement du risque de liquidité Les règles afférentes au refinancement moyen long terme visent à limiter le risque de ne pas pouvoir renouveler les refinancements moyen long terme au moment de leur échéance dans des conditions normales, mais également à limiter la sensibilité du Produit Net Bancaire du Crédit Agricole Normandie Seine à une hausse significative des spreads de liquidité moyen long terme comme cela se produit dans le cas d’une crise de liquidité. Les objectifs sont d’une part d’anticiper de manière prudente la gestion des tombées de dettes moyen long terme, et d’autre part de protéger la rentabilité future de la banque dans sa composante marge de transformation en liquidité. Ces règles s’expriment au travers : • d’une limite sur le risque de concentration des échéances : les tombées de dettes moyen/long terme du Crédit Agricole Normandie Seine ne doivent pas dépasser 1,8% des encours de crédits par semestre ; • d’une limite sur le risque de prix de la liquidité : la perte annuelle induite par une hausse significative des spreads de liquidité ne doit pas dépasser 7,5% du PNB d’activité du Crédit Agricole Normandie Seine ; • d’une contrainte sur une position en ressources stables (PRS) strictement positive. Au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine, la mesure des expositions au risque de concentration des échéances, au risque de prix de la liquidité est mensuelle et fait l’objet d’une présentation en Comité Financier. 3. Gestion de la liquidité Crédit Agricole S.A. assure le pilotage de la gestion du risque de liquidité. À ce titre, la Direction financière est en charge pour le refinancement à court terme de : • la fixation des spreads de levées de ressources à court terme des différents programmes (principalement les certificats de dépôts négociables – CDN) ; • la centralisation des actifs éligibles aux refinancements par les Banques centrales des entités du Groupe et la définition de leurs conditions d’utilisation dans le cadre des appels d’offres ; • la surveillance et la projection des positions de trésorerie. • Pour le refinancement à long terme : • du recensement des besoins de ressources longues ; • de la planification des programmes de refinancement en fonction de ces besoins ; • de l’exécution et du suivi des programmes au cours de l’année ; • de la réallocation des ressources levées aux entités du Groupe ; • de la fixation des prix de la liquidité dans les flux intragroupe. Les programmes de refinancement à long terme comprennent divers instruments (cf. infra). L’instance opérationnelle du Groupe sur le suivi de la liquidité est le Comité de trésorerie et de liquidité qui examine tous les sujets relatifs aux questions de liquidité, depuis la liquidité intraday jusqu’à la liquidité moyen long terme. Il prépare les orientations proposées au Comité actif-passif et liquidité fonds propres du Groupe. 238 L’instance décisionnaire sur les points importants (pilotage du programme de refinancement, lancement de nouveaux programmes, validation des budgets de refinancement, pilotage de l’équi libre collecte/crédit…) est le Comité actif-passif et liquidité fonds propres, présidé par le Directeur général adjoint et Directeur financier de Crédit Agricole S.A., à qui il est également rendu compte de la situation en liquidité du Groupe. En cas de tensions avérées sur les marchés du refinancement, un Comité de suivi rapproché est instauré entre la Direction générale, la Direction des risques Groupe et la Direction des finances Groupe, aux fins de suivre au plus près la situation en liquidité du Groupe. Au niveau du Crédit Agricole Normandie Seine, la Direction du Secrétariat Général des Risques et de l’Expérience Clients au travers de son service « Management des risques », assure le contrôle permanent des risques de liquidité. Son Directeur est rattaché à la Direction Générale. Les expositions au risque de liquidité sont présentées chaque mois au Comité financier ainsi que semestriellement au Conseil d’Administration dans le cadre du rapport de contrôle interne. La Direction Financière présente les principaux indicateurs de suivi du risque de liquidité (ratio collecte/crédit, volume et profil de l’endettement court terme, échéancier des tombées de dettes moyen long terme, ratio de liquidité standard, ratio LCR). Elle renseigne également le Comité Financier sur les caractéristiques du refinancement moyen long terme (type de ressource, volume traité, niveaux des spreads de liquidité). 4. Données quantitatives 4.1 Ratios réglementaires Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % depuis le 1 er janvier 2018. Au 31/12/2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine affiche une moyenne des Ratios LCR sur les douze derniers mois à 138% : LCR : Moyenne sur 12 mois au 31/12/2023 Caisse Régionale Crédit Agricole Normandie- Seine COUSSIN DE LIQUIDITE 1 602 M€ TOTAL DES SORTIES NETTES DE TRESORERIE 1 166 M€ RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS DE LIQUIDITE 138% 239 Par ailleurs, depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suffisamment de ressources dites "stables" (i.e. de maturité initiale supérieure à un an) pour financer ses actifs à moyen/long terme. Au 31 décembre 2023, le ratio NSFR du Crédit Agricole Normandie-Seine est de 107% : NSFR : Chiffres au 31/12/2023 Caisse Régionale Crédit Agricole Normandie- Seine BESOIN DE FINANCEMENT STABLE 18 173 M€ FINANCEMENT STABLE DISPONIBLE 19 371 M€ RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS DE REFINANCEMENT STABLE (« NSFR ») 107% 4.2 Emissions En 2023, le Crédit Agricole Normandie Seine a levé 798M € de ressources moyen long terme. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a pu continuer à rallonger la durée de son refinancement dans un contexte de forte remontée des taux à Court Terme. Le refinancement moyen long terme du Crédit Agricole Normandie Seine garanti par des créances collatéralisées représente 1 167 M€ au 31/12/2023, dont : • avances (CDC) : 25 M€ ; • autres sources de refinancement (BEI et Prédica) : 357 M€ ; • habitat (SFH\CRH) : 785 M€. Le refinancement court terme du Crédit Agricole Normandie Seine se compose quasi exclusivement d’émissions de NEU CP, réalisées à l’intérieur du programme d’émission du Crédit Agricole Normandie Seine, validé par le Conseil d’administration du 26/06/2023. Au 31/12/2023, l’encours de NEU CP est de 1 246 M€, représentant la quasi-totalité de l’endettement court terme brut du Crédit Agricole Normandie Seine. 4.3 Evolution des réserves de liquidité Les réserves de liquidité du Crédit Agricole Normandie Seine après décote s’élèvent à 3163 M€ au 31/12/2023. Elles couvrent 1026% de l’endettement court terme à fin 2023. Les réserves de liquidité disponibles à fin 2023 comprennent : • 2 308 M€ de créances éligibles au refinancement Banques Centrales après décote BCE (contre 2 636 M€ au 31/12/2022) ; • un portefeuille de titres d’un montant de 855 M€ après décote (contre 786 M€ au 31/12/2022). 240 5. Stratégie et conditions de refinancement en 2023 Le début d’année 2023 a été marqué par la persistance de tensions inflationnistes, dans la lignée de 2022, avec un resserrement monétaire rapide des banques centrales, et une hausse des taux long terme, qui a fragilisé des banques régionales aux Etats-Unis, dont certaines jusqu’à la faillite, et contribué à la déroute de Crédit Suisse. La deuxième partie d’année a été marquée, à partir de l’automne, par un reflux des chiffres d’inflation, ainsi que l’impact négatif du resserrement monétaire sur la croissance et l’emploi, qui ont fourni les conditions pour l’arrêt du cycle de hausse des taux directeurs par les banques centrales et incité le marché à prévoir une baisse anticipée de ces derniers, malgré les tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Au premier semestre, la hausse rapide des taux directeurs (passage de 2,5% à 4% par la BCE, de 4,5% à 5,25% pour la Fed) a eu un impact important sur les banques régionales américaines telles que la Silicon Valley Bank dont les actifs placés en bons du Trésor américain ont dû être liquidés à perte afin de répondre au mouvement de panique des déposants souhaitant effectuer des retraits de liquidité. Dans ce contexte de baisse de confiance, la faillite subséquente de Crédit Suisse a causé la fermeture temporaire du marché primaire en mars. Le rachat de cette dernière par sa rivale UBS a permis d’éviter la propagation d’une crise systémique, tandis que les publications rassurantes du secteur bancaire européen concernant sa liquidité ont permis un retour progressif à la normale du marché primaire. Les titres covered ont connu une offre primaire abondante avec 143 milliards d’euros de volume pour ce 1er semestre dans le marché des institutions financières. Ce flux primaire, couplé au retrait progressif des programmes d’achats d’actifs de la BCE a conduit à un écartement des spreads sur ce segment. Globalement, les volumes d’émissions obligataires sur le premier semestre ont été soutenus par les besoins de refinancement des banques, en hausse, ainsi que par la perspective des remboursements du TLTRO (508 milliards d’euros remboursés en juin 2023). Ainsi, un total de 323 milliards d’euros en formats covered, senior unsecured et subordonnés confondus a été émis au 1er semestre 2023 contre 258 milliards d’euros au 1er semestre 2022 sur le marché des institutions financières pour les transactions en euros. Au second semestre, les banques centrales ont atteint leurs taux terminaux à ce stade, le taux de dépôt de la BCE s’est stabilisé à 4,5% en septembre et le taux de la Fed à 5,5%, dans un contexte de reflux de l’inflation en direction de la cible des banques centrales (de 9,2 % en décembre 2022 à 2,9% en décembre 2023 en zone euro, de 6,5% en décembre 2022 à 3,4% en décembre 2023 aux Etats-Unis) et de ralentissement de la croissance en Europe. Ces indicateurs ont entrainé au 4ème trimestre des anticipations de baisses des taux directeurs dès le 2ème trimestre 2024. Alors que les flux restaient soutenus sur les produits sécurisés (195 milliards d’euros en format covered en 2023 contre 213 milliards en 2022), le marché primaire se rouvrait aux formats plus juniors avec notamment la réouverture du marché subordonné post Crédit Suisse. Ainsi, le marché primaire s’est montré résilient et malgré l’augmentation des programmes de refinancement des banques pour l’année 2023, avec une offre primaire sur le secteur des institutions financières pour les transactions en euros de 455 milliards d’euros en 2023 contre 450 milliards d’euros en 2022, les spreads étaient orientés en baisse au dernier trimestre et ce malgré le contexte géopolitique de tensions au Moyen-Orient. Malgré ce contexte, le Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas rencontré de difficulté dans la réalisation de son programme de refinancement 2023. 241 V. Politique de couverture Les instruments dérivés utilisés dans le cadre d’une relation de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi. La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à concilier deux approches : • la protection de la valeur patrimoniale de la Caisse régionale, qui suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan sensibles à la variation des taux d’intérêt (i.e. de manière simplifiée, les postes à taux fixe) à des instruments à taux fixe également, afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (swaps de taux fixe et inflation), ceux -ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés (macro FVH) comme éléments couverts (actifs à taux fixe et inflation : crédits clientèle, passifs à taux fixe et inflation : dépôts à vue et épargne) sont éligibles au sens de la norme IAS 39[1] (à défaut, comme indiqué précédemment, ces dérivés, qui constituent pourtant une couverture économique du risque, sont classés en trading). En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des produits et sur des comportements historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, pour chaque maturité ; • la protection de la marge d’intérêt, qui suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu’ils seront refinancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est effectuée au moyen d’instruments dérivés (swaps de taux d’intérêt principalement), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH). Les états de la note 3.4 des états financiers consolidés du Groupe présentent les valeurs de marché et montants notionnels des instruments dérivés de couverture. Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». [1] Conformément à la décision du Crédit Agricole S.A., Crédit Agricole S.A. n’applique pas le volet “comptabilité de couverture” d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macrocouverture de juste valeur lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. 242 7. Risques opérationnels Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les prestations critiques ou importantes au sens de l’EBA. I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels La Caisse régionale est responsable, y compris pour ses filiales, de la mise en place du dispositif de gestion des risques opérationnels défini et proposé par le Groupe Crédit Agricole. Ainsi : ■ Le management des risques opérationnels est confié à une personne dédiée, le Manager des Risques Opérationnels (MRO), indépendante de toute fonction de contrôle périodique et de gestion opérationnelle, et rattachée directement au Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR), le positionnant à 2 degrés hiérarchiques de la Direction Générale, conformément à la réglementation. Cette fonction fait partie intégrante du dispositif du contrôle permanent. Une seconde personne est formée pour assurer la gestion des travaux courants en l’absence prolongée du MRO, et en particulier le pilotage de la campagne de collecte des pertes. Cette fonction de backup est occupée par le Gestionnaire des Risques Opérationnels ; ■ Le Manager des Risques Opérationnels (MRO) : ➢ Met en place le dispositif de gestion : cartographie, collecte des incidents et pertes, élaboration des scénarios majeurs, gestion des alertes, documentation relative au dispositif, documentation fournie aux Unités Déclarantes des incidents et pertes, formation des Unités Déclarantes, etc… ; ➢ Anime le fonctionnement du dispositif de gestion : assistance, conseils, relances, sensibilisations, etc… ; ➢ Contrôle la collecte des incidents et pertes, la restitution des fichiers historiques de collecte, la réalisation des plans d'actions, etc… ; ➢ S’assure de l’exhaustivité de la collecte des incidents et de leurs conséquences financières (notamment en coordination avec la comptabilité) en appliquant la méthodologie et les outils Groupe ; ■ Des reportings réguliers sur les expositions aux risques (incluant les pertes) et les plans d’actions mis en place et suivis sont produits et diffusés au management, au Comité de Direction ainsi qu’au Comité des Risques et au Conseil d’Administration ; ■ La documentation nécessaire est constituée et régulièrement mise à jour ; ■ Le dispositif de gestion et d’évaluation des risques opérationnels fait l’objet d’un audit régulier tous les 2 ans (intégré au plan d’audit pluriannuel) qui porte sur la total ité du dispositif mis en place. 243 Le dispositif s’appuie sur des règles de gestion prédéfinies : • Déclaration : le seuil de déclaration est fixé à 1 000 euros par incident à l’exception de la Fraude externe monétique, dont l’évènement de risque 705 de Niveau 3, « Fraudes monétiques », est collecté dès le premier euro. • Alertes : 3 niveaux d’alerte sont définis à la Caisse régionale : ▪ Tout incident ponctuel unitaire supérieur ou égal à 50 000 euros doit être déclaré auprès de la Direction des Risques et du MRO à l’aide d’un formulaire spécifique. La Direction Générale en est informée par le Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR) ; ▪ Le seuil d’alerte pour les incidents dits « sensibles » s’élève à 300 000 euros. Ces incidents donnent lieu à une information à Crédit Agricole SA (DRG) sous 72 heures au plus tard, via une fiche d’alerte spécifique. Ce dispositif d’alerte relatif aux risques opérationnels dans le Groupe Crédit Agricole a été défini dans la Lettre Jaune 2022-002 du 3 janvier 2022. Par exception, si le risque opérationnel est constitutif d’une fraude, le dispositif appliqué est celui de la Note de Procédure relative à la lutte contre la fraude interne et externe (La NP 2016-31), qui fixe le seuil de déclaration à 150 000 euros, décrit les outils à utiliser, ainsi que les traitements spécifiques à appliquer. Dans ce cas, c’est la Direction de la Conformité de Crédit Agricole SA (unité Prévention de la Fraude), qui reçoit dans les 48 heures les fiches alertes des correspondants de sa Ligne Métier ; ▪ Incident significatif : la Caisse régionale doit transmettre sans délai à Crédit Agricole SA toute alerte sur un risque opérationnel constitutif d’un « incident significatif » dont le montant unitaire excède 0,5% des fonds propres de base tier one de l’entité. Cette alerte est relayée auprès de la Direction Générale, du Conseil d’Administration et du Président du Comité d’Audit. La Caisse régionale fait valider annuellement en Conseil d’Administration le montant du seuil d’alerte des incidents significatifs. Pour 2023 ce seuil était fixé à 7,5M€. • Appétit : le risque opérationnel est encadré par des limites d’appétit pour le risque, définies par catégories bâloises et mesurées par rapport au PNB Global. Le Risque Opérationnel Pur Net a une limite globale de 1,50% et, selon les catégories, de 0,10% à 0,80%. Ces limites sont définies et validées annuellement par le Conseil d’Administration dans le cadre de la politique Risques Opérationnels. Reporting et tableau de bord Les résultats de la collecte des incidents et pertes sont tenus à disposition de chaque manager d'unité déclarante au travers de l’outil communautaire RCP (module Olimpia). A la clôture de chaque campagne trimestrielle de collecte, le MRO adresse à chaque unité déclarante l’état de ses déclarations dans l’outil pendant le trimestre considéré. Cet état leur permet de contrôler l’exhaustivité de leur collecte et sa qualité. Il communique également la collecte du trimestre aux gestionnaires des processus concernés pour mise en œuvre éventuelle de plans d’actions. Trimestriellement, le MRO présente au Comité de Contrôle Interne l’évolution des indicateurs de suivi des risques opérationnels définis dans la Politique RO de la Caisse régionale. Le RFGR en fait la présentation au Conseil d’Administration et au Comité des Risques. Le RFGR effectue à minima une fois par an une présentation de l’analyse synthétique des risques opérationnels au Conseil d'Administration. Un reporting trimestriel des incidents et pertes collectés au cours de la période écoulée est transmis à Crédit Agricole SA (DRG). Les contrôles de 1 er et 2 ème degré, effectués par le MRO, sont intégrés dans le dispositif de contrôle permanent. 244 La Caisse régionale analyse les impacts financiers potentiels de ses risques majeurs en élaborant des scénarii majeurs. En 2023, l’entité a analysé 17 scenarii majeurs. L’Exigence en Fonds Propres Brute globale avant assurance s’élève à 80 M€ (75 M€ en 2022) et après assurance, 62,4 M€ (59,6 M€ en 2022). II. Méthodologie La Caisse régionale et les Caisses locales utilisent l’approche des mesures avancées (AMA) pour les risques opérationnels. Pour les filiales du Crédit Agricole Normandie-Seine restant en méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le calcul d’exigence en fonds propres sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net bancaire en fonction des lignes métiers). Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : ■ d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; ■ de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; ■ de favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions. Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach. Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : ■ de l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ; ■ de l’évolution des cartographies de risques ; ■ d’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents. S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : ■ la base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ; ■ les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour : − sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements, − aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs). 245 Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : ■ intégration dans la politique de risques ; ■ pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ; ■ caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ; ■ robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. Pour les Caisses régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre : les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses régionales sont concaténés afin de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrue et d’un profil de risque plus complet. Lors de la détermination de la charge en capital par Crédit Agricole SA, la mutualisation des données implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse régionale par le biais d’une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques de chacune d’elles (coût du risque et PNB de l’année écoulée). Le périmètre des entités utilisant l’approche des mesures avancées (AMA) compte 2 entités : la Caisse régionale et les Caisses Locales de Crédit Agricole Normandie-Seine. Les filiales consolidées de la Caisse régionales utilisent l’approche standard. III. Exposition Répartition des pertes opérationnelles par catégorie de risques bâloise (2021 à 2023) D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités de la Caisse régionale : ■ une exposition à la fraude externe qui reste significative, à 55% du total, principalement liée à la fraude aux moyens de paiement (chèques, monétique, virements et cavalerie) ; ■ des risques d’exécution, livraison, gestion des processus liés majoritairement aux défauts dans la gestion des garanties et dans le formalisme des données, des contrats et des documents légaux ; ■ à noter en 2023, la reprise de la provision pour litige EIC (1 236K€) impactant positivement les risques liés aux clients, produits et pratiques commerciales. 246 Sur 2023, le risque opérationnel pur est majoritairement concentré sur la fraude externe (fraude aux moyens de paiement pour la majorité des incidents comptabilisés sur la période). Sur 2023, la reprise de la provision pour le litige EIC rend le coût du risque opérationnel négatif sur la catégorie « Clients, produits et pratiques commerciales ». 247 IV. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Groupe Crédit Agricole par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et auprès de la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informati ques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les biens exposés à ces risques. La Caisse régionale est couverte par une assurance « Globale de Banque », principalement pour les risques de Détournement / Escroquerie, Cambriolages, d’une « Assurance de Personnes » (salariés, administrateurs, cadres de Direction), d’une « Assurance Dommage » couvrant le mobilier et l’immobilier, d’une assurance « Responsabilité Civile » couvrant notamment ses risques sur l’activité de courtier en assurance, d’une « Assurance Automobile » couvrant la flotte et les déplacements professionnels des salariés avec leur propre véhicule et d’une assurance « SI Secure » (depuis juin 2020) assurant les risques Cyber suite à une attaque informatique. En méthode avancée (AMA), la Caisse régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20% du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels, dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau du scénario majeur de destruction d’un site névralgique. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relative aux scénarios majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. 248 8. Risques Juridiques Les principales procédures judiciaires et fiscales en cours au sein de Crédit Agricole Normandie-Seine et de ses filiales consolidées par intégration globale sont décrites dans le rapport de gestion pour l’exercice 2023. Les dossiers ci-après évoqués sont ceux qui sont nés ou ont connu une évolution après le 15/03/2023, date du dépôt auprès de l’AMF du Rapport financier annuel. Sont aussi évoqués des dossiers en cours qui n’ont pas fait l’objet d’évolution depuis cette date. Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2023 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse régionale ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction générale sur la base des informations dont elle dispose. Elles sont mentionnées note 6.17 des états financiers. À ce jour, à la connaissance de Crédit Agricole Normandie-Seine, il n’existe pas d’autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité du groupe Crédit Agricole Normandie-Seine. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 30 mai 2017, le Crédit Agricole Normandie-Seine a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 129,7 M€. Le Tribunal Judiciaire d’Aix en Provence dans sa décision du 12 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation du Crédit Agricole Normandie-Seine. Cette décision correspond à l’analyse faite par le Crédit Agricole Normandie-Seine sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse. 249 9. Risques de non-conformité Par son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la Ligne métier Conformité réaffirme sa volonté de mettre en œuvre la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Utile à la société ■ Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou les abus de marché. ■ Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. Utile à ses clients ■ Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale. ■ Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies. Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne du Groupe. Le Comité de management de la conformité Groupe, présidé par la Direction générale, se réunit tous les mois. Ce Comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et les décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés aux Comités des risques du Conseil d’administration et au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le dispositif est structuré et déployé par la Ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole. Celle-ci est placée sous l’autorité de la Directrice de la conformité du Groupe, elle-même rattachée directement au Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A., en charge de la cohérence et de l’efficacité du pilotage et du contrôle interne. Afin de développer l’intégration de la Ligne métier et de garantir l’indépendance de ses fonctions, les responsables Conformité des filiales de Crédit Agricole S.A. sont rattachés hiérarchiquement à la Directrice de la conformité du Groupe, sauf lorsque le droit local s’y oppose ; les responsables Conformité des Caisses régionales sont rattachés fonctionnellement à la Directrice de la conformité du Groupe. La Direction de la conformité Groupe assure l’animation et la supervision de la Ligne métier Conformité. Lancé en 2021, le dispositif Smart Supervision s’attache à renforcer la supervision des entités par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision par entités (ex. sécurité financière, intégrité des marchés) et à assurer un pilotage resserré des entités en fonction des écarts constatés. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. Par ailleurs, la Direction de la conformité a renforcé le dispositif gel des avoirs avec une attention particulière portée sur la supervision du Périmètre de Surveillance Consolidée dans le cadre de l’applicabilité des normes en matière de gel des avoirs, notamment par le déploiement d’un outil de pilotage dédié. 250 La Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole S.A. élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et déclinaison par l’ensemble des entités du Groupe. Elle dispose pour ce faire d’équipes spécialisées par domaine d’expertise sur la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des sanctions internationales et gel des avoirs, la prévention de la corruption, l’intégrité et la transparence des marchés financiers, la protection des données personnelles, la connaissance client et la protection de la clientèle, ainsi que l’ESG et la prévention du risque de conduite. Ces équipes s’appuient sur un outil dédié qui permet de suivre le déploiement des procédures dans l’ensemble des entités. En cas d’impossibilité pour une entité de déployer les procédures attendues, une justification documentée ainsi qu’un plan d’actions associé doit être renseigné et fait l’objet d’un suivi dans l’outil. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie en particulier sur des indicateurs et contrôles permanents déployés au sein des entités et dont la Direction de la conformité Groupe assure la supervision de niveau Groupe (y.c. les analyses de dysfonctionnements de conformité). Ces indicateurs (dont les KPI, KRI, résultats de contrôle) et l’évaluation de la qualité du dispositif font l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de pilotage et de gouvernance des entités et du Groupe. 2000 postes à fin 2023. 49 % de ces postes sont dédiés à la Sécurité Financière 20 % à la Protection de la clientèle et Intégrité des marchés. Les 31% restant correspondent aux activités telles que la formation, la protection des données personnelles ou le pilotage. La Banque de Proximité en France et à l’International regroupe 42 % de ces effectifs, les activités de Grande Clientèle et de Banque Privée 26 %. Le Groupe a également significativement renforcé la gouvernance et les équipes en place aux États-Unis, avec en particulier une augmentation de 70 % des effectifs de conformité sur place. La DDC a renforcé l’animation des Ressources humaines afin de faciliter les évolutions de carrière, l’acquisition de compétences et expertises nouvelles (par exemple sur l’intelligence artificielle) et développer l’attractivité de la Ligne métier Conformité au sein du Groupe. En cohérence avec le projet Humain, la Direction de la Conformité a fait du développement des compétences de ses collaborateurs une priorité. A ce titre, par exemple, la mobilité interne est privilégiée par rapport aux recrutements externes. De plus, un cadre d’évaluation des compétences Conformité est formalisé au niveau de la Direction de la Conformité Groupe. Celui-ci couvre deux axes : les compétences métier (ex. comprendre l'environnement réglementaire, diffuser la culture conformité) et les compétences transverses (ex. adaptabilité, capacité à prendre de la hauteur). La Direction de la Conformité est attentive à conserver un niveau de couverture de postes maîtrisé. Pour ce faire, elle procède à des recrutements externes lorsque nécessaire et peut aussi faire appel à des cabinets de recrutements, en particulier dans les zones géographiques où le marché de l’emploi est tendu. La Direction de la Conformité Groupe dispose d’une bonne visibilité sur le niveau de couverture de postes dans l’ensemble de la Ligne Métier via les remontées dédiées des entités, qui sont réalisées deux fois par an. Délinquance financière Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière font l’objet de plans d’actions continus tant au regard de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. Connaissance client Au sein de l’ensemble du Groupe, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client sont déployés. Ils concernent en particulier le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique. Sur ce dernier volet, le pilotage est à la fois quantitatif (taux d’avancement) et qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2 consolidés, dits « 2.2.c »). En parallèle, une norme Groupe encadre les obligations relatives à la Connaissance Client, elle est régulièrement mise à jour. Le corpus de contrôle, les indicateurs de pilotage et la norme Groupe concernent tous les clients, mais ils portent une attention particulière sur les clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. 251 Le Groupe est pleinement mobilisé dans la démarche d’amélioration continue de la qualité de la Connaissance Client. Cette mobilisation se traduit par la généralisation des contrôles de cohérence natifs dans les outils de saisie des données, et la généralisation des solutions associant les clients à la démarche, dites de « Selfcare ». Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB- FT intra-groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs. La Direction de la conformité renforce ses outils de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, en recourant notamment à l’intelligence artificielle : ■ Sur la banque de détail, un nouvel outil a été déployé en 2023, il permet (i) une meilleure agilité et performance pour créer ou faire évoluer les scénarii de détection (capacités de simulation et de développement en cycle court), (ii) une meilleure adaptation du paramétrage au risque de chaque client, (iii) une meilleure détection des opérations de petits montants dans un contexte de financement du terrorisme. Les alertes générées sont ainsi plus pertinentes. Des travaux sont en cours pour déployer cet outil également sur certains Métiers Spécialisés du Groupe. ■ D’autres outils locaux complètent le dispositif sur les métiers spécialisés. A titre d’illustration, Crédit Agricole CIB dispose d’un outil de détection spécifiquement adapté à l’activité de correspondance bancaire, fondé sur une approche innovante utilisant l’intelligence artificielle. Sanctions internationales L’invasion de l’Ukraine en février 2022 a entraîné un nombre important de mesures restrictives à l’encontre de la Russie, prises essentiellement par l’Union européenne, les tats-Unis, le Royaume-Uni ou encore la Suisse. Ce programme de sanctions, le plus large et complexe jamais publié, mobilise de nombreuses ressources au sein de la Direction de la conformité pour implémenter ces mesures dans l’ensemble du Groupe, accompagner les entités, mais aussi assurer le support des clients et des commerciaux. Face à des sanctions d’un caractère totalement nouveau, un dispositif a initialement été déployé, en particulier via la constitution d’une cellule de crise avec les entités du Groupe les plus impactées, la définition de guides opérationnels permettant de décliner la réglementation, et des échanges très réguliers avec les Autorités compétentes et des cabinets d’avocat spécialisés. Le dispositif actuel est destiné à s’assurer de la bonne compréhension des obligations réglementaires issues des différents paquets de sanctions et de leur application, notamment s’agissant de restrictions innovantes telles que celles visant les biens de luxe, le plafonnement des dépôts visant les ressortissants russes ou biélorusses, les restrictions sur les valeurs mobilières, l’application de la mesure de gel prononcée à l’encontre du Dépositaire central de Russie (NSD) et la mise en œuvre des mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers. Lorsque de nouvelles sanctions sont communiquées par les autorités, le Groupe effectue, à l’aide d’outils de place, deux types de vérifications : ■ L’identification des tiers soumis à des sanctions internationales figurant dans les bases de données des entités du Groupe Crédit Agricole ("criblage"). Il s’agit des clients et de leurs parties liées (notamment principaux actionnaires, dirigeants, bénéficiaires effectifs, mandataires), ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs) ; ■ La vérification des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) ("filtrage") afin de détecter les transactions potentiellement prohibées par les Sanctions Internationales, afin de les annuler, de les rejeter, d’en geler les fonds associés, de les signaler et/ou de procéder à toute autre mesure conformément aux Sanctions Internationales. 252 L’efficacité de ces dispositifs repose sur une mise à jour des listes publiées par les autorités dans des délais rapprochés. Afin d’intégrer les listes le plus rapidement possible, des astrein tes ont été organisées au sein des équipes dès le début du conflit. Lutte contre la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole. Le pilotage de la lutte contre la fraude Groupe est désormais rattaché à la Sécurité Financière de Crédit Agricole SA. La gouvernance du dispositif de lutte contre la fraude se décline dans l’ensemble du Groupe et est encadré par une note de procédure et une comitologie dédiée. Le Comité Transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la Communauté Lutte contre la fraude se réunissent trimestriellement avec les représentants des Caisses régionales, des filiales du groupe et des fonctions spécialisées. Ce nouveau rattachement et le pilotage transverse en place s’inscrivent dans une volonté d’améliorer la détection de la fraude complexe et de faciliter la coordination entre les effectifs en charge des investigations. En complément, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe : d’une part, pour une meilleure détection (notamment des cas de fraude sur cartes, sur chèques et virements) et d’autre part, pour une meilleure transversalité (le criblage des bases clients lancé en mars 2023 permet une détection transverse plus efficace des fraudeurs, et in fine une meilleure immunisation du Groupe). En particulier, dans le contexte de complexification et de modernisation des techniques de fraudes, notamment du fait des bandes organisées, l’outil de détection de la délinquance financière déployé pour améliorer la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme participe également activement au renforcement de la détection des cas de fraude. Dans la continuité du renforcement des outils, plusieurs projets sont en cours en matière de détection de la fraude documentaire et identitaire. Ils s’appuient sur des dispositifs d’examen de sig naux faibles, d’analyse comportementale et sur un partenariat avec le ministère de l’Intérieur. Lutte contre la corruption Conformément aux directives anticorruption nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin 2) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans toutes les entités du Groupe, en France et à l’étranger, quelle que soit la nature de leurs activités (banque de détail, banque d’investissement, crédit à la consommation, assurance, immobilier…). Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence Française Anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est le seul groupe bancaire international français à bénéficier de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole. En 2023, l’audit de suivi mené par l’organisme de certification n’a signalé aucun élément de non- conformité. 253 Transparence des marchés La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs à l’accès à la même information sur des sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires. Par ailleurs, afin de répondre aux obligations relatives au Bank Holding Company Act, une application dédiée a été déployée en 2023 permettant la saisie des détentions stables des entités du Groupe Crédit Agricole. Cet outil sécurise le processus de collecte et la fiabilisation des données. Intégrité des marchés Par le dispositif en place, le Groupe Crédit Agricole participe à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. Ce dispositif, rendu obligatoire par les réglementations MAR et MIF repose sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Au cours de l’exercice passé, les outils de détection des abus de marché utilisés, notamment au sein des métiers spécialisés ont fait l’objet d’évolutions majeures. Leur efficience s’en est trouvée renforcée. Par ailleurs, concernant les banques de détail, un projet de refonte et d’optimisation du dispositif de détection a été lancé. Lutte contre l’évasion fiscale La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (change Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2023, au niveau des entités appartenant à la Banque de détail, plusieurs actions ont été entreprises dans l’objectif de se conformer, de manière native, aux réglementations FATCA et EAI (ex. digitalisation de l’auto-certification pour les clients mineurs et majeurs protégés). Par ailleurs et en sus des obligations réglementaires, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dans le cadre de FATCA et EAI) ont été menées en 2023 dans la Banque de Détail. Droit d’alerte Le Crédit Agricole a mis en place en 2019 un outil “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Ce dispositif lanceur d’alerte a par la suite immédiatement intégré les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022. Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Il garantit également l’anonymat, lor sque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Le déploiement de cette plateforme informatique a été finalisé en 2020 pour l’ensemble du périmètre du Groupe Crédit Agricole, soit plus de 300 entités et près de 150 000 personnes. Les entités intégrées par le Groupe dans le cadre d’acquisitions y sont raccordées au fur et à mesure. Au 31 décembre 2023, 455 alertes ont été remontées et traitées via ce dispositif depuis son déploiement 254 Protéger nos clients et leurs données La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En 2023, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil avec l’intégration des préférences ESG des clients dans le cadre du développement de la finance durable et le renforcement du dispositif de libre choix de l’assurance emprunteur avec une mise en œuvre rapide de la loi Lemoine. Dans le contexte persistant de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, la prévention des situations de fragilité financière et l’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière reste une priorité forte. Qualité de service, transparence à l’égard du client (dont ESG et durabilité), tarification Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre un dispositif visant à réduire les motifs d’insatisfaction de ses clients qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclamations. Le Crédit Agricole a par ailleurs amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, la Direction de la conformité Groupe participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance-vie. Enfin et concernant la tarification, la Direction de la conformité Groupe est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire. Primauté des intérêts de la clientèle par la prévention des conflits d’intérêts Le Groupe Crédit Agricole tient et met à jour régulièrement un dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêts qui repose d’une part sur des procédures et des outils de suivi, et d’autre part sur une formation régulière des collaborateurs. En 2023, ce dispositif a été renforcé pour les collaborateurs de Crédit Agricole S.A, s’agissant des déclarations des conflits d’intérêts d’ordre privé (mandats détenus à l’extérieur du Groupe). Le respect de la primauté des intérêts des clients est un élément essentiel dans la prévention des conflits d’intérêts. C’est en agissant de manière honnête, loyale et professionnelle, que les collaborateurs des entités du Groupe, servent et respectent au mieux les intérêts des clients. A ce titre, la prévention des conflits d’intérêts s’inscrit pleinement dans le dispositif de promotion de la conduite éthique. A titre d’illustration, au cours de l’exercice passé, un nouveau module de formation sur le sujet des conflits d’intérêts dans le cadre d’un parcours éthique a été diffusé à l’ensemble des collaborateurs. Protection de la vie privée et des données personnelles Dans le cadre de l’entrée en vigueur du Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) Groupe est rattaché au Directeur Adjoint de la conformité Groupe, et est en charge de l’animation de la filière DPO du Crédit Agricole. En matière de protection des données personnelles, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette Charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018. Les Entités du Groupe mettent à disposition des parties prenantes la Charte ainsi que leur Politique de Protection des données personnelles sur leur site internet. Cette Politique comprend des informations détaillant les finalités de traitement des données personnelles, les bases légales sur lesquelles elles reposent, les durées de conservation ou encore les destinataires et les sources des données personnelles. 255 Par ailleurs, pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé de 4 piliers « Gouvernance », « Corpus normatif », « Formation » et « Contrôle » 24 . Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque Entité 25 . Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé : i) de la Charte éthique diffusée en 2017, commune à l’ensemble des entités du Groupe, qui vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe ; ii) d’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin 2, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ; iii) du Corpus FIDES qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ; iv) d’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques s ectorielles (politique armement…) viennent matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique. L‘engagement de la Direction générale et des Administrateurs vis-à-vis de la culture éthique assure le « tone from the top ». En plus des formations et actions de sensibilisations dédiées détaillées ci-après, il est à noter que les résultats relatifs à la promotion de l’éthique (notamment : taux de réalisation du « quizz éthique », évaluation du risque de conduite) sont inclus dans les critères de performance non- économique pris en compte dans la rémunération des Dirigeants mandataires sociaux. En outre, l’indicateur de risque de conduite est présenté et validé annuellement dans le cadre du Comité de Management de la Conformité. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation, de promotion et de formation aux enjeux et risques de non-conformité, qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. • Les actions de sensibilisation sont structurées autour d’une communauté de référents éthique Groupe, et portées par la diffusion de nombreuses communications (newsletter, bandes dessinées, un parcours hybride incluant des vidéos et des podcasts, interviews de collaborateurs de Crédit Agricole S.A.). Le quizz annuel « L’éthique et vous » contribue également à cette sensibilisation. Ses modalités et son contenu son régulièrement revus. S’agissant en particulier des dirigeants et des administrateurs du Groupe, la sensibilisation est assurée par des formations dédiées et des présentations régulières sur des sujets de Conformité réalisées en Comité Exécutif, Comité des Risques et Conseil d’administration. • La promotion de la culture éthique s’appuie également sur des évènements dédiés comme les « journées de l’éthique », à destination de l’ensemble des collaborateurs mais aussi à destination de publics ciblés. Elles comprennent des prises de paroles d’experts, ainsi que des temps d’échanges et de partage (ateliers, « serious games », etc.) 24 Pour en savoir plus sur la déclinaison du dispositif consultez notre Déclaration de Performance Extra Financière. 25 Lorsque les conditions prévues à l’article 37 du RGPD sont remplies. 256 • En outre, des modules et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme ou encore du respect des sanctions internationales (voir paragraphe dédié ci-après) En complément des mesures préventives décrites plus haut, un dispositif de mesure et de contrôle a posteriori du risque de conduite est en place : - Un processus d’évaluation annuelle du risque de conduite mesure le degré de conformité à la culture éthique au sein de l’ensemble des entités. En fonction des résultats de cette évaluation, des plans d’actions sont mis en place pour renforcer la culture éthique. - Le dispositif annuel d’identification des « comportements à risque », pour les collaborateurs dont les activités professionnelles ont un impact matériel sur le profil de risque de la Banque, prend en compte le risque de conduite. Ce dispositif vient impacter, lorsque nécessaire, la rémunération des collaborateurs concernés. Il conduit également, le cas échéant, à mettre en place des actions complémentaires de renforcement la culture éthique. Dispositif de formation Cinq formations incontournables "Ethique professionnelle et déontologie", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LCB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires de Conformité qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Pour chaque formation, un quizz final permet d’attester de la bonne compréhension des enjeux par les collaborateurs. Un set plus complet de formations de Conformité (plus de 50 modules) est à disposition de l’ensemble des collaborateurs du Groupe, leur caractère obligatoire dépendant de la fonction du collaborateur et de son entité. Ces formations sont développées par l’institut de formation interne du Groupe Crédit Agricole, permettant ainsi de s’adapter aux besoins et spécificités du Groupe. En complément, des formations ad hoc sont dispensées au niveau Groupe et au niveau des entités. En particulier, la Fides Académie, avec 3 sessions présentielles annuelles, délivre aux collaborateurs intégrant la Ligne Métier Conformité une vision de l’ensemble des enjeux de Conformité, et favorise le partage d’expérience. S’agissant plus particulièrement de la promotion de la culture éthique, plus de 97 % des collaborateurs du Groupe ont été formés sur le module "Ethique professionnelle et déontologie" au 31 décembre 2023.. Cette formation a été enrichie en 2023 afin d’accompagner le projet thique visant à sensibiliser et acculturer l’ensemble des collaborateurs du Groupe aux comportements éthiques. Dans ce même objectif, un dispositif de quatre formations de sensibilisation à l’éthique (« Parlons éthique ») est à disposition de l’ensemble des entités du Groupe. Les deux premières thématiques, "Éthique et médias sociaux" et "Éthique et diversité", ont été diffusées aux collaborateurs à partir de 2022. Depuis 2023, deux autres thématiques complètent le dispositif : « Ethique et conflits d’intérêts » et « Ethique et démarche environnementale ». En fin d’année, un quiz sur l’éthique vient clôturer le dispositif et permet de mesurer l’acculturation des collaborateurs. Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé aux enjeux réglementaires actuels, via des supports de formation adaptés, en distinguant la formation des nouveaux administrateurs et la formation des administrateurs en poste. 257 Innovation et technologie Au sein de la Direction de la conformité, l’équipe Conformité Native est en charge de l’accompagnement des entités sur leurs projets innovants et les nouveaux parcours clients afin d’intégrer nativement les exigences réglementaires de conformité et des solutions innovantes proposées par des fintech. Par ailleurs, la Conformité Native représente le Groupe Crédit Agricole sur des travaux de place tels que le wallet d’identité numérique porté par le nouveau projet de réglementation européenne eIDAS2, l’euro-digital ou encore les actifs numériques. La conformité native a la charge d’accompagner les entités du Groupe sur ces évolutions réglementaires et technologiques majeures. À cela, s’ajoute le laboratoire d’innovation dédié à la Conformité "Compliance Valley", crée en 2019, qui s’appuie sur une communauté de plus de 100 collaborateurs issus de toutes les entités du Groupe, animée pour transformer la conformité par l’innovation. Les évènements organisés par la Compliance Valley portent sur les nouvelles technologies actuelles comme les actifs numériques, l’identité numérique européenne, le métavers etc ; appliquées aux thématiques de conformité (ESG, Connaissance Client, etc.) La Compliance Valley permet de réunir et d’acculturer les collaborateurs sur ces sujets. Cette acculturation contribue à la transformation des métiers sur les sujets réglementaires liés à ces nouvelles technologies. Un des événements emblématiques de la Compliance Valley est le « Défi Innovation ». En 2023, les remontées des collaborateurs dans le cadre du « Défi Innovation » ont permis d’identifier des solutions innovantes dans le domaine de la lutte contre la fraude aux moyens de paiement ainsi que sur les parcours clients patrimoniaux (avec la levée d’irritants liés aux impératifs de conformité). 258 6. Comptes consolidés Crédit Agricole Normandie-Seine COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2023 Arrêtés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole Normandie-Seine en date du 2 Février 2024 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 Mars 2024 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Seine Société coopérative à capital variable agréée en tant qu’établissement de crédit Siège social : Cité de l’Agriculture, Chemin de la Bretèque 76230 BOIS-GUILLAUME – RCS ROUEN 433 786 738 Société de courtage d’assurance immatriculée auprès de l’ORIAS sous le numéro 07 025 320. Titulaire de la carte professionnelle Transaction, Gestion immobilière et syndic numéro CPI 7606 2020 000 045 179 délivrée par la CCI de Rouen, bénéficiant de la Garantie financière et Assurance Responsabilité Civile Professionnelle délivrée par CAMCA 53 rue de la Boétie 75008 PARIS 259 SOMMAIRE CADRE GENERAL........................................................................................................................................... 262 PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE .....................................................................................................................262 UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE .........................................................................................................263 RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ...............................................................................................................264 INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES.............................................................................................................268 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .................................................................................................................. 271 COMPTE DE RESULTAT.....................................................................................................................................271 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ........................272 BILAN ACTIF .....................................................................................................................................................273 BILAN PASSIF ...................................................................................................................................................274 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ..........................................................................................275 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE .................................................................................................................276 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS .................................................................................................... 279 1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ......................279 1.1 Normes applicables et comparabilité ...........................................................................................279 1.2 Principes et méthodes comptables ...............................................................................................280 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ...........................................310 2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE..................................314 3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE.............................................315 3.1 Risque de crédit ............................................................................................................................315 3.2 Expositions au risque souverain ...................................................................................................337 3.3 Risque de marché .........................................................................................................................339 3.4 Risque de liquidité et de financement ..........................................................................................342 3.5 Comptabilité de couverture ..........................................................................................................344 3.6 Risques opérationnels...................................................................................................................348 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires .................................................................................348 4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ....349 4.1 Produits et charges d’intérêts ......................................................................................................349 4.2 Produits et charges de commissions ............................................................................................350 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................350 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ..............351 260 4.5 Produits (charges) nets des autres activités .................................................................................351 4.6 Charges générales d’exploitation .................................................................................................352 4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles .................................................................................................................................353 4.8 Coût du risque ..............................................................................................................................354 4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..........................................................................................355 4.10 Impôts...........................................................................................................................................355 4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................357 5 INFORMATIONS SECTORIELLES ..............................................................................................................358 6 NOTES RELATIVES AU BILAN .................................................................................................................358 6.1 Caisse, banques centrales.............................................................................................................358 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ..............................................................358 6.3 Instruments dérivés de couverture ...............................................................................................359 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ................................................................359 6.5 Actifs financiers au coût amorti....................................................................................................361 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................363 6.7 Passifs financiers au coût amorti ..................................................................................................365 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .........................................366 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés ..............................................................................367 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers ..........................................................................368 6.11 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................370 6.12 Immeubles de placement .............................................................................................................370 6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ......................................371 6.14 Provisions .....................................................................................................................................371 6.15 Capitaux propres ..........................................................................................................................375 6.16 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle .......................................377 7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS ..........................................................................379 7.1 Détail des charges de personnel ...................................................................................................379 7.2 Effectif moyen de la période .........................................................................................................379 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................379 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ...............................................380 7.5 Autres avantages sociaux .............................................................................................................383 7.6 Paiements à base d’actions ..........................................................................................................383 261 7.7 Rémunérations de dirigeants .......................................................................................................383 8 CONTRATS DE LOCATION .....................................................................................................................384 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur .........................................................................384 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur ..........................................................................386 9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ....................................................387 10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS.........................................................................................389 11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .........................................................................................389 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ...................................390 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ..........................................393 11.3 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole .........400 12 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2023 ..........................................................................401 12.1 Information sur les filiales ............................................................................................................401 12.2 Composition du périmètre ............................................................................................................403 13 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ....................................................................406 13.1 Participations non consolidées .....................................................................................................406 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées .............................................................407 14 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2023 ................................................................................410 262 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Le Crédit Agricole Normandie-Seine est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Son siège social est situé, Cité de l'Agriculture, chemin de la Bretèque, 76230 Bois-Guillaume. Elle est inscrite au registre du commerce de Rouen sous le numéro 433 786 738, code NAF 6419Z. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a émis des CCI (Certificats Coopératifs d'Investissement), qui sont cotés sur le marché EUROLIST - Compartiment C (code ISIN : FR0000044364). Sont affiliées au Crédit Agricole Normandie-Seine, 71 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales. L'Entité consolidante " Crédit Agricole Normandie-Seine " est ainsi constituée : - de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie-Seine ; - des 71 Caisses locales entrant dans le périmètre de consolidation ; - des Fonds dédiés " Force Profile 20 " et " Normandie-Seine AGIR " ; - des filiales " CA'Normandie-Seine Foncière ", " CA'Normandie-Seine Participation " et " CA'Normandie-Seine Energie " ; - des deux Sociétés Techniques de Titrisation (STT) représentant la quote-part de la Caisse Régionale dans les Fonds Communs de Titrisation (FCT) "FCT Crédit Agricole Habitat 2020 " et "FCT Crédit Agricole Habitat 2022 " créés lors des titrisations initiées par le groupe en 2020 et 2022. Sont sorties du périmètre de consolidation en 2023 : - le fonds dédié « Normandie-Seine Alternative Performance » ; - la filiale « NS Immobilier » ; - les deux Sociétés Techniques de Titrisation (STT) représentant la quote-part de la Caisse Régionale dans les Fonds Communs de Titrisation (FCT) "FCT Crédit Agricole Habitat 2018 " et "FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ". Le Crédit Agricole Normandie-Seine est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est de ce fait soumis à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 59,69 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. 263 Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 40,31 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Le Crédit Agricole Normandie-Seine fait partie du périmètre de consolidation du groupe Crédit Agricole. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 264 Relations internes au Crédit Agricole ➢ Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. • Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". • Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". • Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites " avances miroirs " (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. 265 • Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". • Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. • Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". • Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, le Crédit Agricole Normandie-Seine se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. ➢ Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. 266 Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activi tés, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décis ion des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873 267 Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512- 18 de ce même Code. Crédit Agricole S. A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susc eptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 268 Informations relatives aux parties liées Les principales relations avec les parties liées, concernent les relations entre le Crédit Agricole Normandie-Seine et : o Les Caisses locales • Commissions d'Apporteurs d'Affaires La Caisse Régionale rémunère les Caisses locales de la façon suivante : o Une partie fixe identique à chaque Caisse locale : 6 000 € pour la totalité de l'année. o Une partie variable, déterminée chaque mois sur le capital restant dû (CRD) à la fin du mois précédent, au titre de l'encours de crédits éligibles de la Caisse locale, ▪ 0,70 ‰ jusqu'à 20 millions d'euros d'encours ▪ 0,15 ‰ pour l'encours supérieur à 20 millions d'euros. Les commissions d'Apporteurs d'Affaires versées à ce titre, en 2023, par le Crédit Agricole Normandie- Seine aux Caisses locales s'élèvent à 3 830 milliers d'euros. • Comptes courants bloqués La Caisse Régionale a rémunéré, en 2023, les encours placés en comptes courants bloqués par les Caisses locales. Au 31/12/2023 le montant de ces comptes courants bloqués s'élève à 121 200 milliers d'euros. Le montant des intérêts versés en 2023 aux Caisses locales au titre de cette rémunération des Comptes courants bloqués s'élève à 2 214 milliers d'euros (soit un taux annuel de 1,80 %). • Compte courants ordinaires La Caisse Régionale a rémunéré, en 2023, les encours déposés sur les comptes courants ordinaires par les Caisses locales au taux annuel flooré à 0 %. o NS Immobilier Le Crédit Agricole Normandie-Seine possède la totalité du capital de sa filiale NS Immobilier. Cette holding détient à 100% la société Transaction Immobilière Normandie-Seine (TINS) ainsi que des titres de Crédit Agricole Services Immobilier. Au 1er juin 2023, TINS a fusionné avec HNSI et HNSI a fait une transmission universelle de patrimoine (TUP) avec le Crédit Agricole Normandie-Seine. o CA'Normandie-Seine Foncière Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2013 une filiale immobilière, Normandie-Seine Foncière. Cette participation est détenue à 100 % pour un montant de 98 500 milliers d'euros, valorisée au 31 décembre 2023 à 102 578 milliers d'euros. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a octroyé une avance à sa filiale Normandie Seine Participation de 35 045 milliers d'euros. o Fond Dédié Force Profile 20 La Caisse Régionale Normandie-Seine possède un fonds dédié intitulé " Force Profile 20 ". Ce fonds est détenu au 31 décembre 2023 à 99,78 % par le Crédit Agricole Normandie-Seine (462 parts sur les 463). o Fond Dédié Normandie-Seine Alternative Performance 269 Le Crédit Agricole Normandie-Seine possèdait un second fonds dédié intitulé " Normandie Seine Alternative Performance ". Ce fond a été liquidé en date du 25 avril 2023. o Fond Dédié Normandie-Seine AGIR Le Crédit Agricole Normandie-Seine possède un troisième fonds dédié nommé " Normandie Seine AGIR ". Ce fonds est détenu au 31 décembre 2023 à 99,97 % par le Crédit Agricole Normandie-Seine (3 000 parts sur 3 001 parts). o Société Technique de Titrisation (S.T.T.) Le 26 avril 2018, une opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 37 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2018. Elle a souscrit pour 4,8 millions d'euros des titres subordonnés et 32,2 millions d'euros des titres sénior. Un swap de 32,21 millions d'euros a été mis en place. Le 23 mai 2019, une opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole portant sur les créances habitats des 39 Caisses régionales et de LCL. Cette transaction est le second RMBS français auto-souscrit du Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2019 pour un montant de 15 milliards d'euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT. Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 389,4 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Elle a souscrit pour 56,5 millions d'euros des titres subordonnés et 332,9 millions d'euros des titres sénior. Le 12 mars 2020, une opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales au " FCT Crédit Agricole Habitat 2020 " pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (43%), fonds d'investissement (32%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 40 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Il a souscrit des obligations séniores pour 34 millions d'euros et pour 5 millions d'euros des titres subordonnés. Le 9 mars 2022, une opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales au " FCT Crédit Agricole Habitat 2022 " pour un montant de 1,2 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs. Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 36 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Il a souscrit des obligations séniores pour 31 millions d'euros et pour 5 millions d'euros des titres subordonnés. En Avril 2023, est intervenu le démontage du " FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ". Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat par les Caisses régionales au " FCT Crédit Agricole Habitat 2018 " pour un montant de 35,2 millions d'euros. Le débouclage du FCT 2018 a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales en Avril 2023, soit un montant de 35,5 millions d'euros pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. 270 En Octobre 2023, est intervenu le démontage du " FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ". Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat par les Caisses régionales au " FCT Crédit Agricole Habitat 2019 " pour un montant de 333 millions d'euros. Le débouclage du FCT 2019 a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales en Octobre 2023, soit un montant de 383,9 millions d'euros pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. o Village By CA Rouen Vallée de Seine Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2016 une filiale, Village By CA Rouen Vallée de Seine. Cette participation est détenue à 100% pour un montant de 1 800 milliers d'euros au 31 décembre 2023, valorisée à 645 milliers d'euros et constatant une dépréciation de 1 155 milliers d’euros. o CA'Normandie Seine Participation Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2020 une filiale, Normandie Seine Participation. Cette participation est détenue à 100% pour un montant de 40 000 milliers d'euros, valorisée au 31 décembre 2023 à 60 097 milliers d'euros. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a octroyé une avance à sa filiale Normandie Seine Participation de 51 049 milliers d'euros. o CA'Normandie Seine Energie Le Crédit Agricole Normandie-Seine a créé en 2023 une filiale, Normandie Seine Energie. Cette participation est détenue à 100% pour un montant de 10 000 milliers d'euros, valorisée au 31 décembre 2023 à 10 000 milliers d'euros. 271 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 4.1 661 142 345 162 Intérêts et charges assimilées 4.1 (538 643) (160 822) Commissions (produits) 4.2 220 224 200 803 Commissions (charges) 4.2 (45 761) (47 247) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 15 993 (9 135) Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 1 526 2 774 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 14 467 (11 909) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 50 110 42 831 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 20 (1 670) Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 50 090 44 501 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ Produit net des activités d'assurance ‑ ‑ Produits des activités d’assurance ‑ ‑ Charges afférentes aux activités d’assurance ‑ ‑ Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d’assurance ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus ‑ ‑ Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance ‑ ‑ Produits des autres activités 4.5 31 097 6 251 Charges des autres activités 4.5 (21 851) (5 227) PRODUIT NET BANCAIRE 372 311 372 616 Charges générales d'exploitation 4.6 (237 839) (232 156) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.7 (19 576) (17 900) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 114 896 122 560 Coût du risque 4.8 (26 169) (27 381) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 88 727 95 179 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.9 114 286 Variations de valeur des écarts d'acquisition ‑ ‑ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 88 841 95 465 Impôts sur les bénéfices 4.10 (11 125) (13 730) Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‑ ‑ RÉSULTAT NET 77 716 81 735 Participations ne donnant pas le contrôle 13.2 5 (5) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 77 711 81 740 272 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net 77 716 81 735 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.11 (5 205) 6 525 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 122 512 (128 749) Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 117 307 (122 224) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 (2 440) 2 315 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.11 114 867 (119 909) Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.11 (46) (410) Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 (46) (410) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.11 12 106 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.11 (34) (304) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.11 114 833 (120 213) Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 192 549 (38 478) Dont part du Groupe 192 544 (38 473) Dont participations ne donnant pas le contrôle 5 (5) (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.11 (21) ‑ 273 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Caisse, banques centrales 6.1 77 787 76 491 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2 405 447 516 344 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 17 849 24 472 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 387 598 491 872 Instruments dérivés de couverture 3.5 262 716 409 846 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4 1 558 163 1 407 894 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 603 31 929 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 526 560 1 375 965 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5 22 570 059 21 504 460 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 879 388 4 314 300 Prêts et créances sur la clientèle 16 918 477 16 575 633 Titres de dettes 772 194 614 527 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (150 017) (330 675) Actifs d'impôts courants et différés 6.9 48 452 60 128 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 243 961 202 410 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‑ ‑ Contrats d’assurance émis - Actif ‑ ‑ Contrats de réassurance détenus - Actif ‑ ‑ Participation dans les entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Immeubles de placement 6.12 6 082 5 776 Immobilisations corporelles 6.13 225 060 205 141 Immobilisations incorporelles 6.13 954 11 Ecarts d'acquisition ‑ ‑ TOTAL DE L'ACTIF 25 248 664 24 057 826 274 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Banques centrales 6.1 ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 17 610 23 752 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 17 610 23 752 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 175 079 177 446 Passifs financiers au coût amorti 21 853 105 20 719 294 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 12 964 124 13 288 875 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 7 560 438 6 729 411 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 1 328 543 701 008 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (107 904) (169 130) Passifs d'impôts courants et différés 6.9 7 1 443 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 404 192 566 670 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‑ ‑ Contrats d'assurance émis - Passif ‑ ‑ Contrats de réassurance détenus - Passif ‑ ‑ Provisions 6.14 32 009 39 435 Dettes subordonnées ‑ ‑ Total dettes 22 374 098 21 358 910 Capitaux propres 2 874 566 2 698 916 Capitaux propres part du Groupe 2 874 396 2 698 751 Capital et réserves liées 358 716 362 168 Réserves consolidées 2 039 707 1 971 415 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 398 262 283 429 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‑ ‑ Résultat de l'exercice 77 711 81 740 Participations ne donnant pas le contrôle 170 165 TOTAL DU PASSIF 25 248 664 24 057 826 275 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Réserves consolidées (1) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2022 Publié 169 630 182 281 (586) ‑ 1 984 918 186 403 456 403 642 ‑ 2 739 885 167 4 ‑ 4 171 2 740 056 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Capitaux propres au 1er janvier 2022 169 630 182 281 (586) ‑ 1 984 918 186 403 456 403 642 ‑ 2 739 885 167 4 ‑ 4 171 2 740 056 Augmentation de capital 10 825 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 10 825 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 10 825 Variation des titres autodétenus ‑ ‑ 18 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 18 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 18 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dividendes versés en 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ (13 588) ‑ ‑ ‑ ‑ (13 588) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (13 588) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Mouvements liés aux paiements en actions ‑ ‑ ‑ ‑ 138 ‑ ‑ ‑ ‑ 138 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 138 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 10 825 ‑ 18 ‑ (13 450) ‑ ‑ ‑ ‑ (2 607) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (2 607) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (304) (119 909) (120 213) ‑ (120 213) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (120 213) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Résultat 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 81 740 81 740 (5) ‑ ‑ ‑ (5) 81 735 Autres variations ‑ ‑ ‑ ‑ (54) ‑ ‑ ‑ ‑ (54) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (54) Capitaux propres au 31 décembre 2022 180 455 182 281 (568) ‑ 1 971 414 (118) 283 547 283 429 81 740 2 698 751 162 4 ‑ 4 166 2 698 917 Affectation du résultat 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ 81 739 ‑ ‑ ‑ (81 740) (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Capitaux propres au 1er janvier 2023 180 455 182 281 (568) ‑ 2 053 153 (118) 283 547 283 429 ‑ 2 698 750 162 4 ‑ 4 166 2 698 917 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Capitaux propres au 1er janvier 2023 retraité 180 455 182 281 (568) ‑ 2 053 153 (118) 283 547 283 429 ‑ 2 698 750 162 4 ‑ 4 166 2 698 917 Augmentation de capital (3 554) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (3 554) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (3 554) Variation des titres autodétenus ‑ ‑ 102 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 102 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 102 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dividendes versés en 2023 ‑ ‑ ‑ ‑ (13 939) ‑ ‑ ‑ ‑ (13 939) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (13 939) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‑ ‑ ‑ ‑ (139) ‑ ‑ ‑ ‑ (139) (1) ‑ ‑ ‑ (1) (140) Mouvements liés aux paiements en actions ‑ ‑ ‑ ‑ 520 ‑ ‑ ‑ ‑ 520 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 520 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires (3 554) ‑ 102 ‑ (13 558) ‑ ‑ ‑ ‑ (17 010) (1) ‑ ‑ ‑ (1) (17 011) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ 21 (34) 114 867 114 833 ‑ 114 854 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 114 854 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‑ ‑ ‑ ‑ 21 ‑ (21) (21) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Résultat 2023 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 77 711 77 711 5 ‑ ‑ ‑ 5 77 716 Autres variations ‑ ‑ ‑ ‑ 92 ‑ ‑ ‑ ‑ 92 1 - ‑ - 1 89 CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2023 176 901 182 281 (466) ‑ 2 039 708 (152) 398 414 398 262 77 711 2 874 397 166 4 ‑ 4 170 2 874 567 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Impact capitaux propres des normes d'application rétrospective. 276 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de Crédit Agricole Normandie-Seine. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. 277 (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat avant impôt 88 841 95 465 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 19 574 17 900 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.15 ‑ ‑ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 22 037 15 584 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Résultat net des activités d'investissement (114) (286) Résultat net des activités de financement 3 013 742 Autres mouvements (28 356) 7 731 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 16 154 41 671 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (1 827 223) 1 082 342 Flux liés aux opérations avec la clientèle 480 828 (532 333) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 614 541 (1 114 159) Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (189 362) 305 725 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts versés (3 335) (19 683) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (924 551) (278 108) Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (819 556) (140 972) Flux liés aux participations (1) (59 546) (17 884) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (40 193) (24 959) Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (99 739) (42 843) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) 42 009 (2 809) Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) (36 043) 18 957 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 5 966 16 148 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‑ ‑ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (913 329) (167 667) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 2 017 328 2 184 893 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 76 491 73 780 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 940 837 2 111 113 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 104 291 2 017 328 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 77 787 76 491 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 026 504 1 940 837 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (913 037) (167 565) * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. 278 ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l'année 2023, l'impact net des acquisitions sur la trésorerie de Crédit Agricole Normandie-Seine s'élève à 59 546 milliers d'euros, portant notamment sur les opérations suivantes : - 49 491 milliers d'euros pour Normandie Seine Alternative Performance portant sur la liquidation de ce fond - 7 530 milliers d'euros pour Normandie Seine Participation portant notamment sur les principales opérations suivantes: o Augmentation du capital de la société Greenbig et rachat de parts : - 1 000 milliers d'euros o Augmentation du capital de la société Selfee : - 3 500 milliers d'euros o Augmentation du capital de la société Cleyrop : - 1 000 milliers d'euros o Augmentation du capital de la société Unexo : - 1 830 milliers d'euros - 2 550 milliers d'euros pour Normandie Seine Energie portant principalement sur la participation à l’augmentation de capital de la société Terre Solaire Participation pour - 2 500 milliers d'euros (2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend principalement le paiement des dividendes versés par le Crédit Agricole Normandie-Seine à ses actionnaires, à hauteur de - 13 939 milliers d'euros pour l'année 2023, ainsi que les flux résultant des diminutions du nombre de parts sociales émises par les Caisses Locales soit - 3 554 milliers d'euros (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2023, le montant est constitué principalement de - 35 302 milliers d'euros correspondant à la variation des emprunts obligataires issus des opérations de titrisation dans la Caisse Régionale et de - 663 milliers d'euros de dettes locatives IFRS16 pour la Caisse Régionale. 279 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2023 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2023. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 8 Définition des estimations comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et passifs découlant d'une même transaction 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Réforme fiscale internationale Pilier 2 1 er janvier 2023 Non 280 Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2023 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2023. 1.2 Principes et méthodes comptables ➢ Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les actifs d’impôts différés ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. 281 ➢ Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) ✓ Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est -à- dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que Crédit Agricole Normandie-Seine utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l'ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d'évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l'indexation de la rémunération du critère ESG n'introduit pas d'effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l'instrument ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI sur la base de ce seul critère. Dans le cadre de son projet de revue de l'application (« Post-implementation Review »/PIR) de la norme IFRS 9, l'IASB a décidé, en mai 2022, d'initier des travaux d'amendement de la norme IFRS 9 afin de clarifier les modalités d'application du test SPPI à ce type d'actifs financiers. Un exposé-sondage a été publié en mars 2023 et la période d'appels à commentaires a été ouverte jusqu'au 19 juillet 2023. L'IASB a prévu de publier un amendement à la norme IFRS 9 au cours de 2024, qui sera ensuite soumis au processus d'adoption par l'Union Européenne. 282 ✓ Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. ✓ Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : 283 Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de Crédit Agricole Normandie-Seine pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. 284 Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat ❖ Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». ❖ Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle Collecte et Vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des f rais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). ❖ Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : 285 - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel le Crédit Agricole Normandie-Seine détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels le Crédit Agricole Normandie-Seine choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. ❖ Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 286 Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. ❖ Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. • Reclassement d’actifs financiers En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif d u bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers 287 Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, le Crédit Agricole Normandie-Seine continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». • Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une boni fication représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. ✓ Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti. ❖ Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifi és qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. ❖ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci -après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. 288 Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). ❖ Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. ❖ Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ». • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par le Crédit Agricole Normandie-Seine présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. 289 • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. ✓ Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définit ion d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers. ✓ Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou " ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». 290 • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, le Crédit Agricole Normandie-Seine comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - le Crédit Agricole Normandie-Seine estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou l es prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). 291 L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres I FRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de pr oduits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole Normandie-Seine ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. • Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque ( Stages). 292 Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci- dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré " non significatif ". 2. Critère absolu ̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. ̵ Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 ̵ L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. 293 La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels le Crédit Agricole Normandie-Seine a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) préci sée dans le chapitre « Facteurs de risque », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). 294 Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». • Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est -à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. 295 ✓ Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qual ifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la nor me IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation du Crédit Agricole Normandie-Seine. 296 Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. 297 Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non fi nanciers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - Le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. ✓ Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. Le Crédit Agricole Normandie-Seine considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. 298 • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels le Crédit Agricole Normandie-Seine peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contract és sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, le Crédit Agricole Normandie-Seine retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres au Crédit Agricole Normandie-Seine, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. 299 Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. ✓ Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, le Crédit Agricole Normandie-Seine compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’ objet d’une compensation au bilan. ✓ Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. 300 ✓ Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - Le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou - Le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". ➢ Provisions (IAS 37) Le Crédit Agricole Normandie-Seine identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le Crédit Agricole Normandie-Seine a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne - logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. 301 Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions". ➢ Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soi ent réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci- après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi. ✓ Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Normandie-Seine détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). 302 Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, le Crédit Agricole Normandie-Seine impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une pol ice correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, le Crédit Agricole de Normandie-Seine a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels du Crédit Agricole Normandie-Seine, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par l e personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. 303 ✓ Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondant s ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. ➢ Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. ✓ Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer l a charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le mont ant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exerci ce, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par le Crédit Agricole Normandie-Seine peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. 304 ✓ Impôts différés La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : • La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - Le Crédit Agricole Normandie-Seine a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. 305 • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. • Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actif s et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. ➢ Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). 306 Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisat ions corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Type d'amortissement Foncier Non amortissable Non amortissable Gros œuvre 30 à 50 ans Linéaire Second œuvre 20 ans Linéaire Installations techniques 10 à 20 ans Linéaire Agencements 5 à 20 ans Linéaire Mobilier 10 ans Linéaire Matériel informatique 3 à 4 ans Dégressif Matériel spécialisé 5 ans Dégressif Véhicule 3 ans Linéaire Œuvre d’art Non amortissable Non amortissable ➢ Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. 307 Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. ➢ Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. ➢ Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l'actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur. 308 S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. • Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat. Pour les créances de location-financement, le Crédit Agricole Normandie-Seine applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9. • S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les " produits des autres activités " et les " charges des autres activités ". Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital 309 Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. 310 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ➢ Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, le Crédit Agricole Normandie-Seine dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. ✓ Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie-Seine représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée du Crédit Agricole de Normandie-Seine et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. 311 ✓ Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent au Crédit Agricole Normandie-Seine la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. Le Crédit Agricole Normandie-Seine contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque le Crédit Agricole Normandie-Seine détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions du Crédit Agricole Normandie- Seine lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par le Crédit Agricole Normandie-Seine, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de dirig er les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage cont ractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. Le Crédit Agricole Normandie- Seine est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. 312 ➢ Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par le Crédit Agricole Normandie-Seine sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle du Crédit Agricole Normandie-Seine ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable le Crédit Agricole Normandie-Seine constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. ➢ Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, le Crédit Agricole Normandie-Seine effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 313 ➢ Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’ entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle. ➢ Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition Il n’y a eu aucun regroupement d’entreprise au cours de l’exercice. 314 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2023 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023". ➢ Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposée au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas d'exposition au risque pays sur l'Ukraine et la Russie au 31 décembre 2023. ➢ Pilier 2 - Globe De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. A ce jour, au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un 1er chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; l'information n'est pas raisonnablement estimable ; les travaux de recensement sont initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024. ➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliards d'euros au niveau Groupe Crédit Agricole. ➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau Groupe Crédit Agricole. Au 31/12/2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des " gains et pertes " réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT. 315 ➢ Intégration de la filière immobilière Le Crédit Agricole Normandie-Seine détenait la filiale NS Immobilier Holding (NSI) à 100% qui détenait elle-même la filiale Transaction Immobilière Normandie-Seine. Au cours de l’année 2023, ces deux entités ont fusionné avant d’être intégré dans les comptes de la Caisse régionale par l’intermédiaire d’une Transmission Universelle de Patrimoine (TUP). Suite à cette opération, l’entité NS Immobilier Holding (NSI) est sortie du périmètre de consolidation. Le groupe Crédit Agricole Normandie-Seine a constaté un mali de fusion en fonds commercial pour 866 milliers d’euros. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a ainsi pu intégrer le métier de l’immobilier parmi ses activités. 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein du Crédit Agricole Normandie-Seine est assurée par la fonction de Responsable Contrôles Permanents et Risques attachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit Cf. Rapport de gestion chapitre " Facteurs de risques ". 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. 316 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 612 219 (304) 3 021 (409) ‑ ‑ 615 240 (713) 614 527 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 612 219 (304) 3 021 (409) ‑ ‑ 615 240 (713) 614 527 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 154 651 (94) 3 094 16 ‑ ‑ 157 745 (78) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 239 743 (97) 3 096 (52) 242 839 (149) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (105 092) 3 (2) 1 ‑ ‑ (105 094) 4 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ 67 ‑ 67 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 20 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20 000 ‑ Total 766 870 (398) 6 115 (393) ‑ ‑ 772 985 (791) 772 194 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2023 766 870 (398) 6 115 (393) ‑ ‑ 772 985 (791) 772 194 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) 317 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 365 090 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ 365 090 (1) 365 089 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 365 090 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ 365 090 (1) 365 089 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (84 663) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (84 663) ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 18 (1) ‑ ‑ 18 (1) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (35 576) 1 ‑ ‑ ‑ ‑ (35 576) 1 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre (49 105) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (49 105) ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 280 427 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ 280 427 (1) 280 426 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (75 141) ‑ ‑ (75 141) Au 31 décembre 2023 205 286 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ 205 286 (1) 205 285 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. 318 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 15 373 895 (63 940) 1 241 871 (75 730) 192 351 (92 814) 16 808 117 (232 484) 16 575 633 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (430 789) (10 257) 380 732 14 256 50 057 (17 500) ‑ (13 501) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (915 274) 6 818 915 274 (19 287) ‑ (12 469) Retour de Stage 2 vers Stage 1 508 414 (17 710) (508 414) 30 560 ‑ 12 850 Transferts vers Stage 3 (1) (29 080) 660 (32 382) 3 337 61 462 (19 538) ‑ (15 541) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 5 151 (25) 6 254 (354) (11 405) 2 038 ‑ 1 659 Total après transferts 14 943 106 (74 197) 1 622 603 (61 474) 242 408 (110 314) 16 808 117 (245 985) 16 562 132 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 459 545 17 625 (95 198) (35 474) (43 565) 10 001 320 782 (7 848) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 2 914 542 (17 569) 175 483 (14 532) 3 090 025 (32 101) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (2 427 279) 11 682 (270 681) 15 680 (32 588) 12 315 (2 730 548) 39 677 Passages à perte (10 977) 9 533 (10 977) 9 533 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (61) ‑ ‑ ‑ ‑ 189 (61) 189 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 23 512 (36 622) (13 188) (26 298) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre (78) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (78) ‑ Autres (27 579) ‑ ‑ ‑ ‑ 1 152 (27 579) 1 152 Total 15 402 651 (56 572) 1 527 405 (96 948) 198 843 (100 313) 17 128 899 (253 833) 16 875 066 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 22 608 (266) 21 069 43 411 Au 31 décembre 2023 15 425 259 (56 572) 1 527 139 (96 948) 219 912 (100 313) 17 172 310 (253 833) 16 918 477 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées 319 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 31 929 (13) ‑ ‑ ‑ ‑ 31 929 (13) Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 31 929 (13) ‑ ‑ ‑ ‑ 31 929 (13) Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 746 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 746 1 Réévaluation de juste valeur sur la période 2 587 ‑ ‑ 2 587 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 20 718 (7) ‑ ‑ 20 718 (7) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (22 559) 9 ‑ ‑ ‑ ‑ (22 559) 9 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (1) ‑ ‑ (1) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 32 675 (12) ‑ ‑ ‑ ‑ 32 675 (12) Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (1 072) ‑ ‑ (1 072) Au 31 décembre 2023 31 603 (12) ‑ ‑ ‑ ‑ 31 603 (12) Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 320 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2023 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 321 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2023 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 322 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 1 754 042 (8 271) 54 664 (8 900) 2 939 (611) 1 811 645 (17 782) 1 793 863 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (26 799) (2 034) 25 967 2 063 832 ‑ ‑ 29 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (47 649) 307 47 649 (731) ‑ (424) Retour de Stage 2 vers Stage 1 21 335 (2 341) (21 335) 2 794 ‑ 453 Transferts vers Stage 3 (1) (708) 1 (401) 1 1 109 (2) ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 223 (1) 54 (1) (277) 2 ‑ ‑ Total après transferts 1 727 243 (10 305) 80 631 (6 837) 3 771 (611) 1 811 645 (17 753) 1 793 892 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (232 308) 3 840 (22 781) 3 863 175 184 (254 914) 7 887 Nouveaux engagements donnés (2) 819 259 (3 669) 16 661 (1 374) 835 920 (5 043) Extinction des engagements (1 051 569) 5 509 (39 440) 7 651 (1 334) 611 (1 092 343) 13 771 Passages à perte (2) ‑ (2) ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 2 000 (2 413) (427) (840) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 2 ‑ (2) (1) 1 511 ‑ 1 511 (1) Au 31 décembre 2023 1 494 935 (6 465) 57 850 (2 974) 3 946 (427) 1 556 731 (9 866) 1 546 865 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 323 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 721 078 (1 968) 20 978 (1 556) 3 811 (1 797) 745 867 (5 321) 740 546 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre 2 046 (451) (945) 538 (1 101) (1) ‑ 86 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (3 695) 50 3 695 (286) ‑ (236) Retour de Stage 2 vers Stage 1 4 325 (501) (4 325) 823 ‑ 322 Transferts vers Stage 3 (1) (128) 1 (315) 1 443 (2) ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 1 544 (1) ‑ ‑ (1 544) 1 ‑ ‑ Total après transferts 723 124 (2 419) 20 033 (1 018) 2 710 (1 798) 745 867 (5 235) 740 632 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 4 283 903 (13 440) (737) 417 (805) (8 740) (639) Nouveaux engagements donnés (2) 63 629 (490) 1 887 (805) 65 516 (1 295) Extinction des engagements (59 346) 1 163 (15 327) 556 (439) 439 (75 112) 2 158 Passages à perte (56) 56 (56) 56 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 230 (488) (1 301) (1 559) Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ 912 1 912 1 Au 31 décembre 2023 727 407 (1 516) 6 593 (1 755) 3 127 (2 603) 737 127 (5 874) 731 253 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 324 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 285 047 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 17 849 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 267 198 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 262 716 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 547 763 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 312 076 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 24 472 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 287 604 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 409 846 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 721 922 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 325 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 603 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 31 603 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 17 895 956 ‑ 3 699 840 438 071 7 744 027 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 119 599 ‑ 25 542 3 339 51 555 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 205 285 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 16 918 477 ‑ 3 699 840 438 071 7 744 027 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 119 599 ‑ 25 542 3 339 51 555 ‑ Titres de dettes 772 194 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 17 927 559 ‑ 3 699 840 438 071 7 744 027 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 119 599 ‑ 25 542 3 339 51 555 ‑ 326 Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 929 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 31 929 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 17 555 249 ‑ 3 592 662 385 488 7 575 306 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 537 ‑ 24 078 4 093 45 491 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 365 089 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 16 575 633 ‑ 3 592 662 385 488 7 575 306 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 537 ‑ 24 078 4 093 45 491 ‑ Titres de dettes 614 527 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 17 587 178 ‑ 3 592 662 385 488 7 575 306 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 537 ‑ 24 078 4 093 45 491 ‑ Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 731 253 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 524 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 546 865 ‑ 52 552 13 730 142 378 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 519 ‑ 245 1 559 ‑ Total 2 278 118 ‑ 52 552 13 730 142 378 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 043 ‑ 245 1 559 ‑ 327 Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 740 546 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 014 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 793 863 ‑ 82 670 29 595 159 437 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 328 ‑ 23 15 582 ‑ Total 2 534 409 ‑ 82 670 29 595 159 437 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 342 ‑ 23 15 582 ‑ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles le Crédit Agricole Normandie-Seine a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (en milliers d'euros) 2023 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle (61) ‑ 6 080 Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ 6 080 Gains ou pertes nets de la modification (61) ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du 328 Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ Titres de dettes ‑ Total ‑ 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit". Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 10 155 094 140 622 10 295 716 10 007 642 52 748 10 060 390 0,5% < PD ≤ 2% 1 228 412 502 145 1 730 557 1 275 121 416 562 1 691 683 2% < PD ≤ 20% 531 286 584 451 1 115 737 542 197 531 890 1 074 087 20% < PD < 100% 28 621 28 621 21 781 21 781 PD = 100% 139 519 139 519 132 051 132 051 Total Clientèle de détail 11 914 792 1 255 839 139 519 13 310 150 11 824 960 1 022 981 132 051 12 979 992 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 3 346 836 18 163 3 364 999 3 221 502 29 974 3 251 476 0,6% < PD < 12% 1 135 791 197 529 1 333 320 1 304 742 128 646 1 433 388 12% ≤ PD < 100% 61 723 61 723 63 291 63 291 PD = 100% 80 393 80 393 60 300 60 300 Total Hors clientèle de détail 4 482 627 277 415 80 393 4 840 435 4 526 244 221 911 60 300 4 808 455 Dépréciations (56 971) (97 341) (100 313) (254 625) (64 245) (76 139) (92 814) (233 198) Total 16 340 444 1 435 913 119 599 17 895 956 16 286 959 1 168 753 99 537 17 555 249 329 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 0,5% < PD ≤ 2% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2% < PD ≤ 20% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 628 ‑ ‑ 4 628 4 477 ‑ ‑ 4 477 0,6% < PD < 12% 26 975 ‑ ‑ 26 975 27 452 ‑ ‑ 27 452 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Hors clientèle de détail 31 603 ‑ ‑ 31 603 31 929 ‑ ‑ 31 929 Total 31 603 ‑ ‑ 31 603 31 929 ‑ ‑ 31 929 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 583 361 2 871 ‑ 586 232 697 289 560 ‑ 697 849 0,5% < PD ≤ 2% 77 443 9 531 ‑ 86 974 82 076 6 892 ‑ 88 968 2% < PD ≤ 20% 49 861 13 829 ‑ 63 690 57 224 12 169 ‑ 69 393 20% < PD < 100% ‑ 614 ‑ 614 ‑ 1 987 ‑ 1 987 PD = 100% ‑ ‑ 1 583 1 583 ‑ ‑ 1 427 1 427 Total Clientèle de détail 710 665 26 845 1 583 739 093 836 589 21 608 1 427 859 624 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 651 632 7 666 ‑ 659 298 785 756 4 311 ‑ 790 067 0,6% < PD < 12% 132 638 21 296 ‑ 153 934 131 697 10 729 ‑ 142 426 12% ≤ PD < 100% ‑ 2 043 ‑ 2 043 ‑ 18 016 ‑ 18 016 PD = 100% ‑ ‑ 2 363 2 363 ‑ ‑ 1 512 1 512 Total Hors clientèle de détail 784 270 31 005 2 363 817 638 917 453 33 056 1 512 952 021 Provisions (1) (6 465) (2 974) (427) (9 866) (8 271) (8 900) (611) (17 782) Total 1 488 470 54 876 3 519 1 546 865 1 745 771 45 764 2 328 1 793 863 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 330 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 14 908 324 ‑ 15 232 15 436 30 ‑ 15 466 0,5% < PD ≤ 2% 3 521 590 ‑ 4 111 4 175 387 ‑ 4 562 2% < PD ≤ 20% 1 468 675 ‑ 2 143 46 227 727 ‑ 46 954 20% < PD < 100% ‑ 2 ‑ 2 ‑ 276 ‑ 276 PD = 100% ‑ ‑ 372 372 ‑ ‑ 353 353 Total Clientèle de détail 19 897 1 591 372 21 860 65 838 1 420 353 67 611 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 5 000 771 ‑ 5 771 3 000 ‑ ‑ 3 000 0,6% < PD < 12% 702 510 3 047 ‑ 705 557 652 240 16 589 ‑ 668 829 12% ≤ PD < 100% ‑ 1 184 ‑ 1 184 ‑ 2 969 ‑ 2 969 PD = 100% ‑ ‑ 2 755 2 755 ‑ ‑ 3 458 3 458 Total Hors clientèle de détail 707 510 5 002 2 755 715 267 655 240 19 558 3 458 678 256 Provisions (1) (1 516) (1 755) (2 603) (5 874) (1 968) (1 556) (1 797) (5 321) TOTAL 725 891 4 838 524 731 253 719 110 19 422 2 014 740 546 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 1 303 831 (1 047) 1 799 (17) 21 (21) 1 305 651 1 256 376 (875) 112 (1) 36 (36) 1 256 524 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 320 127 (45) ‑ ‑ ‑ ‑ 320 127 463 122 (39) ‑ ‑ ‑ ‑ 463 122 Grandes entreprises 2 858 670 (29 567) 275 616 (38 094) 80 372 (41 279) 3 214 658 2 806 746 (34 009) 221 799 (23 194) 60 264 (34 489) 3 088 809 Clientèle de détail 11 914 787 (26 312) 1 255 839 (59 230) 139 519 (59 013) 13 310 145 11 824 960 (29 322) 1 022 981 (52 944) 132 051 (58 289) 12 979 992 Total 16 397 415 (56 971) 1 533 254 (97 341) 219 912 (100 313) 18 150 581 16 351 204 (64 245) 1 244 892 (76 139) 192 351 (92 814) 17 788 447 331 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 2 Administration générale 4 803 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ 4 803 5 631 (3) ‑ ‑ ‑ ‑ 5 631 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 18 307 (9) ‑ ‑ ‑ ‑ 18 307 15 285 (7) ‑ ‑ ‑ ‑ 15 285 Grandes entreprises 8 493 (2) ‑ ‑ ‑ ‑ 8 493 11 013 (3) ‑ ‑ ‑ ‑ 11 013 Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 31 603 (12) ‑ ‑ ‑ ‑ 31 603 31 929 (13) ‑ ‑ ‑ ‑ 31 929 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration générale 77 400 59 634 Grandes entreprises 2 600 229 2 242 589 Clientèle de détail 4 882 809 4 427 188 Total Dettes envers la clientèle 7 560 438 6 729 411 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 183 436 (89) ‑ ‑ ‑ ‑ 183 436 224 144 (109) ‑ ‑ ‑ ‑ 224 144 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 600 834 (4 091) 31 005 (1 755) 2 363 (223) 634 202 693 309 (4 966) 33 056 (7 091) 1 512 (611) 727 877 Clientèle de détail 710 665 (2 285) 26 845 (1 219) 1 583 (204) 739 093 836 589 (3 196) 21 608 (1 809) 1 427 ‑ 859 624 Total 1 494 935 (6 465) 57 850 (2 974) 3 946 (427) 1 556 731 1 754 042 (8 271) 54 664 (8 900) 2 939 (611) 1 811 645 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 332 Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1 045) ‑ Grandes entreprises 707 510 (1 292) 5 002 (1 632) 2 755 (2 327) 715 267 655 240 (1 826) 19 558 (1 345) 3 458 (471) 678 256 Clientèle de détail 19 897 (224) 1 591 (123) 372 (276) 21 860 65 838 (142) 1 420 (211) 353 (281) 67 611 Total 727 407 (1 516) 6 593 (1 755) 3 127 (2 603) 737 127 721 078 (1 968) 20 978 (1 556) 3 811 (1 797) 745 867 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 333 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 16 016 011 1 528 427 219 695 17 764 133 16 022 889 1 238 682 192 348 17 453 919 Autres pays de l'Union européenne 275 371 3 028 1 278 400 299 434 3 378 ‑ 302 812 Autres pays d'Europe 8 639 ‑ 216 8 855 8 836 160 3 8 999 Amérique du Nord 15 399 28 ‑ 15 427 15 535 38 ‑ 15 573 Amériques centrale et du Sud 92 ‑ ‑ 92 14 ‑ ‑ 14 Afrique et Moyen-Orient 2 189 1 597 ‑ 3 786 2 294 2 479 ‑ 4 773 Asie et Océanie (hors Japon) 1 380 174 ‑ 1 554 1 702 ‑ ‑ 1 702 Japon 586 ‑ ‑ 586 500 155 ‑ 655 Organismes supra- nationaux 77 748 ‑ ‑ 77 748 ‑ ‑ ‑ ‑ Dépréciations (56 971) (97 341) (100 313) (254 625) (64 245) (76 139) (92 814) (233 198) Total 16 340 444 1 435 913 119 599 17 895 956 16 286 959 1 168 753 99 537 17 555 249 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 9 616 ‑ ‑ 9 616 8 860 ‑ ‑ 8 860 Autres pays de l'Union européenne 19 828 ‑ ‑ 19 828 23 069 ‑ ‑ 23 069 Autres pays d'Europe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux 2 159 ‑ ‑ 2 159 ‑ ‑ ‑ ‑ Total 31 603 ‑ ‑ 31 603 31 929 ‑ ‑ 31 929 334 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DROM-COM) 7 497 355 6 668 401 Autres pays de l'Union européenne 35 330 37 234 Autres pays d'Europe 15 074 8 581 Amérique du Nord 5 843 8 254 Amériques centrale et du Sud 497 601 Afrique et Moyen-Orient 4 119 3 775 Asie et Océanie (hors Japon) 1 861 2 481 Japon 359 84 Organismes supra-nationaux ‑ ‑ Total Dettes envers la clientèle 7 560 438 6 729 411 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 1 494 441 57 133 3 946 1 555 520 1 749 603 54 655 2 938 1 807 196 Autres pays de l'Union européenne 274 6 ‑ 280 4 166 2 1 4 169 Autres pays d'Europe 51 1 ‑ 52 51 1 ‑ 52 Amérique du Nord 48 4 ‑ 52 51 ‑ ‑ 51 Amériques centrale et du Sud 12 ‑ ‑ 12 4 ‑ ‑ 4 Afrique et Moyen-Orient 48 706 ‑ 754 55 6 ‑ 61 Asie et Océanie (hors Japon) 61 ‑ ‑ 61 112 ‑ ‑ 112 Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) (6 465) (2 974) (427) (9 866) (8 271) (8 900) (611) (17 782) Total 1 488 470 54 876 3 519 1 546 865 1 745 771 45 764 2 328 1 793 863 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 335 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 727 407 6 593 3 127 737 127 721 078 20 978 3 811 745 867 Autres pays de l'Union européenne ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres pays d'Europe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) (1 516) (1 755) (2 603) (5 874) (1 968) (1 556) (1 797) (5 321) Total 725 891 4 838 524 731 253 719 110 19 422 2 014 740 546 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 336 3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 137 530 2 432 ‑ 42 189 10 654 ‑ 4 882 4 547 62 678 Administration générale 40 229 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 55 995 485 ‑ 4 054 1 371 ‑ 680 709 19 194 Clientèle de détail 41 306 1 947 ‑ 38 135 9 283 ‑ 4 202 3 838 43 484 Total 137 530 2 432 ‑ 42 189 10 654 ‑ 4 882 4 547 62 678 Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 148 360 3 433 ‑ 35 332 7 981 22 3 008 4 641 48 955 Administration générale 65 923 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 45 321 1 978 ‑ 5 684 2 588 ‑ 425 295 9 661 Clientèle de détail 37 116 1 455 ‑ 29 648 5 393 22 2 583 4 346 39 294 Total 148 360 3 433 ‑ 35 332 7 981 22 3 008 4 641 48 955 337 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’tat, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions du Crédit Agricole Normandie-Seine au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Arabie Saoudite ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Argentine ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Belgique ‑ ‑ ‑ 52 989 52 989 ‑ 52 989 Brésil ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Chine ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Egypte ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Espagne ‑ ‑ ‑ 29 743 29 743 ‑ 29 743 Etats-Unis ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ France ‑ 128 701 315 34 766 163 782 ‑ 163 782 Hong Kong ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Israël ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Italie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Pologne ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Royaume-Uni ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Russie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taiwan ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Turquie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ukraine ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres pays souverains ‑ 60 608 486 68 035 129 129 ‑ 129 129 Total ‑ 189 309 801 185 533 375 643 ‑ 375 643 338 31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Arabie Saoudite ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Argentine Belgique ‑ ‑ 913 27 106 28 019 ‑ 28 019 Brésil ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Chine ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Egypte ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Espagne ‑ ‑ 1 672 29 717 31 389 ‑ 31 389 Etats-Unis ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ France ‑ 152 450 ‑ 18 937 171 387 ‑ 171 387 Hong Kong ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Israël ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Italie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Pologne ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Royaume-Uni ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Russie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taiwan ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Turquie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ukraine ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres pays souverains ‑ 35 469 1 303 79 168 115 940 ‑ 115 940 Total ‑ 187 919 3 888 154 928 346 735 ‑ 346 735 339 3.3 Risque de marché Cf. Rapport de gestion chapitre " Facteurs de risques ". Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 9 343 43 828 209 545 262 716 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 9 343 43 828 209 545 262 716 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 9 343 43 828 209 545 262 716 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 9 111 69 856 330 879 409 846 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 9 111 69 856 330 879 409 846 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 9 111 69 856 330 879 409 846 340 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 11 803 74 130 89 146 175 079 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 11 803 74 130 89 146 175 079 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 11 803 74 130 89 146 175 079 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 38 105 281 72 127 177 446 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 38 105 281 72 127 177 446 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 38 105 281 72 127 177 446 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 426 944 11 541 12 911 Instruments de devises et or 178 1 212 ‑ 1 390 Autres instruments 1 10 196 207 Sous-total 605 2 166 11 737 14 508 Opérations de change à terme 3 227 114 ‑ 3 341 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 3 832 2 280 11 737 17 849 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 173 1 834 16 827 18 834 Instruments de devises et or 83 1 090 ‑ 1 173 Autres instruments 11 ‑ 209 220 Sous-total 267 2 924 17 036 20 227 Opérations de change à terme 4 245 ‑ ‑ 4 245 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 4 512 2 924 17 036 24 472 341 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 426 958 11 559 12 943 Instruments de devises et or 178 1 212 ‑ 1 390 Autres instruments ‑ ‑ 68 68 Sous-total 604 2 170 11 627 14 401 Opérations de change à terme 3 095 114 ‑ 3 209 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 3 699 2 284 11 627 17 610 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 48 1 863 16 490 18 401 Instruments de devises et or 83 1 090 ‑ 1 173 Autres instruments ‑ ‑ 2 2 Sous-total 131 2 953 16 492 19 576 Opérations de change à terme 4 176 ‑ ‑ 4 176 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 4 307 2 953 16 492 23 752 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 6 310 281 6 101 992 Instruments de devises et or 261 608 305 734 Autres instruments 2 168 2 442 Sous-total 6 574 057 6 410 168 Opérations de change à terme 417 911 254 091 Total Notionnels 6 991 968 6 664 259 Risque de change Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'est pas impacté par le risque de change. 342 3.4 Risque de liquidité et de financement Cf. Rapport de gestion chapitre " Facteurs de risques ". Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 876 478 250 197 2 002 479 749 558 677 4 879 389 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 843 375 1 543 526 5 566 379 9 173 446 45 584 17 172 310 Total 2 719 853 1 793 723 7 568 858 9 923 004 46 261 22 051 699 Dépréciations (253 834) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 21 797 865 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 008 710 246 547 1 877 534 180 323 1 187 4 314 301 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 858 699 1 624 981 5 502 822 8 774 919 46 696 16 808 117 Total 2 867 409 1 871 528 7 380 356 8 955 242 47 883 21 122 418 Dépréciations (232 485) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 20 889 933 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 143 804 1 899 702 6 761 255 3 159 363 ‑ 12 964 124 Dettes envers la clientèle 5 728 719 1 398 477 409 286 23 956 ‑ 7 560 438 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 6 872 523 3 298 179 7 170 541 3 183 319 ‑ 20 524 562 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 654 147 2 216 444 7 056 060 3 362 224 ‑ 13 288 875 Dettes envers la clientèle 6 256 553 241 900 230 332 626 ‑ 6 729 411 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 6 910 700 2 458 344 7 286 392 3 362 850 ‑ 20 018 286 343 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 405 908 856 320 ‑ ‑ ‑ 1 262 228 Emprunts obligataires 560 ‑ ‑ 65 756 (1) 66 315 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 406 468 856 320 ‑ 65 756 (1) 1 328 543 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 35 302 566 969 ‑ ‑ ‑ 602 271 Emprunts obligataires 400 ‑ ‑ 98 337 ‑ 98 737 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 35 702 566 969 ‑ 98 337 ‑ 701 008 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 344 3.5 Comptabilité de couverture Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan". Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 262 716 175 079 5 998 083 409 846 177 446 5 796 004 Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments dérivés de couverture 262 716 175 079 5 998 083 409 846 177 446 5 796 004 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. L'augmentation des taux de marché entraine d'une part un risque de diminution des encours de dépôts à vue vers des produits d'épargne réglementés ou non ou des produits d'épargne non représentatifs d'une comptabilisation au bilan de l'établissement et d'autre part des modifications dans les lois d'écoulement des passifs financiers. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l'exercice 2023 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux. 345 Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 902 099 1 941 950 3 154 034 5 998 083 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 902 099 1 941 950 3 154 034 5 998 083 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 902 099 1 941 950 3 154 034 5 998 083 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 884 492 2 391 371 2 520 141 5 796 004 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 884 492 2 391 371 2 520 141 5 796 004 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 884 492 2 391 371 2 520 141 5 796 004 La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. 346 ➢ Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 51 044 7 984 (25 104) 548 083 70 692 5 068 104 986 571 004 Taux d'intérêt 51 044 7 984 (25 104) 548 083 70 692 5 068 104 986 571 004 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de juste valeur 51 044 7 984 (25 104) 548 083 70 692 5 068 104 986 571 004 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 211 672 167 095 (124 102) 5 450 000 339 154 172 378 164 596 5 225 000 Total couverture de juste valeur 262 716 175 079 (149 206) 5 998 083 409 846 177 446 269 582 5 796 004 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2023 31/12/2022 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluation s de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluation s de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 365 (1 674) 2 614 26 582 (4 147) (3 751) Taux d'intérêt 28 365 (1 674) 2 614 26 582 (4 147) (3 751) Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 477 176 (40 868) ‑ 22 146 477 274 (63 001) ‑ (100 290) Taux d'intérêt 477 176 (40 868) ‑ 22 146 477 274 (63 001) ‑ (100 290) Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 505 541 (42 542) ‑ 24 760 503 856 (67 148) ‑ (104 041) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 347 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2023 31/12/2022 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 3 749 983 ‑ 4 725 194 ‑ Total - Actifs 3 749 983 ‑ 4 725 194 ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 442 096 ‑ 1 ‑ Total - Passifs 1 442 096 ‑ 1 ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt (149 206) 147 678 (1 528) 269 582 (267 293) 2 289 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total (149 206) 147 678 (1 528) 269 582 (267 293) 2 289 348 3.6 Risques opérationnels Le risque opérationnel correspond au risque de perte résultant de l'inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d'évènements extérieurs, risque juridique inclus mais risque stratégique et de réputation exclus. Cf. Rapport de gestion chapitre " Facteurs de risques ". 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. 349 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Sur les actifs financiers au coût amorti 516 274 318 211 Opérations avec les établissements de crédit 9 550 5 993 Opérations internes au Crédit Agricole 168 487 37 921 Opérations avec la clientèle 326 257 270 087 Opérations de location-financement ‑ ‑ Titres de dettes 11 980 4 210 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 632 383 Opérations avec les établissements de crédit ‑ ‑ Opérations avec la clientèle ‑ ‑ Titres de dettes 632 383 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 144 228 26 566 Autres intérêts et produits assimilés 8 2 Produits d'intérêts (1) (2) 661 142 345 162 Sur les passifs financiers au coût amorti (427 300) (120 656) Opérations avec les établissements de crédit (17 990) (4 265) Opérations internes au Crédit Agricole (316 053) (108 225) Opérations avec la clientèle (59 389) (8 042) Opérations de location-financement ‑ ‑ Dettes représentées par un titre (33 790) (124) Dettes subordonnées (78) ‑ Intérêts courus et échus des instruments de couverture (111 287) (40 138) Autres intérêts et charges assimilées (56) (28) Charges d'intérêts (538 643) (160 822) (1) dont 4 186 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2023 contre 2 791 milliers d'euros au 31 décembre 2022. (2) dont 77 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2023 contre 67 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 5 571 milliers d'euros et 4 076 milliers d'euros en 2023 (contre 24 098 et 14 955 milliers d’euros en 2022). Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 108 milliers d’euros en 2023 (contre 67 milliers d’euros en 2022). 350 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 792 (194) 598 749 (210) 539 Sur opérations internes au Crédit Agricole 20 748 (28 041) (7 293) 12 844 (30 865) (18 021) Sur opérations avec la clientèle 10 290 (702) 9 588 9 251 (818) 8 433 Sur opérations sur titres ‑ (43) (43) ‑ (28) (28) Sur opérations de change 270 (1) 269 268 ‑ 268 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 121 (2) 119 87 (21) 66 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 182 994 (16 777) 166 217 172 538 (15 303) 157 235 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 5 009 (1) 5 008 5 066 (2) 5 064 Total Produits et charges de commissions 220 224 (45 761) 174 463 200 803 (47 247) 153 556 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dividendes reçus 589 2 718 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 1 188 2 434 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 145 134 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 14 633 (17 545) Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‑ ‑ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 966 835 Résultat de la comptabilité de couverture (1 528) 2 289 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 15 993 (9 135) (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour élimnier ou réduire une non-concordance en compte de résultat). 351 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 131 787 (132 130) (343) 173 049 (172 104) 945 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 78 445 (53 685) 24 760 34 658 (138 699) (104 041) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 53 342 (78 445) (25 103) 138 391 (33 405) 104 986 Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 880 469 (881 654) (1 185) 578 654 (577 310) 1 344 Variations de juste valeur des éléments couverts 502 286 (379 368) 122 918 207 701 (370 953) (163 252) Variations de juste valeur des dérivés de couverture 378 183 (502 286) (124 103) 370 953 (206 357) 164 596 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Résultat de la comptabilité de couverture 1 012 256 (1 013 784) (1 528) 751 703 (749 414) 2 289 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) 20 (1 670) Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 50 090 44 501 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 50 110 42 831 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». 4.5 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‑ ‑ Produits nets des immeubles de placement (21) (12) Autres produits (charges) nets 9 267 1 036 Produits (charges) des autres activités 9 246 1 024 352 4.6 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Charges de personnel (153 654) (147 367) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (9 005) (11 662) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (75 180) (73 127) Charges générales d'exploitation (237 839) (232 156) (1) Dont 3 257 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023.contre 4 441 milliers d’euros au 31 décembre 2022. La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d'application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) ont été pris en compte dans les états financiers annuels 2023. L'impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d'exploitation. Au 31/12/2023, l'impact de cette réforme est de 995 milliers d'euros. Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés du Crédit Agricole Normandie-Seine intégrées globalement est la suivante au titre de 2023 : Collège des Commissaires aux comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine (en milliers d'euros hors taxes) KPMG PricewaterhouseCoopers Audit Total 2023 2023 2022 2023 2022 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 109 98 82 70 191 Emetteur 89 78 82 70 171 Filiales intégrées globalement 20 20 ‑ ‑ 20 Services autres que la certification des comptes 21 15 9 5 30 Emetteur 21 15 9 5 30 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 130 113 91 75 221 Le montant total des honoraires de KPMG, commissaire aux comptes du Crédit Agricole Normandie Seine figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 130 milliers d'euros, dont 109 milliers d'euros au titre de la mission de certification des comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine et ses filiales, et 21 milliers d'euros au titre de services autres que la certification des comptes (examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion et du rapport financier annuel, RSE, procédures convenues, etc). Le montant total des honoraires de PricewaterhouseCoopers, Commissaire aux comptes du Crédit Agricole Normandie Seine, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 91 milliers d'euros, dont 82 milliers d'euros au titre la mission de certification des comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine, et 9 milliers d'euros au titre de services autres que la certification des comptes (examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion et du rapport financier annuel, procédures convenues, etc) 353 4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux amortissements (19 576) (17 900) Immobilisations corporelles (1) (19 562) (17 871) Immobilisations incorporelles (14) (29) Dotations (reprises) aux dépréciations ‑ ‑ Immobilisations corporelles ‑ ‑ Immobilisations incorporelles ‑ ‑ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (19 576) (17 900) (1) Dont 1 607 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2023. 354 4.8 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (5 943) (9 577) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 9 531 (11 759) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ (1) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 7 273 (10 545) Engagements par signature 2 258 (1 213) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (15 474) 2 182 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (21 202) 1 164 Engagements par signature 5 728 1 018 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (17 650) (16 384) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (16 971) (15 646) Engagements par signature (679) (738) Autres actifs (C) (8) 21 Risques et charges (D) (559) 349 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) (24 160) (25 591) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‑ ‑ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‑ ‑ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (1 443) (1 414) Récupérations sur prêts et créances 388 486 comptabilisés au coût amorti 388 486 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Décotes sur crédits restructurés (61) (169) Pertes sur engagements par signature (71) (12) Autres pertes (822) (681) Autres produits ‑ ‑ Coût du risque (26 169) (27 381) 355 4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 114 286 Plus-values de cession 416 300 Moins-values de cession (302) (14) Résultat de cession sur participations consolidées ‑ ‑ Plus-values de cession ‑ ‑ Moins-values de cession ‑ ‑ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 114 286 4.10 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2022 Charge d'impôt courant (12 138) (11 816) Charge d'impôt différé 1 013 (1 914) Total Charge d'impôt (11 125) (13 730) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 88 839 25,83% 22 946 Effet des différences permanentes 0,00% (9 945) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères 0,00% ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 0,00% 3 804 Effet de l’imposition à taux réduit 0,00% (4 397) Changement de taux 0,00% ‑ Effet des autres éléments 0,00% (1 284) Taux et charge effectifs d'impôt 12,52% (11 125) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023. 356 Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 95 466 25,83% 24 659 Effet des différences permanentes 0,00% (7 846) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères 0,00% ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 0,00% 57 Effet de l’imposition à taux réduit 0,00% (1 337) Changement de taux 0,00% ‑ Effet des autres éléments 0,00% (1 803) Taux et charge effectifs d'impôt 14,38% 13 730 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022. 357 4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (46) (410) Ecart de réévaluation de la période (26) (2 082) Transferts en résultat (20) 1 670 Autres variations ‑ 2 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 12 106 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (34) (304) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (5 205) 6 525 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en réserves ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 122 512 (128 749) Ecart de réévaluation de la période 122 533 (128 749) Transferts en réserves (21) ‑ Autres variations ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (2 440) 2 315 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 114 867 (119 909) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 114 833 (120 213) Dont part du Groupe 114 833 (120 213) Dont participations ne donnant pas le contrôle ‑ ‑ 358 5 Informations sectorielles Le Crédit Agricole Normandie-Seine exerce l'essentiel de son activité en France, dans un seul secteur d'activité et dans la banque de proximité. 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actif Passif Actif Passif Caisse 67 787 ‑ 66 491 ‑ Banques centrales 10 000 ‑ 10 000 ‑ Valeur au bilan 77 787 ‑ 76 491 ‑ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 17 849 24 472 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 387 598 491 872 Instruments de capitaux propres 7 184 7 039 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 380 414 484 833 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 405 447 516 344 Dont Titres prêtés ‑ ‑ Dont 371 144 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2023 contre 476 667 milliers d’euros au 31 décembre 2022 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 17 610 23 752 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 17 610 23 752 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. 359 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 603 6 (211) 31 929 ‑ (159) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 526 560 429 035 (10 868) 1 375 965 307 254 (11 600) Total 1 558 163 429 041 (11 079) 1 407 894 307 254 (11 759) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées 801 ‑ (5) 3 888 ‑ (5) Obligations et autres titres à revenu fixe 30 802 6 (206) 28 041 ‑ (154) Total des titres de dettes 31 603 6 (211) 31 929 ‑ (159) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 603 6 (211) 31 929 ‑ (159) Impôts sur les bénéfices (1) 55 (1) 27 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) 5 (156) (1) (132) 360 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 9 112 ‑ ‑ 7 920 ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 1 517 448 429 035 (10 868) 1 368 045 307 254 (11 600) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 526 560 429 035 (10 868) 1 375 965 307 254 (11 600) Impôts sur les bénéfices (12 450) ‑ (8 665) ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 416 585 (10 868) 298 589 (11 600) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 21 21 ‑ 547 ‑ ‑ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 21 21 ‑ 547 ‑ ‑ Impôts sur les bénéfices ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 21 ‑ ‑ ‑ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Normandie-Seine a procédé à la cession du titre SACICAP. Cette cession résulte de la dissolution de l'entité SACICAP. 361 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 879 388 4 314 300 Prêts et créances sur la clientèle 16 918 477 16 575 633 Titres de dettes 772 194 614 527 Valeur au bilan 22 570 059 21 504 460 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Etablissements de crédit Comptes et prêts 203 966 363 775 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 203 966 328 725 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 1 320 1 315 Autres prêts et créances ‑ ‑ Valeur brute 205 286 365 090 Dépréciations (1) (1) Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 205 285 365 089 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 832 616 1 614 594 Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 3 841 487 2 334 617 Prêts subordonnés ‑ ‑ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 4 674 103 3 949 211 Valeur au bilan 4 879 388 4 314 300 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie 362 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 931 3 015 Autres concours à la clientèle 17 069 161 16 698 275 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 440 440 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 45 933 48 505 Comptes ordinaires débiteurs 55 845 57 882 Valeur brute 17 172 310 16 808 117 Dépréciations (253 833) (232 484) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 16 918 477 16 575 633 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‑ ‑ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‑ ‑ Valeur brute ‑ ‑ Dépréciations ‑ ‑ Valeur nette des opérations de location-financement ‑ ‑ Valeur au bilan 16 918 477 16 575 633 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Effets publics et valeurs assimilées 185 699 155 036 Obligations et autres titres à revenu fixe 587 286 460 204 Total 772 985 615 240 Dépréciations (791) (713) Valeur au bilan 772 194 614 527 363 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 73 348 73 348 ‑ ‑ 70 302 66 315 66 315 ‑ ‑ 66 315 3 987 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 73 348 73 348 ‑ ‑ 70 302 66 315 66 315 ‑ ‑ 66 315 3 987 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 73 348 73 348 ‑ ‑ 70 302 66 315 66 315 ‑ ‑ 66 315 3 987 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 73 348 73 348 ‑ ‑ 70 302 66 315 66 315 ‑ ‑ 66 315 3 987 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). 364 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 108 398 108 398 ‑ ‑ 108 525 98 337 98 337 ‑ ‑ 98 337 10 188 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 108 398 108 398 ‑ ‑ 108 525 98 337 98 337 ‑ ‑ 98 337 10 188 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 108 398 108 398 ‑ ‑ 108 525 98 337 98 337 ‑ ‑ 98 337 10 188 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 108 398 108 398 ‑ ‑ 108 525 98 337 98 337 ‑ ‑ 98 337 10 188 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). 365 Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet le Crédit Agricole Normandie-Seine a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du Crédit Agricole Normandie-Seine via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Au titre de l’exercice, le Crédit Agricole Normandie-Seine n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dettes envers les établissements de crédit 12 964 124 13 288 875 Dettes envers la clientèle 7 560 438 6 729 411 Dettes représentées par un titre 1 328 543 701 008 Valeur au bilan 21 853 105 20 719 294 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 7 932 4 942 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 4 648 286 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‑ ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ 239 094 Total 7 932 244 036 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 12 956 192 13 044 839 Total 12 956 192 13 044 839 Valeur au bilan 12 964 124 13 288 875 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Comptes ordinaires créditeurs 4 831 469 5 549 702 Comptes d'épargne à régime spécial 91 309 110 130 Autres dettes envers la clientèle 2 637 660 1 069 579 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Valeur au bilan 7 560 438 6 729 411 366 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Bons de caisse ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ Titres de créances négociables 1 262 228 602 271 Emprunts obligataires 66 315 98 737 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ Valeur au bilan 1 328 543 701 008 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 271 380 ‑ 271 380 183 105 69 838 18 437 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 271 380 ‑ 271 380 183 105 69 838 18 437 Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 418 007 ‑ 418 007 178 886 235 100 4 021 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 418 007 ‑ 418 007 178 886 235 100 4 021 367 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 192 689 ‑ 192 689 183 105 1 368 8 216 Mises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 192 689 ‑ 192 689 183 105 1 368 8 216 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 201 198 ‑ 201 198 178 886 3 790 18 522 Mises en pension de titres 239 094 ‑ 239 094 ‑ 239 094 ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 420 292 ‑ 420 292 178 886 242 884 (1 478) (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Impôts courants 2 571 12 874 Impôts différés 45 881 47 254 Total Actifs d'impôts courants et différés 48 452 60 128 Impôts courants ‑ 1 439 Impôts différés 7 4 Total Passifs d'impôts courants et différés 7 1 443 368 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 57 142 ‑ 57 899 ‑ Charges à payer non déductibles 204 ‑ 668 ‑ Provisions pour risques et charges non déductibles 44 663 ‑ 44 552 ‑ Autres différences temporaires 12 276 ‑ 12 679 ‑ Impôts différés sur réserves latentes (11 546) ‑ (9 143) ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (12 408) ‑ (9 143) (494) Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes sur écarts actuariels 862 ‑ ‑ 494 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‑ ‑ ‑ ‑ Impôts différés sur résultat 285 7 (1 502) 4 Total Impôts différés 45 881 7 47 254 4 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale à l'exception des impôts différés relatifs à la CVA/DVA. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres actifs 115 036 116 012 Comptes de stocks et emplois divers 12 833 16 833 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‑ ‑ Débiteurs divers (1) 102 014 99 106 Comptes de règlements 189 73 Capital souscrit non versé ‑ ‑ Comptes de régularisation 128 925 86 398 Comptes d'encaissement et de transfert 47 525 25 672 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 5 4 Produits à recevoir 70 197 56 616 Charges constatées d'avance 3 112 2 984 Autres comptes de régularisation 8 086 1 122 Valeur au bilan 243 961 202 410 (1) Dont 4 502 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 3 422 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. 369 Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l'exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 1 080 milliers d'euros ; le montant versé sous forme de cotisation s'élève à 3 257 milliers d'euros en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 des présents états financiers). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres passifs (1) 208 317 385 479 Comptes de règlements ‑ ‑ Créditeurs divers 157 371 342 503 Versements restant à effectuer sur titres 47 298 38 367 Dettes locatives 3 648 4 609 Autres ‑ ‑ Comptes de régularisation 195 875 181 191 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 31 386 23 731 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‑ ‑ Produits constatés d’avance 48 678 52 494 Charges à payer 65 572 71 302 Autres comptes de régularisation 50 239 33 664 Valeur au bilan 404 192 566 670 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. 370 6.11 Co-entreprises et entreprises associées Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne détient pas de participations dans des co-entreprises ou des entreprises associées au 31 décembre 2023. 6.12 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 7 784 ‑ 635 (191) ‑ ‑ 8 228 Amortissements et dépréciations (2 008) ‑ (330) 191 ‑ ‑ (2 146) Valeur au bilan (1) 5 776 ‑ 305 ‑ ‑ ‑ 6 082 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 6 990 ‑ 809 (15) ‑ ‑ 7 784 Amortissements et dépréciations (1 661) ‑ (360) 13 ‑ ‑ (2 008) Valeur au bilan (1) 5 329 ‑ 449 (2) ‑ ‑ 5 776 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 8 228 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 7 784 milliers d’euros au 31 décembre 2022. (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‑ ‑ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 8 228 7 784 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‑ ‑ Valeur de marché des immeubles de placement 8 228 7 784 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 371 6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 365 898 292 46 005 (13 253) ‑ ‑ 398 942 Amortissements et dépréciations (160 757) (170) (19 563) 6 608 ‑ ‑ (173 882) Valeur au bilan 205 141 122 26 442 (6 645) ‑ ‑ 225 060 Immobilisations incorporelles Valeur brute 418 516 595 ‑ ‑ ‑ 1 529 Amortissements et dépréciations (407) (153) (11) (1) ‑ ‑ (575) Valeur au bilan 11 363 584 (1) ‑ ‑ 954 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 348 401 ‑ 84 891 (64 687) ‑ (2 707) 365 898 Amortissements et dépréciations (148 973) ‑ (17 871) 6 087 ‑ ‑ (160 757) Valeur au bilan 199 428 ‑ 67 020 (58 600) ‑ (2 707) 205 141 Immobilisations incorporelles Valeur brute 418 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 418 Amortissements et dépréciations (379) ‑ (29) ‑ ‑ ‑ (407) Valeur au bilan 39 ‑ (29) ‑ ‑ ‑ 11 6.14 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Risques sur les produits épargne- logement 9 476 ‑ ‑ ‑ (3 934) ‑ ‑ 5 542 Risques d’exécution des engagements par signature 23 103 ‑ 56 937 (56) (64 244) ‑ ‑ 15 740 Risques opérationnels 1 236 ‑ 121 ‑ (1 236) ‑ ‑ 121 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 1 017 13 318 (104) (26) ‑ 3 155 4 373 Litiges divers 968 102 487 (141) (136) ‑ ‑ 1 280 Participations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 3 635 7 2 392 (751) (330) ‑ ‑ 4 953 TOTAL 39 435 122 60 255 (1 052) (69 906) ‑ 3 155 32 009 (1) Dont 3 155 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 218 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. 372 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 20 290 ‑ ‑ ‑ (10 815) ‑ ‑ 9 476 Risques d’exécution des engagements par signature 22 190 ‑ 71 913 (21) (70 980) ‑ ‑ 23 103 Risques opérationnels 1 236 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 236 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 6 193 ‑ 159 (159) (344) ‑ (4 832) 1 017 Litiges divers 689 ‑ 423 ‑ (144) ‑ ‑ 968 Participations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 4 100 ‑ 824 (701) (588) ‑ ‑ 3 635 TOTAL 54 698 ‑ 73 319 (881) (82 871) ‑ (4 832) 39 435 (1) Dont (4 832) milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 017 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. ➢ Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. 373 La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 1 236 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l'année 2022. Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité, clôturant ainsi la procédure. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023. Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 196 439 213 805 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 270 476 1 385 267 Ancienneté de plus de 10 ans 1 635 824 827 533 Total plans d'épargne-logement 2 102 739 2 426 605 Total comptes épargne-logement 210 052 222 362 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 312 792 2 648 967 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023 et à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 2 409 345 Comptes épargne-logement 1 383 1 389 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 3 792 1 734 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 1 047 ‑ Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 914 3 491 Ancienneté de plus de 10 ans 3 500 5 985 Total plans d'épargne-logement 5 461 9 476 Total comptes épargne-logement 81 ‑ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 5 542 9 476 374 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l'option vendue au détenteur d'un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l'époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu'au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d'intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu'au 30 juin 2023. Constatant que la situation s'est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision. Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales. L'organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d'épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 375 6.15 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2023 Le Crédit Agricole de Normandie-Seine est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où le Crédit Agricole Normandie-Seine dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2022 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2023 % du capital Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 053 618 ‑ ‑ 1 053 618 17,40% Dont part du Public 1 047 432 ‑ ‑ 1 047 975 17,31% Dont part Sacam Mutualisation ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont part autodétenue 6 186 ‑ ‑ 5 643 0,09% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 513 954 ‑ ‑ 1 513 954 25,00% Dont part du Public ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 513 954 ‑ ‑ 1 513 954 25,00% Parts sociales 3 488 242 ‑ 2 3 488 240 57,60% Dont 71 Caisses Locales 3 484 171 ‑ ‑ 3 484 171 57,53% Dont 16 administrateurs de la Caisse régionale 18 ‑ 2 16 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‑ ‑ 1 0,00% Dont Autres 4 052 ‑ ‑ 4 052 0,07% Total 6 055 814 ‑ 2 6 055 812 100,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros et le montant total du capital est de 92 351 milliers d’euros 376 Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres du Crédit Agricole Normandie- Seine sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Le plafond de rémunération des parts sociales émises par les coopératives correspond à la moyenne du TMO, sur les 3 dernières années civiles précédant la date de l'Assemblée Générale annuelle, majorée de 200 points de base (loi "Sapin 2" du 9 décembre 2016). Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2020 3 772 5 420 1 170 2021 4 278 6 147 1 170 2022 4 320 6 207 1 463 Prévu 2023 3 909 5 617 2 021 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 13 939 milliers d’euros en 2023 contre 13 588 milliers d’euros en 2022 377 Affectations du résultat et fixation du dividende 2023 L’affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2023 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale du Crédit Agricole Normandie-Seine du 28 Mars 2024. Le texte de la résolution est le suivant : Bénéfice net de l'exercice : 74 856 898,74 € Report à nouveau créditeur : 22 673,00 € Soit un résultat à affecter de : 74 879 571,74 € Affectations : A - Distribution d'intérêts : - aux parts sociales à hauteur de 2 021 435,08 € - aux certificats coopératifs d'investissement (CCI) 3 908 922,78 € - aux certificats coopératifs d'associés (CCA) 5 616 769,34 € B - Réserve légale 47 499 333,41 € C - Fonds actions locales 749 000,00 € D - Réserves facultatives 15 084 111,13 € Soit un résultat affecté de : 74 879 571,74 € 6.16 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". 378 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 77 787 ‑ ‑ ‑ ‑ 77 787 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3 487 889 2 430 20 098 378 543 405 447 Instruments dérivés de couverture ‑ 9 343 43 828 209 545 ‑ 262 716 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ 2 469 13 080 16 054 1 526 560 1 558 163 Actifs financiers au coût amorti 2 668 111 1 809 685 7 730 777 10 315 226 46 261 22 570 060 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (150 017) (150 017) Total Actifs financiers par échéance 2 599 368 1 822 386 7 790 115 10 560 923 1 951 364 24 724 156 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 3 083 616 2 284 11 627 ‑ 17 610 Instruments dérivés de couverture 4 11 799 74 130 89 146 ‑ 175 079 Passifs financiers au coût amorti 7 278 991 4 154 499 7 170 541 3 249 075 (1) 21 853 105 Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (107 904) (107 904) Total Passifs financiers par échéance 7 174 174 4 166 914 7 246 955 3 349 848 (1) 21 937 890 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 76 491 ‑ ‑ ‑ ‑ 76 491 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2 421 2 347 7 174 17 436 486 966 516 344 Instruments dérivés de couverture 12 9 099 69 856 330 879 ‑ 409 846 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ 5 15 211 16 713 1 375 965 1 407 894 Actifs financiers au coût amorti 2 822 232 1 890 548 7 486 127 9 257 671 47 883 21 504 461 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (330 675) (330 675) Total Actifs financiers par échéance 2 570 481 1 901 999 7 578 368 9 622 699 1 910 814 23 584 361 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2 014 2 293 2 953 16 492 ‑ 23 752 Instruments dérivés de couverture 4 34 105 281 72 127 ‑ 177 446 Passifs financiers au coût amorti 6 946 402 3 025 313 7 286 392 3 461 187 ‑ 20 719 294 Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (169 130) (169 130) Total Passifs financiers par échéance 6 779 290 3 027 640 7 394 626 3 549 806 ‑ 20 751 362 379 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Salaires et traitements (1) (88 704) (82 912) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (10 014) (9 420) Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (575) (2 457) Autres charges sociales (30 688) (29 105) Intéressement et participation (10 292) (10 306) Impôts et taxes sur rémunération (13 381) (13 167) Total Charges de personnel (153 654) (147 367) (1) Dont médailles du travail pour 200 milliers d’euros (dotation aux provisions) au 31 décembre 2023 contre 344 milliers d’euros (reprise de provisions) au 31 décembre 2022. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2023 31/12/2022 France 1 937 1 888 Étranger ‑ ‑ Total 1 937 1 888 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Crédit Agricole Normandie-Seine n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 380 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 30 204 ‑ 30 204 34 557 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Coût des services rendus sur l'exercice 2 230 ‑ 2 230 3 033 Coût financier 1 062 ‑ 1 062 237 Cotisations employés ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime (1) (995) ‑ (995) ‑ Variations de périmètre (26) ‑ (26) 71 Prestations versées (obligatoire) (1 435) ‑ (1 435) (1 424) Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ ‑ ‑ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques 3 134 ‑ 3 134 415 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières 1 719 ‑ 1 719 (6 685) Dette actuarielle à la clôture 35 893 ‑ 35 893 30 204 (1) Impact de la réforme des retraites d’avril 2023 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 1 235 ‑ 1 235 3 033 Charge/produit d'intérêt net (664) ‑ (664) (602) Impact en compte de résultat à la clôture 571 ‑ 571 2 431 381 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 4 641 ‑ 4 641 11 167 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif 351 ‑ 351 (256) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 3 134 ‑ 3 134 415 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 1 719 ‑ 1 719 (6 685) Ajustement de la limitation d'actifs ‑ ‑ ‑ ‑ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 9 845 ‑ 9 845 4 641 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 32 980 ‑ 32 980 31 113 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Intérêt sur l'actif (produit) 1 184 ‑ 1 184 255 Gains/(pertes) actuariels (351) ‑ (351) 256 Cotisations payées par l'employeur 736 ‑ 736 2 711 Cotisations payées par les employés ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre (26) ‑ (26) 70 Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ ‑ ‑ Prestations payées par le fonds (1 435) ‑ (1 435) (1 425) Juste valeur des actifs à la clôture 33 088 ‑ 33 088 32 980 382 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 35 893 ‑ 35 893 30 204 Impact de la limitation d'actifs ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ Juste valeur des actifs fin de période (33 088) ‑ (33 088) (32 980) Position nette (passif) / actif à la clôture (3 065) ‑ (3 065) 1 974 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation 3,17% 0,00% 3,77% 0,00% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement - - Taux attendus d'augmentation des salaires 3,17% 0,00% 3,77% 0,00% Taux d'évolution des coûts médicaux - - Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Rendement des actifs des régimes Les actifs des régimes sont constitués de polices d'assurances éligibles souscrites auprès des compagnies d'assurances PREDICA et ADICAM. Hypothèses actuarielles utilisées Les calculs ont été réalisés avec un taux moyen d'actualisation de 3,17%. Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité dépendent de deux types de régimes de retraites octroyés à une population donnée. Ainsi, au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé comme suit : 383 7.5 Autres avantages sociaux - Prime attribuée pour la médaille d'honneur agricole : Tout salarié à qui la médaille d'honneur agricole a été officiellement décernée, a droit, s'il compte au moins cinq ans de service au Crédit Agricole, à une prime d'une valeur égale à 872 € et un chèque cadeau d'une valeur de 50 €. Une majoration de 410 € est versée à l'occasion de l'obtention de la médaille Or accordée après 35 années de service. Le bénéfice de cette prime est attribué à l'occasion de l'obtention de chacune des médailles, ces dernières étant attribuées dans les conditions précisées par le décret n°84-591 du 04 Juillet 1984 du ministère chargé de l'agriculture, modifié par le décret n°2000-1015 du 17 octobre 2000. Les provisions constituées par le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre de ces engagements sociaux s'élèvent à 1 218 milliers d'euros à la fin de l'exercice 2023. - Indemnités de fin de carrière : Les indemnités de fin de carrière ne sont plus provisionnées dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine. La Caisse Régionale passe par Prédica qui procède aux appels de fonds une fois par an en fin d'année. Lorsque l'évènement (départ à la retraite) intervient, le Crédit Agricole Normandie- Seine demande à Prédica le déblocage des fonds à destination du salarié qui part en retraite. Les provisions constituées par le Crédit Agricole Normandie-Seine au titre de ces autres engagements sociaux s'élèvent à 3 065 milliers d'euros à la fin de l'exercice 2023. 7.6 Paiements à base d’actions Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas de paiement à base d'actions. 7.7 Rémunérations de dirigeants Le montant global des rémunérations alloué pendant l'exercice à l'ensemble des membres des organes de direction s'élève à 1 339 milliers d'euros (net versé). Le montant global des crédits réalisés pour le compte des cadres de direction est de 707 milliers d'euros. 384 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations corporelles détenues en propre 221 487 200 598 Droits d'utilisation des contrats de location 3 573 4 543 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 225 060 205 141 Le Crédit Agricole Normandie-Seine est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Le Crédit Agricole Normandie-Seine est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont le Crédit Agricole Normandie-Seine est preneur sont présentés ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 9 643 ‑ 1 011 (857) ‑ ‑ 9 797 Amortissements et dépréciations (5 100) ‑ (1 580) 456 ‑ ‑ (6 224) Total Immobilier 4 543 ‑ (569) (401) ‑ ‑ 3 573 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 4 543 ‑ (569) (401) ‑ ‑ 3 573 385 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 9 084 ‑ 1 254 (695) ‑ ‑ 9 643 Amortissements et dépréciations (4 004) ‑ (1 583) 487 ‑ ‑ (5 100) Total Immobilier 5 080 ‑ (329) (208) ‑ ‑ 4 543 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 5 080 ‑ (329) (208) ‑ ‑ 4 543 Echéancier des dettes locatives 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 169 2 060 419 3 648 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 571 2 717 321 4 609 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Charges d'intérêts sur dettes locatives (55) (27) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) ‑ (27) Charges relatives aux contrats de location court terme ‑ ‑ Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (1 488) (1 306) Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‑ ‑ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 1 1 Total Charges générales d'exploitation ‑ (1 305) Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (1 580) (1 583) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles ‑ (1 583) Total Charges et produits de contrats de location (3 122) (2 915) Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (2 151) (2 890) 386 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Le Crédit Agricole Normandie-Seine propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Location-financement ‑ ‑ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‑ ‑ Produits financiers tirés des créances locatives ‑ ‑ Produits des paiements de loyers variables ‑ ‑ Location simple 5 464 5 567 Produits locatifs 5 464 5 567 387 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées. Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Engagements donnés 2 305 902 2 569 561 Engagements de financement 1 556 731 1 811 645 Engagements en faveur des établissements de crédit ‑ ‑ Engagements en faveur de la clientèle 1 556 731 1 811 645 Engagements de garantie 749 171 757 916 Engagements d'ordre des établissements de crédit 12 044 12 049 Engagements d'ordre de la clientèle 737 127 745 867 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à livrer ‑ ‑ Engagements reçus 7 367 743 7 217 092 Engagements de financement 15 465 19 684 Engagements reçus des établissements de crédit 15 465 19 684 Engagements reçus de la clientèle ‑ ‑ Engagements de garantie 7 352 276 7 192 424 Engagements reçus des établissements de crédit 761 423 808 939 Engagements reçus de la clientèle 6 590 853 6 383 485 Engagements sur titres 2 4 984 Titres à recevoir 2 4 984 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le Crédit Agricole Normandie-Seine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 171 794 milliers d’euros. Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, le Crédit Agricole Normandie-Seine ne portera plus 4 035 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d’émettre un programme d’obligations sécur isées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. Le Crédit Agricole Normandie-Seine apporte en garantie des émissions de la FH SFH 3 335 M€ de créance immobilière. » 388 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 7 116 613 7 613 747 Titres prêtés ‑ ‑ Dépôts de garantie sur opérations de marché 31 76 Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Titres et valeurs donnés en pension ‑ 239 094 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 7 116 644 7 852 917 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‑ ‑ Titres et valeurs reçus en pension ‑ ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‑ ‑ Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté 7 116 613 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 7 613 747 milliers d’euros en 2022. Le Crédit Agricole Normandie-Seine conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté : - 2 498 186 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 6 400 117 milliers d’euros en 2022 ; - 149 025 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 144 200 milliers d’euros en 2022 ; - 4 469 402 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 069 409 milliers d’euros en 2022 ; 389 10 Reclassements d’instruments financiers Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas opéré en 2023 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financi ers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. 390 Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 des présents états financiers consolidés). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour rappel, les actifs financiers dont les caractéristiques sont SPPI, doivent être comptabilisés au coût amorti s'ils sont gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées. De plus, pour être éligibles à cette catégorie, ils doivent de manière complémentaire à ce mode de gestion, répondre à deux critères, lorsque lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test " SPPI "). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les justes valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2023. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Compte tenu de leur modèle de gestion, la décomptabilisation qui, sauf exception explicitement prévue par la norme IFRS 9, doit intervenir à l'échéance ou proche de l'échéance, devrait se faire à une valeur proche de la valeur de remboursement de ces instruments. Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement. 391 - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument. - L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 21 797 865 21 468 947 ‑ 5 025 799 16 443 148 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 879 388 4 878 681 ‑ 4 878 681 ‑ Prêts et créances sur la clientèle 16 918 477 16 590 266 ‑ 147 118 16 443 148 Titres de dettes 772 194 741 688 740 097 1 591 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 22 570 059 22 210 635 740 097 5 027 390 16 443 148 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à 150 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 331 millions d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de -509 millions d’euros au 31 décembre 2023. (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 20 889 933 21 120 461 ‑ 4 510 812 16 609 649 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 314 300 4 297 556 ‑ 4 297 556 ‑ Prêts et créances sur la clientèle 16 575 633 16 822 905 ‑ 213 256 16 609 649 Titres de dettes 614 527 613 241 576 040 37 201 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 21 504 460 21 733 702 576 040 4 548 013 16 609 649 Pour les crédits habitats, la juste valeur est issue d'un calcul d'actualisation dont le taux est désormais issu des données ALM ; précédemment le taux retenu était déterminé à partir des prêts commercialisés. Au 31 décembre 2022, la juste valeur communiquée au titre de ces prêts était de 9,8 millions d'euros ; calculée à partir des taux ALM, elle se serait élevée à 8,8 millions d'euros 392 Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 12 964 124 12 964 124 ‑ 12 964 124 ‑ Dettes envers la clientèle 7 560 438 7 560 438 ‑ 7 469 129 91 309 Dettes représentées par un titre 1 328 543 1 327 766 65 538 1 262 228 ‑ Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 21 853 105 21 852 328 65 538 21 695 481 91 309 L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève à 108 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 169 millions d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable au passif serait de -109 millions d’euros au 31 décembre 2023. (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 13 288 875 13 265 952 ‑ 13 265 952 ‑ Dettes envers la clientèle 6 729 411 6 727 810 ‑ 6 617 680 110 130 Dettes représentées par un titre 701 008 697 559 97 559 600 000 ‑ Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 20 719 294 20 691 321 97 559 20 483 632 110 130 393 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. 394 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 17 849 ‑ 17 849 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 17 849 ‑ 17 849 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 387 598 269 188 8 012 110 398 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 7 184 ‑ 7 184 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 380 414 269 188 828 110 398 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 380 414 269 188 828 110 398 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 558 163 31 603 1 483 403 43 157 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 526 560 ‑ 1 483 403 43 157 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 31 603 31 603 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 262 716 ‑ 262 716 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 226 326 300 791 1 771 980 153 555 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ 56 Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ 56 ‑ 395 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 24 472 125 24 347 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 24 472 125 24 347 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 491 872 355 480 47 677 88 715 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 7 039 ‑ 7 039 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 484 833 355 480 40 638 88 715 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 484 833 355 480 40 638 88 715 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 407 894 31 929 1 336 042 39 923 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 375 965 ‑ 1 336 042 39 923 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 31 929 31 929 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 409 846 ‑ 409 846 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 334 084 387 534 1 817 912 128 638 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ 396 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 17 610 ‑ 17 610 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 17 610 ‑ 17 610 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 175 079 ‑ 175 079 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 192 689 ‑ 192 689 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 23 752 ‑ 23 752 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 23 752 ‑ 23 752 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 177 446 ‑ 177 446 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 201 198 ‑ 201 198 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ 397 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2022) 128 638 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) (2 617) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat (1 280) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres (1 337) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période 29 871 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période (2 281) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts (56) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 (56) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2023) 153 555 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 398 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2022) ‑ ‑ ‑ 88 715 ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ (1 280) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ (1 280) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ 25 244 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ (2 281) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2023) ‑ ‑ ‑ 110 398 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 399 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Solde de clôture (31/12/2022) 39 923 ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) (1 337) ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres (1 337) ‑ ‑ Achats de la période 4 627 ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ Transferts (56) ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 (56) ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2023) 43 157 ‑ ‑ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture (2 598) Comptabilisés en résultat (1 261) Comptabilisés en capitaux propres (1 337) 400 11.3 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s'est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l'IBA - l'administrateur du LIBOR - a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l'arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date a été fixée au 30 juin 2023. Dès 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l'ensemble de ses activités : - Ces transitions s'inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place dont certains auxquels le Crédit Agricole participe et le cadre réglementaire européen (BMR). - Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités. - La réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats. L'ensemble des actions entreprises permet ainsi aux entités du Groupe d'assurer la continuité de leur activité après la disparition des indices de références et d'être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme tout en limitant les risques opérationnels et commerciaux après la cessation des indices. Transition LIBOR USD : Au niveau du Groupe, la très forte mobilisation des équipes et l'organisation mise en place ont permis de mener à bien la transition de la quasi-totalité du stock de contrats par anticipation ou activation de la clause de fallback et de limiter l'usage du LIBOR USD synthétique post 30 juin 2023. Le Groupe a également pu bénéficier pour certains de ces contrats et instruments financiers du dispositif mis en place par les autorités américaines qui ont validé la désignation d'un taux de remplacement statutaire pérenne du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Les actions menées au second semestre 2023 ont principalement visé à conclure des négociations qui n'avaient pas été totalement finalisées avant le 30 juin et à basculer effectivement les contrats de leasing avant la première période d'intérêt basée sur l'indice de substitution conformément à la stratégie de transition retenue. Hormis quelques crédits où la maturité de la transaction est antérieure à la fin du LIBOR synthétique et pour lesquels les emprunteurs ne sont donc pas enclins à faire la transition, tous les contrats ont maintenant basculé vers un indice alternatif. 401 Gestion des risques associés à la réforme des taux : Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, depuis 2019 les travaux menés par le Groupe ont porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du " conduct risk "). Les migrations opérationnelles à venir s'appuieront sur l'ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la cessation de publication ou la non-représentativité sont déjà intervenues. Afin de limiter les risques opérationnels et commerciaux, les entités impactées organiseront également, lorsque cela sera possible, des transitions proactives dans le respect des recommandations et jalons définis par les autorités. A date, les risques potentiels associés à la réforme ne concernent que la transition du WIBOR et du CDOR pour lesquels les enjeux sont très localisés et jugés peu significatifs pour le Groupe et la transition du SIBOR pour lequel les expositions sont extrêmement marginales. 12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023 12.1 Information sur les filiales 12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité du Crédit Agricole Normandie-Seine à avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler les passifs du Crédit Agricole Normandie-Seine. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'est soumis à aucune restriction sur ses entités contrôlées. 12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022. 402 12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Le Crédit Agricole Normandie-Seine possède deux fonds dédiés représentés par l'OPCVM Force Profile 20 et par l'OPCVM NS AGIR. Ces OPCVM sont détenus par le Crédit Agricole Normandie-Seine à hauteur respectivement de 99,78% et de 99,97%. Ils sont donc consolidés par intégration globale. Le fonds dédié Normandie-Seine Alternative Performence a été liquidé au cours de l’année 2023. Pour plus de détails sur les opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 811 millions d’euros aux FCT. 403 12.2 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole de Méthode de consolidation (1) Modification de périmètre (2) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (3) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Caisse Régionale Normandie-Seine IG FRANCE M 100% 100% 100% 100% Force Profile 20 IG FRANCE ESC 99,78% 99,79% 99,78% 99,79% NS Alternative Performance IG S1 FRANCE ESC 100% 100% NS AGIR IG FRANCE ESC 99,97% 99,97% 99,97% 99,97% CA'Normandie-Seine Foncière IG FRANCE F 100% 100% 100% 100% Normandie-Seine Immobilier (Holding) IG S5 FRANCE F 100% 100% CA'Normandie-Seine Participation IG FRANCE F 100% 100% 100% 100% 71 Caisses Locales IG FRANCE M 100% 100% 100% 100% FCT 2020 et 2022 IG FRANCE OC 100% 100% 100% 100% CA'Normandie-Seine Energie IG E2 FRANCE F 100% 100% FCT 2018 et 2019 IG S1 FRANCE OC 100% 100% (1) Intégration globale Mise en équivalence Juste valeur (2) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (3) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise OC : Opération en commun EA : Entreprise associée M : Mère 404 Par conséquent, le périmètre de consolidation est composé de la Caisse Régionale, de deux fonds dédiés représentés par l'OPCVM Force Profile 20 (code ISIN : FR0007044110) géré par la Société de gestion BFT (90, Boulevard Pasteur 75 015 PARIS) et par l'OPCVM NS AGIR (code ISIN : FR0014003MO4) géré par la Société de gestion BFT (90, Boulevard Pasteur 75 015 PARIS), de sa quote-part dans les FCT décrits ci-dessus, de 71 Caisses Locales et de ses filiales CA'Normandie-Seine Foncière, CA'Normandie-Seine Energie et CA'Normandie-Seine Participation. Nom de la Caisse Locale SIEGE SOCIAL AUMALE 2 Rue René Gicquel - 76390 AUMALE DOOM Sébastien BEAUMESNIL 22 rue du château - 27410 MESNIL EN OUCHE CARPENTIER Laurent BEAUMONT LE ROGER 49 rue Saint Nicolas - 27170 BEAUMONT LE ROGER DAVOUST Pierre BERNAY Place du Cosnier - 27300 BERNAY COUET Elodie BEUZEVILLE 97 Rue de Verdun - 27210 BEUZEVILLE BOISSEL Pascal BOLBEC 1 place Félix Faure - 76210 BOLBEC COMMARE Hubert BOSC LE HARD 82 Rue du Grand Tendos - 76850 BOSC LE HARD AVENEL Eric BOURGTHEROULDE Grande Rue - 27520 GRAND BOURGTHEROULDE MASSELIN Benoît BRETEUIL SUR ITON 8 rue Aristide Briand - 27160 BRETEUIL MASSON Nicolas BRIONNE 15 rue de la Soie - 27800 BRIONNE MORIN Olivier BROGLIE 12 rue Augustin Fresnel - 27270 BROGLIE CHAMPION Mathieu BUCHY 118 route de Forges - 76750 BUCHY LAMBERT Sylvain CAUDEBEC EN CAUX Rue de la Vicomté - 76490 RIVES EN SEINE BARDEL Virginie CONCHES EN OUCHE 30 Place Carnot - 27190 CONCHES EN OUCHE PREVOST Anne-Marie CORMEILLES 1 Place du Général De Gaulle - 27260 CORMEILLES DRUMARE Philippe CÔTE D'ALBÂTRE 39 Place Robert Gabel - 76450 CANY BARVILLE VIGREUX Abel CRIQUETOT L'ESNEVAL 6 Place du Général Leclerc - 76280 CRIQUETOT L'ESNEVAL GALLAIS Sylvain DAMVILLE 2 Place de la Halle - 27240 MESNILS SUR ITON CIRON Lydie des HAUTES FALAISES 63 rue Jacques Huet - 76400 FECAMP SIMON Jean-Marcel DIEPPE 200 Grande Rue - 76200 DIEPPE DUBUFRESNIL Isabelle DOUDEVILLE 10 Rue de l'Hôtel de ville - 76560 DOUDEVILLE COTE Stéphanie DU PAYS D'ELBEUF 50 rue des Martyrs - 76500 ELBEUF CAVILLON Régis DUCLAIR 360 Quai de la Libération - 76480 DUCLAIR PAINE Denis ECOS 15 rue de Bray - 27630 VEXIN SUR EPTE TAILLIEU Jérôme ENVERMEU 7 Place du Marché - 76630 ENVERMEU LARCHEVEQUE Gérard ETREPAGNY 18 rue du Maréchal Foch - 27150 ETREPAGNY RAYER Rémi EU 10 place Guillaume Le Conquérant - 76260 EU TROUDE Rosa EVREUX 1 rue Chartraine - 27000 EVREUX LANCELIN Gilles FAUVILLE EN CAUX 775 Rue Bernard Thelu - 76640 TERRES DE CAUX MICHEL Fabienne FLEURY SUR ANDELLE 20 Rue Pouyer Quertier - 27380 FLEURY SUR ANDELLE FABERT Emilie FONTAINE-LUNERAY 14 Rue du Général de Gaulle - 76810 LUNERAY SIOUR Jean Charles FORGES LES EAUX 11 place Brévière - 76440 FORGES LES EAUX BEAUFILS Francis FOUCARMONT/BLANGY 14 Place des Cateliers - 76340 FOUCARMONT DALENCOURT Chantal GAILLON 25 rue du Maréchal Leclerc - 27600 GAILLON LE BER Christophe GISORS 18 rue du Général De Gaulle - 27140 GISORS BRIC Moïse GODERVILLE 5 Place Godard des Vaux - 76110 GODERVILLE REMOND Marie-Agnès GOURNAY EN BRAY 17 place Nationale - 76220 GOURNAY EN BRAY LEVISTRE Sophie GRAND QUEVILLY 108 avenue des Provinces - 76120 LE GRAND QUEVILLY TEIXEIRA Maria de Fatima LE HAVRE 29 avenue René Coty - 76600 LE HAVRE SARAZIN Isabelle LE MESNIL ESNARD 80 route de Paris - 76240 LE MESNIL ESNARD FERET Romain LES ANDELYS 7 Place Nicolas Poussin - 27700 LES ANDELYS LEVESQUE Amaury Président 405 Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. Nom de la Caisse Locale SIEGE SOCIAL LILLEBONNE 11 place du Général de Gaulle - 76170 LILLEBONNE GONCALVES Paul LONDINIERES 1 Rue du Maréchal Leclerc - 76660 LONDINIERES CARPENTIER Laurent LONGUEVILLE/BACQUEVILL Rue Berthet Burlet - 76590 LONGUEVILLE SUR SCIE PREVOST Corinne LOUVIERS 1 rue Delamare - 27400 LOUVIERS MANCHON Jean-Pierre LYONS LA FORET 4 rue Froide - 27480 LYONS LA FORET BALDARI Isabelle MONT SAINT AIGNAN 2A Place des Coquets - 76130 MONT SAINT AIGNAN CHEVALLIER Eric MONTFORT SUR RISLE 57 rue St Pierre - 27290 MONTFORT SUR RISLE PAVIE Vincent MONTIVILLIERS 9 rue René Coty - 76290 MONTIVILLIERS LEMAITRE David NEUFCHATEL EN BRAY 9 Grande Rue Notre Dame - 76270 NEUFCHATEL EN BRAY LEBORGNE Armelle NONANCOURT 18 Place Aristide Briand - 27320 NONANCOURT CORNILLE DUTREMEE Anne PACY SUR EURE 93 rue Isambard - 27120 PACY SUR EURE DOLLET Franck PAVILLY 22 rue Jean Maillard - 76570 PAVILLY POIXBLANC Mathieu PLATEAU DU NEUBOURG 38 rue de la République - 27110 LE NEUBOURG LEROY Jean-Marc PONT AUDEMER 2 rue du Général Leclerc - 27500 PONT AUDEMER CLUZEL Aurélie PONT DE L'ARCHE 3 rue Alphonse Samain - 27340 PONT DE L'ARCHE GALLET Philippe ROUEN 37 rue Jeanne d'Arc - 76000 ROUEN BAYER BAUDROIT Béatrice ROUTOT/BOURG ACHARD 19 rue du Dr Collignon - 27350 ROUTOT CHERON Georges RUGLES 2 rue des Forges - 27250 RUGLES BAUGUIN Patrick RY 33 Grande Rue - 76116 RY DEMARES Grégoire SOTTEVILLE LES ROUEN 36 Place de l'Hôtel de Ville - 76300 SOTTEVILLE LES COCATRIX Richard ST ANDRE DE L'EURE 23 rue du Chanoine Boulogne - 27220 ST ANDRE DE L'EURE DUMOUTIER Laurence ST GEORGES DU VIEVRE 16 Rue de l'Eglise - 27450 ST GEORGES DU VIEVRE THIERRY Martine ST ROMAIN DE COLBOSC 1 Avenue du Général de Gaulle - 76430 SAINT ROMAIN DE LETHUILLIER Fabrice ST SAENS 3 Place Maintenon - 76680 SAINT SAENS HEMMEN Valérie THIBERVILLE 36 rue de Bernay - 27230 THIBERVILLE GUICHARD Arnaud TÔTES - AUFFAY 8 rue Guy de Maupassant - 76890 TOTES RUETTE Agnès VERNEUIL SUR AVRE 408 rue de la Madeleine - 27130 VERNEUIL D'AVRE ET VANDENBULCKE Arnaud VERNON 2 bis place d'Evreux - 27200 VERNON DUHAMEL Bertrand YERVILLE 2 Rue Maître Halley - 76760 YERVILLE GRENET Eric YVETOT 29 Le Mail - 76190 YVETOT DELEQUE Anne-Laure Président 406 13 Participations et entités structurées non consolidées 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. 13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2023 31/12/2022 CITE DE L'AGRICULTURE France 37,04% 37,04% Entité non significative SAS LE VILLAGE BY CA ROUEN VALLEE DE SEINE France 100,00% 100,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE INNOVE EN NORMANDIE France 50,00% 50,00% Entité non significative CEINTURE VERTE LE HAVRE SEINE France 23,98% 23,98% Entité non significative SELFEE France 27,93% 13,04% Entité non significative SAS RSS LOUVIERS France 51,00% 51,00% Entité non significative SCI LEHVERDI France 51,00% 51,00% Entité non significative SCI WE HUB France 51,00% 50,00% Entité non significative BRITLINE France 0,00% 100,00% Entité non significative HOTEL MASSENA France 51,00% 51,00% Entité non significative NORMANDIE SEINE TRANSITION ENERGIES France 50,00% 0,00% Entité non significative 407 13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres Résultat du dernier exercice 31/12/2023 31/12/2022 SAFER DE BASSE NORMANDIE SA France 14,92% 14,92% 20 743 1 058 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées (fonds de placement). Le Crédit Agricole Normandie-Seine a sponsorisé des entités structurées non consolidées dans lesquelles elle ne détient pas d’intérêts au 31 décembre 2023. Le Crédit Agricole Normandie-Seine sponsorise une entité structurée uniquement dès lors que le nom d'une entité du groupe Crédit Agricole est associé au nom de l'entité structurée ou aux instruments financiers émis par elle. Les revenus bruts sont constitués exclusivement des plus ou moins-values de cession d'entités sponsorisées dans lesquelles le Crédit Agricole Normandie-Seine ne détient plus d'intérêt au 31 décembre 2023 et s'élèvent à 1 384 milliers d'euros. Les valeurs comptables d'actifs transférés aux entités structurées non consolidées sponsorisées au cours de l’exercice s’élèvent à 140 645 millions d’euros au 31 décembre 2023. 408 Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, l’implication du Crédit Agricole Normandie-Seine dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour le Crédit Agricole Normandie-Seine dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2023 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 263 308 263 308 ‑ 263 308 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 263 308 263 308 ‑ 263 308 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 25 300 961 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 409 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 325 448 325 448 ‑ 325 448 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 325 448 325 448 ‑ 325 448 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 29 397 778 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 410 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au noti onnel minoré du mark-to- market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 Événements postérieurs au 31 décembre 2023 Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas constaté d'évènements postérieurs à la clôture. 411 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Exercice clos le 31 décembre 2023) 412 PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex S.A.S. au capital de € 2 510 460 672 006 483 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Exercice clos le 31 décembre 2023) A l'assemblée générale Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Cité de l’Agriculture 76230 Bois-Guillaume Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1ᵉʳ janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. 413 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. ◼ Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro- économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 2 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 103,3 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. 414 ◼ Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2023, un montant de 166,2 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro- économique de l’exercice 2023 ; Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2023 ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeurs. ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; 415 ► ► ► l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2023 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L.225- 102-1 du code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L.823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. 416 Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité de la directrice générale. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électronique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre Caisse dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine par votre assemblée générale du 25 octobre 2000 pour le cabinet KPMG S.A. (étant précisé que la première certification des comptes par le cabinet KPMG SA portait sur les comptes clos au 31 décembre 2001 compte tenu d'un premier exercice de la Caisse commençant le 25 octobre 2000 et se clôturant le 31 décembre 2001) et du 28 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 31 décembre 2023, le cabinet KPMG S.A. était dans la vingt-troisième année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans la cinquième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la 417 Caisse à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude 418 significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappel é que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris La Défense, le 13 mars 2024 Les commissaires aux comptes Pierre Clavié Christophe Coquelin PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA 419 7 - Etats financiers individuels CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2023 Arrêtés par le Conseil d'administration en date du 2 Février 2024 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 Mars 2024 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Seine Société coopérative à capital variable agréée en tant qu’établissement de crédit Siège social : Cité de l’Agriculture, Chemin de la Bretèque 76230 BOIS-GUILLAUME – RCS ROUEN 433 786 738 Société de courtage d’assurance immatriculée auprès de l’ORIAS sous le numéro 07 025 320. Titulaire de la carte professionnelle Transaction, Gestion immobilière et syndic numéro CPI 7606 2020 000 045 179 délivrée par la CCI de Rouen, bénéficiant de la Garantie financière et Assurance Responsabilité Civile Professionnelle délivrée par CAMCA 53 rue de la Boétie 75008 PARIS 420 SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ............................................................................................................ 422 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 .................................................................................................. 424 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023 ................................................................................. 425 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE .......... 426 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ...................................................................... 432 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE 451 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ................................................................................. 452 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE ................................................................................................................................ 454 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES .................................................................... 457 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE ............................................................................ 459 Note 8 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ...................................................... 461 Note 9 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ............................................... 461 Note 10 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE .......... 462 Note 11 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE ..................................................................... 462 Note 12 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE.......................................................................... 463 Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS..................................................... 464 Note 14 PROVISIONS .................................................................................................................. 465 Note 15 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................... 467 Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ....................................................................................................................... 468 Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ..................................... 470 Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ............................................. 470 Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...................................................................... 471 Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ...... 471 Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ......................................................................... 472 421 Note 22 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES ..................................... 472 Note 23 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ............................................. 473 Note 24 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES . 476 Note 25 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES............. 477 Note 26 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ..................................................................... 478 Note 27 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION ............................... 479 Note 28 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES .................................................. 480 Note 29 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES .............................................................. 482 Note 30 PRODUIT NET DES COMMISSIONS ................................................................................ 482 Note 31 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ............. 482 Note 32 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES …………………………………………………………………………………………………………………………………483 Note 33 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE ..................................... 483 Note 34 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ....................................................................... 483 Note 35 COUT DU RISQUE .......................................................................................................... 485 Note 36 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .................................................................... 486 Note 37 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS ..................................................................... 487 Note 38 IMPOT SUR LES BENEFICES ........................................................................................... 487 Note 39 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION ........................................................................................................ 488 Note 40 AFFECTATION DES RESULTATS...................................................................................... 488 Note 41 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ..................... 488 Note 42 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES................................ 488 422 BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 529 603 685 836 Caisse, banques centrales 77 787 76 491 Effets publics et valeurs assimilées 5 185 699 155 036 Créances sur les établissements de crédit 3 266 117 454 309 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 4 676 134 3 959 781 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 17 004 618 16 259 384 OPERATIONS SUR TITRES 931 743 1 318 519 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 600 713 870 955 Actions et autres titres à revenu variable 5 331 030 447 564 VALEURS IMMOBILISEES 1 458 707 1 367 615 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 104 878 1 071 995 Parts dans les entreprises liées 6-7 235 819 178 224 Immobilisations incorporelles 7 4 236 2 428 Immobilisations corporelles 7 113 774 114 968 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 440 421 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 256 301 219 640 Autres actifs 8 112 194 122 648 Comptes de régularisation 8 144 107 96 992 TOTAL ACTIF 24 857 546 23 811 196 423 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 10 73 592 341 746 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 10 73 592 341 746 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 10 12 963 796 13 053 060 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 11 7 571 693 6 736 560 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 12 1 262 228 602 271 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 393 970 546 678 Autres passifs 13 186 009 361 267 Comptes de régularisation 13 207 961 185 411 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 303 683 304 357 Provisions 14 182 483 180 912 Dettes subordonnées 17 121 200 123 445 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 27 100 27 100 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 261 484 2 199 424 Capital souscrit 92 351 92 351 Primes d'émission 181 397 181 397 Réserves 1 912 831 1 842 845 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement 25 27 Report à nouveau 23 22 Résultat de l'exercice 74 857 82 782 TOTAL PASSIF 24 857 546 23 811 196 424 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 ENGAGEMENTS DONNES 2 308 076 2 571 442 Engagements de financement 26 1 556 732 1 811 857 Engagements de garantie 26 750 019 757 917 Engagements sur titres 26 1 325 1 668 ENGAGEMENTS RECUS 7 306 663 6 842 854 Engagements de financement 26 16 313 19 684 Engagements de garantie 26 7 289 023 6 816 518 Engagements sur titres 26 1 327 6 652 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 25 et 26. 425 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 28 557 866 317 652 Intérêts et charges assimilées 28 (444 007) (145 190) Revenus des titres à revenu variable 29 50 970 45 350 Commissions (Produits) 30 220 644 201 289 Commissions (Charges) 30 (49 485) (49 337) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 31 980 709 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 32 7 176 (6 096) Autres produits d'exploitation bancaire 33 12 586 6 628 Autres charges d'exploitation bancaire 33 (990) (2 635) PRODUIT NET BANCAIRE 355 740 368 370 Charges générales d'exploitation 34 (232 578) (230 936) Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles (13 732) (13 060) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 109 430 124 374 Coût du risque 35 (24 917) (25 761) RESULTAT D'EXPLOITATION 84 513 98 613 Résultat net sur actifs immobilisés 36 2 104 (912) RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 86 617 97 701 Résultat exceptionnel 37 - - Impôts sur les bénéfices 38 (11 760) (11 919) Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées - (3 000) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 74 857 82 782 426 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Le Crédit Agricole Normandie-Seine est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole Normandie-Seine, 71 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Normandie-Seine est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole Normandie-Seine fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 59,69 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 40,31 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 427 Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole ❖ Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole Normandie-Seine au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : ⚫ Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. ⚫ Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». ⚫ Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. ⚫ Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». 428 ⚫ Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. ⚫ Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». ⚫ Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, le Crédit Agricole Normandie-Seine se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. ❖ Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. 429 Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [26] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [27] , c'est-à-dire décider [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 430 de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512- 18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 431 Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2023 Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte macro-économique global avec la hausse des taux et la guerre Ukraine-Russie, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposée au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n’a pas d’exposition au risque pays sur l’Ukraine et la Russie au 31 décembre 2023. FCT Crédit Agricole Habitat Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, émis en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales aux FCT pour un montant de : - 1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 20 avril 2023 et au remboursement des titres le 27 avril 2023, soit un montant de 35,6 millions d’euros pour le Crédit Agricole Normandie- Seine ; - 15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 19 octobre 2023 et au remboursement des titres le 25 octobre 2023, soit un montant de 384,1 millions d’euros pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. Intégration de la filière immobilière Le Crédit Agricole Normandie-Seine détenait la filiale NS Immobilier Holding (NSI) à 100% qui détenait elle-même la filiale Transaction Immobilière Normandie-Seine. Au cours de l’année 2023, ces deux entités ont fusionné avant d’être intégré dans les comptes de la Caisse régionale par l’intermédiaire d’une Transmission Universelle de Patrimoine (TUP). Suite à cette opération, le Crédit Agricole Normandie-Seine a constaté un mali de fusion en fonds commercial pour 947 milliers d’euros et en résultat pour 521 milliers d’euros. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a ainsi pu intégrer le métier de l’immobilier parmi ses activités. 432 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers du Crédit Agricole Normandie-Seine sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, le Crédit Agricole Normandie-Seine publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers du Crédit Agricole Normandie-Seine est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. 433 Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées; elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Le Crédit Agricole Normandie-Seine constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si 434 la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole Normandie-Seine ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Normandie-Seine applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit Le Crédit Agricole Normandie-Seine apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). 435 Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci- dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : • Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varient entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure à 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». 436 • Critère absolu - Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. - Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 - L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. 437 Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole de Normandie-Seine distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. 438 Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par le Crédit Agricole Normandie-Seine par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, le Crédit Agricole Normandie-Seine le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). 439 Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. 440 Titres de transaction Le Crédit Agricole Normandie-Seine détient des titres de transaction du fait de son activité de mainteneur de marché sur les Certificats Coopératifs d'investissement détenus à travers un contrat de liquidité géré par CACEIS BANK. Ce classement en titres de transaction est subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective du nombre d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Le montant du stock est non significatif par rapport au bilan de la Caisse Régionale. Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus- values potentielles ne sont pas enregistrées. Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. 441 Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels le Crédit Agricole Normandie- Seine dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. 442 Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, le Crédit Agricole Normandie-Seine détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole Normandie-Seine utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Le Crédit Agricole Normandie-Seine enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas opéré, en 2023, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. 443 Note 2.3 Immobilisations Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est- à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole Normandie- Seine, à la suite de l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Type d'amortissement Foncier Non amortissable Non amortissable Gros œuvre 30 à 50 ans Linéaire Second œuvre 20 ans Linéaire Installations techniques 10 à 20 ans Linéaire Agencements 5 à 20 ans Linéaire Mobilier 10 ans Linéaire Matériel informatique 3 à 4 ans Dégressif Matériel spécialisé 5 ans Dégressif Véhicule 3 ans Linéaire Œuvre d’art Non amortissable Non amortissable 444 Enfin, les éléments dont dispose le Crédit Agricole Normandie-Seine sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 445 Note 2.6 Provisions Le Crédit Agricole Normandie-Seine applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par le Crédit Agricole Normandie-Seine à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 446 Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. 447 Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, le Crédit Agricole Normandie-Seine intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du Crédit Agricole Normandie-Seine. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (Credit Default Swap) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations du Crédit Agricole Normandie-Seine à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, le Crédit Agricole Normandie-Seine a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. 448 Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole Normandie-Seine. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 28 mai 2021. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Normandie-Seine a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel - Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, le Crédit Agricole Normandie-Seine provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. 449 Depuis 2021, le Crédit Agricole Normandie-Seine applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Pour l'exercice 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine maintient sa méthode historique de détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date de prise de service du membre du personnel. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - Majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements du Crédit Agricole Normandie-Seine vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d'indemnités de départ à la retraite, sont gérés par PREDICA aux termes d'un contrat signé auprès de cette compagnie. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont gérés par ADICAM aux termes d'un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 450 Note 2.13 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes du Crédit Agricole Normandie-Seine. Note 2.14 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Le Crédit Agricole Normandie-Seine a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, le Crédit Agricole Normandie-Seine constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. 451 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 199 596 - - - 199 596 688 200 284 321 542 à terme (1) - - - 64 445 64 445 68 64 513 131 452 Valeurs reçues en pension - - - - - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - 1 310 1 310 10 1 320 1 315 Total 199 596 - - 65 755 265 351 766 266 117 454 309 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 266 117 454 309 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 829 903 - - - 829 903 4 744 834 647 1 625 165 Comptes et avances à terme 814 157 250 145 2 002 480 748 248 3 815 030 26 457 3 841 487 2 334 616 Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - - - - - - Total 1 644 060 250 145 2 002 480 748 248 4 644 933 31 201 4 676 134 3 959 781 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 4 676 134 3 959 781 TOTAL 4 942 251 4 414 090 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 1 320 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit 15 829 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. 452 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2023, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par le Crédit Agricole Normandie-Seine s'élève à 192 millions d'euros contre 275 millions d’euros au 31 décembre 2022. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 795 136 - - 931 - 931 3 014 Autres concours à la clientèle 741 162 1 539 748 5 545 200 9 178 478 17 004 588 44 934 17 049 522 16 301 100 Valeurs reçues en pension livrée - - - - - - - - Comptes ordinaires débiteurs 54 201 - - - 54 201 238 54 439 47 562 Dépréciations (100 274) (92 292) VALEUR NETTE AU BILAN 17 004 618 16 259 384 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 1 101 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 2 539 443 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2023 contre 6 449 578 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 22 297 milliers au 31 décembre 2023 d'euros contre 23 090 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 453 Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DOM-TOM) 17 021 731 16 278 889 Autres pays de l'U.E. 27 057 24 898 Autres pays d'Europe 3 348 3 494 Amérique du Nord 1 567 1 680 Amérique Centrale et du Sud 92 14 Afrique et Moyen-Orient 3 786 4 668 Asie et Océanie (hors Japon) 1 554 1 535 Japon 585 535 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 17 059 720 16 315 713 Créances rattachées 45 172 35 963 Dépréciations (100 274) (92 292) VALEUR NETTE AU BILAN 17 004 618 16 259 384 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 9 471 633 56 580 27 706 (18 119) (11 462) 8 822 102 55 985 30 596 (19 822) (13 331) Agriculteurs 1 842 739 20 589 14 527 (13 151) (11 141) 1 765 261 21 433 15 747 (13 384) (11 811) Autres professionnels 1 840 275 61 399 32 670 (27 600) (17 129) 1 816 084 51 714 22 573 (24 325) (14 537) Clientèle financière 421 879 13 132 4 026 (3 578) (2 340) 376 576 6 177 1 514 (2 856) (1 313) Entreprises 2 478 193 67 787 42 562 (37 797) (26 665) 2 473 121 54 227 28 434 (31 857) (22 719) Collectivités publiques 1 005 339 21 21 (21) (21) 1 053 999 36 - (36) - Autres agents économiques 44 834 10 9 (8) (8) 44 533 14 11 (12) (10) TOTAL 17 104 892 219 518 121 521 (100 274) (68 766) 16 351 676 189 586 98 875 (92 292) (63 721) 454 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : - - - 184 441 184 441 154 511 dont surcote restant à amortir - - - 1 827 1 827 2 159 dont décote restant à amortir - - - (2 929) (2 929) (2 199) Créances rattachées - - - 1 258 1 258 525 Dépréciations - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - - - 185 699 185 699 155 036 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): - - - - - - Emis par organismes publics - - - 137 854 137 854 116 084 Autres émetteurs - 3 179 - 455 032 458 211 752 887 dont surcote restant à amortir - 14 - 3 126 3 140 3 622 dont décote restant à amortir - - - (8 581) (8 581) (6 795) Créances rattachées - 13 - 4 807 4 820 2 247 Dépréciations - (172) - - (172) (263) VALEUR NETTE AU BILAN - 3 020 - 597 693 600 713 870 955 Actions et autres titres à revenu variable - 333 512 - - 333 512 454 017 Créances rattachées - - - - - - Dépréciations - (2 482) - - (2 482) (6 453) VALEUR NETTE AU BILAN - 331 030 - - 331 030 447 564 TOTAL - 334 050 - 783 392 1 117 442 1 473 555 Valeurs estimatives - 347 249 - 745 149 1 092 398 1 400 902 (1) dont 26 494 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2023 et 90 932 milliers d'euros au 31 décembre 2022 Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 13 212 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 7 747 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 7 779 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 2 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à - 39 957 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre -77 630 milliers d'euros au 31 décembre 2022. 455 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration et banques centrales (y compris Etats) 96 376 69 644 Etablissements de crédit 110 792 114 447 Clientèle financière 354 503 859 675 Collectivités locales 41 477 46 440 Entreprises, assurances et autres clientèles 326 429 232 782 Divers et non ventilés - - Total en principal 929 577 1 322 988 Créances rattachées 4 820 2 247 Dépréciations (2 654) (6 716) VALEUR NETTE AU BILAN 931 743 1 318 519 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 596 065 184 441 333 512 1 114 018 868 971 154 511 454 017 1 477 499 dont titres cotés 583 408 184 441 - 767 849 449 091 154 511 - 603 602 dont titres non cotés (1) 12 657 - 333 512 346 169 419 880 - 454 017 873 897 Créances rattachées 4 820 1 258 - 6 078 2 247 525 - 2 772 Dépréciations (172) - (2 482) (2 654) (263) - (6 453) (6 716) VALEUR NETTE AU BILAN 600 713 185 699 331 030 1 117 442 870 955 155 036 447 564 1 473 555 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : - OPCVM français 282 014 milliers d'euros - OPCVM étrangers 43 483 milliers d'euros Les OPCVM figurent à l'actif du bilan pour 325 497 d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2023 s'élève à 338 605 d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2023 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires - - OPCVM obligataires 170 470 173 635 OPCVM actions - - OPCVM autres 155 027 164 970 TOTAL 325 497 338 605 456 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute - 27 487 223 594 344 984 596 065 4 820 600 885 871 218 Dépréciations - - - - - - (172) (263) VALEUR NETTE AU BILAN - 27 487 223 594 344 984 596 065 4 820 600 713 870 955 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute - 16 011 18 120 150 310 184 441 1 258 185 699 155 036 Dépréciations - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - 16 011 18 120 150 310 184 441 1 258 185 699 155 036 457 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES 458 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 150 300 173 320 146 278 151 028 Titres cotés - - - - Avances consolidables 86 094 86 094 40 973 40 973 Créances rattachées 580 580 268 268 Dépréciations (1 155) - (9 295) - VALEUR NETTE AU BILAN 235 819 259 994 178 224 192 269 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 072 905 1 631 419 1 036 681 1 532 751 Titres cotés - - - - Avances consolidables 34 356 34 356 42 099 42 099 Créances rattachées 302 302 149 149 Dépréciations (11 797) - (14 854) - Sous-total titres de participation 1 095 766 1 666 077 1 064 075 1 574 999 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 9 112 9 112 7 920 7 920 Titres cotés - - - - Avances consolidables - - - - Créances rattachées - - - - Dépréciations - - - - Sous-total autres titres détenus à long terme 9 112 9 112 7 920 7 920 VALEUR NETTE AU BILAN 1 104 878 1 675 189 1 071 995 1 582 919 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 340 697 1 935 183 1 250 219 1 775 188 (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 232 317 1 190 879 Titres cotés - - TOTAL 1 232 317 1 190 879 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. 459 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2023 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 146 278 20 000 (15 978) - 150 300 Avances consolidables 40 973 51 113 (5 992) - 86 094 Créances rattachées 268 312 - - 580 Dépréciations (9 295) (138) 8 278 - (1 155) VALEUR NETTE AU BILAN 178 224 71 287 (13 692) - 235 819 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 036 681 36 224 - - 1 072 905 Avances consolidables 42 099 24 770 (32 513) - 34 356 Créances rattachées 149 153 - - 302 Dépréciations (14 854) (314) 3 371 - (11 797) Sous-total titres de participation 1 064 075 60 833 (29 142) - 1 095 766 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 7 920 1 192 - - 9 112 Avances consolidables - - - - - Créances rattachées - - - - - Dépréciations - - - - - Sous-total autres titres détenus à long terme 7 920 1 192 - - 9 112 VALEUR NETTE AU BILAN 1 071 995 62 025 (29 142) - 1 104 878 TOTAL 1 250 219 133 312 (42 834) - 1 340 697 460 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2023 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2023 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 263 953 13 473 (6 723) - 270 703 Amortissements et dépréciations (148 985) (14 102) 6 158 - (156 929) Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 114 968 (629) (565) - 113 774 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 5 554 242 (428) - 5 368 Amortissements et dépréciations (3 126) (11) 381 (35) (2 791) Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes - 1 812 - - 1 812 Amortissements et dépréciations - - - (153) (153) VALEUR NETTE AU BILAN 2 428 2 043 (47) (188) 4 236 TOTAL 117 396 1 414 (612) (188) 118 010 461 Note 8 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 1 792 1 185 Comptes de stock et emplois divers 90 90 Débiteurs divers (2) 110 123 121 300 Gestion collective des titres Livret de développement durable - - Comptes de règlement 189 73 VALEUR NETTE AU BILAN 112 194 122 648 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 47 525 25 672 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 1 512 2 085 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 1 008 1 329 Charges constatées d'avance 3 251 1 143 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 18 003 7 951 Autres produits à recevoir 70 739 58 159 Charges à répartir - - Autres comptes de régularisation 2 069 653 VALEUR NETTE AU BILAN 144 107 96 992 TOTAL 256 301 219 640 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 4 502 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie contre 3 422 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Note 9 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2023 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2023 Sur opérations interbancaires et assimilées - - - - - - Sur créances clientèle 92 292 36 399 (27 288) (1 129) - 100 274 Sur opérations sur titres 6 716 565 (4 627) - - 2 654 Sur valeurs immobilisées 26 869 452 (12 029) - 188 15 480 Sur autres actifs 177 12 (175) - - 14 TOTAL 126 054 37 428 (44 119) (1 129) 188 118 422 462 Note 10 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 5 541 - - - 5 541 2 5 543 722 à terme - 1 050 - 66 410 67 460 589 68 049 101 930 Valeurs données en pension - - - - - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - - - - 239 094 VALEUR AU BILAN 5 541 1 050 - 66 410 73 001 591 73 592 341 746 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 7 605 - - - 7 605 - 7 605 8 221 Comptes et avances à terme 1 096 725 1 897 092 6 761 254 3 158 053 12 913 124 43 067 12 956 191 13 044 839 Titres donnés en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 1 104 330 1 897 092 6 761 254 3 158 053 12 920 729 43 067 12 963 796 13 053 060 TOTAL 1 109 871 1 898 142 6 761 254 3 224 463 12 993 730 43 658 13 037 388 13 394 806 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par le Crédit Agricole Normandie-Seine. Note 11 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 11.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 4 842 257 - - - 4 842 257 466 4 842 723 5 556 851 Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 91 309 - - - 91 309 - 91 309 110 130 à vue 91 309 - - - 91 309 - 91 309 110 130 à terme - - - - - - - - Autres dettes envers la clientèle : 770 487 1 398 336 409 287 23 956 2 602 066 35 595 2 637 661 1 069 579 à vue 12 162 - - - 12 162 140 12 302 62 032 à terme 758 325 1 398 336 409 287 23 956 2 589 904 35 455 2 625 359 1 007 547 Valeurs données en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 5 704 053 1 398 336 409 287 23 956 7 535 632 36 061 7 571 693 6 736 560 463 Note 11.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DOM-TOM) 7 472 498 6 673 903 Autres pays de l'U.E. 35 586 37 587 Autres pays d'Europe 14 902 8 271 Amérique du Nord 5 821 8 253 Amérique Centrale et du Sud 498 601 Afrique et Moyen-Orient 4 108 3 778 Asie et Océanie (hors Japon) 1 860 2 482 Japon 359 84 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 7 535 632 6 734 959 Dettes rattachées 36 061 1 601 VALEUR AU BILAN 7 571 693 6 736 560 Note 11.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Particuliers 3 484 813 3 237 679 Agriculteurs 664 723 558 992 Autres professionnels 507 421 443 470 Clientèle financière 401 496 279 803 Entreprises 2 198 538 1 978 354 Collectivités publiques 76 123 59 634 Autres agents économiques 202 518 177 027 Total en principal 7 535 632 6 734 959 Dettes rattachées 36 061 1 601 VALEUR AU BILAN 7 571 693 6 736 560 464 Note 12 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 12.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse - - - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - - - Titres de créances négociables 404 800 841 000 - - 1 245 800 16 428 1 262 228 602 271 Emprunts obligataires - - - - - - - - Autres dettes représentées par un titre - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 404 800 841 000 - - 1 245 800 16 428 1 262 228 602 271 Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) - - Dettes représentatives de titres empruntés - - Instruments conditionnels vendus 1 792 1 185 Comptes de règlement et de négociation - - Créditeurs divers 154 522 344 565 Versements restant à effectuer sur titres 29 695 15 517 VALEUR AU BILAN 186 009 361 267 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 31 386 23 731 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 1 374 2 012 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers - - Produits constatés d'avance 49 929 46 123 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 13 483 7 604 Autres charges à payer 67 104 72 293 Autres comptes de régularisation 44 685 33 648 VALEUR AU BILAN 207 961 185 411 TOTAL 393 970 546 678 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. 465 Note 14 PROVISIONS (1) Ces provisions comprennent les engagements retraites et les provisions médailles. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (4) Voir note 15 ci-après (5) Y compris les provisions pour actions en responsabilité. ➢ Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des 466 associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 236 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Normandie-Seine au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l’année 2022 Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité, clôturant ainsi la procédure. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023. 467 Note 15 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 196 439 213 805 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 270 476 1 385 267 Ancienneté de plus de 10 ans 1 635 824 827 534 Total plans d'épargne-logement 2 102 739 2 426 605 Total comptes épargne-logement 210 052 222 362 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- LOGEMENT 2 312 792 2 648 967 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 2 409 345 Comptes épargne-logement 1 383 1 389 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 3 792 1 734 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 1 047 0 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 914 3 491 Ancienneté de plus de 10 ans 3 500 5 985 Total plans d'épargne-logement 5 461 9 476 Total comptes épargne-logement 81 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 5 542 9 476 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu’au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d’intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu’au 30 juin 2023. Constatant que la situation s’est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jours les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision. 468 Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d’expert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour la Caisse régionale. Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dette actuarielle à l'ouverture 30 204 34 557 Coût des services rendus sur l'exercice 2 230 3 033 Coût financier 944 218 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime (1) (995) Variation de périmètre (26) 71 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) (1 392) (1 424) (Gains) / pertes actuariels 4 853 (6 269) Autres mouvements (2) DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 35 819 30 186 (1) Au 31/12/2023, l’impact de la réforme des retraites est de 995 milliers d’euros (Cf. précisions en note 34 Charges générales d’exploitation). Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Coût des services rendus 2 230 3 033 Coût financier 1 062 237 Rendement attendu des actifs (1 184) (255) Coût des services passés (995) (Gains) / pertes actuariels net (46) 376 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif (542) (584) CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 526 2 807 469 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 32 980 28 986 Rendement attendu des actifs 1 184 237 Gains / (pertes) actuariels (351) 256 Cotisations payées par l'employeur 736 2 712 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre (26) 71 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds (1 435) (1 424) Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 33 087 30 838 Composition des actifs des régimes Les actifs de régimes sont constitués de polices d'assurances éligibles souscrites auprès des compagnies d'assurance PREDICA et ADICAM. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dette actuarielle à la clôture (35 894) (30 204) Impact de la limitation d'actifs Gains et (pertes) actuariels restant à étaler (260) 3 339 (802) (1 912) Juste valeur des actifs fin de période 33 087 32 980 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 272 62 Hypothèses actuarielles utilisées Les calculs ont été réalisés avec un taux moyen d'actualisation de 3.17% Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité dépendent de deux types de régimes de retraites octroyés à une population donnée. Ainsi, au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine est exposé comme suit : 470 Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE Les dettes subordonnées sont composées uniquement des comptes courants bloqués des Caisses Locales pour 121 200 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 123 445 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La durée résiduelle des comptes courants bloqués est supérieure à 5 ans. Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 2 214 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 2 257 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2021 92 351 1 298 769 68 471 587 612 24 81 806 2 129 0031 Dividendes versés au titre de N-2 - - - - - - (11 595) (11 595) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Affectation du résultat social N-2 - 52 863 - 16 803 - - (70 485) (819) Report à nouveau (1) - - - 22 - - 275 22 Résultat de l’exercice N-1 - - - - - - 82 782 82 781 Autres variations - - - - - 3 - 3 Solde au 31/12/2022 92 351 1 351 632 68 471 604 160 27 82 782 2 199 424 Dividendes versés au titre de N-1 - - - - - - (12 818) (12 818) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Affectation du résultat social N-1 - 53 111 - 16 876 - - (69 986) 1 Report à nouveau (2) - - - 1 - - 22 22 Résultat de l’exercice N - - - - - - 74 857 74 857 Autres variations - - - - - (2) - (2) Solde au 31/12/2023 92 351 1 404 743 68 471 621 037 - 25 74 857 2 261 484 (1) 275 milliers d'euros correspondent à un changement de méthode. (2) 22 milliers d'euros correspondent au report de dividendes CCI. 471 Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Capitaux propres 2 261 483 2 199 424 Capital 92 351 92 351 Parts sociales (1) 53 196 53 196 CCI / CCA (2) 39 155 39 155 Primes d'émission et écarts de fusion 181 397 181 397 Réserve légale 1 404 743 1 351 632 Réserves statutaires 68 471 68 471 Réserves règlementées 439 617 422 742 Report à nouveau 22 22 Résultat net de l'exercice avant distribution 74 857 82 782 Provisions règlementées et subventions d'investissement 25 27 Fonds pour risques bancaires généraux 27 100 27 100 Dettes subordonnées et titres participatifs 121 200 123 445 Dépôts de garantie à caractère mutuel 0 0 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 409 783 2 349 969 (1) 3 488 240 parts sociales à 15,25 €. (2) 1 053 618 CCI à 15,25 € (dont 5 643 CCI propres) et 1 513 954 CCA à 15,25 €. Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) Solde au 31/12/2023 Solde au 31/12/2022 Créances 86 093 40 973 Sur les établissements de crédit et institutions financières Sur la clientèle 86 093 40 973 Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 129 429 131 917 Sur les établissements de crédits et institutions financières 129 429 131 917 Sur la clientèle Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 472 Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actif Passif Actif Passif Euro 24 706 238 24 512 046 23 752 333 23 566 543 Autres devises de l’Union Europ. 308 308 216 216 Franc Suisse 654 654 662 662 Dollar 39 073 39 073 28 509 28 650 Yen 199 199 7 7 Autres devises 1 158 1 158 2 510 2 510 Valeur brute 24 747 630 24 553 438 23 784 237 23 598 588 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 228 334 304 108 153 009 212 608 Dépréciations (118 418) - (126 050) - TOTAL 24 857 546 24 857 546 23 811 196 23 811 196 Note 22 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - - - - - Devises - - - - - Euros - - - - Opérations de change à terme 209 021 208 889 127 080 127 011 - Devises 103 366 103 366 62 214 62 214 - Euros 105 655 105 523 64 866 64 797 Prêts et emprunts en devises - - - - TOTAL 209 021 208 889 127 080 127 011 473 Note 23 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 5 968 044 107 299 6 075 343 5 815 843 Opérations sur marchés organisés (1) - - - - Contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations de gré à gré (1) 5 968 044 107 299 6 075 343 5 815 843 Swaps de taux d'intérêt 5 968 044 105 592 6 073 636 5 814 136 Autres contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - FRA - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - 1 707 1 707 1 707 Autres contrats à terme - - - - Opérations conditionnelles - 362 012 362 012 363 188 Opérations sur marchés organisés - - - - Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments de taux de change à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Opérations de gré à gré - 362 012 362 012 363 188 Options de swaps de taux Achetées - 12 000 12 000 - Vendues - 12 000 12 000 - Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés - 38 203 38 203 28 727 Vendus - 38 203 38 203 28 727 Instruments de taux de change à terme Achetés - 130 803 130 803 152 867 Vendus - 130 803 130 803 152 867 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Dérivés de crédit - - - - Contrats de dérivés de crédit Achetés - - - - Vendus - - - - TOTAL 5 968 044 469 311 6 437 355 6 179 031 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 474 Note 23.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 35 372 226 234 - 35 372 226 234 - - - - Options de taux - - 24 000 - - 24 000 - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 912 703 1 962 718 3 198 215 912 703 1 962 718 3 198 215 - - - Caps, Floors, Collars 15 744 60 662 - 15 744 60 662 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - 1 708 - - 1 708 - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 963 819 2 251 322 3 222 215 963 819 2 251 322 3 222 215 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 403 120 14 791 - 403 120 14 791 - - - - Sous total 403 120 14 791 - 403 120 14 791 - - - - TOTAL 1 366 939 2 266 113 3 222 215 1 366 939 2 266 113 3 222 215 - - - (En milliers d'euros) Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 87 250 218 484 - 87 250 218 484 - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 886 310 2 421 687 2 506 139 886 310 2 421 687 2 506 139 - - - Caps, Floors, Collars 6 275 51 179 - 6 275 51 179 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices 1 707 - - 1 707 - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 981 542 2 691 350 2 506 139 981 542 2 691 350 2 506 139 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 254 091 - - 254 091 - - - - - Sous total 254 091 - - 254 091 - - - - - TOTAL 1 235 633 2 691 350 2 506 139 1 235 633 2 691 350 2 506 139 - - - 475 Note 23.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2023 Juste Valeur Négative au 31/12/2023 Encours Notionnel au 31/12/2023 Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Futures - - - - - - Options de change 1 354 1 354 261 606 1 546 1 546 305 734 Options de taux 915 915 24 000 - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - F.R.A. - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 180 958 101 667 6 073 636 404 878 178 371 5 814 136 Caps, Floors, Collars 96 96 76 406 840 840 57 454 Forward taux - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - 1 708 - - 1 707 Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - Sous total 183 323 104 032 6 437 356 407 264 180 757 6 179 031 Swaps de devises - - - - - - Opérations de change à terme 3 394 3 258 417 911 3 487 3 421 254 091 Sous total 3 394 3 258 417 911 3 487 3 421 254 091 TOTAL 186 717 107 290 6 855 267 410 751 184 178 6 433 122 Note 23.3 Information sur les Swaps Ventilation des contrats d’échange de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 217 774 506 269 5 450 000 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07. 476 Note 24 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/2023 31/12/2022 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 403 228 631 Risques sur les autres contreparties 5 755 4 804 10 559 2 651 2 979 5 630 Total avant effet des accords de compensation 6 158 5 032 11 190 2 651 2 979 5 630 Dont risques sur contrats de : - taux d'intérêt, change et matières premières 3 816 4 157 7 973 2 648 2 721 5 369 - dérivés actions et sur indices Total avant effet des accords de compensation 3 816 4 157 7 973 2 648 2 721 5 369 Incidences des accords de compensation et de collatérisation TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 6 158 5 032 11 190 2 651 2 979 5 630 Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 477 Note 25 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Engagements donnés Engagements de financement 1 556 732 1 811 857 Engagements en faveur d'établissements de crédit - - Engagements en faveur de la clientèle 1 556 732 1 811 857 Engagements de garantie 750 019 757 917 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 12 044 12 049 Engagements d'ordre de la clientèle 737 975 745 868 Engagements sur titres 1 325 1 668 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements à donner 1 325 1 668 Engagements reçus Engagements de financement 16 313 19 684 Engagements reçus d'établissements de crédit 16 313 19 684 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 7 289 023 6 816 518 Engagements reçus d'établissements de crédit 759 289 763 901 Engagements reçus de la clientèle (1) 6 529 734 6 052 617 Engagements sur titres 1 327 6 652 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements reçus 1 327 6 652 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID- 19, le Crédit Agricole Normandie-Seine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre Erreur ! Source du renvoi introuvable., le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 171 794 milliers d’euros contre 247 359 milliers d’euros au 31 décembre 2022. 478 Note 26 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté 7 116 613 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 7 613 747 milliers d'euros en 2022. Le Crédit Agricole Normandie-Seine conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Normandie-Seine a apporté : - 2 498 186 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 6 400 117 milliers d'euros en 2022 ; - 149 025 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 144 220 milliers d'euros en 2022 ; - 4 469 402 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 069 409 milliers d'euros en 2022. Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d’assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l’éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, le Crédit Agricole Normandie-Seine ne postera plus 4 035 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d’émettre un programme d’obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. Le Crédit Agricole Normandie-Seine apporte en garantie des émissions de la FH SFH 3 335 M€ de créance immobilière.» 479 Note 27 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 27.1 Désendettement de fait Le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a réalisé aucune opération de désendettement de fait. Note 27.2 Titrisation Rappel : Le 21 octobre 2015, avec l'opération « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 », le Groupe avait initié une opération de titrisation portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction était le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession « true sale » des créances habitat. Cette opération s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les Caisses Régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 9,9 milliards d'euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT pour un montant de 10 milliards d'euros se répartissant en 8,6 milliards d'euros d'obligations senior et 1,4 milliards d'euros de titres subordonnés. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine avait cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 278,9 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2015. Elle avait souscrit des obligations séniores pour 243,3 millions d'euros et des titres subordonnés pour 39,6 millions d'euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l'amortissement du portefeuille de crédits habitat. Le Crédit Agricole Normandie-Seine donne une garantie sur le capital restant dû des créances en défaut au sens du FCT, qui permet au FCT d'opérer une retenue de garantie sur les flux dus au Crédit Agricole Normandie-Seine lorsque ce dernier constate des créances en défaut au sens du FCT sur le portefeuille du Crédit Agricole Normandie-Seine. Dans ce cas, le Crédit Agricole Normandie-Seine a comptabilisé une créance sur le FCT en 2015, qui a donné lieu à dépréciation en fonction de l'appréciation par le Crédit Agricole Normandie-Seine du risque sur les créances titrisées en défaut au sens du FCT (selon la méthodologie du Crédit Agricole Normandie-Seine). Le « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » a été remboursé en septembre 2020. Le 23 février 2017, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction est le premier RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses Régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 31 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2017. Elle a souscrit pour 31 millions d'euros des titres subordonnés. 480 En 2019, le Crédit Agricole Normandie-Seine a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 389,6 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Elle a souscrit des obligations séniores pour 332,9 millions d'euros et des titres subordonnés pour 56,5 millions d'euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l'amortissement du portefeuille de crédits habitat. En 2020, le Crédit Agricole Normandie-Seine a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2020, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, le Crédit Agricole Normandie-Seine a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 39,9 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Il a souscrit des obligations séniores pour 34,5 millions d'euros et des titres subordonnés pour 5,4 millions d'euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l'amortissement du portefeuille de crédits habitat. Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Normandie-Seine avait cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 35,7millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Il a souscrit des obligations séniores pour 30,6 millions d’euros et de titres subordonnés pour 5 millions d’euros. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Normandie-Seine ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. L’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 27 avril 2023. L’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 19 octobre 2023. 481 Note 28 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Sur opérations avec les établissements de crédit 11 232 7 015 Sur opérations internes au Crédit Agricole 168 487 37 921 Sur opérations avec la clientèle 337 680 264 304 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 13 203 5 638 Produit net sur opérations de macro-couverture 26 981 - Sur dettes représentées par un titre - 2 772 Autres intérêts et produits assimilés 283 2 Intérêts et produits assimilés 557 866 317 652 Sur opérations avec les établissements de crédit (26 271) (5 028) Sur opérations internes au Crédit Agricole (318 266) (109 918) Sur opérations avec la clientèle (68 188) (17 030) Charge nette sur opérations de macro-couverture - (10 495) Sur obligations et autres titres à revenu fixe - - Sur dettes représentées par un titre (31 282) (2 570) Autres intérêts et charges assimilées - (149) Intérêts et charges assimilées (444 007) (145 190) TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 113 859 172 462 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2023 est de 2 214 milliers d'euros, contre 2 257 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. 482 Note 29 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 50 556 43 382 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 414 1 968 Opérations diverses sur titres - - TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 50 970 45 350 Note 30 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 792 (144) 648 749 (191) 558 Sur opérations internes au crédit agricole 20 748 (31 871) (11 123) 12 844 (33 193) (20 349) Sur opérations avec la clientèle 41 740 (554) 41 186 39 257 (655) 38 602 Sur opérations sur titres - (43) (43) - - - Sur opérations de change 270 (1) 269 268 - 268 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 121 - 121 87 - 87 Sur prestations de services financiers (1) 156 815 (16 603) 140 212 147 918 (15 135) 132 783 Provision pour risques sur commissions 158 (269) (111) 166 (163) 3 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 220 644 (49 485) 171 159 201 289 (49 337) 151 952 (1) dont prestations assurance-vie : 25 537 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 24 660 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Note 31 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Solde des opérations sur titres de transaction 64 (131) Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 968 823 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (52) 17 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 980 709 483 Note 32 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Titres de placement Dotations aux dépréciations (565) (5 739) Reprises de dépréciations 4 626 190 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 4 061 (5 549) Plus-values de cession réalisées 3 689 3 535 Moins-values de cession réalisées (574) (4 082) Solde des plus et moins-values de cession réalisées 3 115 (547) Solde des opérations sur titres de placement 7 176 (6 096) Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations - - Reprises de dépréciations - - Dotations ou reprises nettes aux dépréciations - - Plus-values de cession réalisées - - Moins-values de cession réalisées - - Solde des plus et moins-values de cession réalisées - - Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille - - GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 7 176 (6 096) Note 33 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits divers 11 328 6 523 Quote part des opérations faites en commun - 71 Refacturation et transfert de charges 3 34 Reprises provisions 1 255 - Autres produits d'exploitation bancaire 12 586 6 628 Charges diverses (783) (778) Quote part des opérations faites en commun (88) (1 760) Refacturation et transfert de charges (119) (29) Dotations provisions - (68) Autres charges d'exploitation bancaire (990) (2 635) TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 11 596 3 993 484 Note 34 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Frais de personnel Salaires et traitements (88 905) (84 122) Charges sociales (41 033) (41 358) - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies (9 972) (9 420) Intéressement et participation (10 292) (10 306) Impôts et taxes sur rémunérations (13 370) (13 167) Total des charges de personnel (153 600) (148 953) Refacturation et transferts de charges de personnel 2 914 1 835 Frais de personnel nets (150 686) (147 118) Frais administratifs Impôts et taxes (3 154) (4 374) Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (79 252) (79 700) Total des charges administratives (82 406) (84 074) Refacturation et transferts de charges administratives 514 256 Frais administratifs nets (81 892) (83 818) CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (232 578) (230 936) (1) dont 3 257 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2023 La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d’application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) a été prise en compte dans les états financiers annuel 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d’exploitation. Au 31/12/2023, l’impact de cette réforme est de 995 milliers d’euros. Le montant global des rémunérations perçues en 2023 par les cadres de direction (net versé) est de 1 339 milliers d'euros. Le montant global des indemnités brutes en 2023 versées aux administrateurs est de 313 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des cadres de direction au cours de l'exercice 2023 est de 672 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des administrateurs durant l'exercice 2023 est de 517 milliers d'euros. 485 Effectif moyen Catégories de personnel 31/12/2023 31/12/2022 Cadres 631 606 Non cadres 1 306 1 282 Total de l'effectif moyen 1 937 1 888 Dont : - France 1 937 1 888 - Etranger Dont : personnel mis à disposition Note 35 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux provisions et dépréciations (502 928) (498 406) Dépréciations de créances douteuses (34 405) (30 492) Autres provisions et dépréciations (468 523) (467 914) Reprises de provisions et dépréciations 489 155 482 236 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 27 188 23 817 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 461 967 458 419 Variation des provisions et dépréciations (13 773) (16 170) Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (2 337) (2 107) Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (9 134) (7 801) Décote sur prêts restructurés (61) (169) Récupérations sur créances amorties 388 486 Autres pertes - - Autres produits - - COUT DU RISQUE (24 917) (25 761) (1) dont 1 647 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 129 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 57 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 547 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 7 487 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises 486 Note 36 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations (452) (486) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (452) (486) Reprises de dépréciations 11 648 57 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 11 648 57 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 11 196 (429) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 11 196 (429) Plus-values de cessions réalisées 21 - Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 21 - Moins-values de cessions réalisées (8 799) - Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (8 799) - Pertes sur créances liées à des titres de participation - - Solde des plus et moins-values de cessions (8 778) - Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (8 778) - Solde en perte ou en bénéfice 2 418 (429) Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 415 299 Moins-values de cessions (729) (782) Solde en perte ou en bénéfice (314) (483) RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 2 104 (912) 487 Note 37 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS En 2023, le Crédit Agricole Normandie-Seine n'a comptabilisé aucune charge et aucun produit exceptionnel. Note 38 IMPOT SUR LES BENEFICES En milliers d'euros Taux Base Impôt Résultat avant impôt 25,83% 86 617 22 373 Retraitements de la base fiscale 25,83% (33 754) (9 786) Franchise -3,3% 763 (25) autres retraitements impôts (799) PVLT 15% 15,5% Provision sur litige fiscal sur IS Charges d'impôt courant de l'exercice 11 763 Intégration fiscale : Aux termes des accords conclus, le Crédit Agricole Normandie-Seine constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle serait redevable en l'absence d'intégration fiscale déduction faite des éventuelles économies d'impôt qui seront rétrocédées par Crédit Agricole S.A. selon les modalités prévues dans la convention. 488 Note 39 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice. Note 40 AFFECTATION DES RESULTATS (En milliers d'euros) Résultat à affecter Affectation des excédents Conservés Distribués Bénéfice de l'exercice 74 857 Report à nouveau 23 Total à affecter 74 880 Réserve spéciale de plus-values à LT Réserve légale 47 499 Fond d'action locale 749 Autres réserves 15 084 Intérêts aux parts sociales 2 021 Rémunérations des CCI et CCA 9 526 TOTAL 74 880 62 583 12 296 Note 41 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Le Crédit Agricole Normandie-Seine ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. Note 42 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES (En milliers d'euros hors taxes) PricewaterhouseCoopers Audit % KPMG Audit FSII % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels () 82 90% 89 81% Services autres que la certification des comptes 9 10% 21 19% TOTAL 91 110 () y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. 489 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2023) 490 PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex S.A.S. au capital de € 2 510 460 672 006 483 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2023) A l'assemblée générale Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Cité de l’Agriculture 76230 Bois-Guillaume Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Caisse à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1ᵉʳ janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. 491 Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture, comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro- économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à 100,3 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. 492 Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 153,5 M€ au 31 décembre 2023 comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro- économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels ; ► l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2023 ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2023 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. 493 Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre Caisse considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. 494 Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité de la directrice générale. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre Caisse dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine par votre assemblée générale du 25 octobre 2000 pour le cabinet KPMG S.A. (étant précisé que la première certification des comptes par le cabinet KPMG SA portait sur les comptes clos au 31 décembre 2001 compte tenu d'un premier exercice de la Caisse commençant le 25 octobre 2000 et se clôturant le 31 décembre 2001) et du 28 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit. Au 31 décembre 2023, le cabinet KPMG S.A. était dans la vingt-troisième année de sa mission sans interruption et le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit dans la cinquième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer l a capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. 495 Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’i l estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des c irconstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. 496 Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris La Défense, le 13 mars 2024 Les commissaires aux comptes Pierre Clavié Christophe Coquelin PricewaterhouseCoopers Audit KPMG S.A. 497 8 - Informations générales Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées (Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023) 498 PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex S.A.S. au capital de € 2 510 460 672 006 483 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre KPMG S.A. Tour Eqho 2 avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris la Défense Cedex Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées (Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023) A l’assemblée générale Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine Cité de l’Agriculture 76230 Bois-Guillaume En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’articl e R.225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. CONVENTIONS SOUMISES A L’APPROBATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé En application de l'article L.225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration. Avec les Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale 499 A. Conventions de rémunération au profit des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale • Personnes concernées Administrateurs de la Caisse Régionale (également administrateurs au sein de Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale) • Nature et objet Ces conventions de rémunération entre la Caisse Régionale et les Caisses Locales qui lui sont affiliées encadrent la rémunération accordée par la Caisse Régionale aux Caisses Locales premièrement en tant qu'intermédiaire financier, dans le cadre d'apports d'affaires de crédits et contrats d'assurance consentis aux sociétaires de Caisses Locales, deuxièmement au titre des encours déposés par les Caisses Locales sur les comptes courants bloqués ouverts dans les livres de la Caisse Régionale et dernièrement au titre de l'implication territoriale des Caisses Locales dans le cadre des actions de mécénat. La Caisse Régionale rémunère chaque Caisse Locale en tant qu'intermédiaire financier, dans le cadre d'apports d'affaires de crédits et de contrats d'assurance consentis à des sociétaires de Caisse Locale par le biais des commissions suivantes : • La commission d'apporteurs d'affaires sur le stock d'encours de crédits sociétaires avec une partie fixe identique à chaque Caisse Locale et une partie variable déterminée chaque mois sur le capital restant dû (CRD) à la fin du mois précédent, au titre de l'encours de crédits éligibles de la Caisse locale, par application : o d'un premier taux jusqu'à 20 millions d'euros d'encours, o d'un second taux réduit pour l'encours supérieur à 20 millions d'euros. • La commission d'apporteurs d'affaires sur le flux de crédits sociétaires à hauteur de somme fixe par contrat de crédit à la consommation. • La commission d'apporteurs d'affaires sur le stock de contrats d'assurance sociétaires à hauteur de somme fixe par contrat d'assurances IARD et Prévoyance. La partie fixe et la partie variable des commissions sont fixées annuellement par décision du Conseil d'administration de la Caisse Régionale. En l'absence de délibération, ces montants sont renouvelés par tacite reconduction d'année en année. La Caisse Régionale rémunère les encours déposés sur le compte courant bloqué ouvert par les Caisses Locales dans les livres de la Caisse Régionale, à un taux fixe annuellement par décision du Conseil d'administration de la Caisse Régionale. Dans le cas où aucune délibération n'est prise, le taux est renouvelé par tacite reconduction. La Caisse Régionale verse aux Caisses Locales au titre de leur implication territoriale au travers des actions de mécénat, une somme équivalente à 50% du crédit d'impôt justifié par l'obtention de reçus fiscaux. Ces nouvelles conventions de rémunération viennent se substituer à celle précédemment autorisées. Ces conventions ont une durée de 3 ans avec effet rétroactif au 1er janvier 2023 avec tacite reconduction d'année en année. • Modalités 500 Les commissions d'apporteurs d'affaires versés au titre de 2023 par la Caisse Régionale aux Caisses Locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale s'élèvent à 3 829 709,24 euros. Les intérêts versés en 2023, aux Caisses locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale au titre de la rémunération des comptes courants bloqués s'élèvent à 2 213 870,60 euros. La Caisse Régionale a versé 134 989 euros aux Caisses Locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale au titre de leur implication territoriale en 2023. Ces conventions ont été autorisées par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale le 31 janvier 2023 et par les Conseils d'administration des Caisses Locales affiliées. B. Conventions de prestations de services au profit des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale • Personnes concernées Administrateurs de la Caisse Régionale (également administrateurs au sein de Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale) • Nature et objet Afin de gérer et développer le modèle des Caisses Locales, la Caisse Régionale a mis en place des moyens spécifiques au sein de son organisation, et réalise pour les Caisses Locales les prestations suivantes : - Prestations relatives à la gestion de la Caisse Locale et l'animation du mutualisme - Prestations relatives à la comptabilité de la Caisse Locale - Prestations relatives à l'activité Passerelles Les prestations fournies par la Caisse Régionale sont facturées à chacune des 71 Caisses Locales selon les modalités suivantes : - pour le prix équivalent au montant réel du salaire annuel des effectifs temps plein dédiés à la réalisation des Prestations décrites ci-avant - et répartie, pour facturation à la Caisse Locale selon une clé de répartition comprenant une part fixe, une part variable sur le potentiel de societariat et une part variable sur le poids des commissions. Ces conventions sont conclues avec effet rétroactif au 1er janvier 2023 pour une durée indéterminée. • Modalités Au titre de 2023, la Caisse Régionale a perçu 982 349,81 euros TTC des Caisses Locales ayant des administrateurs communs avec la Caisse Régionale au titre des prestations décrites ci-avant. Ces conventions ont été autorisées par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale le 31 janvier 2023 et par les Conseils d'administration des Caisses Locales affiliées. Avec le Directeur Général C. Convention de transfert et de suspension du contrat de travail de Madame Karine BOURGUIGNON, nommé Directeur Général de la Caisse Régionale à compter du 1 er mars 2023 501 • Personne concernée Madame Karine BOURGUIGNON, nommé par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale en date du 24 février 2023, Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie- Seine à compter du 1er mars 2023. • Nature et objet Au regard du parcours des cadres dirigeants du Groupe Crédit Agricole et de la politique du Groupe consistant à favoriser la promotion interne des collaborateurs, sans entraver la libre révocation des dirigeants, il a été proposé de transférer à la Caisse Régionale et de suspendre le contrat de travail de Madame Karine BOURGUIGNON en tant que Directrice générale adjointe à compter du 1er mars 2023. • Modalités Ladite convention de transfert et de suspension du contrat de travail de Madame BOURGUIGNON a été autorisée par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale le 24 février 2023 avec prise d'effet au 1er mars 2023. D. Régime de prévoyance, de la pension de retraite et de l’indemnité de départ à la retraite de Madame Karine BOURGUIGNON, Directeur Général à compter du 1 er mars 2023 • Personne concernée Madame Karine BOURGUIGNON, nommé par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale en date du 24 février 2023, Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie- Seine à compter du 1er mars 2023. • Nature et objet Au regard du parcours des cadres dirigeants du Groupe Crédit Agricole et de la politique du Groupe d'accorder les mêmes avantages sociaux aux Directeurs Généraux sur ceux pratiqués sur les autres cadres de direction, il a été proposé de maintenir les droits au régime de prévoyance, au régime de retraite supplémentaire (article L137-11- 2 du Code de la sécurité sociale) et d'indemnité de départ à la retraite au bénéfice de Madame Karine BOURGUIGNON en tant que Directeur Général de la Caisse Régionale à compter du 1er mars 2023. • Modalités Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur avis de la Commission Nationale des Rémunérations du Groupe, a autorisé lors de sa séance du 24 février 2023, le maintien de ces avantages sociaux dont l'application du régime de retraite supplémentaire au bénéfice de Madame Karine BOURGUIGNON suite à sa nomination en tant que Directeur Général de la Caisse Régionale. Avec Crédit Agricole SA E. Opération de participation à Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH 502 • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet Le Groupe Crédit Agricole a souhaité mettre en place une nouvelle Société de Financement de l'Habitat (SFH) dénommée Crédit Agricole Financement de l'Habitat SFH, ayant pour objet d'émettre des obligations auto-souscrites par CA SA (émission d'obligations sécurisées par des crédits à l'habitat), et qui serviront à constituer des réserves de liquidité mobilisables auprès de la Banque Centrale Européenne, nécessaires pour la gestion du risque de liquidité et le respect de la réglementation. Ces obligations financent des prêts miroir à Crédit Agricole SA, de même montant et durée que les obligations. L'objectif est de mettre en place un programme d'émissions d'obligations garanties de 82 Md€, ce qui nécessitera la mobilisation d'environ 100 Md€ de créances. • Modalités Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, a autorisé lors de sa séance du 24 février 2023, la participation à l'opération et la signature des conventions afférentes à cette opération, entre la Caisse Régionale, Crédit Agricole SA, Financement de l'Habitat SFH et LCL. F. Mise à jour de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole avec Crédit Agricole SA • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet En application de la Loi de Finances pour 2021, le Groupe Crédit Agricole a mis en place l'option pour le régime de TVA Groupe afin de maintenir les économies de TVA réalisées dans le cadre des dispositions de l'article 261 B dont les conditions d'application seront restreintes à compter du 1er janvier 2023 et, dans le même temps de réaliser des gains complémentaires liés notamment à l'absence de frottements de TVA sur les flux internes au Groupe. La Caisse Régionale a opté pour le régime de TVA Groupe Crédit Agricole par décision du Conseil d'administration en date du 22 septembre 2022 ce qui a pour conséquence que le Groupe TVA Crédit Agricole agit comme un seul assujetti par rapport aux tiers. La convention de Groupe TVA Crédit Agricole souhaitée par le Groupe Crédit Agricole repose sur les garanties suivantes : - Le respect de la plus parfaite autonomie des membres notamment au regard de leur politique fiscale et de l'établissement de leurs déclarations fiscales - La neutralité fiscale, en vertu de laquelle la contribution d'impôts due par les entités membres ne saurait excéder le montant de TVA qu'elles auraient versé au Trésor si elles n'étaient pas entrées dans le régime de TVA Groupe Crédit Agricole. - L'indemnisation des perdants qui apportent un gain au Groupe TVA Le partage du gain net, les économies d'impôts réalisées par la mise en œuvre du Groupe TVA seront, après complète indemnisation des membres « perdants » du Groupe TVA, 503 - partagées entre les entités du Pôle CASA et le Pôle mutualiste. Cette convention a une date d'effet au 1er janvier 2023 pour couvrir obligatoirement une période de 3 années civiles. • Modalités Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale après avoir pris connaissance des caractéristiques du projet de Convention de Groupe TVA Crédit Agricole, a autorisé, lors de sa séance du 27 juin 2023, la signature et la mise en œuvre de la Convention de Groupe TVA Crédit Agricole et a accordé les délégations de pouvoirs afférents pour signature et mise en œuvre de la Convention. Avec CA Home Loan SFH et CA Financement de l’Habitat SFH G. Augmentation des programmes d’émission de CA Home Loan SFH et CA Financement de l’Habitat SFH • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet Le Groupe Crédit Agricole dispose de deux Sociétés de Financement de l'Habitat (SFH), avec des finalités différentes : • « Credit Agricole Home Loan SFH » : place ses titres auprès d'investisseurs, sur les marchés financiers, et contribue au refinancement à long terme du Groupe. La première émission date de 2009. • « Crédit Agricole Financement de l'habitat SFH », nouvelle SFH créée en 2023 et qui a pour rôle d'émettre des obligations auto-souscrites et servent à constituer des réserves de liquidité mobilisables auprès de la Banque Centrale, ce qui est important pour la gestion du risque de liquidité du Groupe et le respect de la réglementation. Compte tenu des besoins de financement du Groupe, il a été proposé de relever les plafonds d'émission de ces deux SFH : - Pour Credit Agricole Home Loan SFH : porter le montant maximum du programme de 40 à 50 milliards d'euros. - Pour Crédit Agricole Financement de l'habitat SFH : porter le montant maximum du programme de 82 milliards d'euros à 120 milliards d'euros. • Modalités Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale a autorisé dans sa séance du 29 septembre 2023 la signature des avenants aux conventions-cadre afférents aux programmes d'émission de Crédit Agricole Home Loan SFH et Crédit Agricole Financement de l'Habitat SFH intégrant ces nouveaux plafonds. Avec la SAS Rue La Boétie H. Convention d’avance en compte courant avec la SAS Rue La Boétie 504 • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet Dans le cadre d'un nouveau programme d'achats d'actions de Crédit Agricole SA, la SAS Rue La Boétie a sur autorisation de l'Assemblée Générale en mai 2023 et de son Conseil d'administration, a informé le marché de son intention d'acquérir d'ici fin du premier semestre 2024 jusqu'à un milliard d'euros de titres Crédit Agricole SA sous réserve d'obtenir les autorisations réglementaires nécessaires. Cette opération a pour objectif de porter le taux de détention de la SAS Rue de la Boétie dans le capital de Crédit Agricole SA de 60,2% à 63,2%, participation financée par un système d'avances en compte courant de la part des Caisses Régionales sans accroitre sa participation au-delà de 65% du capital de Crédit Agricole SA. Pour la Caisse Régionale, la convention d'avance en compte courant d'associé en faveur de la SAS Rue La Boétie est d'un montant de 24 770 285,29 €. Chaque avance en compte courant d'associé a une durée comprise entre la date de signature de la convention d'avance et jusqu'à son terme prévu au 31 juillet 2024, étant précisé que la SAS Rue La Boétie disposera d'une option de remboursement anticipé de l'avance, en tout ou partie, et moyennant un délai de préavis raisonnable et de remboursement de l'avance par capitalisation. • Modalités Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale en date du 27 octobre 2023 a approuvé la mise en place d'une avance en compte d'associé en faveur de la SAS Rue de la Boétie d'un montant de 24 770 285,29 euros et la signature par la Caisse Régionale d'une convention d'avances en compte courant d'associé avec la SAS Rue La Boétie. Avec le Groupe Crédit Agricole I. Adhésion aux Statuts et Conclusion du pacte d’associés de la SAS ESTEY • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet Suite à la signature d'un accord-cadre de partenariat avec Worldline le 28 juillet 2023, le Groupe Crédit Agricole a souhaité constituer une holding interne dénommée « SAS ESTEY » entre les Caisses régionales, LCL, Crédit Agricole SA et Crédit Agricole Payment Service pour porter la participation du Groupe dans la société commune constituée avec le Groupe Worldline, sous réserve de la validation des autorités européennes de la concurrence. La participation de la Caisse Régionale au sein de la SAS ESTEY serait à hauteur de 284 034 € soit 1,29 % du capital de la SAS. 505 • Modalités Le Conseil d'administration de la Caisse Régionale en date du 22 décembre 2023 a approuvé la participation de la Caisse Régionale à hauteur de 284 034 € dans la SAS ESTEY par l'adhésion aux statuts de cette dernière et du pacte d'associés. CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. J. Convention de Groupe TVA Crédit Agricole avec Crédit Agricole SA • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet La Loi de Finances pour 2021, permet d'une part, de palier au champ d'application restreint de l'article 261 B du CGI à compter du 1er janvier 2023 et, d'autre part de ne plus appliquer de TVA entre les membres du Groupe TVA. Le Groupe Crédit Agricole a souhaité mettre en place un régime de TVA Groupe afin de maintenir les économies de TVA réalisées dans Ie cadre des dispositions de l'article 261 B dont les conditions d'application seront restreintes à compter du 1er janvier 2023 et, dans le même temps de réaliser des gains complémentaires liés notamment à I'absence de frottements de TVA sur les flux internes au Groupe. Avec la mise en place de ce régime, le groupe TVA agit comme seul assujetti par rapport aux tiers. Cette convention a une date d’effet au 1 er janvier 2023 pour une période de 3 années. • Modalités Le Conseil d'administration du 23 septembre 2022, a autorisé le Crédit Agricole Normandie-Seine à opter pour le régime TVA du Groupe Crédit Agricole à compter du 1 er janvier 2023 et a autorisé la conclusion de la convention Groupe TVA Crédit Agricole. L’entrée dans le Groupe TVA permet : - De conserver une économie de TVA pour l’ensemble du groupe - De neutraliser la TVA sur les opérations entre membres du groupe - De simplifier la gestion fiscale de TVA avec un assujetti unique CASA - D’appliquer un nouveau coefficient de déduction Groupe plus avantageux que le coefficient individuel - De réaliser potentiellement un gain de TVA 506 K. Convention de mécénat avec la Fondation FARM • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et Président de la Fondation pour l'Agriculture et la Ruralité dans le Monde (FARM). • Nature et objet Dans le cadre du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, il a été souhaité de soutenir l'action des Fondations reconnues d'utilité publique qui interviennent dans le périmètre agricole. Crédit Agricole a ainsi participé à la formation de la fondation FARM en la soutenant au moyen d'un programme pluriannuel de subventions partagées à parts égales entre les Caisses régionales et les principales filiales de Crédit Agricole SA. La convention de mécénat entre FARM et la Caisse Régionale a été conclue avec une date d'effet au 1er janvier 2022 pour une durée de 5 ans, après autorisation du Conseil d'administration de la Caisse Régionale lors de sa séance du 28 octobre 2022. Pour la Caisse Régionale, l'appel au don pour l'année 2023 est fixé à 17 725,07 €. L. Convention avec tous les administrateurs • Personnes concernées Les administrateurs de votre Caisse régionale. • Nature et objet Versement d’indemnités conformément aux recommandations de la Fédération Nationale de Crédit Agricole, soit au titre de l’exercice 2023, un montant de 312 741 euros. Remboursement des frais de déplacements ou mise à disposition d’un véhicule, soit au titre de l’exercice 2023 un montant de 59 632,16 euros. M. Convention avec REAGIR (anciennement ATEX) • Personnes concernées REAGIR : Madame Patricia GAVELLE, titulaire et Monsieur Gilles LANCELIN, suppléant • Nature et objet Sur l’exercice 2023, la Caisse régionale a comptabilisé une contribution financière s’élevant à 34 020 euros. N. Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire de Monsieur Nicolas 507 Denis, Directeur général jusqu’au 28/02/2023 • Personne concernée Dans le cadre du dispositif de système de retraite à prestations, défini par le Code de la sécurité sociale, le Conseil d'administration du 18 décembre 2020 a, d'une part pris acte de la fermeture à compter du 31 décembre 2019 du régime appliqué, précédemment autorisé par le Conseil en date du 22 janvier 2016 et approuvé le maintien au bénéfice du Directeur Général des droits au niveau atteint résultant du régime de l'article L137-11 du Code de la sécurité sociale et d'autre part, a autorisé à compter du 1er janvier 2020, l'adhésion du Directeur Général au régime de l'article 82 du Code général des impôts et du régime de retraite relevant des articles L137-11-2 du Code de la sécurité sociale et de l'article L143- 0 du Code des assurances. Cet engagement est en effet motivé par le fait qu'il s'agit d'un principe applicable au sein du Groupe Crédit Agricole. La retraite supplémentaire permet de motiver le Directeur général dans ses fonctions quotidiennes et de s'assurer, au sein du Groupe, d'une fidélisation des Directeurs généraux et de leurs compétences au service des Caisses régionales dont fait partie la Caisse Régionale Normandie Seine. • Nature et objet Engagement réglementé au titre de la retraite supplémentaire de Monsieur Nicolas DENIS au titre de son mandat de Directeur général de la Caisse Régionale. • Modalités Monsieur Nicolas DENIS, Directeur général a bénéficié jusqu'au 28/02/2023 d'un régime de retraite supplémentaire prévoyant le versement d'une rente sous réserve d'être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la retraite. Les droits sont calculés prorata temporis sur la base de l'ancienneté dans la fonction. O. Convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales • Personne concernée Monsieur Pascal LHEUREUX, Président du Conseil d'administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine et administrateur de Crédit Agricole SA. • Nature et objet Le Conseil d'administration du 26 mars 2021 a autorisé la reconduction de la convention du régime de groupe fiscal dans les mêmes termes et mêmes principes que ceux conclus en 2016, pour une durée de cinq ans à compter du 1er janvier 2020. Dans sa séance du 21 janvier 2010, le Conseil avait autorisé l'élargissement du groupe fiscal Crédit Agricole SA, sur le fondement de l'alinéa 5 de l'article 223 A du Code général des impôts, cet élargissement s'appliquant obligatoirement à la totalité des Caisses régionales et des Caisses locales soumises à l'impôt sur les sociétés au taux de droit commun ainsi que, sur option, à leurs filiales. Le dispositif était encadré par une convention liant l'organe central et chacune des entités entrant 508 dans le groupe du fait de son élargissement, à compter du 1er janvier 2010. Les conventions sont renouvelables sur accord conjoint et exprès de l'ensemble des entités concernées pour des périodes successives de cinq ans. • Modalités Le montant global des économies d'impôt 2023 du fait de diverses opérations intragroupes, qui font l'objet de versement au titre des conventions liant Crédit Agricole SA et la Caisse régionale s'élève à 2 469 718,12 euros. • Motifs justifiant de son intérêt pour la Caisse Régionale L'extension du périmètre du groupe fiscal de Crédit Agricole Elargi repose sur un principe de partage entre Crédit Agricole SA et ces entités, dicté par un intérêt social, économique et financier commun et propre à chacune des entités membres du Groupe Fiscal Crédit Agricole Elargi, et notamment par la réallocation de certaines économies d'impôt réalisées par le groupe fiscal Crédit Agricole Les commissaires aux comptes Neuilly-sur-Seine, le 13 mars 2024 Paris La Défense, le 13 mars 2024 Pierre Clavié Christophe Coquelin PricewaterhouseCoopers Audit KPMG S.A. 509 Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2024 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine TEXTE DES RESOLUTIONS SOUMIS A L’ASSEMBLEE GENERALE MIXTE PARTIE ORDINAIRE 1 ère RESOLUTION : Approbation des comptes individuels La lettre d’approbation de Crédit Agricole SA ne faisant pas d’objection à la présentation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2023, ni au projet de répartition des excédents et recettes de la Caisse régionale, et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport d es commissaires aux comptes sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023, l’Assemblée générale approuve les comptes qui viennent de lui être soumis et donne quitus aux administrateurs et au Directeur général de la Caisse régionale pour leur gestion concernant l’exercice 2023. 2 ème RESOLUTION : Approbation des comptes consolidés L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023, approuve les comptes consolidés de l’exercice arrêté au 31 décembre 2023. 3 ème RESOLUTION : Approbation des comptes globalisés L’Assemblée générale approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2023, ainsi qu e les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports. 4 ème RESOLUTION : Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code Général des Impôts L’Assemblée générale, sur le rapport du Conseil d’administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 46 258 € des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code, ainsi que le montant s’élevant 11 949 €, de l’impôt sur les sociétés acquitté sur ces dépenses, au titre de l’exercice 2023. 5 ème RESOLUTION : Fixation de la rémunération des parts sociales et dividendes aux Certificats Coopératifs d’Investissement et Certificats Coopératifs d’Associés L’Assemblée générale fixe le taux de rémunération des parts sociales pour l’exercice 2023 à 3,80%. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,58 euro par part sociale, soit un montant total de revenus distribués de 2.021.435,08 euros. En outre, l’Assemblée générale fixe à 5.616.769,34 euros la rémunération des Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), au titre de l’exercice 2023, à raison de 3,71 euros par CCA. De même, l’Assemblée générale fixe à 3.908.922,78 euros la rémunération des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), au titre de l’exercice 2023 à raison de 3,71 euros par CCI. Soit un montant total de revenus distribués de 11.547.127,20 euros. Ces distributions sont éligibles à l’abattement prévu par l’article 158.3.2 du Code Général des Impôts, abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. 510 6 ème RESOLUTION : Affectation du résultat L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’administration, d'affecter ainsi qu'il suit le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2023 : Résultat net de l’exercice : 74.856.898,74 € Report à nouveau créditeur : 22.673,00 € Soit un résultat à affecter de : 74.879.571,74 € Affectations : A - Distribution d’intérêts : - aux parts sociales à hauteur de 2.021.435,08 € - aux certificats coopératifs d’investissement (CCI) 3.908.922,78 € - aux certificats coopératifs d’associés (CCA) 5.616.769,34 € B - Réserve légale 47.499.333,41 € C - Fonds actions locales 749.000,00 € D - Réserves facultatives 15.084.111,13 € Soit un résultat affecté de : 74.879.571,74 € Les intérêts des parts sociales et les dividendes des CCI/CCA seront versés le 15 mai 2024. Les dividendes alloués aux CCI détenus en propre seront reportés en report à nouveau au cours de l’exercice 2024. En application de l’article 158 du Code Général des Impôts, l’Assemblée générale précise la ventilation des revenus distribués : Montants à distribuer au titre de l'exercice 2023 En € Eligibles à l'abattement de 40% (2° du 3 de l'article 158 du CGI) - Intérêts aux parts sociales 2.021.435,08 - Intérêts aux certificats coopératifs d'investissement 3.908.922,78 - Intérêts aux certificats coopératifs d'associés 5.616.769,34 Non éligibles à l'abattement de 40 % (3° du 3 de l'article 158 du CGI) Néant Par ailleurs, en application de l’article 243 bis du Code Général des Impôts, l’Assemblée générale prend acte du montant des revenus distribués au titre des trois derniers exercices : Montants distribués au titre des trois exercices précédents (en €) 2020 2021 2022 Eligibles à l'abattement (2° du 3 de l'article 158 du CGI) - Intérêts aux parts sociales 1.170.305,86 1.170.305,19 1.462.881,49 - Intérêts aux certificats coopératifs d'investissement 3.771.952,44 4.277.689,08 4.319.833,80 - Intérêts aux certificats coopératifs d'associés 5.419.955,32 6.146.653,24 6.207.211,40 Non éligibles à l'abattement (3° du 3 de l'article 158 du CGI) Néant Néant Néant 511 7 ème RESOLUTION : Constat d’évolution du capital social et approbation de remboursement et souscription de parts L’Assemblée Générale, en application de l’article 30 des statuts, constate la variation du capital social qui est passé de 92 351 163,50 € au 31 décembre 2022 à 92 351 133,00 € au 31 décembre 2023, composé de 6.055.812 titres d’une valeur nominale de 15,25 euros, soit : - 3.488.240 parts sociales, - 1.053.618 certificats coopératifs d’investissement, - 1.513.954 certificats coopératifs d’associés. L’Assemblée Générale approuve, sur proposition du Conseil d’Administration, le remboursement des parts sociales aux administrateurs sortants ainsi que la souscription de parts sociales par des sociétaires existants. L’Assemblée Générale Ordinaire délègue tous pouvoirs au Président, avec faculté de subdéléguer, pour procéder aux remboursements, accepter et réaliser les nouvelles souscriptions. 8 ème RESOLUTION : Programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement de la Caisse régionale et autorisation à donner au CA L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de l a Caisse régionale conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée générale ordinaire du 30 mars 2023, est donnée au Conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Les achats de CCI de la Caisse régionale qui seront réalisés par le Conseil d'administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est -à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles -ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 10 % du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 105 362 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution au cours de cette période ne pourra excéder 26 340 450 euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur à 250 euros par CCI. 512 Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) de la mise en œuvre de plan d’options d’achat de CCI de la Caisse régionale au profit des membres du personnel salarié et/ou mandataires sociaux éligibles, ou de certaines catégories d’entre eux, de la Caisse régionale et des sociétés ou groupements d’intérêt économique qui lui sont liés ou lui ser ont liés dans les conditions définies par les dispositions de l’article L.225-180 du Code de commerce ; 2) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l’adoption de la 21 ème résolution. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. 9 ème RESOLUTION : Approbation des conventions visées à l’article L 225-38 du Code de Commerce En application de l’article L 511-39 du Code monétaire et financier, l’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à article L 225-38 du Code de Commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve les conventions et engagements qui y sont énoncées. 10 ème RESOLUTION : Enveloppe globale des indemnités aux administrateurs au titre de l’exercice 2024 L’Assemblée Générale après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’administration à ce sujet et en application de l'article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 400 000 euros la somme globale allouée au titre de l’exercice 2024 au financement des indemnités des administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse régionale pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. 11 ème RESOLUTION : Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2023 aux Personnels identifiés L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse régionale, consultée en application de l'article L. 511-73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2023, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse régionale au sens de l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 2 738 561 €. 513 12 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, décide de renouveler le mandat d’administrateur de Madame Béatrice BAYER pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. 13 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, décide de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Noël DUFOUR pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. 14 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, décide de renouveler le mandat d’administrateur de Madame Ludivine GENET pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. 15 ème RESOLUTION : Renouvellement du mandat d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, décide de renouveler le mandat d’administrateur de Madame Fabienne MICHEL pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. 16 ème RESOLUTION : Nomination d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, nomme Monsieur François-Régis AMYOT du MESNIL GAILLARD en qualité d’administrateur pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. 17 ème RESOLUTION : Nomination d’un administrateur L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration, nomme Monsieur Eric GRENET en qualité d’administrateur pour une durée de quatre années qui viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027. 18 ème RESOLUTION : Nomination de la société KPMG S.A. pour certifier les informations en matière de durabilité L’Assemblée Générale Ordinaire nomme la société KPMG S.A., immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro 775 726 417, dont le siège social est situé à Tour Eqho, 2 avenue Gambetta (CS 60055) 92066 Paris la Défense Cedex, en qualité de Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité, pour la durée du mandat restant à courir au titre de sa mission de certification des comptes, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 514 19 ème RESOLUTION : Nomination de la société PricewaterhouseCoopers pour certifier les informations en matière de durabilité L’Assemblée Générale Ordinaire nomme la société PricewaterhouseCoopers Audit, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro 672 006 483, dont le siège social est situé au 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex, en qualité de Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité, pour la durée du mandat restant à courir au titre de sa mission de certification des comptes, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 20 ème RESOLUTION : Pouvoirs L’Assemblée Générale Ordinaire confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait de procès-verbal de la présente Assemblée à l’effet d’accomplir tous dépôts et formalités légales. PARTIE EXTRAORDINAIRE 21 ème RESOLUTION : Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de CCI L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, autorise le conseil d’administration, conformément à l’article L. 22-10-62 du Code de commerce : 1. à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse régionale en vertu de l’autorisation de rachat par la Caisse régionale de ses propres CCI faisant l’objet de la 8ème résolution ou d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10% du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente assemblée ; 2. à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’assemblée générale mixte du 30 mars 2023 en la privant d’effet à partir de ce jour , est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au conseil d’administration, avec faculté de délégation, à l’effet d’accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d’annuler les certificats coopératifs d’investissement, de rendre définitives la (ou les) réductions (s) de capital, d’en constater la réalisation, et, généralemen t, de faire le nécessaire. 22 ème RESOLUTION : Modification de l’article 23.6 des statuts pour prévoir la possibilité de nommer plusieurs représentants au titre de la loi Hoguet L’Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier l’article 23.6 des statuts, relatif aux personnes pouvant être désignées en tant que représentant au titre de la loi Hoguet, en adoptant la rédaction suivante : « Article 23 – Directeur Général 6. Le Conseil d’administration peut nommer un ou plusieurs cadres de direction parmi le Directeur Général, Directeur Général Adjoint et/ou autres directeurs afin de (i) effectuer toutes activités de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété au nom et pour le compte de la Caisse régionale conformément à la loi applicable et dans la limite de l’objet social et (ii) représenter la Caisse régionale en justice, tant en demande qu'en défense, au titre desdites activités immobilières. 515 23 ème RESOLUTION : Pouvoirs L’Assemblée Générale Extraordinaire confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait de procès-verbal de la présente Assemblée à l’effet d’accomplir tous dépôts et formalités légales. 516 9 - Attestation du responsable de l’information financière Responsable de l'information relative à la Caisse régionale ▪ Mme Karine BOURGUIGNON, Directrice générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine, Attestation du responsable J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de Crédit Agricole Normandie-Seine et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de Crédit Agricole Normandie- Seine et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. Fait à Bois-Guillaume, Le 13 mars 2024 La Directrice générale Karine BOURGUIGNON 517
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