Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • Apr 30, 2018

Activité et Résultats au 31 mars 2018

Nantes, le 30 avril 2018

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 27 avril 2018 pour l'arrêté des comptes annuels au 31 mars 2018.

Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.

Les résultats du 1er trimestre 2018 montrent la bonne trajectoire prise par le dispositif de relation client mis en œuvre fin 2017.

Les nouveaux financements progressent de 11 % par rapport au début d'année 2017. Les marchés spécialisés se montrent très dynamiques sur la période et enregistrent une croissance des réalisations de 34 % par rapport au 31 mars 2017. Il est constaté une très forte baisse des remboursements anticipés (-53 %) et des réaménagements de crédits (-90 %). L'encours de crédits augmente de 4,3 % sur un an pour s'établir à 15,9 milliards d'euros.

L'encours de collecte est de 22,1 milliards d'euros et maintient son rythme élevé de progression (+ 5 % depuis le 31 mars 2017). Les placements disponibles et sécurisés ont toujours la faveur de nos clients se tournant davantage vers les DAV (+14,5 %) et les livrets (+2,9 %) sans pour autant délaisser l'assurance-vie (+2,7 %).

L'équipement de nos clients en produits et services se poursuit avec une production brute de contrats d'assurance des personnes de +5,4 % et une augmentation des porteurs de cartes bancaires de +1,5 % sur un an.

Résultat	Mars 2017	Mars 2018	Évolution
Produit Net Bancaire	101,3	103,5	+ 2,2 %
Charges de fonctionnement	65,4	65,2	- 0,3 %
Résultat Brut d'Exploitation	36,0	38,3	+ 6,4 %
Coût du risque	+1,7	-1,5	N/S
Impôts sur les bénéfices	9,6	14,9	+ 55,2 %
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	28,1	21,9	- 22,1 %
Total bilan	19 700,0	20 945,4	+ 6,3 %

La norme IFRS9 a été mise en application au 1er janvier 2018. Elle ne présente pas d'impact significatif sur le total bilan.

La hausse du PNB de 2,2 % bénéficie d'un effet base avec une moins-value de 5,7 millions d'euros sur cession d'une participation au 1er trimestre 2017. En dehors de cette opération, la marge sur intérêts présente une baisse de 4,4 % impactée par une baisse des intérêts des crédits clients de 7 % (-5,6 millions d'euros). Cette dernière est amortie par la baisse des intérêts sur ressource de 12,5 % (-3,8 millions d'euros). Le PNB commission augmente de 3 % (+1,3 millions d'euros) en lien avec l'évolution positive des commissions sur les assurances.

La stabilisation des charges de fonctionnement à -0,3 % met en évidence une réelle maîtrise des charges dans un contexte d'investissement soutenu et volontaire tant dans les domaines humains (renouvellement des effectifs, formations, compétences), digitaux (nouvelles offres, simplification des parcours clients) que immobiliers.

Le résultat brut d'exploitation s'établit à 38,3 millions d'euros, en hausse de 6,4 % sur un an. Enfin, le coût du risque reste maîtrisé à 1,5 million d'euros. Après prise en compte de la charge d'impôts (14,9 millions d'euros en hausse de 5,3 millions) le résultat net s'établit à 21,9 millions d'euros en diminution de 22,1 %.

Une structure financière qui conforte notre capacité de développement.

Les fonds propres prudentiels atteignent 1 578 millions d'euros au 31 décembre 2017. Le ratio de solvabilité CRD4 Bâle 3 transitoire est de 18,20 % pour un minimum réglementaire de 9,25 %. Le ratio de liquidité Bâle 3 à 1 mois (LCR) est de 124,53 % au 31 mars 2018 (seuil réglementaire de 100 % au 1er janvier 2018).

Les capitaux propres consolidés sont de 2 942 millions d'euros et représentent 14,0 % d'un bilan de 20 945,4 millions d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients représentent 25,5 % du bilan tandis que les dettes envers les établissements de crédits, principalement avec Crédit Agricole S.A., représentent 53,4 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est composé à 75,1 % par les prêts et créances à la clientèle.

Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée progresse de 10,3 % depuis le début de l'année avec une valeur de 132,38 euros au 31 mars 2018.

Perspectives

Dans la continuité de son projet client 100 % Humain & 100 % Digital, le Crédit Agricole Atlantique Vendée poursuit l'accompagnement de ses clients sur internet et mobile (2,6 millions de connexions par mois, 113 000 utilisateurs actifs de l'application Ma Banque) en proposant des solutions innovantes :

• L'application « Ma Banque » offre aujourd'hui la remise de chèque et l'agrégation des comptes,
• « Cash in Time » propose un financement des créances clients 100 %,
• L'application « Mon Projet Immo » simplifie le parcours de financement de tous les projets immobiliers : espace projet personnalisé, contenus pédagogiques, simulations, suivi de l'avancement de l'instruction du projet et transmission des justificatifs.

Un développement digital qui s'appuie sur un ancrage territorial de 1 400 conseillers mobilisés dans ses points de vente au service de ses clients pour leur apporter conseil et expertise.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-atlantique-vendee.fr, rubrique « Votre Caisse régionale » dans l'espace « Informations Financières ».

Contact Relation Investisseurs : Réjane CONTIN rejane.contin@ca-atlantique-vendee.fr.

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE - Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu'établissement de crédit - 440 242 469 RCS Nantes - Société de courtage d'assurance immatriculée auprès du Registre des Intermédiaires en Assurance ORIAS sous le N° 07 023 954 - N° TVA FR 57 440 242 469 - Siège social : Route de Paris - NANTES Adresse postale : 44949 NANTES CEDEX 9 - www.ca-atlantique-vendee.fr