Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • Aug 1, 2016

Activité et Résultats au 30 Juin 2016 Crédit Agricole Atlantique Vendée

Nantes, le 1er août 2016

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 29 juillet 2016 pour procéder à l'arrêté des comptes trimestriels au 30 juin 2016.

La rédaction du rapport des commissaires aux comptes est en cours de finalisation.

Des résultats qui traduisent un développement commercial dynamique et une gestion financière saine.

L'environnement économique est marqué par des incertitudes renforcées par le Brexit, qui se traduisent par la baisse des taux longs comme des taux courts installés durablement en territoire négatif. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée voit croître son fonds de commerce de 20600 clients sur le semestre. Les encours de crédits progressent de 3,3 % par rapport au 30 juin 2015, reflétant la dynamique crédit

	Juin 2015	Juin 2016	Évolution
Structure de bilan (en millions d'euros)
Encours de collecte globale	19 270	20 087	+ 4,2 %
Encours de crédits	14 445	14 919	+ 3,3 %

(production de +0,5 % sur 1 an) portée par l'habitat et le rebond sur l'équipement (+21,8 % sur 1 an). Ce développement est équilibré grâce à la croissance de la collecte bilan de 6,7 % sur un an, les clients continuant à privilégier les DAV, les livrets et l'épargne logement. La collecte totale dépasse les 20 milliards d'euros d'encours à fin juin 2016. En même temps, la Caisse régionale poursuit l'équipement en services de ses clients, notamment en assurances (+13,8 % sur un an sur la protection des biens).

Un résultat net en hausse de 27,2 % à 85 millions d'euros

Au 30 juin 2016, le produit net bancaire s'établit à 242,5 millions d'euros, en hausse de 3,6 % par rapport au 30 juin 2015, tiré par le dividende de la SAS Rue La Boétie en hausse de 12,2 millions d'euros par rapport à 2015 et par une rétrocession de commission de garantie sur crédit habitat issue de CAMCA de 10,4 millions d'euros. Hors éléments non récurrents, le PNB est stable (+0,23 % sur un an). L'amélioration du coût de refinancement et le dynamisme du crédit compensent la baisse des intérêts sur crédits

	Juin 2015	Juin 2016	Évolution
Comptes consolidés aux normes IFRS (en millions d'euros)
Produit Net Bancaire	234,0	242,5	+ 3,6 %
Charges de fonctionnement	123,0	122,1	- 0,7 %
Résultat Brut d'Exploitation	111,0	120,4	+ 8,5 %
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	66,8	85,0	+ 27,2 %
Total bilan	17 808,8	18 549,6	+ 4,2 %

clients. Les commissions liées à nos services progressent de 1,5 %, grâce à l'assurance et à nos services bancaires. Les charges de fonctionnement sont maitrisées à 122,1 millions d'euros, en baisse de 0,7 % sur un an. Le résultat brut d'exploitation s'établit à 120,4 millions d'euros, en augmentation de 8,5 % sur un an. Grace à l'amélioration de la qualité du portefeuille de crédits sur le marché des particuliers, le coût du risque atteint 7,6 millions d'euros, en baisse de 7 millions d'euros sur un an. Après prise en compte de la charge d'impôts (27,8 millions d'euros), le résultat net consolidé ressort à 85 millions d'euros, en hausse de 27,2 % sur un an.

Un bilan solide au service du territoire

Avec un niveau de fonds propres prudentiels de 1 908 millions d'euros au 31 mars 2016 (+ 7,5 % par rapport au 31/03/2015), la Caisse régionale affiche un ratio de solvabilité CRD4 Bâle 3 transitoire de 19,60 % pour un minimum réglementaire de 8,625 %. Le ratio de liquidité Bâle 3 à 1 mois (LCR) est de 89,30% au 30 juin 2016 (seuil réglementaire de 70 %).

Les capitaux propres consolidés à 2 463 millions d'euros représentent 13,3 % du bilan qui s'élève à fin juin 2016 à 18,5 milliards d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients, représentent 24,2 % du bilan, tandis que les dettes envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A., représentent 56 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 79,3 % par les prêts et créances à la clientèle, reflétant le rôle de la Caisse régionale dans le financement de l'économie de son territoire. Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée progresse de 2,4 % par rapport au 31 décembre 2015 (90,15 euros au 30 juin 2016). Un dividende net de 4,46 euros par CCI a été versé en mai 2016, ce qui positionne le rapport dividende sur cours au 30 juin 2016 à 4,9 %. A noter le transfert de la cotation du titre en mode continu le 4 avril 2016.

Perspectives

La note LT de Crédit Agricole S.A. et des 38 Caisses régionales a été relevée par Moody's à A1 avec des perspectives stables. Les notes CT sont confirmées à P-1 avec une perspective stable. Cette hausse reflète l'amélioration de la qualité des actifs, de la capitalisation du Groupe et son redressement de rentabilité. L'agence estime par ailleurs que la situation de liquidité est bonne. Pour la Caisse régionale, ceci permet une amélioration immédiate des conditions de prix de refinancement confortant ainsi sa stratégie d'accompagnement de l'économie du territoire et de tous ses clients.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-atlantique-vendee.fr, rubrique «Votre caisse régionale» dans l'espace «Informations Financières». Contact Relation Investisseurs : Réjane CONTIN rejane.contin@ca-atlantique-vendee.fr.