Crédit Agricole Mutuel Alpes Provence

Earnings Release • Jan 25, 2022

Résultats du Crédit Agricole Alpes Provence au 31 décembre 2021 Communiqué diffusé le 25 janvier 2022

• Dans un contexte sanitaire sans précédent, le Crédit Agricole Alpes Provence est engagé pour soutenir tous ses clients
• Un résultat net de 117,1 M€ dans les comptes consolidés
• Des risques maîtrisés et un renforcement des couvertures des risques
• Un renforcement de la structure financière

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Alpes Provence, réuni le 25 janvier 2022, a arrêté les comptes au 31 décembre 2021.

L'engagement de toute une banque au soutien de ses clients

En M€	31/12/20	31/12/21	% évolution
Encours de collecte	22 976	24 354	+6,0%
Encours de crédits	17 021	17 936	+5,4%

Sur l'année 2021, l'activité commerciale a été soutenue, le CA Alpes Provence a poursuivi son rôle de banquier assureur et a accompagné ses clients notamment sur l'habitat.

L'encours consolidé de crédits est en hausse de +5,4%, tiré par les crédits habitat (+4,5%), les crédits d'équipement (+6,6%) et les crédits de trésorerie (+1,8%). La Caisse Régionale enregistre également une hausse de la collecte (+6%), notamment sur la collecte monétaire (+6,5%), les livrets (+10,9%), l'assurance-vie (+5,2%) et les valeurs mobilières (+4,9%).

Le CA Alpes Provence a poursuivi le développement de l'équipement de ses clients notamment en cartes bancaires (+2,3%), et en produits d'assurance des biens et des personnes avec un portefeuille de contrats qui progresse de +3,9 % à fin décembre 2021.

Dès les premières mesures de confinement, la Caisse Régionale s'était mise en mesure d'accompagner chacun de ses clients tout en assurant la sécurité de ses collaborateurs. Au 31 décembre 2021 :

• Octroi de pauses : 23 967 pauses de mensualités de crédits ont été accordées afin de baisser les charges courantes des entreprises, des professionnels, des agriculteurs et des particuliers
• Distribution de Prêts Garantis par l'Etat : 626 M€ de crédits ont été accordés depuis le début de la crise. Ces prêts prennent la forme d'un crédit de 12 mois avec la faculté pour l'emprunteur de l'amortir sur une période supplémentaire de 1 à 5 ans. La première année, le taux bancaire est nul (aucun intérêt n'est perçu par la Caisse Régionale).

En M€	Comptes consolidés IFRS				Comptes individuels FR
	Déc 2020	Déc 2021	Evolution sur 1 an	Déc 2020	Déc 2021
Produit Net Bancaire	379,4	452,6	19,3%	422,1	443,4
Charges de fonctionnement	-265,8	-279,3	5,1%	-264,5	-276,5
Résultat Brut d'Exploitation	113,6	173,3	52,6%	157,5	166,9
Coût du risque	-40,4	-20,1	-50,3%	-43,4	-17,7
Résultat Net	48,1	117,1	143,5%	40,5	82,3
Total Bilan	23 526	24 915		22 856	24 217

Un résultat net solide de 117,1 M€ dans les comptes consolidés

Dans les comptes individuels de la Caisse Régionale, le Produit Net Bancaire s'élève à 443,4 M€. Il est en hausse de 5,1%. Malgré le contexte de taux durablement bas, le PNB d'intermédiation (+7,4%) bénéficie de la dynamique commerciale soutenue et des produits issus des refinancements BCE (TLTRO3).

La poursuite de l'équipement de nos clients permet de développer les produits liés aux commissions de produits et services à +9,4%.

Le niveau des charges de fonctionnement progresse de 4,5% au 31 décembre 2021.

Le résultat brut d'exploitation affiche une progression de 6% par rapport à décembre 2020.

Sur le plan des risques crédit, le taux de créances douteuses et litigieuses est en net recul à 1,40% contre 1,54% au 31 décembre 2020. La Caisse Régionale couvre les risques affectés à 62,4 % au 31 décembre2021.

D'autre part, la Caisse Régionale a également augmenté ses couvertures des créances saines et sensibles par le biais des provisions non affectées pour les porter à 173 M€.

Le Fonds pour Risques Bancaires Généraux a été porté à 87,2 M€, soit une dotation de 25 M€ à la date d'arrêté.

Après prise en compte de la charge fiscale, le Résultat Net individuel s'élève à 82,3 M€ en hausse de 103%.

Les comptes consolidés en normes IFRS intègrent les résultats des entités consolidées ainsi que les retraitements propres aux normes IFRS. Le périmètre de consolidation a évolué en 2021 avec la restructuration de l'activité immobilière au sein du Groupe CA, qui s'est traduite par la sortie de périmètre de consolidation du groupe l'Immobilière d'à côté sans impact matériel sur les comptes NF ou NI.

Le principal écart conduisant au résultat en normes IFRS est la non comptabilisation de la dotation au Fonds pour Risques Bancaires Généraux (+25 M€).

Le PNB en hausse de 19,3% dans les comptes NI s'explique par la reprise du versement d'un dividende par la SAS Rue la Boétie en cohérence avec la levée des contraintes règlementaires ayant pesé sur Crédit Agricole S.A. en 2020.

Le Résultat Net part du groupe aux normes IFRS s'élève à 117,1 M€ au 31 décembre 2021.

Une structure saine et solide renforcée dans un contexte économique dégradé

La Caisse Régionale a constitué un bilan de liquidité solide permettant de répondre aux besoins de financement de ses clients. Le ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) s'élève à 182,4 % au 31 décembre 2021.

Conjugué à un ratio CET1 de 18,8% au 30/09/2021, niveau largement supérieur aux exigences réglementaires, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Alpes Provence aborde ce contexte inédit avec une assise de solvabilité extrêmement solide.

Le certificat coopératif d'investissement (CCI)

Après un détachement de dividende de 1,63 €, le Certificat Coopératif d'Investissement Alpes Provence se valorisait à 79,19 € au 31 décembre 2021.

Perspectives

Dans un contexte de crise sanitaire et économique, le Crédit Agricole Alpes Provence, Banque Coopérative, accompagne chacun de ses clients dans ces moments difficiles. Toutes les équipes de la Caisse Régionale sont mobilisées pour soutenir l'économie du territoire et limiter l'impact de cette crise sanitaire. La Caisse Régionale, au côté de ses clients, met en place des mesures fortes permettant d'atténuer les effets de cette crise et finance largement les acteurs du territoire.

Fidèle à ses valeurs, l'Assemblée Générale de la Caisse Régionale a attribué, cette année encore, 3% de son bénéfice distribuable à :

• la Fondation du Crédit Agricole Alpes Provence qui accompagne des projets dans les domaines de l'éducation, de la culture, de la santé, du patrimoine et de la recherche,
• CAAP INNOV ECO, fonds de dotation pour le soutien au développement et à l'innovation économique sur ses territoires,
• Ainsi qu'à des actions conduites sur le territoire dans le cadre de notre « Pacte Coopératif Territorial », à dimension sociétale et environnementale.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Alpes Provence, qui a participé aux mesures de soutien annoncées par le Groupe Crédit Agricole pour ses clients entreprises et particuliers pendant la crise, continuera d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, avec la force de son modèle de banque régionale coopérative et mutualiste.

NYSE Euronext Paris - Eurolist compartiment C - ISIN : FR0000044323 Responsable de l'Information Financière : Romain BASSEZ (Directeur Financier) E-mail : romain.bassez@ca-alpesprovence.fr L'ensemble des informations réglementées sont disponibles sur le site internet www.ca-alpesprovence.fr