Credicuotas Consumo S.A. — Capital/Financing Update 2021

Oct 29, 2021

ADENDA AL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA DE CORTO PLAZO

SE DEJA EXPRESA CONSTANCIA DE QUE EL RESTO DEL PROSPECTO DE PROGRAMA, EN TODO LO QUE NO FUERE MODIFICADO POR LA PRESENTE ADENDA, SE ENCUENTRA PUBLICADO EN LA AUTOPISTA DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE LA CNV BAJO EL ID N°2804807.

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CREDICUOTAS CONSUMO S.A. EMISORA CUIT 30-71091158-0 Teléfono/Fax: (011) 5217-9915/5256-9918 Dirección de e-mail: inversores@credicuotas.com.ar Sitio web: www.credicuotas.com.ar

El presente documento es una adenda al PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA DE CORTO PLAZO POR HASTA $1.000.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS) de Credicuotas Consumo S.A. (en adelante “Credicuotas”, “Emisora”, “Compañía”, “Sociedad”) (la “Adenda”) conforme fuera autorizado el Programa por el Directorio de la CNV mediante resolución N° RESFC-2018-19370-APN-DIR#CNV de fecha 15 de febrero de 2018, su actualización por Providencia del Directorio de fecha 14 de octubre de 2021 y el aumento de monto del Programa autorizado mediante la presente Adenda, por Disposición N° DI-2021-52-APNGE#CNV de la Gerencia de Emisoras de la CNV de fecha 29 de octubre de 2021 y el levantamiento de condicionamientos de la misma fecha, y conforme fuera publicada en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos (“BCBA”) con fecha 29 de octubre de 2021 -por cuenta y orden de Bolsas y Mercados Argentinos S.A (“BYMA”) - y en la Autopista de la Información Financiera (“AIF”) de la Comisión Nacional de Valores -www.argentina.gov.ar/CNV- en la misma fecha (el “Prospecto”) y tiene por objeto aumentar el monto del programa de $1.000.000.00 (pesos mil millones) a $2.000.0000.000 (pesos dos mil millones) en las siguientes secciones del Prospecto en sus versión completa y resumida: (i) Sección “PORTADA”; (ii) Sección “ RESUMEN DE LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LOS VCP ”, (iii) Sección “ INFORMACIÓN SOBRE LA EMISORA ”; (iv) Sección “ INFORMACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA DE LA EMISORA ”; y (v) Sección “ DE LA OFERTA, EL LISTADO Y LA NEGOCIACIÓN ”.

Asimismo, se incorpora la referencia a las resoluciones sociales que aprueban el aumento del monto del programa en la Sección “ INFORMACIÓN RELEVANTE ” subtitulo “ Aprobaciones Societarias ” del Prospecto, en su versión completa y resumida.

A fin de llevar a cabo la presente adenda, se e propone sustituir los mencionados puntos por los siguientes, conforme sigue a continuación:

• I. Modificación del monto del Programa, ampliación de $1.000.000.0000 (pesos mil millones) a $2.000.000.000 (pesos dos mil millones):

• a) Reemplazar en su totalidad la Sección “ PORTADA ” del Prospecto, en su versión completa y resumida, la que quedará redactada en adelante conforme sigue:

PROSPECTO INFORMATIVO ESPECIAL

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CREDICUOTAS CONSUMO S.A. EMISORA

CUIT 30-71091158-0 Teléfono/Fax: (011) 5217-9915/5256-9918 Dirección de e-mail: inversores@credicuotas.com.ar

Ezequiel Weisstaub CUIT 20-22826019-4

Sitio web: www.credicuotas.com.ar

PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA DE CORTO PLAZO POR HASTA $2.000.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS)

El presente prospecto (el “Prospecto”) corresponde al Programa Global de Emisión de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo por hasta $ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) de Credicuotas Consumo S.A., continuadora de Credishopp S.A. (“Credicuotas”, la “Emisora” o la “Compañía”, indistintamente), en el marco del cual la misma podrá, conforme con la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables y sus modificatorias (la “Ley de Obligaciones Negociables”), el Decreto/Ley N° 5.965 que fuera ratificado por Ley N° 16.478 y sus modificatorias (el “Decreto/Ley de Pagarés”), la Ley Nº 26.831 de Mercado de Capitales, con sus modificatorias y complementarias, incluyendo, sin limitación, el Decreto N° 1023/13 (la “Ley de Mercado de Capitales”) y las normas de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) según texto ordenado por la Resolución General de la CNV N° 622/2013 (N.T. 2013), con sus modificatorias y complementarias (las “Normas de la CNV”), y demás normas vigentes, emitir valores representativos de deuda de corto plazo en la forma de pagarés seriados (los “VCP Pagarés”), obligaciones negociables de corto plazo, simples, no convertibles en acciones, (los “VCP ON”), y valores representativos de deuda de corto plazo (los “VCP VRD” y conjuntamente con los VCP Pagarés y los VCP ON, los “VCP”).

Los VCP podrán ser emitidos en distintas clases con términos y condiciones específicos diferentes entre los VCP de las distintas clases, pero los VCP de una misma clase siempre tendrán los mismos términos y condiciones específicos. Asimismo, los VCP de una misma clase podrán ser emitidos en distintas series con los mismos términos y condiciones específicos que los demás VCP de la misma clase, y aunque los VCP de las distintas series podrán tener diferentes fechas de emisión y/o precios de emisión, los VCP de una misma serie siempre tendrán las mismas fechas de emisión y precios de emisión. Los VCP solo podrán ser adquiridos y transferidos – en los mercados primarios y secundarios – por Inversores Calificados (conforme dicho término se define a continuación en el presente Prospecto).

Los VCP tendrán un plazo de amortización máximo de 365 (trescientos sesenta y cinco) días. Dentro de dicho límite, los plazos y las formas de amortización de los VCP serán los que se especifiquen en los suplementos de precio correspondientes a cada clase y/o serie de VCP (dichos suplementos de precio, los “Suplementos”). Los plazos siempre estarán dentro de los plazos mínimos y máximos que permitan las normas vigentes. Los VCP podrán devengar intereses a tasa fija o variable, o no devengar intereses, devengar intereses de acuerdo a cualquier otro mecanismo o retribuir el capital de cualquier otro modo, según se especifique en los Suplementos correspondientes. Los intereses serán pagados en las fechas y en las formas que se especifiquen en los Suplementos correspondientes.

Los VCP serán emitidos dentro de los cinco (5) años contados a partir de la inscripción original de la Emisora en el registro de la CNV para la emisión de VCP o cualquier otro plazo mayor que se autorice conforme a las normas aplicables. El vencimiento de los VCP podrá operar con posterioridad al vencimiento del Programa.

La Emisora ha optado que el Programa no cuente con calificaciones de riesgo. Sin perjuicio de ello, la Emisora podrá optar por calificar o no cada clase y/o serie de VCP que se emitan bajo el Programa y, en su caso, informará la calificación otorgada en los Suplementos correspondientes. En caso que la Emisora opte por calificar una o más clases y/o series de VCP, las mismas contarán solamente con una calificación de riesgo a menos que se especifique lo contrario en los Suplementos correspondientes.

Oferta pública autorizada por Resolución de Directorio de la CNV N° RESFC-2018-19370-APN-DIR#CNV del 15 de febrero de 2018, de acuerdo al procedimiento especial para la emisión de valores negociables representativos de deuda de corto plazo -cuya negociación se encuentra reservada con exclusividad a Inversores Calificados- regulado en el Título II, Capítulo V, Sección VII de las Normas de la CNV. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el presente Prospecto es exclusiva responsabilidad del directorio de la Compañía y de los demás responsables según los artículos 119 y 120 de la ley 26.831 y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Compañía y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados financieros. El directorio de la Compañía manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el presente Prospecto contiene, a la fecha de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Compañía y de toda aquélla que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes. Asimismo, se encuentra prohibida la adquisición y/o transferencia de los VCP a quienes no sean Inversores Calificados, de acuerdo con las Normas de la CNV.

El Directorio manifiesta, con carácter de declaración jurada, que la emisora, sus beneficiarios finales, y las personas físicas o jurídicas que poseen como mínimo el 20% (veinte por ciento) de su capital o de los derechos a voto, o que por otros medios ejercen el control final, directo o indirecto sobre la misma, no registran condenas por delitos de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo y/o ni figuran en las listas de terroristas y organizaciones terroristas emitidas por el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas

El presente Prospecto y los estados financieros de la Compañía aquí referidos, se encuentran a disposición de los interesados en la sede social de la Emisora, sita en Sarmiento 530, Piso 5 (C1041AAL), Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, de lunes a viernes de 10 a 15 hs. Podrá asimismo consultarse el Prospecto en BYMA o en el sitio web de la CNV, https://www.argentina.gob.ar/cnv en el ítem “Información Financiera” (“AIF”).

La fecha de este Prospecto es 14 de octubre de 2021.

• b) Modificar en la Sección “ RESUMEN DE LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LOS VCP ”, en su versión completa y resumida el apartado “ Monto Máximo ” conforme surge:

Monto máximo:

El monto máximo de los VCP en circulación en cualquier momento bajo el Programa no podrá exceder de $2.000.000.000 (Pesos dos mil millones) o su equivalente en otras monedas.

• c) Modificar en la Sección “ INFORMACIÓN SOBRE LA EMISORA ”, subsección “ Plan de Financiamiento para el año 2021 ” del Prospecto versión completa y resumida, la cual será reemplazada íntegramente conforme sigue:

Plan de financiamiento para el año 2021

La obtención de financiación oportuna y a costos convenientes para las actividades de la Compañía es de suma importancia al momento de medir la solidez de la estructura del negocio y la rentabilidad de sus actividades. La Compañía se ha propuesto continuar desarrollando sus alternativas de financiamiento para el año 2021, diversificando las fuentes de fondeo y mejorando el portafolio de deuda a través de la emisión, bajo el régimen de oferta pública, de valores de corto plazo y la securitización de cartera mediante la constitución de fideicomisos financieros.

En función de lo antedicho Credicuotas tiene previsto fondear su plan de negocios con los siguientes recursos:

• Recursos propios: comprende la decisión de reinversión de una parte significativa de la rentabilidad generada por la Compañía en el giro de los negocios, no habiendo previstos nuevos aportes de capital.

• Préstamos financieros : se prevé que el saldo del financiamiento proveniente de entidades financieras de primera línea alcance la suma promedio mensual de entre $1.300 y $1.700 millones. Cabe mencionar que la Compañía se encuentra habilitada para recibir financiamiento de éste tipo ya que en cumplimiento de lo dispuesto por Comunicación “A” 5593 del BCRA, se encuentra inscripta en el “ Registro de otros proveedores de crédito no financiero ” bajo el N°55.024 tal como se describe en el título “ Marco regulatorio aplicable a los proveedores no financieros de crédito ” de este Prospecto.

• Cheques de Pago Diferido y Operaciones de Caución: a través de MAV y BYMA la Compañía negocia cheques propios y realiza operaciones de caución. La Compañía prevé una línea promedio de mensual entre $500 y $900 millones.

• Valores de Corto Plazo : En marzo de 2018 se colocó con éxito la primera serie de VCP por un V/N de $250 millones; en mayo de 2018, la segunda serie de VCP por un V/N de US$15 millones y en marzo 2019 la tercera serie de VCP por un V/N de $ 275 millones, todo ello en el marco del Programa Global de Emisión de VCP por hasta un V/N de $2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas). La Compañía planifica utilizar este mecanismo de financiamiento con cierta frecuencia a fin de proporcionar el fondeo de sus operaciones a través del mercado de capitales local. El directorio de la Compañía decidió cubrir los VCP emitidos en dólares estadounidenses, durante el periodo que los mismos estén vigentes, a través del mercado de futuros local, a los fines de mitigar un eventual impacto negativo de tipo de cambio entre sus activos y pasivos que afecte negativamente su patrimonio neto. Con fecha 16 de junio de 2021, la Compañía finalizó el proceso de colocación de la Clase IV de VCP, por un V/N 500.000.000, los cuales pagarán intereses trimestrales Badlar más un margen de 5% (cinco por ciento), con amortización de capital del 33,33% en abril 2022, 33,33% en mayo 2022 y 33,34% en junio 2022.

• Préstamos Sindicados: si bien la Compañía aún no ha tomado una decisión acerca de utilizar esta alternativa de financiamiento, no descarta ejecutar este tipo de operaciones dentro de los próximos 12 meses ya que es una alternativa de fondeo atractiva para disminuir el riesgo de plazos entre su cartera activa y pasiva.

• Fideicomisos Financieros : la Compañía emitió exitosamente su Fideicomiso Financiero “Credicuotas Consumo Serie VI” por $285 millones en Septiembre 2019 el cual fue liquidado en febrero 2020. La Compañía no descarta la posibilidad de realizar una nueva securitización de

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cartera bajo el marco del Programa Global de Fideicomisos Financieros Credicuotas Consumo y Personales.

La Compañía no ha previsto ninguna medida en particular relacionada con su nivel de endeudamiento, atento a que el directorio de la misma considera que tal condición no derivará en impedimento alguno en su capacidad de repago de los VCP en circulación, por lo que tampoco prevé recurrir a procedimiento legal alguno.

• d) Modificar íntegramente la Sección “ INFORMACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA DE LA EMISORA ”, subsección “ Otras emisiones de valores ” del Prospecto versión completa y resumida, conforme sigue:

Otras emisiones de valores

A continuación, se exponen las emisiones que se han realizado bajo el presente Programa de VCP, aclarándose que la clase IV es la única que se encuentra vigente a la fecha:

Programa	Clase	Fecha emisión	Moneda	Monto Nominal Colocado	Fecha cancelación	ID AIF CNV
VCP por hasta $ 2.000.000.000	I	19/03/2018	ARS	250.000.000,-	19/03/2019	Suplemento #559146 Adenda #559820
VCP por hasta $ 2.000.000.000	II	09/05/2018	USD	15.000.000,-	09/05/2019	Suplemento #569293 Adenda #569826
VCP por hasta $ 2.000.000.000	III	19/03/2019	ARS	275.000.000,-	19/03/2020	Suplemento #2442771
VCP por hasta $ 2.000.000.000	IV	16/06/2021	ARS	500.000.000,-	Vigente	Suplemento #2758759

Asimismo y a efectos aclaratorios, se informa que la Compañía no ha emitido series y/o clases bajo el Programa de Obligaciones Negociables vigente (véase la Sección “ Información Relevante - Programas vigentes de la Compañía ”.

• e) Modificar la Sección “ DE LA OFERTA, EL LISTADO Y LA NEGOCIACIÓN ” subsección “ Monto Máximo ” del Prospecto, completo y resumido, conforme surge:

Monto Máximo

El monto máximo de los VCP en circulación en cualquier momento bajo el Programa no podrá exceder de $2.000.000.000 (Pesos dos mil millones) o su equivalente en otras monedas.

II. Incorporar las resoluciones sociales que aprueban el aumento del monto del Programa:

• a) Incorporar la referencia a las resoluciones sociales que aprueban el aumento del monto del programa en la Sección “ INFORMACIÓN RELEVANTE ” subtitulo “ Aprobaciones societarias ” del Prospecto completo y resumido, conforme sigue:

Aprobaciones societarias

La creación del Programa y los términos y condiciones de los VCP fueron aprobados por la asamblea ordinaria y extraordinaria de accionistas de la Compañía que se celebró el 17 de octubre de 2017 y por el directorio de la Compañía en su reunión de fecha 19 de octubre 2017. La actualización de la información del Prospecto fue aprobada por el directorio de la Compañía en su reunión de fecha 22 de junio de 2021, mediante acta de directorio N°192. Posteriormente, se resolvió la ampliación del monto del Programa mediante la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Compañía celebrada el 7 de octubre de 2021 y por el Directorio de la Compañía en su reunión de fecha 7 de octubre de 2021.

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Se deja asentado que, a la fecha de la presente Adenda al Prospecto no ha habido cambios sustanciales

en la situación patrimonial y/o financiera de la Sociedad con posterioridad a la publicación del Prospecto.

Salvo definición en contrario incluida en la presente Adenda, los términos que comienzan en mayúsculas aquí utilizados tendrán los significados que se les asignan en el Prospecto del Programa publicado en la Autopista de la Información Financiera (AIF) con fecha 14 de octubre de 2021, publicado bajo ID 2804807(el “Prospecto”), según corresponda.

TODOS LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS EN EL PROSPECTO MANTENDRÁN SU PLENA VALIDEZ Y VIGENCIA, EXCEPTO POR LO EXPRESAMENTE MODIFICADO A TRAVÉS DE LA PRESENTE ADENDA AL PROSPECTO.

La fecha de esta Adenda al Prospecto es 29 de octubre de 2021.

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CUIT 20-22826019-4
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