Creative Media & Community Trust Corporation — Investor Presentation 2021

Aug 12, 2021

NASDAQ: CMCT | TASE: CMCT-L

Note: All pages of the Presentation must be viewed in conjunction with the Important Disclosures starting on page 32.

www. www.cimgroup.com | ©2018 CIM Group | TRADE SECRET / CONFIDENTIAL INFORMATION cimcommercial.com | ©2021 CMCT | CMCT CIM Commercial Trust Corporation | Series A and Series D Preferred Stock offering distributed by affiliate broker-dealer: CCO Capital, LLC, member: FINRA / SIPC

20 באוגוסט, 2021

1

גילויים חשובים

Free Writing Prospectus | CIM Commercial Trust Corporation

Filed Pursuant to Rule 433 | Dated August 10, 2021 | Registration Statement No. 333-233255

CIM Commercial Trust Corporation ("CMCT") has filed a registration statement (including a base prospectus) with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") in respect of the offering to which this communication relates. Before you participate in CMCT's offering of Series A Preferred Stock or Series D Preferred Stock, you should read the prospectus supplement, dated January 28, 2020, and the accompanying base prospectus, dated December 4, 2019, as supplemented by Supplement No. 6, dated June 30, 2021. Before making any investment in such offering, you should read the other documents CMCT has filed with the SEC for more complete information about CMCT and such offering. You may obtain these documents for free by visiting EDGAR on the SEC web site at www.sec.gov. You may request to receive a prospectus in respect of either of the foregoing offerings by calling toll-free at 1-866-341-2653.

* להלן מובא תרגום נוחות לעברית של המסמך המקורי באנגלית שדווח על ידי החברה ואשר כותרתו: 2021 2Q--Presentation Investor--CMCT") מסמך המקור"). התרגום שלהלן מובא לנוחות המשקיעים בלבד

ונוסחו אינו מחייב - הנוסח המחייב הוא הנוסח באנגלית במסמך המקור. בכל מקרה של סתירה בין האמור במסמך המקור לנוסח בתרגום זה, יגבר האמור במסמך המקור.

Forward-looking Statements

The information set forth herein contains certain "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 (the "Exchange Act"), which are intended to be covered by the safe harbors created thereby. Such forward-looking statements include the timing and terms of the rights offering and the future activities and performance of CMCT, and may be identified by the use of forward-looking terminology such as "may," "will," "project," "target," "expect," "intend," "might," "believe," "anticipate," "estimate," "could," "would," "continue," "pursue," "potential," "forecast," "seek," "plan," "opportunity," or "should" or the negative thereof or other variations or similar words or phrases. Such forward-looking statements also include, among others, statements about CMCT's plans and objectives relating to future growth and availability of funds, and the trading liquidity of CMCT's common stock. Such forward-looking statements are based on particular assumptions that management of CMCT has made in light of its experience, as well as its perception of expected future developments and other factors that it believes are appropriate under the circumstances. Forward-looking statements are necessarily estimates reflecting the judgment of CMCT's management and involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those suggested by the forward-looking statements. These risks and uncertainties include those associated with (i) the scope, severity and duration of the current pandemic of COVID-19, and actions taken to contain the pandemic or mitigate its impact, (ii) the adverse effect of COVID-19 on the financial condition, results of operations, cash flows and performance of CMCT and its tenants and business partners, the real estate market and the global

economy and financial markets, among others, (iii) the timing, form, and operational effects of CMCT's development activities, (iv) the ability of CMCT to raise in place rents to existing market rents and to maintain or increase occupancy levels, (v) fluctuations in market rents, including as a result of COVID-19, and (vi) general economic, market and other conditions. Additional important factors that could cause CMCT's actual results to differ materially from CMCT's expectations are discussed under the section "Risk Factors" in CMCT's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2020. The forward-looking statements included herein are based on current expectations and there can be no assurance that these expectations will be attained. Assumptions relating to the foregoing involve judgments with respect to, among other things, future economic, competitive and market conditions and future business decisions, all of which are difficult or impossible to predict accurately and many of which are beyond CMCT's control. Although we believe that the assumptions underlying the forward-looking statements are reasonable, any of the assumptions could be inaccurate and, therefore, there can be no assurance that the forward-looking statements included herein will prove to be accurate. In light of the significant uncertainties inherent in the forwardlooking statements included herein, the inclusion of such information should not be regarded as a representation by CMCT or any other person that CMCT's objectives and plans will be achieved. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements. Forwardlooking statements speak only as of the date they are made. CMCT does not undertake to update them to reflect changes that occur after the date they are made, except as may be required by applicable law.

CIM Commercial Trust

ממוקדים ברכישה, בעלות, הפעלה ופיתוח של נכסים משרדיים יצירתיים, מתחמי מגורים, קמעונאות, חניונים, מבני תעשייה ובתי מלון במבנה שירות בסיסי בשטחים פנויים (אינפיל) בקהילות מטרופוליטניות צומחות ונמרצות.

NASDAQ: CMCT | TASE: CMCT-L

של מפעילה/בעלים") — CIM Group" או"CIM" ) CIM Group, L.P. של בניהולה עם הצלחה מוכחת ביצירת תשואות אטרקטיביות ¹ \$28.3 מיליארד בנכסים ממשיים ומותאמות-סיכון וביצועים מעולים

» תשעה נכסים משרדיים: 1.3 מיליון רגל רבוע להשכרה » מלון אחד: 503 חדרים

2» שני חניונים

» חברת בת בתחום ההלוואות המספקת הלוואות בעיקר עבור בתי מלון במבנה שירות בסיסי באמצעות תכנית מובטחת להלוואות (a(7 SBA

1) As of March 31, 2021. See "Assets Owned and Operated" under "Important Disclosures" on page 32. 2) As of June 30, 2021.

CIM Commercial Trust

2019 – 2014

שיפור ערכי הנכסים והבטחת נזילות לבעלי המניות

שתי מטרות עיקריות:

• שיפור עקבי בנכסים הנזילים נטו ותזרימי מזומנים למניה רגילה

ו-

• הבטחת נזילות לבעלי המניות הרגילות שלנו במחירים המשקפים את ה-NAV ותשקיפי התזרימים שלנו

תוצאות:

• \$2.3 מיליארד במכירות נכסים, +\$52 דיווידנדים מיוחדים למניה והצעת רכש

2020 – 2019

אסטרטגיית הצמיחה הוקפאה זמנית בשל המגיפה

• לקראת סוף 2019 שמירה על פורטפוליו איכותי בשווקים אטרקטיביים עם פוטנציאל צמיחה משמעותי באמצעות חכירה מדרגית, העלאת מחירי השכירויות למחירי השוק ופיתוח מחדש באזורים נבחרים
• 2020 ננקטו צעדים להפחתת השפעת משבר הקורונה תוך מיקסום גביית השכירויות, צמצום עלויות ושמירה על נזילות

2021 מיחה ית הצ טרטגי ה לאס וחזר המאזן חיזוק
ם הנכסי מגזר תיות ב משמעו מיחה נויות צ הזדמ הכולל רקטיבי חי אט ליו נוכ פורטפו הזהים ר ו במחי ים הלל מהנכס מחלק יפטר יות לה הזדמנו ות לנו ות להי כי עשוי מינים אנו מא תו ל פי או ואות ע ל התש שת ש מחוד פריסה שאף ל שה, נ וכך נע במידה טיבי. אטרק נו שגייס ת ההון אמצעו כיום ב תחים אנו מפ אותו נכסים פרופיל	\$78.8 ( זן שלנו ת המא תית א שמעו פרה מ נה שי לאחרו שלמנו ת שה הזכויו הנפקת • ברוטו) ה בתמור מיליון תיים, היציר שרדים ום המ ם בתח י תזרי ומשפר משיים סים מ ישת נכ ים ברכ ממוקד • סיסי רות ב בנה שי לון במ בתי מ שייה ו בני תע ניה, ומ ת, הח מעונאו ים, הק המגור מתחמי ת נמרצו מחות ו יות צו ופוליטנ ת מטר קהילו פיל), ב ם (אינ ם פנויי בשטחי ה החבר טו של ם ברו הנכסי משווי 10% עד כ- כישה יעדי ר	• • •
2021 של השני רבעון ליות ב תפעו מגמות שיפור
,2021 ל באפרי 38%- אה ל בהשוו ,2021 ביוני 59%- תה ל לנו על מלון ש בית ה תפוסת ה, עם הקורונ ב לפני מהמצ 90% ט לכמע ת כעת משתוו 2022- מנות ל שההז בעוד תר1 בוה יו מוצע ג יומי מ שיעור	• מות פור מג לנו, שי אות ש ההלוו מגזר וחו של דות לכ תית הו משמעו תפרו ות הש התוצא עלויות הכלת עים ל ון ואמצ ת המל ל בבי התפעו	•

1) בהתבסס על הזמנות קבוצתיות בתקופה דומה ב2018- עבור שנת .2019 מרכז הכינוסים הסמוך היה סגור ב2020- בשל עבודות הרחבה ושיפוץ.

עיקרי ההשקעות המרכזיות

קירוב אינטרסים

כ- 39.5% מהמניות הרגילות ¹ בבעלות Group CIM של CMCT לאחר השקעה בהמשך הצלחת החברה באמצעות הנפקת הזכויות שהתקיימה ביוני .2021

ניסיון מוכח בתשואות חזקות ומתואמות-סיכון

הזדמנויות תשואה כוללת משמעותיות בהובלת בעלים/מפעילת נדל"ן עם ניסיון מוכח בתשואות חזקות ומתואמות-סיכון

מבנה הון ייחודי

מאפשר ל-CMCT לממש הזדמנויות רכישה תוך הפחתה מקסימלית של הסיכון עבור בעלי המניות הרגילות

הזדמנות לגידול בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת

הזדמנות לגידול בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת באמצעות רכישות ופוטנציאל צמיחה ברכישת פורטפוליו נדל"ני איכותי קיים על בסיס נכסים זהים

1) Includes affiliates of CIM Group. As of August 2, 2021. 2) See page 17.

ניסיון מוכח בהפקת תשואות אטרקטיביות ומתואמות-סיכון

בעלי המניות של CMCT ייצרה IRR של 15.7% לאורך חמשת השנים שהסתיימו ב- 31 בדצמבר ,2020 מלבד השקעה מחדש 1בדיבידנדים

» החברה שקדמה ל- CMCT) IV Fund בבעלות Group CIM (הפגינה ביצועים ברבעון הראשון כקרן לשנת 2005 ³ וינטג' פרטית

ניהול פורטפוליו פעיל מאז ההנפקה ב2014-

דיספוזיציות

2.3\$ מיליארד

גיוס הון

הונפקו +390\$ מיליון במניות בכורה מאז ההנפקה הראשונה ב2017-

הונפקו מעל +78\$ מיליון מניות רגילות במסגרת הנפקת הזכויות שהתקיימה ביוני 2021

הצעת רכש

~10% מהמניות הרגילות שטרם נפרעו במחיר הצעה גבוה בכ15%- ממחיר השוק בזמנו (2016)

דיבידנדים מיוחדים

850\$ מיליון

חמישה דיבידנדים מיוחדים בסך כולל של 52.32\$ למניה

רכישות, השקעות בפורטפוליו ויצירת הלוואות

Past performance is no guarantee of future results. 1) Source: S&P Global. IRR calculation excludes dividend reinvestment. 2) Source: S&P Global. Includes dividend reinvestment. 3) Source: Preqin. Based on net multiple of invested capital as of December 31, 2013; CMCT went public in 1Q'2014.

גישה למשאבי הפלטפורמה המאורגנת וורטיקלית של CIM

Group CIM מפעילה 9 משרדים ברחבי העולם ומעסיקה +1,000 עובדים¹ ; הובלת פרויקטים בהיקף של מעל 60\$ מיליארד מאז 1994 ¹ ניהול של נכסים בשווי 28.3\$ מיליארד

	CIM Group ן של	הנדל" שירותי
תר סים בא ניהול נכ ות אנשי צו 362	נייה כירה וב ניהול ח ות אנשי צו 45	הארחה שירותי ות אנשי צו 13	פיתוח ות אנשי צו 98
1) As of March 31, 2021. See "Assets Owned and	Operated" under "Important Disclosures" on page	32.

Group CIM: גישת השקעות מבוססת קהילה

הערה: לשינויים בתנאים הכלכליים, דמוגרפיים או בשוק ההון ברמת הגלובלית, הלאומית, האזורית או המקומית (כולל כתוצאה מהתפרצות וירוס הקורונה החדש ("-19COVID ("שהחלה ברבעון הרביעי של 2019) עשויה להיות השפעה שלילית משמעותית על נכסים ממשיים. ביצועי עבר אינם מהווים בטוחה לתוצאות עתידיות. הנתונים נכונים ל31- במרץ, .2021

הזדמנויות צמיחה על בסיס נכסים זהים

Sacramento (Sheraton Grand Hotel)

• « ביוני 2021 הושלם פרויקט השיפוץ/ההרחבה של מרכז הכנסים של סקרמנטו בהיקף של 340\$ מיליון
• » התפוסה עלתה ל- 59% ביוני 2021 (בהשוואה ל- 20% בינואר 2021)
• » נבדקת השקה מחדש של פרויקט שיפוץ החדרים להעלאת ה-ADR וה- RevPAR

אוסטין טקסס

• » שוק בצמיחה חזקה, החווה גידול עודף באוכלוסייה, תעסוקה, וענף השכרת המשרדים
• » הזדמנות משמעותית לצמיחת ה- NOI באמצעות up lease, העלאת שכירויות למחירי השוק ופוטנציאל התרחבות
• South Congress (Penn Field) 3601 up Lease: 84.8% הושכרו בשל פינוי כ- 43,000 SF ברבעון הרביעי של 2020 (שיעור החכירה היה משמעותית נמוך משיעור בשוק); 16,000 SF כבר הושכרו מחדש

שיפור שכירויות למחירי השוק: שכירויות קיימות של בשוק ¹ 44.09\$ לעומת \$ 48.49

פרוייקטי פיתוח נבחרים: הערכת התרחבות הקמפוס- בנייה משרדית בהיקף של ~44,000 SF הושכרה במלואה . ² בדצמבר 2020 תוך יצירת תשואה של 11%

לוס אנג'לס

• » טכנולוגיה, מדיה ובידור מובילות את הדרישה בשוק עם חסמי כניסה גבוהים / מגבלות אספקה
  • » הזדמנות משמעותיות לביצוע up-lease
    • Wilshire Boulevard 9460 –

נכס משרדי וקמעונאי מבוקש ביותר בבברלי הילס; 66.7% הושכר הודות לפקיעות תוקף חוזים וסיומים במהלך 2020 ו2021-

Wilshire Boulevard 4750 –

נכס משרדי, 21.6% מושכר, ממוקם ב-Mile Park, לוס אנג'לס; שיווק כנכס מסחרי ובמקביל נבדקות זכאויות שתאפשרנה המרה חלקית למתחם מגורים.

1) Source: CBRE. 2) Based on stabilized net operating income.

הזדמנויות צמיחה על בסיס נכסים זהים: לוס אנג'לס

Group CIM: מעל 60 השקעות בלוס אנג'לס ב25- שנה²

• » מטה Group CIM ממוקם בלוס אנג'לס
• » ניסיון הנדל"ן של Group CIM בלוס אנג'לס:
• מעל 10 מיליון רגל רבוע בפרויקטים הדורשים אסטרטגיות אופורטוניסטיות, בעלות ערך מוסף ויציבות
• כיום בבעלות הקבוצה 24 נכסים המוערכים בסך של 2.3\$ מיליארד; כולל 12 נכסים משרדיים בהיקף של 2.7 מיליון רגל רבוע

תחומים משרדיים עיקריים בלוס אנג'לס

• .1 הדרישה לטכנולוגיה, תקשורת ובידור מניעה צמיחה
• מעל 3.1 מיליון רגל רבוע של שטחי משרדים והפקה במערב העיר והוליווד¹ .2 יצרניות התוכן הגדולות כמו Apple ,Google ,Netflix ^ו-Studios Amazon חוכרות
  • .3 חסם כניסה גבוה / מגבלות אספקה לאור הסביבה הרגולטורית
    • .4 קהילה עתירת הון

CMCT בלוס אנג'לס – פורטפוליו משרדי

בברלי הילס (9460 Boulevard Wilshire(

• » מגבלות אספקה חמורות עם חסמי כניסה משמעותיים; דיירים פוטנציאליים מתחום המימון והבידור
  • Rodeo Drive -ו Four Seasons Beverly Wilshire למלון צמוד»

Park Mile/Hancock Park (4750 Wilshire Boulevard):

» מיקום מרכזי; מושך דיירים המגיעים בעקבות עליות במחירי השכירות בהוליווד הסמוכה

Culver City (Lindblade Media Center)

» מיקום מועדף לדיירים מתחומי הטכנולוגיה, הבידור והתקשורת; הדרישה לנכסים משרדיים בסנטה מוניקה בגרביטציה לכיוון דרום מזרח

Brentwood (11600 & 11620 Wilshire Boulevard)

• » דרישה משמעותית בקרב בכירים המעדיפים נסיעה קצרה יותר לעבודה; אלטרנטיבה משתלמת לסנטה מוניקה
• » בלוק אחד מערבית מכביש -405I ;המרכז הרפואי UCLA, בית החולים s'John .St ובית החולים Administration Veterans הסמוכים מספקים דרישה עקבית למשרדים רפואיים

1) Source: Los Angeles County Economic Development Corporation (January 2019). 2) As of March 31, 2021.

הזדמנויות צמיחה על בסיס נכסים זהים: לוס אנג'לס

תפוסה	ר וע שכי רגל רב	ק תת-שו
21.6%	140,332	Mid-Wilshire

Wilshire Boulevard (Park Mile / Hancock Park) 4750

• » בניין משרדים בן 3 קומות ו- 431 מקומות חניה
• » שיווק הבניין לשוכרים משרדיים פוטנציאליים תוך ובדיקה במקביל של האפשרות להמיר שטחים שלא הושכרו, למתחמי מגורים
• » מיקום מרכזי ב- Park Hancock / Mile Park עם דיור יוקרתי בקרבת מקום (Park Hancock (וכן דיור הפונה לדור הצעיר יותר (מילניאלס) וגישה נוחה לשירותי לייף-סטייל (Hollywood ו-Mile Miracle(
  • » נסיעה קצרה ל- Hollywood West/Hollywood) 10 דקות), Beverly (דקות 30 (Santa Monica -ו) דקות 20 (Hills/Culver City/Downtown LA
• » Group CIM השכירה ~30,000 רגל רבוע ברבעון השני של 2019 תמורת שכירויות שנתיות של ~481\$ לרגל רבוע, המייצגות פריסת שכירויות של 73% בהשוואה לתקופה הקודמת (4750 Wilshire צמוד למשרדי המטה של Group CIM(

9460 Boulevard Wilshire) בברלי הילס)

• » בניין משרדים בן 9 קומות ו- 235 מקומות חניה
• » ממוקם בפינת Boulevard Wilshire ו-Drive Beverly, אחד האתרים המבוקשים ביותר בלוס אנג'לס, במשולש הזהב היוקרתי של בברלי הילס
  • Rodeo Drive -ו Four Seasons Beverly Wilshire למלון צמוד»
  • » תקנות הבנייה הקיימות בדרך כלל מגבילות פרויקטים חדשים ל- 3 קומות
    • » ~58% מהבניין מושכר עד 2029-2026
    • » Bank Union הוא השוכר הגדול ביותר (משרדים וקמעונאות)
  • » מבוצע מאמץ פעיל להשגת up lease של חנויות רחוב וסוויטות קטנות שנותרו

1) Represents gross monthly base rent per square foot under leases commenced as of June 30, 2021, multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent.

הזדמנויות צמיחה על בסיס נכסים זהים: אוסטין טקסס

Group CIM: ניסיון באוסטין, טקסס

• » מעל 2 מיליון רגל רבוע בפרויקטים הדורשים אסטרטגיות אופורטוניסטיות, ערך מוסף ויציבות
  • » כיום CIM מנהלת/בעלים של 9 נכסים המוערכים במעל 650\$ מיליון; כולל 8 נכסים משרדיים בהיקף של 1.3 מיליון רגל רבוע

שוק בצמיחה חזקה

• .1 מקורות העסקה מגוונים ממשל, חינוך וטכנולוגיה
• .2 באוסטין ממוקמים משרדי המטה של חברות ענק אמריקאיות רבות ביניהן ,Amazon Facebook, Apple, Cisco, eBay, GM, Google, IBM, Intel, Oracle, Paypal, Whole Foods -ו 3M
  • .3 צמיחה מהירה ומתמדת של שוק השכירויות המשרדיות
    • 1 – עליה של 24% בחמש שנים (2015-2020)
      • .1 גידול באוכלוסייה
  • 1 – שיעור צמיחה היסטורי לאורך 10 שנים - 2.8% (לעומת 0.6% בארה"ב)
    • 1 – שיעור צמיחה חזוי ל5- שנים - 2.1% (לעומת 0.5% בארה"ב)
      • .1 צמיחה בתעסוקה
  • 1 – שיעור צמיחה היסטורי לאורך 10 שנים - 3.47% (לעומת 1.04% בארה"ב)
    • .1 ללא מס הכנסה מדינתי

1) Source: CoStar July 2021 Office Market Report.

הזדמנויות צמיחה על בסיס נכסים זהים: אוסטין טקסס

הערות	הושכר	ר וע שכי רגל רב	ק תת-שו	נכס
SF ביעי בעון הר פונו בר 43,000 כ- אוכלסו 16,000- וכ 2020 של מחדש	84.8%	227,585	South Austin	S. Congress Ave. 3601
ם משרדיי נכסים פיתוח אל פוטנצי ם יצירתיי	100%	11,180	East Austin	th E. 7 Street 1021

Avenue Congress .S :3601 up-Lease, שיפור שכירויות למחירי השוק ופוטנציאל להתרחבות בשלב השני «84.8% הושכרו; כ- 43,000 SF פונו ברבעון הרביעי של 2020 (שיעור החכירה היה משמעותית מתחת לשיעור בשוק); 16,000 SF כבר הושכרו מחדש

• » ממשיכים לראות עניין רב בהשכרת השטחים הפנויים
• 2לעומת שכירויות בשוק המגיעות ל\$- 48.49 ¹ » שכירויות קיימות של \$ 44.09
• » הערכת אפשרויות התרחבות הקמפוס היקף דומה להתרחבות בהיקף של 44,000 SF אשר הושכרה במלואה עד ל- 2029 בדצמבר 2020

Street th7 .E 1021 — נרכש ברבעון הרביעי של 2020

• » בניין משרדים בשטח של כ- 11,000 רגל רבוע הממוקם במזרח אוסטין; הושכר במלואו עד 2023
  • » ממוקם על הדרך הראשית בין רובע העסקים המרכזי ומזרח אוסטין
  • » מיקום מבוקש במיוחד לבניין משרדים; מגוון אפשרויות מזון והסעדה בקרבת מקום
  • » פוטנציאל לפיתוח בניין משרדים מסוג office creative עם סיום תקופת השכירות הנוכחית

Data as of June 30, 2021. (1Represents gross monthly base rent per square foot under leases commenced as of June 30, 2021, multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail. (2Source: CoStar July 2021 Office Market Report.

הזדמנויות צמיחה על בסיס נכסים זהים: Grand Sheraton

ך זה בתארי תיימה ה שהס ר השנ ר, ועבו בדצמב 31- כון ל המלון נ ביצועי
	2018	2019	2020
תפוסה	80.1%	78.2%	32.3%
ממוצע1 שיעור	161.95\$	162.54\$	144.36\$
2 RevPar	129.73\$	127.09\$	46.60\$
ם)3 מיליוני סד) (ב נטו (הפ הכנסה	1.1\$	345.5\$	) \$(15.0
4 ם) במיליוני NOI)	13.5\$	12.3\$	(0.8\$)

שיפור מגמות הדרישה

• » התפוסה עלתה ל- 59% ביוני 2021 (בהשוואה ל20%- בינואר 2021)
• » קצב הזמנת חדרים ל2022- ~87% בהשוואה לרמה שלפני הקורונה

הרחבת מרכז הכנסים הסמוך הושלמה ביוני 2021

• » חידוש/הרחבה של מרכז הכנסים של סקרמנטו הסמוך, בהשקעה של \$340 מיליון, הושלמה ביוני 2021 (מרכז הכנסים נסגר בקיץ 2019 לצורך השיפוצים)
  • » הוספת חדרי ישיבות חדשים ואולמות תערוכה
  • » חלק מפרויקט גדול יותר (3C (שכולל גם שיפוץ האודיטוריום והקולנוע הסמוך

1) Represents average daily rate. It is calculated as trailing 12-month room revenue divided by the number of rooms occupied. 2) Represents revenue per available room. It is calculated as trailing 12 month room revenue divided by the number of available rooms. 3) Represents total net income (loss) for CMCT. 4) Represents net operating income for the hotel segment. See "Important Information - NOI Reconciliation" on page 31 for a reconciliation of hotel NOI to the most directly comparable GAAP financial measure.

מקרה בוחן להזדמנויות הרחבה משותפת: 3601 S. Congress, Penn Field, Austin

פרויקט הרחבת Congress South 3601

28%2-21% IRR ונף לא ממ	\$15M פיתוח
2 1.7 x-2.2x ~ מושקע ת הון מכפל	11%2 עלויות החזר

סקירה

• » בדצמבר ,2018 CMCT אישרה תכנית להקמת בניין משרדים בהיקף של 15\$ מיליון בקמפוס המשרדים Field Penn שבבעלות החברה
• » תוספת שתי קומות בשטח של ~44,000 רגל רבוע, על גבי קומפלקס משרדים קיים בשטח של 183,885 רגל רבוע
  • » בדצמבר ,2020 CMCT השכירה במלואו את הבניין החדש לשוכר יחיד עד 2029
    • » כעת נבדקת הרחבה נוספת של הקמפוס, בהיקף דומה

מאפיינים אטרקטיביים של הנכס והפרויקט

• » ב- Field Penn ישנן הזדמנויות הרחבה מדרגיות; הזדמנות לייצר הכנסות עבור בעלי המניות של CMCT תוך ניהול הסיכון
• » בסיס קרקע נומינלי; הרכש המקורי נחתם תוך מודעות להזדמנויות ההרחבה; עם זאת, ההרחבה לא נלקחה בחשבון בחישוב שיעור המשוכה הנדרש
  • » ל-Group CIM ידע מוסדי משמעותי בשוק של אוסטין ובנכס

תוצאה²

• » החזר העלויות הצפוי לאחר ייצוב של 11% עלה על יעד ה- 8%

  • » מצביע על IRR לא ממונף בשיעור של .28%-21%
    • » מצביע על מכפלת הון של x-2.2x1.7

• Source: CoStar, Oxford Economics. Accessed January 16, 2020. 2. Based on a market capitalization rate of 6% and 5%, respectively, of stabilized net operating income. Past performance is no guarantee of future results.

הזדמנויות רכישה אטרקטיביות

המחשת פרופילים של רכש – יעד 16%-12% IRR² ממונף ברוטו

מיקוד נוכחי בנכסי +Core

» נכסים מניבים בתתי-שווקים בהם אנו מצפים לצמיחת יתר בשכירויות או גידול הוני

Core+ רכישה יונים ל קריטר
ואה יעד תש פרופיל	שווקים	ס סוג הנכ
נף לא ממו IRR 7%	ם מובילי ליטניים מטרופו אזורים ב בארה"	תחמי תיים, מ ם יציר משרדיי נכסים יונים, אות, חנ קמעונ מגורים, בים ם מעור שימושי

ערך מוסף, פיתוח מחדש ופרויקטי פיתוח נבחרים

• » זיהוי שיפורים תפעוליים או חכירתיים
• » רכישת נכסים מניבים עם הזדמנויות הרחבה ליישום קרוב, תוך ניצול קרקע עודפת/זכויות פיתוח שנרכשו על בסיס נמוך או נומינלי
  • » הזדמנויות הרחבה מדרגיות

צמיחה כסים ב כישת נ ונים לר קריטרי
ואה יעד תש פרופיל	שווקים	ס סוג הנכ
נף לא ממו IRR 11% IRR ; 9%	ם מובילי ליטניים מטרופו אזורים ב בארה"	תחמי תיים, מ ם יציר משרדיי נכסים בני יונים, מ אות, חנ קמעונ מגורים, ת נה שירו לון במב ובתי מ תעשייה יל), ם (אינפ ם פנויי בשטחי בסיסי

הזדמנות: Group CIM מאמינה כי נדל"ן מסחרי ימשיך להיות מרוויח מרכזי בהתאוששות שלאחר מגפת הקורונה

» ממוקדים ברכישת נכסים ממשיים ומשפרי תזרים בתחום המשרדים היצירתיים, מתחמי המגורים, הקמעונאות, החניה, הקמת מבני תעשייה ובתי מלון במבנה שירות בסיסי בשטחים פנויים (אינפיל), בקהילות מטרופוליטניות צומחות ונמרצות.

» יעדי רכישה עד כ- 10% משווי הנכסים ברוטו של החברה.

» הזדמנויות אלו ניתנות למינוף באמצעות מכשירי השקעה בלתי תלויים או קרנות של Group CIM המתקרבות לסיומן

» כיום ישנם 650\$ מיליארד בהתחייבויות הון עצמי לקרנות נדל"ן פרטיות בהן מעל 90% מההון נדרש, המהוות עליה של יותר מ25%- בהשוואה לתקופה שלפני הקורונה¹

Source: Company-provided information. This information is provided for illustrative purposes only to indicate how CMCT assesses an acquisition opportunity and return profile of such acquisition under a range of different assumptions. The returns included on this page are hypothetical returns based on such assumptions, and any change or inaccuracy in those assumptions could materially alter CMCT's actual returns. Please see additional disclaimers in appendix page 35. (1Source: Preqin. (2Target gross levered IRR assumes loan-to-value of 60% (including preferred stock) and 3.75% cost of financing on core investments and 7.5% cost of financing on value-add and development investments.

לוח זמנים לחלות חוב | במיליונים ¹ ( 30 ביוני, 2021)

הון קבוע לעומת הון צף 1(30 יוני 2021)

כולל שטרות מגובי הלוואה (a(7 SBA

מבנה הון מתוכנן להגדלת תשואות וצמצום סיכונים

סיכום חוב והון מועדף (30 ביוני, 2021)1

	וואות מאזן הל ים) (במיליונ	חלות/ פקיעה תאריך	יבית שיעור ר	בית מבנה רי וכו.) משתנה (קבועה/	ת שכנתאו החזרי מ
	97.1 \$	07/01/2026	4.14%	Fixed	Kaiser Plaza 1
	97.1 \$				תאות רי משכנ סך החז
					Other Debt
	11.9 \$	3/20/2043	LIBOR + 1.40%	משתנה	2 SBA a(7 ) לוואה מגובי ה שטרות
	12.4	3 שונות	0.35%	קבוע	הפדרלי מהבנק בהלוואה סכומים PPPLF 3 ת ה- באמצעו
	24.3 \$				ם ת אחרי סך חובו
					גידי חוב תא
	107.0 \$	10/31/2022	4 LIBOR + 2.05%	משתנה	4 ת מתחדש אשראי מסגרת 2018
	—	05/01/2022	1.00%	קבועה	ת בלתי מתחדש אשראי מסגרת 2020 5 מובטחת
	27.1	3/30/2035	LIBOR + 3.25%	משתנה	כפופים פחותים שטרות
	134.1 \$				ידי ב התאג סך החו
	255.5 \$				ב סך החו
	פרע שטרם נ ים) (במיליונ	אריך חלות/ ת פקיעה	קופון	ביות מבנה רי ת וכו.) /משתנו (קבועות	כורה מניות ב
6	177.5	\$ N/A	5.50%	קבוע	A סדרה
7		N/A 0.8	5.65%	קבוע	D סדרה
8	152.8	N/A	5.50%	קבוע	L סדרה
	331.1	\$			ה ת בכור סך מניו
	586.6	\$			ה ת בכור ת + מניו סך חובו

See "Important Information - Debt and Preferred Summary" on slide 30.

סקירה - CIM Group

Securities distributed by affiliate broker CIM Group | TRADE SECRET / CONFIDENTIAL INFORMATION -dealer: CCO Capital, LLC, member: FINRA / SIPC 2018 www.cimgroup.com | © |CMCT | CMCT CIM Commercial Trust Corporation 2021 © www.cimcommercial.com |

סקירה - CIM Group

Data as of March 31, 2021. 1) Corporate offices named in orange on map. Affiliated offices typically have smaller, dedicated resources (i.e., Distribution). Sydney office is through a placement agent. 2) See "Assets Owned and Operated" under "Important Disclosures" on Page 32.

הודות להוצאה אל הפועל של פרויקטים מהפכניים במהלך יותר מ25- שנות פעילות, ל-Group CIM ניסיון מבוסס ביצירת ערך עבור בעלי עניין ובו בעת יצירת השפעה חיובית על קהילות.

ניסיון	נאמן שותף	ת משמע	קהילה	צוות
, כבעלים סיון שנות ני 25 מעל ת ומפתח , מלווה מפעילה	דיים ים מוס משקיע 170 מעל בנכסים \$28.3 B 4 ו- ם גלובליי ול ובתפע בבעלות	שי של יצוע ממ ות על ב הסתמכ ס ל הנדו , ולא ע עסקיות תכניות פיננסי	"קהילו ברחבי מכות" ת מוס 135 75- הון ב פריסת ה, עם אמריק	הפועל בצוות עובדים 1000 מעל טיקלית רציה ור באינטג
של סך כולל קטים ב לה פרוי » הובי 30\$- עם כ ד – מיליאר 60\$ מעל ת וש רמו ש, בשל ד מימו מיליאר עיקריות נכסים גזרים חוצת-מ סטית ו ה הולי » גיש ט ל פרויק למקם כ עוזרת ריטי רכיב ק משת כ ה ומש להצלח ר ת וליצו ק קהילו תנו לחז של יכול ערך ורי רך מחז צלחה ד טים בה » מנוו וונים שוק מג הפכו הושלמו קטים ש » פרוי אורכה ערים ל ת ציון ב לנקודו מריקה ה של א ולרוחב	ח עם וכת טוו קה ואר פות חז » שות ם, מפעילי עשיות, בעלי ת סדיים יעים מו ם ומשק מפתחי רוכות קות וא סים חז כות יח » מער ת מקבוצו 50 ם מעל שנים ע ת הגדולו שקעות ת והה הבנקאו מריקה בצפון א טים ם פרויק ודדות ע ת התמ » יכול ם מורכבי ומבנים	נכסים למיקום שמעת ה ממו » גיש ך, כולל ח הארו ה בטוו להצלח שראי ניתוח א חיתום ו תהליכי פריסת שמרני ו מינוף נוקשים, קרת הון מבו טיות, ורטוניס ת האופ טרטגיו » האס ת של שתיתיו ת והת המיוצבו CIM ממוצע מינוף משיגות 25.6% ,42.8% ים של בשיעור 2 מה בהתא ,21.3%- ו	די לות ייחו כת קהי יך הסמ » תהל קהילה ומי בכל יסיון מק הכולל נ ת מוסמכ רך יניות ד אות קני ר לעסק » מיקו ת, מקומיו יחסים מערכות ך מיקור עניין תו ובעלי שותפים יצונית קעות ח מההש 70% של 1 לשוק מיליון \$100 לפחות עה של » השק ון ש בניסי ך שימו ילה, תו בכל קה ם הממשיי נכסים תחום ה נרחב ב צרכי קטים ל ת פרוי להתאמ ה הקהיל	-in house , במחקר ת ליבה » יכולו פיתוח, שראי, תוח א רכש, ני סים ניהול נכ חכירה, מימון, והפצה באתר, גוון הון ובמ חומי ה ן בכל ת » ניסיו ות סטרטגי כסים וא רמות נ שווקים, ביצוע במיקור, ן נרחב » ניסיו וך קאות ת של עס מחדש והבנייה ירתיים רונות יצ מתן פת

citsinutroppo sedulcnI (3 .reworrob a sa seititne detailiffa sti dna MIC (2 .stnemtsevni MIC lla ssorca ytiuqe detsevni no desab egatnecrep tekram-ffO (1Past performance is no guarantee of future results. gnidnatstuo eht stneserper tbeD .eulav riaf ta stessa latot revo tbed sa denifed si oitar egareveL .II arfnI dna V MIC sdnuf erutcurtsarfni dna ,IIUC dna ,IV MIC ,VI MIC sdnuf dezilibats ,XI dna ,IIIV ,III MIC sdnuf eeS (4 .2021 ,31 hcraM fo sA .naol eht fo noitaulav eht ni egnahc tekram-ot-kram ro stsoc naol dezitromanu yna noitaredisnoc otni gnikat ton ,dnuF ro ytreporp eht htiw detaicossa snaol rof tnuoma lapicnirp .23 egap no "serusolcsiD tnatropmI" rednu "detarepO dna denwO stessA"

ניסיון מוכח :Group CIM

מזה יותר מ25- שנה, CIM הדגימה את יכולתה לממש תשואות חזקות ברמת ההשקעה לאורך מחזורי שוק מגוונים.

Does not include CIM's public, non-listed offerings.

Past performance is no guarantee of future results. 1) Investment-Level gross returns represent the performance of an investment in a fund based on the equity contributed to the investment by the fund and distributed to the fund from the investment, provided that generally, (a) distributions resulting from debt proceeds or third party capital used to replace equity contributions are applied as a reduction in contributions and, accordingly, are not treated as distributions; (b) any fund-level debt is allocated to the investments and assumed to be investment-level debt, the significant effects of which are as follows: (i) equity contributed is reduced by the amount of assumed debt and (ii) equity distributed is reduced by the amount of repayments on such debt; (c) temporary (working capital) contributions may be treated as a reduction of total contributions in the period the capital is returned to the fund and (d) certain amounts re-contributed from the fund to an investment are deemed to be reductions in prior distributions rather than additional contributions; the effects of (a) – (d) are to reduce the amount of distributions and contributions. Deposits and other preclosing cash outflows are generally assumed to be contributed to the investment at closing. Returns are calculated after taking into account investment-level costs, but before taking into account fund-level costs and expenses, organizational expenses, management fees, carried interest distributions payable to CIM or taxes, the effect of which is expected to be material. Please note, changes in global, national, regional or local economic, demographic or capital market conditions (including as a result of the outbreak of the novel strain of coronavirus ("COVID-19") that began in the fourth quarter of 2019) can have a significant negative impact on real assets. Data as of 3/31/21. See definitions on Page 32.

Group CIM: מחויבות לשיקולים של סביבה, חברה וממשל תאגידי (ESG (

יוזמות קיימות וסביבה

• » במשך מעל 25 שנה CIM פיתחה והפעילה תשתיות בנות קיימא הנדרשות לתמיכה בקהילות צומחות. פרויקטים מרכזיים כוללים אנרגיה מתחדשת, אחסון מים ויוזמות יצירת ערך מפסולת.
  • » CIM חברה ב-(PRI (Investment Responsible for Principles, שותפה בהערכות של ה-GRESB ובתכנית ה- Star Energy ®של ה-EPA, עם מספר בניינים מוסמכי LEED. כמו כן, CIM משתמשת בניטור הצריכה של Energy Star ®במעל 100 נכסים.
  • » פתרון אחסון המים של CIM משפר את קיימות אספקת המים, בעוד שפתרון הערך לפסולת שלנו מייצר אלטרנטיבה למוצרים מבוססי-נפט, מפחיתה פליטות פחמן ומשחררת מטמנות.

ועדת ESG

» ועדת ה-ESG של CIM הכוללת מנהיגים מרחבי הארגון תומכת ומקדמת את מאמצי הקיימות של CIM. הועדה כתבה את מדיניות ה-ESG הרשמית של CIM, המפרטת את מחויבותו המתמשכת של הארגון לשילוב התנסויות מיטביות בתחום ה- ESG בכל פרויקט, החל בפרויקטים קיימים ועד ליוזמות חדשות.

CIMpact

• » יוזמת CIMpact מתאמת בין יוזמות שורשיות ויוצרת שותפויות עם עמותות אזוריות ולאומיות לקידום השפעתה הקהילתית החיובית של CIM.
  • » באמצעות CIM ,CIMpact תומכת ומעודדת פעילות התנדבותית תאגידית הכוללת יוזמות של עובדים למען הקהילה הן ברמה הלאומית והן המקומית.

מועצת גיוון והכללה

» באמצעות חינוך העובדים ומדיניות של דיווח, כמו גם פעילות בקהילה, מועצת הגיוון וההכללה משחקת תפקיד קריטי במאמצים של CIM לעודד עובדים לכבד ולקדם גיוון במערכות היחסים שלהם אחד עם השני ועם כל האנשים להם אנו נותנים שירות.

CIM מחויבת לשילוב שיקולים של סביבה, חברה וממשל תאגידי (ESG ( באסטרטגיות העסקיות שלנו ובפעילותנו היומיומית, תוך תמיכה בדיירים שלנו, בעובדים ובקהילות במסגרת יוזמות אלו.

מועצת גיוון והכללה

www. www.cimgroup.com | ©2018 CIM Group | TRADE SECRET / CONFIDENTIAL INFORMATION cimcommercial.com | ©2021 CMCT | CMCT CIM Commercial Trust Corporation | Securities distributed by affiliate broker-dealer: CCO Capital, LLC, member: FINRA / SIPC

Note: All pages of the Presentation must be viewed in conjunction with the Important Disclosures starting on page 29.

CMCT - CIM Commercial Trust Corporation סקירה

CMCT - מבט היסטורי

1) Shares were repurchased in three privately negotiated transactions indirectly from CIM Urban REIT. In connection with these share repurchases, CMCT paid special cash dividends totaling \$6.5 million that allowed the common stockholders that did not participate in the repurchases to receive the economic benefit of such repurchases. Special cash dividends are not included in the above amount. 2) Amounts have been adjusted to give retroactive effect to the Reverse Stock Split. 3) The Program to Unlock Embedded Value in Our Portfolio and Improve Trading Liquidity of Our Common Stock (the "Program") was intended to monetize stabilized assets to unlock embedded value in CMCT's portfolio that had been created since 2006. The Program included (i) the sale of 10 properties during 2019 for a combined gross sales price of \$991 million, (ii) the payment of a special dividend of \$42.00 per share of common stock on August 30, 2019, and (iii) the liquidation of CIM REIT, a CIM-operated vehicle and former indirect principal shareholder of CMCT.

פורטפוליו נכסי A Class ו-Office Creative איכותיים

פורטפוליו ממוקד צמיחה (נכון ל30- ביוני, 2021)

Office:

Location	Sub-Market	Rentable Square Feet ("SF")	Occupied %	% Leased	Annualized Rent 1 Per Occupied SF
Oakland, CA
Kaiser Plaza 1	Lake Merritt	537,811	88.0 %	88.0 %	\$ 47.71
San Francisco, CA
1130 Howard Street	South of Market	21,194	100.0 %	100.0 %	85.83
Los Angeles, CA
11620 Wilshire Boulevard	West Los Angeles	196,227	84.0 %	84.0 %	48.08
4750 Wilshire Boulevard	Mid-Wilshire	140,332	21.6 %	21.6 %	49.46
9460 Wilshire Boulevard	Beverly Hills	97,035	66.7 %	66.7 %	105.22
11600 Wilshire Boulevard	West Los Angeles	56,880	85.6 %	85.6 %	55.23
Lindblade Media Center	West Los Angeles	32,428	100.0 %	100.0 %	59.52
Austin, TX
3601 S Congress Avenue	South	227,585	80.4 %	84.8 %	44.09
1021 E 7th Street	East	11,180	100.0 %	100.0 %	49.37
TOTAL		1,320,672	78.0 %	78.7 %	\$ 52.32
Hotel:
Location	Sub-Market	# of Rooms	% Occupied 2	RevPAR 3
Sacramento, CA
Sheraton Grand Hotel	Downtown/Midtown	503	38.8 %	\$ 46.52
Ancilliary:
Location	Sub-Market	Rentable SF (Retail)	% Occupied (Retail)	Annualized Rent (Parking + Retail) (in thousands) 1
Sacramento, CA
Sheraton Grand Hotel Parking Garage & Retail	Downtown/Midtown	9,453	100 %	\$	2,984
Oakland, CA
2 Kaiser Plaza	Lake Merritt	—	— %		—

1גיוון גיאוגרפי

דמי שכירות שנתיים לפי מיקום (לא כולל בית מלון ונכסים משניים)

1) Represents gross monthly base rent, as of June 30, 2021, multiplied by 12. The amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. 2) Represents trailing twelve-month occupancy as of June 30, 2021, calculated as the number of occupied rooms divided by the number of available rooms. 3) Represents trailing twelve-month RevPAR as of June 30, 2021, calculated as room revenue divided by the number of available rooms. 4) Represents gross monthly contractual rent under parking and retail leases commenced as of June 30, 2021, multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent.

חמשת השוכרים המובילים (נכון ל30- ביוני, 2021)

Tenant	Property	Lease Expiration	Annualized Rent (in thousands) 1	% of Annualized Rent	Rentable Square Feet	% of Rentable Square Feet
Kaiser Foundation Health Plan, Inc.	1 Kaiser Plaza	2025-2027 2	\$ 16,700	31.0 %	366,777	27.8 %
MUFG Union Bank, N.A.	9460 Wilshire Boulevard	2029	3,755	7.0 %	27,569	2.1 %
F45 Training Holdings, Inc.	3601 S Congres Avenue	2030	2,279	4.2 %	44,171	3.3 %
3 Arts Entertainment, Inc.	9460 Wilshire Boulevard	2026	2,241	4.2 %	27,112	2.1 %
Westwood One, Inc.	Lindblade Media Center	2025	1,930	3.6 %	32,428	2.5 %
Total for Top Five Tenants			26,905	50.0 %	498,057	37.8 %
All Other Tenants			26,975	50.0 %	531,670	40.2 %
Vacant			—	— %	290,945	22.0 %
Total Office			\$ 53,880	100.0 %	1,320,672	100.0 %

חוזים פגי תוקף כ- % מדמי השכירות המשרדיים השנתיים (נכון ל30- ביוני, 2021)1

1) Represents gross monthly base rent, as of June 30, 2021, multiplied by 12. This amount reflects total cash rent before abatements. Where applicable, annualized rent has been grossed up by adding annualized expense reimbursements to base rent. Annualized rent for certain office properties includes rent attributable to retail. 2) Prior to February 28, 2023, the tenant may terminate up to 140,000 square feet of space in the aggregate (of which no more than 100,000 rentable square feet may be terminated with respect to the rentable square feet expiring in 2027) in exchange for a termination penalty. From and after February 28, 2023, with respect to the rentable square feet expiring in 2025, and February 28, 2025, with respect to rentable square feet expiring in 2027, the tenant has the right to terminate all or any portion of its lease with CMCT, effective as of any date specified by the tenant in a written notice given to CMCT at least 15 months prior to the termination, in each case in exchange for a termination penalty, the amount of which is dependent on a variety of factors, including but not limited to the date of the termination notice, the amount of the square feet to be terminated and the location within the building of the space to be terminated. 3) Includes 14,968 square feet of month-to-month leases, as of June 30, 2021.

מבנה הון מתוכנן להגדלת תשואות וצמצום סיכונים

תכנית מניות בכורה

• » מבנה הון מטרה ממוצע לטווח ארוך של 40% הון רגיל, 30% חוב ו- 30% הון מועדף בהתבסס על ערך הוגן
• » גישה למניות בכורה המונפקות באופן מתמשך מאפשר ל- CMCT לשפר תשואות על ידי השלמת תכניות עסקיות הכוללות תשואות גבוהות תוך הפחתה מקסימלית של הסיכון עבור בעלי המניות הרגילות

L -ו A, D סדרות

• » מניות בכורה תמידיות (סדרות A ו- L: קופון בשיעור 5.5%; סדרה D: קופון בשיעור (5.65%
  • » סדרות A ו- D מונפקות באופן מתמשך דו-חודשי
• » אופציה ל-CMCT ולמשקיעים לדרוש/לפדות חמש שנים לאחר ההפקה בערך נקוב, 1 בתוספת דיבידנדים שנצברו ולא שולמו
  • 2» הפדיון ישולם במזומן או במניות רגילות של CMCT, לפי החלטת החברה

1) With respect to the Series A and Series D Preferred Stock, shares can be redeemed at the option of the holder during the first five years following the issuance date, subject to a redemption fee as a % of stated value of: 10% in years one and two, 8% in year three, 5% in year four, and 3% in year five. CMCT or the holder may redeem without a fee after the fifth anniversary of the date of issuance. Series A redemptions during the first year following the date of issuance must be paid in cash. 2) With respect to the Series L Preferred Stock, as a general matter, shares can only be redeemed from and after the fifth anniversary of the date of original issuance. 3) Represents gross proceeds from issuances through June 30, 2021, calculated as the number of shares issued net of redemptions, and, with respect to the Series L Preferred Stock, net of 2019 repurchases, multiplied by the stated value per share; proceeds are not net of commissions, fees, allocated costs or discount, as applicable. Includes Series A preferred stock issued to CIM Group in lieu of cash payment of the asset management fee. 4) As of June 30, 2021. 5) Common equity based on fair value. Debt and preferred equity based on their respective stated value.

ניהול ומשילות תאגידית

מועצת המנהלים של CMCT כוללת את שלושת המייסדים של קבוצת CIM (ריצ'רד רסלר, אבי שמש, ושאול קובה)

מיקור וידע שוק חזקים

CMCT נהנית מיכולתה של Group CIM לזהות קהילות מוסמכות, מיכולות המיקור של הקבוצה, ומגישה למשאבים של פלטפורמת החברה המאופיינת באינטגרציה ורטיקלית

הסכם ניהול / הסכם כללי למתן שירותים

• » דמי ניהול מדורגים לנכסים בהתבסס על הערך ההוגן של
  • קניין ממשי ונכסים קשורים של CMCT
  • דמי הניהול הרבעוניים מוערכים כאחוז מהנכסים:
    • <500\$ מיליון = 0.2500%
    • 500\$ מיליון 1,000\$ מיליון = 0.2375%
  • 1,000\$ מיליון 1,500\$ מיליון = 0.2250%
  • 1,500\$ מיליון 4,000\$ מיליון = 0.2125%
  • 4,000\$ מיליון 20,000\$ מיליון = 0.1000%
• » בתוספת החזר עלויות בגין שירותים משותפים במחירי עלות
  • (הנהלת חשבונות, מיסוי, דיווח, וכו'.)

» תנאי תמידי

1) Includes affiliates of CIM Group. 2) Based on 23,369,331 shares of CMCT common stock outstanding as of August 2, 2021. 3) For more information, see the amendment dated May 11, 2020 to CMCT's Master Services Agreement, a copy of which is incorporated by reference as an exhibit to CMCT's Form 10-K for the year ended December 31, 2020.

Note: All pages of the Presentation must be viewed in conjunction with the Important Disclosures starting on page 32.

מחוייבותה של Group CIM ל- CMCT

בבעלות אנשי פנים1 ~ 39.5% מהמניות הרגילות של ²CMCT

» החל מהרבעון השני של ,2020 ביטול לצמיתות של

עמלת שירות בסיסית שנתית בסך ~ 1.1 \$ מיליון והחלפתה בעמלת תמריץ.

• עמלת התמריץ עומדת על 15% מסכומי הליבה הרבעוניים התפעוליים של CMCT מעבר לסף רבעוני השווה ל1.75%- (דהיינו, 7% על בסיס שנתי) מסך ההון המתואם של בעלי המניות הרגילות של ³ CMCT
• CMCT אינה צופה תשלום עמלת תמריץ במהלך .2021
• 1. Excludes: (a) \$8.5 million of secured borrowings government guaranteed loans, which represent sold loans that are treated as secured borrowing because the loan sales did not meet the derecognition criteria provided for in ASC 860-30, Secured Borrowing and Collateral, and (b) premiums, discounts and debt issuance costs.
• 1. In May 2018, we completed a securitization of the unguaranteed portion of certain of our SBA 7(a) loans receivable with the issuance of \$38.2 million of unguaranteed SBA 7(a) loan-backed notes. The SBA 7(a) loan-backed notes are collateralized by the right to receive payments and other recoveries attributable to the unguaranteed portions of certain of our SBA 7(a) loans receivable. The notes mature on March 20, 2043, with monthly payments due as payments on the collateralized loans are received. Based on the anticipated repayments of our collateralized SBA 7(a) loans, at issuance, we estimated the weighted average life of the notes to be approximately two years.
• 1. In June 2020, CMCT borrowed funds from the Federal Reserve through the Paycheck Protection Program Liquidity Facility (the "PPPLF"). Advances under the PPPLF carry an interest rate of 0.35%, are made on a dollar-for-dollar basis based on the amount of loans originated under the Paycheck Protection Program and are secured by loans made by CMCT under the Paycheck Protection Program. The maturity date of PPPLF borrowings is the same as the maturity date of the loans pledged to secure the extension of credit, generally two or five years. At maturity, both principal and accrued interest are due.
• 1. In October 2018, CMCT entered into a secured revolving credit facility with a bank syndicate that, as amended, allows CMCT to borrow up to \$209.5 million, subject to a borrowing base calculation (the "2018 revolving credit facility"). In September 2020, the 2018 revolving credit facility was amended (the "2018 Credit Facility Modification") to remedy the effect that COVID-19 had on CMCT's ability to borrow under the 2018 revolving credit facility during the period from September 2, 2020 through August 14, 2021 (the "Deferral Period"). The 2018 revolving credit facility bears interest (i) during the Deferral Period at (A) the base rate plus 1.05% or (B) LIBOR plus 2.05%, and (ii) after the Deferral Period, at (A) the base rate plus 0.55% or (B) LIBOR plus 1.55%. The 2018 revolving credit facility is also subject to an unused commitment fee of 0.15% or 0.25% depending on the amount of aggregate unused commitments. The 2018 revolving credit facility is secured by deeds of trust on certain of our properties.

Note: All pages of the Presentation must be viewed in conjunction with the Important Disclosures starting on page 29.

During the Deferral Period, CMCT's borrowing capacity is subject to a \$15.0 million reserve, which may be reduced by certain capital expenditures made in respect of the properties securing the 2018 revolving credit facility, and a requirement that we maintain a minimum balance of "liquid assets" of \$15.0 million, which are defined as (1) unencumbered cash and cash equivalents and (2) up to \$5.0 million unfunded availability under the 2018 revolving credit facility. The 2018 revolving credit facility matures in October 2022 and provides for one one-year extension option under certain conditions. As of June 30, 2021, \$87.5 million was available for future borrowings.

• 1. In May 2020, to further enhance its liquidity position and maintain financial flexibility, CMCT entered into an unsecured revolving credit facility with a bank (the "2020 unsecured revolving credit facility") pursuant to which CMCT can borrow up to a maximum of \$10,000,000. Outstanding advances under the 2020 unsecured revolving credit facility bear interest at the rate of 1.00%. CMCT also pays a revolving credit facility fee of 1.12% with each advance under the 2020 unsecured revolving credit facility, which fee is subject to a cap of \$112,000 in the aggregate. The 2020 unsecured revolving credit facility contains certain customary covenants including a maximum leverage ratio and a minimum fixed charge coverage ratio, as well as certain other conditions. The 2020 unsecured revolving credit facility matures in May 2022.
• 1. Outstanding Series A Preferred Stock represents total shares issued as of June 30, 2021 of 7,254,635, less redemptions of 156,377 shares, multiplied by the stated value of \$25.00 per share. Includes shares issued to CIM Group in lieu of cash payment of the asset management fee. Gross proceeds are not net of commissions, fees, allocated costs or discount.
• 1. Outstanding Series D Preferred Stock represents total shares issued as of June 30, 2021 of 31,025 multiplied by the stated value of \$25.00 per share. Gross proceeds are not net of commissions, fees, allocated costs or discount.
• 1. Outstanding Series L Preferred Stock represents total shares outstanding as of June 30, 2021 of 5,387,160, multiplied by the stated value of \$28.37 per share. Gross proceeds are not net of commissions, fees, allocated costs or discount.

התאמות הכנסה תפעולית נטו (לא מבוקר, ובאלפים)

	ר, בדצמב 31- מה ב הסתיי שנה ש עבור ה
	2020	2019	2018
Hotel net operating income	\$ (809)	\$ 12,324	\$ 13,494
Office net operating income	31,493	49,789	90,807
Lending net operating income	1,957	5,138	5,156
Total segment net operating income	32,641	67,251	109,457
Interest and other income	104	3,329	—
Asset management and other fees to related parties	(9,793)	(13,121)	(18,959)
Expense reimbursements to related parties - corporate	(2,243)	(2,800)	(3,047)
Interest expense	(10,547)	(10,361)	(25,482)
General and administrative	(4,212)	(4,069)	(4,928)
Transaction costs	—	(574)	(938)
Depreciation and amortization	(21,406)	(27,374)	(53,228)
Loss on extinguishment of debt	(281)	(29,982)	(808)
Impairment of real estate	—	(69,000)	—
Gain on sale of real estate	—	433,104	—
Provision for income taxes	722	(882)	(925)
Net (loss) income	\$ (15,015)	\$ 345,521	\$ 1,142

Assets Owned and Operated (AOO) represents the aggregate assets owned and operated by CIM on behalf of partners (including where CIM contributes alongside for its own account) and co-investors, whether or not CIM has discretion, in each case without duplication.

Report Date is defined to mean as of March 31, 2021.

Book Value for each investment generally represents the investment's book value as reflected in the applicable fund's unaudited financial statements as of the Report Date prepared in accordance with U.S. generally accepted accounting principles on a fair value basis. These book values generally represent the asset's third-party appraised value as of the Report Date, but in the case of CIM's Cole Net-Lease Asset strategy, book values generally represent undepreciated cost (as reflected in SEC-filed financial statements).

Investment-Level Returns represent the performance of an investment in a fund based on the equity contributed to the investment by the fund and distributed to the fund from the investment, provided that generally, (a) distributions resulting from debt proceeds or third party capital used to replace equity contributions are applied as a reduction in contributions and, accordingly, are not treated as distributions; (b) any fund-level debt is allocated to the investments and assumed to be investment-level debt, the significant effects of which are as follows: (i) equity contributed is reduced by the amount of assumed debt and (ii) equity distributed is reduced by the amount of repayments on such debt; (c) temporary (working capital) contributions may be treated as a reduction of total contributions in the period the capital is returned to the fund and (d) certain amounts re-contributed from the fund to an investment are deemed to be reductions in prior distributions rather than additional contributions; the effects of (a) – (d)

Note: All pages of the Presentation must be viewed in conjunction with the Important Disclosures starting on page 29.

are to reduce the amount of distributions and contributions. Deposits and other pre-closing cash outflows are generally assumed to be contributed to the investment at closing. Returns are calculated after taking into account investment-level costs, but before taking into account fund-level costs and expenses, organizational expenses, management fees, carried interest distributions payable to CIM or taxes, the effect of which is expected to be material.

Net Asset Value (NAV) represents the distributable amount based on a "hypothetical liquidation" assuming that on the date of determination that: (i) investments are sold at their Book Values; (ii) debts are paid and other assets are collected; and (iii) appropriate adjustments and/or allocations between equity partners are made in accordance with applicable documents, as determined in accordance with applicable accounting guidance.

DISCLAIMERS. The results that an investor will realize will depend, to a significant degree, on the assets actually purchased by CMCT from time to time and the actual performance of such assets, which may be impacted by economic and market factors, including COVID-19. The actual performance of CMCT will be subject to a variety of risks and uncertainties, including those on slide 2. In no circumstance should the hypothetical returns be regarded as a representation, warranty or prediction that a specific investment or group of investments will reflect any particular performance or that it will achieve or is likely to achieve any particular result or that investors will be able to avoid losses, including total loss of their investments. Inherent in any investment is the potential for loss. There can be no assurance that CMCT will achieve comparable results, that the returns sought will be achieved or that CMCT will be able to execute its proposed strategy. Actual realized returns on investments may differ materially from any return indicated herein.