Creative Media & Community Trust Corporation — Capital/Financing Update 2017

Oct 29, 2017

C I M C O M M E R C I A L T R U S T CORPORATION

ת מ צ י ת ת נ א י ם - מ נ י ו ת ב כ ו ר ה ס ד ר ה L

א ו ק ט ו ב ר 2017

1

FREE WRITING PROSPECTUS

CIM Commercial Trust Corporation ("CIM Commercial", the "Company" or "CMCT") has filed a registration statement (including a prospectus) on Form S-11 (No. 333-218019) with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") and with the Israel Securities Authority (the "ISA") for the offering to which this communication relates. Before you invest, you should read the prospectus in that registration statement and other documents the Company has filed with the SEC and the ISA for more complete information about the Company and the offerings. You may get these documents for free by visiting the Company's website at http://investors.cimcommercial.com/index.cfm. Alternatively, Leumi Partners Underwriting Ltd will arrange for a prospectus to be sent to you if you request it by calling 972-3-5141290 or toll-free at 1-833-300-3008.

You may also access the prospectus for free on the SEC website at www.sec.gov at https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/908311/000104746917006540/a2233623zs-11a.htm and on the Magna website at www.magna.isa.gov.il under the Company's name.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

The information set forth herein contains "forward-looking statements." You can identify these statements by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts or discuss the business and affairs of CMCT on a prospective basis. Further, statements that include words such as "may," "will," "project," "might," "expect," "believe," "anticipate," "intend," "could," "would," "estimate," "continue" "pursue," or "should" or the negative or other words or expressions of similar meaning, may identify forward-looking statements.

CMCT bases these forward-looking statements on particular assumptions that it has made in light of its experience, as well as its perception of expected future developments and other factors that it believes are appropriate under the circumstances. The forward-looking statements are necessarily estimates reflecting the judgment of CMCT and involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those suggested by the forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and other factors, including those set forth in the Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2016.

As you read and consider the information herein, you are cautioned to not place undue reliance on these forward-looking statements. These statements are not guarantees of performance or results and speak only as of the date hereof. These forward-looking statements involve risks, uncertainties and assumptions. In light of these risks and uncertainties, there can be no assurance that the results and events contemplated by the forward-looking statements contained herein will in fact transpire. New factors emerge from time to time, and it is not possible for CMCT to predict all of them. Nor can CMCT assess the impact of each such factor or the extent to which any factor, or combination of factors may cause results to differ materially from those contained in any forward-looking statement. CMCT undertakes no obligation to publicly update or release any revisions to these forwardlooking statements to reflect events or circumstances after the date hereof or to reflect the occurrence of unanticipated events, except as required by law.

תמצית תנאים ומאפיינים

1 ilA- ה L:	סדר ורה ת בכ מניו	1 ilAA ק: מנפי	) – P&S 2017 טובר אוק ( ת	מעלו ג דירו
5.5% של יעור י בש שנת דנד דיבי ן: קופו initial dividend ילות( ת הרג י המניו , לבעל שקיים , ככל ה- שלום ף לת בכפו ,2019 בינואר ראשון ם )תשלו
2.5% : דמת מוק בות תחיי ת ה עמל	רה L ) ל סד ת ש מניו	10- ת מ רכב ה מו יחיד	דה ) ליחי ש"ח 987.5 מום:	מיני ר מחי
			ה"ב ר אר לדול	דה הצמ
			ם דנדי	דיבי ת צביר
	חים: הנד דים	בידנ הדי לוא ום מ תשל	ד ל ם, ע דנדי דיבי ת דחיי של	רה במק
	בעון( די ר	וש מ למימ תנת ם )ני	מוקד יון לפד זכות קיע למש	
( 8.50% של י סימל	י מק שנת עור לשי )עד	ידנד הדיב עור בשי	1.00% י של שנת Step up-	
לות	הרגי יות המנ בעלי ת ל	לוקו ם/ח דנדי דיבי ר	לאש אית רש אינה רה החב	
	לה ון ש	הפדי ת פציי ת או ש א	לממ אית רש אינה רה החב	
ה בורס רה ב הבכו יות ל מנ ת ש	עצמי ישה ע רכ לבצ	אית רש אינה ת( שורו	ת ק ברו ות ח )לרב רה החב	
			) Perpetual	) תות צמי
Redemption אילך קה ו הנפ עד ה ממו שית חמי ה ה השנ תום ל מ , הח ל עת ע בכ שקי ולמ ברה )לח ) ון פדי ציית אופ
תה ל דע שיקו ם ל התא ת, ב רגילו	יות ן ומנ מזומ של ציה	מבינ בקו ת או גילו ות ר	במני מן, במזו שה ון יע הפדי	

• הבלעדי של החברה )ראה הסבר נוסף בעמודים 5-6 בנוגע למנגנון קביעת מספר המניות הרגילות שמתקבלות במקרה שהחברה פודה במניות(
• מניות הבכורה )סדרה L )צפויות להירשם ברישום כפול למסחר בנאסד"ק ובבורסה בתל-אביב, לפני מועד ההנפקה. המניות הרגילות רשומות למסחר בנאסד"ק והן צפויות להירשם למסחר גם בבורסה בתל-אביב

אינן מקנות זכויות הצבעה

1

הדירוג משקף רק את עמדת הסוכנות המדרגת ליום 26 באוקטובר ,2017 והוא כפוף לשינויים או להפסקתו בכל עת

האמור לעיל מהווה סיכום כללי של התנאים; התנאים המלאים של מניות הבכורה מסדרה L המוצעות על-ידי CMCT קבועים במסמכי הרישום אשר הוגשו ל-SEC ולרשות לניירות ערך בישראל. CMCT איננה מתחייבת לעדכן את סיכום התנאים במסמך זה

מניות בכורה סדרה L

תשלומי דיבידנד אשר לא שולמו במועד יצברו, ועד לתשלומם המלא המחזיקים של מניות הבכורה מסדרה L יזכו להגנות נוספות כפי שמתואר בעמוד הקודם¹

התרשים לעיל מהווה תיאור כללי של מנגנוני מניות הבכורה מסדרה L ;התנאים המלאים של מניות הבכורה מסדרה L המוצעות על-ידי CMCT קבועים במסמכי הרישום אשר הוגשו ל-SEC ולרשות לניירות ערך בישראל. CMCT איננה מתחייבת לעדכן את סיכום התנאים במסמך זה

1בעת פדיון המשקיע יקבל, במזומן או במניות, סכום שווה או גדול לערך הפארי של מניות הבכורה סדרה L

1 בהתאם להמרה מדולר לש"ח שתבוצע ביום המסחר השלישי )בבורסה בת"א( שיקדם למועד הפדיון

2 ממוצע משוקלל של מחיר המניה הרגילה בנאסד"ק ובבורסה בתל-אביב ב20- ימי המסחר האחרונים שקדמו לסוף הרבעון בו ניתנה הודעת הפדיון

3 שווי נכסי נקי )NAV )למניה רגילה לפי הפרסום האחרון של החברה לפני תום הרבעון בו ניתנה הודעת הפדיון

האמור לעיל מהווה סיכום כללי של התנאים; התנאים המלאים של מניות הבכורה מסדרה L המוצעות על-ידי CMCT קבועים במסמכי הרישום אשר הוגשו ל-SEC ולרשות לניירות ערך בישראל. CMCT איננה מתחייבת לעדכן את סיכום התנאים במסמך זה

מנגנון קביעת מחיר המניות הרגילות לצורך ביצוע פדיון עשוי לאפשר למשקיעים ליהנות מפוטנציאל Upside

1 ממוצע משוקלל של מחיר המניה הרגילה בנאסד"ק ובבורסה בתל-אביב ב20- ימי המסחר האחרונים שקדמו לסוף הרבעון בו ניתנה הודעת הפדיון

2 שווי נכסי נקי )NAV )למניה רגילה לפי הפרסום האחרון של החברה לפני תום הרבעון בו ניתנה הודעת הפדיון

האמור לעיל מהווה סיכום כללי של התנאים; התנאים המלאים של מניות הבכורה מסדרה L המוצעות על-ידי CMCT קבועים במסמכי הרישום אשר הוגשו ל-SEC ולרשות לניירות ערך בישראל. CMCT איננה מתחייבת לעדכן את סיכום התנאים במסמך זה

¹securities Preferred שהונפקו על-ידי הבנקים המקומיים בישראל השוואה למאפיינים נבחרים של

מאפיין	די קו על-י שהונפ Preferred securities שראל1 מיים בי ם המקו הבנקי	רה L2 עות סד ה המוצ הבכור מניות
הצבעה זכויות	הצבעה ות נות זכוי אינן מק	הצבעה ות נות זכוי אינן מק
מו לא שול קופון ש תשלומי	– קרן בגין ה הינו רק מחיקה לאחר תשלום החזר / ברים אינם נצ	נצברים; הקופון בשיעור 1.00% ל שנתי ש Step up ה יחול ת הדחי בתקופ בעת 5.50%- רה ל יורד חז ; 8.50% של סימלי יעור מק )עד לש 3 צבורים( נדים ה הדיביד תשלום
פדיון אופציית	א ופציה ל דה והא ם )במי מש שני אחר ח בלבד ל מנפיק פדיון ל אופציית ספות( שנים נו ר חמש פי לאח פדיון סו נוצלה –	ת חמישי שנה ה מתום ה ע החל למשקי מנפיק ו פדיון ל אופציית מניות( ו/או ב )במזומן
שקיע דם למ דיון מוק זכות פ	350 י סעיף שים לפ סדר נו סים / ה כינוס נכ פירוק / ל קרה ש רק במ ם הבנקי פקח על שור המ וף לאי ל, ובכפ בישרא חברות לחוק ה	וטפים קופון ש לומי יית תש של דח במקרה אפשרי 4 הזכות( מש את יכול למ משקיע בעון ה )בכל ר
ת הקרן למחיק ת אפשרו	/ מלאה חלקית מחיקה תכן מות תי ת מסוי בנסיבו מי – רגילות( למניות המרה מחיקה במקום בנק לאו )למעט	קיימת לא
המרה מחיר ה גילות( מניות ר מרה ל ה של ה )במקר	להמרה ינימום מחיר מ מראש נקבע – ק לאומי רק לבנ רלוונטי	ינימום; מחיר מ ללא NAV שוק וה- ין שווי מוך מב לפי הנ ות - יון במני של פד במקרה המרה ה י החבר ם על-יד שפורס האחרון ודם( מוד הק סף בע סבר נו )ראה ה

(1) Contingent Capital Securities (CoCos)

האמור מהווה סיכום כללי של מאפיינים נבחרים טיפוסיים של CoCos שהונפקו על-ידי הבנקים המקומיים בישראל ¹

2 האמור לעיל מהווה סיכום כללי של חלק מהתנאים; התנאים המלאים של מניות הבכורה מסדרה L המוצעות על-ידי CMCT קבועים במסמכי הרישום אשר הוגשו ל-SEC ולרשות לניירות ערך בישראל. CMCT איננה מתחייבת לעדכן את סיכום התנאים במסמך זה

3 במידה והחברה לא תשלם את מלוא הדיבידנד על מניות הבכורה מסדרה L בשנה מסוימת במועד המתאים )או לא הכריזה על דיבידנד כאמור(, שיעור הדיבידנד השנתי יגדל ב1.00%- החל מיום 1 בינואר בשנה העוקבת, עד לשיעור דיבידנד שנתי מקסימלי של .8.50% שיעור הדיבידנד המוגדל כאמור יחול עד לשנה העוקבת בה ישולמו כל הדיבידנדים הנדחים )עד ליום 31 בינואר של אותה שנה(, ואז יחזור שיעור הדיבידנד השנתי ל5.50%- )החל מה1- בינואר של אותה שנה(

4 מחיר הפדיון שיקבל המשקיע יהיה בסכום השווה לערך הנקוב של מניות הבכורה סדרה L, ובכפוף לקיומם של תנאים מסוימים יתווספו גם דיבידנדים שנצברו ולא שולמו