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Creactives Group
Annual / Quarterly Financial Statement • Sep 24, 2025
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Annual / Quarterly Financial Statement
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Il Consiglio di Amministrazione di Creactives Group S.p.A. ha esaminato e approvato il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato di gruppo al 30 giugno 2025
Il Consiglio di Amministrazione di Creactives Group S.p.A. ha deliberato inoltre di sottoporre alla prossima Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli azionisti la proposta di adozione di un piano di incentivazione azionaria, nonché la proposta di conferire delega all'organo amministrativo per procedere all'aumento del capitale sociale e all'emissione di obbligazioni, anche convertibili
Principali highlights finanziari consolidati – 30 giugno 2025 vs 30 giugno 2024
VALORE DELLA PRODUZIONE: 8,7M DI EURO RISPETTO A 8,0M DI EURO +9%
RICAVI DALLE VENDITE1 : 7,3M DI EURO RISPETTO A 6,6M DI EURO +10%: DI CUI:
- RICAVI DIRETTI COMPRENSIVI DI WIP: 5,2M DI EURO RISPETTO A 5,6M DI EURO
- RICAVI INDIRETTI COMPRENSIVI DI WIP: 2,1M EURO RISPETTO A 1M DI EURO
"ANNUAL RECURRING REVENUE" (ARR)2 : 6,3M DI EURO RISPETTO A 5,2M DI EURO +22%
EBITDA: 186MILA EURO RISPETTO A 282MILA EURO -34%
PERDITA: -1,5M DI EURO RISPETTO A -1,1M DI EURO -45%
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (PFN): INDEBITAMENTO NETTO DI 1,7M DI EURO RISPETTO A 1,5M DI EURO AL 30 GIUGNO 2024 (1,1M DI EURO AL 31 DICEMBRE 2024)
PATRIMONIO NETTO: 1,2M DI EURO RISPETTO A 1,0M DI EURO
Paolo Gamberoni, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Creactives Group, commenta: "L'esercizio si chiude con una crescita solida dei ricavi ricorrenti e con un contributo sempre più rilevante delle partnership internazionali. L'adozione delle nostre tecnologie proprietarie di intelligenza artificiale nel data management per il procurement e la supply chain continua ad ampliarsi, confermando la validità della nostra proposta di valore. Gli investimenti realizzati sul capitale umano e sulla piattaforma tecnologica rafforzano la nostra capacità di affrontare progetti complessi e di garantire efficienza ai clienti. La fusione societaria recentemente completata consentirà inoltre una gestione più snella e una migliore allocazione delle risorse. Guardiamo con fiducia ai prossimi anni: la crescita dei ricavi ricorrenti, il consolidamento delle collaborazioni con partner globali e l'ingresso di nuovi clienti di primaria importanza pongono delle ottime premesse per lo sviluppo futuro del gruppo."
1 Inclusi Work in Progress (WIP).
2 "Annual Recurring Revenue" (ARR) rappresenta il totale dei ricavi previsti che un'azienda si aspetta di guadagnare in un anno dai clienti che hanno sottoscritto abbonamenti, riflettendo la natura ricorrente di questa tipologia di contratti.
Verona, 24 settembre 2025. Creactives Group S.p.A. ("Creactives Group" o "Società") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), società internazionale e PMI Innovativa fiscalmente ammissibile, quotata su Euronext Growth Milan – Segmento Professionale ("Euronext Growth Milan Pro"), che sviluppa tecnologie di intelligenza artificiale nel campo della Supply Chain, ha esaminato e approvato il progetto di bilancio d'esercizio della Società nonché il bilancio consolidato di gruppo al 30 giugno 2025. Si ricorda che la Società chiude l'esercizio annuale nel mese di giugno.
Commento ai risultati consolidati
Il valore della produzione ha raggiunto circa 8,7 milioni di euro, segnando un aumento del 9% rispetto all'esercizio precedente (circa 8,0 milioni di euro).
Nell'esercizio 24-25, i ricavi consolidati, inclusi WIP per 270 mila euro, ammontano a 7,3 milioni di euro, con un aumento dell'10% rispetto all'anno precedente (circa 6,6 milioni di euro).
Questo risultato è stato trainato da un incremento dei ricavi ricorrenti, saliti a 4,7 milioni di euro (+20%) (3,9 milioni di euro al 30 giugno 2024), mentre la componente progetto è rimasta sostanzialmente stabile a 2,6 milioni di euro.
L'ARR ("Annual Recurring Revenue") pari a 6,3 milioni di euro ha registrato un aumento del 22% rispetto all'esercizio precedente (5,2 milioni di euro al 30 giugno 2024).
Nel dettaglio, i ricavi diretti (inclusi WIP) pari a 5,2 milioni di euro (5,6 milioni di euro al 30 giugno 2024) si confermano predominanti, mentre quelli derivanti da progetti acquisiti con i partner pari a 2,1 milioni di euro (1,0 milione di euro al 30 giugno 2024) sono in crescita grazie a nuove commesse con importanti società internazionali e dalla partenza dei servizi ricorrenti legati alle commesse acquisite nel precedente periodo la cui componente progettuale è stata completata nel corso dell'anno.
La quota di fatturato internazionale rappresenta il 92% per il Gruppo nel suo complesso (87% l'anno precedente).
Le capitalizzazioni interne si attestano a 1,3 milioni di euro (1,2 milioni di euro al 30 giugno 2024).
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni* | 30.06.2025 | % | 30.06.2024 | % | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| (Dati in Euro/000) | |||||
| Ricavi Subscription (Saas/Recurrent) | 4.578 | 65,10% | 3.668 | 55,19% | 24,80% |
| Ricavi Professional Services | 2.318 | 32,97% | 2.728 | 41,05% | -15,02% |
| Ricavi da manutenzioni | 135 | 1,93% | 250 | 3,76% | -45,81% |
| Totale | 7.032 | 100,00% | 6.646 | 100,00% | 5,80% |
*I numeri si riferiscono ai ricavi da vendita esclusi gli WIP.
L'EBITDA si è attestato a 186 mila euro (EBITDA margin pari a 2,1%) contro 282 mila euro al 30 giugno 2024 (EBITDA margin pari a 3,5%).
I costi totali sono aumentati dell'11%, passando da 7,7 milioni a 8,5 milioni di euro, in particolare dovuto ai seguenti fattori: 1) Costo del personale e di formazione per l'introduzione di nuove figure per supportare la crescita; 2) Costi di terze parti per i loro servizi e prodotti venduti da Creactives; 3) Costi relativi agli spazi aziendali.
Il risultato netto consolidato ha riportato un valore negativo di 1,5 milioni di euro (1,1 milioni di euro nell'anno precedente).
La posizione finanziaria netta (debito netto) pari a 1,7 milioni di euro al 30 giugno 2025 (1,5 milioni di euro al 30 giugno 2024 ed euro 1,1 milioni al 31 dicembre 2024). Il calcolo della posizione finanziaria netta include le variabili con un valore negativo per le disponibilità liquide e un valore positivo per le passività finanziarie a lungo e a breve termine. La variazione registrata della posizione finanziaria netta rispetto al periodo precedente è dovuta ad un aumento della liquidità e all'emissione di un prestito obbligazionario non convertibile per 0,5 milioni di euro, mentre il debito bancario è rimasto sostanzialmente invariato. Al 31 dicembre 2024 la posizione finanziaria netta era di 1 milione di euro. La variazione di 0,5 mila euro è dovuta ad aumenti di capitale nel periodo pari a 1,7 milioni e agli investimenti effettuati per lo sviluppo della piattaforma tecnologica.
Principali risultati della holding capogruppo Creactives Group Spa
Nel confronto con il precedente esercizio vanno tenuti in considerazione gli effetti della fusione per incorporazione tra la società Creactives Spa e l'incorporanda Creactives Group Spa, perfezionata il 31 dicembre 2024, con validità a partire dal 01 luglio 2024.
VALORE DELLA PRODUZIONE: 8,3M DI EURO RISPETTO A 343MILA EURO
EBITDA: 19MILA EURO RISPETTO A -310MILA EURO
PERDITA: -1,6M DI EURO, RISPETTO A -455MILA EURO
PATRIMONIO NETTO: 1,3M DI EURO RISPETTO A 2,5M DI EURO
Copertura della perdita di Creactives Group Spa
Il Consiglio di Amministrazione ha deciso di proporre all'Assemblea degli azionisti di portare a nuovo la perdita di 1,6 milioni di euro di Creactives Group Spa.
Fatti di rilievo avvenuti nel corso dell'esercizio e successivamente ed eventi significativi avvenuti tra la fine dell'esercizio e la pubblicazione del presente comunicato
31 luglio 2024
Risultati del primo periodo di sottoscrizione del bond non convertibile "CREG – 7% 2024-2026": sono state sottoscritte ed emesse n°13 obbligazioni per un ammontare complessivo pari a 325.000,00 euro da parte di nr.4 investitori italiani.
10 settembre 2024
Superata con successo l'ispezione da parte BSI (British Standard Institute) per la migrazione da ISO27001:2013 ad ISO27001:2022 che copre ancora più controlli della precedente versione garantendo una gestione della sicurezza informativa ai massimi standard.
28 ottobre 2024
L'Assemblea degli azionisti di Creactives Group S.p.A. ha approvato in sede ordinaria il bilancio di esercizio al 30 giugno 2024 e ha approvato in sede straordinaria il progetto di fusione della società interamente controllata Creactives S.p.A. in Creactives Group S.p.A.
8 novembre 2024
Risultati del secondo periodo di sottoscrizione del bond non convertibile "CREG – 7% 2024-2026": sono state sottoscritte quindi complessivamente n°20 obbligazioni di nominali 25.000,00 euro cadauna per un ammontare complessivo pari a 500.000,00 euro.
11 dicembre 2024
Collocamento di 630.000 azioni ordinarie per un controvalore complessivo di 1.575.000 euro attraverso un Accelerated Bookbuilding rivolto ad investitori qualificati/istituzionali. Il flottante aumenta dal 21,61% al 25,38% del capitale sociale.
31 dicembre 2024
Le società "CREACTIVES GROUP SPA" e "CREACTIVES S.P.A." sono fuse mediante incorporazione della società "CREACTIVES S.P.A.", nella società "CREACTIVES GROUP SPA". Le operazioni dell'Incorporata saranno imputate alla Società con decorrenza dal 1° luglio 2024. La medesima decorrenza viene, inoltre, assunta ai sensi delle imposte sui redditi.
14 maggio 2025
Creactives Group S.p.A. annuncia di aver concluso con successo il collocamento di 40.000 azioni ordinarie, per un controvalore complessivo di 100.000 euro, attraverso un Accelerated Bookbuilding rivolto ad investitori qualificati/istituzionali. Il flottante aumenta dal 25,38% al 25,61% del capitale sociale.
Le complessive n. 40.000 Nuove Azioni ordinarie, pari al 0,30% del nuovo capitale sociale (288.356 euro) della Società, sono state collocate ad un prezzo pari a 2,50 euro (di cui 0,02 euro a capitale sociale e 2,48 euro a sovrapprezzo) per ciascuna Nuova Azione, per un controvalore complessivo pari a 100.000,00 euro (incluso sovrapprezzo).
30 giugno 2025
Esteso il termine finale di sottoscrizione, originariamente previsto per il 30 giugno 2025, dell'aumento di capitale deliberato in data 10 dicembre 2024, prevedendo quale nuovo termine di sottoscrizione il 17 ottobre 2025.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel corso del prossimo anno la priorità della Società sarà quella di continuare nella finalizzazione di importanti contratti con società internazionali di elevato standing, come avvenuto nella seconda parte dell'esercizio concluso oltre che di acquisire clienti nel settore delle medie imprese che rappresenta un bacino di opportunità molto grande.
Un importante supporto alla identificazione di nuovi clienti e alla realizzazione dei progetti verrà dalla crescente collaborazione con i partner in particolare con le primarie società di consulenze con cui negli ultimi anni si sono perfezionati accordi di partnership. La Società si aspetta da questi nuovi contratti una crescita in termini di fatturato, marginalità e soprattutto di ARR (annual recurrent revenues), che è il principale obiettivo della società nel medio termine.
Dal punto di vista della innovazione e dello sviluppo tecnologico la società continuerà ad ampliare gli use cases con funzionalità che, sia i partner, che i clienti internazionali, stanno richiedendo sempre con maggiore frequenza. Questi investimenti, realizzati da personale interno e da alcune selezionate risorse esterne, sono necessari per mantenere il vantaggio competitivo sui concorrenti che si è creato in questi anni e che è stato riconosciuto dai clienti che a fronte di gare competitive hanno scelto la soluzione Creactives.
La Società, inoltre, si concentrerà anche nel miglioramento della propria organizzazione interna con la sempre maggiore integrazione delle risorse qualificate assunte nella seconda parte dell'esercizio concluso, limitando l'inserimento di nuove risorse e limitando gli incrementi dei costi per i servizi.
Proposta di adozione di un piano di incentivazione azionaria e aumento del capitale sociale a servizio dello stesso
Il Consiglio di Amministrazione di Creactives Group ha approvato le linee guida di un piano di stock option denominato "Piano di stock option Creactives Group 2025-2030" ("Piano di stock option" o "Piano") e ha deliberato di proporre all'Assemblea degli azionisti, in sede ordinaria, l'adozione del predetto Piano e, in sede straordinaria, l'aumento del capitale sociale a servizio dello stesso. Il Piano è riservato ad amministratori, collaboratori e consulenti della Società e delle società da questa controllate ("Gruppo") che saranno puntualmente individuati dal Consiglio di Amministrazione della Società medesima ("Beneficiari") e ha l'obbiettivo di focalizzare l'attenzione dei Beneficiari verso fattori di interesse strategico, favorendo la fidelizzazione e incentivando la permanenza in seno alla Società e al Gruppo di soggetti di particolare rilievo per lo sviluppo delle strategie sociali e di Gruppo.
Il Piano di stock option – della durata di 5 anni decorrenti dalla data di approvazione – prevede l'assegnazione gratuita ai beneficiari di massimi n.2.370.000 diritti di opzione ("Opzioni") che – una volta maturati e conseguentemente esercitati alle condizioni e termini che saranno indicati nel Regolamento del Piano – danno diritto a sottoscrivere, a un predeterminato prezzo, pari a 0,50 euro per ciascuna azione, complessive massime n.680.190 azioni ordinarie CREG ("Azioni"). Le Opzioni maturate al termine di un predeterminato periodo di vesting potranno essere esercitate al verificarsi di determinate condizioni di performance.
Le Azioni saranno rese disponibili mediante una nuova emissione nell'ambito di un aumento di capitale a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 5, Cod. Civ. Pertanto, l'organo amministrativo ha deliberato di proporre all'Assemblea dei soci la deliberazione di un aumento di capitale sociale a pagamento, in via scindibile, e con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, commi 5 e 6, Cod. Civ., in quanto al servizio del Piano, con termine finale di sottoscrizione al 31 dicembre 2030. Le Azioni saranno offerte in sottoscrizione ai Beneficiari al prezzo sopra indicato, determinato dal Consiglio di Amministrazione nel rispetto di quanto previsto dall'art. 2441, comma 6, Cod. Civ., e la cui congruità sarà attestata con parere del Collegio Sindacale.
Proposta di delega all'organo amministrativo ad aumentare il capitale sociale ed emettere obbligazioni convertibili
Il Consiglio di Amministrazione ha, altresì, deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea Straordinaria l'attribuzione di una delega all'organo amministrativo, della durata di 5 anni decorrenti dalla data della deliberazione, ai sensi degli articoli 2443 e 2420-ter del codice civile, ad aumentare il capitale sociale e a emettere obbligazioni convertibili, fino a massimi 20 milioni di euro, comprensivi di sovrapprezzo, anche con esclusione del diritto di opzione o in via gratuita, anche ai sensi dell'articolo 2441, commi 4, 5 e 8, e dell'articolo 2349 del codice civile.
Convocazione dell'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti e deposito della documentazione
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti in prima convocazione per il giorno 27 ottobre 2025 e, occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 29 ottobre 2025, per:
-
in parte ordinaria: (a) Approvazione del bilancio di esercizio; (b) Destinazione risultato di esercizio; (c) Nomina del Consiglio di Amministrazione; (d) Approvazione di un piano di stock option denominato "Piano di stock option Creactives Group 2025-2030".
-
in parte straordinaria: (a) Proposta di aumentare il capitale sociale con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell'art. 2441, commi 5 e 6, del Codice Civile, per un importo massimo complessivo pari a 340.095 euro, comprensivo di sovrapprezzo, e mediante emissione di massime n.680.190 nuove azioni ordinarie senza indicazione del valore nominale a servizio del piano di stock option denominato "Piano di stock option Creactives Group 2025-2030"; (b) Proposta di attribuzione al Consiglio di Amministrazione di una delega, ai sensi degli articoli 2443 e 2420-ter del Codice Civile, ad aumentare il capitale sociale e ad emettere obbligazioni convertibili fino a massimi 20 milioni di euro, comprensivo di sovrapprezzo, anche con esclusione del diritto di opzione o in via gratuita, anche ai sensi dell'articolo 2441, commi 4, 5 e 8 dell'art. 2349 del Codice Civile.
La Società provvederà a comunicare, secondo le tempistiche previste dalla normativa vigente, i termini e le modalità di partecipazione all'Assemblea, che si terrà nel rispetto di quanto previsto dalla normativa pro tempore vigente. Entro i termini previsti dalla normativa vigente, sarà pubblicato l'avviso di convocazione dell'Assemblea, insieme a tutta la documentazione di supporto, e saranno messi a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società, nonché resi disponibili sul sito internet della Società www.creactives.com (sezione "Investor relations") e con le eventuali ulteriori modalità previste dalle norme di legge e regolamentari applicabili.
Il presente comunicato stampa è disponibile nella sezione Investor Relations sul sito www.creactives.com.
In allegato, si riportano di seguito le tabelle del Bilancio consolidato e del Bilancio di esercizio della Società.
Creactives Group
Creactives Group S.p.A. ("Creactives") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), PMI Innovativa con sede a Verona, sviluppa tecnologie di Intelligenza Artificiale per il mondo della Supply Chain, erogate in modalità "Software as a Service". Conta oltre 40 clienti multinazionali in tutto il mondo, un fatturato internazionale e una presenza diretta in Italia, Germania, Francia e Spagna.
Per maggiori informazioni visita il sito: www.creactives.com
Contatti Ing. Massimo Grosso, Membro del Consiglio di Amministrazione e Investor Relator Creactives Group S.p.A. Via Enrico Fermi 4, 37135 Verona Italia [email protected]
Euronext Growth Advisor
Francesca Martino MIT SIM S.p.A. Palazzo Serbelloni Corso Venezia 16, 20121 Milano Italia Tel. +39 02 30561 270 [email protected]
BILANCIO CONSOLIDATO AL 30/06/2025
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
| ATTIVO | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % | |
|---|---|---|---|---|---|
| A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI |
|||||
| Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A) | |||||
| B) IMMOBILIZZAZIONI | |||||
| I - Immobilizzazioni immateriali | |||||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 347.983 | 267.808 | 80.175 | 30% | |
| 2) Costi di sviluppo | - | ||||
| 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione di opere dell'ingegno |
4.056.414 | 3.430.829 | 625.585 | 18% | |
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 791.153 | 776.672 | 14.481 | 2% | |
| 7) Altre | 27.223 | 9.505 | 17.718 | 186% | |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 5.222.773 | 4.484.814 | 737.959 | 16% | |
| II - Immobilizzazioni materiali | - | ||||
| 4) Altri beni | 15.633 | 14.047 | 1.586 | 11% | |
| Totale immobilizzazioni materiali | 15.633 | 14.047 | 1.586 | 11% | |
| III - Immobilizzazioni finanziarie | - | ||||
| 1) Partecipazioni | - | ||||
| a) Imprese controllate | - | ||||
| d-bis) Altre imprese | 650 | 650 | - | 0% | |
| Totale partecipazioni | 650 | 650 | - | 0% | |
| 2) Crediti | - | ||||
| d-bis) Verso altri | - | ||||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 7.301 | 6.301 | 1.000 | 16% | |
| Totale crediti verso altri | 7.301 | 6.301 | 1.000 | 16% | |
| Totale Crediti | 7.301 | 6.301 | 1.000 | 16% | |
| 4) Strumenti finanziari derivati attivi | 23.392 | 52.033 | -28.641 | -55% | |
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 31.343 | 58.984 | -27.641 | -47% | |
| Totale immobilizzazioni (B) | 5.269.749 | 4.557.845 | 711.904 | 16% | |
| C) ATTIVO CIRCOLANTE | - | ||||
| I - Rimanenze | - | ||||
| 3) Lavori in corso su ordinazione | 1.361.502 | 1.091.149 | 270.353 | 25% | |
| 5) Acconti | - | ||||
| Totale rimanenze | 1.361.502 | 1.091.149 | 270.353 | 25% | |
| II - Crediti | - | ||||
| 1) Verso clienti | - | ||||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.350.798 | 1.553.038 | -202.240 | -13% | |
| Totale crediti verso clienti | 1.350.798 | 1.553.038 | -202.240 | -13% | |
| 2) Verso Imprese Controllate | - | ||||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | ||||
| Totale crediti verso Imprese Controllate | - | - | - | ||
| 4) Verso controllanti | - | ||||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - |
| creactives | ||
|---|---|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| Totale crediti verso controllanti | - | - | - | |
|---|---|---|---|---|
| 5-bis) Crediti tributari | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 310.763 | 691.218 | -380.455 | -55% |
| Totale crediti tributari | 310.763 | 691.218 | -380.455 | -55% |
| 5-ter) Imposte anticipate | 223.847 | 278.216 | -54.369 | -20% |
| 5-quater) Verso altri | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 27.253 | 611 | 26.642 | 4360% |
| Totale crediti verso altri | 27.253 | 611 | 26.642 | 4360% |
| Totale crediti | 1.912.661 | 2.536.588 | -623.927 | -25% |
| III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
- | |||
| 6) Altri titoli | 100.120 | 120 | 100.000 | 83333% |
| Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
100.120 | 120 | 100.000 | 83333% |
| IV - Disponibilità liquide | - | |||
| 1) Depositi bancari e postali | 662.476 | 406.684 | 255.792 | 63% |
| 3) Danaro e valori in cassa | 310 | 243 | 67 | 28% |
| Totale disponibilità liquide | 662.786 | 393.422 | 269.364 | 68% |
| Totale attivo circolante (C) | 4.037.069 | 4.021.279 | 15.790 | 0% |
| D) RATEI E RISCONTI | 438.250 | 350.120 | 88.130 | 25% |
| TOTALE ATTIVO | 9.745.068 | 8.929.244 | 815.824 | 9% |
| PASSIVO | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
| A) PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | ||||
| I - Capitale | 288.356 | 274.956 | 13.400 | 5% |
| II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 5.211.913 | 3.550.313 | 1.661.600 | 47% |
| III - Riserve di rivalutazione | 792.000 | 792.000 | - | 0% |
| IV - Riserva legale | 26.033 | 2.681 | 23.352 | 871% |
| V - Riserve statutarie | 98.293 | 98.293 | ||
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | - | |||
| Riserva di consolidamento | 128.340 | 380.605 | -252.265 | -66% |
| Riserva straordinaria | 130.621 | 130.621 | ||
| Riserva da differenze di traduzione | - | |||
| Varie altre riserve | -3 | - | -3 | - |
| Totale altre riserve | 258.958 | 380.605 | -121.647 | -32% |
| VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi |
17.778 | 39.545 | -21.767 | -55% |
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | -3.998.348 | -2.947.613 | -1.050.735 | 36% |
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
| Perdita ripianata nell'esercizio | - | - | - | |
| X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | - | - | - | |
| Totale patrimonio netto di gruppo | 1.170.059 | 1.041.752 | 128.307 | 12% |
| Patrimonio netto di terzi | - | |||
| Capitale e riserve di terzi | - | |||
| Utile (perdita) di terzi | - | |||
| Totale patrimonio di terzi | - | |||
| Totale patrimonio netto consolidato | 1.170.059 | 1.041.752 | 128.307 | 12% |
| B) FONDI PER RISCHI E ONERI | - | |||
| 1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili | 86.826 | 195.527 | -108.701 | -56% |
| 2) Per imposte, anche differite | 5.614 | 12.488 | -6.874 | -55% |
|---|---|---|---|---|
| 4) Altri | - | |||
| Totale fondi per rischi e oneri (B) | 92.440 | 208.015 | -115.575 | -56% |
| C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO |
777.032 | 670.723 | 106.309 | 16% |
| D) DEBITI | - | |||
| 1) Obbligazioni | ||||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 500.000 | |||
| Totale obbligazioni | 500.000 | |||
| 4) Debiti verso banche | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 919.649 | 892.673 | 26.976 | 3% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 1.012.248 | 1.014.335 | -2.087 | 0% |
| Totale debiti verso banche | 1.931.897 | 1.907.008 | 24.889 | 1% |
| 6) Acconti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 593.112 | 887.678 | -294.566 | -33% |
| Totale acconti | 593.112 | 887.678 | -294.566 | -33% |
| 7) Debiti verso fornitori | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.873.161 | 1.755.657 | 117.504 | 7% |
| Totale debiti verso fornitori | 1.873.161 | 1.755.657 | 117.504 | 7% |
| 9) Debiti verso imprese controllate | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
| Totale debiti verso imprese controllate (9) | - | |||
| 11) Debiti verso controllanti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
| Totale debiti verso controllanti (11) | - | |||
| 12) Debiti tributari | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 252.649 | 265.481 | -12.832 | -5% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | - | 91.025 | -91.025 | -100% |
| Totale debiti tributari | 252.649 | 356.506 | -103.857 | -29% |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
- | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 131.353 | 91.363 | 39.990 | 44% |
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
131.353 | 91.363 | 39.990 | 44% |
| 14) Altri debiti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 574.781 | 440.119 | 134.662 | 31% |
| Totale altri debiti | 574.781 | 440.119 | 134.662 | 31% |
| Totale debiti | 5.856.953 | 5.438.331 | 418.622 | 8% |
| E) RATEI E RISCONTI | 1.848.584 | 1.570.423 | 278.161 | 18% |
| TOTALE PASSIVO | 9.745.068 | 8.929.244 | 815.824 | 9% |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| A) VALORE DELLA PRODUZIONE | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 7.031.534 | 6.646.630 | 384.904 | 6% |
| 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione | 270.353 | -2.781 | 273.134 | -9821% |
| 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 1.310.769 | 1.175.710 | 135.059 | 11% |
| 5) Altri ricavi e proventi | - | |||
| Contributi in conto esercizio | - | |||
| Altri | 84.778 | 158.691 | -73.913 | -47% |
| Totale altri ricavi e proventi (5) | 84.778 | 158.691 | -73.913 | -47% |
| Totale valore della produzione (A) | 8.697.434 | 7.978.250 | 719.184 | 9% |
| B) COSTI DELLA PRODUZIONE: | - | |||
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 8.335 | 5.834 | 2.501 | 43% |
| 7) Per servizi | 3.795.470 | 3.349.075 | 446.395 | 13% |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 405.103 | 501.983 | -96.880 | -19% |
| 9) Per il personale: | - | |||
| a) Salari e stipendi | 2.998.775 | 2.775.307 | 223.468 | 8% |
| b) Oneri sociali | 861.038 | 696.842 | 164.196 | 24% |
| c) Trattamento di fine rapporto | 227.116 | 195.668 | 31.448 | 16% |
| d) Trattamento di quiescenza e simili | - | |||
| e) Altri costi | 99.945 | 104.809 | -4.864 | -5% |
| Totale costi per il personale (9) | 4.186.874 | 3.772.626 | 414.248 | 11% |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni: | - | |||
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 1.314.934 | 1.159.667 | 155.267 | 13% |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 7.058 | 6.293 | 765 | 12% |
| d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
114.891 | - | 114.891 | - |
| Totale ammortamenti e svalutazioni (10) | 1.436.883 | 1.165.960 | 270.923 | 23% |
| 12) Accantonamenti per rischi | 34.980 | 35.640 | -660 | -2% |
| 14) Oneri diversi di gestione | 80.837 | 30.722 | 50.115 | 163% |
| Totale costi della produzione (B) | 9.948.482 | 8.861.840 | 1.086.642 | 12% |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) | -1.251.048 | -883.590 | -367.458 | 42% |
| C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI | - | |||
| 16) Altri proventi finanziari: | - | |||
| d) Proventi diversi dai precedenti | - | |||
| Altri | 1.324 | 1.040 | 284 | 27% |
| Totale proventi diversi dai precedenti (d) | 1.324 | 1.040 | 284 | 27% |
| Totale altri proventi finanziari (16) | 1.324 | 1.040 | 284 | 27% |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | - | |||
| - verso imprese controllate | - | - | - | - |
| Altri | 171.994 | 127.180 | 44.814 | 35% |
| Totale interessi e altri oneri finanziari (17) | 171.994 | 127.180 | 44.814 | 35% |
| 17-bis) Utili e perdite su cambi | -13.388 | -8.625 | -4.763 | 55% |
| Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-bis) | -184.058 | -134.765 | -49.293 | 37% |
| D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE: |
- | |||
| Totale rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (D) (18-19) |
- | |||
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-C+-D) | - 1.435.106 | - 1.018.355 | - 416.751 | 41% |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
- | |||
|---|---|---|---|---|
| Imposte correnti | 35.449 | 35.449 | ||
| Imposte relative ad esercizi precedenti | - | - | - | - |
| Imposte differite e anticipate | 54.369 | 32.380 | 21.989 | 68% |
| Totale imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
89.818 | 32.380 | 57.438 | 177% |
| 21) Utile (perdita) consolidati dell'esercizio | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
| Risultato di pertinenza di terzi | - | |||
| Risultato di pertinenza del gruppo | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
RENDICONTO FINANZIARIO
| RENDICONTO FINANZIARIO (FLUSSO REDDITUALE CON METODO INDIRETTO) |
30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) |
||||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
| Imposte sul reddito | 89.818 | 32.380 | 57.438 | 177% |
| Interessi passivi/(attivi) | 170.670 | 126.140 | 44.530 | 35% |
| (Dividendi) | ||||
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
||||
| 1. Utile / (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
-1.264.436 | -892.215 | -372.221 | 42% |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
||||
| Accantonamenti ai fondi | 262.096 | 231.308 | 30.788 | 13% |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.321.992 | 1.165.960 | 156.032 | 13% |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | ||||
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazioni monetarie |
-28.641 | |||
| Altre rettifiche in aumento / (in diminuzione) per elementi non monetari |
114.891 | - | - | |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
1.670.338 | 1.397.268 | 273.070 | 20% |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto |
405.902 | 505.053 | -99.151 | -20% |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | -270.353 | 2.781 | -273.134 | -9821% |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 87.349 | -506.011 | 593.360 | -117% |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 117.504 | 900.377 | -782.873 | -87% |
| Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi | -88.130 | -44.961 | -43.169 | 96% |
| Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi | 278.161 | 99.320 | 178.841 | 180% |
| Altri decrementi / (Altri incrementi) del capitale circolante netto |
-240.237 | -99.590 | -140.647 | 141% |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | -115.706 | 351.916 | -467.622 | -133% |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto |
290.196 | 856.969 | -566.773 | -66% |
| Altre rettifiche | - | |||
|---|---|---|---|---|
| Interessi incassati/(pagati) | -170.670 | -126.140 | -44.530 | 35% |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | |||
| Dividendi incassati | - | |||
| (Utilizzo dei fondi) | 98.981 | -133.581 | 232.562 | -174% |
| Altri incassi/(pagamenti) | - | |||
| Totale altre rettifiche | -71.689 | -259.721 | 188.032 | -72% |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 218.507 | 597.248 | -378.741 | -63% |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||||
| Immobilizzazioni materiali | ||||
| (Investimenti) | -8.644 | -6.759 | -1.885 | 28% |
| Disinvestimenti | ||||
| Immobilizzazioni immateriali | ||||
| (Investimenti) | -2.052.893 | -1.554.051 | -498.842 | 32% |
| Disinvestimenti | ||||
| Immobilizzazioni finanziarie | ||||
| (Investimenti) | -1.000 | - | -1.000 | |
| Disinvestimenti | - | - | - | |
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||||
| (Investimenti) | -100.000 | - | -100.000 | |
| Disinvestimenti | - | 15.400 | -15.400 | -100% |
| (Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide) |
||||
| Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide |
||||
| Flusso finanziario dell'attività d'investimento (B) | -2.162.537 | -1.545.410 | -617.127 | 40% |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||||
| Mezzi di terzi | ||||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | -475.111 | 550.872 | -1.025.983 | -186% |
| Accensione finanziamenti | 1.000.000 | 300.000 | 700.000 | 233% |
| (Rimborso finanziamenti) | - | -347.136 | 347.136 | -100% |
| Mezzi propri | ||||
| Aumento di capitale a pagamento | 1.675.000 | - | 1.675.000 | |
| (Rimborso di capitale) | ||||
| Cessione (Acquisto) di azioni proprie | ||||
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | ||||
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 2.199.889 | 503.736 | 1.696.153 | 337% |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
255.859 | -444.426 | 700.285 | -158% |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||||
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | ||||
| Depositi bancari e postali | 406.684 | 851.136 | -444.452 | -52% |
| Assegni | ||||
| Denaro e valori in cassa | 243 | 217 | 26 | 12% |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 406.927 | 851.353 | -444.426 | -52% |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||||
| Depositi bancari e postali | 662.476 | 406.684 | 255.792 | 63% |
| Denaro e valori in cassa | 310 | 243 | 67 | 28% |
|---|---|---|---|---|
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 662.786 | 406.927 | 255.859 | 63% |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||||
| Acquisizione o cessione di società controllate | ||||
| Corrispettivi totali pagati o ricevuti | ||||
| Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide | ||||
| Disponibilità liquide acquisite o cedute in operazioni di acquisizione / cessione delle società controllate |
||||
| Valore contabile delle attività / passività cedute |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| Posizione finanziaria netta | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| passività a breve | -892.649 | -892.673 | 24 | 0% |
| passività a lungo | -1.039.248 | -1.014.335 | -24.913 | -2% |
| Obbligazioni | -500.000 | - | ||
| liquidità | 762.785 | 406.927 | 355.858 | -87% |
| Posizione finanziaria netta | -1.669.111 | -1.500.080 | -169.031 | -11% |
| Posizione finanziaria netta | 30/06/2025 | 31/12/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| passività a breve | -892.649 | -965.599 | 72.950 | 8% |
| passività a lungo | -1.039.248 | -1.256.664 | 217.417 | 17% |
| Obbligazioni | -500.000 | -500.000 | - | - |
| liquidità | 762.785 | 1.628.703 | -865.918 | 53% |
| Posizione finanziaria netta | -1.669.111 | -1.093.560 | -575.552 | -53% |
BILANCIO D'ESERCIZIO CREACTIVES GROUP SPA AL 30/06/2025
STATO PATRIMONIALE
| ATTIVO | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI |
||||
| Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A) | ||||
| B) IMMOBILIZZAZIONI | ||||
| I - Immobilizzazioni immateriali | ||||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 347.982 | 267.806 | 80.176 | 30% |
| 2) Costi di sviluppo | - | |||
| 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione di opere dell'ingegno |
4.056.414 | 4.056.414 | ||
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 791.153 | 791.153 | ||
| 7) Altre | 27.223 | 27.223 | ||
| Totale immobilizzazioni immateriali | 5.222.772 | 267.806 | 4.954.966 | 1850% |
| II - Immobilizzazioni materiali | - | |||
| 4) Altri beni | 15.631 | 15.631 | ||
| Totale immobilizzazioni materiali | 15.631 | - | 15.631 | |
| III - Immobilizzazioni finanziarie | - | |||
| 1) Partecipazioni | - | |||
| a) Imprese controllate | 548.445 | 2.000.000 | -1.451.555 | |
| d-bis) Altre imprese | 650 | 650 | ||
| Totale partecipazioni | 549.095 | 2.000.000 | -1.450.905 | -73% |
| 2) Crediti | - | |||
| d-bis) Verso altri | - | |||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 3.784 | 3.784 | ||
| Totale crediti verso altri | 3.784 | - | 3.784 | |
| Totale Crediti | 3.784 | - | 3.784 | |
| 4) Strumenti finanziari derivati attivi | 23.392 | 23.392 | ||
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 576.271 | 2.000.000 | -1.423.729 | -71% |
| Totale immobilizzazioni (B) | 5.814.674 | 2.267.806 | 3.546.868 | 156% |
| C) ATTIVO CIRCOLANTE | - | |||
| I - Rimanenze | - | |||
| 3) Lavori in corso su ordinazione | 1.332.542 | - | 1.332.542 | |
| 5) Acconti | - | |||
| Totale rimanenze | 1.332.542 | - | 1.332.542 | |
| II - Crediti | - | |||
| 1) Verso clienti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.076.877 | - | 1.076.877 | |
| Totale crediti verso clienti | 1.076.877 | - | 1.076.877 | - |
| 2) Verso Imprese Controllate | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 58.622 | 186.598 | -127.976 | |
| Totale crediti verso Imprese Controllate | 58.622 | 186.598 | -127.976 | |
| 4) Verso controllanti | - |
| creactives | ||
|---|---|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
|---|---|---|---|---|
| Totale crediti verso controllanti | - | - | - | |
| 5-bis) Crediti tributari | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 310.763 | 290.091 | 20.672 | 7% |
| Totale crediti tributari | 310.763 | 290.091 | 20.672 | 7% |
| 5-ter) Imposte anticipate | 178.633 | - | 178.633 | - |
| 5-quater) Verso altri | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 27.142 | 500 | 26.642 | 5328% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | - | |||
| Totale crediti verso altri | 27.142 | 500 | 26.642 | 5328% |
| Totale crediti | 1.652.037 | 477.189 | 1.174.848 | 246% |
| III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
- | |||
| 6) Altri titoli | 100.000 | - | 100.000 | |
| Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
100.000 | - | 100.000 | |
| IV - Disponibilità liquide | - | |||
| 1) Depositi bancari e postali | 615.197 | 2.806 | 612.391 | 21824% |
| 3) Danaro e valori in cassa | 310 | 56 | 254 | 454% |
| Totale disponibilità liquide | 615.507 | 2.862 | 612.645 | 21406% |
| Totale attivo circolante (C) | 3.700.086 | 480.051 | 3.220.035 | 671% |
| D) RATEI E RISCONTI | 421.941 | 24.902 | 397.039 | 1594% |
| TOTALE ATTIVO | 9.936.701 | 2.772.759 | 7.163.942 | 258% |
| PASSIVO | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
| A) PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | ||||
| I - Capitale | 288.356 | 274.956 | 13.400 | 5% |
| II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 5.211.913 | 3.550.313 | 1.661.600 | 47% |
| III - Riserve di rivalutazione | ||||
| IV - Riserva legale | 792.000 | 792.000 | ||
| 26.033 | 2.681 | 23.352 | 871% | |
| V - Riserve statutarie | 98.293 | 98.293 | ||
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | - | |||
| Riserva di consolidamento | - | |||
| Riserva straordinaria | 130.621 | 50.932 | 79.689 | |
| Riserva da differenze di traduzione | - | |||
| Varie altre riserve | -1 | -1 | - | 0% |
| Totale altre riserve | 130.620 | 50.931 | 79.689 | 156% |
| VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi |
17.778 | - | 17.778 | |
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | -3.642.797 | -945.646 | -2.697.151 | 285% |
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
| Perdita ripianata nell'esercizio | - | - | - | |
| X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | - | - | - | |
| Totale patrimonio netto di gruppo | 1.283.277 | 2.478.534 | -1.195.257 | -48% |
| Patrimonio netto di terzi | - | |||
| Capitale e riserve di terzi | - | |||
| Utile (perdita) di terzi | - | |||
| Totale patrimonio di terzi Totale patrimonio netto consolidato |
1.283.277 | 2.478.534 | - -1.195.257 |
-48% |
| B) FONDI PER RISCHI E ONERI | - | |||
|---|---|---|---|---|
| 1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili | 47.784 | 29.040 | 18.744 | 65% |
| 2) Per imposte, anche differite | 5.614 | - | 5.614 | |
| 4) Altri | - | |||
| Totale fondi per rischi e oneri (B) | 53.398 | 29.040 | 24.358 | 84% |
| C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO | 777.032 | 6.264 | 770.768 | 12305% |
| SUBORDINATO | ||||
| D) DEBITI | - | |||
| 1) Obbligazioni | ||||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 500.000 | |||
| Totale obbligazioni | 500.000 | |||
| 4) Debiti verso banche | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 915.539 | 28 | 915.511 | 3269682% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 1.012.248 | - | 1.012.248 | |
| Totale debiti verso banche | 1.927.787 | 28 | 1.927.759 | 6884854% |
| 6) Acconti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 575.832 | - | 575.832 | |
| Totale acconti | 575.832 | - | 575.832 | |
| 7) Debiti verso fornitori | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 1.838.477 | 111.798 | 1.726.679 | 1544% |
| Totale debiti verso fornitori | 1.838.477 | 111.798 | 1.726.679 | 1544% |
| 9) Debiti verso imprese controllate | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 221.053 | 221.053 | ||
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | 300.000 | |||
| Totale debiti verso imprese controllate (9) | 521.053 | - | 521.053 | |
| 11) Debiti verso controllanti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | - | |||
| Totale debiti verso controllanti (11) | - | |||
| 12) Debiti tributari | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 243.613 | 5.303 | 238.310 | 4494% |
| Esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - | - | |
| Totale debiti tributari | 243.613 | 5.303 | 238.310 | 4494% |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
- | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 131.353 | 4.716 | 126.637 | 2685% |
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale |
131.353 | 4.716 | 126.637 | 2685% |
| 14) Altri debiti | - | |||
| Esigibili entro l'esercizio successivo | 564.430 | 15.965 | 548.465 | 3435% |
| Totale altri debiti | 564.430 | 15.965 | 548.465 | 3435% |
| Totale debiti | 6.302.545 | 137.810 | 6.164.735 | 4473% |
| E) RATEI E RISCONTI | 1.520.449 | 121.110 | 1.399.339 | |
| TOTALE PASSIVO | 9.936.701 | 2.772.758 | 7.163.943 | 258% |
CONTO ECONOMICO
| A) VALORE DELLA PRODUZIONE | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 6.636.765 | 255.408 | 6.381.357 | 2498% |
| 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione | 304.007 | - | 304.007 | |
| 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 1.310.769 | - | 1.310.769 | |
| 5) Altri ricavi e proventi | - | - | - | |
| Contributi in conto esercizio | - | - | - | |
| Altri | 79.619 | 87.604 | -7.985 | -9% |
| Totale altri ricavi e proventi (5) | 79.619 | 87.604 | -7.985 | -9% |
| Totale valore della produzione (A) | 8.331.160 | 343.012 | 7.988.148 | 2329% |
| B) COSTI DELLA PRODUZIONE: | - | |||
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 8.032 | 146 | 7.886 | 5401% |
| 7) Per servizi | 3.651.894 | 476.376 | 3.175.518 | 667% |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 381.378 | 9.953 | 371.425 | 3732% |
| 9) Per il personale: | - | |||
| a) Salari e stipendi | 2.968.598 | 118.418 | 2.850.180 | 2407% |
| b) Oneri sociali | 861.037 | 27.849 | 833.188 | 2992% |
| c) Trattamento di fine rapporto | 227.116 | 10.121 | 216.995 | 2144% |
| d) Trattamento di quiescenza e simili | - | |||
| e) Altri costi | 99.945 | 552 | 99.393 | 18006% |
| Totale costi per il personale (9) | 4.156.696 | 156.940 | 3.999.756 | 2549% |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni: | - | |||
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 1.314.934 | 143.172 | 1.171.762 | 818% |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 7.058 | - | 7.058 | |
| d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide |
114.891 | - | 114.891 | |
| Totale ammortamenti e svalutazioni (10) | 1.436.883 | 143.172 | 1.293.711 | 904% |
| 12) Accantonamenti per rischi | 34.980 | 7.920 | 27.060 | 342% |
| 14) Oneri diversi di gestione | 79.008 | 2.242 | 76.766 | 3424% |
| Totale costi della produzione (B) | 9.748.871 | 796.749 | 8.952.122 | 1124% |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) | -1.417.711 | -453.737 | -963.974 | 212% |
| C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI | - | |||
| 16) Altri proventi finanziari: | - | |||
| d) Proventi diversi dai precedenti | - | |||
| Altri | 1.324 | - | 1.324 | |
| Totale proventi diversi dai precedenti (d) | - | - | - | |
| Totale altri proventi finanziari (16) | 1.324 | - | 1.324 | |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | - | |||
| - verso imprese controllate | 1.701 | - | 1.701 | - |
| Altri | 171.994 | 964 | 171.030 | 17742% |
| Totale interessi e altri oneri finanziari (17) | 173.695 | 964 | 172.731 | 17918% |
| 17-bis) Utili e perdite su cambi | -13.388 | - | -13.388 |
| Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17- bis) |
-185.759 | -964 | -184.795 | 19170% |
|---|---|---|---|---|
| D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE: |
- | |||
| Totale rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (D) (18-19) |
- | |||
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-C+-D) | -1.603.470 | -454.701 | -1.148.769 | 253% |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
- | |||
| Imposte correnti | 35.449 | 35.449 | ||
| Imposte relative ad esercizi precedenti | - | - | - | |
| Imposte differite e anticipate | - | - | - | |
| Totale imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate |
35.449 | - | 35.449 | |
| 21) Utile (perdita) consolidati dell'esercizio | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
| Risultato di pertinenza di terzi | - | |||
| Risultato di pertinenza del gruppo | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
RENDICONTO FINANZIARIO
| RENDICONTO FINANZIARIO (FLUSSO REDDITUALE CON METODO INDIRETTO) |
30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) |
||||
| Utile (perdita) dell'esercizio | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
| Imposte sul reddito | 35.449 | - | 35.449 | |
| Interessi passivi/(attivi) | 172.371 | 964 | 171.407 | 17781% |
| (Dividendi) | ||||
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
||||
| 1. Utile / (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
-1.431.099 | -453.737 | -977.362 | 215% |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
||||
| Accantonamenti ai fondi | 859.127 | 18.041 | 841.086 | 4662% |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.321.992 | 143.172 | 1.178.820 | 823% |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | ||||
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazioni monetarie |
-23.392 | |||
| Altre rettifiche in aumento / (in diminuzione) per elementi non monetari |
114.891 | - | 114.891 | |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
2.272.618 | 161.213 | 2.111.405 | 1310% |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto |
841.519 | -292.524 | 1.134.043 | -388% |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | -1.332.542 | - | -1.332.542 | |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | -1.191.768 | - | -1.191.768 | |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 1.726.679 | 8.596 | 1.718.083 | 19987% |
| creactives | ||
|---|---|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi | -397.040 | -8.363 | -388.677 | 4648% |
|---|---|---|---|---|
| Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi | 1.399.339 | 121.110 | 1.278.229 | |
| Altri decrementi / (Altri incrementi) del capitale circolante netto |
1.629.636 | -312.477 | 1.942.113 | -622% |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 1.834.304 | -191.134 | 2.025.438 | -1060% |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto |
2.675.823 | -483.658 | 3.159.481 | -653% |
| Altre rettifiche | ||||
| Interessi incassati/(pagati) | -172.371 | -964 | -171.407 | 17781% |
| (Imposte sul reddito pagate) | ||||
| Dividendi incassati | ||||
| (Utilizzo dei fondi) | -98.981 | -7.899 | -91.082 | 1153% |
| Altri incassi/(pagamenti) | - | - | - | |
| Totale altre rettifiche | -271.352 | -8.863 | -262.489 | 2962% |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 2.404.471 | -492.521 | 2.896.992 | -588% |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | - | |||
| Immobilizzazioni materiali | - | |||
| (Investimenti) | -22.689 | - | -22.689 | |
| Disinvestimenti | ||||
| Immobilizzazioni immateriali | ||||
| (Investimenti) | -6.269.900 | - | -6.269.900 | |
| Disinvestimenti | ||||
| Immobilizzazioni finanziarie | ||||
| (Investimenti) | -552.879 | - | -552.879 | |
| Disinvestimenti | - | - | - | |
| Attività finanziarie non immobilizzate | - | |||
| (Investimenti) | -100.000 | - | -100.000 | |
| Disinvestimenti | - | - | - | |
| (Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide) |
||||
| Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide |
||||
| Flusso finanziario dell'attività d'investimento (B) | -6.945.468 | - | -6.945.468 | |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||||
| Mezzi di terzi | ||||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 496.669 | -124 | 496.793 | -400640% |
| Accensione finanziamenti | 2.231.090 | - | 2.231.090 | |
| (Rimborso finanziamenti) | ||||
| Mezzi propri | ||||
| Aumento di capitale a pagamento | 1.675.000 | - | 1.675.000 | |
| (Rimborso di capitale) | ||||
| Cessione (Acquisto) di azioni proprie | 750.883 | |||
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | ||||
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 5.153.642 | -124 | 5.153.766 | -4156263% |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
612.645 | -492.645 | 1.105.290 | -224% |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||||
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | ||||
| Depositi bancari e postali | 2.806 | 495.361 | -492.555 | -99% |
| Assegni |
| Denaro e valori in cassa | 56 | 146 | -90 | -62% |
|---|---|---|---|---|
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 2.862 | 495.507 | -492.645 | -99% |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||||
| Depositi bancari e postali | 615.197 | 2.806 | 612.391 | 21824% |
| Assegni | ||||
| Denaro e valori in cassa | 310 | 56 | 254 | 454% |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 615.507 | 2.862 | 612.645 | 21406% |
| Di cui non liberamente utilizzabili |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
| Posizione finanziaria netta | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| passività a breve | -888.539 | -28 | -888.511 | -3173253% |
| passività a lungo | -1.039.248 | - | -1.039.248 | - |
| Obbligazioni | -500.000 | - | -500.000 | |
| liquidità | 715.506 | 2.862 | 712.644 | -24899% |
| Posizione finanziaria netta | -1.712.280 | 2.834 | -1.715.115 | 60516% |
| Posizione finanziaria netta | 30/06/2025 | 31/12/2024 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| passività a breve | -888.539 | -957.734 | 69.195 | 100% |
| passività a lungo | -1.039.248 | -1.256.664 | 217.417 | 100% |
| Obbligazioni | -500.000 | -500.000 | ||
| liquidità | 715.506 | 1.466.464 | -750.957 | 100% |
| Posizione finanziaria netta | -1.712.280 | -1.247.935 | -464.346 | 100% |
The Board of Directors of Creactives Group S.p.A. examined and approved the draft annual financial statements and the consolidated group financial statements as at 30 June 2025
The Board of Directors of Creactives Group S.p.A. also resolved to submit to the next Ordinary and Extraordinary Shareholders' Meeting the proposal to adopt a share incentive plan, as well as the proposal to grant the administrative body the power to proceed with the share capital increase and the issue of bonds, including convertible bonds.
Consolidated financial highlights – 30 June 2025 vs. 30 June 2024
VALUE OF PRODUCTION: EUR 8,7M COMPARED TO EUR 8,0M +9%
REVENUE FROM SALES1 : EUR 7,3M COMPARED TO EUR 6,6M +10%: OF WHICH:
- DIRECT REVENUES INCLUDING WIP: EUR 5,2M COMPARED TO EUR 5,6M
- INDIRECT REVENUES INCLUDING WIP: EUR 2,1M COMPARED TO EUR 1M
"ANNUAL RECURRING REVENUE" (ARR)2 : EUR 6,3M COMPARED TO EUR 5,2M +22%
EBITDA: EUR 186K COMPARED TO EUR 282K -34%
LOSS: EUR -1,5M COMPARED TO EUR -1,1M -45%
NET FINANCIAL POSITION (NFP): NET DEBT OF EUR 1,7M COMPARED TO EUR 1,5M AS OF 30 JUNE 2024 (EUR 1,1M AS OF 31 DECEMBER 2024)
SHAREHOLDERS' EQUITY: EUR 1,2M COMPARED TO EUR 1,0M
Paolo Gamberoni, Chairman of the Board of Creactives Group, comments: "The financial year closed with solid growth in recurring revenues and an increasingly significant contribution from international partnerships. The adoption of our proprietary artificial intelligence technologies in data management for procurement and supply chain continues to expand, confirming the validity of our value proposition. Investments in human capital and our technology platform strengthen our ability to tackle complex projects and deliver efficiency to our customers. The recently completed corporate merger will also enable more streamlined management and better resource allocation. We look forward to the coming years with confidence: the growth in recurring revenues, the consolidation of collaborations with global partners, and the entry of new major clients set the stage for the future development of the group."
1 Including Work in Progress (WIP).
2 "Annual Recurring Revenue" (ARR) is the total anticipated revenue a business expects to earn from its subscription-based customers in a year, reflecting the recurring nature of subscription contracts.
Verona, September 24, 2025. Creactives Group S.p.A. ("Creactives" or the "Company") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), an international company and fiscally eligible Innovative SME, listed on Euronext Growth Milan – Professional Segment ("Euronext Growth Milan Pro"), that develops Artificial Intelligence technologies to address real-life business problems in the Supply Chain, examined and approved the Company's draft annual financial statements as well as the consolidated group financial statements as of June 30, 2025. Please note that the Company closes its annual financial year in June.
Comment on consolidated results
The value of production reached approximately 8,7 million euros, marking a 9% increase compared to the previous year (approximately 8,0 million euros).
In the FY24-25, consolidated revenues, including WIP of 270 thousand euros, amounted to 7,3 million euros, an increase of 10% compared to the previous year (approximately 6,6 million euros).
This result was driven by an increase in recurring revenues, which rose to 4,7 million euros (+20%) (3,9 million euros as of June 30, 2024), while the project component remained substantially stable at 2,6 million euros.
ARR ("Annual Recurring Revenue") amounted to 6,3 million euros, an increase of 22% compared to the previous year (5,2 million euros at June 30, 2024).
In detail, direct revenues (including WIP) of 5,2 million euros (5,6 million euros at June 30, 2024) remained predominant, while revenues from projects acquired with partners, amounting to 2,1 million euros (1,0 million euros at June 30, 2024), grew thanks to new orders from major international companies and the start of recurring services related to orders acquired in the previous period, the design component of which was completed during the year.
International revenues account for 92% of the Group's total revenues (87% in the previous year).
Internal capitalization amounted to 1,3 million euros (1,2 million euros as of June 30, 2024).
| Revenues from sales and services* | 30.06.2025 | % | 30.06.2024 | % | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| (Data in Euro/000) |
|||||
| Subscription Revenues (Saas/Recurrent) | 4.578 | 65,10% | 3.668 | 55,19% | 24,80% |
| Professional Services Revenues | 2.318 | 32,97% | 2.728 | 41,05% | -15,02% |
| Revenues from maintenance | 135 | 1,93% | 250 | 3,76% | -45,81% |
| Total | 7.032 | 100,00% | 6.646 | 100,00% | 5,80% |
*Numbers refer to sales revenue excluding WIP.
EBITDA amounted to 186 thousand euros (EBITDAmargin of 2,1%) compared to 282 thousand euros at June 30, 2024 (EBITDA margin of 3,5%).
Total costs increased by 11%, from 7,7 million euros to 8,5 million euros, mainly due to the following factors: 1) Personnel and training costs for the introduction of new roles to support growth; 2) Third-party costs for services and products sold by Creactives; 3) Costs related to company premises.
The consolidated net result was negative at 1,5 million euros (1,1 million euros in the previous year).
The net financial position (net debt) amounted to 1,7 million euros at June 30, 2025 (1,5 million euros at June 30, 2024 and 1,1 million euros at December 31, 2024). The calculation of the net financial position includes variables with a negative value for cash and cash equivalents and a positive value for long- and short-term financial liabilities. The change in the net financial position compared to the previous period is due to an increase in liquidity and the issue of a non-convertible bond for 0,5 million euros, while bank debt remained substantially unchanged. As of December 31, 2024, the net financial position was 1 million euros. The change of 0,5 thousand euros is due to capital increases during the period amounting to 1,7 million euros and investments made for the development of the technology platform.
Main results of the parent holding company Creactives Group Spa
When comparing with the previous financial year, the effects of the merger between Creactives Spa and Creactives Group Spa, completed on December 31, 2024, with effect from July 1, 2024, must be taken into account.
VALUE OF PRODUCTION: EUR 8,3M COMPARED TO EUR 343K
EBITDA: EUR 19K COMPARED TO EUR -310K
LOSS: EUR -1,6M, COMPARED TO EUR -455K
SHAREHOLDERS' EQUITY: EUR 1,3M COMPARED TO EUR 2,5M
Coverage of Creactives Group Spa's loss
The Board of Directors has decided to propose to the Shareholders' Meeting that Creactives Group Spa's loss of 1,6 million euros be carried forward.
Significant events that occurred during the fiscal year and thereafter and significant events that occurred between the end of the fiscal year and the publication of this press release
July 31, 2024
Results of the first subscription period for the non-convertible bond "CREG – 7% 2024-2026": nr.13 bonds were subscribed and issued for a total amount of 325.000,00 euros by four Italian investors.
September 10, 2024
Successful completion of the BSI (British Standard Institute) inspection for migration from ISO27001:2013 to ISO27001:2022, which covers even more controls than the previous version, ensuring information security management to the highest standards.
October 28, 2024
The Shareholders' Meeting of Creactives Group S.p.A. approved the financial statements for the year ended June 30, 2024, in ordinary session and approved the merger of the wholly-owned subsidiary Creactives S.p.A. into Creactives Group S.p.A. in extraordinary session.
November 8, 2024
Results of the second subscription period for the non-convertible bond "CREG - 7% 2024-2026": a total of nr.20 bonds with a nominal value of 25.000,00 euros each were subscribed, for a total amount of 500.000,00 euros.
December 11, 2024
Placement of 630.000 ordinary shares for a total value of 1.575.000 euros through an Accelerated Bookbuilding aimed at qualified/institutional investors. The free float increases from 21,61% to 25,38% of the share capital.
December 31, 2024
The companies "CREACTIVES GROUP SPA" and "CREACTIVES S.P.A." are merged through the incorporation of "CREACTIVES S.P.A." into "CREACTIVES GROUP SPA." The operations of the incorporated company will be attributed to the Company with effect from July 1, 2024. The same effective date is also assumed for income tax purposes.
May 14, 2025
Creactives Group S.p.A. announces that it has successfully completed the placement of 40.000 ordinary shares, for a total value of 100.000 euros, through an Accelerated Bookbuilding aimed at qualified/institutional investors. The free float increases from 25,38% to 25,61% of the share capital.
The total of 40.000 new ordinary shares, equal to 0,30% of the Company's new share capital (288.356 euros), were placed at a price of 2,50 euros (of which 0,02 euros is share capital and 2,48 euros is share premium) for each new share, for a total value of 100.000,00 euros (including share premium).
June 30, 2025
The final subscription deadline, originally set for June 30, 2025, for the capital increase approved on December 10, 2024, has been extended, with the new subscription deadline set for October 17, 2025.
Business outlook
Over the next year, the Company's priority will be to continue finalizing important contracts with high-profile international companies, as was the case in the second half of the year just ended, as well as to acquire customers in the medium-sized business sector, which represents a very large pool of opportunities.
An important support in identifying new customers and implementing projects will come from growing collaboration with partners, in particular with leading consulting firms with which partnership agreements have been finalized in recent years. The Company expects these new contracts to generate growth in terms of turnover, margins, and above all ARR (annual recurring revenues), which is the Company's main medium-term objective.
From the point of view of innovation and technological development, the company will continue to expand use cases with features that both partners and international customers are increasingly requesting. These investments, made by internal staff and selected external resources, are necessary to maintain the competitive advantage over competitors that has been created in recent years and recognized by customers who have chosen the Creactives solution in competitive tenders.
The company will also focus on improving its internal organization by further integrating the qualified resources hired in the second half of the year, limiting the addition of new resources and limiting increases in service costs.
Proposal to adopt a stock option plan and increase share capital to service the same
The Board of Directors of Creactives Group has approved the guidelines for a stock option plan called "Piano di stock option Creactives Group 2025-2030" ("Stock Option Plan" or "Plan") and has resolved to propose to the Shareholders' Meeting, in ordinary session, the adoption of the aforementioned Plan and, in extraordinary session, the share capital increase to service the same. The Plan is reserved for directors, employees, and consultants of the Company and its subsidiaries ("Group") who will be identified by the Board of Directors of the Company ("Beneficiaries") and aims to focus the attention of the Beneficiaries on factors of strategic interest, promoting loyalty and encouraging individuals of particular importance for the development of corporate and Group strategies to remain with the Company and the Group.
The Stock Option Plan – with a duration of 5 years from the date of approval – provides for the free allocation to beneficiaries of a maximum of nr.2.370.000 option rights ("Options") which, once vested and subsequently exercised under the terms and conditions set out in the Plan Regulations, entitle the beneficiaries to subscribe, at a predetermined price of 0,50 euros per share, to a maximum total of nr.680.190 CREG ordinary shares ("Shares"). The Options matured at the end of a predetermined vesting period may be exercised upon the occurrence of certain performance conditions.
The Shares will be made available through a new issue as part of a paid capital increase, with the exclusion of option rights pursuant to Article 2441, paragraph 5, of the Italian Civil Code. Therefore, the administrative body has resolved to propose to the Shareholders' Meeting the resolution of a paid capital increase, in a divisible manner, and with the exclusion of option rights pursuant to Article 2441, paragraphs 5 and 6, of the Italian Civil Code, as it serves the Plan, with a final subscription deadline of December 31, 2030. The Shares will be offered for subscription to the Beneficiaries at the above price, determined by the Board of Directors in accordance with the provisions of Article 2441, paragraph 6, of the Italian Civil Code, and whose fairness will be certified by the Board of Statutory Auditors.
Proposal to grant the administrative body the power to increase the share capital and issue convertible bonds
The Board of Directors also resolved to submit for approval by the Extraordinary Shareholders' Meeting the granting of a power to the administrative body, for a period of 5 years from the date of the resolution, pursuant to Articles 2443 and 2420-ter of the Italian Civil Code, to increase the share capital and issue convertible bonds, up to a maximum of 20 million euros, including share premium, even with the exclusion of option rights or free of charge, also pursuant to Article 2441, paragraphs 4, 5, and 8, and Article 2349 of the Italian Civil Code.
Calling of ordinary and extraordinary shareholders' meeting and deposit of documents
The Board of Directors has resolved to convene the Ordinary and Extraordinary Shareholders' Meeting in first call on October 27, 2025, and, if necessary, in second call on October 29, 2025, for:
- in ordinary session: (a) Approval of the financial statements; (b) Allocation of the result for the year; (c) Appointment of the Board of Directors; (d) Approval of a stock option plan called "Piano di stock option Creactives Group 2025-2030".
- extraordinary session: (a) Proposal to increase the share capital with the exclusion of option rights, pursuant to Article 2441, paragraphs 5 and 6, of the Italian Civil Code, for a maximum total amount of 340.095 euros, including share premium, and through the issue of a maximum of nr.680.190 new ordinary shares without par value to service the stock option plan called "Piano di stock option Creactives Group 2025-2030"; (b) Proposal to grant the Board of Directors a mandate, pursuant to Articles 2443 and 2420-ter of the Italian Civil Code, to increase the share capital and issue
convertible bonds up to a maximum of 20 million euros, including share premium, even with the exclusion of option rights or free of charge, also pursuant to Article 2441, paragraphs 4, 5, and 8 of Article 2349 of the Italian Civil Code.
The Company will communicate, in accordance with the deadlines set forth in current legislation, the terms and conditions for participating in the Shareholders' Meeting, which will be held in compliance with the provisions of the legislation in force pro tempore. Within the time limits set forth in current legislation, the notice of call of the Shareholders' Meeting will be published, together with all supporting documentation, and will be made available to the public at the Company's registered office, as well as on the Company's website www.creactives.com (Investor relations section) and by any other means provided for by applicable laws and regulations.
This press release is available in the Investor Relations section at www.creactives.com.
Attached are tables from the Company's Consolidated Financial Statements and Annual Financial Statements.
About Creactives Group
Creactives Group S.p.A. ("Creactives") (ISIN IT0005408593 - ticker: CREG), Innovative SME based in Verona, develops Artificial Intelligence technologies for the Supply Chain industry, delivered in "Software as a Service" mode. It has over 40 multinational customers worldwide, international revenue, and a direct presence in Italy, Germany, France, and Spain. For more information, please visit: www.creactives.com
Contact
Ing. Massimo Grosso, Member of the Board of Directors and Investor Relator Creactives Group S.p.A. Via Enrico Fermi 4, 37135 Verona Italy [email protected]
Euronext Growth Advisor
Francesca Martino MIT SIM S.p.A. Palazzo Serbelloni Corso Venezia 16, 20121 Milano Italy Tel. +39 02 30561 270 [email protected]
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF 30/06/2025
CONSOLIDATED BALANCE SHEET
| ASSETS | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| A) RECEIVABLES FROM SHAREHOLDERS FOR PAYMENTS STILL DUE |
||||
| Total receivables from shareholders for payments still due (A) | ||||
| B) FIXED ASSETS | ||||
| I - Intangible fixed assets | ||||
| 1) Start-up and expansion costs | 347.983 | 267.808 | 80.175 | 30% |
| 2) Development costs | - | |||
| 3) Industrial patent rights and intellectual property rights | 4.056.414 | 3.430.829 | 625.585 | 18% |
| 4) Concessions, licenses, trademarks and similar rights | 791.153 | 776.672 | 14.481 | 2% |
| 7) Others | 27.223 | 9.505 | 17.718 | 186% |
| Total intangible assets | 5.222.773 | 4.484.814 | 737.959 | 16% |
| II - Tangible fixed assets | - | |||
| 4) Other assets | 15.633 | 14.047 | 1.586 | 11% |
| Total tangible fixed assets | 15.633 | 14.047 | 1.586 | 11% |
| III - Fixed assets financial investments | - | |||
| 1) Equity investments | - | |||
| a) Parent Companies | - | |||
| d-bis) Other companies | 650 | 650 | - | 0% |
| Total equity investments | 650 | 650 | - | 0% |
| 2) Receivables | - | |||
| d-bis) From others | - | |||
| Due beyond the following year | 7.301 | 6.301 | 1.000 | 16% |
| Total receivables from others | 7.301 | 6.301 | 1.000 | 16% |
| Total receivables | 7.301 | 6.301 | 1.000 | 16% |
| 4) Derivative Financial Instruments | 23.392 | 52.033 | -28.641 | -55% |
| Total financial fixed assets | 31.343 | 58.984 | -27.641 | -47% |
| Total fixed assets (B) | 5.269.749 | 4.557.845 | 711.904 | 16% |
| C) CURRENT ASSETS | - | |||
| I - Inventories | - | |||
| 3) Work in progress on order | 1.361.502 | 1.091.149 | 270.353 | 25% |
| 5) Prepaid expenses | - | |||
| Total inventories | 1.361.502 | 1.091.149 | 270.353 | 25% |
| II - Receivables | - | |||
| 1) From customers | - | |||
| Due within the following year | 1.350.798 | 1.553.038 | -202.240 | -13% |
| Total due from customers | 1.350.798 | 1.553.038 | -202.240 | -13% |
| 2) From parent companies | - | |||
| Due within the following year | - | |||
| Total receivables from parent companies | - | - | - | |
| 4) From parent companies | - | |||
| Due within the following year | - | |||
| Total receivables from parent companies | - | - | - |
| 5-bis) Tax receivables | - | |||
|---|---|---|---|---|
| Due within the following year | 310.763 | 691.218 | -380.455 | -55% |
| Total tax receivables | 310.763 | 691.218 | -380.455 | -55% |
| 5-ter) Prepaid taxes | 223.847 | 278.216 | -54.369 | -20% |
| 5-quater) From others | - | |||
| Due within the following year | 27.253 | 611 | 26.642 | 4360% |
| Total receivables from others | 27.253 | 611 | 26.642 | 4360% |
| Total receivables | 1.912.661 | 2.536.588 | -623.927 | -25% |
| III - Financial assets that are not fixed assets | - | |||
| 6) Other securities | 100.120 | 120 | 100.000 | 83333% |
| Total financial assets that are not fixed assets | 100.120 | 120 | 100.000 | 83333% |
| IV - Cash and cash equivalents | - | |||
| 1) Bank and post office deposits | 662.476 | 406.684 | 255.792 | 63% |
| 3) Cash and cash equivalents | 310 | 243 | 67 | 28% |
| Total cash and cash equivalents | 662.786 | 393.422 | 269.364 | 68% |
| Total current assets (C) | 4.037.069 | 4.021.279 | 15.790 | 0% |
| D) ACCRUALS AND DEFERRALS | 438.250 | 350.120 | 88.130 | 25% |
| TOTAL ASSETS | 9.745.068 | 8.929.244 | 815.824 | 9% |
| LIABILITIES | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
| A) GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | ||||
| I - Share capital | 288.356 | 274.956 | 13.400 | 5% |
| II - Share premium reserve | 5.211.913 | 3.550.313 | 1.661.600 | 47% |
| III - Revaluation reserve | 792.000 | 792.000 | - | 0% |
| IV - Legal reserve | 26.033 | 2.681 | 23.352 | 871% |
| V - Statutory reserves | 98.293 | 98.293 | ||
| VI - Other reserves, indicated separately | - | |||
| Consolidation reserve | 128.340 | 380.605 | -252.265 | -66% |
| Extraordinary reserve | 130.621 | 130.621 | ||
| Reserve from translation differences | - | |||
| Miscellaneous other reserves | -3 | - | -3 | - |
| Total other reserves | 258.958 | 380.605 | -121.647 | -32% |
| VII - Reserve for hedging operations of expected cash flows | 17.778 | 39.545 | -21.767 | -55% |
| VIII - Profits (losses) carried forward | -3.998.348 | -2.947.613 | -1.050.735 | 36% |
| IX - Profit (loss) for the year | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
| Loss written off during the year | - | - | - | |
| X - Negative reserve for treasury shares in portfolio | - | - | - | |
| Total group shareholders' equity | 1.170.059 | 1.041.752 | 128.307 | 12% |
| Third party shareholders' equity | - | |||
| Share capital and reserves of third parties | - | |||
| Profit (loss) of third parties | - | |||
| Total third party equity | - | |||
| Total consolidated net equity | 1.170.059 | 1.041.752 | 128.307 | 12% |
| B) PROVISIONS FOR RISKS AND CHARGES | - | |||
| 1) For pensions and similar obligations | 86.826 | 195.527 | -108.701 | -56% |
| 2) Per imposte, anche differite | 5.614 | 12.488 | -6.874 | -55% |
| 4) Others | - |
| Total provisions for risks and charges (B) | 92.440 | 208.015 | -115.575 | -56% |
|---|---|---|---|---|
| C) EMPLOYEE SEVERANCE INDEMNITY | 777.032 | 670.723 | 106.309 | 16% |
| D) PAYABLES | - | |||
| 1) Bonds | ||||
| Due beyond the following year | 500.000 | |||
| Total Bonds | 500.000 | |||
| 4) Due to banks | - | |||
| Due within the following year | 919.649 | 892.673 | 26.976 | 3% |
| Due beyond the following year | 1.012.248 | 1.014.335 | -2.087 | 0% |
| Total due to banks | 1.931.897 | 1.907.008 | 24.889 | 1% |
| Deposit | - | |||
| Due within the following year | 593.112 | 887.678 | -294.566 | -33% |
| Total Deposit | 593.112 | 887.678 | -294.566 | -33% |
| 7) Payables to suppliers | - | |||
| Due within the following year | 1.873.161 | 1.755.657 | 117.504 | 7% |
| Total payables to suppliers | 1.873.161 | 1.755.657 | 117.504 | 7% |
| 9) Payables to subsidiaries | - | |||
| Due within the next financial year | - | |||
| Total payables to subsidiaries (9) | - | |||
| 11) Payables to parent companies | - | |||
| Due within the following year | - | |||
| Total payables to parent companies (11) | - | |||
| 12) Tax payables | - | |||
| Due within the following year | 252.649 | 265.481 | -12.832 | -5% |
| Due overthe following year | - | 91.025 | -91.025 | -100% |
| Total tax payables | 252.649 | 356.506 | -103.857 | -29% |
| 13) Payables to social security and social security institutions | - | |||
| Due within the following year | 131.353 | 91.363 | 39.990 | 44% |
| Total payables to social security institutions social security |
131.353 | 91.363 | 39.990 | 44% |
| 14) A Other payables | - | |||
| Due within the following year | 574.781 | 440.119 | 134.662 | 31% |
| Total other payables | 574.781 | 440.119 | 134.662 | 31% |
| Total payables | 5.856.953 | 5.438.331 | 418.622 | 8% |
| E) ACCRUALS AND DEFERRALS | 1.848.584 | 1.570.423 | 278.161 | 18% |
| TOTAL LIABILITIES | 9.745.068 | 8.929.244 | 815.824 | 9% |
CONSOLIDATED INCOME STATEMENT
| A) VALUE OF PRODUCTION | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| 1) Revenues from sales and services | 7.031.534 | 6.646.630 | 384.904 | 6% |
| 3) Changes in work in course on order | 270.353 | -2.781 | 273.134 | -9821% |
| 4) Increases in fixed assets for internal work | 1.310.769 | 1.175.710 | 135.059 | 11% |
| 5) Other revenues and income | - | |||
| Operating grants | - | |||
| Others | 84.778 | 158.691 | -73.913 | -47% |
| Total other revenues and income (5) | 84.778 | 158.691 | -73.913 | -47% |
| Total value of production (A) | 8.697.434 | 7.978.250 | 719.184 | 9% |
| B) COSTS OF PRODUCTION: | - | |||
| 6) For raw, ancillary and consumable materials and goods | 8.335 | 5.834 | 2.501 | 43% |
| 7) For services | 3.795.470 | 3.349.075 | 446.395 | 13% |
| 8) For use of third party assets | 405.103 | 501.983 | -96.880 | -19% |
| 9) For personnel: | - | |||
| a) Wages and salaries | 2.998.775 | 2.775.307 | 223.468 | 8% |
| b) Social security charges | 861.038 | 696.842 | 164.196 | 24% |
| c) Treatment of severance pay | 227.116 | 195.668 | 31.448 | 16% |
| d) Pensions and similar | - | |||
| e) Other costs | 99.945 | 104.809 | -4.864 | -5% |
| Total personnel costs (9) | 4.186.874 | 3.772.626 | 414.248 | 11% |
| 10) Depreciation and write-downs: | - | |||
| a) Depreciation of intangible assets | 1.314.934 | 1.159.667 | 155.267 | 13% |
| b) Depreciation of tangible assets | 7.058 | 6.293 | 765 | 12% |
| d) Depreciation of receivables included in current assets and cash and cash equivalents |
114.891 | - | 114.891 | - |
| Total depreciation and write-downs (10) | 1.436.883 | 1.165.960 | 270.923 | 23% |
| 12) Provisions for risks | 34.980 | 35.640 | -660 | -2% |
| 14) Sundry management costs | 80.837 | 30.722 | 50.115 | 163% |
| Total costs of production (B) | 9.948.482 | 8.861.840 | 1.086.642 | 12% |
| Difference between value and costs of production (A-B) | -1.251.048 | -883.590 | -367.458 | 42% |
| C) FINANCIAL INCOME AND EXPENSES | - | |||
| 16) Other financial income: | - | |||
| d) Income other than the above | - | |||
| Others | 1.324 | 1.040 | 284 | 27% |
| Total income other than the above (d) | 1.324 | 1.040 | 284 | 27% |
| Total other financial income (16) | 1.324 | 1.040 | 284 | 27% |
| 17) Interest and other financial charges | - | |||
| - from parent companies | - | - | - | - |
| Others | 171.994 | 127.180 | 44.814 | 35% |
| Total interest and other financial charges (17) | 171.994 | 127.180 | 44.814 | 35% |
| 17-bis) Exchange gains and losses | -13.388 | -8.625 | -4.763 | 55% |
| Total financial income and charges (C) (15 + 16- 17 + - 17-bis) |
-184.058 | -134.765 | -49.293 | 37% |
| D) ADJUSTMENTS TO FINANCIAL ASSETS AND | - | |||
| LIABILITIES: Total value adjustments to financial assets and liabilities (D) (18-19) |
- |
| PROFIT BEFORE TAXES (A-B + -C + -D) | - 1.435.106 | - 1.018.355 | - 416.751 |
41% |
|---|---|---|---|---|
| 20) Current, deferred and prepaid income taxes for the year | - | |||
| Current taxes | 35.449 | 35.449 | ||
| Taxes related to previous years | - | - | - | - |
| Deferred and prepaid taxes | 54.369 | 32.380 | 21.989 | 68% |
| Total current, deferred and prepaid income taxes for the year |
89.818 | 32.380 | 57.438 | 177% |
| 21) Consolidated profit (loss) of year | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
| Result attributable to minority interests | - | |||
| Result attributable to the group | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
CASH FLOW STATEMENT
| CASH FLOW STATEMENT (INCOME FLOW WITH INDIRECT METHOD) |
30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| A. Cash flows from operating activities (indirect method) | ||||
| Profit (loss) for the year | -1.524.924 | -1.050.735 | -474.189 | 45% |
| Income Taxes | 89.818 | 32.380 | 57.438 | 177% |
| Interest expense/(income) | 170.670 | 126.140 | 44.530 | 35% |
| (Dividends) | ||||
| (Gains)/Losses on disposal of assets | ||||
| 1. Profit/(loss) for the year before income tax, interest, dividends and capital gains/losses on disposal |
-1.264.436 | -892.215 | -372.221 | 42% |
| Adjustments for non-monetary items not reflected in net working capital |
||||
| Provisions to Funds | 262.096 | 231.308 | 30.788 | 13% |
| Depreciation of fixed assets | 1.321.992 | 1.165.960 | 156.032 | 13% |
| Impairment losses | ||||
| Value adjustments to financial assets and liabilities of derivative financial instruments not involving monetary movements |
-28.641 | |||
| Other adjustments up/(down) for non-monetary items | 114.891 | - | - | |
| Total adjustments for non-monetary items that did not have a balancing entry in net working capital |
1.670.338 | 1.397.268 | 273.070 | 20% |
| 2. Cash flow before changes in net working capital | 405.902 | 505.053 | -99.151 | -20% |
| Changes in net working capital | ||||
| Decrease/(Increase) in inventories | -270.353 | 2.781 | -273.134 | -9821% |
| Decrease/(Increase) in trade receivables | 87.349 | -506.011 | 593.360 | -117% |
| Increase/(Decrease) in trade payables | 117.504 | 900.377 | -782.873 | -87% |
| Decrease/(Increase) in accrued income and prepaid expenses |
-88.130 | -44.961 | -43.169 | 96% |
| Increase/(Decrease) in accrued liabilities and deferred income |
278.161 | 99.320 | 178.841 | 180% |
| Other decreases / (Other increases) in net working capital | -240.237 | -99.590 | -140.647 | 141% |
| Total changes in net working capital | -115.706 | 351.916 | -467.622 | -133% |
| 3. Cash flow after changes in net working capital | 290.196 | 856.969 | -566.773 | -66% |
| Other corrections | - | |||
| Interest received/(paid) | -170.670 | -126.140 | -44.530 | 35% |
| (Income taxes paid) | - | |||
|---|---|---|---|---|
| Dividends received | - | |||
| (Use of funds) | 98.981 | -133.581 | 232.562 | -174% |
| Other receipts/(payments) | - | |||
| Total other adjustments | -71.689 | -259.721 | 188.032 | -72% |
| Cash flow from operating activities (A) | 218.507 | 597.248 | -378.741 | -63% |
| B. Cash flows from investing activities | ||||
| Tangible fixed assets | ||||
| (Investments) | -8.644 | -6.759 | -1.885 | 28% |
| Disinvestments | ||||
| Intangible fixed assets | ||||
| (Investments) | -2.052.893 | -1.554.051 | -498.842 | 32% |
| Disinvestments | ||||
| Financial Fixed Assets | ||||
| (Investments) | -1.000 | - | -1.000 | |
| Disinvestments | - | - | - | |
| Financial assets not held as fixed assets | ||||
| (Investments) | -100.000 | - | -100.000 | |
| Disinvestments | - | 15.400 | -15.400 | -100% |
| (Acquisition of subsidiaries net of cash and cash equivalents) |
||||
| Disposal of subsidiaries net of liquid assets | ||||
| Cash flow from investing activities (B) | -2.162.537 | -1.545.410 | -617.127 | 40% |
| C. Cash flows from financing activities | ||||
| Third-party means | ||||
| Increase/(Decrease) short-term payables to banks | -475.111 | 550.872 | -1.025.983 | -186% |
| Funding start-up | 1.000.000 | 300.000 | 700.000 | 233% |
| (Repayment of loans) | - | -347.136 | 347.136 | -100% |
| Own means | ||||
| Paid-in capital increase | 1.675.000 | - | 1.675.000 | |
| (Repayment of capital) | ||||
| Sale (Purchase) of Treasury Shares | ||||
| (Dividends and interim dividends paid) | ||||
| Cash flow from financing activities (C) | 2.199.889 | 503.736 | 1.696.153 | 337% |
| Increase (decrease) in cash and cash equivalents (A ± B ± C) |
255.859 | -444.426 | 700.285 | -158% |
| Exchange rate effect on cash and cash equivalents | ||||
| Cash and cash equivalents at the beginning of the year | ||||
| Bank and postal deposits | 406.684 | 851.136 | -444.452 | -52% |
| Cheques | ||||
| Cash and valuables on hand | 243 | 217 | 26 | 12% |
| Total cash and cash equivalents at beginning of year | 406.927 | 851.353 | -444.426 | -52% |
| Of which not freely usable | ||||
| Cash and cash equivalents at year-end | ||||
| Bank and postal deposits | 662.476 | 406.684 | 255.792 | 63% |
| Cheques | ||||
| Cash and valuables on hand | 310 | 243 | 67 | 28% |
| Total cash and cash equivalents at year-end | 662.786 | 406.927 | 255.859 | 63% |
| Of which not freely usable | ||
|---|---|---|
| Acquisition or disposal of subsidiaries | ||
| Total fees paid or received | ||
| Part of the fees consisting of liquid assets | ||
| Cash acquired or disposed of in acquisitions/disposals of subsidiaries |
||
| Book value of assets/liabilities transferred |
CONSOLIDATED NET FINANCIAL POSITION
| Net financial position | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| Short-term liabilities | -892.649 | -892.673 | 24 | 0% |
| Long-term liabilities | -1.039.248 | -1.014.335 | -24.913 | -2% |
| Bonds | -500.000 | - | ||
| Liquidity and cash equivalents | 762.785 | 406.927 | 355.858 | -87% |
| Net financial position | -1.669.111 | -1.500.080 | -169.031 | -11% |
| Net financial position | 30/06/2025 | 31/12/2024 | Variation | % Variation |
| Short-term liabilities | -892.649 | -965.599 | 72.950 | 8% |
| Long-term liabilities | -1.039.248 | -1.256.664 | 217.417 | 17% |
| Bonds | -500.000 | -500.000 | - | - |
| Liquidity and cash equivalents | 762.785 | 1.628.703 | -865.918 | 53% |
| Net financial position | -1.669.111 | -1.093.560 | -575.552 | -53% |
FINANCIAL STATEMENTS CREACTIVES GROUP SPA AS OF 30/06/2025
BALANCE SHEET
| ASSETS | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| A) RECEIVABLES FROM SHAREHOLDERS FOR PAYMENTS STILL DUE |
||||
| Total receivables from shareholders for payments still due (A) | ||||
| B) FIXED ASSETS | ||||
| I - Intangible fixed assets | ||||
| 1) Start-up and expansion costs | 347.982 | 267.806 | 80.176 | 30% |
| 2) Development costs | - | |||
| 3) Industrial patent rights and intellectual property rights | 4.056.414 | 4.056.414 | ||
| 4) Concessions, licenses, trademarks and similar rights | 791.153 | 791.153 | ||
| 7) Others | 27.223 | 27.223 | ||
| Total intangible assets | 5.222.772 | 267.806 | 4.954.966 | 1850% |
| II - Tangible fixed assets | - | |||
| 4) Other assets | 15.631 | 15.631 | ||
| Total tangible fixed assets | 15.631 | - | 15.631 | |
| III - Fixed assets financial investments | - | |||
| 1) Equity investments | - | |||
| a) Parent Companies | 548.445 | 2.000.000 | -1.451.555 | |
| d-bis) Other companies | 650 | 650 | ||
| Total equity investments | 549.095 | 2.000.000 | -1.450.905 | -73% |
| 2) Receivables | - | |||
| d-bis) From others | - | |||
| Due beyond the following year | 3.784 | 3.784 | ||
| Total receivables from others | 3.784 | - | 3.784 | |
| Total receivables | 3.784 | - | 3.784 | |
| 4) Derivative Financial Instruments | 23.392 | 23.392 | ||
| Total financial fixed assets | 576.271 | 2.000.000 | -1.423.729 | -71% |
| Total fixed assets (B) | 5.814.674 | 2.267.806 | 3.546.868 | 156% |
| C) CURRENT ASSETS | - | |||
| I - Inventories | - | |||
| 3) Work in progress on order | 1.332.542 | - | 1.332.542 | |
| 5) Prepaid expenses | - | |||
| Total inventories | 1.332.542 | - | 1.332.542 | |
| II - Receivables | - | |||
| 1) From customers | - | |||
| Due within the following year | 1.076.877 | - | 1.076.877 | |
| Total due from customers | 1.076.877 | - | 1.076.877 | - |
| 2) From parent companies | - | |||
| Due within the following year | 58.622 | 186.598 | -127.976 | |
| Total receivables from parent companies | 58.622 | 186.598 | -127.976 | |
| 4) From parent companies | - | |||
| Due within the following year | - |
| creactives |
|---|
| AI FOR THE SUPPLY CHAIN |
| Total receivables from parent companies | - | - | - | |
|---|---|---|---|---|
| 5-bis) Tax receivables | - | |||
| Due within the following year | 310.763 | 290.091 | 20.672 | 7% |
| Total tax receivables | 310.763 | 290.091 | 20.672 | 7% |
| 5-ter) Prepaid taxes | 178.633 | - | 178.633 | - |
| 5-quater) From others | - | |||
| Due within the following year | 27.142 | 500 | 26.642 | 5328% |
| Due beyond the following year | - | |||
| Total receivables from others | 27.142 | 500 | 26.642 | 5328% |
| Total receivables | 1.652.037 | 477.189 | 1.174.848 | 246% |
| III - Financial assets that are not fixed assets | - | |||
| 6) Other securities | 100.000 | - | 100.000 | |
| Total financial assets that are not fixed assets | 100.000 | - | 100.000 | |
| IV - Cash and cash equivalents | - | |||
| 1) Bank and post office deposits | 615.197 | 2.806 | 612.391 | 21824% |
| 3) Cash and cash equivalents | 310 | 56 | 254 | 454% |
| Total cash and cash equivalents | 615.507 | 2.862 | 612.645 | 21406% |
| Total current assets (C) | 3.700.086 | 480.051 | 3.220.035 | 671% |
| D) ACCRUALS AND DEFERRALS | 421.941 | 24.902 | 397.039 | 1594% |
| TOTAL ASSETS | 9.936.701 | 2.772.759 | 7.163.942 | 258% |
| LIABILITIES | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
| A) GROUP SHAREHOLDERS' EQUITY | ||||
| I - Share capital | 288.356 | 274.956 | 13.400 | 5% |
| II - Share premium reserve | 5.211.913 | 3.550.313 | 1.661.600 | 47% |
| III - Revaluation reserve | 792.000 | 792.000 | ||
| IV - Legal reserve | 26.033 | 2.681 | 23.352 | 871% |
| V - Statutory reserves | 98.293 | 98.293 | ||
| VI - Other reserves, indicated separately | - | |||
| Consolidation reserve | - | |||
| Extraordinary reserve | 130.621 | 50.932 | 79.689 | |
| Reserve from translation differences | - | |||
| Miscellaneous other reserves | -1 | -1 | - | 0% |
| Total other reserves | 130.620 | 50.931 | 79.689 | 156% |
| VII - Reserve for hedging operations of expected cash flows | 17.778 | - | 17.778 | |
| VIII - Profits (losses) carried forward | -3.642.797 | -945.646 | -2.697.151 | 285% |
| IX - Profit (loss) for the year | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
| Loss written off during the year | - | - | - | |
| X - Negative reserve for treasury shares in portfolio | - | - | - | |
| Total group shareholders' equity | 1.283.277 | 2.478.534 | -1.195.257 | -48% |
| Third party shareholders' equity | - | |||
| Share capital and reserves of third parties | - | |||
| Profit (loss) of third parties | - | |||
| Total third party equity | - | |||
| Total consolidated net equity | 1.283.277 | 2.478.534 | -1.195.257 | -48% |
| B) PROVISIONS FOR RISKS AND CHARGES | - | |||
| 2) For taxes, including deferred taxes | 5.614 | - | 5.614 | |
|---|---|---|---|---|
| 4) Others | - | |||
| Total provisions for risks and charges (B) | 53.398 | 29.040 | 24.358 | 84% |
| C) EMPLOYEE SEVERANCE INDEMNITY | 777.032 | 6.264 | 770.768 | 12305% |
| D) PAYABLES | - | |||
| 1) Bonds | ||||
| Due beyond the following year | 500.000 | |||
| Total Bonds | 500.000 | |||
| 4) Due to banks | - | |||
| Due within the following year | 915.539 | 28 | 915.511 | 3269682% |
| Due beyond the following year | 1.012.248 | - | 1.012.248 | |
| Total due to banks | 1.927.787 | 28 | 1.927.759 | 6884854% |
| Deposit | - | |||
| Due within the following year | 575.832 | - | 575.832 | |
| Total Deposit | 575.832 | - | 575.832 | |
| 7) Payables to suppliers | - | |||
| Due within the following year | 1.838.477 | 111.798 | 1.726.679 | 1544% |
| Total payables to suppliers | 1.838.477 | 111.798 | 1.726.679 | 1544% |
| 9) Payables to subsidiaries | - | |||
| Due within the next financial year | 221.053 | 221.053 | ||
| Due beyond the following year | 300.000 | |||
| Total payables to subsidiaries (9) | 521.053 | - | 521.053 | |
| 11) Payables to parent companies | - | |||
| Due within the following year | - | |||
| Total payables to parent companies (11) | - | |||
| 12) Tax payables | - | |||
| Due within the following year | 243.613 | 5.303 | 238.310 | 4494% |
| Due overthe following year | - | - | - | |
| Total tax payables | 243.613 | 5.303 | 238.310 | 4494% |
| 13) Payables to social security and social security institutions | - | |||
| Due within the following year | 131.353 | 4.716 | 126.637 | 2685% |
| Total payables to social security institutions social security |
131.353 | 4.716 | 126.637 | 2685% |
| 14) A Other payables | - | |||
| Due within the following year | 564.430 | 15.965 | 548.465 | 3435% |
| Total other payables | 564.430 | 15.965 | 548.465 | 3435% |
| Total payables | 6.302.545 | 137.810 | 6.164.735 | 4473% |
| E) ACCRUALS AND DEFERRALS | 1.520.449 | 121.110 | 1.399.339 | |
| TOTAL LIABILITIES | 9.936.701 | 2.772.758 | 7.163.943 | 258% |
INCOME STATEMENT
| A) VALUE OF PRODUCTION | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| 1) Revenues from sales and services | 6.636.765 | 255.408 | 6.381.357 | 2498% |
| 3) Changes in work in course on order | 304.007 | - | 304.007 | |
| 4) Increases in fixed assets for internal work | 1.310.769 | - | 1.310.769 | |
| 5) Other revenues and income | - | - | - | |
| Operating grants | - | - | - | |
| Others | 79.619 | 87.604 | -7.985 | -9% |
| Total other revenues and income (5) | 79.619 | 87.604 | -7.985 | -9% |
| Total value of production (A) | 8.331.160 | 343.012 | 7.988.148 | 2329% |
| B) COSTS OF PRODUCTION: | - | |||
| 6) For raw, ancillary and consumable materials and goods | 8.032 | 146 | 7.886 | 5401% |
| 7) For services | 3.651.894 | 476.376 | 3.175.518 | 667% |
| 8) For use of third party assets | 381.378 | 9.953 | 371.425 | 3732% |
| 9) For personnel: | - | |||
| a) Wages and salaries | 2.968.598 | 118.418 | 2.850.180 | 2407% |
| b) Social security charges | 861.037 | 27.849 | 833.188 | 2992% |
| c) Treatment of severance pay | 227.116 | 10.121 | 216.995 | 2144% |
| d) Pensions and similar | - | |||
| e) Other costs | 99.945 | 552 | 99.393 | 18006% |
| Total personnel costs (9) | 4.156.696 | 156.940 | 3.999.756 | 2549% |
| 10) Depreciation and write-downs: | - | |||
| a) Depreciation of intangible assets | 1.314.934 | 143.172 | 1.171.762 | 818% |
| b) Depreciation of tangible assets | 7.058 | - | 7.058 | |
| d) Depreciation of receivables included in current assets and cash and cash equivalents |
114.891 | - | 114.891 | |
| Total depreciation and write-downs (10) | 1.436.883 | 143.172 | 1.293.711 | 904% |
| 12) Provisions for risks | 34.980 | 7.920 | 27.060 | 342% |
| 14) Sundry management costs | 79.008 | 2.242 | 76.766 | 3424% |
| Total costs of production (B) | 9.748.871 | 796.749 | 8.952.122 | 1124% |
| Difference between value and costs of production (AB) | -1.417.711 | -453.737 | -963.974 | 212% |
| C) FINANCIAL INCOME AND EXPENSES | - | |||
| 16) Other financial income: | - | |||
| d) Income other than the above | - | |||
| Others | 1.324 | - | 1.324 | |
| Total income other than the above (d) | - | - | - | |
| Total other financial income (16) | 1.324 | - | 1.324 | |
| 17) Interest and other financial charges | - | |||
| - from parent companies | 1.701 | - | 1.701 | - |
| Others | 171.994 | 964 | 171.030 | 17742% |
| Total interest and other financial charges (17) | 173.695 | 964 | 172.731 | 17918% |
| 17-bis) Exchange gains and losses | -13.388 | - | -13.388 | |
| Total financial income and charges (C) (15 + 16- 17 + - 17-bis) |
-185.759 | -964 | -184.795 | 19170% |
| D) ADJUSTMENTS TO FINANCIAL ASSETS AND | - | |||
| LIABILITIES: Total value adjustments to financial assets and liabilities |
||||
| (D) (18-19) | - |
| PROFIT BEFORE TAXES (A-B + -C + -D) | -1.603.470 | -454.701 | -1.148.769 | 253% |
|---|---|---|---|---|
| 20) Current, deferred and prepaid income taxes for the year | - | |||
| Current taxes | 35.449 | 35.449 | ||
| Taxes related to previous years | - | - | - | |
| Deferred and prepaid taxes | - | - | - | |
| Total current, deferred and prepaid income taxes for the year |
35.449 | - | 35.449 | |
| 21) Consolidated profit (loss) of year | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
| Result attributable to minority interests | - | |||
| Result attributable to the group | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
CASH FLOW STATEMENT
| CASH FLOW STATEMENT (INCOME FLOW WITH INDIRECT METHOD) |
30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| A. Cash flows from operating activities (indirect method) | ||||
| Profit (loss) for the year | -1.638.919 | -454.701 | -1.184.218 | 260% |
| Income Taxes | 35.449 | - | 35.449 | |
| Interest expense/(income) | 172.371 | 964 | 171.407 | 17781% |
| (Dividends) | ||||
| (Gains)/Losses on disposal of assets | ||||
| 1. Profit/(loss) for the year before income tax, interest, dividends and capital gains/losses on disposal |
-1.431.099 | -453.737 | -977.362 | 215% |
| Adjustments for non-monetary items not reflected in net working capital |
||||
| Provisions to Funds | 859.127 | 18.041 | 841.086 | 4662% |
| Depreciation of fixed assets | 1.321.992 | 143.172 | 1.178.820 | 823% |
| Impairment losses | ||||
| Value adjustments to financial assets and liabilities of derivative financial instruments not involving monetary movements |
-23.392 | |||
| Other adjustments up/(down) for non-monetary items | 114.891 | - | 114.891 | |
| Total adjustments for non-monetary items that did not have a balancing entry in net working capital |
2.272.618 | 161.213 | 2.111.405 | 1310% |
| 2. Cash flow before changes in net working capital | 841.519 | -292.524 | 1.134.043 | -388% |
| Changes in net working capital | ||||
| Decrease/(Increase) in inventories | -1.332.542 | - | -1.332.542 | |
| Decrease/(Increase) in trade receivables | -1.191.768 | - | -1.191.768 | |
| Increase/(Decrease) in trade payables | 1.726.679 | 8.596 | 1.718.083 | 19987% |
| Decrease/(Increase) in accrued income and prepaid expenses | -397.040 | -8.363 | -388.677 | 4648% |
| Increase/(Decrease) in accrued liabilities and deferred income | 1.399.339 | 121.110 | 1.278.229 | |
| Other decreases / (Other increases) in net working capital | 1.629.636 | -312.477 | 1.942.113 | -622% |
| Total changes in net working capital | 1.834.304 | -191.134 | 2.025.438 | -1060% |
| 3. Cash flow after changes in net working capital | 2.675.823 | -483.658 | 3.159.481 | -653% |
| Other corrections | ||||
| Interest received/(paid) | -172.371 | -964 | -171.407 | 17781% |
| (Income taxes paid) | ||||
| Dividends received |
| (Use of funds) | -98.981 | -7.899 | -91.082 | 1153% |
|---|---|---|---|---|
| Other receipts/(payments) | - | - | - | |
| Total other adjustments | -271.352 | -8.863 | -262.489 | 2962% |
| Cash flow from operating activities (A) | 2.404.471 | -492.521 | 2.896.992 | -588% |
| B. Cash flows from investing activities | - | |||
| Tangible fixed assets | - | |||
| (Investments) | -22.689 | - | -22.689 | |
| Disinvestments | ||||
| Intangible fixed assets | ||||
| (Investments) | -6.269.900 | - | -6.269.900 | |
| Disinvestments | ||||
| Financial Fixed Assets | ||||
| (Investments) | -552.879 | - | -552.879 | |
| Disinvestments | - | - | - | |
| Financial assets not held as fixed assets | - | |||
| (Investments) | -100.000 | - | -100.000 | |
| Disinvestments | - | - | - | |
| (Acquisition of subsidiaries net of cash and cash equivalents) | ||||
| Disposal of subsidiaries net of liquid assets | ||||
| Cash flow from investing activities (B) | -6.945.468 | - | -6.945.468 | |
| C. Cash flows from financing activities | ||||
| Third-party means | ||||
| Increase/(Decrease) short-term payables to banks | 496.669 | -124 | 496.793 | -400640% |
| Funding start-up | 2.231.090 | - | 2.231.090 | |
| (Repayment of loans) | ||||
| Own means | ||||
| Paid-in capital increase | 1.675.000 | - | 1.675.000 | |
| (Repayment of capital) | ||||
| Sale (Purchase) of Treasury Shares | 750.883 | |||
| (Dividends and interim dividends paid) | ||||
| Cash flow from financing activities (C) | 5.153.642 | -124 | 5.153.766 | -4156263% |
| Increase (decrease) in cash and cash equivalents (A ± B ± C) | 612.645 | -492.645 | 1.105.290 | -224% |
| Exchange rate effect on cash and cash equivalents | ||||
| Cash and cash equivalents at the beginning of the year | ||||
| Bank and postal deposits | 2.806 | 495.361 | -492.555 | -99% |
| Cheques | ||||
| Cash and valuables on hand | 56 | 146 | -90 | -62% |
| Total cash and cash equivalents at beginning of year | 2.862 | 495.507 | -492.645 | -99% |
| Of which not freely usable | ||||
| Cash and cash equivalents at year-end | ||||
| Bank and postal deposits | 615.197 | 2.806 | 612.391 | 21824% |
| Cheques | ||||
| Cash and valuables on hand | 310 | 56 | 254 | 454% |
| Total cash and cash equivalents at year-end | 615.507 | 2.862 | 612.645 | 21406% |
| Of which not freely usable |
NET FINANCIAL POSITION
| Net financial position | 30/06/2025 | 30/06/2024 | Variation | % Variation |
|---|---|---|---|---|
| Short-term liabilities | -888.539 | -28 | -888.511 | -3173253% |
| Long-term liabilities | -1.039.248 | - | -1.039.248 | - |
| Bonds | -500.000 | - | -500.000 | |
| Liquidity and cash equivalents | 715.506 | 2.862 | 712.644 | -24899% |
| Net financial position | -1.712.280 | 2.834 | -1.715.115 | 60516% |
| Net financial position | 30/06/2025 | 31/12/2024 | Variation | % Variation |
| Short-term liabilities | -888.539 | -957.734 | 69.195 | 100% |
| Long-term liabilities | -1.039.248 | -1.256.664 | 217.417 | 100% |
| Bonds | -500.000 | -500.000 | ||
| Liquidity and cash equivalents | 715.506 | 1.466.464 | -750.957 | 100% |
| Net financial position | -1.712.280 | -1.247.935 | -464.346 | 100% |