Capital Park S.A. — Annual Report 2020

Mar 22, 2021

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CP SA ZA 2020_XHTML ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 000 PLN 000 EUR 000 PLN 000 EUR Aktywa razem 1 211 770 262 583 1 622 606 381 027 Inwestycje w jednostki zależne 409 158 88 662 447 363 105 052 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 125 355 27 164 129 538 30 419 Kapitał własny 991 530 214 859 1 245 159 292 394 Zobowiązania długoterminowe 105 928 22 954 136 296 32 006 Zobowiązania krótkoterminowe 114 313 24 771 241 151 56 628 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 000 PLN 000 EUR 000 PLN 000 EUR Przychody z tytułu dywidend - - 125 000 29 058 Zysk/Strata z działalności operacyjnej (28 204) (6 304) 286 266 66 546 Zysk/Strata brutto (14 705) (3 287) 284 252 66 078 Zysk/Strata netto (26 127) (5 840) 273 197 63 508 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (7 044) (1 574) (7 279) (1 692) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 397 749 88 899 90 994 21 153 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (422 219) (94 368) 16 689 3 880 * w celu przeliczenia wybranych jednostkowych danych finansowych zastosowano wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 2018.04.20); nie zastosowano wymogów MSR 21 w tym zakresie. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) SPIS TREŚCI I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7 III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 8 IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.. 9 V. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU.. 10 VI. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.. 11 VII. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.. 15 NOTA 1. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH. 32 NOTA 2. POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM.. 33 NOTA 3. INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE. 34 NOTA 4. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE. 35 NOTA 5. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY. 35 NOTA 6. KAPITAŁY WŁASNE. 35 NOTA 7. POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH.. 36 NOTA 8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW.. 36 NOTA 9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI 37 NOTA 10. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY. 38 NOTA 11. KOSZTY OPERACYJNE W UKŁADZIE PORÓWNAWCZYM.. 40 NOTA 12. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK. 40 NOTA 13. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK. 40 NOTA 14. POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE. 41 NOTA 15. POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE. 41 NOTA 16. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ. 41 NOTA 17. INSTRUMENTY FINANSOWE. 42 NOTA 18. ZRZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM.. 43 NOTA 19. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM.. 45 NOTA 20. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 46 NOTA 21. ZATRUDNIENIE. 47 NOTA 22. WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH I ADMINISTRUJĄCYCH 48 NOTA 23. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ 48 NOTA 24. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE. 48 NOTA 25. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI 49 NOTA 26. ZDARZENIA PO DNIU RAPORTOWYM.. 50 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2020 /badane/ 31.12.2019 /badane/ Aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach zależnych 1 409 158 447 363 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych 3 20 676 31 627 Pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom zależnym wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 505 383 430 092 Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 4 14 164 13 338 Pozostałe należności długoterminowe 3 320 1 141 952 700 923 561 Aktywa obrotowe Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom zależnym wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 132 950 128 987 Należności handlowe i pozostałe należności 745 440 512 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 20 8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 125 355 129 538 259 070 699 045 AKTYWA RAZEM 1 211 770 1 622 606 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) PASYWA Nota 31.12.2020 /badane/ 31.12.2019 /badane/ Kapitały własne 6 Kapitał zakładowy 108 334 108 334 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 801 426 778 139 Kapitał zapasowy pozostały 91 719 40 620 Kapitał rezerwowy z emisji akcji oczekujących na rejestrację - - Kapitał z wyceny programu motywacyjnego 16 178 16 178 Niepodzielony wynik finansowy (26 127) 301 888 991 530 1 245 159 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki od podmiotów powiązanych wyceniane w zamortyzowanym koszcie 7 44 090 36 958 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie 9 - 29 361 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wyceniane w zamortyzowanym koszcie 8 23 036 42 452 Rezerwy na zobowiązania oraz z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 38 802 27 525 105 928 136 296 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe pożyczki od podmiotów powiązanych wyceniane w zamortyzowanym koszcie 7 58 305 59 294 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie 9 32 007 163 428 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wyceniane w zamortyzowanym koszcie 8 22 948 14 464 Zobowiązania handlowe 140 3 391 Pozostałe zobowiązania i rezerwy 913 575 114 313 241 151 PASYWA RAZEM 1 211 770 1 622 606 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 12 miesięcy 2020 /badane/ 12 miesięcy 2019 /badane/ Przychody ze sprzedaży 347 100 Przychody z tytułu dywidend - 125 000 Wycena inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej 1 (44 758) 131 147 Przychody z tytułu odsetek 12 30 358 52 834 Koszty z tytułu odsetek 13 (11 946) (15 670) Koszty osobowe 11 (1 170) (2 935) Pozostałe przychody/koszty operacyjne 11 (2 314) (5 784) Koszty z tytułu wyceny programu motywacyjnego 11 - (2 228) Udział w zysku/stracie jednostek współkontrolowanych 3 1 279 3 802 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (28 204) 286 266 Pozostałe przychody finansowe 14 26 249 2 237 Pozostałe koszty finansowe 15 (12 750) (4 251) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (14 705) 284 252 Podatek dochodowy 10 (11 422) (11 055) Zysk (strata) netto (26 127) 273 197 Suma dochodów całkowitych (26 127) 273 197 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) Podstawowy za okres obrotowy (0,25) 2,53 Rozwodniony za okres obrotowy (0,25) 2,53 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy pozostały Kapitał z wyceny programu motywacyjnego Kapitał rezerwowy z emisji akcji oczekujących na rejestrację Skumulowany wynik finansowy Wynik finansowy roku obrotowego Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień 01.01.2020 108 334 778 139 40 620 16 178 - 28 691 273 197 1 245 159 Podział zysku netto - 23 287 51 099 - - (28 691) (45 695) - Wypłata dywidendy - - - - - - (227 501) (227 501) Razem transakcje z właścicielami - 23 287 51 099 - - (28 691) (273 197) (227 501) Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy - - - - - (26 127) - (26 127) Suma dochodów całkowitych - - - - - (26 127) - (26 127) Kapitał własny na dzień 31.12.2020 108 334 801 426 91 719 16 178 - (26 127) - 991 530 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy pozostały Kapitał z wyceny programu motywacyjnego Kapitał rezerwowy z emisji akcji oczekujących na rejestrację Skumulowany wynik finansowy Wynik finansowy roku obrotowego Razem kapitały własne Kapitał własny na dzień 01.01.2019 107 495 797 655 40 620 14 014 - - (19 516) 940 269 Korekta - - - - - 28 691 - 28 691 Kapitał własny na dzień 01.01.2019 po korektach 107 495 797 655 40 620 14 014 - 28 691 (19 516) 968 961 Emisja akcji 839 - - - - - - 839 Płatności w formie akcji własnych - - - 2 164 - - - 2 164 Podział zysku netto - (19 516) - - - - 19 516 - Razem transakcje z właścicielami 839 (19 516) - 2 164 - - 19 516 3 002 Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy - - - - - - 273 197 273 197 Suma dochodów całkowitych - - - - - - 273 197 273 197 Kapitał własny na dzień 31.12.2019 108 334 778 139 40 620 16 178 - 28 691 273 197 1 245 159 W 2019 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie zasad wyceny inwestycji w jednostkach zależnych z wyceny w koszcie historycznym na wycenę w wartości godziwej. Korekta z tego tytułu została zaprezentowana w nocie 21 w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym Capital Park S.A. za 2019 rok. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Inne wydatki i wpływy operacyjne (7 240) (7 481) Odsetki otrzymane 196 202 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (7 044) (7 279) DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Nabycie udziałów (10) - Odsetki otrzymane 5 813 21 819 Wpływy z tytułu umorzenia udziałów 315 173 - Wpływy z tytułu dywidendy 125 050 - Spłata udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych 4 664 122 660 Udzielone pożyczki wewnątrzgrupowe (52 942) (53 485) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 397 749 90 994 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływ pożyczek od podmiotów powiązanych 3 100 35 500 Wpływ kredytów - 21 504 Wykup dłużnych papierów wartościowych (173 083) (15 000) Odsetki i inne wydatki finansowe (7 544) (11 996) Spłaty pożyczek (1 660) (6 727) Spłaty kredytów (15 530) (6 590) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (227 501) - C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (422 219) 16 689 D. Przepływy pieniężne netto razem (31 514) 100 403 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (4 183) 100 403 – różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych 27 331 - F. Środki pieniężne na początek okresu 129 538 29 135 G. Środki pieniężne na koniec okresu 125 355 129 538 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 1 384 1 278 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) V. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Oświadczenie Zarządu CAPITAL PARK S.A. w sprawie rzetelnego sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejszym Zarząd CAPITAL PARK S.A. oświadcza, iż wedle najlepszej wiedzy Zarządu, niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe CAPITAL PARK S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Jednostkowe sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę Capital Park S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu raportowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Oświadczenie Zarządu CAPITAL PARK S.A. w sprawie firmy audytorskiej uprawnionej do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd oświadcza: · firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Capital Park S.A. za 2020 rok zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, · w Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, · Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd jednostki dominującej zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Capital Park S.A. uchwałą nr 2/07/2020 z 7 lipca 2020 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej. * Na podstawie § 70 ust. 1 pkt. 7) oraz § 71 ust. 1 pkt. 7) Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) VI. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE Nazwa: Capital Park S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: 02-797 Warszawa, ul. Klimczaka 1 Kraj rejestracji: Polska Podstawowy przedmiot działalności: · działalność holdingowa · realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków · kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek · wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS: 373001 Numer statystyczny REGON: 142742125 2. CZAS TRWANIA Spółka Capital Park S.A. została utworzona na czas nieoznaczony. 3. IDENTYFIKACJA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Spółka sporządziła jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, składające się z: · Jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na 31 grudnia 2020 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1 211 770 tys. PLN, · Jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wykazującego stratę netto 26 127 tys. PLN, · Jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wykazującego spadek stanu kapitału własnego o kwotę 253 630 tys. PLN, · Jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wykazującego spadek stanu środków pieniężnych netto o kwotę 4 183 tys. PLN, · Wprowadzenia do sprawozdania finansowego oraz dodatkowych informacji i objaśnień i jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską (MSSF). Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z 51 kolejno numerowanych stron. Poprzez dzień raportowy uważa się 31 grudnia 2020 roku. Poprzez okres raportowy rozumie się okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku. 4. OKRESY PREZENTOWANE Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze jednostkowego sprawozdania finansowego prezentowane są: · według stanu na 31 grudnia 2019 roku i na 31 grudnia 2018 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, · za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 dla sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, · za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. 5. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ RAPORTOWY: Organami Spółki są Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd. Zarząd: Prezes Zarządu Jan Motz Członek Zarządu Marcin Juszczyk Członek Zarządu Kinga Nowakowska Rada Nadzorcza: Przewodniczący Rady Nadzorczej Derek Jacobson Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Ishikawa Członek Rady Nadzorczej Kimberly Adamek Niezależny Członek Rady Nadzorczej Jacek Kseń Niezależny Członek Rady Nadzorczej Anna Frankowska-Gzyra Członek Rady Nadzorczej Matthias Cordier W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 6. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM Od 13 grudnia 2013 r. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. 7. BIEGLI REWIDENCI PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k. 8. PRAWNICY Ishikawa, Brocławik. Adwokaci i Radcowie Prawni Sp.p. 9. BANKI I INSYTUCJE FINANSOWE Bank PEKAO S.A., Getin Noble Bank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank of China (Luxembourg) S.A. 10. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE SPÓŁKI Według stanu na dzień raportowy roku akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% akcji lub głosów, byli: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów MIRELF VI B.V 71 964 356 66,43% 71 964 356 66,43% Europi Property Group AB 15 187 199 14,02% 15 187 199 14,02% Patron Townsend S.à r.l. 7 052 993 6,51% 7 052 993 6,51% ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Pozostali 14 129 450 13,04% 14 129 450 13,04% Razem 108 333 998 100,00% 108 333 998 100,00% Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% akcji lub głosów, byli: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów MIRELF VI B.V 71 964 356 66,43% 71 964 356 66,43% Europi Property Group AB 17 561 780 16,21% 17 561 780 16,21% Patron Townsend S.à r.l. 7 052 993 6,51% 7 052 993 6,51% Pozostali 11 754 869 10,85% 11 754 869 10,85% Razem 108 333 998 100,00% 108 333 998 100,00% Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2019 r. przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Townsend Holding BV 71 500 438 66,00% 71 500 438 66,00% Metlife OFE 13 138 825 12,13% 13 138 825 12,13% Patron Townsend S.à r.l. 7 052 993 6,51% 7 052 993 6,51% Pozostali 16 641 742 15,36% 16 641 742 15,36% Razem 108 333 998 100,00% 108 333 998 100,00% Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego beneficjentem rzeczywistym jest Pan Ronald Dickerman osoba kontrolująca i beneficjent rzeczywisty MIRELF IV B.V. (spółka posiadająca 100% udziałów w Townsend Holding B.V.) posiadającej 66,43 % akcji Capital Park S.A. 11. INFORMACJA O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCHSpółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Capital Park i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. Na dzień raportowy w skład Grupy Kapitałowej Capital Park wchodziły następujące jednostki zależne i współzależne: jednostki współkontrolowane Zmiany w strukturze Grupy jakie miały miejsce w okresie sprawozdawczym tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. oraz po dniu bilansowym: W październiku 2020 roku, Capital Park S.A. utworzyła dwie nowe spółki Polski Hak Sp. z o.o. i Kinorblin Sp. z o.o. W lutym 2021 roku, Capital Park S.A. utworzył spółkę Krynica Investments Sp. z o.o. 12. WALUTA Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), o ile nie podano inaczej. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) 13. WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH W niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano następujące kursy wymiany walut. Kurs EUR/PLN 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,6148 4,2585 Kurs średni obliczony dla okresu sprawozdawczego 4,4742 4,3018 14. ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało opublikowane i podpisane przez Zarząd 19 marca 2021 roku. VII. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE), mających zastosowanie do sprawozdań finansowych rozpoczynających się po 1 stycznia 2020 r. Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, MSSF składają się z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) i Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF). 2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dane w niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach polskich złotych, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem zobowiązań z tytułu kredytów i wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz inwestycji w jednostki zależne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i inwestycji w jednostki współkontrolowane wyceniane metodą praw własności. Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe podlegało badaniu biegłego rewidenta. Raport z badania publikowany jest razem z niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym. 3. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI Udziały w spółkach zależnych Zgodnie z regulacjami MSR 27 jednostka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych wg zasad opisanych w MSSF 9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie rzadziej niż na dzień raportowy Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne w wartości godziwej przy zastosowaniu założeń opisanych poniżej: · dla każdej kategorii inwestycji jednostka stosuje ten sam sposób ujmowania, · zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, · zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, ujmuje się zgodnie z tym MSSF w zakresie prezentacji i ujawnień, w zakresie wyceny zastosowanie znajduję konsekwentnie MSSF 9. Ponieważ jednostki zależne są spółkami celowymi z jedynym aktywem w postaci nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązaniami finansowymi związanymi z finansowaniem inwestycji, w szacowaniu wartości godziwej jednostek zależnych Spółka bazuje na wartości aktywów netto jednostek zależnych. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej według operatów szacunkowych, natomiast zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Model wyceny inwestycji w jednostki zależne bazuje na danych z jednostkowych sprawozdań finansowych jednostek zależnych i jest sporządzony z poziomu Capital Park S.A. Udziały jednostek kontrolowanych bezpośrednio przez Capital Park S.A. w wartości księgowej (historycznej) są porównywane z wartością aktywów netto kontrolowanych jednostek. W przypadku, gdy kontrolowana spółka posiada jednostki zależne niższego szczebla, udziały tych jednostek są wyceniane do wartości godziwej zgodnie z powyższą metodologią. Efekt tej wyceny jest ujęty w skorygowanych aktywach netto ujętych w ostatecznej wycenie. Aktualizacja wartości inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej ujmowana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów w wyniku finansowym w linii „Wycena inwestycji w jednostki zależne do wartości godziwej”. Na podstawie zasad MSSF 13 Zarząd przeprowadził analizę metodologii ustalenia wartości godziwej udziałów w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na 31 grudnia 2019 r., która doprowadziła do wniosku, że metodologia ta została ustalona w oparciu o 3 poziom hierarchii wyceny do wartości godziwej. Zasady tworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku ze wzrostem wyceny inwestycji w jednostki zależne zostały przedstawione w sekcji „Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego”. Udziały w spółkach współkontrolowanych Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są wyceniane zgodnie z MSR 28 metodą praw własności. Na dzień nabycia udziały wyceniane są w równowartości udziału w kapitale własnym jednostki współkontrolowanej ustalonym na dzień nabycia albo dzień zarejestrowania udziałów z tytułu podwyższonego kapitału zakładowego lub zapasowego. Różnicę pomiędzy tak ustaloną wartością nabywanych udziałów a dokonanymi płatnościami za nabywane lub obejmowane udziały ujmuje się jako dodatnią (jeśli cena zapłacona jest wyższa niż nabywane udziały) albo jako zysk z okazyjnego nabycia (jeśli cena zapłacona jest niższa niż nabywane udziały) wartość firmy. Zysk z okazyjnego nabycia odnoszony jest w wynik finansowy w momencie nabycia. Aktywa z tytułu dodatniej wartości firmy podlegają weryfikacji na każdy raportowy pod kątem utraty wartości. Nie rzadziej niż na każdy dzień raportowy Spółka dokonuje weryfikacji wartości tych inwestycji w oparciu o wartość aktywów netto każdej spółki współkontrolowanej z uwzględnieniem części kapitału zakładowego albo prawa do zysków przysługujących Spółce. Skutki aktualizacji wartości inwestycji, to znaczy różnica pomiędzy aktualną wartością aktywów netto w części, jaka przysługuje Spółce a taką wartością na poprzedni dzień raportowy są odnoszone w ciężar wyniku finansowego Spółki. W przypadku zaniechania inwestycji w jednostce współkontrolowanej wartość udziałów jednostki współkontrolowanej usuwane są ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki i odnoszone w pozostałe koszty finansowe. Aktywa finansowe ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Od 1 stycznia 2018 r., od kiedy Spółka zastosowała MSSF 9 retrospektywnie i skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych za okresy porównawcze, Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny: · wyceniane według zamortyzowanego kosztu, · wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, · wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunkami umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, a zmiany tej wartości ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu i prezentuje w pozycji „Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych”, za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek, które oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowanych w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI”, ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości opisaną w „Utrata wartości aktywów finansowych” i prezentuje w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”. Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się w szczególności: · obligacje, · pożyczki, które spełniają test klasyfikacji SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”, · środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują instrumenty dłużne, w których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży. Po początkowym ujęciu ww. aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości, różnice kursowe oraz przychody z tytułu odsetek są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w kategorii „Utrata wartości aktywów finansowych” i prezentuje w pozycji „Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych”. Na dzień raportowy Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. Na dzień raportowy Spółka nie posiada ww. aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, Spółka dokonuje na każdy dzień raportowy szacowania konieczności ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko kredytowe dla Spółki wynika głównie z salda udzielonych pożyczek, należności handlowych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Dalsze szczegółowe informacje na temat odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych i środków pieniężnych przedstawiono w dalszej części sprawozdania finansowego. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe (w szczególności udzielonych pożyczek) Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. Na potrzeby ustalenia odpisu aktualizującego dla należności z tytułu pożyczek przeprowadzana jest indywidualna analiza każdej pożyczki w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni. Na każdy dzień raportowy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia: · w sytuacji, gdy ryzyko kredytowe danego aktywa finansowego jest wysokie oraz gdy wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia do dnia raportowego nie był znaczący, Spółka szacuje straty kredytowe biorąc pod uwagę tylko zdarzenia niewykonania zobowiązania mogące nastąpić w ciągu 12 miesięcy od dnia raportowego (stopień 1), · w sytuacji, gdy ryzyko kredytowe danego aktywa finansowego znacząco wzrosło od dnia początkowego ujęcia, Spółka szacuje straty ze zdarzeń, jakie mogą wystąpić w okresie całego życia instrumentu (stopień 2). Na potrzeby określenia horyzontu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, weryfikowany jest fakt znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym od momentu początkowego ujęcia tego aktywa finansowego. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Przy analizie wystąpienia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem Spółka bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki: · nastąpiło opóźnienie w spłacie 30 dni, · czy nastąpił znaczący spadek wartości nieruchomości, · czy nastąpił znaczący spadek stawek najmu, · czy pojawiły się zmiany regulacyjne mające negatywny wpływ na przyszłe przepływy Grupy lub wartość nieruchomości, · czy nastąpił istotny spadek przepływów pieniężnych/ wyników operacyjnych, W zależności od spełnienia bądź niespełnienia powyższych kryteriów pożyczki są przypisywane do koszyków (stopień 1,2,3). Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Oczekiwana strata kredytowa kalkulowana jest przy uwzględnieniu wartości pieniądza w czasie. Kalkulacja odpisu ECL (Expected Credit Loss) składa się z 3 elementów: EAD – Exposure at default LGD – Loss given default PD - Probability of default ECL = EAD x PD x LGD Wartość ekspozycji (Exposure at Deafult, EAD): Wartość pożyczki objętej analizą w zamortyzowanym koszcie. Loss given default (LGD): Przyjęto, że jeżeli: · wartość zabezpieczeń (WZAB) przekracza, wartość ekspozycji LGD w pozostałych przypadkach LGD obliczone jest jako udział wartości ekspozycji niepokrytej zabezpieczeniami, gdzie wartość ekspozycji niepokrytej zabezpieczeniami stanowi suma WZAB pomniejszona o sumę EAD oraz WPZOB. Wartość zabezpieczeń (WZAB): · wartość zabezpieczenia jest wartością godziwą, · w przypadku zdarzenia kredytowego (m.in. upadłości) wartość zabezpieczenia zostanie wykorzystana w pierwszej kolejności na zaspokojenie roszczeń z tytułu analizowanych pożyczek/kredytów, · na wartość zabezpieczeń składają się: wartość nieruchomości (najbardziej prawdopodobna wartość godziwa wskazań przez klienta), wartość środków pieniężnych oraz należności krótkoterminowych. Probability of default (PD): Dla szacowania odpisu indywidualnego dla udzielonych pożyczek Spółka stosuje prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych. Spółka szacuje ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, na bazie danych Bloomberga. Pożyczkobiorcy nie posiadają formalnie przyznanego ratingu, dlatego Spółka szacuje ratingi jaki dany pożyczkobiorca mógłby uzyskać bazując na danych finansowych pożyczkobiorcy, marży oraz ratingu kraju pożyczkobiorcy. Przypisanie ratingu jest szacunkiem Spółka i może być odmienne od faktycznego ratingu, który mógłby zostać nadany pożyczkobiorcy. Utrata wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat, zawsze ujmowane są w wyniku finansowym, nawet w przypadku, gdy dany składnik aktywów finansowych jest wyceniany przez pozostałe całkowite dochody. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni. Utrata wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat, zawsze ujmowane są w wyniku finansowym, nawet w przypadku, gdy dany składnik aktywów finansowych jest wyceniany przez pozostałe całkowite dochody. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia. Krajowe aktywa wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień raportowy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Na dzień raportowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad: · w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do tej transakcji, · w sytuacji, gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, · kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach walutowych odbywa się według metody FIFO. Należności handlowe W sprawozdaniu finansowym prezentowane są należności z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako należności długoterminowe ujmowane są należności wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia raportowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe. Na dzień nabycia lub powstania należności krótkoterminowe ujmuje się według wartości godziwej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu. Natomiast na dzień raportowy należności wycenia się w zamortyzowanym koszcie. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad: · dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, · dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości należności, ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) · dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, · dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, · dla należności przeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne - według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty, uwzględniającej współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda niespłaconego na dzień bilansowy, · dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty uwzględniającej współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda niespłaconego na dzień bilansowy, · dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności nie jest znaczne- odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty z uwzględnieniem współczynnika niewypełnienia zobowiązania. · Współczynnik niewypełnienia zobowiązania określa się na podstawie analizy nieściągalności za ostatnie lata i bierze pod uwagę wpływy przyszłych czynników na kwotę strat kredytowych. Spółka wyróżnia jeden portfel należności handlowych, ze względu na ich homogeniczność. Na potrzeby wyceny oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe zostały zaliczone do kategorii opartych na wspólnej charakterystyce ryzyka kredytowego i przedziałach przeterminowania. Spółka wykazuje odpis bazujący na przeszłych doświadczeniach strat na należnościach, skorygowany w celu odzwierciedlanie informacji o bieżącej kondycji ekonomicznej i rozsądnych i potwierdzonych prognozach przyszłej kondycji ekonomicznej. Ponadto wszystkie należności handlowe Spółka są analizowane dla utworzenia odpisu indywidualnego czy nie ma obiektywnych dowodów na utratę wartości biorąc pod uwagę problemy finansowe kredytobiorcy, nieuregulowanie płatności, w tymi szczególnie skierowane na drogę sądową czy duże prawdopodobieństwo niewypłacalności. Istniejące gwarancje, ubezpieczenie kredytu itp. powinny być brane pod uwagę przy szacowaniu odpisu indywidualnego. Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe. Odpisy aktualizujące prezentuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych bądź kosztach finansowych, w zależności od tego jakich należności dotyczą odpisy aktualizujące. Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury). Na dzień raportowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień raportowy. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się i tworzy, stosując podejście bilansowe. Wycena aktywów i rezerw na odroczony podatek dochodowy jest dokonywana na koniec każdego kwartału. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się od wszystkich występujących przejściowych różnic ujemnych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych do wysokości, do której jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych; z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz · w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, Na każdy dzień raportowy wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest powtórnie weryfikowana, czy jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych, tzn.: · czy istnieją wystarczające dodatnie różnice przejściowe, na które utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, lub · czy osiągnięcie dochodu na poziomie pozwalającym na potrącenie ujemnych różnic przejściowych oraz odliczenie strat i ulg podatkowych jest prawdopodobne (przy czym osiągnięcie wystarczającego dochodu uznaje się za prawdopodobne, gdy wynika to z planów finansowych na lata następne). Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych: · z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansów brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz · w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Wartość bilansowa składnika rezerw z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień raportowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne wystąpienie zobowiązania z tytułu podatku dochodowego. Rezerwa na podatek odroczony dotycząca wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej: W przypadku wzrostu wartości inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej Zarząd Spółki na każdy dzień raportowy dokonuje odpowiedniej analizy obowiązku utworzenia rezerwy na podatek odroczony zgodnie z MSR 12. Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są łącznie następujące dwa warunki: a) Spółka w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych; oraz b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Zważywszy, że Spółka dominująca kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend, jest ona w stanie również kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tą inwestycją (włącznie z różnicami przejściowymi wynikającymi nie tylko z niepodzielonych zysków, ale również z wszelkich różnic kursowych). W związku z tym, że Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych, Zarząd Spółki dokonuje analizy prawdopodobieństwa odwrócenia się różnic przejściowych w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka tworzy rezerwę na podatek odroczony od wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej, jeśli wg planów Zarządu w dającej się przewidzieć przyszłości Spółka dokona zbycia udziałów w jednostkę zależną lub dokona sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w jednostce zależnej i transakcja ta skutkować będzie koniecznością zapłaty podatku dochodowego. Przez dającą przewidzieć się przyszłość Zarząd rozumie okres 12 miesięcy od dnia raportowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień raportowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień raportowy. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ze sobą kompensowane wówczas, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku oraz Spółka zakłada jednoczesną realizację aktywów i rezerw na podatek dochodowy z tego samego tytułu. Kompensacie podlega podatek odroczony od przychodów i kosztów z tytułu wycen nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych oraz innych należności i zobowiązań. Ujęcie w księgach rachunkowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego następuje poprzez księgowanie na koniec okresu sprawozdawczego tylko zmiany sald aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalonych na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Jeżeli ustalone aktywa lub utworzone rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą operacji gospodarczych, których skutek wpływa na wynik finansowy, to korespondują one również z wynikiem finansowym. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym odnosi się również na kapitał (fundusz) własny, a nie na wynik finansowy. W sytuacjach określonych w MSR 12 odroczony podatek dochodowy ujmuje się jako korektę wartości firmy. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i kosztów Czynne rozliczenia kosztów są dokonywane dla kosztów, które dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego. Do rozliczeń międzyokresowych czynnych zaliczane są m.in.: · opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy – rozliczane metodą liniową, · opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych – rozliczane metodą liniową, · podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów – rozliczane metodą liniową, przeniesienie ustalonej na dzień raportowy nadwyżki kosztów wytworzenia niezakończonych usług budowlanych nad kosztami tych usług współmiernych do przychodów – rozliczane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rozliczania usług budowlanych, · koszty emisji akcji do dnia emisji – rozliczane w dniu emisji. Metoda liniowa zastosowana do rozliczania kosztów wymienionych powyżej polega na rozliczeniu tych pozycji stosownie do upływu czasu. Nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego wszystkie pozycje rozliczeń międzyokresowych czynnych są weryfikowane pod kątem ich zasadności. Wszystkie pozycje aktywów, których nie można jednoznacznie przypisać do przychodów, które mają zostać osiągnięte w przyszłych okresach sprawozdawczych powinny być odniesione na wynik bieżący. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują: · koszty wykonania jeszcze niezakończonych umów usługi budowlane, o których mowa w MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną”. · zobowiązania wynikające z przyjętych przez Spółkę niefakturowanych dostaw i usług; jednak w sprawozdaniu finansowym zalicza się je do zobowiązań handlowych, i to także wtedy, gdy ustalenie przez Spółkę dokładnej ilości i/lub ceny dostawy/usługi może wymagać Kapitały Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej. Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie/umowie i w uchwałach o podwyższeniu/umorzeniu kapitału podstawowego i wpisanej w rejestrze sądowym. Do czasu zarejestrowania podwyższenia kapitału kwoty wniesione przez udziałowców wykazane są w księgach rachunkowych jako rozrachunki, a prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jako pozostałe kapitały rezerwowe. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Pozostałe kapitały obejmują głównie kapitał z rozliczenia nabycia udziałów w spółce ArtN Sp. z o.o. oraz kapitał z wyceny programu motywacyjnego (wynagrodzenie w formie akcji spółki dominującej). Płatności w formie akcji – Program motywacyjny Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Capital Park S.A. jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez osoby uprawnione i ujmowana w całym okresie, w którym będą nabywane prawa do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia pracy oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione. W przypadku płatności w formie akcji z warunkami innymi niż warunki nabywania uprawnień, wartość godziwa nagród przyznawanych w płatnościach w formie akcji jest określana w taki sposób, aby odzwierciedlić te warunki natomiast nie jest dokonywana aktualizacja tej wyceny, jeżeli występują różnice pomiędzy oczekiwanymi a aktualnymi wynikami. Wycena zobowiązania jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i na dzień rozliczenia. Wszystkie zmiany w wartości godziwej zobowiązania są wykazywane jako koszty osobowe w zysku lub stracie bieżącego okresu. Do pozycji Zyski zatrzymane oprócz wyników finansowych za lata poprzednie, odnosi się również skutki istotnych błędów lat poprzednich. Za istotny błąd lat poprzednich uznaje się błąd, w wyniku którego zostanie spełniony jeden z poniższych warunków: · wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i suma bilansowa odchyli się o więcej niż 1%, · wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i przychody netto ze sprzedaży odchylą się o więcej niż 1%. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Spółka koryguje istotne błędy lat poprzednich retrospektywnie i przekształca dane retrospektywnie, o ile jest to wykonalne w praktyce. Korekta istotnego błędu lat poprzednich jest odnoszona w kwocie netto, tzn. po uwzględnieniu wpływu błędu na zobowiązania podatkowe (zarówno o charakterze bieżącym, jak i wynikające z tytułu odroczonego podatku dochodowego). Zyski osiągnięte w latach poprzednich, również takie które wcześniej zostały przeznaczone na kapitał zapasowy i rezerwowy mogą być wypłacone akcjonariuszom i udziałowcom w formie dywidendy, po pokryciu wszelkich strat z lat poprzednich oraz osiągnięciu minimalnej wysokości kapitału zapasowego przewidzianego przez Kodeks Handlowy dla spółek akcyjnych, tj. 1/3 kapitału akcyjnego. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych. Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują zaciągnięte przez Spółkę kredyty oraz wyemitowane obligacje. Wycena w zamortyzowanym koszcie odnoszona jest w stosunku do wyceny kredytów i obligacji obejmującej wartość kapitałów, naliczonych odsetek, niezrealizowanych różnic kursowych naliczonych na dzień raportowy oraz nie odpisaną liniowo w koszty wartość poniesionych prowizji. Metoda wyceny w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej polega na ujęciu wszystkich wpływów i wydatków z tytułu kredytu oraz obligacji (zaciągnięcie kredytu, spłaty kredytu, zapłacone prowizje, wszelkie zapłacone pośrednie koszty związane z obsługą kredytu np. doradztwo kredytowe) według daty przepływu pieniężnego i zdyskontowanie tych przepływów pieniężnych stosując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR). Wdrożenie MSSF 9 od 2018 r. nie wpłynęło na zasady wyceny zobowiązań finansowych Spółki w stosunku do polityki rachunkowości obowiązującej do 31 grudnia 2017 r., tj. zasad wyceny określonych w MSR 39 Kredyty Kredyty ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Na dzień raportowy kredyty wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy wpływami z tytułu kredytów (po potrąceniu kosztów transakcji) a wartością zapłaty ujmuje się jako koszt finansowy w okresie kredytowania, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Opłaty i prowizje uiszczane przy zaciąganiu kredytów są ujmowane jako koszty transakcyjne kredytu w wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że część lub całość kredytu zostanie wypłacona. W takim przypadku opłata jest odraczana do czasu wypłaty. W zakresie, w jakim nie ma przesłanek ku temu, że część lub całość kredytu zostanie wykorzystana, opłata jest kapitalizowana jako przedpłata na usługi płynnościowe i amortyzowana przez okres kredytu, którego dotyczy. Kredyty są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Różnica między wartością bilansową zobowiązania finansowego, które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a zapłaconą zapłatą, w tym przekazanymi aktywami niepieniężnymi lub przejętymi zobowiązaniami, jest ujmowana w rachunku z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów jako pozostałe przychody lub koszty finansowe. Kredyty zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia raportowego. W przypadku zmodyfikowanych kredytów MSSF 9 wymaga, aby zysk lub stratę obliczyć jako różnicę między pierwotnymi umownymi przepływami pieniężnymi a zmodyfikowanymi przepływami pieniężnymi zdyskontowanymi według pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Rezerwy Rezerwy zgodnie z MRS 37 tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez Zarząd Spółki. Na każdy dzień raportowy Spółka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, kosztów finansowych albo nakładów inwestycyjnych na nieruchomości lub zapasy, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą. Przykładami rezerw są rezerwy tworzone na: 1. restrukturyzację i likwidację – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki; w kwocie rezerwy mogą być przykładowo uwzględnione odprawy i odszkodowania wynikające z prawa pracy czy też koszty likwidacji działalności objętych restrukturyzacją, jak np. koszty lub straty związane z karami lub odszkodowaniami z tytułu zerwanych umów lub niezrealizowanych umów; rezerwa na restrukturyzację nie obejmuje kosztów związanych z przyszłą działalnością, np. kosztów marketingu, szkolenia pozostającej załogi, koszty zmian przyporządkowania służbowego pozostających pracowników, wprowadzenia nowych systemów i sieci dystrybucji itp. Utworzone rezerwy na restrukturyzację zwiększają pozostałe koszty operacyjne, 2. skutki toczącego się postępowania sądowego – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy, należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego, 3. przewidywane straty z podpisanych umów. Umowy gwarancji finansowej Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot: ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania i rezerwy W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia raportowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania są początkowo ujmowane według wartości godziwej, a następnie wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa nieoprocentowanego zobowiązania to jego zdyskontowana kwota spłaty. Jeżeli termin wymagalności zobowiązania jest krótszy niż jeden rok, pomija się dyskontowanie. Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień raportowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień raportowy Przychody z podstawowej działalności operacyjnej Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w toku zwyklej działalności gospodarczej Spółki, które skutkują zwiększeniem kapitału własnego w inny sposób niż wynikający z wpłat udziałowców. Do podstawowych przychodów z działalności operacyjnej Spółka zalicza: · przychody z tytułu należnych dywidend od spółek zależnych, · przychody z tytułu udostępniania znaku towarowego, przychody z tytułu odsetek od udzielonych przez Spółkę pożyczek, · przychody z tytułu lokat i środków na rachunku bankowym, · inne przychody z tytułu sprzedaży usług. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Koszty podstawowej działalności operacyjnej Do podstawowych kosztów działalności operacyjnej Spółka zalicza: · koszty osobowe, w tym w szczególności koszty wynagrodzeń członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej, · koszty wyceny programu motywacyjnego członków Zarządu, · koszty odsetek od udzielonych Spółce pożyczek, · pozostałe koszty operacyjne, a w szczególności: koszty konsultantów, wydatki administracyjne, koszty prawne, koszty przygotowania i badania sprawozdań finansowych, Dodatkowo w działalności operacyjnej Spółka prezentuje wycenę inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej oraz udział w zysku lub stracie jednostek współkontrolowanych, które wyceniane są metodą praw własności. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane zgodnie z metodą memoriałową. Pozycja innych przychodów oraz kosztów finansowych obejmuje głównie zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe powstające w związku ze spłatą oraz wyceną zobowiązań finansowych oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych ustalone zgodnie z MSR 36. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, z wyjątkiem kosztów, które są związane z wytworzeniem (budową) lub nabyciem składnika aktywów. W takim przypadku koszty finansowania zewnętrznego są aktywowane, pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne. Koszty odsetkowe z tytułu finansowania zewnętrznego (kredyty, obligacje) korygowane są o wycenę w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Metoda wyceny w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej polega na ujęciu wszystkich wpływów i wydatków z tytułu kredytu oraz obligacji (zaciągnięcie kredytu, spłaty kredytu, zapłacone prowizje, wszelkie zapłacone pośrednie koszty związane z obsługą kredytu np. doradztwo kredytowe) według daty przepływu pieniężnego i zdyskontowanie tych przepływów pieniężnych stosując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR). Podatki dochodowe – podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych lub podlegających zwrotowi od organów podatkowych.Zasady prezentacji sprawozdania z przepływów pieniężnych Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą bezpośrednią. Decyzją Spółki począwszy od okresów zakończonych 31 grudnia 2018 r. Spółka zmieniła metodę sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych z metody pośredniej na metodę bezpośrednią. W odniesieniu do MSR 8 Zarząd Capital Park S.A. uzasadnia ww. zmianę, większą przejrzystością sprawozdania z przepływów pieniężnych dla inwestorów Spółki, w szczególności w zakresie terminowości regulowania należności oraz zobowiązań Spółki. Spółka prezentuje przepływy pieniężne w podziale na: · działalność operacyjną – która przedstawia wpływy i wydatki z podstawowej działalności Spółki oraz wszelkie inne przepływy gotówkowe nie uwzględnione w żadnej z niżej wymienionych rodzajów działalności, · działalność inwestycyjną – która przedstawia wpływy i wydatki z tytułu nabycia i sprzedaży inwestycji długo i krótkoterminowych innych niż środki pieniężne, jak również wpływy i wydatki związane z działalnością w segmencie mieszkaniowym, · działalność finansową - która przedstawia zmiany wysokości i struktury wniesionego kapitału własnego oraz zadłużenia Spółki. Działalność operacyjna Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z podstawowej działalności przynoszącej Spółce przychody. Są to pieniężne skutki transakcji i innych zdarzeń uwzględnionych przy ustaleniu zysku lub straty Spółki, takich jak: · przychody z odsetek od udzielonych pożyczek, · zapłacone dostawy dóbr i usług, · zapłacone i otrzymane podatki, w tym podatek dochodowy, · zapłacone świadczenia pracownicze. Działalność inwestycyjna Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej prezentują nakłady, które będą służyć wytwarzaniu przychodów i generowaniu środków pieniężnych w przyszłości, jak również wpływy ze sprzedaży takich składników majątku, których okres gospodarczego wykorzystania przekraczał standardowy cykl wytwarzania usług przez Spółkę. Są to w szczególności skutki pieniężne takich transakcji jak: · wpływy i wypływy związane z przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych lub ich części, · udzielenie pożyczek jednostkom zależnym lub współkontrolowanym, · spłata udzielonych pożyczek jednostkom zależnym lub współkontrolowanym, ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) · odsetki uzyskane z pożyczek udzielonym jednostkom zależnym lub współkontrolowanym, · środki pieniężne i ich ekwiwalenty w jednostce zależnej, która została przejęta lub sprzedana, · wpływy i wypływy związane z nabyciem i zbyciem inwestycji w nieruchomości, w tym również zaliczki, · wpływy i wypływy związane z nabyciem i zbyciem inwestycji mieszkaniowych, w tym również zaliczki, · środki pieniężne otrzymane i zapłacone z tytułu realizacji instrumentów finansowych, chyba że realizacja takiego instrumentu jest ścisłe związana z działalnością operacyjna lub finansową. Działalność finansowa Przepływy pieniężne z działalności finansowej prezentują wpływy i wydatki związane z finansowaniem działalności Spółki, których celem jest możliwość oszacowania roszczeń przyszłych przepływów pieniężnych podmiotów dostarczających Spółce kapitał. Są to w szczególności takie pozycje jak: · wpływy z tytułu emisji akcji lub innych instrumentów finansowych, · środki pieniężne zapłacone akcjonariuszom z tytułu ich udziału w zysku i kapitale własnym, · wpływy oraz wydatki z tytułu otrzymanych pożyczek, kredytów, spłaconych odsetek oraz prowizji, · wpływy z tytułu emisji obligacji oraz wydatki na wykup obligacji, spłatę odsetek, zapłatę prowizji z tytułu emisji obligacji, · wpływy i wydatki z tytułu zaciągniętych i spłaconych kredytów, pożyczek, wyemitowanych obligacji i innych papierów wartościowych, · wypływy z tytułu zapłaconych rat leasingowych. 4. ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na 31 grudnia 2020 r. Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2019, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r., W 2020 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2020 r. Zastosowane standardy nie miały istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe. Szereg nowych Standardów, zmian do Standardów i Interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r. i nie zostały one zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka nie zidentyfikowała nowych Standardów lub zmian do Standardów i Interpretacji, które będą miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy. 5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI Pozycje zawarte jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wynikających z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ORAZ ISTOTNE OSZACOWANIA I ZAŁOŻENIA ZARZĄDU W odniesieniu do odpisu z tytułu udzielonych pożyczek Zarząd po obliczeniu odpisu przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 ustalił, że wartość odpisu jest nieistotna i odstąpił od jego ujęcia w sprawozdaniu finansowym. Zarząd dokonał kompletnych wycen wartości godziwej inwestycji w jednostkach zależnych. Ww. modele budowane są wg zasad określonych w pkt 3 w sekcji „Udziały w jednostkach zależnych”. 7. NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA JAKIE MIAŁY MIEJSCE W 2020 ROKU Pandemia Covid-19 W pierwszych miesiącach 2020 roku na całym świecie gwałtownie rozprzestrzenił się nowy koronawirus wywołując ogólnoświatową pandemię. W celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa w Polsce administracja rządowa podjęła szereg działań zapobiegawczych, w tym m.in. w drugiej połowie marca 2020 roku wprowadziła zakaz prowadzenia działalności dla pewnych typów podmiotów gospodarczych a także czasowo wygasiła umowy najmu w galeriach handlowych o powierzchni powyżej 2.000 m2. Wpływ Covid-19 na wyniki finansowe Spółka posiada udziały w jednostkach zależnych wycenianych według wartości godziwej. Na ich wartość istotny wpływ mają wyceny wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych będących głównymi aktywami tych jednostek zależnych. Znacząca niepewność została wskazana przez rzeczoznawców w operatach szacunkowych dla nieruchomości zlokalizowanych na ul. Żelaznej 51/53 w Warszawie i Al. Rzeczypospolitej 33 w Gdańsku. Ogólne pogorszenie koniunktury gospodarczej spowodowanej pandemią ma wpływ na wiele dziedzin gospodarki, w tym na branżę nieruchomości. Pandemia miała negatywny wpływ zarówno na generowane przepływy z tytułu umów najmu, jak również na wycenę nieruchomości inwestycyjnych, Stopy kapitalizacji przyjęte w wycenach zostały podwyższone ze względu na niepewność wynikającą z aktualnej sytuacji rynkowej. Dodatkowo w obliczu ograniczonej liczby nowych transakcji na rynku nieruchomości oraz na zmieniające się, trudne do przewidzenia warunki, rzeczoznawcy zgodnie z wymogami RICS Red Book Global (VPS 3, VPGA 10) w wycenach zwracają uwagę na znaczącą niepewność związaną z wyceną nieruchomości inwestycyjnych („material valuation uncertainty”).”). Znacząca niepewność wynika z nieznanych przyszłych efektów pandemii koronawirusa (COVID-19) na rynek nieruchomości. Powyższe przekłada się na znaczącą niepewność szacunku wartości godziwych udziałów w jednostkach zależnych Na dzień 31 grudnia 2020 r. około 90% wartości nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez jednostki zależne zostało wycenionych przy zaangażowaniu zewnętrznych rzeczoznawców, pozostała część została wyceniona wewnętrznie do dostępnych ofert z uwzględnieniem zmiany stóp oraz pozostałych założeń zgodnych z dostępną praktyką. Wpływ Covid-19 na przyszłą sytuację firmy Spółka przeprowadziła testy/ analizy wykazujące, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka na bieżąco ocenia sytuację i podejmuje działania mające na celu minimalizacje negatywnego wpływu spowodowanego pogorszeniem koniunktury. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie identyfikuje znaczącego ryzyka niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów, w szczególności umów kredytów bankowych czy dotyczących obligacji. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Poza wyżej wymienionym, Zarząd zidentyfikował następujące obszary, w jakich wpływ epidemii może być istotny dla jednostek zależnych: · brak możliwości ukończenia projektów zgodnie z ustalonym harmonogramem i / lub budżetem z powodu przestojów w działalności kontrahentów, niedoborów siły roboczej, zakłóceń łańcucha dostaw, przedłużenia terminów uzyskania pozwoleń i innych procedur administracyjnych, · utrudniony dostęp do finansowania i / lub żądanie przez banki dodatkowych zabezpieczeń umów kredytowych, · spadek aktywności najemców i partnerów biznesowych na rynku nieruchomości w Polsce skutkujący zawieszeniem lub niepowodzeniem zawierania umów najmu czy realizacji procesu inwestycyjnego, Zarząd na bieżąco monitoruje proces rozprzestrzeniania się epidemii i podejmuje działania mające na celu zminimalizowanie opisanych powyżej ryzyk, w szczególności, by umożliwić: · realizację budowy Fabryki Norblina zgodnie z uzgodnionym harmonogramem i budżetem, · prowadzenie regularnej działalności operacyjnej jednostek zależnych z jak najmniejszymi zakłóceniami, · realizację rozpoczętych procesów sprzedażowych i inwestycyjnych, · utrzymanie płynności jednostek zależnych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i nie uległa pogorszeniu. Spółka posiada obecnie około 125 mln złotych dostępnej gotówki, dzięki czemu utrzymuje bezpieczną pozycję płynnościową w obliczu zawirowań spowodowanych epidemią koronawirusa. 8. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Pandemia Covid-19 – szczegóły zostały opisane w punkcie 7 powyżej. 9. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Działalność Spółki nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości i cykliczności. 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIEROW WARTOŚCIOWYCH W 2020 roku Spółka wykupiła obligacje serii J, K, L i M o łącznej wartości 38 500 tys. EUR. W 2020 roku Spółka nie emitowała udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 227.501 tys. PLN w II kwartale 2020 roku. 12. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK Zarząd nie publikował ani nie deklarował publikacji prognoz finansowych. 13. SPRAWY SĄDOWE Przed sądem organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się żadne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Capital Park S.A., których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 14. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEJ SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA W ocenie Zarządu obecna i przewidywana sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i nie wskazuje na istnienie zagrożeń w zarządzaniu zasobami finansowymi. Na dzień raportowy nie odnotowano zdarzeń negatywnie wpływających na dalszą działalność Spółki. 15. WSKAZANIA CZYNNIKÓW, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU Zmiany kursu EUR/PLN Zmiany wartości EURO w odniesieniu do złotego mają istotny wpływ na zysk/stratę z aktualizacji wartości nieruchomości posiadanych przez jednostki zależne od Spółki co przekłada się na wycenę udziałów w jednostkach zależnych do wartości godziwej. Większość nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez jednostki zależne jest wyceniana i finansowana w EURO. Ponieważ aktywa te są aktualizowane według kursu waluty na koniec każdego okresu sprawozdawczego, wycena z tytułu zmiany kursu walutowego istotnie wpłynęła na wyniki jednostek zależnych, co miało wpływ w na wartość posiadanych udziałów w jednostkach zależnych. Pandemia Covid-19 Ujawnienie w punkcie 7. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA NOTA 1. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH UDZIAŁY W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH – W WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2020 31.12.2019 Udziały lub akcje w wartości godziwej 409 158 447 363 Razem 409 158 447 363 UDZIAŁY W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2020 31.12.2019 CP Retail B. V. 29 776 34 153 CP Development S. à r. l. 144 835 192 051 CP Management Sp. z o. o. 91 526 92 134 Capital Park Kraków Sp. z o. o. 27 516 25 940 Hazel Investments Sp. z o. o. 76 954 55 331 Diamante Investments Sp. z o. o. 77 3 113 Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. - 1 621 Sander Investments Sp. z o. o. 1 730 1 748 Alferno Investments Sp. z o. o. 1 477 291 Aspire Investments Sp. z o. o. 3 614 3 388 Emir 30 Sp. z o. o. 7 964 7 842 CP Retail ("SPV 2”) Sp. z o. o. 23 679 29 751 Polski Hak Sp. z o.o. 5 - Kinorblin Sp. z o.o. 5 - Razem 409 158 447 363 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) 31.12.2020 31.12.2019 Wartość godziwa udziałów 01.01 447 363 622 964 Dodatkowe wpłaty na udziały 6 553 8 300 Umorzenie udziałów - (315 048) Wycena do wartości godziwej (44 758) 131 147 Razem 409 158 447 363 NOTA 2. POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM Udzielone pożyczki Oprocentowanie Termin wymagalności 31.12.2020 31.12.2019 Hazel Investments Sp. z o. o. 8% 2023 122 731 121 910 WIBOR 6M + marża CP Retail B. V. 8% 2023 16 385 11 955 WIBOR 3M + marża CP Development S. à r. l. 6% – 8,25% 2022 29 510 25 489 WIBOR 6M + marża ArtN Sp. z o.o. 4,35% - 8% 2027 228 563 175 012 Diamante Investments Sp. z o. o. 8% 2022-2025 7 887 9 359 Oberhausen Sp. z o.o. 8% 2022 8 739 7 586 Aspire Investments Sp. z o. o. 8% 2022 2 075 2 116 Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. 8% 2022-2033 12 722 14 822 CP Retail ("SPV2") Sp. z o.o. 8% 2022 57 165 53 802 Alferno Investments Sp. z o.o. 8% 2022 7 221 7 774 Sporty Department Sp.z o.o. 8% 2023 1 506 183 Emir 30 Sp. z o. o. 8% 2023 171 82 Polski Hak Sp. z o.o. 8% 2023 10 358 - Kinorblin Sp. z o.o. 8% 2023 352 - Razem 505 383 430 092 POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM Udzielone pożyczki Oprocentowanie Termin wymagalności 31.12.2020 31.12.2019 CP Development S. à r. l. 6% – 8,25% 2021 132 950 128 987 WIBOR 6M + marża Żadna z udzielonych pożyczek nie jest przeterminowana. W odniesieniu do odpisu z tytułu udzielonych pożyczek Zarząd po obliczeniu odpisu przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych ustalił, że wartość odpisu jest nieistotna i odstąpił od jego ujęcia w sprawozdaniu finansowym. Oprocentowanie pożyczek wynosi od 4,35% do 8% lub WIBOR 3M/6M powiększony o marżę wahającą się w przedziale od 5,55% do 5,75%. Terminy spłat przypadają w latach 2022-2033. Na udzielonych pożyczkach nie zostało ustanowione zabezpieczenie. NOTA 3. INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE Spółka prezentuje udziały we wspólnych przedsięwzięciach, wyceniane metodą praw własności. Na wartość bilansową wspólnych przedsięwzięć składają się wartość udziałów w tych jednostkach, jak również udzielone tym podmiotom pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami z uwzględnieniem skutków wyceny bilansowej. W poniższej tabeli zaprezentowano szczegóły wyceny zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia oraz podstawowe informacje dotyczące zawartego porozumienia jak również podstawowe dane finansowe. WARTOŚĆ ZAANGAŻOWANIA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE WILANÓW INVESTMENTS 31.12.2020 31.12.2019 Wartość udziałów 6 637 6 637 Udział w zysku/stracie z lat ubiegłych 4 931 1 130 Udział w zysku/stracie za okres sprawozdawczy 1 279 3 801 Odpis aktualizujący wartość udziałów (12 847) (7 724) Razem wartość bilansowa inwestycji wyceniona metodą praw - 3 844 Udzielone pożyczki długoterminowe 13 714 27 783 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 9 707 Odpis aktualizujący od pożyczki (2 746) - Razem wartość bilansowa pożyczki udzielonej 20 676 27 783 Razem 20 676 31 627 ZMIANA STANU WARTOŚĆ ZAANGAŻOWANIA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE WILANÓW INVESTMENTS 31.12.2020 31.12.2019 Na początek okresu 31 627 33 720 Odpis aktualizujący pożyczki (1 659) (1 087) Odpis aktualizujący udziały (6 210) - Spłata pożyczek długoterminowych (3 564) (5 377) Naliczenie odsetek od pożyczek długoterminowych 917 1 331 Spłata odsetek od pożyczek długoterminowych (2 376) (1 223) Wpływ wyceny pożyczek długoterminowych w zamortyzowanym koszcie 662 487 Niezrealizowane różnice kursowe - (25) Udział w zysku/stracie za okres sprawozdawczy 1 279 3 801 Na koniec okresu 20 676 31 627 W poniższej tabeli zaprezentowano podstawowe dane finansowe jednostek współkontrolowanych, kwalifikowanych jako wspólne przedsięwzięcia. Grupa Wilanów Investments - Podstawowe dane finansowe 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa jednostki/jednostek 76 450 102 728 Pasywa jednostki/jednostek 93 669 118 525 Wynik jednostki/jednostek za okres sprawozdawczy 1 938 5 760 W poniższej tabeli zaprezentowano podstawowe informacje dotyczące zawartych umów kwalifikowanych jako wspólne przedsięwzięcia. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Grupa Wilanów Investments Spółki współkontrolowane Wilanów Investments S. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu oraz jej jednostki zależne: Rezdencje Pałacowa Sp. z o.o. oraz RM 1 Sp. z o.o. Udział w kapitale zakładowym oraz w zysku/stracie 50 % udziałów w kapitale zakładowym spółki Wilanów Investments S. à r.l. (bezpośrednio) oraz w spółkach Rezydencje Pałacowa Sp. z o.o. oraz RM 1 Sp. z o.o. (pośrednio), 66 % udziałów w zysku/stracie Dane podstawowe o zawartej umowie Porozumienie zawarte 13 sierpnia 2008 r. z Real Management Sp. z o.o. Celem porozumienia jest budowa, sprzedaż oraz zarządzanie nieruchomościami mieszkaniowymi i komercyjnymi na terenie Wilanowa. NOTA 4. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE WARTOŚĆ UDZIELONYCH POŻYCZEK JEDNOSTKOM WSPÓŁKONTROLOWANYM Oprocentowanie Termin wymagalności 31.12.2020 31.12.2019 SO SPV 50 Sp. z o.o. 10% 30/06/2022 14 164 14 164 WIBOR 3M + 5,05% Razem 14 164 14 164 Ze względu na długoterminowe zaangażowanie Spółki w inwestycję w jednostce współzależnej SO SPV 50 Sp. z o.o., Spółka prezentuje ww. pożyczkę w kategorii długoterminowych, bez względu na termin spłaty pożyczki NOTA 5. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2020 31.12.2019 Środki na rachunkach bankowych 16 904 82 538 Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 miesięcy 108 452 47 000 Razem 125 355 129 538 Na 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 1 384 tys. PLN (31 grudnia 2019 r. 1 278 tys. PLN). Środki o ograniczonej możliwości dysponowania związane są z zabezpieczeniem obsługi długu. NOTA 6. KAPITAŁY WŁASNE Struktura kapitału zakładowego na dzień raportowy i dzień sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco: Seria/emisja rodzaj akcji Liczba akcji Cena Nominalna (w zł) Wartość nominalna serii / emisji Sposób pokrycia Data rejestracji Seria A akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane 100 000 1 100 000 wkład pieniężny 17.12.2010 Seria B akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane 74 458 541 1 74 458 541 wkład pieniężny oraz wkład niepieniężny 13.10.2011 Seria C akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane 20 955 314 1 20 955 314 wkład pieniężny 14.02.2014 Seria D akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane 3 589 891 1 3 589 891 wkład pieniężny 03.03.2015 Seria E akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane 9 230 252 1 9 230 252 wkład niepieniężny 14.02.2014 Razem 108 333 998 108 333 998 NOTA 7. POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH DŁUGOTERMINOWE POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE Oprocentowanie Terminy spłaty 31.12.2020 31.12.2019 Capital Park Kraków Sp. z o. o. 8% 2023 25 327 20 701 Sander Investments Sp. z o. o. 8% 2022 864 816 CP Management Sp. z o.o. 8% 2022 17 899 15 441 Razem 44 090 36 958 KRÓTKOTERMINOWE POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE Oprocentowanie Terminy spłaty 31.12.2020 31.12.2019 CP Management Sp. z o. o. 8% 2021 58 305 59 294 Razem 58 305 59 294 Żadna z pożyczek nie jest przeterminowana. Oprocentowanie pożyczek wynosi 8%. Terminy spłat przypadają w latach 2021-2023. Udzielone pożyczki nie zostały w żaden sposób zabezpieczone. 31.12.2020 31.12.2019 Bilans otwarcia 01.01. 96 252 63 344 Uruchomienie pożyczek 3 100 35 500 Spłata pożyczek (1 660) (6 727) Spłata odsetek (910) (1 687) Naliczone odsetki 5 948 4 874 Wycena w zamortyzowanym koszcie (335) 947 Bilans zamknięcia 31.12. 102 395 96 252 Pożyczki długoterminowe 44 090 36 958 Pożyczki krótkoterminowe 58 305 59 294 NOTA 8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW KREDYTY BANKOWE 31.12.2020 31.12.2019 Kredyt bankowy 45 984 56 916 Razem 45 984 56 916 Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytu 23 036 42 452 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytu 22 948 14 464 STRUKTURA ZAPADALNOŚCI 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania poniżej roku 22 948 14 464 Płatne od 1 roku do 3 lat 23 036 42 452 Razem 45 984 56 916 Umowa kredytu Getin Noble Bank S.A. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) 25 czerwca 2018 r. Capital Park S.A. podpisała z Getin Noble Bank S.A. umowę korporacyjnej linii kredytowej, zgodnie z którą został Spółce udostępniony kredyt w wysokości do 10 000 tys. EUR z przeznaczeniem na statutową działalność spółki. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej równej Euribor 3M + marża. Termin spłaty ostatniej transzy kredytu przypada na 31 grudnia 2022 r. 19 kwietnia 2019 r. został zawarty aneks nr 2 zwiększający kredyt do wysokości 15 000 EUR. Na dzień raportowy saldo kredytu wynosiło 10 000 tys. EUR. ZMIANA STANU ZADŁUŻENIA Z TUTYŁU KREDYTÓW 31.12.2020 31.12.2019 Na początek okresu 56 916 42 682 Wpływy z tytułu kredytów 21 504 Odsetki naliczone 1 879 1 767 Spłaty kredytów (15 530) (6 590) Odsetki zapłacone (1 879) (1 810) Niezrealizowane różnice kursowe 3 797 (521) Zrealizowane różnice kursowe 582 (93) Wycena zamortyzowanym kosztem 218 (23) Na koniec okresu 45 984 56 916 NOTA 9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI Spółka wycenia obligacje wg zamortyzowanego kosztu (zgodnie z MSSF 9), co oznacza, że wartość zobowiązania wynika z planowanych przepływów pieniężnych związanych z jego realizacją z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. W 2020 roku Spółka dokonała wykupu obligacji serii J, M oraz zasymilowanych K i L o łącznej wartości nominalnej 38 500 tys. EUR. W 2020 roku nie wyemitowano nowych obligacji. Obligacje serii N notowane na rynku Catalyst 18 czerwca 2018 r. Capital Park S. A. wyemitowała 70 000 sztuk 3-letnich niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii N o wartości nominalnej 100 EUR każda, o łącznej wartości 7 000 tys. EUR z terminem wykupu przypadającym 18 czerwca 2021 r. Oprocentowanie obligacji wynosi 4,3% i jest wypłacane w cyklach kwartalnych. Celem emisji było finansowanie potrzeb inwestycyjnych Grupy Emitenta, zmiana struktury walutowej zadłużenia Grupy Emitenta poprzez refinansowanie obligacji Emitenta zapadających w 2018 oraz 2019 roku lub refinansowanie zadłużenia korporacyjnego Emitenta. Obligacje notowane na rynku Catalyst 31.12.2020 31.12.2019 Kwota nominalna Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności Obligacje serii G - 1 884 PLN 3M WIBOR + 4,3% spłacone Obligacje serii H, I - 15 000 PLN 3M WIBOR + 4,8% spłacone Obligacje serii J 8 437 2 000 EUR Stałe 3,75% marzec 2020 Obligacje serii K, L 90 552 21 375 EUR Stałe 4,1% kwiecień 2020 Obligacje serii M 63 597 15 125 EUR Stałe 4,1% grudzień 2020 Obligacje serii N 31 955 29 403 7 000 EUR Stałe 4,3% czerwiec 2021 Odsetki naliczone 52 799 - - 2020 Razem 32 007 192 788 Obligacje długoterminowe - 29 361 Obligacje krótkoterminowe 32 007 163 427 * kwoty w zamortyzowanym koszcie ** seria J nienotowana na rynku Catalyst Wartość nominalna zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji bez uwzględnienia wyceny w zamortyzowanym koszcie, naliczonych odsetek oraz pozostałych kosztów, w tym aktywowanych, związanych z obligacjami wyniosła na dzień raportowy 32 304 tys. PLN (7 000 tys. EUR). Wartość godziwa obligacji odpowiada ich wartości bilansowej. ZMIANA STANU ZADŁUŻENIA Z TUTYŁU OBLIGACJI 31.12.2020 31.12.2019 Na początek okresu 192 788 208 830 Odsetki naliczone 4 016 8 601 Wykup obligacji (173 083) (15 000) Odsetki zapłacone (4 763) (8 500) Koszty emisji 1 054 1 323 Zrealizowane różnice kursowe 10 689 (14) Niezrealizowane różnice kursowe 937 (1 870) Wycena zamortyzowanym kosztem 370 (582) Na koniec okresu 32 007 192 788 NOTA 10. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY PODATEK OBCIĄŻAJĄCY WYNIK 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 Bieżący podatek dochodowy (145) - Odroczony podatek dochodowy (11 278) (11 055) (Obciążenie)/Uznanie podatkowe wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów (11 422) (11 055) BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY 12 miesięcy 12 miesięcy 2020 2019 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (14 705) 284 252 Podatek dochodowy (11 422) (11 055) Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku/(stracie) przed opodatkowaniem) 77,68% -3,89% UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STOPY PODATKOWEJ 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 Zysk przed opodatkowaniem (14 705) 284 252 Wg stawki podatkowej 19% 2 794 (54 008) Dywidenda - 23 750 Różnice trwałe nieobjęte podatkiem dochodowym, w tym: (14 216) 19 173 - wycena udziałów do wartości godziwej od której nie tworzy się podatku odroczonego (11 459) 19 138 - efekt podatkowy związany z inwestycjami w jednostki zależne (1 252) - - cienka kapitalizacja (692) - - inne (813) 35 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Obciążenie rzeczywiste z tytułu podatku dochodowego (11 422) (11 055) Efektywna stawka podatkowa 77,68% -3,89% Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony podatek dochodowy. Spółka rozpoznała wszystkie ujemne i dodatnie różnice przejściowe, od których utworzyła odpowiednia aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku odchodowego. Zarząd Capital Park S.A. oświadcza, że wszystkie rozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są realizowalne w przyszłych okresach. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2020 Zmiana ujęta w wyniku finansowym 01.01.2019 Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania - (1 563) 1 563 Niezapłacone odsetki 4 866 835 4 031 Ujemne różnice kursowe z wyceny 976 452 524 Pozostałe 139 43 96 Razem przed kompensatą 5 981 (233) 6 214 Kompensata aktywów z rezerwą (5 981) 233 (6 214) Razem po kompensacie - - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2020 Zmiana ujęta w wyniku finansowym 01.01.2019 Nieotrzymane odsetki 27 705 4 276 23 429 Dodatnie różnice kursowe z wyceny 3 363 3 184 179 Wycena udziałów do wartości godziwej 13 085 2 955 10 130 Pozostałe 631 631 - Razem 44 783 11 045 33 738 Kompensata aktywów z rezerwą (5 981) 233 (6 214) Razem po kompensacie 38 802 11 278 27 524 Aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2019 Zmiana ujęta w wyniku finansowym 01.01.2019 Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania 1 563 (2 086) 3 649 Niezapłacone odsetki 4 031 697 3 334 Ujemne różnice kursowe z wyceny 524 (80) 604 Pozostałe 96 (214) 310 Razem przed kompensatą 6 214 (1 683) 7 897 Kompensata aktywów z rezerwą (6 214) 1 683 (7 897) Razem po kompensacie - - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2019 Zmiana ujęta w wyniku finansowym 01.01.2019 Nieotrzymane odsetki 23 429 3 804 19 625 Dodatnie różnice kursowe z wyceny 179 (54) 233 Wycena udziałów do wartości godziwej 10 130 5 750 4 380 Pozostałe - (128) 128 Razem 33 738 9 372 24 366 Kompensata aktywów z rezerwą (6 214) 1 683 (7 897) Razem po kompensacie 27 524 11 055 16 469 Na 31 grudnia 2020 r. Spółka rozpoznała rezerwę z tytułu podatku odroczonego w kwocie 13 085 tys. PLN wynikającą z dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w spółki zależne. Spółka tworzy rezerwę na podatek odroczony związany z inwestycjami w jednostki zależne, jeśli wg planów Zarządu w dającej się przewidzieć przyszłości Spółka dokona zbycia udziałów w jednostkę zależną i transakcja ta skutkować będzie koniecznością zapłaty podatku dochodowego. W stosunku do dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w spółki zależne wobec których Zarząd na 31 grudnia 2020 roku nie miał planów zbycia w dającej się przewidzieć przyszłości tj. 12 miesięcy od dnia raportowego, nie utworzono rezerwy z tytułu podatku odroczonego tych przypadkach w ocenie zarządu spełnione są oba warunki przewidziane w MSR 12 par 39, tj. Spółka ma kontrolę nad momentem realizacji różnic przejściowych, a także Zarząd ocenia, że z dużym prawdopodobieństwem w przewidywalnej przyszłości dojdzie do ich realizacji. Jeżeli zobowiązania związane z powyższymi dodatnimi różnicami przejściowymi wynikającymi z inwestycji w spółki zależne posiadające nieruchomości było rozpoznane jego wartość na 31 grudnia 2020 wyniosłaby 12 524 tys. PLN (31 grudnia 2019 10 677 tys. PLN). NOTA 11. KOSZTY OPERACYJNE W UKŁADZIE PORÓWNAWCZYM KOSZTY OPERACYJNE PREZENTOWANE W WERSJI PORÓWNAWCZEJ 31.12.2020 31.12.2019 Zużycie materiałów i energii 38 121 Usługi obce 1 425 4 452 Podatki i opłaty 306 805 Świadczenia pracownicze 1 170 2 935 Wycena programu motywacyjnego - 2 228 Pozostałe koszty 544 406 Razem 3 484 10 947 NOTA 12. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK PRZYCHODY Z ODSETEK 31.12.2020 31.12.2019 Odsetki od pożyczek w zamortyzowanym koszcie 30 151 52 632 Odsetki od lokat i depozytów 207 202 Razem 30 358 52 834 NOTA 13. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK 31.12.2020 31.12.2019 Odsetki od kredytów 1 879 1 818 Odsetki od obligacji 4 386 8 023 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) Odsetki od pożyczek 5 948 4 874 Pozostałe odsetki - 6 Wycena zamortyzowanym kosztem (267) 947 Razem 11 946 15 670 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) NOTA 14. POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 24 076 2 237 Przychody z tytułu poręczeń 2 173 - Razem 26 249 2 237 NOTA 15. POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Koszty związane z emisją obligacji 1 059 1 323 Koszty związane z kredytem 150 131 Nadwyżka innych ujemnych różnic kursowych - 1 287 Odpisy aktualizujące aktywa finansowe 10 821 - Pozostałe 721 1 510 Razem 12 750 4 251 NOTA 16. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). WYLICZENIE ZYSKU NA JEDNĄ AKCJĘ - ZAŁOŻENIA 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (26 127) 273 197 Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję (26 127) 273 197 Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję (26 127) 273 197 LICZBA WYEMITOWANYCH AKCJI 31.12.2020 31.12.2019 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 108 334 107 893 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 108 334 107 893 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN) Podstawowy za okres obrotowy (0,25) 2,53 Rozwodniony za okres obrotowy (0,25) 2,53 Cała poniesiona strata dotyczy działalności kontynuowanej. NOTA 17. INSTRUMENTY FINANSOWE Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, pożyczki, obligacje oraz zobowiązania handlowe. Dzięki kredytom bankowym oraz pożyczkom Spółka pozyskuje środki na finansowanie swojej bieżącej działalności. Spółka posiada aktywa finansowe, takie jak należności handlowe, udzielone pożyczki, gotówka oraz depozyty krótkoterminowe. Zgodnie z przyjętą polityką, Spółka nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. AKTYWA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Należności i pożyczki 653 241 1 012 929 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - należności handlowe 353 - - pozostałe należności 391 440 512* - udzielone pożyczki w zamortyzowanym koszcie 652 497 572 417 Inwestycje w jednostkach zależnych 409 158 447 363 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 125 355 129 538 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie · Spadek pozostałych należności pomiędzy latami wynika z wpływu przelewu z tytułu dywidendy i umorzenia udziałów od CP Retail B.V. (spółki zależnej od Capital Park S.A.). ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Pozostałe zobowiązania finansowe w skorygowanej cenie nabycia, w tym: 180 385 345 956 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg zmiennej stopy procentowej 45 984 56 916 - oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg stałej stopy procentowej 134 402 289 040 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 1 053 3 966 Pozostałe zobowiązania finansowe - zobowiązania handlowe 140 3 391 - pozostałe zobowiązania 913 575 Przychody i inne zyski, oraz koszty i inne straty z tytułu instrumentów finansowych AKTYWA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Należności i pożyczki 56 607 52 661 - należności handlowe 207 - - poręczenia 2 173 2 438 - udzielone pożyczki w skorygowanej cenie nabycia 54 227 50 223 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: 23 975 2 409 - oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg zmiennej stopy procentowej 1 132 521 - oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg stałej stopy procentowej 22 843 1 888 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 721 4 251 Zobowiązania handlowe - 6 Pozostałe zobowiązania 721 4 245 NOTA 18. ZRZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Działalność Spółki narażona jest na wiele różnych ryzyk finansowych, a w szczególności ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko zmiany kursów walut, ryzyko kredytowe oraz ryzyko braku płynności. Zarząd Spółki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO RODZAJ ZOBOWIAZAŃ I AKTYWÓW NARAŻONYCH NA RYZYKO RYNKOWE 31.12.2020 Razem w tym narażone na ryzyko walutowe w tym narażone na ryzyko zmiany stopy procentowej Zobowiązania finansowe 181 438 78 629 45 984 Pożyczki i poręczenia 641 652 190 756 26 920 RODZAJ ZOBOWIAZAŃ I AKTYWÓW NARAŻONYCH NA RYZYKO RYNKOWE 31.12.2019 Razem w tym narażone na ryzyko walutowe w tym narażone na ryzyko zmiany stopy procentowej Zobowiązania finansowe 345 956 249 704 56 916 Pożyczki i należności 1 012 929 130 756 37 702 RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH Narażenie Spółki na zmiany stóp procentowych wynika przede wszystkim z charakteru prowadzonej działalności i stosowanych źródeł finansowania (płatności rat kapitałowo-odsetkowych). Kredyty i pożyczki oraz papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka zmiany stóp procentowych i ocenia ich potencjalny wpływ na wynik finansowy Spółki. Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto r. na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami): 31.12.2020 31.12.2019 Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny przy wzroście stóp procentowych o 1 p.p. przy spadku stóp procentowych o 1 p.p. przy wzroście stóp procentowych o 1 p.p. przy spadku stóp procentowych o 1 p.p. Zobowiązania finansowe (460) 460 (569) 569 Pożyczki i należności (269) 269 (377) 377 Razem (729) 729 (946) 946 Jeżeli na dzień 31 grudnia 2020 r. oprocentowanie kredytów pożyczek, prowizji oraz papierów dłużnych, wyrażonych w PLN wynosiłoby w skali roku 1 punkt procentowy powyżej/poniżej obecnego poziomu przy niezmienionych pozostałych parametrach, wynik finansowy za rok obrotowy oraz kapitały Spółki na 31 grudnia 2020 r. byłyby odpowiednio o 729 tys. PLN powyżej / poniżej obecnego poziomu, głównie w wyniku wyższych/niższych przychodów odsetkowych od pożyczek i kosztów odsetkowych od kredytu i obligacji o zmiennym oprocentowaniu. RYZYKO ZMIANY KURSU WALUT Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego (w związku ze zmianą wartości godziwej zobowiązań finansowych) oraz kapitału własnego Spółki na możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników: 31.12.2020 31.12.2020 Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny przy osłabieniu PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. przy wzmocnieniu się PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. przy osłabieniu PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. przy wzmocnieniu się PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. Zobowiązania finansowe (786) 786 (2 497) 2 497 Do kalkulacji zastosowano kursy: bilansowy 31 grudnia 2020 równy 4,6148. Gdyby PLN osłabł/wzmocnił się o 1 punkt procentowy w stosunku do EUR, przy niezmienionych pozostałych parametrach, wynik finansowy Spółki za rok obrotowy oraz kapitały własne Spółki byłyby niższe/wyższe o 786 tys. PLN, głównie w rezultacie ujemnych/dodatnich różnic kursowych z przeliczenia wyrażonych w walucie EUR zobowiązań finansowych. Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe wynika przede wszystkim ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach, udzielonych pożyczek oraz niezrealizowanych należności. W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe jest równe wartości bilansowej tych instrumentów. Zarząd stale monitoruje ww. ryzykoStruktura przeterminowania należności na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. przedstawia się następująco: 31.12.2020 Razem Nieprzeterminowane Przeterminowanie w dniach < 90 dni 91 –180 dni 181 – 360 dni >360 dni Należności handlowe 3 673 3 673 - - - - Pozostałe należności - - - - - - ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) 3 673 3 673 - - - - 31.12.2019 Razem Nieprzeterminowane Przeterminowanie w dniach < 90 dni 91 –180 dni 181 – 360 dni >360 dni Należności handlowe 1 141 1 141 - - - - Pozostałe należności 440 048 440 048 - - - - 441 189 441 189 - - - - RYZYKO BRAKU PŁYNNOŚCI Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością finansowania działalności inwestycyjnej a terminową spłatą zadłużenia, poprzez pozyskiwanie różnych źródeł finansowania, takich jak kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje. Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku wg zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko. 31.12.2020 Razem < 12 miesięcy Od 1-3 Od 3 do 5 lat > 5 lat Oprocentowane kredyty 45 984 22 948 23 036 - - Oprocentowane Pożyczki 102 395 58 305 44 090 - - Wyemitowane obligacje 32 007 32 007 - - - 180 385 113 260 67 125 - - 31.12.2019 Razem < 12 miesięcy Od 1-3 Od 3 do 5 lat > 5 lat Oprocentowane kredyty 56 916 14 464 - 42 452 - Oprocentowane Pożyczki 96 252 59 294 - 36 958 - Wyemitowane obligacje 192 788 163 428 29 361 - - 345 956 237 185 29 361 79 410 - Zarząd Spółki stale monitoruje wykonanie wszystkich umów kredytowych pod kątem zachowania kowenantów. NOTA 19. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznej struktury kapitałowej Spółki oraz zapewnienie akcjonariuszom zwrotu z inwestycji. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik zadłużenia netto, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych i zadłużenia netto .ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2020 31.12.2019 Oprocentowane dłużne papiery wartościowe, kredyty i pożyczki 180 385 345 956 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (125 355) (129 538) Zadłużenie netto 55 030 216 418 Kapitał razem 991 530 1 245 159 Kapitał i zadłużenie netto 1 046 560 1 461 577 Wskaźnik zadłużenia netto 5,3% 14,8% Capital Park S.A. nie planuje wypłaty dywidendy w najbliższym okresie. Niemniej w przypadku potencjalnej sprzedaży kluczowych aktywów, Zarząd może zarekomendować podział zysku w drodze wypłaty dywidendy. NOTA 20. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Typ powiązania 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 CP MANAGEMENT Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 18 3 225 ARTN Sp. z o.o. Jednostka zależna - - - 1 CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. Jednostka zależna 11 - - - CP RETAIL B.V. Jednostka zależna - 440 048 - - POLSKI HAK Sp. z o.o. Jednostka zależna 342 - - - Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych Typ powiązania 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 CP DEVELOPMENT S.a.r.l Jednostka zależna 162 460 154 476 - - CP MANAGEMENT Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 76 204 76 204 ALFERNO INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 8 797 8 915 - - CP GDAŃSK Sp. z o.o. Jednostka zależna 12 722 14 822 - - SANDER INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 864 864 ARTN Sp. z o.o. Jednostka zależna 230 306 175 012 - - ASPIRE INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 2 075 2 116 - - CP KRAKÓW Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 25 327 25 327 CP RETAIL B.V. Jednostka zależna 16 385 11 955 - - CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. Jednostka zależna 57 165 53 802 - - DIAMANTE INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 7 887 9 359 - - HAZEL INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 122 731 121 910 - - EMIR 30 Sp. z o.o. Jednostka zależna 171 82 - - OBERHAUSEN Sp. z o.o. Jednostka zależna 8 739 7 586 - - SPORTY DEPARTMENT STORE Sp. z o.o. Jednostka zależna 1 506 183 - - SPV 50 Sp. z o.o. Jednostka współzależna 14 164 13 338 - - WILANÓW INWESTMENTS S.a.r.l Jednostka współzależna 14 466 14 466 - - POLSKI HAK Sp. z o.o. Jednostka zależna 10 358 - - - KINORBLIN Sp. z o.o. Jednostka zależna 352 - - - Przychody operacyjne od podmiotów powiązanych Koszty operacyjne od podmiotów powiązanych Typ powiązania 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 CP MANAGEMENT Sp. z o.o. Jednostka zależna 69 100 174 233 ALFERNO INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna - - - 7 082 ASPIRE INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna - - - 589 SPORTY DEPARTMENT STORE Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 1 233 OBERHAUSEN Sp. z o.o. Jednostka zależna (1) 1 - - CP GDAŃSK Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 2 952 1 243 CP KRAKÓW Sp. z o.o. Jednostka zależna - - - (1 235) DIAMANTE INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna - - - (850) Fundacja Fabryki Norblina Jednostka zależna 18 - - - ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK (w tys. PLN) ARTN Sp. z o.o. Jednostka zależna (15) 15 5 6 CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. Jednostka zależna 9 - - - WILANÓW INWESTMENTS S.a.r.l Jednostka współzależna - - 7 868 - SANDER INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna - - - (105) CP RETAIL B.V. Jednostka zależna 174 2 - - POLSKI HAK Sp. z o.o. Jednostka zależna 278 - - - Marlene Investments Sp. z o. o. Jednostka zależna - - - 1 Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i poręczeń do podmiotów powiązanych Koszty z tyt. odsetek od pożyczek i poręczeń do podmiotów powiązanych Typ powiązania 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 12 miesięcy 2020 12 miesięcy 2019 CP MANAGEMENT Sp. z o.o. Jednostka zależna - 227 3 969 5 325 ALFERNO INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 1 483 994 - - ASPIRE INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 158 132 - - SPORTY DEPARTMENT STORE Sp. z o.o. Jednostka zależna 70 11 - - OBERHAUSEN Sp. z o.o. Jednostka zależna 516 804 - - CP DEVELOPMENT S.a.r.l Jednostka zależna 7 662 8 356 - - CP GDAŃSK Sp. z o.o. Jednostka zależna 851 1 078 - - CP KRAKÓW Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 1 596 444 SPV 50 Sp. z o.o. Jednostka zależna 1 823 - - - DIAMANTE INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 1 033 910 - - HAZEL INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna 4 708 10 817 - - ARTN Sp. z o.o. Jednostka zależna 9 440 16 019 - - CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. Jednostka zależna 3 812 4 204 159 422 WILANÓW INWESTMENTS S.a.r.l Jednostka współzależna 917 1 214 - - SANDER INVESTMENTS Sp. z o.o. Jednostka zależna - - 48 - EMIR 30 Sp. z o.o. Jednostka zależna 9 2 - - CP RETAIL B.V. Jednostka zależna 197 125 622 562 - POLSKI HAK Sp. z o.o. Jednostka zależna (20) - - - Dakota Investments Sp. z o. o. Jednostka zależna - 6 321 - Silverado Investments Sp. z o. o. Jednostka zależna - - - 53 W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Capital Park S.A. a jednostkami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi mają charakter standardowych usług wynikających z działalności spółki. NOTA 21. ZATRUDNIENIE PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE Z UMÓW O PRACĘ 31.12.2020 31.12.2019 Zarząd 3 3 Kluczowi Menedżerowie 7 7 Razem 10 10 NOTA 22. WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH I ADMINISTRUJĄCYCH WYNAGRODZENIE BRUTTO 31.12.2020 31.12.2019 Zarząd 488 3 328 Rada Nadzorcza 403 404 Razem 891 3 732 WYNAGRODZENIE BRUTTO 31.12.2020 Zarząd 488 Jan Motz 232 Marcin Juszczyk 128 Kinga Nowakowska 129 Rada Nadzorcza 403 Anna Frankowska-Gzyra 132 Katarzyna Ishikawa 142 Jacek Kseń 128 Powyżej wykazane wynagrodzenia powiększone są o narzuty na wynagrodzenia. Spółka Capital Park S.A. nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej. NOTA 23. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY 31.12.2020 31.12.2019 Za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 113 130 Za przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 62 80 Za inne usługi atestacyjne 26 - Razem 200 210 NOTA 24. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE Na dzień raportowy Spółka posiada następujące zobowiązania warunkowe: Poręczenie zabezpieczające spłatę kredytu inwestycyjnego udzielonego spółce Alferno Investments Sp. z o.o. Zgodnie z umową kredytową podpisaną w dn. 13 września 2017 r. pomiędzy Alferno Investments Sp. z o.o. i Alior Bank SA, Capital Park S.A. udzieliła poręczenia spłaty kredytu inwestycyjnego do 200% kwoty kredytu. Poręczenie obowiązuje do momentu uzyskania przez spółkę przez 6 kolejnych miesięcy wpływów czynszowych od najemców w minimalnej kwocie 190 tys. PLN miesięcznie. Poręczenie zabezpieczające spłatę kredytu korporacyjnego udzielonego spółce Capital Park S.A. Zgodnie z umową kredytową z dn. 25 czerwca 2018 pomiędzy Capital Park S.A. i Getin Noble Bank S.A., CP Retail B.V., spółka zależna od Capital Park S.A., udzieliła poręczenia spłaty kredytu otrzymanego przez Capital Park S.A. do wysokości 200% kwoty kredytu. Poręczenie obowiązuje do 31 grudnia 2024 r. Umowa gwarancji zabezpieczająca spłatę kredytu budowlanego oraz VAT udzielonego ArtN Sp. z o.o. Zgodnie z Umową Gwarancji zawartą pomiędzy Pekao S.A, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (jako kredytodawcami) oraz ArtN Sp. z o.o. (jako kredytobiorcą), Capital Park S.A. (jako gwarantem) oraz Fundacją Otwartego Muzeum Dawnej Fabryki Norblina (Fundacja), Capital Park S.A. udzieliła: · gwarancji przekroczenia kosztów projektu oraz kosztów hedgingu do kwoty 79 916 tys. PLN – koszty niezbędne do ukończenia projektu oraz koszty hedgingu. Gwarancja wygasa w dniu konwersji kredytu budowlanego na kredyt inwestycyjny lub w dniu całkowitej spłaty zadłużenia, w zależności które ze zdarzeń nastąpi wcześniej, · gwarancji w przypadku nieosiągnięcia wymaganego poziomu 1,2 dla kowenantu DSCR. Gwarancja wygasa w dniu konwersji kredytu budowlanego na kredyt inwestycyjny lub w dniu całkowitej spłaty zadłużenia, w zależności które ze zdarzeń nastąpi wcześniej. · gwarancja pokrycia kosztów działalności Fundacji. Gwarancja Wygasa w dniu całkowitej spłaty kredytu poręczenie spłaty kredytu VAT do kwoty 35 000 tys. PLN. Poręczenie obowiązuje do wcześniejszej z dat: do dnia całkowitej spłaty lub 31 grudnia 2024 r. Hipoteka na nieruchomości należącej do CP Retail SPV2 Sp. z o.o. zabezpieczająca spłatę kredytu Capital Park S.A. udzielonego przez Getin Noble Bank S.A. Zgodnie z umową kredytową z 25 czerwca 2018 r. wraz z późn. zm. CP Retail „SPV2” sp. z o.o., spółka zależna od Capital Park S.A., udzieliła zabezpieczenia hipotecznego w postaci hipoteki do kwoty 30 000 tys. EUR na nieruchomości gruntowej położonej przy Al. Jerozolimskich, dla której prowadzona jest księga wieczysta nr WA1M/00195026/5. W związku z powyższym, w dniu 25 czerwca 2018 r. spółki Capital Park S.A. oraz CP Retail „SPV2” sp. z o.o. zawarły umowę dotycząca wynagrodzenia z tyt. udzielonego zabezpieczenia. Wynagrodzenie wynosi 0,2% wartości zabezpieczenia w skali roku. NOTA 25. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI Na zabezpieczenie spłat kredytów zaciągniętych przez spółki zależne zostały ustanowione zabezpieczenia w postaci zastawów rejestrowych na udziałach w spółkach zależnych. Na 31 grudnia 2020 r. szczegółowe dane przedstawia poniższa tabela: Zastawca Dłużnik Liczba udziałów objętych zastawem Wartość nominalna udziału Wysokość kapitału zakładowego objętego przez wspólników Wysokość kapitału zakładowego obciążonego zastawem Capital Park S.A. Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. 7 001 500,00 PLN 3 500 500,00 PLN 3 500 500,00 PLN Diamante Investments Sp. z o. o. 13 021 500,00 PLN 6 510 500,00 PLN 6 510 500,00 PLN Alferno Investments Sp. z o. o. 802 500,00 PLN 401 000,00 PLN 401 000,00 PLN Hazel Investments Sp. z o. o. 4 617 500,00 PLN 2 308 500,00 PLN 2 308 500,00 PLN NOTA 26. ZDARZENIA PO DNIU RAPORTOWYM Po dniu raportowym nie wystąpiły istotne zdarzenia podlegające ujawnieniu. IDENTYFIKACJA OSÓB SKŁADAJĄYCH PODPIS ELEKTORONICZNY NA SPRAWOZDANIU FINANSOWYM: Jan Motz - Prezes Zarządu Kinga Nowakowska - Członek Zarządu Marcin Juszczyk- Członek Zarządu Dorota Sikora - Osoba sporządzająca sprawozdanie finansowe