CPE — Investor Presentation 2021

Nov 30, 2021

Charoen Pokphand Enterprise(Taiwan)CO.LTD

台灣卜蜂企業(股)公司

 法人說明會

WELCOME

卜蜂集團概況
1. 沿革
西元1921年創立於泰國曼谷

2.經營事業項目
1)農牧食品事業 7)國際貿易事業
2)水產事業 8)種子農化事業
3)汽機車工業 9)電訊事業
4)石化工業 10)金融.投資事業
5)房地產事業 11)醫療製藥事業
6)物流量販事業 12)娛樂事業
3.投資地區
北美洲 :美國.加拿大
南美洲 :墨西哥.巴西
非 洲 :南非
歐 洲 :比利時,葡萄牙,土耳其，俄羅斯,英國,法國,荷蘭.波蘭
亞 洲 :泰國,台灣,新加坡,香港,中國,印尼,韓國,日本,馬來西亞,越南
緬甸,印度,巴基斯坦,柬埔寨,寮國,孟加拉.菲律賓.斯里蘭卡

卜蜂 農牧食品集團概況

●年產飼料 3,000萬噸,居世界排名第一
●全球180座飼料廠
●週產肉雛雞 (DOC) 4,300萬隻，世界排名前三名
●種豬基因庫 190,000頭
●肉種雞基因庫佔全球 45%，居世界排名第一
●人工養殖蝦 40萬噸/年, (全球40%供應量)，居世
界排名第一

台灣卜蜂公司概況
●成立於1977年8月22日
●資本額：新台幣26.8億元
●1987年7月27日於台灣證券交易所掛牌上市
●經營事業項目
1)家禽、家畜飼料事業
2)生鮮冷藏肉品事業
3)肉品加工事業
4)家禽家畜育種、養殖事業

產業與營運概況(ㄧ)
1.飼料產業
本公司2020年飼料生產約84萬噸，主要為雞豬鴨飼料產品，市場佔有率約16%，銷售對象為自營養殖戶，契約養殖戶及自有農場等，市場主要為中部約佔60%，南部及北部各佔30%及10%。因應環保健康趨勢，提供國內養殖產業安全無虞之飼料產品，已於2018年在雲林斗六科學園區興建一座年產能48萬噸無添加藥物AI人工智慧自動化飼料廠，預計2021年底投入產量
2.冷藏生鮮肉品
(1) 2020年為COVID-19的第一年，對市場消費者的整體消費習慣有極大的改變，本公司由於銷售廣遍各級通路，2020年消費者由於無法外出用餐，因此從消費通路購買生鮮肉品大幅提升。本公司因應此需求增加了去骨胸肉機和去骨腿肉機，提高產品的附加價值，也增加消費者在家食用的方便性。因應大環境的改變，並以巿埸為導向，取得更好的業績。
2020全年度電宰量為4300萬羽，市場佔有率達18.2%，為消費市場的領導品牌。
(2)後勤配送系統，由於自建車隊日益完整，再加上IT的整合訂單，消費者可以在最短時間內從賣場取得公司最新鮮產品，不僅得到最佳的賞味期，也大幅提升公司的銷售。

產業與營運概況(二)
3.肉品加工產業
(1)由於疫情的持續反覆變化，消費者在家用餐大幅提升，不僅生鮮肉品銷售提升，對於方便調理和可即食的產品需求，一直高度的成長，本公司因應巿場之需求新增的兩條生產線也陸續投入生產，目前產能接近滿載，為消費者增加購買的多元化。並化危機為轉機。
(2) 2020年底我們整合多家雞蛋工廠的產量與銷售，今年度更在泰國專家團隊規劃設計下，我們提早進入蛋品的深加工，投資了各式的蛋品加工線，生產即時的水煮蛋、茶葉蛋、歐姆蛋、玉子燒……等膾炙人口的蛋加工品。現今各大通路如Family-mart、7-11、Hi-life等通路，已可見到消費者對公司此類產品的喜愛，且由於方便性高，整體的銷售量讓公司除了加工肉品外，更增加另一項優勢產品。。
(3)線上無國界，卜蜂線上購物網站在虛擬世界的舞台，加上近年疫情影響，導致消費習性改變，在家自煮料理比例增加，線上購物已成常態。卜蜂食品持續關注市場需求的各式新食品，進而不斷開發雞、豬、鴨、蛋系列等優質加工食品，結合卜蜂線上購物網與各知名電商平台展售商品效應，不僅發揮品牌廣告強力曝光，並增長各年齡層消費者對卜蜂品牌實力的認知，讓卜蜂食品的資訊觸角得以延伸至每個領域，以好吃、 方便、安全的第一品牌，進而走入家庭成為餐桌上不可或缺的生活良伴。

產業與營運概況(三)
4.養豬產業
2018年中國發生非洲豬瘟，疫情繼續蔓延至2021年，東亞地區除了台灣、日本外，北韓、南韓、越南、柬埔寨、東帝汶、緬甸、菲律賓、蒙古、寮國、印尼已有10國相繼淪陷，台灣在農牧單位強力的防疫措施下，雖然沒傳染到台灣，但也造成產業的極度恐慌。未來如何因應，本公司已採取下列措施：
我們全力支持政府對邊境加強檢疫，嚴禁國人自國外攜帶及網購肉品 入境，違規者採取加重罰金措施，以杜絕病毒侵入。
(2) 加強食安工作，非洲豬瘟非人畜共通傳染病，對食安沒問題，消費者對本土豬肉產品要更有信心。
(3) 嚴格控管肉豬的藥品使用，遵守政府法令，保證豬肉無藥物殘留，無使用瘦肉精。養好健康的豬，讓消費者放心、安心，創造出公司的品牌。
(4) 豬場再提升入場防疫，並嚴禁場內食用豬肉產品。
(5) 公司目前養殖事業，現有豬場先穩定發展，優化生產流程。
(6) 除了引進世界優良品種，提高生產效能及品質外，持續鼓勵契養場投資水濂豬舍設備飼養，減少契養場防疫漏洞。
(7) 逐步提升生產流程全面自動化及電腦化。

2021年第三季營運表現
單位：新台幣百萬元

Notes:

Data-FS.xlsx \ PL(quarter)

2021年第一~三季營運表現
單位：新台幣百萬元

Notes:

Data-FS.xlsx \ PL (YTD)

2021年第三季合併資產負債表
單位：新台幣百萬元

Notes:

Data-FS.xlsx \ BS

2019年~2021年營運成績分季同期比較
單位：新台幣百萬元

營業收入

營業毛利

營收成長率
毛利率

Notes:

Data-FS.xlsx \

2009年~2021年營運成績
單位：新台幣百萬元

Notes:

Data-FS.xlsx \ Yearly

未來展望(一)

一、
世界廚房(Kitchen of The World)一直是我們的經營目標。雖然受到COVID-19的影響，泰國專家無法前來，但透過IT部門的協助，我們採用線上視訊，並由長期駐留在台灣的泰國專家協助溝通，我們仍舊維持每年將全球CP開發的新產品介紹給國內消費者認識；今年起全球使用視訊會議，我們和集團世界各地的研發中心交流，取得更多華人喜愛產品資料，將來在應用開發上更可為公司帶來無限商機。

二、
素食是未來趨勢，我們也透過國內數個最大的素食生產工廠，大家一起討論未來合作可能性。現今已先介紹生產工廠給泰國母公司評估，未來可望有台泰合作機會，將素食產品外銷至全球各地，讓CP的產品更加多元化，並增加另一項優勢產品。

三、
本公司在雲林縣斗六市雲林科技工業區預計投資約新台幣13億元，已於2018
年2月份動工興建一座AI人工智慧自動化無添加藥物的飼料廠，引進世界最
先進AI自動化立體倉儲設備，原料進倉、粉碎混合、製粒、包裝所有製程
導入AI人工智慧自動化生產，原料進場驗收、成品出貨裝卸採用AI自動化系
統，整體人力將比現行飼料廠節省50%以上。規劃總年產能48萬公噸，初期
年產能24萬公噸，預計2021年底完工投入量產，未來將會帶動營運績效
成長新動能，市場佔有率將提高至20%以上。

未來展望(二)

四、
本公司轉投資瑞牧食品預計2022年第一季可增加8萬羽注重動物福利之平飼蛋雞，總飼養量可達40萬羽，配合農委會推動雞蛋全面洗選政策，所建立雞蛋洗選場於2021年底完工，預計2022年第一季投入生產，屆時可提高8萬顆/小時洗選產能，且會增加液體蛋與水煮蛋等加工蛋品生產。
本公司轉投資瑞福食品預計2022年第一季可增加5萬羽注重動物福利之平飼蛋雞，總飼養量可達60萬羽，配合農委會推動雞蛋全面洗選政策，2021年底開始少量試生產，該洗選廠最高可達到每小時12.6萬顆蛋之洗選與包裝產能；2022年起規畫設置液體蛋與水煮蛋等加工蛋品生產線。
本公司轉投資勝大食品預計2021年底,新廠將全面投產,屆時將新增的三條加工產線，分別是洗選機12萬粒/小時,水煮蛋產線2萬粒/小時,液體蛋殺菌產線800kg/小時,這三條產線將在今年第四季底投產，明年新產能加入後，明年貢獻將會提升。

企業社會責任
卜蜂集團 謝國民董事長的『利國?、利民、利企業』的經營理念，要求全體同仁推動政策時，必須同時兼顧經濟、善盡企業社會責任及維護大自然環境，並全力推動保障消費者食品安全、健康的理念。

【聯繫方式】公司發言人 劉明哲特別助理 Tel：02-2507-7071 分機207