AI assistant
CPE — Annual Report 2017
Jul 19, 2018
51746_rns_2018-07-19_cdf9466f-2302-4a4b-8587-019c7374eb8e.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
==> picture [160 x 136] intentionally omitted <==
��
| � � |
�� |
|---|---|
| ������������������������������������� | 2 |
| ������������������������������������� | 7 |
| ������������������������������������ | 7 |
| ������������������������������������ | 7 |
| ������������������������������������� | 8 |
| ������������������������������������ | 8 |
| ������������������������������������ | 10 |
| ������������������������������������ | 13 |
| ������������������������������������ | 16 |
| ������������������������������������ | 26 |
| ������������������������������������ | 26 |
| ������������������������������������ | 27 |
| ������������������������������������ | 27 |
| ������������������������������������ | 28 |
| ������������������������������������ | 28 |
| ������������������������������������� | 29 |
| ������������������������������������ | 29 |
| ������������������������������������ | 32 |
| ������������������������������������ | 32 |
������������������������������������ |
32 |
������������������������������������ |
32 |
| ������������������������������������ | 32 |
| ������������������������������������ | 32 |
| ������������������������������������� | 33 |
| ������������������������������������ | 33 |
| ������������������������������������ | 34 |
| ������������������������������������ | 37 |
| ������������������������������������ | 37 |
| ������������������������������������ | 38 |
| ������������������������������������ | 39 |
| ������������������������������������� | 40 |
| ������������������������������������ | 40 |
| ������������������������������������ | 44 |
| ������������������������������������ | 47 |
| ������������������������������������ | 48 |
| ������������������������������������ | 107 |
| ������������������������������������ | 156 |
| ������������������������������������� | 157 |
| ������������������������������������ | 157 |
| ������������������������������������ | 158 |
| ������������������������������������ | 159 |
| ������������������������������������ | 159 |
| ������������������������������������ | 159 |
| ������������������������������������ | 160 |
| ������������������������������������ | 160 |
| ������������������������������������� | 161 |
| ������������������������������������ | 161 |
| ������������������������������������ | 163 |
| ������������������������������������ | 163 |
| ������������������������������������ | 163 |
| ������������������������������������� | 163 |
致股東報告書
�����������
����������������������������������� ������������������������������������� �����
��2017������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��2.86%�
��2018�����������������������2018������ �������������(������������������������ ������)������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������2.42%�
����������������������������������� ���������������������������������2017�� �����5.35�����������������������2018����� ������������������������������������� ������������������������������
-
������������������������������������� ������������2018�������AI������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������
-
������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ��������
-
������������������������������������� ����������������������������������� �������������������������
-2-
-
【★】
-
������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������
-
���������������������������16�����2018�2 �������AI��������������������������� �����48���������24������2019����������� �������������
����������������������������������� �������������������(CSR)��������������� ����������
��2017������2018������������������������ �����
����
�������
���� ����
���
���
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
-3-
�����������
���2017��������������NT$19,865,000����2016�� �� NT$1,692,091�����9.3%����������������
-
������
-
����� NT$9,015,023 ��������� 45.4% �� 2016 �� NT$9,239,861����������2.4%�
-
�������
-
����� NT$7,555,545 ��������� 38.0% �� 2016 �� NT$6,765,090����������11.7%�
-
������
-
����� NT$3,294,432 ��������� 16.6% �� 2016 �� NT$2,167,958����������52.0%�
�����������������NT$16,537,014 ��������� NT$3,327,986��������NT$1,746,963��������NT$1,835,288 ���������5.35���2016�����13.6%�
��2017����������������������������2018 ������������5 ~ 6����������
��������������������������������2018 ������������������������������������
����
�������
���������
���
���
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-4-
一、 2017年度營業報告
- (一)營業計劃實施成果 詳如前頁所述。
(二)營業收支預算執行情形
-
依「公開發行公司公開財務預測資訊處理準則」規定,本集團2017年度未編製公開財 務預測,惟整體營業成果優於公司內部營運計畫。
-
(三)財務收支及獲利能力分析
-
1.財務收支
-
(1)2017年度利息收入為新台幣7,574仟元,為活存之利息收入。
-
(2)2017年度利息費用為新台幣40,053仟元,為借款利息費用。
-
2.獲利能力分析
| 獲利能力分析 | |
|---|---|
| 項目 | 2017年度 |
| 資產報酬率 | 12.05% |
| 權益報酬率 | 21.78% |
| 稅前純益占實收資本比率 | 68.48% |
| 純益率 |
7.44% |
| 每股稅後盈餘 | 5.35元 |
(四)研究發展狀況
-
1.深研調理技術,提升肉質口感及湯頭鮮美,成功開發如薑母鴨、麻油雞、人蔘枸杞雞湯 等中式調理湯品,滿足消費者對美味的需求。
-
2.開發便利型(個人化)調理醃漬肉品,滿足小家庭三餐對於方便性及安全性的需求。
-
3.發展雞肉滷味產品,成功開發如滷雞翅、滷雞爪、滷雞肫等,提供消費者更多樣化的肉 製品選擇。
二、2018年度營業計劃概要及未來公司發展策略
(一)經營方針
- 長期以來一直致力於農畜牧、食品核心事業為原則,積極建立從飼料製造、禽畜育種 養殖、電宰、生鮮冷藏肉品、肉類加工食品、蛋品等產業上、中、下游垂直整合經營 模式。加上各項品牌強化、精耕通路等行銷策略及採購與研發經營策略,並採最嚴謹 的品管作業,堅持從原物料供應鏈管理、製程、倉儲、產品出廠運輸等全程嚴格品質 管控與完整產銷履歷控管,確保食品安全,以提供消費者符合安全、衛生、便利、健 康、物美價廉的優質肉品為一貫經營理念。
(二)預期銷售數量及其依據
依據過去實績及市場需求變動之狀況下,2018年預估之合併銷售數量如下:
| 項 目 | 單位 | 預估銷售量 |
|---|---|---|
| 飼料及加工性熟料 | 噸 | 720,000 |
| 農畜牧肉品 | 噸 | 110,000 |
| 消費食品 | 噸 | 30,000 |
~ 5 ~
���������
- �����WTO���������2005������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
��������������������
-
��������WTO��������2005�������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ������������������
-
����������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���CAS�TGAP�ISO22000�HACCP�������������������� ��������������������������������������
-
�����2017���������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������2.86%�
-
��2018�����������������������2018��������� ����������(��������������������������� ���)���������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������2.42%�
-6-
公司簡介
- �������������66�8�22�
������
-
��42������������������������������������ ���������������������������������� �������������
-
��66������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������
-
��73�����������������������������
-
��76��������������������
-
��77���������������������������������
-
��78�����������������������������������
-
��79������������������������������������ ����������
-
��81����������������������������
-
��82�����������������������������
-
��87������������������������������������ ���������������������������������� ��
-
���������������������������������� �����������
-
��88������������������������������������ ������SGS�������������������UKAS���� ������ISO9001������������������������ ���������������������������
-
��89�������������������������ISO9001������
-
��91�����������������RvA-HACCP���
-
��96���������������ISO22000���������(TAF)����� �������(TGAP)���
-
��100����������������������������������� ���������
-
������������������IS22000�HACCP�������
-
��������������������������������� ��������
-
��105����������������������������������� �������������
-
��106�����������������������16,129��������� �����������AI��������������������� ������������������
��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������
-7-
公司治理報告
������
�����
==> picture [471 x 632] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
\
�
� � � �
�
�
� � �
�
�
� � � �
�
� � � �
�
� � � �
�
�
� � � �
�
�
� � � � �
� � � �
� �
� � �
� � � � �
� � � �
� �
� �
� � � �
� � �
�
� � � � �
� � � � � � � �
� � � � �
�
� � �
�
� � �
��
� �
�� � � � � �
� �� � � �
�
�
� � � � �
�
�
� � � � � � � �
� � � � � �
�
� �
� � � � � � � �
� �
� �
� � � � � �
� � � � � � � �
� � �
� � � �
�
� � � � �
� � �
----- End of picture text -----
-8-
���������
-
(1) ��������������������������������������� �����
-
(2) ��������������������������������������
-
(3) ��������������������������������������� ����������������������������
-
(4) �����������������������������
-
(5) ������������������������
-
(6) ������������������������
-
(7) ��������������������������������������� �������
-
(8) ������������������������������
-
(9) �������������������������������
-
(10) ��������������������������������������� ����
-
(11) ���������������������������������
-
(12) ����������������������
-
(13) ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������
-
(14) ��������������������������������������� ������������
-
(15) ��������������������
-9-
��������������������������� ��
�������
���
107�4�15�
| � � |
�� �� �� |
�� | � � |
�� �� |
�� (�) |
�� �� �� |
������� | ������� | ������ | ������ | ���� ����� ����� |
���� ����� ����� |
���� ���� � � |
���� ���� � � |
�� �(�)� |
���� ���� ���� ��� |
������ ������ ������ ����� |
������ ������ ������ ����� |
������ ������ ������ ����� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� | �� | |||||||||
| � � � |
�� �� � �� �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
104. 6. 17 |
3 | 95. 6. 20 |
24,366,121 5,802,745 |
10.00% 2.38% |
26,802,733 6,383,019 |
10.00% 2.38% |
0 142,853 |
0.00% 0.05% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� ���� |
���� /��(� �)�� ���� ���� ���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
104. 6. 17 |
3 | 95. 6. 20 |
24,366,121 0 |
10.00% 0.00% |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� �� |
��C. P. Foods PCL. ���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
104. 6. 17 |
3 | 95. 6. 20 |
24,366,121 1,677,540 |
10.00% 0.69% |
26,802,733 1,845,294 |
10.00% 0.69% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ��� �� |
���� /��(� �)�� ���� ���� ���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
104. 6. 17 |
3 | 95. 6. 20 |
24,366,121 409,000 |
10.00% 0.17% |
26,802,733 900 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� ���� |
���� ���� ���/� �(��) ���� |
- | - | - |
| � � |
�� �� � �� |
���� ��(� �)�� (�)�� ���� ��� |
- � |
104. 6. 17 |
3 | 95. 6. 20 |
24,366,121 0 |
10.00% 0.00% |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
���� ���� ���� |
���� ��� ����/ ��/�� ���� ���� �/��� ��� ��� |
- | - | - |
| � � � � |
�� �� |
��� | � | 104. 6. 17 |
3 | 104. 6. 17 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | ���� ���� ��� |
���� ���� ����/ ����/ ���� ���� ���� |
- | - | - |
| � � � � |
�� �� |
��� | � | 104. 6. 17 |
3 | 104. 6. 17 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | ���� ��� ���� �� |
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� � |
- | - | - |
| � � � � |
�� �� |
��� | � | 104. 6. 17 |
3 | 104. 6. 17 |
0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | ���� ��� �� |
���� ���� ���� ���� �� |
- | - | - |
-
�1�����104�6�17������������������������
-
�2�����������������������������
-10-
���������
107�4�15�
������ ��������� ����������������� CPF Investment Limited (����100%)
����������������(���������)�������
������������������
107�4�15�
� � � � ������� CPF Investment Limited Charoen Pokphand Foods Public Company Limited (����100%)
- ���������������������������(���������)�������
���
| ��� | ��� | ��� | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� �� |
������������ ������� |
���������� | �� �� �� �� �� �� �� �� |
|||||||||||
| ������ ������ ������ ������ ������ ���� |
�������� �������� �������� �������� �������� � � � � |
���� ���� ���� ���� ���� ��� |
1 |
2 |
3 |
4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | 0 | ||||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ������(��)��(�)�� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | 0 | |||||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 3 |
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 1 | ||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 |
-
������������������������������������������“�”�
-
(1)���������������
-
(2)����������������(����������������������������������� �
-
�������������)
(3)�������������������������������������������������
(4)��������������������������������
-
(5)��������������������������������������������������� �������
-
(6)���������������������������������������������������
-
(7)���������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������� ����������������������������������
(8)�����������������������
-
(9)������30��������
-
(10)������27�����������������
-11-
���������������������������
107�4�15�
| 107�4�15� | 107�4�15� | 107�4�15� | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | � � |
�� �� |
���� | ������ ������ |
������ ���� |
���(�)� | ���� ���� ��� |
�������� ������� |
|||||
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� | �� | |||||||
| ��� | �� | ��� | � | 95.06.20 | 900 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� ���� ���� |
����/ ��(��) ���� |
- | - | - |
| ���� ���� |
�� �� |
��� | � | 94.06.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ����� ����� ����� |
� | - | - | - |
| ����� ���� |
�� �� |
��� | � | 95.11.27 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� ����� ����� ���� |
��/�� �� ��� |
- | - | - |
| ����� ��� ���� |
�� �� |
��� | � | 98.02.01 | 4,554 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� � � � � � |
� | - | - | - |
| ������ ��� ���� |
�� � |
� � |
� | 97.07.01 | 0 | 0% | 210 | 0% | 0 | 0% |
����� ����� � � |
� | - | - | - |
| ����� ���� |
�� �� |
��� | � | 96.03.21 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ����� ���� � � |
� | - | - | - |
| ������ ���� |
�� �� |
��� | � | 99.09.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� ����� � � |
��/�� �� ��� |
- | - | - |
| ���� ���� |
�� �� |
��� | � | 104.04.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� � � � � � |
� | - | - | - |
| ��� | �� | ��� | � | 103.10.01 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ����� ����� � � |
����/ ��/�� ���� ����� /���� ����� |
- | - | - |
| ������ | �� �� |
��� | � | 96.10.02 | 1,087 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% | ���� � � � � � |
��(��) ����� |
- | - | - |
������������������������������
-12-
三、最近年度支付董事、總經理及副總經理之酬金
(一)最近年度支付董事、總經理及副總經理之酬金
| 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 董事(含獨立董事)之酬金(個別) | 106年12月31日 單位:新台幣萬元 |
106年12月31日 單位:新台幣萬元 |
106年12月31日 單位:新台幣萬元 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 職 稱 |
姓名 | 董事酬金 | A、B、C 及D等四項 總額占稅後 純益之比例 |
兼任員工領取相關酬金 | A、B、C、 D、E、F及 G等七項總 額占稅後純 益之比例 |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
||||||||||||||||
| 報酬 (A) |
退職退 休金(B) |
董事酬勞 (C) |
業務執 行費用 (D) |
薪資、獎金 及特支費等 (E) |
退職退 休金(F) |
員工酬勞(G) | ||||||||||||||||
| 本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務報 告內所 有公司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
|||||
| 現金 金額 |
股票 金額 |
現金 金額 |
股票 金額 |
|||||||||||||||||||
| 董 事 長 |
百慕達商 卜蜂(台 灣)投資 (股)公司 代表人: 鄭 武 樾 |
1,305 | 1,588 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 6 | 0.91% | 1.11% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.91% | 1.11% | 無 |
董事(含獨立董事)之酬金(彙總) 106年12月31日
| 董 | 事(含 | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 獨立董事)之酬金(彙總) | 106年12月31日 | 106年12月31日 | 106年12月31日 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣萬元 | ||||||||||||||||||||||
| 職 稱 |
姓名 | 董事酬金 | A、B、C 及D等四項 總額占稅後 純益之比例 |
兼任員工領取相關酬金 | A、B、C、 D、E、F及 G等七項總 額占稅後純 益之比例 |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
||||||||||||||||
| 報酬 (A) |
退職退 休金(B) |
董事酬勞 (C) |
業務執 行費用 (D) |
薪資、獎金 及特支費等 (E) |
退職退 休金(F) |
員工酬勞(G) | ||||||||||||||||
| 本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務報 告內所 有公司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
|||||
| 現金 金額 |
股票 金額 |
現金 金額 |
股票 金額 |
|||||||||||||||||||
| 董 事 長 |
百慕達商 卜蜂(台 灣)投資 (股)公司 代表人: 鄭 武 樾 |
3,044 | 3,328 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72 | 72 | 2.17% | 2.37% | 5,724 | 5,804 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.17% | 6.42% | 無 |
| 董 事 |
百慕達商 卜蜂(台 灣)投資 (股)公司 代表人: 盧 岳 勝 |
|||||||||||||||||||||
| 董 事 |
百慕達商 卜蜂(台 灣)投資 (股)公司 代表人: 林 竹 雄 |
|||||||||||||||||||||
| 董 事 |
百慕達商 卜蜂(台 灣)投資 (股)公司 代表人: 許 瑞 通 |
|||||||||||||||||||||
| 董 事 |
百慕達商 卜蜂(台 灣)投資 (股)公司 代表人: 李 顯 財 |
|||||||||||||||||||||
| 獨 立 董 事 |
李 燕 松 | |||||||||||||||||||||
| 獨 立 董 事 |
王 嘉 男 | |||||||||||||||||||||
| 獨 立 董 事 |
方 嘉 男 |
註:106年度實際給付退職退休金金額及屬退職退休金費用化之提列或提撥數皆為0。
~ 13 ~
酬金級距表
| 酬金級距表 | 酬金級距表 | 酬金級距表 | 酬金級距表 | |
|---|---|---|---|---|
| 給付本公司各個董事酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總 計 |
董事姓名 | |||
| 前四項酬金總額(A+B+C+D) | 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) | |||
| 本公司 | 財務報告內 所有公司 |
本公司 | 財務報告內 所有公司 |
|
| 林竹雄、許瑞通 李顯財、李燕松 王嘉男、方嘉男 |
林竹雄、許瑞通 李顯財、李燕松 王嘉男、方嘉男 |
李燕松 王嘉男、方嘉男 |
李燕松 王嘉男、方嘉男 |
|
| - | - | - | - | |
| - | - | 林竹雄 | 林竹雄 | |
| 盧岳勝、鄭武樾 | 盧岳勝 | 鄭武樾、盧岳勝 李顯財 |
盧岳勝、李顯財 | |
| - | 鄭武樾 | - | 鄭武樾 | |
| - | - | 許瑞通 | 許瑞通 | |
| - | - | - | - | |
| - | - | - | - | |
| 8人 | 8人 | 8人 | 8人 |
總經理及副總經理之酬金 106年12月31日
| 總經理及副總經 | 理之酬 | 金 | 金 | 金 | 金 | 金 | 金 | 金 | 金 | 金 | 金 | 106年12月31日 | 106年12月31日 | 106年12月31日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣萬元 | ||||||||||||||
| 職稱 | 姓名 | 薪資 (A) |
退職退休金 (B) |
獎 金 及 特支費等 (C) |
員工酬勞金額 (D) (註2) |
A、B、C及 D等四項總 額占稅後純益 之比例(%) |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
|||||||
| 本 公司 |
財務報 告內所 有公司 |
本 公司 |
財務報 告內所 有公司 |
本 公司 |
財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報告內 所有公司 |
本 公司 |
財務報 告內所 有公司 |
|||||
| 現金 金額 |
股票 金額 |
現金 金額 |
股票 金額 |
|||||||||||
| 總經理 | 許瑞通 | 4,172 | 4,241 | 160 | 160 | 7,312 | 7,345 | 17 | 0 | 17 | 0 | 8.14% | 8.21% | 無 |
| 資深執行副總裁 | 林竹雄 | |||||||||||||
| 總經理室副總經理 | 柳志誠 | |||||||||||||
| 台中事業處副總經理 | 劉彥君 | |||||||||||||
| 肉食品加工事業處 副總經理 |
張維岳 | |||||||||||||
| 種豬經營管理事業處 副總經理 |
王 寧 | |||||||||||||
| 商品貿易事業處 副總經理 |
王雲冠 | |||||||||||||
| 技術研發中心 副總經理 |
陳昭仁 | |||||||||||||
| 高雄事業處副總經理 | 陳鈺清 | |||||||||||||
| 食品研發副總經理 | 蕭俊龍 | |||||||||||||
| 財會長 | 李顯財 | |||||||||||||
| 會計副總經理 | 俞景源 |
-
註1:106年度實際給付退職退休金金額為856萬元,屬退職退休金費用化之提列或提撥數為160萬元。
-
註2:表列數字係106年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額。
~ 14 ~
酬金級距表
| 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 | 總經理及副總經理姓名 | 總經理及副總經理姓名 |
|---|---|---|
| 本公司 | 財務報告內所有公司 | |
| 低於2,000,000元 | - | - |
| 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 陳鈺清、王雲冠 | 陳鈺清、王雲冠 |
| 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | 俞景源、王 寧 陳昭仁、張維岳 劉彥君、蕭俊龍 林竹雄、柳志誠 |
俞景源、王 寧 陳昭仁、張維岳 劉彥君、蕭俊龍 林竹雄、柳志誠 |
| 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | 李顯財 | 李顯財 |
| 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | - | - |
| 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | 許瑞通 | 許瑞通 |
| 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | - | - |
| 100,000,000元以上 | - | - |
| 總 計 | 12人 | 12人 |
分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形 106年12月31日
| 單位:新台幣萬元 | 單位:新台幣萬元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 職稱 | 姓名 | 股票金額 (A) |
現金金額 (B) |
總計 (A + B) |
總額占稅後純益 之比例(%) |
|
| 經 理 人 |
副總經理 | 柳志誠 | 0 | 17 | 17 | 0.01% |
| 副總經理 | 張維岳 | |||||
| 副總經理 | 劉彥君 | |||||
| 副總經理 | 王 寧 | |||||
| 副總經理 | 陳鈺清 | |||||
| 副總經理 | 陳昭仁 | |||||
| 副總經理 | 蕭俊龍 | |||||
| 副總經理 | 俞景源 |
註:表列數字係106年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額。
-
(二)最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純 益比例之分析
-
1.本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理 酬金總額占稅後純益比例之分析:
| 106年度 | 105年度 |
|---|---|
| 10.58% | 8.48% |
- 2.給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性: 董事、監察人之酬金給付除依其對本公司營運參與之程度及貢獻程度之價值,並參酌國 內外業界水準,授權董事會議定外,並考量實際經營績效及評估未來風險調整之。總經 理及副總經理之酬金給付依其績效貢獻度與參酌國內外薪資水平訂定之。
~ 15 ~
����������
����������
- �����106�������� 9 ���������������
| ���� | �106�������� 9 �������� |
���� | ��� | ||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | � � |
��� (�)� �� |
��� ��� |
��� (�)�� (%) |
�� |
| ��� | ������(��)��(�)��������� | 9 | 0 | 100% | |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 0 | 0 | 0% | |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 9 | 0 | 100% | |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 7 | 2 | 78% | |
| � � |
������(��)��(�)��������� | 9 | 0 | 100% | |
| ���� | ��� | 9 | 0 | 100% | ���� ���� ���� ���� |
| ���� | ��� | 9 | 0 | 100% | |
| ���� | ��� | 9 |
0 |
100% | |
�������� ������������������������������������������� �������������� ���������14��3���������������� ������������������������������������������ ����� ������������������� ���� ����� ���� ������� ������ ������� ������� 106�4�18� ��106�� ������� ������� ������� ����� ��� ������� 106�5�19� ��106������ ��������� ������� ������� ����� ��� ��� 106�10�30� ��106������ ������ ������� ������� ����� ��� ��� 106�12�19� ��106������ ���� ������� ������� ����� ��� ������������������������������������������� ����� ���������104�6�17������������������������ ������������������� 1.����������������������������������� 2.���������������������������������������� ������������ 3.���������������������������������������� ��������������������������������������� ����� �������������������������������� |
-16-
���������������
�����106���������� 7 ��������������
| �����106���������� 7 �������������� |
�����106���������� 7 �������������� |
�����106���������� 7 �������������� |
�����106���������� 7 �������������� |
�����106���������� 7 �������������� |
�����106���������� 7 �������������� |
|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ������ | ������ | �����(%) | �� |
| ���� | ��� | 7 | 0 | 100% | |
| ���� | ��� | 7 | 0 | 100% | |
| ���� | ��� | 7 | 0 | 100% | |
| �������� ������14��5���������������������������������� ���������� ������������������������������������������� �������������� ������������������������������������������� �������� ��������������������������������������� |
�� ��������������
| �� | �������������� | ||
|---|---|---|---|
| ����� | ��������� | ���� 14��5 ���� |
���������� ���������� ��������� |
| 106�3�6� | ��105������������� | V |
���� |
| ��105����������� | V | ���� | |
| �������� | V | ���� | |
| ���������(106�3�6�)��������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 106�4�18� | ��������������� | V | ���� |
| ���������(106�4�18�)�������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 106�5�19� | ������ | V | ���� |
| ���������(106�5�19�)�������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 106�7�31� | ����������� | V | ���� |
| ��106����������� | V | ���� | |
| ���������(106�7�31�)�������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 106�10�30� | ��107��������� | V | ���� |
| ������������� | V | ���� | |
| ���������(106�10�30�)��������������������� | |||
| ���������������������������� | |||
| 106�12�19� | ����������������� | V | ���� |
| ���������(106�12�19�)��������������������� | |||
| ���������������������������� |
-17-
���������������������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������� ������� ������ |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| ��������������� ������������� �������� |
V | �������������������� �������������������� �������������������� ����������� |
����� | |
| ������������� (�)������������� ������������� ����������� (�)������������� ������������� ����� (�)������������� ������������� � (�)������������� ������������� ��������� |
V V V V |
�������������������� � ������������������� ������������������ ������������������� �������������������� ������ �������������������� �������������������� ������ |
����� �� �� �� |
|
| ����������� (�)������������� ���������� (�)������������� ������������� ������������� (�)������������� ������������� �������� (�)������������� ���� |
V V |
V V |
�������������������� ����� ������������������ ������������������� ����������������� ������������������� �������������������� ������������ ���107�3�2������������ �������������������� ���������� |
����� ����� ����� �� |
| ��������������� ��(�)��������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������ |
V | ������������������� ����� |
�� | |
| ��������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� � |
V | �������������������� �������������������� �������������������� �������������������� ����� |
�� | |
| ��������������� ��������� |
V | ������������������� �������������� |
�� |
-18-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������� ������� ������ |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| ������ (�)������������� ���������� (�)������������� ������������� ������������� ������������� ������������� |
V V |
�������������������� ��� �������������������� ����������� |
�� ����� |
|
| ��������������� ������������ ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ��������� |
V | 1.������������ (1)���������� (2)������������ (3)������� 2.������������������� ������������������� ����������� 3.�98�3�31������������� ������������������� ���������������� 4.������������������� ������������������� ������������������� ������������������� �������� 5.������������������� ���http://mops.twse.com.tw������ ����� |
����� |
|
| �������������������������������������������� ���������������������(������������) ������������������������������������������ ������������������������������������������ �� |
��� ������������
����������������
| ��� ������������ ���������������� |
��� ������������ ���������������� |
��� ������������ ���������������� |
��� ������������ ���������������� |
|---|---|---|---|
| ���������� | |||
| � � � � |
� | � | �� |
| ��������������������������� | � | ||
| ��������������������� | � | ||
| �������������������� | � | ||
| ����������������������� | � | ||
| �������������������������������� | � | ||
| ����������������������������������� ����������������������� |
� | ||
| ��� �������������������������������������������� �� �����107 �2 �22� |
-19-
��� ������
| ��� | ������ | ||
|---|---|---|---|
| �� | ���� | ���� | �� �� |
| ��� | Disclosure and TransparencyTraining | Freshfields Bruckhaus Deringer | 3.5 |
| ��� | Disclosure and TransparencyTraining | Freshfields Bruckhaus Deringer | 3.5 |
| 2017����������� | ������� | 6 | |
| 106���������������� | ������������ | 3 | |
| 105������������������������� | ������������ | 3 | |
| ������������������������������ | ������������ | 3 | |
| �������������������� | ������������ | 3 | |
| ��� | ��������� | �������������� | 3 |
| ������������ | �������������� | 3 | |
| (��)������-������������������ �� |
�������������� | 3 | |
| �����BEPS���� | ������������ | 3 | |
| (��)������������ | �������������� | 6 | |
| ��������������� | ������������ | 3 | |
| ��� | �������������� | ������������ | 3 |
| ������(���)������������������ �� |
������������ | 3 | |
| ���������������������������� �� |
������������ |
3 | |
| 105������������������������� | ������������ | 3 | |
| ��� | ���������������������� | ������������ | 3 |
| ������������ | ��������� | 3 |
���������������������
(1)�����������
| ��� | �� �� |
������������������� | ������������������� | ������������������� | ������� (�1) | ������� (�1) | ������� (�1) | ������� (�1) | ������� (�1) | ������� (�1) | ������� (�1) | ������� (�1) | ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
�� (�2) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ ������ ������ ������ ������ ���� |
�������� �������� ������� ������� ������� ������� |
����� ����� ����� ����� ����� |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| ���� | ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 | � | ||
| ���� | ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 0 | � | ||
| ���� | ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | 1 | � |
-
�1�������������������������������������“�”�
-
(1)���������������
-
(2)���������������������������������������������� ��������������������
-
(3)���������������������������������������������� ���
-
(4)������������������������������
-
(5)���������������������������������������������� ������������
-
(6)���������������������������������������������� �����
-
(7)���������������������������������������������� ��������������������������������
-
(8)������30��������
-
�2����������������������������������������������� ������6��5�����
-20-
(2)�������������
-
�������������������
-
���������104�6�22��107�6�16�������106������������ 5�(A)�������������
| 5�( | A)���� | ������� | �� | ||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ������(B) | ������ | �����(%) (B/A) | �� |
| ��� | ��� | 5 | 0 | 100% | |
| � � |
��� | 5 | 0 | 100% | |
| � � |
��� | 5 | 0 | 100% | |
| �������� �������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������� |
�����������
| ����������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ������ ������ ������ ������ |
||
| � | � | ���� |
||
| �������� (�)�������������� ������������� (�)�������������� ��� (�)�������������� �������������� �������������� �������� (�)�������������� �������������� �������������� ����������� |
V V V V |
������������������� ������������������� ������������ ������������������� �������� ������104�2�5�������� ������������������ ������������������� ������������������� ������������������� ������������������� ����� |
����� �� �� ����� |
|
| �������� (�)�������������� �������������� �������� (�)�������������� �������� (�)�������������� ������������� �������������� ������ |
V V V |
������������������� ������������������� ���������������� ������������������� ������������������� ���� ������104����������� ������������������� ������������������� ������������������� ����� |
�� �� �� |
|
| �������� | ������������������� ������������������� ������������������� ���� |
�� | ||
| (�)�������������� �������������� ��� |
V |
-21-
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������ ������ ������ ������ |
|---|---|---|---|---|
| � | � | ���� | ||
| (�)�������������� �������� (�)�������������� �������������� ������� (�)�������������� �������������� ������������� (�)�������������� ��������� (�)�������������� �������������� ������������� (�)�������������� �������������� � (�)�������������� �������������� ���� (�)�������������� �������������� �������������� �������������� ������ |
V V V V V V V V |
������������������� ���� ������������������� ������������������� ������ ������������������� ������������������� ��� ������������������� ������������������� �� 1.������������������ ��������������� 2.��0800�������������� ������������������ ��� ������������������� ������������������ ������������CAS�ISO9001� IS22000��������������� ������������������� ������������������� ���������� ������������������� ������������������� ���������� |
�� �� �� �� �� �� �� ����� |
|
| �������� (�)�������������� �������������� ������������ |
V | ��106�10�������105����� ������������������� ������� |
�� | |
| �������������������������������������������� ������������������������������������ |
||||
| ������������������������� 1.������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������� 2.�������������������������������� 3.��������������������������� 4.�����������������0800�������� 5.��������������������� |
||||
| ����������������������������������� ���105�������������������������������������� ������������������������������������ |
-22-
������������������
��������
| �������� | �������� | �������� | ||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ������� ������� ������ |
||
| � | � | ���� | ||
| ������������� (�)��������������� ��������������� ��������������� ��� (�)��������������� ��������������� ��������������� ������ (�)��������������� ��������������� ��������������� ������������� |
V V V |
������������������ ������������������ ���������� ����������������� ����������������� ������������������ ���������������� ���������������� |
�� �� �� |
|
| �������� (�)��������������� ��������������� ����������� (�)��������������� ��������������� ������������� (�)��������������� ��������������� (�)��������������� ��������������� ��������������� �������� (�)��������������� �������� |
V V V V V |
������������������ ���������������� ����������������� ������� ������������������ ������������� ����������������� ������������������ ����������������� �� ������������������ ����������������� |
�� ����� �� �� ����� |
|
| ������������� (�)��������������� ��������������� ��������������� � (�)��������������� �������������� (�)��������������� ����������� |
V V V |
��0800�������������� ������������������ ������ ����������������� ������������ ���������������� ������������� |
�� �� �� |
|
| �������� (�)��������������� ��������������� ������ |
V | ����������������� ��������������� |
�� | |
| ��������������������������������������������� �����������104�8�10��������������������������� ������������������������������������������� ���������������� |
||||
| ��������������������������������������������� �� ������������������������������������������� ������������� |
-23-
-
����������������������
-
1.�������(http://mops.twse.com.tw)��������������������� ��������������������������������1215����� ����
-
2.�����(http://www.cptwn.com.tw)���������������������� ��
-
�����������������������������
-
�������������
-
1.���������
�����������
-
����������������������������������
-
������������������������������������������� �������������������(����������������������� ���������������������������������������
-
������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������
-
�������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ 1.�����2.�����3.�����4.�������5.��������������� ���������������������
-
�����������������������������������������
-
������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ������������
-
������������������������������������������� ����������������������������������������� ���������
-
������������������������������������������� ������������������
������������ ������� � ����� � �
==> picture [81 x 80] intentionally omitted <==
2.���������������������������������
-24-
-
������������������������������������ �����������������������������
-
������������������������������
-
1.��106�����������������
-
(1)��105��������������
-
(2)��105��������
- ����������106�7�9��������106�7�28���������� (�������������3�)
-
(3)������������
- ��������106�6�30����������
-
(4)�������������������
- ������������������������������
-
2.��������������������
| ���� | ������ |
|---|---|
| 106�1�18� | ����������������� |
| 106�3� 6� |
1.���������� 2.��������� |
| 106�4�18� | ������������������ |
| 106�5�19� | �������� |
| 106�7� 3� |
����������������� |
| 106�7�31� | ������������ |
| 106�10�30� | ������������� |
| 107�2� 6� |
����������������� |
| 107�3� 2� |
1.���������� 2.�������(�����)����� |
-
����������������������������������� �������������
-
����������������������������������� ���������������������������
-25-
���������
����������
| �������� | �������� | ����� | ����� | ����� | ���� | ���� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ��� | ��� | 106/1/1 ~ 106/12/31 | ||||
| ���������� | |||||||
| ���� | ���� | ���� | ����� | � � |
|||
| 1 | ��2,000�� | V | |||||
| 2 | 2,000������4,000�� | V | |||||
| 3 | 4,000������6,000�� | V | |||||
| 4 | 6,000������8,000�� | ||||||
| 5 | 8,000������10,000�� | ||||||
| 6 | 10,000������� |
- ����������������������������������������� ��������
����������
| ��� ����� |
��� � � |
�� �� |
����� | ����� | ����� | ��� ���� |
�� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� �� |
�� �� |
�� �� |
�� (��) |
�� | |||||
| ����� ����� |
��� | 2,667 | 0 | 0 | 0 | 1,675 | 1,675 | 106/1/1 ~ 106/12/31 |
��������� ��������� |
| ��� |
-
����������������������������������������� ���
-
����������������������������
����������
����������
| ������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| � � � � |
107�3�2� | ||||
| � � � � � � � |
���������������������107 ������������������� |
||||
| ���������� � � � � � � � � |
��� � � |
��� | ��� | ||
| ������ | ��� | ��� | |||
| ����(��)�� | ��� | ��� | |||
| ���������������� � � � � � � � � � |
��� | ||||
| � | ������� | ||||
| ������� | |||||
| ������� | |||||
| ���������� | � � |
||||
| � | � | ||||
| �� | |||||
| ����������������� ����������������� |
� |
-26-
����������
| ������� | |
|---|---|
| � � � � � |
���������� |
| � � � � � |
������� |
| � � � � � |
107�3�2� |
| ��������������������������� � � � � � � � � � � � � � |
��� |
| ���������������������� | ��� |
-
������������� 10 �� 6 �� 1 ��� 2 �� 3 ����������
-
��������������������������� ������������������������� ���������
-
��������������������������� ����������������������
��������������������
| � � |
� � |
� � |
106�� | 106�� | �����4�15�� | �����4�15�� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
|||
| � � � |
����� ����� ����� ����� |
��� | 0 | 0 | 0 | 0 |
| � � |
��� | |||||
| � � |
��� | |||||
| � � |
��� | |||||
| � � |
��� | |||||
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| � � � � |
� � � |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| ������� ������ |
Charoen Pokphand Foods Public CompanyLimited |
0 | 0 | 0 | 0 |
-27-
��������������������������� ������������������������
���������������������
107�4�15�
| 107�4�15 | 107�4�15 | � | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ������ | ������ ������ |
���� ���� ���� |
��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ����� |
� � |
||||
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� (���) |
�� | ||
| ������������ ����� ����Paisan Chirakitcharern |
26,802,733 0 |
10.00% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�) - |
|
| ������������ ��� ����Paisan Chirakitcharern |
24,832,500 0 |
9.27% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�) - |
|
| ������������ ��� ����Robert P.H. Ho |
16,946,479 0 |
6.32% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
- - |
|
| ���������� ������� |
15,176,525 0 |
5.66% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�) - |
|
| ���������� ������� |
12,549,362 0 |
4.68% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�) - |
|
| ������������ ��� ����Paisan Chirakitcharern |
7,488,136 0 |
2.79% 0.00% |
0 0 |
0.00% 0.00% |
0 0 |
0% 0% |
- - |
(�) - |
|
| ��� | 6,383,019 | 2.38% | 142,853 | 0.05% | 0 | 0% | - | - | |
| ������������ ������ |
4,633,000 | 1.73% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | - | - | |
| ������������ ������� |
4,049,476 | 1.51% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | - | - | |
| ������������ ������ |
3,195,200 | 1.19% | 0 | 0.00% | 0 | 0% | - | - |
��Charoen Pokphand Foods Public Company Limited �98�9���������100%���
�������������������������� ������������������������
������
| ��� | ��� | ��� | ��� | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ������������ ����������� |
���� �107�3�31�� |
|||
| � � |
���� | � � |
���� | � � |
���� | |
| �������� | 96,370,079 | 100.00� | 0 | 0.00% | 96,370,079 | 100.00% |
| ������������ | 2,443,716 | 90.00� | 271,524 | 10.00% | 2,715,240 | 100.00% |
| ������������ | 1,600,000 | 50.00� | 0 | 0.00% | 1,600,000 | 50.00% |
| ���������� | 7,800,000 | 52.00� | 0 | 0.00% | 7,800,000 | 52.00% |
| ���������� | 10,200,000 | 51.00� | 0 | 0.00% | 10,200,000 | 51.00% |
-28-
募資情形
�������
�������
| � � |
�� �� |
���� | ���� | ���� | ���� | ���� | � | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
� � |
� � |
���� | ���� ���� ���� � |
�������. | ||||
| 76�5� | - | 28,637,999 | 286,379,990 | 28,637,999 | 286,379,990 | ��/��/�� | � | ��� | ||
| 77�7� | 28 | 57,275,998 | 572,759,980 | 57,275,998 | 572,759,980 | �� | � | 77/3/16(77)��� (�)�00258� |
||
| 77�12� | 10 | 68,731,198 | 687,311,980 | 68,731,198 | 687,311,980 | �� | � | 77/10/18(77)��� (�)�09203� |
||
| 79�1� | 40 | 95,477,437 | 954,774,370 | 95,477,437 | 954,774,370 | ��130,000,000 ����137,462,390 |
� | 78/10/2(78)��� (�)�09078� |
||
| 81�9� | 10 | 137,400,000 | 1,374,000,000 | 105,979,955 | 1,059,799,550 | ���� | � | 81/7/29(81)��� (�)�01704� |
||
| 82�10� | 10 | 137,400,000 | 1,374,000,000 | 116,577,950 | 1,165,779,500 | ���� | � | 82/7/26(82)��� (�)�30830� |
||
| 83�11� | 20 | 184,000,000 | 1,840,000,000 | 149,057,795 | 1,490,577,950 | ��208,220,500 ����58,288,980 ��58,288,970 |
� | 83/7/25(83)��� (�)�29034� |
||
| 84�8� | 10 | 184,000,000 | 1,840,000,000 | 156,510,685 | 1,565,106,850 | ���� |
� | 84/7/4(84)��� (�)�38921� |
||
| 85�9� | 10 | 284,000,000 | 2,840,000,000 | 165,901,326 | 1,659,013,260 | ���� | � | 85/7/3(85)��� (�)�41052� |
||
| 86�11� | 17.5 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 202,491,458 | 2,024,914,580 | ��200,000,000 ����82,950,660 ��82,950,660 |
� | 86/7/14(86)��� (�)�52538� |
||
| 87�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 212,616,031 | 2,126,160,310 | ���� | � | 87/7/4(87)��� (�)�57352� |
||
| 88�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 222,183,752 | 2,221,837,520 | ��29,766,240 ����65,910,970 |
� | 88/7/12(88)��� (�)�63044� |
||
| 89�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 226,627,427 | 2,266,274,270 | ���� | � | 89/6/23(89)��� (�)�54599� |
||
| 90�8� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 230,026,838 | 2,300,268,380 | ���� | � | 90/7/6(90)��� (�)�143496� |
||
| 92�7� | 5 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 232,026,838 | 2,320,268,380 | �� | � | 95/10/19����� �0950148222�� ��������� |
||
| 103�9� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 243,628,180 | 2,436,281,800 | �� | � | 103/7/10����� �1030026256� |
||
| 104�9� | 10 | 357,900,000 | 3,579,000,000 | 267,990,998 | 2,679,909,980 | �� | � | 104/7/31����� �1040028764� |
||
| � � � � |
� � � � |
� � |
||||||||
| �������� | ����� | � | � | |||||||
| ������ | 267,990,998 | 89,909,002 | 357,900,000 | � |
�����������������
-29-
�������
| ���� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 107�4�15� | ||||||
| ���� �� |
���� | ���� | ���� | ���� ���� |
�� | �� |
| � � |
1 | 12 | 110 | 155 | 47,103 | 47,381 |
| ���� | 1 | 4,166,582 | 37,356,263 | 122,972,212 | 103,495,940 | 267,990,998 |
| ���� | 0.00% | 1.55% | 13.94% | 45.89% | 38.62% | 100.00% |
������������
107�4�15�
| ��������� | 107�4�15� | ||
|---|---|---|---|
| � � � � |
���� | � � � � |
���� |
| 1� 999 |
29,612 | 3,078,131 | 1.15 % |
| 1,000� 5,000 |
14,594 | 28,586,361 | 10.67 % |
| 5,001� 10,000 |
1,655 | 12,503,522 | 4.67 % |
| 10,001� 15,000 |
569 | 7,125,504 | 2.66 % |
| 15,001� 20,000 |
241 | 4,418,973 |
1.65 % |
| 20,001� 30,000 |
233 | 5,788,098 |
2.16 % |
| 30,001� 50,000 |
181 | 7,155,188 | 2.67 % |
| 50,001� 100,000 |
139 | 9,903,021 | 3.70 % |
| 100,001� 200,000 |
63 | 8,996,299 | 3.36 % |
| 200,001� 400,000 |
42 | 11,777,285 | 4.39 % |
| 400,001� 600,000 |
12 | 6,043,159 | 2.25 % |
| 600,001� 800,000 |
6 | 4,287,073 | 1.60 % |
| 800,001� 1,000,000 |
7 | 6,172,875 | 2.30 % |
| 1,000,001��� | 27 | 152,155,509 | 56.77 % |
| � � |
47,381 | 267,990,998 | 100.00 % |
������������
���������
| ������ | ||
|---|---|---|
| �� ������ |
���� | ���� |
| ����������������� | 26,802,733 | 10.00% |
| ��������������� | 24,832,500 | 9.27% |
| ��������������� | 16,946,479 | 6.32% |
| ���������� | 15,176,525 | 5.66% |
| ���������� | 12,549,362 | 4.68% |
| ��������������� | 7,488,136 | 2.79% |
| ��� | 6,383,019 | 2.38% |
| ������������������ | 4,633,000 | 1.73% |
| ������������������� | 4,049,476 | 1.51% |
| ������������������ | 3,195,200 | 1.19% |
-30-
�����������������������
| ������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
105�� | 106�� | �����107� 3�31����� |
|
| ���� | �� | 49.80 | 78.80 | 71.00 | |
| �� | 21.40 | 44.90 | 61.60 | ||
| �� | 36.64 | 60.69 | 66.76 | ||
| ���� | ��� | 23.90 | 24.92 | 26.38 | |
| ��� | 20.90 | (�1) | (�1) | ||
| ���� | ������ | 267,990,998 | 267,990,998 | 267,990,998 | |
| ����(���) | 4.71 | 5.35 | 0.98 | ||
| ����(���) | 4.71 | (�1) | (�1) | ||
| ���� | ���� | 3.00 | (�1) | - | |
| �� �� |
���� | - | - | - | |
| ������ | - | - | - | ||
| ������ | - | - | - | ||
| ������ | ���(�2) | 7.28 | 11.47 | - | |
| ���(�3) | 11.43 | (�1) | - | ||
| �������(�4) | 0.09 | (�1) |
- |
-
�1���106�����������������
-
�2���������������������
-
�3�����������������������
-
�4���������������������������
��������������
-
1.�����������
-
�������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������0.1������������� ������
-
2.���������������������������������3���� �������������������������
-
�����������������������������������
��������������
-
1.������������������������
-
�������������������������������������� �������������������
-
2.�������������������������������������� ����������������
-
����������������������29��1������������� �����������������������������������107�� ���
-31-
3.������������
-
(1)����������������
-
����107�4�30���������������17,814,700�������� ��
-
������������������������������������106 �������������17,708,000������106,700���������� �����������������������107�����
-
-
(2)������������������������������������� ��������
-
4.�����������������������106������������� ����15,473������������������0������������� �����
-
����������������
�����������
�����������
-
��������������
-
������������������ �����������������
-
����������������������
������������
�������
-
��������������������������������� ������������������
-
�������
-
����������������
-32-
營運概況
������
������� 1.����������� (1) ������� (2) ������� (3) ������ (4) ���� (5) ����������������� (6) �������� (7) ����������� (8) ������ (9) �������������������� (10) ���������������������� (11) ������ (12) ������������������ (13) �������� (14) ���� (15) ������ 2.�������� ������������� ��������� 45.4% ������ 38.0% �������� 16.6% ����������������������������� ��� 3.�������� (1)�������������������������
-
(2)��������������������������������� (3)������������������������
-
(4)���������������������
�������
- 1.���
��������������������(��������������)�� ������������������105������������������ ����126���������������531����106���������� 105����1%���������106����2%�������������106 ������������105����
-
2.������
-
���������������106��������������402����� ��15.7�������������280.58��������682.5��/����� 105����4.3%������������27.7�/�����105���0.08�/�� ���������������������
-
3.�������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� �/�����
-33-
����������
-
1.������������������������2,016����������� ����������70%���
-
2.���������
-
(1)������������������������������������
-
(2)����������������(���)���������
-
(3)��������������������
-
������������
-
1.���������
-
(1)������������������������������������ �������AI���������������������������� �������������
-
(2)������������������������������������ ��������������
-
(3)����������������������
-
2.���������
-
(1)������������������������������������ �������
-
(2)������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������
-
(3)�������������������������������
���������
-
�����������������
-
������������������������������������� ������������������
-
1.������106�������75��������������������15 %� �����������������������������������56%� �������31%�13%������������������������� �������������������4�������
-
2.������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������8,500��106�������3,150 �������������37%���44%���19%����������15.1 %�
-
3.������������������������������������� ������������������������������������� ����1,500~2,200���������������������48 %���24% ���28%������������22%�
����������������
1.������2017�����
- ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������
-34-
-
2.���������2017�
-
������������������������������������� �������������������������������������
-
3.����������������������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������
-
4.������������������
-
������16������������������24����������� 48������������� : ���������������������� ������������������������
�������
-
1.����2002������WTO����������������������� ������������������������������������� �������������������������
-
2.�����������������������������������
-
3.������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������
-
��������������������
-
1.�����
-
(1)������������������������������������
-
(2)������������������������������������ ������
-
(3)������������������������������������ ��������������������
-
2.�����
-
(1)�����������������������������
-
(2)�������������������
-
(3)����WTO������������������
-
3.�����
-
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������
�����������������
-
1.������������������������������������� �����������������
-
2.����������
-
(1)���
==> picture [403 x 136] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�� → ���� ��
�
�� → �� → �� →
�
���� ��
�����
����
�
�� → ���� → ���� → ���� → �����
�
����
----- End of picture text -----
(2)�����
-35-
(3)������
==> picture [398 x 55] intentionally omitted <==
==> picture [245 x 33] intentionally omitted <==
(4)�����
==> picture [386 x 48] intentionally omitted <==
- �����������
1.���
-
�������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������
-
2.�����
-
�������������������������������������� ��
-
3.�����������
-
�������������������������������������� ������������
-
������������������������������������ ���������
������������
��������
| �� | 105� | 105� | 106� | 106� | 107�������� | 107�������� | 107�������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ��� ��� ��� ��%� |
�� �� � �� |
�� | �� | ��� ��� ��� ��%� |
�� �� � �� |
�� | �� | ���� ���� ���� ���� �%� |
�� �� � �� |
|
| 1 | -- | 0 | 0.00 | ���� | 1,452,387 | 10.02 | -- | 0 | 0.00 | � | ||
| �� | 13,433,178 | 100.00 | �� | 13,042,438 | 89.98 | �� | 3,889,504 | 100.00 | ||||
| ���� | 13,433,178 | 100.00 | ���� | 14,494,825 | 100.00 | ���� | 3,889,504 | 100.00 |
- �������������������
�������������
��������
| �� | 105� | 106� | 107�������� | 107�������� | 107�������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ��� ��� ��� ��%� |
�� �� � �� |
�� | �� | ��� ��� ��� ��%� |
�� �� � �� |
�� | �� | ���� ���� ���� ���� �%� |
�� �� � �� |
|
| �� | 18,172,909 | 100.00 | �� | 19,865,000 | 100.00 | �� | 4,957,240 | 100.00 | ||||
| ���� | 18,172,909 | 100.00 | ���� | 19,865,000 | 100.00 | ���� | 4,957,240 | 100.00 |
- �������������������
-36-
������������
� ��(1)�� (2)�����
| �� ���� ���� |
105�� | 106�� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | �� | �� | �� | |
| �� | 1,149,750 | 830,311 | 9,858,001 | 1,127,700 | 875,221 | 10,096,143 |
| ���� | - | 144,163 | 1,302,263 | - | 120,300 | 1,107,441 |
| ����� | 111,598 | 109,744 | 6,057,141 | 125,900 | 124,538 | 7,037,585 |
| ���� | 18,000 | 17,864 | 1,907,299 | 32,925 | 29,866 | 2,830,931 |
| �� | 1,102,082 | 19,124,704 | 1,149,925 | 21,072,100 |
- ������������������������������������������� ���
������������
� ��(1)�� (2)�����
| ���(1)�� (2)����� | ���(1)�� (2)����� | ���(1)�� (2)����� | ���(1)�� (2)����� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� ���� ���� |
105�� | 106�� | ||||||
| �� | �� | �� | �� | |||||
| � | � | � | � | � | � | � | � | |
| �������� | 740,716 | 9,239,861 | 0 | 0 | 728,999 |
9,015,023 | 0 | 0 |
| ����� | 93,342 | 6,765,090 | 0 | 0 | 99,559 |
7,555,545 | 0 | 0 |
| ���� | 17,178 | 2,167,958 | 0 | 0 | 29,301 | 3,294,432 | 0 | 0 |
| �� | 851,236 | 18,172,909 | 0 | 0 | 857,859 | 19,865,000 | 0 | 0 |
����������������������
| � | � | 105�� | 106�� | �����107�4�30� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | 160 | 144 | 160 |
| ���� | 346 | 329 | 375 | |
| ���� | 1,363 | 1,387 | 1,494 | |
| � � |
1,869 | 1,860 | 2,029 | |
| ���� | 40.50 | 39.80 | 40.15 | |
| ������ | 7.24 | 7.20 | 6.81 | |
| ������ | �� | 0.2% | 0.2% | 0.2% |
| �� | 3.2% | 2.9% | 3.2% | |
| �� | 32.2% | 34.0% | 31.6% | |
| �� | 27.0% | 27.0% | 26.4% | |
| ���� | 37.4% | 35.9% | 38.6% |
��������
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������
-
������������������������������������������ ���1,052���
-37-
- ����������������
107��
-
��������������� ����������� ������ ������ �� 4,095�
-
������������������������
-
��������������������������(RoHS)������������ ��������
������
-
����������������������������������������� ����������
-
��������������������������������������� �������������������������������������� �������������
-
1.�������������������������������������� �����
-
2.��������������������
-
(1)������������������������
-
(2)��������������
-
(3)���������
-
3.�������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����6%���������������������������
4.�������������
| ������ | � � |
���� | ���� ���� |
|---|---|---|---|
| ������ | 1.���� (��������� �����) |
�������������������� �������e������ERP����� ���� |
36 |
| 2.���� (��������� ��) |
������������ERP������ ����������e�������� |
36 | |
| 3.���� (��������� ���) |
T.W.C����������������� ��e���������� |
72 | |
| 4.������� | ��������������e���(�� �������������������� ����)����������� |
72 | |
| 5.���� ��������� ��������� ��������� |
������������e������� ��� |
72 |
-38-
| ������ | � � |
���� | ���� ���� |
|---|---|---|---|
| ������ | 1.���� (��������� �����) |
�������������������� ���������(���������� �)�������e����������� |
96 |
| 2.���� (��������� ��) |
�������(������������� ����)��������������� �� |
96 | |
| 3.���� (��������� ���) |
�������(������������� ����)������� |
72 | |
| 4.������� | ���������FABE�������� ���������� |
72 | |
| 5.���� ��������� ��������� ��������� |
�������������������� �������� |
72 |
����������������������������������������� �������������
������
| ���� | ��� | ������ | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | Charoen Pokphand Group Co., Ltd. |
85/01~������ ���� |
��������� �������� |
������ ����� |
| ���� | Charoen Pokphand Group Co., Ltd. |
104/12��� | ��������� ��� |
������ ����� |
| ������ | Charoen Pokphand Group Co., Ltd. |
104/12��� | �����CP��� | |
| ����� | ���� | 106/03/29~111/03/29 | ������� | |
| ����� | ������ | 102/11/28~107/11/28 | ������� | |
| ����� | ������ | 105/08/02~110/08/02 | ������� | |
| ����� | ������ | 106/10/05~111/10/05 | ������� | |
| ����� | ������ | 106/12/15~111/12/15 | ������� |
-39-
財務概況
��������������������������� �����
���������� BALANCE SHEETS
��������������������
�������� UNIT� NT$1,000
| ������ | ������ | ������ | �� UNIT |
�NT$1,000 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
���������(�1) Financial Data of Last Five Years |
����� 107�3�31� ���� As of March, 31,2018(�2) |
|||||
| 102�� 2013 |
103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
|||
| ���� Current Assets |
4,061,786 | 4,294,343 | 4,494,581 | 4,654,788 | 5,169,541 | 5,174,761 | |
| ��������� Property,Plant and Equipment |
2,731,045 | 2,928,559 | 3,564,948 | 4,306,954 | 6,515,162 | 6,728,197 | |
| ���� Intangible Assets |
17,430 | 16,941 | 15,769 | 15,625 | 15,108 | 14,766 | |
| ���� Other Assets |
2,327,980 | 2,136,089 | 1,568,929 | 2,209,811 | 2,186,311 | 2,305,244 | |
| ���� Total Assets |
9,138,241 | 9,375,932 | 9,644,227 | 11,187,178 |
13,886,122 | 14,222,968 | |
| ���� Current Liabilities |
��� Before Allocation |
3,265,260 | 3,177,367 | 3,822,141 | 4,081,285 |
5,143,742 | 5,200,401 |
| ��� After Allocation |
3,450,881 | 3,420,995 | 4,358,123 | 4,885,258 | (�3) | (�3) | |
| ����� Non-current Liabilities |
1,000,376 | 841,139 | 637,501 | 497,156 | 1,784,866 | 1,616,345 | |
| ���� Total Liabilities |
��� Before Allocation |
4,265,636 | 4,018,506 | 4,459,642 | 4,578,441 | 6,928,608 | 6,816,746 |
| ��� After Allocation |
4,451,257 | 4,262,134 | 4,995,624 | 5,382,414 | (�3) | (�3) | |
| ����������� Equityattributable to owners of theparent |
4,789,244 | 5,244,583 | 5,057,144 | 6,406,070 | 6,677,498 | 7,069,836 | |
| �� Common Stock |
2,320,268 | 2,436,282 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | |
| ���� Capital Reserve |
967 | 967 | 967 | 967 | 1,145 | 1,145 | |
| ���� Retained Earnings |
��� Before Allocation |
832,596 | 1,320,624 | 1,502,969 | 2,223,021 | 2,831,268 | 3,090,635 |
| ��� After Allocation |
646,975 | 1,076,996 | 966,987 | 1,419,048 | (�3) | (�3) | |
| ���� Other Equity |
1,635,413 | 1,486,710 | 873,298 | 1,502,172 | 1,165,175 | 1,298,146 | |
| ���� TreasuryShares |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| ����� Non-controllinginterest |
83,361 | 112,843 | 127,441 | 202,667 | 280,016 | 336,386 | |
| ���� Total Equity |
��� Before Allocation |
4,872,605 | 5,357,426 | 5,184,585 | 6,608,737 | 6,957,514 | 7,406,222 |
| ��� After Allocation |
4,686,984 | 5,113,798 | 4,648,603 | 5,804,764 | (�3) | (�3) |
-
�1����������������������������������
-
�2������107�3�31���������������
-
�3���106�����������������
-40-
��������������������
| �������� UNIT�NT$1,000 |
�������� UNIT�NT$1,000 |
�������� UNIT�NT$1,000 |
�������� UNIT�NT$1,000 |
�������� UNIT�NT$1,000 |
�������� UNIT�NT$1,000 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
��������� Financial Data of Last Five Years |
����� 107�3�31� ���� As of March, 31,2018 |
|||||
| 102�� 2013 |
103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
|||
| ���� Current Assets |
3,432,979 | 3,629,227 | 3,967,220 | 3,952,278 | 4,216,923 | ��� ��� ��� ��� ��� |
|
| ��������� Property,Plant and Equipment |
2,492,265 | 2,672,848 | 3,339,115 | 4,111,935 | 6,109,595 | ||
| ���� Intangible Assets |
4,314 | 2,907 | 1,195 | 1,229 | 2,047 | ||
| ���� Other Assets |
2,643,195 | 2,515,743 | 1,895,593 | 2,614,487 | 2,680,285 | ||
| ���� Total Assets |
8,572,753 | 8,820,725 | 9,203,123 | 10,679,929 | 13,008,850 | ||
| ���� Current Liabilities |
��� Before Allocation |
2,885,268 | 2,857,063 | 3,599,225 | 3,812,483 | 4,607,091 | |
| ��� After Allocation |
3,070,889 | 3,100,691 | 4,135,207 | 4,616,456 | (�1) | ||
| ����� Non-current Liabilities |
898,241 | 719,079 | 546,754 | 461,376 |
1,724,261 | ||
| ���� Total Liabilities |
��� Before Allocation |
3,783,509 | 3,576,142 | 4,145,979 | 4,273,859 |
6,331,352 | |
| ��� After Allocation |
3,969,130 | 3,819,770 | 4,681,961 | 5,077,832 | (�1) | ||
| ����������� Equityattributable to owners of theparent |
4,789,244 | 5,244,583 | 5,057,144 | 6,406,070 | 6,677,498 | ||
| �� Common Stock |
2,320,268 | 2,436,282 | 2,679,910 | 2,679,910 | 2,679,910 | ||
| ���� Capital Reserve |
967 | 967 | 967 | 967 | 1,145 | ||
| ���� Retained Earnings |
��� Before Allocation |
832,596 | 1,320,624 | 1,502,969 | 2,223,021 | 2,831,268 | |
| ��� After Allocation |
646,975 | 1,076,996 | 966,987 | 1,419,048 | (�1) | ||
| ���� Other Equity |
1,635,413 | 1,486,710 | 873,298 | 1,502,172 | 1,165,175 | ||
| ���� TreasuryShares |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ����� Non-controllinginterest |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ���� Total Equity |
��� Before Allocation |
4,789,244 | 5,244,583 | 5,057,144 | 6,406,070 | 6,677,498 | |
| ��� After Allocation |
4,603,623 | 5,000,955 | 4,521,162 | 5,602,097 | (�1) |
- �1���106�����������������
-41-
���������� STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
��������������������
�������� UNIT�NT$1,000
| ��YEAR ��ITEM |
��YEAR ��ITEM |
���������(�1) Financial Data of Last Five Years |
���������(�1) Financial Data of Last Five Years |
���������(�1) Financial Data of Last Five Years |
���������(�1) Financial Data of Last Five Years |
����� 107�3�31� ���� As of March 31,2018(�2) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 102�� 2013 |
103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
|||
| ���� OperatingRevenue |
18,122,414 | 17,527,760 | 16,553,896 | 18,172,909 | 19,865,000 | 4,957,240 | |
| ���� Net OperatingMargin |
1,685,153 | 2,087,479 | 2,028,395 | 2,820,416 | 3,327,986 | 732,606 | |
| ���� OperatingProfit |
539,837 | 973,488 | 884,184 | 1,531,636 | 1,746,963 | 331,323 | |
| �������� Non-operatingIncome and Expenses |
24,733 | 21,893 | 28,311 | 49,285 | 88,325 | (3,358) | |
| ���� Profit before Income Tax |
564,570 | 995,381 | 912,495 | 1,580,921 | 1,835,288 | 327,965 | |
| ���������� Profit from ContinuingOperations |
451,728 | 808,247 | 721,086 | 1,289,405 |
1,477,381 | 269,549 | |
| ������ Profit from Discontinued Operations |
0 | 0 | 0 | 0 |
0 | 0 | |
| ������� Profit for theperiod |
451,728 | 808,247 | 721,086 | 1,289,405 | 1,477,381 | 269,549 | |
| �������������� Other Comprehensive Income |
(148,276) | (137,533) | (632,175) | 616,912 | (359,808) | 130,159 | |
| �������� Comprehensive Income |
303,452 | 670,714 | 88,911 | 1,906,317 | 1,117,573 | 399,708 | |
| ���������� Profit,attributable to owners ofparent |
453,081 | 782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 | 263,364 | |
| ���������� Profit, attributable to non-controlling interest |
(1,353) | 25,355 | 33,318 | 27,610 | 44,311 | 6,185 | |
| �������������� Comprehensive Income, attributable to owners ofparent |
299,575 | 640,960 | 56,189 | 1,884,908 | 1,075,223 | 392,338 | |
| �������������� Comprehensive Income, attributable to non-controllinginterest |
3,877 | 29,754 | 32,722 | 21,409 | 42,350 | 7,370 | |
| ����(�) Earnings per Share (NT$)(�3) |
��� Before Retroactive |
1.95 | 3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | 0.98 |
| ��� After Retroactive |
1.69 | 2.92 | 2.57 | 4.71 | (�4) | (�4) |
-
�1����������������������������������
-
�2������107�3�31���������������
-
�3��������������������������������������������� ��������
-
�4���106�����������������
-42-
��������������������
��������UNIT� NT$1,000
| ����� | ����� | ����� | ����� | ���UNIT | �NT$1,000 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
��������� Financial Data of Last Five Years |
����� 107�3�31 ����� As of March 31,2018 |
|||||
| 102�� 2013 |
103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
|||
| ���� OperatingRevenue |
16,017,740 | 15,670,368 | 14,964,975 | 16,347,426 | 17,379,603 | ��� ��� ��� ��� ��� |
|
| ���� Net OperatingMargin |
1,436,405 | 1,787,258 | 1,712,875 | 2,539,353 | 2,941,655 | ||
| ���� OperatingProfit |
538,951 | 909,065 | 797,111 | 1,484,122 | 1,640,894 | ||
| �������� Non-operatingIncome and Expenses |
6,182 | 45,677 | 53,584 | 39,860 | 118,046 | ||
| ���� Profit before Income Tax |
545,133 | 954,742 | 850,695 | 1,523,982 | 1,758,940 | ||
| ���������� Profit from ContinuingOperations |
453,081 | 782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 | ||
| ������ Profit from Discontinued Operations |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ������� Profit for theperiod |
453,081 | 782,892 | 687,768 | 1,261,795 |
1,433,070 | ||
| �������������� Other Comprehensive Income |
(153,506) | (141,932) | (631,579) | 623,113 | (357,847) | ||
| �������� Comprehensive Income |
299,575 | 640,960 | 56,189 | 1,884,908 | 1,075,223 | ||
| ���������� Profit,attributable to owners ofparent |
453,081 | 782,892 | 687,768 | 1,261,795 | 1,433,070 | ||
| ���������� Profit,attributable to non-controllinginterest |
- | - | - | - | - | ||
| �������������� Comprehensive Income, attributable to owners ofparent |
299,575 | 640,960 | 56,189 | 1,884,908 | 1,075,223 | ||
| �������������� Comprehensive Income, attributable to non-controllinginterest |
- | - | - | - | - | ||
| ����(�) Earnings per Share (NT$)(�1) |
��� Before Retroactive |
1.95 | 3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | |
| ��� After Retroactive |
1.69 | 2.92 | 2.57 | 4.71 | (�2) |
-
�1��������������������������������������������� ��������
-
�2���106�����������������
�������������� CPAS' NAME AND OPINIONS
| ��YEAR | �����CPA | ����AUDITORS' OPINIONS |
|---|---|---|
| 106��2017 | ���Chih-Cheng, Hsieh ���Shyh-Rong, Ueng |
�����With Unqualified Opinions |
| 105��2016 | ���Huei-Shyang, Wang ���Chih-Cheng, Hsieh |
�����With Unqualified Opinions |
| 104��2015 | ���Huei-Shyang, Wang ���Chih-Cheng, Hsieh |
�����With Unqualified Opinions |
| 103��2014 | ���Huei-Shyang, Wang ���Chih-Cheng, Hsieh |
�����With Unqualified Opinions |
| 102��2013 | ���Huei-Shyang, Wang ���Chih-Cheng, Hsieh |
�����With Unqualified Opinions |
-43-
�����������FINANCIAL ANALYSIS OF LAST FIVE YEARS
�����������������
| ��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
����� 107�3�31� As of March, 31, 2018(�1) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 102�� 2013 |
103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
||||
| ���� (�� Financial Structure |
������� Ratio of Liabilities to Assets |
46,68 | 42.86 | 46.24 | 40.93 | 49.90 | 47.93 | |
| ���������������� Ratio of long-term capital to property, plant and equipment |
215.05 | 211.66 | 163.31 | 164.99 | 134.19 | 134.10 | ||
| ���� (�� Solvency |
���� Current ratio |
124.39 | 135.15 | 117.59 | 114.05 | 100.50 | 99.51 | |
| ���� Quick ratio |
80.62 | 87.30 | 68.31 | 79.05 | 68.40 | 66.32 | ||
| ������ Interest coverage |
13.89 | 29.27 | 28.80 | 50.38 | 42.46 | 23.94 | ||
| ���� Operating Efficiency |
���������� Turnover of receivable(times) |
9.49 | 9.67 | 9.66 | 9.97 | 9.46 | 9.39 | |
| ������ Average collectionperiod of receivable |
38 | 38 | 38 | 37 | 39 | 39 | ||
| �������� Turnover of inventories(times) |
13.47 | 14.74 | 11.48 |
12.08 |
13.86 | 12.76 | ||
| ���������� Turnover ofpayable(times) |
18.65 | 19.84 | 19.73 | 17.08 | 14.69 | 14.84 | ||
| ������ Average days of sales |
27 | 25 | 32 | 30 | 26 | 29 | ||
| ��������������� Turnover ofproperty, plant and equipment(times) |
6.83 | 6.19 | 5.10 | 4.62 | 3.67 | 2.99 | ||
| ��������� Turnover of total assets(times) |
1.89 | 1.89 | 1.74 | 1.74 | 1.58 | 1.41 | ||
| ���� Profitability |
�����(%) Return on total assets |
5.10 | 9.04 | 7.85 | 12.61 | 12.05 | 1.99 | |
| �����(%) Return on owners’equity |
9.39 | 15.80 | 13.68 | 21.87 | 21.78 | 3.75 | ||
| ������������(%) Ratio ofprofit before income tax topaid-in capital |
24.33 | 40.86 | 34.05 | 58.99 | 68.48 | 12.24 | ||
| ���(%) Profit margin (%) | 2.49 | 4.61 | 4.36 | 7.10 | 7.44 | 5.44 | ||
| ������� Earnings per share (NT$)(�2) |
���Before Retroactive | 1.95 | 3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | 0.98 | |
| ���After Retroactive | 1.69 | 2.92 | 2.57 | 4.71 | (�3) | (�3) | ||
| ���� Cash Flows |
������(%) Cash flows ratio |
42.39 | 33.03 | 18.69 | 41.87 | 33.38 | 7.05 | |
| ��������(%) Cash flows adequacy |
120.16 | 119.59 | 94.03 | 95.51 | 77.89 | 59.12 | ||
| �������(%) Cash reinvestment ratio |
13.67 | 9.28 | 5.23 | 11.16 | 7.42 | 2.90 | ||
| ��� Leverage |
����� Degree of operatingleverage |
3.80 | 2.55 | 2.83 | 2.21 | 2.31 | 2.87 | |
| ����� Degree of financial leverage |
1.09 | 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.04 | ||
| ���������������������������20%������ 1.����������������������������������������������� �������������������������������105���� 2.������������������������������������������������ ��������������������105���� 3.������������������������������������������������ �������������������������������������������� |
-44-
�����������������
| ��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��YEAR ����ANALYSIS ITEM |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
��������� Financial Analysis of Last Five Years |
����� 107�3�31� As of March, 31, 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 102�� 2013 |
103�� 2014 |
104�� 2015 |
105�� 2016 |
106�� 2017 |
||||
| ���� (�� Financial Structure |
������� Ratio of Liabilities to Assets |
44.13 | 40.54 | 45.05 | 40.02 | 48.67 | ��� ��� ��� ��� ��� |
|
| ���������������� Ratio of long-term capital to property, plant and equipment |
228.21 | 223.12 | 167.83 | 167.01 | 137.52 | |||
| ���� (�� Solvency |
���� Current ratio |
118.98 | 127.04 | 110.22 | 103.67 | 91.53 | ||
| ���� Quick ratio |
77.83 | 82.10 | 63.03 | 72.08 | 63.32 | |||
| ������ Interest coverage |
16.14 | 33.25 | 31.48 | 51.50 | 41.98 | |||
| ���� Operating Efficiency |
���������� Turnover of receivable(times) |
8.97 | 9.41 | 9.24 | 9.62 | 9.37 | ||
| ������ Average collectionperiod of receivable |
41 | 39 | 40 | 38 | 39 | |||
| �������� Turnover of inventories(times) |
14.56 | 16.73 | 12.14 | 12.48 | 15.06 | |||
| ���������� Turnover ofpayable(times) |
19.94 | 20.38 | 19.10 |
16.92 |
15.43 | |||
| ������ Average days of sales |
25 | 22 | 30 | 29 | 24 | |||
| ��������������� Turnover ofproperty, plant and equipment(times) |
6.63 | 6.07 | 4.98 | 4.39 | 3.40 | |||
| ��������� Turnover of total assets(times) |
1.78 | 1.80 | 1.66 | 1.64 | 1.47 | |||
| ���� Profitability |
�����(%) Return on total assets |
5.35 | 9.28 | 7.87 | 12.92 | 12.37 | ||
| �����(%) Return on owners’equity |
9.57 | 15.61 | 13.35 | 22.01 | 21.91 | |||
| ������������(%) Ratio ofprofit before income tax topaid-in capital |
23.49 | 39.19 | 31.74 | 56.87 | 65.63 | |||
| ���(%) Profit margin (%) | 2.83 | 5.00 | 4.60 | 7.72 | 8.25 | |||
| ������� Earnings per share (NT$)(�2) |
���Before Retroactive | 1.95 | 3.21 | 2.57 | 4.71 | 5.35 | ||
| ���After Retroactive | 1.69 | 2.92 | 2.57 | 4.71 | (�3) | |||
| ���� Cash Flows |
������(%) Cash flows ratio |
45.45 | 31.66 | 14.73 | 46.70 | 37.25 | ||
| ��������(%) Cash flows adequacy |
103.79 | 104.97 | 78.34 | 85.60 | 76.14 | |||
| �������(%) Cash reinvestment ratio |
13.87 | 8.39 | 3.47 | 12.75 | 7.98 | |||
| ��� Leverage |
����� Degree of operatingleverage |
3.23 | 2.35 | 2.69 | 2.06 | 2.18 | ||
| ����� Degree of financial leverage |
1.07 | 1.03 | 1.03 | 1.02 | 1.02 | |||
| ���������������������������20%������ 1.����������������������������������������������� �������������������������������105���� 2.����������������������������������������������� 3.������������������������������������������������ ��������������������105���� 4.������������������������������������������������ �������������������������������������������� |
-45-
-
�1������107�3�31������������������
-
�2������������������������������������������������ �������
-
�3���106�����������������
-
�4� 1.����
-
(1)������������������
-
(2)������������������������������������������
-
2.����
-
(1)���������������
-
(2)�������������������������
-
(3)��������������������������
-
3.����
-
(1)����(������������������)�����������������(���� ��������������)���
-
(2)�������365���������
-
(3)�����������������
-
(4)����(������������������)�����������������(���� ��������������)���
-
(5)�������365�������
-
(6)��������������������������������
-
(7)�������������������
-
4.����
-
(1)�������������������������������
-
(2)������������������
-
(3)��������������
-
(4)�����������������������������������(�5)
-
5.����
-
(1)����������������������
-
(2)������������������������������(�������������� �)�
-
(3)��������(��������������)�(��������������������� ��������)�(�6)
-
6.����
-
(1)������(����������������) �����(�7)�
-
(2)����������� (���������)
-
�5���������������������������
-
1.���������������������������
-
2.��������������������������������
-
3.���������������������������������������������� �������������
-
4.����������������������������������������������� ����������������������������������������������
-
�6���������������������
-
1.����������������������������
-
2.�������������������
-
3.�������������������������������������
-
4.�������������������
-
5.���������������������������������
-
�7������������������������������������������������ ������
-
�8������������������������������������������������ ��������������
-46-
���������������������
������������ ����������
����������106������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���14��4�����219����������
�����
��
���107�����
������������
- ������������
==> picture [113 x 59] intentionally omitted <==
- �
� � 107 � 4 � 30 �
-47-
����������
�����������������������������
(107)�����17003062�
���������������
����
������������������������������106��105�12�31���� ���������106��105�1�1��12�31����������������������� �������������(����������)������������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� �����106��105�12�31������������106��105�1�1��12�31������ ����������
�������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������
������
��������������������������106���������������� ��������������������������������������������� �������� ������106������������������
���������
����
-
�����������������������(��)�������������������� ����������(�)���������������������(�)�������106�12
-
�31��������������������1,226,318���7,661���
��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������
�������
-
�������������������������������
-
1.�������������������������������������������� ����������������
-
2.�������������������������������������������� ��������������������������������������
�������
����
- �����������������������(��)�������������������� ����������������(�)�����������������������(�)��� 106�12�31�����������1,393,034���
��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������ �������
-
�������������������������������
-
1.�������������������������������������������� ����������������������������������
-
2.�������������������������������������������� ��������������������������������������
-48-
���� – ������
-
�����������������106���105��������������������
-
���������������
-
�������������������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������
���������(������)��������������
- ��������������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��
-
�������������������������������������������
-
�������
-
1.�������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������
-
2.�������������������������������������������� ��������������
-
3.������������������������������������
-
4.�������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������
-
5.�������������������������������������������� ������
-
6.�������������������������������������������� ������������������������������
-
�������������������������������������������
-
�����������������
-
�������������������������������������������
-
��������������������������������������������� ������������
-
��������������������������106����������������
-
��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��
����������
==> picture [115 x 35] intentionally omitted <==
==> picture [77 x 60] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
���
���
���
----- End of picture text -----
�������������
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
�������������0990042599� �������������� �������(88)���(�)�95577�
����107�3�2�
-49-
�������
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| ��106��105�12�31� DEC. 31,2017 AND 2016 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
105�12�31� DEC. 31, 2016 |
||
| � �ASSETS |
�� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current assets �������Cash and cash equivalents ������Notes receivable, net ������Accounts receivable, net ����������Accounts receivable - related parties �����Other receivables ��Inventories, net �������Biological assets - current ����Prepayments ������Other current assets ������Total current assets �����Non-current assets ������������ Available-for-sale financial assets - noncurrent ���������Property, plant and equipment ����Intangible assets ��������Biological assets – non-current �������Deferred income tax assets �������Other non-current assets �������Total non-current assets |
$ 246,987 378,098 1,613,144 194,595 18,216 1,218,657 1,065,420 432,424 2,000 |
2 3 11 1 - 9 8 3 - |
$ 308,961 369,337 1,560,190 76,899 14,795 1,149,574 893,966 279,066 2,000 |
3 3 14 1 - 10 8 3 - |
| 5,169,541 | 37 | 4,654,788 | 42 | |
| 1,677,655 6,515,162 15,108 327,614 62,893 118,149 |
12 47 - 2 1 1 |
1,710,518 4,306,954 15,625 308,105 60,762 130,426 |
15 38 - 3 1 1 |
|
| 8,716,581 | 63 | 6,532,390 | 58 | |
| ����Total assets | $ 13,886,122 | 100 | $ 11,187,178 | 100 |
-50-
����������
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS�Continued�
| ��106��105�12�31� DEC. 31,2017 AND 2016 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
105�12�31� DEC. 31, 2016 |
||
| �����LIABILITIES AND EQUITY | �� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current liabilities ����Short-term borrowings ������Short-term notes and bills payable ����Notes payable ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ����������Other payables– related parties �������Current income tax liabilities ������Other current liabilities ������Total current liabilities �����Non-current liabilities ����Long-term borrowings �������Deferred income tax liabilities �������Other non-current liabilities �������Total non-current liabilities ����Total liabilities �����������Equity attributable to owners of the parent ��Share capital �����Share capital - common stock ����Capital surplus ����Capital surplus ����Retained earnings ������Legal reserve �����Unappropriated retained earnings ����Other equity interest ����Other equity interest ������������� Equity attributable to owners of the parent �����Non-controlling interest ����Total equity |
$ 2,261,383 499,489 469,642 636,079 98,428 714,777 28,210 223,112 212,622 |
16 4 3 5 1 5 - 2 1 |
$ 1,994,768 259,845 406,799 599,608 40,262 504,680 13,442 138,131 123,750 |
18 2 4 6 - 5 - 1 1 |
5,143,742 |
37 | 4,081,285 | 37 | |
1,563,000 28,616 193,250 |
11 - 2 |
300,000 17,175 179,981 |
3 - 1 |
|
| 1,784,866 | 13 | 497,156 | 4 | |
| 6,928,608 | 50 | 4,578,441 | 41 | |
| 2,679,910 1,145 495,401 2,335,867 1,165,175 |
19 - 4 17 8 |
2,679,910 967 369,222 1,853,799 1,502,172 |
24 - 3 17 13 |
|
| 6,677,498 | 48 | 6,406,070 | 57 | |
| 280,016 | 2 | 202,667 | 2 | |
| 6,957,514 | 50 | 6,608,737 | 59 | |
| �������Total liabilities and equity | $ 13,886,122 | 100 | $ 11,187,178 | 100 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
������� �������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
��������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
-51-
�������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
�������� (�����������)
| �������� (�����������) |
�������� (�����������) |
�������� (�����������) |
�������� (�����������) |
|
|---|---|---|---|---|
| ��106��105�1�1��12�31� FROM JAN.1 ~ DEC. 31,2017 AND 2016 |
UNIT�NT$ 1,000 (Earning per share expressed in NT$) |
|||
| � �YEAR � �ITEM |
106��2017 | 105��2016 | ||
| � � AMOUNT |
� | � � AMOUNT |
� | |
| ����Sales revenue ����Operating cost ������Net operating margin ����Operating expenses ����Selling and marketing expenses ����General & administrative expenses ������Total operating expenses ���������Other income and expense, net ����Operating profit ��������Non-operating income and expenses ����Other income �������Other gains and losses ����Finance costs ����������Total non-operating income and expenses ����Profit before income tax �����Income tax expense ����Profit for the year ������Other comprehensive income ����������Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �����������Other comprehensive income, before tax, actuarial loss on defined benefit plans ��������������Income tax related to components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss ������������Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss �����������������Currency translation differences of foreign operations ���������������Unrealized (loss) gain on valuation of available-for-sale financial assets ���������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ������(��)Total other comprehensive (loss) income for the year ��������Total comprehensive income for the year ������Profit, attributable to: �����Owners of the parent �����Non-controlling interest ����������Comprehensive income attributable to: �����Owners of the parent �����Non-controlling interest ����Earnings per share ������Basic earnings per share |
$ 19,865,000 ( 16,537,014 ) |
100 ( 83) |
$ 18,172,909 ( 15,352,493 ) |
100 ( 84) |
| 3,327,986 | 17 | 2,820,416 | 16 | |
| ( 1,020,279 ) ( 561,462) |
( 5 ) ( 3 ) |
( 848,445 ) ( 455,644) |
( 5 ) ( 2) |
|
| ( 1,581,741) |
( 8) |
( 1,304,089) |
( 7) |
|
| 718 | - | 15,309 | - | |
| 1,746,963 | 9 | 1,531,636 | 9 | |
| 69,618 58,760 ( 40,053) |
1 - - |
62,370 16,450 ( 29,535) |
- - - |
|
88,325 |
1 | 49,285 | - | |
1,835,288 ( 357,907 ) |
10 ( 2) |
1,580,921 ( 291,516 ) |
9 ( 2) |
|
| $ 1,477,381 | 8 | $ 1,289,405 | 7 | |
| ($ 25,073 ) 4,262 |
- - |
($ 7,003 ) 1,191 |
- - |
|
| ( 20,811 ) |
- | ( 5,812 ) |
- | |
| ( 178,705 ) ( 160,292 ) |
( 1 ) ( 1 ) |
( 39,417 ) 662,141 |
- 3 |
|
| ( 338,997 ) |
( 2 ) |
622,724 | 3 | |
| ($ 359,808) | ( 2) |
$ 616,912 | 3 | |
| $ 1,117,573 | 6 | $ 1,906,317 | 10 | |
| $ 1,433,070 44,311 |
8 - |
$ 1,261,795 27,610 |
7 - |
|
| $ 1,477,381 | 8 | $ 1,289,405 | 7 | |
| $ 1,075,223 42,350 |
6 - |
$ 1,884,908 21,409 |
10 - |
|
| $ 1,117,573 | 6 | $ 1,906,317 | 10 | |
| $ 5.35 | $ 4.71 | |||
| ������Diluted earningsper share | $ 5.34 | $ 4.70 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
�������� ������� ��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-52-
�������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
��106��105�1�1��12�31� FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2017 AND 2016
�������� UNIT�NT$ 1,000
| ����������� Equityattributable to owners of theparent |
����������� Equityattributable to owners of theparent |
����������� Equityattributable to owners of theparent |
����������� Equityattributable to owners of theparent |
����������� Equityattributable to owners of theparent |
��� �� Non- controlling interest |
���� Total equity |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� � � Share capital - common stock |
�� �� -�� Capital surplus - others |
���� Retained Earnings |
���� Other equityinterest |
�� Total |
|||||
| ���� � � Legal reserve |
����� Un- appropriated retained earnings |
����� ����� ��� ���� Cumulative translation differences of foreign operations |
���� ���� ����� Unrealized gain or loss on available- for-sale financial assets |
||||||
| 105��2016 105�1�1��� Balance at January 1, 2016 104��������� Appropriation of 2015 earnings ������ Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ������ Profit for the year �������� Other comprehensive income (loss) for the year ������������� Increase in non-controlling interests – new subsidiary established ���������� Cash dividends to non-controlling interest |
$2,679,910 - - - - - - |
$ 967 - - - - - - |
$300,445 68,777 - - - - - |
$ 1,202,524 ( 68,777) ( 535,982) 1,261,795 ( 5,761) - - |
$ 187,355 - - - ( 33,267) - - |
$ 685,943 - - - 662,141 - - |
$ 5,057,144 - ( 535,982) 1,261,795 623,113 - - |
$ 127,441 - - 27,610 ( 6,201) 73,000 ( 19,183) |
$ 5,184,585 - ( 535,982) 1,289,405 616,912 73,000 ( 19,183) |
| 105�12�31��� Balance atDecember31,2016 |
$2,679,910 | $ 967 | $369,222 | $ 1,853,799 | $ 154,088 | $ 1,348,084 | $ 6,406,070 | $ 202,667 | $ 6,608,737 |
| 106��2017 106�1�1��� Balance at January 1, 2017 105��������� Appropriation of 2016 earnings ������ Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ������������� ���� Capital surplus – dividents not received by shareholders ������ Profit for the year �������� Other comprehensive loss for the year ���������� Cash dividends to non-controlling interest ������������� ���� Cash receipt from non-controlling interest of a subsidiary through capital increaseincash |
$2,679,910 - - - - - - - |
$ 967 - - 178 - - - - |
$369,222 126,179 - - - - - - |
$ 1,853,799 ( 126,179) ( 803,973) - 1,433,070 ( 20,850) - - |
$ 154,088 - - - - ( 176,705) - - |
$ 1,348,084 - - - - ( 160,292) - - |
$ 6,406,070 - ( 803,973) 178 1,433,070 ( 357,847) - - |
$ 202,667 - - - 44,311 ( 1,961) ( 13,001) 48,000 |
$ 6,608,737 - ( 803,973) 178 1,477,381 ( 359,808) ( 13,001) 48,000 |
| 106�12�31��� Balance atDecember31,2017 |
$2,679,910 | $ 1,145 | $495,401 | $ 2,335,867 | ($ 22,617) | $ 1,187,792 | $ 6,677,498 | $ 280,016 | $ 6,957,514 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
������� ������� ��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-53-
�������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
��106��105�1�1��12�31�
��������
FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2017 AND 2016 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2017 AND 2016 | U | NIT�NT$1,000 |
|---|---|---|
| � �ITEM |
106��2017 | 105��2016 |
��������� CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES ������Profit before tax ����Adjustments ������Adjustments to reconcile profit (loss) ����(��)��� (Reversal of) provision for allowance for bed debts ����Depreciation ����Amortization ����Interest income ����Interest expense ����Dividend income ��(����)���� (Reversal of) provision for loss on decline in market value of inventories ������Loss on retirement of inventories ����������� Change in fair value less cost to sell of biological assets ���������������� Gain on disposal of property, plant and equipment ����������/����� Changes in operating assets and liabilities ��������������Changes in operating assets ����Notes receivable ����Accounts receivable ��������Accounts receivable – related parties �����Other receivables ��Inventories ����Biological assets ����Prepayments ��������������Changes in operating liabilities ����Notes payable ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ����������Other payables– related parties �������Accrued pension liabilities ���������Cash inflow generated from operations ������Income tax paid ������Income tax refund received ����������Net cash flows from operating activities |
$ 1,835,288 ( 211 ) 461,353 2,830 ( 7,574 ) 40,053 ( 60,438 ) ( 2,126 ) - ( 718 ) ( 1,803 ) ( 8,761 ) ( 52,743 ) ( 117,696 ) ( 3,540 ) ( 66,957 ) ( 190,245 ) ( 153,358 ) 62,843 36,471 58,166 147,341 14,768 ( 16,179) |
$ 1,580,921 373 387,576 3,155 ( 5,584 ) 29,535 ( 55,541 ) 1,855 2,538 ( 15,309 ) ( 188 ) ( 23,366 ) ( 308,350 ) ( 42,262 ) 332 220,135 ( 175,719 ) 230,486 130,992 140,019 24,734 74,782 5,742 ( 299,856) |
| 1,976,764 ( 263,425 ) 3,876 |
1,907,000 ( 198,083 ) - |
|
| 1,717,215 | 1,708,917 |
-54-
����������
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS�Continued�
��106��105�1�1��12�31� ��������
FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2017 AND 2016 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2017 AND 2016 | U | NIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|
| � �ITEM |
106��2017 | 105��2016 |
| ���������CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES ����������Acquisition of available-for-sale financial assets �����������Acquisition of property, plant and equipment ������������� Proceeds from disposal of property, plant and equipment ������Acquisition of intangible assets ���������(��) Decrease (increase) in other non-current assets �����Cash receipt of interest �����Dividends received ����������Net cash flows used in investing activities ���������CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES ������(��) Increase (decrease) in short-term borrowing ��������Increase in short-term notes and bills payable ������Proceeds from long-term borrowings ������Payment of long-term borrowings �����Cash payment for interest ������Cash dividends paid �������/������������ Cash receipt from non-controlling interest of a subsidiary through capital increase / establishment ������������Cash dividends paid to non-controlling interest �������������� Proceeds from dividend were not received by shareholders ����������(��) Net cash flow from (used in) financing activities �����Effects of changes in foreign exchange rate ���������(��)��� Net (decrease) increase in cash and cash equivalents �����������Cash and cash equivalents at beginning of year |
($ 287,583 ) ( 2,606,852 ) 5,771 ( 1,498 ) 10,018 7,686 60,438 |
$ - ( 1,147,947 ) 3,879 ( 1,038 ) ( 30,355 ) 5,496 55,541 |
| ( 2,812,020 ) |
( 1,114,424 ) |
|
266,615 239,644 2,093,000 ( 743,750 ) ( 39,933 ) ( 803,973 ) 48,000 ( 13,001 ) 178 |
( 170,613 ) 100,060 670,000 ( 605,000 ) ( 29,352 ) ( 535,982 ) 73,000 ( 19,183 ) - |
|
| 1,046,780 | ( 517,070 ) |
|
| ( 13,949 ) |
( 10,695 ) |
|
| ( 61,974 ) 308,961 |
66,728 242,233 |
|
| �����������Cash and cash equivalents at end of year | $ 246,987 | $ 308,961 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.
�������� �������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-55-
�����������������
- ���������������� ��������������
��������� ����������
�� ����
������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� � ������������ ����������
- �� �������������
�����������������������������
-
�� ��������������
-
�
-
��� ����������������� ����������� ���� �����������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������
����������������������������� ���������� ��������������������
��������������������������� ���������� ���
��������������������
�������������������� ���������� ������������������ ���������� ���������������������������� ���������� ������
���������������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ������������������������� ���������� �������������������������� ���������� ��
-56-
���������� ��������������� ������ ��������������������������� ���������� ������� ���������������� ���������� ���������������� ���������� ���������������� ���������� ���������������� ����������
�������������������������������� ����������
������������������� ��������������������������������� ���������������������������������
� ��� ������������� ��������������
��������������������������������� ������������ ���������� ��������������� ������ �������������������������� ���������� ���� ��������������������������� ���������� �������������������������� �� ����������������� ���������� ��������������������� ���������� ���������������������������� ���������� ������������� ������������������ ���������� ��������������������������� ���������� ���� ������������������������ ���������� �������������������������� ���������� ������������������������������� ���������� ����������� �������������������������������� ���������� ���������� �������������������������������� ���������� ������
-57-
-
�������������������������������� ����������
-
��������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� �����������������������
-
���������������������
-
�������������������������������� ����������
-
���������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������������� �������������
���������������������������������������� �������������������������������� �������������������
-58-
��� �������������������������������� �
�������������������������������� ���������������������
���������� ��������������� ������ ������������������������� ���������� �� ���������������������������� ��������� ��������������������� ��� ���������������� ���������� ������������������ ���������� �������������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ������������������������ ���������� ���������������� ����������
�������������������������������� ��������������������������� ����������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������
- �� �����������
����������������������������������� ��������������
��� ����
�������������������������������� ������������������������������������
��� ����
-
���������������������������� ���������������������
-
���������������������������������� ����������������������
-59-
- ����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���
��� ����
-
�������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������
-
����������������
| ���� ��� �� �� ��� ������ �������� ��� �������� �������� ��� ������ ������ ������ ��� ������ �������� ��� ������ �������� ��� � ��������� ��������� ��� �� ������� ������ ������� |
���� | ���������� ���������� �� ������ ������ �� ����� ����� ����� ����� �� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������� |
|---|---|---|
| ���������� | ||
| ���� ����� ���� ����� ����� ��� ����� ���� ����� ���� ���� ����� �� |
������ ����� ����� ����� ����� ����� ����� |
- ��������������������������������� ������������
-60-
-
��������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� �����������������������������
-
����������������������
-
��������������������������
-
�������������
-
���������������������������
��� ����
�������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-
����������
-
��������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
-
�����������������������������
-
���������������������������
-
-
������������
-
��������������������������������� ���������������
-
������������������������������ ������
-
������������������������������� ��������������������������
-
-
�������������������������������� ������������
-
-
��� �����������������
-
�����������������������
- ��������������������������������� ����������������
-61-
-
�����������������������
-
��������������������������������� �����������
-
������������������������
-
�����������������������
-
�������������������
-
����������������
-
�������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ �������
-
�����������������������
��� ����
- �������������������������������� �������������������������������� �����������������
��� ��������
-
��������������������������������� �������
-
��������������������������������
-
��������������������������������� ��������������������������
��� ����
- �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
��� ������
-
���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������
-
����������������������������� �������������������
-
������������������������
-62-
-
��������������������������������� ���������
-
��������������������������
-
�������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���
-
��������������������������������� ������������������������������ ����
-
�����������������������������
-
�� ������������������������������� ������
-
�����������������
- ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ��������������
-
������������
- ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������
��� �������
-
�������������������������������� ��
-
���� ���������
-
�������������������������������� ����������
-63-
���� ��
- ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������
���� ����
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �����������������������������
� ���� ��� �����
-
���������������������������������� �����
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������
-
���������������������������������� ������������������������������� �����������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �����
| ���� | |
|---|---|
| ������������ | |
| ����� | ����� |
| ����� | ����� |
| ���� | ����� |
| ���� | �� |
| ���� | ����� |
| ���� | ����� |
-64-
���� ������������
-
��������������������������������� ������������ ��������������������������������� �����������
-
��������������������������������� ����������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������ �������������������
-
-
��������������������������������� �����������
-
���� ����
-
�������
-
�����������������������������
-
�����
- ����������������
���� �������
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������
-
���������������������������������� �������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� �����������
���� ��
�������������������������������� �������������������������������� ������
-65-
���� �������
- �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ���
-
���� �������
- ����������������������������
-
����� ����
-
���������
- �������������������������������� �����
-
������
-
����������
-
������������������������������ ������������������������������ ��������
-
����������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������
-
������������������������������� ���������
-
����������������������
-
-
-
������������
- �������������������������������� �������������������������������� �������
-
-
����� ���
- ��������������������������������� ������������������������������� ����������
-66-
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ���
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������
����� ��
�������������������������������� ����������������
- ����� ����
������������������������������� ��������������������������������� ��������������
-67-
����� ����
- �����
- �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������
-
����� ����
- �������������������������������� ��������������������������������� ���������������
-
�� ������ � ��������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������
-
��� ������������ ������
-
��� ����������
-
��������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������
-
������������������������������������
-
-
-68-
-
��������������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���
-
��������������������������������������
�� ���������
��� �������
| �������� ���� ���� ���� �� |
���������� ����� � ����� ������� � ������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ����� � ����� ������� ������ |
||
| ������� � |
-
��������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������ �����������������������
��� ��������
| �� ������ ������ �������� ���� �� |
���������� ������� � ��������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������� � ��������� |
||
| ��������� � |
-
������������������������������������ ���������������������������������������� ��������
-
���������������������������������� �
-
������������������� ��������������� ������������������������������������ ���������
-69-
-
��������������������������������� ����������������������������������� �����������������������������������������
-
��� ����
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ������ � |
������ � |
| ��������� � |
��������� � |
- ���������������
| ������������ | ||
|---|---|---|
| ��� ����� �������� ������ |
���������� ��������� � ������ ����� ����� ��������� � |
���������� |
| ��������� � ������ ����� ��� |
||
| ��������� � |
-
�������������������
- ������������������������������� ����������������������������� ��������
-
���������������
-
�����������
| ��������� ���� ����� � ������ ���� � �������� ��� ��� � ������ ����� � ��������� ���� ����� � ������ ��� �������� ��� ���� � ������ ����� � |
����� | |
|---|---|---|
-70-
��������������������������
| ���� ���� |
���������� ������� � ��������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������� � ��������� |
||
| ��������� � |
�������������������������������� ��� ��
| �� ���� ��� ��� �� ���� �� �� ���� ��� ��� �� ���� �� |
���������� | ||
|---|---|---|---|
�� ������ ������� � � � ������ � ������ � ������� ������ � ������ ��� � ����� � ��������� � ������ �� ���������� |
���� | ||
| ������� � ������ ������ ������� ������ ����� |
|||
| ��������� � |
|||
| �� ������ ������� � � � ������ � ������ � ������� ������ � ������ ���� � ����� � ��������� � ������ �� |
���� | ||
| ������� � ������ ������ ������� ������ ����� |
|||
| ��������� � |
�����������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ������� | ���������� � |
���������� � |
| ������������ | ������ � |
����� |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� � |
���������� � |
��������������������������������� ���
������������������������
-71-
��� ����
�������
���������� ����������
| ������� | |||
|---|---|---|---|
| ������� | ������� � |
������� � |
|
| ����������� | |||
| ���������� | ������ | ������ | |
| ������� | ������� | ������� | |
| ������������ | ������� � |
������� � |
|
| �� | ��������� � |
� | ������� |
| �������� | |||
| ������� | ������� � |
������� � |
|
| ������������ | ������� � |
������� � |
|
| �� | ������� � |
� | ������� |
������������������������������� ����������������������
- ��������������
| ����������� | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ������� | ��������� | ��������� |
| ������ | ���������� � |
���������� � |
| ������������� | ��� | ������ |
| ��� | ||
| ����� | ���������� � |
���������� � |
| �� | ������� � |
������ � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
-72-
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������
-
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������� ����������
-
��������������
| ��������� ����������� |
||
|---|---|---|
| ��� ����������� ��� ���������� |
���������� ��������� ������� |
���������� |
| ��������� | ||
| ������� |
-
�����������
-
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������
-73-
| �� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
��������� | ������ � |
� | �������� � |
������ � |
��������� � |
����������� | ���������� � |
��������� � |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ����� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
��������� | � | ���������� � |
� | � | ������� � |
������� � |
� | ������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
������� | ������� � |
��� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | � | ������ | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ������ � |
����� | ������� � |
��� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������� | ��� � |
������� | �������� � |
������ � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
|||||
| ����� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
������ | � | ������� | �������� � |
������ � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
|||||
| �� ����� |
�������� | �� ������� � ������ � |
������� � ������� � |
������� � ������ � |
����� | ���� ������� � ������ � |
�� ������ ����� |
�� � � |
��� ��������� ����� |
���� � ������ � |
����� � � |
������ ��������� � ������ � |
���������� | �� ��������� � ������ � |
������� � ������� � |
��������� � ������ � |
-74-
| �� | ��������� � |
���������� � |
��������� � |
��������� � |
��������� | ������ � |
� | �������� � |
������� � |
��������� � |
��������� � |
���������� � |
��������� � |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ����� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
������� | � | �������� � |
� | � | ������� � |
������� � |
� | ������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
������ | ������� � |
���� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ��� � |
������� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||||
| ���� | ������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������ | ������ � |
������ | ������� � |
���� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||||
| ����� ���� |
��������� � ��������� � |
���������� � ���������� � |
������� � ��������� � |
������� � ��������� � |
������ ������� |
� ������ � |
������� ������� |
������� � �������� � |
������ � ������ � |
��������� � ��������� � |
��������� � ��������� � |
���������� � ���������� � |
��������� � ��������� � |
||||||
| �� ����� |
������� � ������ � |
� ������� � |
������� � ������ � |
������� � ������ � |
����� ����� |
� � |
������ ����� |
� ������ � |
� � |
������� � ������ � |
������� � ������ � |
� ������� � |
������� � ������ � |
||||||
| �������� | �� | ������� | ����� | ���� | �� | �� | ��� | ���� | ����� | ������ | ���������� | �� | ������� |
-75-
-
������������������������������������ ������������������������������������� ���������������������������������� �����������������������
-
������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������
-
���������������������������
| ����� ������� |
����� ����� � ����������� |
����� |
|---|---|---|
| ����� � |
||
| ����������� |
-
������������������������������
-
�������������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������
-
��� ����
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���� | �� | �� | |
| �������� | |||
| �� | ����� � |
������ � |
������ � |
| ������� | ������ � |
� | ������ � |
| ����� � |
������ � |
������ � |
|
| ����� | |||
| ���� | ����� � |
������ � |
������ � |
| �� | ����� | � | ����� |
| ���� | ���� � |
� | ���� � |
| ����� | � | ������ � |
������ � |
| ������ | ����� � |
������ � |
������ � |
| ���������� | |||
| �� | ����� � |
������ � |
������ � |
| ������� | ������ � |
� | ������ � |
| ����� � |
������ � |
������ � |
-76-
| ���� | �� | �� | |
|---|---|---|---|
| �������� | |||
| �� | ����� � |
������ � |
������ � |
| ������� | ������ � |
� | ������ � |
| ����� � |
������ � |
������ � |
|
| ����� | |||
| ���� | ����� � |
������ � |
������ � |
| �� | ����� | � | ����� |
| ���� | ������ � |
� | ������ � |
| ����� | � | ���� � |
���� � |
| ������ | ����� � |
������ � |
������ � |
| ���������� | |||
| �� | ����� � |
������ � |
������ � |
| ������� | ������ � |
� | ������ � |
| ����� � |
������ � |
������ � |
|
��� ��������� � ����������
| ����� | ���������� ����� � |
���������� |
|---|---|---|
| ����� � |
���������������������������������� �������������������������������������� ������������������������
��� �����
| ���� ���� ����� ���� ���� ����� |
���������� ��������� � ������� ��������� � ���������� ��������� � ������� ��������� � |
���� ��� ����������� � ����������� � ���� ��� ����������� � ����������� � |
|---|---|---|
��������������������������
-77-
��� ������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ������� � |
������� � |
| ������� | ���� � |
���� � |
| ������� � |
������� � |
|
| ���� | ����������� | ����������� |
- ������������������
���� �����
| ���� | ��������� | ���� | ��� ���������� ������ ������� � ������ ������ ������ ������� �� ������ ������ ������� � ������� � ������� � ������ � ������ � ������� � ������� ��������� �������� � ��������� � |
|---|---|---|---|
| ����� ����� ����� ����� ����� ����������� ����� ����� ����� ����� ����� |
-78-
������ ��������� ���� ��� ���������� ���� ������� �������������� ����� ������ ������������ ������������� ������������������������ ����� ������ ������ ������������� ����������������������� ����� ������ ������ ������������� ����������������������� ����� ������ ������� ������������ ���� � ������������������� ����� ������������� ��������� ������ ������� ������������������ � �������� ���� �������
������������������
��������������������������
���� �����
-
��������������������������������� �������������������������������� ���������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
������������������������������������� ��������������������
����������
�������� ������ ��������
| �� ������������ ����� ��� ������������� ���������� |
����� � ��� �� ����� ��� � ����� � ���� �� |
����� � |
|---|---|---|
| ����� | ||
| ����� � |
-79-
���� ���
-
���������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������
-
�����������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | �������� �� |
�������� �� |
| �������� | ������� | ������� |
| ������� | �������� � |
�������� � |
| ��������� | ����� | ����� |
| ������������ | �������� �� |
�������� �� |
-80-
�����������������
| �������� | �������� ������� |
�������� ������� |
�������� ������� |
|
|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||
| ������ | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
|
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
|
| �������� | ������ � |
����� | ������ � |
|
| �������� � |
������� | �������� � |
||
| ����� | ||||
| ������ | ||||
| ��������� | � | ������ � |
������ � |
|
| ��������� | ||||
| ��������� | ��� � |
� | ��� � |
|
| �� | ||||
| �������� | ������� � |
������� � |
||
| ���� | ������� � |
� | ������� � |
|
| ������� � |
������ � |
������� � |
||
| ������ | � | ������ |
������ | |
| ����� | ������ | ������� � |
� | |
| �������� | �������� �� |
� | ������� | �������� �� |
| �������� | �������� ������� |
|||
| ����� | ||||
| ������ | �������� �� |
������ � |
�������� �� |
|
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
|
| �������� | ������ � |
��� | ������ � |
|
| �������� � |
������ | �������� � |
||
| ����� | ||||
| ������ | ||||
| ��������� | � | ����� | ����� | |
| ��������� | ||||
| ��������� | ������ � |
� | ������ � |
|
| �� | ||||
| ���� | ������ � |
� | ������ � |
|
| ������ � |
����� | ������ � |
||
| ������ | ������� | ������� | ||
| ����� | ������ | ������� � |
� | |
| �������� | �������� �� |
� | ������� | �������� �� |
-81-
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������
-
�������������������
| ��� ������� |
����� ����� ����� |
����� |
|---|---|---|
| ����� ����� |
������������������������������ ������������������������������ ����
| ���� ���� ���������� ���������� �� ������� �� ������ � ��� ���� ���� ���������� ���������� �� ������� �� ������ � ��� |
���� ���� ������ � ������� �� ������� ���� ���� ������ � ������� �� ������� |
|---|---|
-
�����������������������������
-
������������������������������
-
�����������������������
-
�������������������������
-
���������������������������������� ���������
-
����������������������������������� ������������
-82-
-
���������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������������� �������������������������������� ������������������������������������
-
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �����������������������������
���� ��
������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������
����������������������������������� �����
���� ����
�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������
���� ����
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������
-
��������������������������������� �������������������������������� �����������
-83-
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������
-
������������������������������������ �����������������������
| ������ ���� |
�� ������� ������� � ������� � � ����� |
����� | ����� |
|---|---|---|---|
| �� ������� � ������� |
�� ������ � ������� |
������� | |
| � � |
-
������������������������������������
-
����������������������������
���� ������
| ������ | ���� | �� | |
|---|---|---|---|
| �������� | ��������� � |
������� � |
��������� � |
| ��������� | �������� � |
� �������� � |
|
| ������� | � | �������� � |
�������� � |
| ���������� | ��������� � |
������� �� |
��������� � |
| ������ | ���� | �� | |
| �������� | ������� � |
������� � |
������� � |
| ��������� | ������� | � ������� |
|
| ������� | � | ������� � |
������� � |
| ���������� | ��������� � |
������� � |
��������� � |
| ���� | |||
| ����� | ����� | ||
| ���� | ���������� � ���������� � |
���� �����
���� ���������
�������������������������������� ����
| ��� | ||
|---|---|---|
| ������� | ����� ��� � |
����� |
| ������ � |
-84-
���� ����
| ���� ���� ���� |
����� ����� � ����� ������ ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ����� � ����� ������ |
||
| ������ � |
����� �������
| ������� ������������� ���� �� |
����� ������ � ����� ������ ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ����� � ��� ������ |
||
| ������ � |
����� �����
����� ���� ����� ���������
����� ������ � |
����� |
|---|---|
| ������ � |
| ����� | ������ ������ ������������� ���� ������ ������������� ���� ���� ����� ����� �������� |
����� | ||
|---|---|---|---|---|
| ������� ������� � ������� ����� |
������� ������� � ������ ��� ����� |
�� | ||
| ��������� � ������� ����� |
||||
| ������� ������� � ������� ����� |
������� ������� � ������ ����� ����� |
�� | ||
| ��������� � ������� ����� |
||||
| ������� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
������� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
�� | ||
| ��������� � ������� ������ ������ |
||||
| ��������� � |
-85-
| ���� ����� ����� �������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ������� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
������� ������� � ������ ������ ������ ������� � |
�� | |
| ��������� � ������ ������ ������ |
|||
| ��������� � |
-
�������������������������������
-
����������������������������������� ����������������������
-
������� ����� ������������������������ ����������������������
-
�������������������������������� ����������
-
������������������������������������ ������������������������������������� ����
-
��������������������������������� ����
����� ����
-
��������
-
��������������
| ������ ������� ������� ����� |
����� ������� � ������ ������� � |
����� |
|---|---|---|
| ������� � ������ |
||
| ������� � |
- ���������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����������� | ������ �� |
������ �� |
-86-
����������������
| ������������� | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ����������������� | ������� � |
������� � |
| ���������������� | ||
| ��������� | ������ | ������ |
| ��������������� | ������ � |
������ � |
| ������������� | ������ | ����� |
| ������������ | ������ � |
��� |
| ����� | ������� � |
������� � |
���������������������������������������
- ���������������������������������� ���
| �� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������ | ||
| ������� | ������ � |
������ � |
| �������� | ����� |
����� |
| �������� | ������ | ������ |
| ��������� ����������� |
������ � |
������ � |
| ��������� | ||
| ���� | ������� � |
������� � |
| ����������� | ��� � |
��� |
| �� | ����� | ����� |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������ � |
������ � |
���������������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ������� | ������� �� |
������� �� |
| ��������� | ����� � |
����� � |
-87-
- ��������������������������������� �����������������
����������
| ���������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ������� ������� ������� |
������� | ������ | ����� ������� � � �� � �� � |
������ | ||
| ������ � �� ������ ������ � |
����� � �� ������ ������ � |
������� � ������� |
| ������ � |
������ � �� � |
������ � �� � |
||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ||||
| ���� ������� ������� ������� |
������� | ������ | ����� ������� ����� � ������ �� ������ � |
������ |
| ������� ������� � |
-
��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-
������������
���������� ���������� ������ ������� ��������� ������� ���������
- ��������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������
-88-
����� ����
| ������ ��������� ���� ������ ��������� ���� �������� ������ ����� ������ ��������� ���� ������ ��������� ���� �������� ������ ����� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ��������� � ��������� � � ��������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� ����� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
|||
| ���� ��������� � ��������� � � ��������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
����� �����
���������������������������������� ����������������������������������������� ������
�����������������������
| ����� ���������� ���� ������� |
���������� ������ � ������� ������� ������� � ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ������ � ������� ������� |
||
| ������� � |
||
| ������ � |
-89-
����� ��������
���������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����������� | ��������� � |
��������� � |
| ��������� | ������ | ������ |
| ������� | � | ����� |
| ��������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������ � |
� |
| �� | � | ���� � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
- �� �����
��� ����������
������������������������������������� ������������������
��� ����������
����� ��������������������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ����������������������� ���������� ���������� �������� �������������� ������������ ������������ ������������ ������������ �������������� ������������ ������������� ������������ ���������� ���������� ������������ �������� ������������ ���������� ���������� |
������� |
|---|---|
| ����� ����� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
-90-
| ����� ���������� ���������� ���������� �������� ������������ ����������� |
������� |
|---|---|
| ����� � � � � � |
- ��� �������������
�������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ����� ����� |
����� ������� � |
����� |
| ������� � |
��������������������������� �����
| �� | ||
|---|---|---|
| ��� ����� ����� �� |
����� ������ � ������� ������� � |
����� |
| ����� � ������� |
||
| ������� � |
���������������������
- ����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| ����� ����� |
���������� ������� � |
���������� |
| ������ � |
�������������������������������� �����������������
����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| ����� ����� ����� �� |
���������� � � ������ ������ � |
���������� |
| ����� � ������ |
||
| ������ � |
���������������������������
-91-
- �����������������
����� ����� ����� ������� ������������� ��� ������������� ���
-
�������������������
-
���������
-
���������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������� �����������������
-
���������
-
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������
-
�����������
-
�����������
��� �����������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ������ ����� �� |
����� ������� � ����� ������� � |
����� |
| ������ � ����� |
||
| ������ � |
-92-
�� �����
- ����������������
| ���� ���������������� ����� ������������������ �� ����� |
���������� ���������� ���� ����� � ����� � ���� � ����� �������� � ����� �������� ������� ������ ���� ������� ������� ���� ������� � ������� � ���� |
���� |
|---|---|---|
-
�� ���������������
-
������������������������������������ �������������������������������������� �����������������������������������
-
�������������������������������������� ���������������������������������������� ������
-
-
�� �������
- ������
-
��� �������
-
������������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������
-
������������������������������������� ����������������������������
-
������������������������������������� �������������������������������� �������
-
���������������������������������� ������������������
-
-
-93-
��� ���
-
��� ����
-
��������������������������������� ����������������
-
��� ����
-
�������������
- �������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������
-
�����������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �����������������
-
��������������������������������� ��������������������������������
-
-
�������������
- ��������
�����
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������
-
������������������������������� ���������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���
-94-
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� | |||
| ������ | �� | ����� | |
| ���������� | |||
| ���� | |||
| ������ | |||
| ����� | ��������� ��� ���� ��������� � |
||
| ���� | |||
| ����� | |||
| ������ | ����� ��� |
����� | ������� � |
| ���������� | |||
| ���� | |||
| ������ | �� | ����� | |
| ���������� | |||
| ���� | |||
| ����� | |||
| ������ | ������ ��� |
���� |
������ � |
| ������ | |||
| ����� | ��������� ��� ���� ��������� |
||
| ���� | |||
| ����� | |||
| ������ | ������ ��� |
����� | ������� � |
| ����������������������������� | |||
| ��������� |
��������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������
| ���������� ���� ������ ����� ���� ����� ������ |
����� | �������� ������ � � � |
|
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� ���� �� � � �� ������ �� |
-95-
| ���������� ���� ����� ������ ������ ����� ���� ����� ������ |
����� | �������� � � ������ � � |
|
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� ���� �� ��� � �� � �� ������ �� |
�����
-
������������������������������ ������������������������������ ����
-
��������������������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������
-
����
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ��������
-96-
-
��������
-
������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������
-
��������������������������������� ������������������������
-
�������������������������������� �������������������������������
-
������������������������������ ������
-
���������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������
-
������������������������������� ����������������������������� ���������������������
| �������� ���������� ���� ������ ���� ���������� ����������� ����������� �������� ������ |
��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������� ����� |
����� � � � � � � ��������� ����� |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
-97-
| �������� ���������� ���� ������ ���� ���������� ����������� ����������� �������� |
��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������� |
����� � � � � � � ������� |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � � � � |
- ������������������������������� �����������
��� ������
-
��������������������������������� ������������
-
�������������������������������� ���
-
�������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������
-
�������������������������������� �������������������������
-
��������������������
-98-
- ������������������������������������ �������������������������������� �������
| ������ | |||
|---|---|---|---|
| ���������� �� ������� ���� ��������� ���� ���������� �� ������� ���� ��������� ���� |
���� ���� � � ������� � ��������� � � � ���� ���� � � ������� � ��������� � � � |
���� �� � � ������� � � � ��������� � ���� �� � � ������� � � � ��������� � |
�� |
-
����������������������������
-
���������������������������������� ����������������������������
-
�������������������������������� ���������������������������
-
���������������������������
-
��������������������������������
-
������������������������������
-99-
| �������������� | ��������������� | ���������������������������������������� | ����� �� |
� � � � � � � � � � � � � � ������ � � � � � � � � � � ���� �������� �� |
������������������������������������� � �������������� ��������� � � ����� � � |
���������������������������������������������������� ���� ������������ ���������� ��������� ����� ��������� |
������������� | ����������������������������������������������������������� | ������������������������ | �������������������������������������������� | �������������������������������������������� | ������������������������������� | ������� ����� ���� ����������������� |
�������� ���� ����� ���� ������ ���� �� ��� ������� ���� �� �� ���� �� |
��� �� ��������� ������� � ��� �������������� ��� ��� ��� ��� ����� ������ � |
��� ������ ������ |
������ ����� |
������������������������������������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-100-
| ���� ��������������� ������������� |
������ �������� |
� � � � � � � � � � � � � � � � ����� � � ���� ���� � � � � � � � � ������� �� |
����������������������������� ��� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ �������� ������������� ����� |
������������������������� �� ��� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ ������� ������������� ����� |
����������������������� �� ��� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ � � |
������������������������� �� ��� �� �������� ������������� ����� ��� ������ ������ ��������� ������������� ������� |
������������������������������ | �������� ��������� |
��������� ������ �� ��������� ��� �� ���� ����� �������� |
������������� �������������� ����� ������� � ���� ������� � ������ � � � � |
������������������� | ��������������������������������� | ���������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-101-
| � � � �� � � � � � � � � ���� � � � � � � � � ���� � � ���� ����� � � � � ���� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ����������� ������������ |
�������������������� ���������������������������� ��� �������� �������������������� � ��� ������� � ��� ������� � ���������� ������ ��� ��������� � ��� ������ � ��� ������ � ��� ���� ��� ������������ �� ��������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������ ��� ����� ��� ����� ��� ��� ������������ �� ������������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��� ��� ���������� �� ��������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������� ��� ������ ��� ������ ��� ��� ���������� �� ��������� ��� ������ ��� ������ ��������� ����� ��� ������ ��� ������� � ��� ������ � ��� ������������������� �� ���������������� � �� ������ �� ������ ������� ����� ��� ������� ��� ������ ��� � ��� ���� |
|---|---|
-102-
| ������� | � � � � ���� ����� ����� ���� ����� ������ ����������� ����� ������ ����� ����� ����� ������ |
� � � � � � � � ���� � � �� ������ ����� ���� � � � � � � � � ���� ����� ������ |
������� ��������� |
������ ������� ������� � � ������� � � � � � ������� � ������ � ����� ������ � ������� � � � �� |
������������� | � � � � ������� ��� � ���������������� ������������������ |
��� �������� �������� ���������� |
����������������������� | �������������� | ���������������������������������������� | ������� | ������������������������������������ | ����������������� | �������������������������������������������������������������������������������� | �������������� | �������������������������������������������������������� | ������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-103-
��� �������
-
���� ����
-
�������������������������������� �����
-
��������������������������������� ��������������������������������� �������
-
�������������������������
-
���������������������
-
����������������������
-
������������������������
-
�������������������������������� �����
��� �������
�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������
-104-
| �� | ���������� � |
������� | ���������� � |
��������� � |
�� | ���������� � |
������� | ���������� � |
��������� � |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ | ������ � |
������ | ������� � |
�������� �� |
������ | ������ � |
������ | ������� � |
������� �� |
|||||||
| ������ | ������� � |
������ | ������� � |
������ � |
������ | ������� � |
������ | ������� � |
������ � |
|||||||
| ������� | ��������� � |
��� | ��������� � |
������� � |
������� | ��������� � |
��� | ��������� � |
������� � |
|||||||
| ������� | ����� ������� |
������������������ ���������� � ��������� � |
�������������� ������� ������ |
������ ���������� � ��������� � |
���� ��������� � ������� � |
������� | ����� ������� |
������������������ ���������� � ��������� � |
�������������� ������ ������ |
������ ���������� � ��������� � |
���� ��������� � ������� � |
-105-
��� ����������
-
��������������������������������� �������������������
-
���������������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ��������� | ��������� � |
��������� � |
| �������� | �������� � |
������� � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ���� | ������ | ����� |
| ���������� | ��������� � |
��������� � |
��� �����������
- �����������
��� �����
������������������������
| ����� ����� ����������� ������� ����������� ��� ������ ����� ����� ����������� ������� ����������� ��� ������ |
�� ���������� � ������� ���������� � ��������� � �� ���������� � ������� ���������� � ��������� � |
�� �� ��������� � ���������� � � ������� ��������� � ���������� � ������� � ��������� � �� �� ��������� � ���������� � � ������� ��������� � ���������� � ������� � ��������� � |
�� |
|---|---|---|---|
| ���������� � |
|||
| ��������� � |
��� ������
���������������������������������� ���������������������������
-106-
�����������������������
�������������������������
�107������17002787�
- ���������������
����
��������������106��105�12�31�������������106��105�1� 1��12�31������������������������������������(���� ������)������������
������������������������������������������� ����������������������106��105�12�31������������106� �105�1�1��12�31����������������
�������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��
������ ����������������������������������106 ������� ��������������������������������������������� �����������������
- ���������������106������������������
���������
����
�����������������������(�)��������������������� ���������(�)���������������������(�)������������ ���106�12�31��������������������956,790���7,600���
��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������ �������
-
�������������������������������
-
1.�������������������������������������������� ������������������������
-
2.�������������������������������������������� ��������������������������������������
-
�������
����
�����������������������(��)�������������������� ����������������(�)�����������������������(�)��� 106�12�31�����������1,302,712���
��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������� �������
-
�������������������������������
-
1.�������������������������������������������� �������������������������������������������� ������
-107-
2.�������������������������������������������� 【★】 ��������������������������������������
�������������������
������������������������������������������� �������������������������������������������� ��
������������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������
�����������������(������)��������������
��������������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��
������������������������������������������� �������
1.�������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������
-
2.�������������������������������������������� ����������������������
-
3.������������������������������������
4.�������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������� ��
-
5.�������������������������������������������� ������
-
6.�������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������
-
�����������������
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������
����������������������������������106�������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������
����������
==> picture [115 x 34] intentionally omitted <==
==> picture [77 x 59] intentionally omitted <==
�������������
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==
�������������0990042599� ��������������
�������(88)���(�)�95577�
����107�3�2�
-108-
�������
PARENT COMPANY ONLY BALANCE SHEETS
| ��106��105�12�31� DEC. 31,2017 AND 2016 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
105�12�31� DEC. 31, 2016 |
||
| � �ASSETS |
�� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current assets �������Cash and cash equivalents ������Notes receivable, net ������Accounts receivable, net ����������Accounts receivable - related parties �����Other receivables ��Inventories, net �������Biological assets - current ����Prepayments ������Other current assets ������Total current assets �����Non-current assets �������� Investments accounted for using the equity method ���������Property, plant and equipment ����Intangible assets ��������Biological assets – non-current �������Deferred income tax assets �������Other non-current assets �������Total non-current assets |
$ 77,201 340,232 1,496,152 18,407 8,036 949,190 975,098 350,607 2,000 |
1 3 11 - - 7 7 3 - |
$ 68,756 345,298 1,480,919 21,460 10,740 951,317 819,024 252,764 2,000 |
1 3 14 - - 9 8 2 - |
| 4,216,923 | 32 | 3,952,278 | 37 | |
| 2,217,806 6,109,595 2,047 327,614 50,920 83,945 |
17 47 - 3 - 1 |
2,163,609 4,111,935 1,229 308,105 47,584 95,189 |
20 39 - 3 - 1 |
|
| 8,791,927 | 68 | 6,727,651 | 63 | |
| ����Total assets | $ 13,008,850 | 100 | $ 10,679,929 | 100 |
-109-
����������
PARENT COMPANY ONLY BALANCE SHEETS�Continued�
| ��106��105�12�31� DEC. 31,2017 AND 2016 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
�������� UNIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|---|---|
| ��YEAR ��ITEM |
106�12�31� DEC. 31, 2017 |
105�12�31� DEC. 31, 2016 |
||
| �����LIABILITIES AND EQUITY | �� AMOUNT |
� | �� AMOUNT |
� |
| ����Current liabilities ����Short-term borrowings ������Short-term notes and bills payable ����Notes payable ��������Notes payable – related parties ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ����������Other payables– related parties �������Current income tax liabilities ������Other current liabilities ������Total current liabilities �����Non-current liabilities ����Long-term borrowings �������Deferred income tax liabilities �������Other non-current liabilities �������Total non-current liabilities ����Total liabilities ��Equity ��Share capital �����Share capital - common stock ����Capital surplus ����Capital surplus ����Retained earnings ������Legal reserve �����Unappropriated retained earnings ����Other equity interest ����Other equity interest ����Total equity |
$ 2,236,383 499,489 424,095 8,599 506,535 4,133 507,209 28,210 211,737 180,701 |
17 4 3 - 4 - 4 - 2 2 |
$ 1,993,769 259,845 390,601 1,738 523,748 11,967 389,419 13,442 134,204 93,750 |
19 2 4 - 5 - 4 - 1 1 |
4,607,091 |
36 | 3,812,483 | 36 | |
| 1,510,000 28,616 185,645 |
12 - 1 |
270,000 17,175 174,201 |
2 - 2 |
|
| 1,724,261 | 13 | 461,376 | 4 | |
| 6,331,352 | 49 | 4,273,859 | 40 | |
| 2,679,910 1,145 495,401 2,335,867 1,165,175 |
20 - 4 18 9 |
2,679,910 967 369,222 1,853,799 1,502,172 |
25 - 4 17 14 |
|
| 6,677,498 | 51 | 6,406,070 | 60 | |
| �������Total liabilities and equity | $ 13,008,850 | 100 | $ 10,679,929 | 100 |
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements..
������� ������� ��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-110-
������� PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
�������� (�����������)
| �������� (�����������) |
�������� (�����������) |
�������� (�����������) |
�������� (�����������) |
|
|---|---|---|---|---|
| ��106��105�1�1��12�31� FROMJAN.1 ~ DEC. 31,2017 AND 2016 |
UNIT�NT$ 1,000 (Earning per share expressed in NT$) |
|||
| � �YEAR � �ITEM |
106��2017 | 105��2016 | ||
| � � AMOUNT |
� | � � AMOUNT |
� | |
| ����Sales revenue ����Operating cost ������Net operating margin ����Operating expenses ����Selling and marketing expenses ����General & administrative expenses ������Total operating expenses ���������Other income and expense, net ����Operating profit ��������Non-operating income and expenses ����Other income �������Other gains and losses ����Finance costs ������������������������ Share of the profit or loss of subsidiaries, associates and joint ventures accounted for using the equity method ����������Total non-operating income and expenses ����Profit before income tax �����Income tax expense ����Profit for the year ������Other comprehensive income ����������Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �����������Other comprehensive income, before tax, actuarial loss on defined benefit plans ���������������������������� ��������Total share of other comprehensive income (loss) of associates and joint ventures accounted for under equity method �������������� Income tax related to components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss ������������Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss �������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ����������������� Currency translation differences of foreign operations ���������������������������� ��������Total share of other comprehensive income (loss) of associates and joint ventures accounted for under equity method ���������������Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss ������(��)Total other comprehensive (loss) income for the year ��������Total comprehensive income for the year ����Earnings per share ������Basic earnings per share |
$ 17,379,603 ( 14,437,948 ) |
100 ( 83) |
$ 16,347,426 ( 13,808,073 ) |
100 ( 84) |
| 2,941,655 | 17 | 2,539,353 | 16 | |
| ( 826,614 ) ( 474,865 ) |
( 5 ) ( 3 ) |
( 718,974 ) ( 351,566 ) |
( 5 ) ( 2) |
|
| ( 1,301,479 ) |
( 8 ) |
( 1,070,540 ) |
( 7 ) |
|
| 718 | - | 15,309 | - | |
| 1,640,894 | 9 | 1,484,122 | 9 | |
2,889 52,822 ( 38,707 ) 101,042 |
- - - 1 |
2,651 19,211 ( 27,697 ) 45,695 |
- - - - |
|
118,046 |
1 | 39,860 | - | |
| 1,758,940 ( 325,870 ) |
10 ( 2) |
1,523,982 ( 262,187 ) |
9 ( 1) |
|
| $ 1,433,070 | 8 | $ 1,261,795 | 8 | |
| ($ 25,098 ) ( 18 ) 4,266 |
- - - |
($ 6,999 ) 48 1,190 |
- - - |
|
| ( 20,850 ) |
- | ( 5,761 ) |
- | |
| ( 176,705 ) ( 160,292 ) |
( 1 ) ( 1 ) |
( 33,267 ) 662,141 |
- 4 |
|
| ( 336,997 ) |
( 2 ) |
628,874 | 4 | |
| ($ 357,847) | ( 2) |
$ 623,113 | 4 | |
| $ 1,075,223 | 6 | $ 1,884,908 | 12 | |
| $ 5.35 | $ 4.71 | |||
| ��������Diluted earningsper share | $ 5.34 | $ 4.70 |
- �����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements.
�������� ������� ��������
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
-111-
�������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
��106��105�1�1��12�31� �������� FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2017 AND 2016 , 2017 AND 2016 2017 AND 2016 UNIT�NT$ 1,000
FROM JAN.1 ~ DEC. 31, 2017 AND 2016 , 2017 AND 2016 2017 AND 2016
| ��� � � Share capital - common stock |
�� �� Capital surplus - others |
� � � � Retained Earnings |
� � � � Retained Earnings |
���� Other equityinterest |
���� Other equityinterest |
�� Total |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� � � Legal reserve |
����� Un- appropriated retained earnings |
����� ����� ����� �� Cumulative translation differences of foreign operations |
���� ���� ����� Unrealized gain or loss on available- for-sale financial assets |
||||
| 105��2016 105�1�1��� Balance at January 1, 2016 104��������� Appropriation of 2015 earnings ������ Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ���� Profit for the year �������� Other comprehensive income (loss) for the year |
$ 2,679,910 - - - - |
$ 967 - - - - |
$ 300,445 68,777 - - - |
$ 1,202,524 ( 68,777) ( 535,982) 1,261,795 ( 5,761) |
$ 187,355 - - - ( 33,267) |
$ 685,943 - - - 662,141 |
$ 5,057,144 - ( 535,982) 1,261,795 623,113 |
| 105�12�31��� Balance at December 31, 2016 |
$ 2,679,910 | $ 967 | $ 369,222 | $ 1,853,799 | $ 154,088 | $ 1,348,084 | $ 6,406,070 |
| 106��2017 106�1�1��� Balance at January 1, 2017 105��������� Appropriation of 2016 earnings ������ Legal reserve ������ Cash dividends to shareholders ��������������� �� Capital surplus – dividents not received by shareholders ���� Profit for the year �������� Other comprehensive income (loss) for the year |
$ 2,679,910 - - - - - |
$ 967 - - 178 - - |
$ 369,222 126,179 - - - - |
$ 1,853,799 ( 126,179) ( 803,973) - 1,433,070 ( 20,850) |
$ 154,088 - - - - ( 176,705) |
$ 1,348,084 - - - - ( 160,292) |
$ 6,406,070 - ( 803,973) 178 1,433,070 ( 357,847) |
| 106�12�31��� Balance at December 31, 2017 |
$ 2,679,910 | $ 1,145 | $ 495,401 | $ 2,335,867 | ($ 22,617) | $ 1,187,792 | $ 6,677,498 |
����105���104���������$15,473�$8,655��������
Note: Employees’ bonus of $15,473 and $8,655 had been deducted from income for the years ended December 31, 2016 and 2015, respectively.
�����������������������������
The accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements.
������� ������� ��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-112-
�������
PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CASH FLOWS
��106��105�1�1��12�31� �������� FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2017 AND 2016 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2017 AND 2016 | U | NIT�NT$1,000 |
|---|---|---|
| � �ITEM |
106��2017 | 105��2016 |
��������� CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES ������Profit before tax ����Adjustments ������Adjustments to reconcile profit (loss) ����(��)��� (Reversal of) provision for allowance for bed debts ����Depreciation ����Amortization ����Interest income ����Interest expense ��(����)���� (Reversal of) provision for loss on decline in market value of inventories ������Loss on retirement of inventories ����������� Change in fair value less cost to sell of biological assets ������������������������ Share of the profit or loss of subsidiaries, associates and joint ventures accounted for using the equity method ���������������� Gain on disposal of property, plant and equipment ����������/����� Changes in operating assets and liabilities ��������������Changes in operating assets ����Notes receivable ����Accounts receivable ��������Accounts receivable – related parties �����Other receivables ��Inventories ����Biological assets ����Prepayments ��������������Changes in operating liabilities ����Notes payable ��������Notes payable – related parties ����Accounts payable ��������Accounts payable – related parties �����Other payables ���������Other payables– related parties �������Accrued pension liabilities ���������Cash inflow generated from operations ������Income tax paid ����������Net cash flows from operatingactivities |
$ 1,758,940 ( 211 ) 430,159 2,561 ( 152 ) 38,707 ( 1,900 ) - ( 718 ) ( 101,042 ) ( 1,757 ) 5,066 ( 15,022 ) 3,053 2,704 4,027 ( 174,865 ) ( 97,843 ) 33,494 6,861 ( 17,213 ) ( 7,834 ) 84,865 14,768 ( 14,651) |
$ 1,523,982 334 353,711 2,864 ( 322 ) 27,697 1,748 2,518 ( 15,309 ) ( 45,695 ) ( 333 ) ( 33,987 ) ( 251,112 ) ( 17,023 ) 1,698 288,414 ( 146,402 ) 201,728 119,747 ( 3,476 ) 101,935 6,048 104,746 5,742 ( 274,886) |
| 1,951,997 ( 235,966 ) |
1,954,367 ( 174,114 ) |
|
| 1,716,031 | 1,780,253 |
-113-
���������� PARENT COMPANY ONLY STATEMENTS OF CASH FLOWS�Continued�
��106��105�1�1��12�31�
��������
FROM JAN.1 ~ DEC.31, 2017 AND 2016 UNIT�NT$ 1,000
| FROM JAN.1 ~ DEC.31,2017 AND 2016 | U | NIT�NT$ 1,000 |
|---|---|---|
| � �ITEM |
106��2017 | 105��2016 |
| ��������� CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES ���������� Acquisition of investments accounted for using the equity method ����������� Acquisition of property, plant and equipment ������������� Proceeds from disposal of property, plant and equipment ������ Acquisition of intangible assets ���������(��) Decrease (increase) in other non-current assets ����� Cash receipt of interest ����� Dividends received ���������� Net cash flows used in investing activities ��������� CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES ������(��) Increase (decrease) in short-term borrowing �������� Increase in short-term notes and bills payable ������ Proceeds from long-term borrowings ������ Payment of long-term borrowings ����� Cash payment for interest ������ Cash dividends paid �������������� Proceeds from dividend were not received by shareholders ����������(��) Net cash flow from (used in) financing activities ������������ Increase in cash and cash equivalents ����������� Cash and cash equivalents at beginning of year |
($ 294,850 ) ( 2,396,546 ) 5,070 ( 1,498 ) 9,363 152 4,680 |
($ 77,000 ) ( 1,133,975 ) 2,310 ( 1,038 ) ( 6,797 ) 322 9,531 |
| ( 2,673,629 ) |
( 1,206,647 ) |
|
| 242,614 239,644 2,040,000 ( 713,750 ) ( 38,670 ) ( 803,973 ) 178 |
( 171,613 ) 100,060 670,000 ( 575,000 ) ( 27,509 ) ( 535,982 ) - |
|
| 966,043 | ( 540,044 ) |
|
| 8,445 68,756 |
33,562 35,194 |
|
| ����������� Cash and cash equivalents at end of year |
$ 77,201 | $ 68,756 |
�����������������������������
T he accompanying notes are an integral part of these parent company only financial statements.
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
��������
�������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-114-
������������ ���������������� ������������� ��������� ����������
�� ����
������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������������������������������� ����� �����������������
�� �������������
�����������������������������
�� ��������������
� � ��� ����������������� ����������� ���
������������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������
����������������������������� ���������� ��������������������
��������������������������� ���������� ���
�������������������� ���������� ������������������ ���������� ���������������������������� ���������� ������ ���������������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ������������������������� ���������� �������������������������� ���������� �� ��������������������������� ���������� ������� ���������������� ����������
-115-
���������� ��������������� ������ ���������������� ���������� ���������������� ���������� ���������������� ����������
�������������������������������� ����������
- �������������������
���������������������������������
���������������������������������
-
��� ������������� ��������������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������ ��������������������������� ���������� ���
��������������������������� ���������� �������������������������� ��
����������������� ���������� ��������������������� ���������� ���������������������������� ����������
������������� ������������������ ���������� ��������������������������� ���������� ���� ������������������������ ���������� �������������������������� ���������� �������������������������������� ���������� ���������� �������������������������������� ���������� ���������� �������������������������������� ���������� ������
-116-
-
�������������������������������� ����������
-
��������������������
- ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������
-
���������������������
- �������������������������������� ����������
-
���������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������������� ��������������
-
��� �������������������������������� �
-
�������������������������������� ���������������������
���������������
���������� ������
��������������������������� ���������� ���������������������������� ��������� ��������������������� ��� ���������������� ���������� ������������������ ���������� �������������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ������������������������ ���������� ���������������� ����������
-117-
�������������������������������� ��������������������������� �����������������
- ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������
�� ������������
����������������������������������� ��������������
��� ����
���������������������������
��� ����
-
����������������������������
-
���������������������������������� ����������������������
-
���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ���
��� ����
-
����������������������������������� ����������
-
��������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-118-
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
���������������������������
��� �����������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� ����������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� �����������
-
������������������������
-
�����������������������
-
�������������������
-
����������������
-
�������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ �������
-
������������������������
��� ����
- �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-119-
��� ������
-
���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������
-
����������������������������� ������������������� ������������������������ ��������������������������������� ���������
-
��������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���
-
��������������������������������� ������������������������������ ����
-
�����������������������������
-
���������������������������������� �����
-
��������������
-
������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����
��� �������
�������������������������������� ���
-120-
��� ����������
- �������������������������������� �����������
��� ��
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������
� ��� �������� ����
-
���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������
���������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������
-121-
� ������� ������
-
���������������������������������� �����
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������
-
���������������������������������� ������������������������������� �����������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �����
-
�������������
| ������������ | |
|---|---|
| ����� | ����� |
| ����� | ����� |
| ���� | ����� |
| ���� | �� |
| ���� | ����� |
| ���� | ����� |
�����������������
-
��������������������������������� ������������
-
��������������������������������� �����������
-
��������������������������������� ����������������������������
-
���������������������������������� ������������������������������ �������������������
-122-
- ��������������������������������� �����������
���������
- �����������������������������
������������
- ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����
���� ���
- �������������������������������� �������������������������������� �������
������������
- �������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������������
������������
- ������������������������������
���������
-
���������
-
������������������������������� ������
������
-
����������
-
������������������������������ ������������������������������ ��������
-123-
-
����������
-
������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���
-
������������������������������� ���������
-
����������������������
-
-
������������
-
������������������������������� �������������������������������� ��������
��������
-
��������������������������������� ������������������������������� ����������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������
-124-
- ��������������������������������� ������������������������������� ���
��������
�������������������������������� �����������������
����� �����
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������
- ����� �����
�����
�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������
�� ������ � ��������������
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������
��� ������������
������
-125-
��� ����������
-
��������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������
-
����������������������������������
-
��������������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������� ��������������������������������������
�� ���������
��� ��
| �������� ���� ���� �� |
���������� ����� � ��� ������ ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ����� � ��� ������ |
||
| ������ � |
-
��������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������ �����������������������
��� �����
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | ������ � |
������ � |
| ��������� � |
��������� � |
-126-
���������������
| ������������ | ||
|---|---|---|
| ��� ����� �������� ������ |
���������� ��������� � ������ ����� ����� ��������� � |
���������� |
| ��������� � ������ ����� ��� |
||
| ��������� � |
-
�������������������
- ������������������������������� ����������������������������� �������
-
���������������
-
�����������
| ��������� ���� ����� � ������ ���� � ������ ����� ��� � ������ ����� � |
����� |
|
|---|---|---|
�����
| ��������������� ��������� ���� ����� � ������ ��� ������ ����� ���� � ������ ����� � ���� ���� |
��������� ��������� �� � � ����� � � ��� � ���� � � � ����� � ���������� ���������� ������� � ������� � ��������� ��������� ��������� � ��������� � |
|---|---|
- ��������������������������
��������������������������������
-127-
��� ��
| �� ���� ��� ��� �� �� ���� ��� ��� �� |
���������� | ||
|---|---|---|---|
| �� ������ ������� � � � ������ � ������ � ������� ������ � ������� � ������ �� ���������� |
���� | ||
| ������� � ������ ������ ������� |
|||
| ������� � |
|||
�� ������ ������� � � � ������ � ������ � ������� ������ � ������� � ������ �� |
���� | ||
| ������� � ������ ������ ������� |
|||
| ������� � |
|||
�������������
| ������������ | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ������� | ���������� � |
���������� � |
| ������������ | ������ � |
����� |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� � |
���������� � |
��������������������������������� ������������������������
��� ��������
�������������������
| �������� ������������ ������������ ���������� ���������� |
���������� ��������� � ������ ������ ������� ������ ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ��������� � ������ ������ ������ ������ |
||
| ��������� � |
-128-
- ����������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| �������� | ������ � |
������ � |
| ������������ | ����� | ����� |
| ������������ | ������ | ������ |
| ���������� | ������ | ����� |
| ���������� | ������ � |
��� � |
| ������� � |
������ � |
-
��������������������������
-
�����������
| ���������� | |||
|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ||
| ������������ | ��� �� |
��� � |
|
| ������������ | �� | � | ��� |
| ��� �� |
� | �� |
- ��������������
��������
| ����� �������� �� |
����� |
|---|---|
| ������� � |
- ���������������������������������� �������
��� ����
�������
���������� ����������
| ������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ������� � |
������� � |
|||
| ����������� | |||||
| ���������� | ������ | ������ | |||
| ������� | ������� | ������ | |||
| ������������ | ������� � |
� | ������� | ||
| �� | � | ������� | � | ������� | |
| �������� | |||||
| ������� | ������� � |
������� � |
|||
| ������������ | ������� � |
� | ������� | ||
| �� | � | ������� | � | ������� |
-129-
-
������������������������������� ����������������������
-
��������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
������� � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ������� | ��������� | ��������� |
| ������ | ���������� � |
���������� � |
| ����������� | ||
| ����� | ��� | ������ |
| ����� | ���������� � |
���������� � |
| �� | ������� � |
������ � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������
-
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������
-
��������������
������
| ���������� ��������� |
������ ���������� ��������� |
|---|---|
-
�����������
-
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������
-130-
| ����� | ���� �� |
������� � ��������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
������� � ��������� � |
��������� ��������� |
� ������ � |
���������� � � |
� �������� � |
������� � ��������� � |
������� � ���������� |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
������� | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | � | ������ | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
||||
| ���� ���� |
��������� � ������� � |
���������� � ������� � |
��������� � ������ � |
��������� � ������ � |
������� ������ |
� ������ � |
������� ����� |
�������� � ������� � |
��������� � ������ � |
��������� � ������� � |
���������� � �������� � |
��������� � ������ � |
||||
| ����� | ��������� � |
�������� � |
��������� � |
��������� � |
������ | � | ������� | ������� � |
��������� � |
��������� � |
�������� � |
��������� � |
||||
| ����� | ������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
����� | � | ����� | ������ � |
������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
||||
| �� | �������� | �� ������� � |
������� � |
������� � |
����� | ���� ������� � |
�� ������ |
�� � |
��� ��������� |
���� � |
������ ��������� � |
���������� | �� ��������� � |
������� � |
��������� � |
-131-
| ����� | ���� �� |
������� � ��������� � |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
������� � ��������� � |
������� ��������� |
� ������ � |
�������� � � |
� �������� � |
������� � ��������� � |
������� � ���������� |
� ���������� � |
������� � ��������� � |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ���� � |
������ | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
�������� � |
������� � |
������� � |
������ | ��� � |
������� | ������� � |
������� � |
������� � |
�������� � |
������� � |
|||||
| ���� | ������� � |
������� � |
������ � |
������ � |
������ | ������ � |
������ | ������� � |
������ � |
������� � |
������� � |
������ � |
|||||
| ����� ���� |
��������� � ��������� � |
�������� � ���������� � |
������� � ������� � |
������� � ������� � |
������ ������� |
� ������ � |
������� ������� |
������� � �������� � |
��������� � ��������� � |
��������� � ��������� � |
�������� � ���������� � |
��������� � ��������� � |
|||||
| ����� | ������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
����� | � | ����� | ������ � |
������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
|||||
| �� | ������� � |
� | ������� � |
������� � |
����� | � | ������ | � | ������� � |
������� � |
� | ������� � |
|||||
| �������� | �� | ������� | ����� | ���� | �� | �� | ��� | ���� | ������ | ���������� | �� | ������� |
-132-
- ���������������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����� | ����� � |
����� � |
| ������� | ����������� | ����������� |
| ����������������������������� |
-
�������������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������
-
��� ����
����
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ||
| ���� | |||
| �� | ����� � |
����� � |
|
| ������� | ������ � |
� | ������ |
| ����� � |
� | ����� | |
| ���� | ����� � |
����� � |
|
| �� | ����� | ����� | |
| ���� | ���� � |
� | ������ |
| ������ | ����� � |
� | ����� |
| ������ | |||
| �� | ����� � |
����� � |
|
| ������� | ������ � |
� | ������ |
| ����� � |
� | ����� |
- ��� �����
| ���� ���� ����� ���� ���� ����� |
���������� ���� ��� ��������� � ����������� � ������� ����������� � ��������� � ���������� ���� ��� ��������� � ����������� � ������� ����������� � ��������� � |
|---|---|
-133-
��� ������
���������� ���������� ���� ����������������� ����������������� ������� �������������� ���� �������������� ���� ��������� ������� ��������� ������� ���� ����������� �����������
- ������������������
�������
| ���� | ��������� | ���� | ��� ���������� ������ ������� � ������ ������� ������ ������� � ������� � ������� � ������ � ������ � ������� � ������� ��������� �������� � ��������� � |
|---|---|---|---|
����� ����� ����� ���������� ����� ����� ����� ����� ����� |
-134-
������ ��������� ���� ��� ���������� ���� �������� ��������������� ����� ������ ����������� ������������ ������������������������� ����� ������ ������ ������������� ������������������������� ����� ������ ������� �����������
����
� �������������������� ����� �������������� ��������� ������ ������� ������������������� ����� ������� ��� �������
��������������������������
���� �����
-
���������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
������������������������������������� �������������������
| ���������� | ���������� | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� ������ |
�������� | |||||||||
| �� | ||||||||||
| ����������� � |
||||||||||
| ����� | � | ��� | �� | ��� | � | ��� | ||||
| ��� | ||||||||||
| ������������ � |
||||||||||
| ���������� | ����� �� � |
��� | ||||||||
| � | ����� | �� | ��� | � | ����� |
-135-
���� ���
-
���������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������������������
-
�����������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | �������� �� |
�������� �� |
| �������� | ������� | ������� |
| ������� | �������� � |
�������� � |
| ��������� | ����� | ����� |
| ������������ | �������� �� |
�������� �� |
-136-
�����������������
�������� �������� �������
| ����� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ������ | �������� �� |
������� � |
�������� �� |
|
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
|
| �������� | ������ � |
����� | ������ � |
|
| �������� � |
������� | �������� � |
||
| ����� | ||||
| ������ | ||||
| ������ ������ |
� | ���� � |
���� � |
|
| ������ | ||||
| ������ ����� |
��� � |
� | ��� � |
|
| �������� | ������� � |
� | ������� � |
|
| ���� | ������� � |
� | ������� � |
|
| ������� � |
���� � |
������� � |
||
| ������ | � | ������ | ������ | |
| ����� | ������ | ������� � |
� | |
| �������� | �������� �� |
� | ������� | �������� �� |
| �������� | �������� | ������� | ||
| ����� | ||||
| ������ | �������� �� |
������ � |
�������� �� |
|
| ������ | ������ � |
� | ������ � |
|
| �������� | ������ � |
��� | ������ � |
|
| �������� � |
������ | �������� � |
||
| ����� | ||||
| ������ | ||||
| ������ ������ |
� | ����� | ����� | |
| ������ | ||||
| ������ ����� |
������ � |
� | ������ � |
|
| ���� | ������ � |
� | ������ � |
|
| ������ � |
����� | ������ � |
||
| ������ | � | ������� | ������� | |
| ����� | ������ | ������� � |
� | |
| �������� | �������� �� |
� | ������� | �������� �� |
-137-
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ���������������
-
�������������������
| ����� ����� |
|---|
| ��� ����� ����� |
������� ����� ����� |
����������������������������� ������������������������������ |
| ��� |
| ���� ���� ���������� ������������ ������� �� ������ � ���������� ������������ ������� �� ������ � ��� |
���� ���� ������ � ������� �� ������ � ������� �� ������� |
|---|---|
- ����������������������������� ������������������������������
- �����������������������
- �������������������������
-
�������������������������������������
-
�����������������������������������
-
���������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������������
-138-
���� ��
������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������
����������������������������������� �����
���� ����
��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������
���� ����
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������
-
��������������������������������� �������������������������������� �����������
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������
-
������������������������������������ ������������������������
����� ����� �� ������� �� ������� ������ ����������� ����������� ���� ������� ������������� ������� ������������� ��������������������������������� ���
- ����������������������������
-139-
���� ������
| ���� ������ ���� �������� ��������� � ������� � ��������� �������� � � ������� � �������� � ���������� ��������� � ������� �� ������ ���� �������� ������� � ������� � ��������� ������� � ������� � ������� � ���������� ��������� � ������� � ����� ���� ���������� � |
�� ��������� � �������� � �������� � ��������� � �� ������� � ������� ������� � ��������� � ����� ���������� � |
|---|---|
���� �����
���� ���������
�������������������������������� ����
| ���� ������� ���� ���� |
����� ��� � ����� ����� � ��� ����� � |
����� |
|---|---|---|
| ������ � |
||
| ����� | ||
| ����� � ��� |
||
| ����� � |
���� ����
���� �������
| ������� | ||
|---|---|---|
| ������� ������������� ���� �� |
����� ������ � ����� ������ ������ � |
����� |
| ����� � ��� ������ |
||
| ������ � |
����� �����
| ����� ���� |
����� ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ������ � |
-140-
����� ���������
| ������ ���� ����� ����� ����� ������ ���� ���� |
���� ���� ��� ��� �� ������� � ������� � ��������� � ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������ ����� ������ ������� ������ ������� ����� ��� ����� ����� |
����� | ����� |
|---|---|---|---|
| ���� ���� ��� ��� �� ������� � ������� � ������� � ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ����� ������ ������� ������ ������� ����� ��� ����� |
�� |
-
���������������������������������
-
�������������������������������������� ���������
-
����������������������������������� ����������������������
-
������� ����� ������������������������ ����������������������
-
��������������������������������� �������
-
������������������������������������ ������������������������������������� ����
-
��������������������������������� ����������
����� ����
-
��������
-
��������������
| ��� ���������� |
||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ������ | ||
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������ | ������ |
| ����� | ������� � |
������� � |
| ����������������� | ||
| ����� | ����� | |
| ����������� | ������ �� |
������ �� |
- ���������������������
-141-
����������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| �������������� | ������� � |
������� � |
| ����������� | ��� | ��� |
| ����������� | ������ � |
������ � |
| ������������� | ������ | ����� |
| ��������� | � | � |
| ����� | ������� � |
������� � |
����������������������������������� �������
| ������ | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������ | ||
| ������� | ������ � |
������ � |
| �������� | ����� | ����� |
| �������� | ������ | ������ |
| ��������� | ||
| �������� | ������ � |
������ � |
| ���� | ||
| ��������� ���� |
������� � |
������� � |
| ����������� | ��� � |
��� |
| �� | ������ � |
������ � |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������ � |
������ � |
|
| ��������������������������� | ||
| ����� | ����� | |
| ������� | ������� �� |
������� �� |
| ��������� | ����� � |
����� � |
| ������������������������������� ����������� |
||
| ���������� | ���������� | |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
-142-
��������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������
����� ����
| ������ ����������� �� ������ ����������� �� ����������� �������� ������ ����������� �� ������ ����������� �� ����������� ��������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ��������� � ��������� � � ��������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� ����� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
|||
| ���� ��������� � ��������� � � ��������� � |
�������� ������ ������� ������� ��� ������� |
���� ��� |
|
| ���� � |
|||
| ���� � |
���������������������������������� ���
-143-
����� ����
���������������������������������� ����������������������������������������� ������
- �����������������������
| ����� ���������� ���� ������� |
���������� ������ � ������� ������� ������� � ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ������ � ������� ������� |
||
| ������� � |
||
| ������ � |
����� ��������
- ���������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ����������� | ��������� � |
��������� � |
| ��������� | ������ |
������ |
| ������� | � | ����� |
| ��������� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������ � |
� |
| �� | � | ���� � |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
- �� �����
��� ����������
������������������������������������� �����
��� ����������
| ����� ��������������������������������������������� ������������ ������������ ���������� ���������� ��������������������������������� ������������������������������� ���������� ���������� �������� |
������ ����� ��� � � � ����� � � � � |
|---|---|
-144-
��� �������������
�������
����� ����� ����� ��� ��������� ������� ���������� ������
��������������������������� �����
| ���� | ||
|---|---|---|
| ����� ����� ��� ����� �� |
����� ������ � ������ ����� ������ � |
����� |
| ����� � ������ ��� |
||
| ������ � |
���������������������
- ����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| ����� ��� |
���������� ������ � |
���������� |
| ������ � |
-
�������������������������������� ��������������
-
����������
| ������������� ������� |
||
|---|---|---|
| �������� ����� ��� ����� �� |
���������� � � ������ � ������ � |
���������� |
| ����� � ������ ��� |
||
| ������ � |
��������������������������� �����������������
| �������������� | ||
|---|---|---|
| ��� ��� ����� |
����� ����� ����� � ����� � �� �� ����� � ����� � |
����� |
| ����� � |
- ����������������
-145-
���������
-
���������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������ �����������������
-
���������
-
��������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������
��� �����������
| ����� | ����� | ����� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����������� | ������� � |
������ � |
||||
| ����� | ����� | ����� | ||||
| �� | ������� � |
������ � |
||||
| ����� | ||||||
| �� | ������������� | |||||
| ���� | ���� | |||||
| ���������� | ���������� | ���� | ||||
| ���������������� | ����� � |
����� � |
���� | |||
| �� | ������ | ������ ���� |
||||
| ����� | ������� | ������� | ���� | |||
| � | ������� | ������� � |
- �� �����
�� ���������������
- �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������������
-146-
- �������������������������������������� ���������������������������������������� ������
-
�� ������� ������
-
��� �������
-
������������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������
-
������������������������������������� ����������������������������
-
������������������������������������� �������������������������������� �������
-
���������������������������������� ������������������
-
-
-
��� ���
- ��� ����
��������������������������������� ����������������
-
��� ����
-
�������������
-
�������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������
-
�����������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �����������������
-
��������������������������������� �������������������������������
-
-147-
-
���������������
-
��������
-
�����
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������
-
������������������������������� ���
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������
-
����������
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ������ | �� |
����� | |
| ���������� | |||
| ���� | |||
| ������ | |||
| ������ | ������� ��� ���� ��������� � |
||
| ���� | |||
| ����� | |||
| ������ | ����� ��� |
����� | ������� � |
| ���������� | |||
| ���� | |||
| ������ | �� | ����� | |
| ���������� | |||
| ���� | |||
| ������ | |||
| ������ | ������� ��� ���� ��������� � |
||
| ���� | |||
| ����� | |||
| ������ | ������ ��� |
����� | ������� � |
| ��������������������������������� |
-
�������������������������������������
-
���������������������������
-148-
| ���������� ���� ������ ������ ���� ����� ������ ���������� ���� ������ ������ ���� ����� ������ |
����� | �������� ������ � � � �������� ������ � � � |
|
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� ���� �� � � �� ������ �� ����� |
|||
| ����� | |||
���� ���� �� � � �� ������ �� |
�����
-
��������������������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������
-
����
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� �������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������
-149-
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ������������������
-
���������
-
������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������
-
��������������������������������� ������������������������
-
�������������������������������� �������������������������������
-
������������������������������ ������
-
���������
-
������������������������������� ����������������������������� ���������������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ���������������������
��������
| �������� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ���� ������ ���������� ���������� ����������� ����������� �������� ������ |
��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������� ��� |
����� � � � � � � ��������� ����� |
���� |
| � � � � � � � � |
-150-
| �������� ���������� ���� ������ ���������� ���������� ����������� ����������� �������� |
��� ��������� � ������� ������� ������� ������� ������ |
����� � � � � � � ������� |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � � � � |
- ������������������������������� �����������
��� ������
-
��������������������������������� ������������
-
����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� �������������������������
-
��������������������
-
������������������������������������ �������������������������������� �������
| ���������� �� ������� ���� ���������� �� ������� ���� |
���� ���� � � ������� � ���� ���� � � ������� � |
���� �� � � ������� � ���� �� � � ������� � |
�� |
|---|---|---|---|
-151-
-
����������������������������
-
�������������������������������� ���������������������������
-
���������������������������
-
��������������������������������
-
�����������������������������
-152-
| �� | ||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | �������������� | ��������������� | ����������������������������������� | ����� �� |
� � � � � � � � � � � � � � ������ � � � � � � ���� ���� �������� �� |
�������� ����������������������������� � �������������� ��������� � � ����� � � |
�������� �������������������������������������������� ���� ������������ ���������� ��������� ����� ��������� |
������������� | ����������������������������������������������������������� | ������������������������ | ������������������������������������������� | �������������������������������������������� | ������������������������������� | ������� ����� ���� ����������������� |
�������� ���� ����� ���� ������ ���� �� ��� ������� ���� �� �� ���� �� |
��� ��� ��������� ������� � ��� �������������� ��� ��� ��� ��� ����� ������ � |
�� ������ ������ |
������ ����� |
������������������������������������ | ���������������������������������� | ������������� | ���� ���� ���������� |
������� | ������ ������� |
����� �� ���� ���� �� ���� �� � �������� ������ �� |
������������� �������������� ����� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ �������� ������������� ����� |
������������� ������������ ����� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ ������� ������������� ����� |
������������� ���������� ����� �� ���������� ������������� ������� ��� ������ ������ � � |
������������� ������������ ����� �� �������� ������������� ����� ��� ������ ������ ��������� ������������� ������ |
-153-
| �� ���� ����� �������� |
������� � ������ � � � � |
� � � ����������� ������������ |
� � � � �� �� � � � � � � � � � � |
������ ��� ��������� � ��� ������ � ��� ������ � ��� |
���� | ����� ��� ������ ��� ����� ��� ����� ��� |
����� ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��� |
����� ��� ������� ��� ������ ��� ������ ��� |
����� ��� ������ ��� ������� � ��� ������ � ��� |
����� ��� ������� ��� ������ ��� � ��� |
���� | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������� ������ �� ��������� ��� |
��������������������������� ����� ������� � ���� |
������������������� | ��������������������������������� | ���������������������������������� | ������������ | ������������������������������ | � � �� � � � � � � � � � � |
� � � � � � ���� ������ � � ���� � � ���� ����� |
��� �������� ������������ ��� ������� � ��� ������� � ���������� |
�������� | � | ��� ��������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
��� � |
��� �������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
���� ����� |
��� �������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
�� � |
��� �������� �� �������� ��� ������ ��� ������ ��������� |
�� � |
������� �������� �� �������� �� ������ �� ������ ������� |
� ��� �������� |
� | �������������������� | ���������������������������� |
-154-
| ������� | � � � � ���� ����� ������ ����������� ����� ������ ����� ����� ����� ������ ���� ����� ����� |
� � � � � � � � �� ������ ����� ���� � � � � � � � � ���� ����� ������ ���� � � |
������� ��������� |
������ ������� ������� � � ������� � � � � � ������� � ������ � ����� ������ � ������� � � � �� |
������������� | � � � � ������� ��� � ���������������� ������������������ |
������������ �������� �������� ���������� |
����������������������� | �������������� | ���������������������������������������� | ������� | ������������������������������������ | ����������������� | ��������������������������������������������������������������������������������� | ����������� | �������������������������������������������������������� | ������������������������������������������� | ��������� | ���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-155-
- ��������������������������� ��������
-156-
財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項
������
���������
��������
| �� �� |
106�� | 105�� | � � |
� � |
�� |
|---|---|---|---|---|---|
| � � |
% | ||||
| ���� | $ 5,169,541 | $ 4,654,788 | 514,753 | 11.06 | |
| ������������ | 1,677,655 | 1,710,518 | (32,863) | (1.92) | |
| ��������� | 6,515,162 | 4,306,954 | 2,208,208 | 51.27 | (�)1. |
| ���� | 15,108 | 15,625 | (517) | (3.31) | |
| ���� | 508,656 | 499,293 | 9,363 | 1.88 | |
| ���� | 13,886,122 | 11,187,178 | 2,698,944 | 24.13 | |
| ���� | 5,143,742 | 4,081,285 | 1,062,457 | 26.03 | (�)2. |
| ����� | 1,784,866 | 497,156 | 1,287,710 | 259.02 | (�)3. |
| ���� | 6,928,608 | 4,578,441 | 2,350,167 | 51.33 | |
| ����������� | 6,677,498 | 6,406,070 | 271,428 | 4.24 | |
| �� | 2,679,910 | 2,679,910 | - |
- | |
| ���� | 1,145 | 967 | 178 | 18.41 | |
| ���� | 2,831,268 | 2,223,021 | 608,247 | 27.36 | (�)4. |
| ���� | 1,165,175 | 1,502,172 | (336,997) | (22.43) | (�)5. |
| ����� | 280,016 | 202,667 | 77,349 | 38.17 | (�)6. |
| ���� | 6,957,514 | 6,608,737 | 348,777 | 5.28 | |
| ��������20%��������2,000���������� ������� 1.����������������������������������� ����������������������������� 2.����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� 3.����������������������������������� ��������12.6��� 4.����������������������������������� ������������������������������� 5.����������������������������������� ������ 6.����������������������������������� ����� |
-157-
������
���������
��������
| � � � � |
106�� | 105�� | �(�)�� | ����� | ��� ��� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ���� ���� ���� ��������� ���� �������� ���� ����� ���� |
$19,865,000 (16,537,014) |
$18,172,909 (15,352,493) |
$1,692,091 1,184,521 507,570 277,652 (14,591) 215,327 39,040 254,367 66,391 187,976 |
9.31 7.72 18.00 21.29 (95.31) 14.06 79.21 16.09 22.77 14.58 |
(�) (�) (�) |
| 3,327,986 (1,581,741) 718 |
2,820,416 (1,304,089) 15,309 |
||||
| 1,746,963 88,325 |
1,531,636 49,285 |
||||
| 1,835,288 (357,907) |
1,580,921 (291,516) |
||||
| $ 1,477,381 | $ 1,289,405 | ||||
| ����������20%������2,000������������ ��������������������������������������� ���� 1.����������������������������� 2.����������������������������������� ����� 3.����������������� 4.�������������������������� �����������������106������������ 1.����������������������������������� 2.������������ 3.������������� |
�������
-
���������������������� 9.31%��������������� ����1�2���������������1�9�������������� ���2�8��������������9����
-
�����������������������������1�8��������� ������������������������������1�9����
-
���������������������������
-158-
������
- ��������������
| ����������� | |||
|---|---|---|---|
| �� �� |
106�12�31� | 105�12�31� | �(�)�� |
| ������(�) | 33.38% | 41.87% | (20.28%) |
| ��������(�) | 77.89% | 95.51% | (18.45%) |
| �������(�) | 7.42% | 11.16% | (33.51%) |
| ��������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������� |
���������������
| ��� ��� (1) |
����� ����� ����� (2) |
����� ���� (3) |
������ �(��)�� (1)+(2)-(3) |
������ ������ |
������ ������ |
|---|---|---|---|---|---|
���� |
���� | ||||
| 246,987 | 2,039,993 | 2,115,658 | 171,322 | � | � |
��������������������
-
��������������������
-
106����������2,676,485����������������������� �������������������������������������� �������������������
-
�����������������
-
����������������������������
��������������������������� ����������
-
�������������
-
������105�������������������������������� �������������������������������
-
�������������������������
-159-
������������������������
-
��������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������
-
�������������������������������������� �����������������������������
-
����������������������������������������� ���������������
-
�������������������������������������� �������������������������������������� �������
-
��������������������
-
1.����������������������������100�������
-
2.�������������������������������������� ���������������300�������
-
3.������������������������������������200 �������
-
4.������������������������100�������
-
���������������������������������
-
������������������������������
-
���������������������������
-
�������������������������
-
�����������������������
-
�������������������������16������AI����� ���������������������������48���������24 ������2019������������������������
-
������������������������
-
���������������������������������������� ����������
-
���������������������������
-
������������
- ������������������������������������� ����������������������
-
������������������
����������
-160-
特別記載事項
����������
- ��������������
1.������
- (1)�������
| ������������ | ������������ | ������������ | ������������ | ������������ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 51% | 100% | |||||||||
| ��(��) ������ |
������ ������ |
���� ������ |
���� ������ |
�������� | ||||||
| 99.9999% | ||||||||||
| ������� ���� |
||||||||||
| 70% | ||||||||||
| ������� ������ |
(2)���������
��������
| �������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | �� | ����� | ��������� |
| ���� ���� |
85�8�15� | P.O.Box 309, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands,BritishWestIndies |
720,448 | ���������� ������� |
| ������ ������ |
59�1�16� | ������87�17� | 27,152 | ��������� |
| ������ ������ |
62�3�5� | ������87�17� | 32,000 | ���������� ��� |
| ���� ������ |
105�9�9� | ������87�17� | 150,000 | ��������� |
| ���� ������ |
105�12�12� | ������87�17� | 100,000 | ��������� |
| ������� ���� |
81�1�30� | 21F., Far East Finance Centre, 16 Harcourt Road,HongKong |
3,349 | ���������� �������� |
| ������� ������ |
81�2�15� | ������������������ 56� |
142,846 | ���������� ������� |
-
(3)������������������������
-
(4)����������������
-
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� �������������
-161-
(5)�����������������
| �����% | �����% | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | �� | ������ | ���� | ||
| �� | ���� | ||||
| ���� ���� |
1 2 3 |
� � � � � � |
��� ��� ��� (1~3������������������) |
0 0 0 96,370,079 |
0.00 0.00 0.00 100.00 |
| ��(��) ������ |
1 2 3 4 |
��� � � � � ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ��� ��� |
0 0 2,443,716 271,524 0 |
0.00 0.00 90.00 10.00 0.00 |
| ������ ������ |
1 2 3 4 |
��� � � � � ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ���� (3������������) ��� |
0 0 1,600,000 0 1,024,000 0 |
0.00 0.00 50.00 0.00 32.00 0.00 |
| ���� ������ |
1 2 3 4 5 |
��� � � � � ��� ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ��� (3���������������) ��� ��� |
0 0 7,800,000 0 7,200,000 0 0 |
0.00 0.00 52.00 0.00 48.00 0.00 0.00 |
| ���� ������ |
1 2 3 4 5 |
��� � � � � � � ��� |
��� ��� (1~2�����������������) ��� ��� (3~4�������������) ��� |
0 0 5,100,000 0 0 4,900,000 0 |
0.00 0.00 51.00 0.00 0.00 49.00 0.00 |
| ������� ���� |
1 2 |
� � � � |
��� ��� (1~2�������������) |
0 0 999,999 |
0.00 0.00 99.99 |
| ������� ������ |
1 2 3 4 5 6 7 |
��� � � � � � � � � � � � � |
��� ��� � � ��� � � ��� � � (1~3�������������������) (4~7����������������) |
0 0 0 0 0 0 0 -- -- |
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30.00 70.00 |
2.��������
���������������
| �������� | �������� | �������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � |
��� | �� �� |
�� �� |
�� | �� �� |
�� �� |
�� �� (��) |
�� ��(�) (��) |
| �������� | 720,448 | 1,978,825 | 48 | 1,978,777 | 90,890 | 68,366 | 63,741 | 0.82 |
| ��(��)������ | 27,152 | 64,584 | 27,034 | 37,550 | 103,299 | 6,151 | 5,170 | 1.90 |
| ������������ | 32,000 | 168,241 | 49,504 | 118,737 | 159,440 | 37,825 | 33,015 | 10.32 |
| ���������� | 150,000 | 266,876 | 72,696 | 194,180 | 495,273 | 51,656 | 42,764 | 2.95 |
| ���������� | 100,000 | 217,065 | 129,041 | 88,024 | 91,795 | (14,387) | (11,955) | (1.20) |
| ����������� | 3,349 | 244,464 | 532 | 243,932 | 29,440 | 28,588 | 30,452 | 30.45 |
| ������������� | 142,846 | 618,434 | 349,919 | 268,515 | 1,868,979 | 45,629 | 42,057 | - |
-162-
對股東權益或證券價格有重大影響之事項
- ���������������������������
������������ �������������
���106����106�1�1��106�12�31��������������� �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������
����
����������������� ������� ����107�3�2�
==> picture [80 x 79] intentionally omitted <==
-
����������������������������
-
���������������������������� �����
-
��������������
-
��������������������
-163-
==> picture [276 x 107] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
台灣卜蜂企業股份有限公司
負責人
----- End of picture text -----
==> picture [160 x 42] intentionally omitted <==
==> picture [46 x 45] intentionally omitted <==
==> picture [54 x 11] intentionally omitted <==