CPDC — Investor Presentation 2020

Aug 27, 2020

==> picture [793 x 100] intentionally omitted <==

法人說明會

==> picture [232 x 152] intentionally omitted <==

==> picture [177 x 153] intentionally omitted <==

==> picture [166 x 153] intentionally omitted <==

． ． ． ． Respect Innovation Care Excellence Green Business

2020

免 責 聲 明

• 本簡報資訊係由中國石油化學工業開發股份有限公司（本公司）所提供。

• 其對未來的前瞻性或預測性等敘述或說明，可能與未來實際情況產生些許落差。

• 本簡報資訊，本公司並未明示或暗示地表達或保證，其具有正確性、完整性、或可靠性； 但其不代表本公司、產業狀況或後續重大發展之完整論述。

• 本公司並不負有更新或修正簡報資訊內容之責任，亦不負有任何通知或告知之責任。

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

2

==> picture [309 x 356] intentionally omitted <==

==> picture [122 x 49] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

目錄
----- End of picture text -----

==> picture [443 x 139] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

關於
財務 產品
中石化
績效 聚焦
----- End of picture text -----

關於中石化

==> picture [301 x 366] intentionally omitted <==

 成立於1969年，原係行政院經濟部所屬國營事業  1991年股票於台灣證券交易所掛牌上市  1994年，正式轉為民營企業

• 台灣地區唯一 己內醯胺(CPL)生產製造廠家

• 台灣地區兩大 丙烯腈(AN)生產製造廠家之一

• 全球前5大尼龍6原料製造供應商

• 全球前11大丙烯腈生產製造廠商

• 全球前3大OPP生產製造廠商

==> picture [166 x 166] intentionally omitted <==

最佳商業模式

• 建立一體化生產基地，提升競爭優勢

• 開發下游衍生高值產品與新材料  土地資產活化，蓄積開發實績

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

4

==> picture [385 x 48] intentionally omitted <==

． ． ． ． 財務績效 Respect Innovation Care Excellence Green Business 有效整合石化產業，拓展土地開發新事業

近六季財務狀況

==> picture [897 x 449] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營業淨利 稅後淨利 營業收入
單位：億元
20.00 100.00
90.00
85.92
82.97
15.00 81.38 80.48
80.00
70.00
10.00
60.00
6.05 53.01
6.42
51.4
4.62
5.00 50.00
4.04
3.09
3.11
1.78
40.84 40.00
0.55 0.26
0.02
0.00
30.00
-1.43
-1.88
20.00
(5.00)
10.00
-6.47
-6.96
(10.00) 0.00
2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2
----- End of picture text -----

6

近六季每股盈餘

==> picture [798 x 359] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.5
EPS(元)
0.4
0.3
0.23
0.21
0.2
0.14
0.12
0.11
0.1 0.06
0
0
2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2
-0.1
----- End of picture text -----

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

7

近三年損益表

單位：億元	2017	2018	2019	2020H1	與2019H1 比較	%
營業收入	333.36	385.03	296.24	93.85	(70.5)	(43)%
營業毛利	53.72	51.76	16.28	(0.41)	(12.66)	(103)%
營業淨利	35.84	30.75	(4.09)	(8.35)	(10.97)	(419)%
業外收支	27.14	16.02	22.72	7.15	(0.25)	(3)%
稅前淨利	62.98	46.77	18.63	(1.2)	(11.22)	(112)%
稅後淨利	60.87	42.81	17.34	4.64	(4.87)	(51)%
EPS(元)	2.53	1.58	0.61	0.14	(0.2)	(56)%

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

8

近三年資產負債表

單位：億元	2017	2018	2019	2020Q1	2020Q2
流動資產	188.39	216.23	239.87	276.21	254.65
非流動資產	627.90	680.82	724.82	725.31	739.37
資產總計	816.29	897.05	964.69	1,001.52	994.02
流動負債	42.42	74.88	87.42	105.05	101.49
非流動負債	148.39	150.26	205.33	191.49	191.40
負債總計	190.81	225.14	292.75	296.54	292.89
權益總計	625.48	671.91	671.94	704.98	701.13

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

9

近三年財務比率

	2017	2018	2019	2020Q1	2020Q2
負債比	23%	25%	30%	30%	29%
流動比	444%	289%	274%	263%	251%
純益率	18%	11%	6%	0%	11%
**ROA(%)註 **	15%	9%	3%	0.08%	0.8%
**ROE(%)註 **	17%	10%	4%	0.11%	1.17%

註：排除投資性不動產帳列金額

排除投資性不動產公允價值淨增減數提列至特別盈餘公積之金額

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

10

雙主軸發展佈局

中石化以永續成長、創造股東最大價值及善盡社會責任為目標， 以「石化事業」及「土地開發」雙主軸事業為主要經營方針。

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

11

CPL

石化 大宗 一體化生產 事業 原物料 貿易、輸儲整合 AN

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

12

生產倉儲及營運據點

==> picture [850 x 456] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

中石化
台北辦公室
頭份廠
CPL 20萬噸/年
PA6 3.6萬噸/年
江蘇如東
江蘇如東 威華儲罐
威名石化
CPL 30萬噸/年
PA6 10萬噸/年
上海 小港廠
威強貿易 CPL 20萬噸/年 大社廠(總公司)
AN 22.4萬噸/年
洲際碼頭
儲罐區
----- End of picture text -----

13

CPL Nylon6

近三年產銷量

==> picture [84 x 15] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

單位：萬噸
----- End of picture text -----

單位：萬噸

==> picture [907 x 370] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

40 38.0
37.4
30.0 AN 36.5
35.1 Nylon6
31.1
29.7
30
20.7 21.0 20.8 21.6 21.1 21.4
20.0
20
10.7 10.9
10.0 10.4
10 8.0
0.0 0
2017 2018 2019 2020H1 2017 2018 2019 2020H1
生產量 CPL銷售量 PA6銷售量
AN生產量 AN銷售量
----- End of picture text -----

14

石化 事業

精細 從核心研發技術 化工 應用到市場發展主流

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

15

精細化工營運據點

==> picture [824 x 456] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

中石化
台北辦公室
頭份廠
精細化工
大甲廠
江蘇常州
DOPO／SPB
威材新材料
橋頭廠
工程塑料
----- End of picture text -----

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

16

土地項目 活化資產 開發 出租 ( ) 土地開發 關聯企業 案件銷售 事業 資源

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

17

土地開發事業據點

==> picture [423 x 372] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

緬甸
基地
越南
基地
----- End of picture text -----

==> picture [383 x 434] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台北 京華廣場
商辦
特貿五A
特貿六
憲德段
高雄
分短中長期開發及出租
----- End of picture text -----

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

18

==> picture [385 x 48] intentionally omitted <==

． ． ． ． 產品聚焦 Respect Innovation Care Excellence Green Business 有效整合石化產業，拓展土地開發新事業

石化產品發展

==> picture [138 x 156] intentionally omitted <==

==> picture [125 x 142] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

己 內 醯 胺
下 游
----- End of picture text -----

PMMA

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

20

產品應用領域

車用產業

==> picture [45 x 49] intentionally omitted <==

• [汽車領域] • 車燈支架與基座

• • 引擎室蓋

• • 車座椅配件

• • 後視鏡基座

• • 車門外把手

• • 天窗支架

• • 雨刷

• 空調出口葉片

• [機車領域]

• 煞車支架

• • 後扶手

• • 馬達外殼

• • 排氣管護熱蓋

• • 儀表板

==> picture [149 x 375] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

21

產品應用領域

==> picture [155 x 95] intentionally omitted <==

==> picture [155 x 96] intentionally omitted <==

==> picture [155 x 95] intentionally omitted <==

光學鏡頭產業

• 數位相機

• • 智慧型手機

• • 投影機

• • 空拍機

• • 單眼相機

• • 監控系統

• • 車載攝像

• • 平板電腦

• • 投影裝置

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

22

==> picture [224 x 56] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

顯示器產業
----- End of picture text -----

==> picture [54 x 51] intentionally omitted <==

• 家用電視

• • 數位廣告螢幕

• • 筆記型電腦

• • 桌上型電腦

• • 智慧點餐系統

• • 平板電腦

• • 車載面板

• • 智慧型手機

• • 智能手錶

• • AR/VR穿戴裝置

==> picture [149 x 376] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

23

==> picture [155 x 376] intentionally omitted <==

==> picture [39 x 55] intentionally omitted <==

抗菌清潔產業

• 柑橘類農藥

• 建築防霉填縫劑

• • 金屬切削油

• 家用殺菌清潔劑

• • 環境用殺菌劑

• • 化妝品防腐劑

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

24

消費型電子產業

==> picture [51 x 51] intentionally omitted <==

• 印刷電路板阻燃劑

• 桌上型電腦框架與基座

• 筆記型電腦機體

• 投影機外殼

• 通訊網路路由器

• • 電動機車電池盒

• 充電器外殼

• 光學膜

• 電子零件黏著劑

==> picture [149 x 374] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

25

產品應用領域

==> picture [155 x 95] intentionally omitted <==

==> picture [155 x 96] intentionally omitted <==

塗料油墨產業

• 風力發電葉片

• • 木造器具

• • 卷材

• • 船舶

• • 橋梁

• • 電工電力部件

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

26

家用民生產業

==> picture [212 x 377] intentionally omitted <==

• 食品包材

• • 運動水壺

• • 罐裝容器

• • 牙醫材料

• • 藥物包裝

• • 透明餐具

• • 密封膠

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

27

土地開發策略

==> picture [726 x 392] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

從台灣到海外，
整合房地產專業，
多元策劃、創造價值
並實踐投資目標
土地開發 資產活化
關聯企業
銷售租賃
自主或委任，
資源
銷售及租賃，
第一線服務客戶，
貼近市場需求
----- End of picture text -----

可開發資產重新規劃， 並有效率的開發 及活化土地， 以帶動周圍產業發展

結合集團與關聯企業 資源，打造城市新願 景，共同創造美好的 生活環境

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

28

土地開發－台北 京華廣場

• 本案為頂級辦公建 築群。地下一層及 地面層為商業配套 機能，服務本建築 群辦公需求，及維 持原有的都市商業 氛圍。

• • 建築規劃預計分4棟 辦公大樓，由中央 大廳聯結融合，規 劃將採SS 鋼骨結 構。辦公部分為頂 級A辦規格，地下 二樓以下為停車使 用。

• 目前仍在規劃中。

==> picture [699 x 341] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

29

土地開發－高雄 憲德段住宅

• 本案為高品質綠色精緻住宅建築。地 上二十七樓、地下六層。

• 建築規劃預計為一棟純住宅大樓，高 雄厝設計，大陽台享受南台灣的陽 光，立體綠化，並提供室內良好的遮 蔭，綠意盎然，規劃將採RC結構。裝 修配備為高品質規格，地下室為停車 使用。

• 目前申報開工興建。

基地位置 5,869 坪

==> picture [295 x 352] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

30

土地開發－南向開發規劃

越南 緬甸 評估範圍涵蓋胡志明、 評估範圍以仰光為中心 河內、峴港及周邊地區 及周邊地區

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

31

資產活化－高雄 特貿五A

• 本案所在區域預計明年為第三次通盤檢 討，目前規劃土地為出租合作活化使用。

• 希冀透過活化、連動區域整體商業發展。

• 目前本地塊西南部分為一功建設（迪卡儂 為經營方）已承租，正在興建中，預定興 建迪卡儂南台灣最大旗艦店。

==> picture [377 x 197] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

32

銷售租賃－緬甸 Parami Rd. 合建

==> picture [301 x 357] intentionally omitted <==

• 本案位於仰光市中心區域， 鄰近仰光最大湖-茵雅湖， 與當地地主合建，中高層為 住宅、中低層為辦公使用。 為本集團在緬甸仰光的投資 處女作。

1.Parami Rd. 0.144英畝

茵雅湖

• 由集團關係企業-中華工程 擔任本案PCM，提供專業服 務、呈現國際精良品質。

==> picture [554 x 140] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

33

Q&A

==> picture [232 x 153] intentionally omitted <==

==> picture [177 x 154] intentionally omitted <==

==> picture [166 x 154] intentionally omitted <==

==> picture [41 x 46] intentionally omitted <==

34