CPD S.A.

Quarterly Report • Apr 27, 2022

Raport CPD S.A. za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Sprawozdanie finansowe CPD S.A. Strona Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 7 1 Informacje ogólne 7 2 Zasady rachunkowości 8 2.1 Podstawy sporządzenia 8 2.2 Rzeczowe aktywa trwałe 9 2.3 Udziały w jednostkach zależnych 9 2.4 Aktywa finansowe 10 2.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 2.6 Kapitał podstawowy 10 2.7 Zobowiązania handlowe 10 2.8 Kredyty i pożyczki 10 2.9 Złożone instrumenty finansowe 11 2.10 11 2.11 Odroczony podatek dochodowy 12 2.12 Świadczenia pracownicze 12 2.13 Rezerwy 12 2.14 Ujmowanie przychodów 12 2.15 Pozostałe przychody 13 2.16 Koszty 13 2.17 Koszty z tytułu odsetek 13 2.18 Waluty obce 13 3 Zarządzanie ryzykiem finansowym 14 3.1 Czynniki ryzyka finansowego 14 3.2 Zarządzanie kapitałem 15 3.3 Znaczące szacunki 16 4 Należności długoterminowe 18 5 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 19 6 Należności handlowe oraz pozostałe należności 20 7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 8 Kapitał podstawowy 21 9 Kapitał rezerwowy 22 10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 22 11 Pożyczki 23 12 Odroczony podatek dochodowy 24 13 Przychody ze sprzedaży usług 25 14 Koszty administracyjne 25 15 Pozostałe przychody operacyjne 25 16 Pozostałe koszty operacyjne 25 17 Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 25 18 Przychody i koszty finansowe 26 19 Podatek dochodowy 26 20 Efektywna stopa podatkowa 26 21 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 27 22 Zobowiązania i gwarancje zabezpieczone na majątku jednostki 27 23 Transakcje z jednostkami powiązanymi 28 24 Wartość godziwa 30 25 Zysk (strata) przypadający na jedną akcję 30 26 Segmenty operacyjne 30 27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym 30 28 Pożyczki i inne świadczenia udzielone członkom zarządu i organów nadzorczych spółek handlowych 31 29 Wypłacone lub należne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych za rok obrotowy 31 30 Zdarzenia po dniu bilansowym 31 Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Wbudowane instrumenty pochodne Strona 2 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie z całkowitych dochodów 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone Nota 31/12/2021 31/12/2020 Przychody ze sprzedaży usług 13 161 157 Koszty administracyjne 14 (4 221) (4 844) Koszty marketingowe 0 ( 28) Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 17 11 865 15 707 Pozostałe przychody operacyjne 15 0 54 Pozostałe koszty operacyjne 16 ( 2) ( 79) 7 803 10 967 Przychody finansowe 18 108 072 126 352 Koszty finansowe 18 (16 970) ( 477) 98 904 136 842 Podatek dochodowy 19 133 273 99 037 137 115 13 POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 99 037 137 115 25 7,00 6,82 25 7,00 6,82 Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. Prezes Zarządu John Purcell ROZWODNIONY ZYSK / STRATA NA 1 AKCJĘ W ZŁOTYCH PODSTAWOWY ZYSK / STRATA NA 1 AKCJĘ W ZŁOTYCH Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. WYNIK OPERACYJNY WYNIK NETTO WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM Członek Zarządu Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu Elżbieta Donata WiczkowskaColin Kingsnorth CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU Strona 3 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 22 Nota 31/12/2021 31/12/2020 AKTYWA Aktywa trwałe 4 37 657 84 301 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 5 19 993 35 043 Aktywa trwałe razem 57 650 119 344 Aktywa obrotowe 6 22 276 115 789 22 270 115 786 6 3 195 0 7 64 384 15 529 86 855 131 318 Aktywa razem 144 505 250 662 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 8 2 637 2 637 Akcje własne nabyte w celu umorzenia 8 (288 972) (117 395) Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji 677 034 677 034 Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia (27 909) (27 909) Kapitał rezerwowy 9 987 987 Skumulowane zyski (straty) (233 509) (332 546) Kapitał własny razem 130 268 202 808 ZOBOWIĄZANIA Kredyty i pożyczki 11 0 32 073 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 4 944 10 629 Zobowiązania długoterminowe razem 4 944 42 702 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 11 9 069 4 903 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 10 224 249 Zobowiązania krótkoterminowe razem 9 293 5 152 Pasywa razem 144 505 250 662 14,53 11,48 Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska Prezes Zarządu Członek Zarządu John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarządu - należności i pożyczki Należności handlowe oraz pozostałe należności - rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności długoterminowe Zobowiązania długoterminowe Należności z tytułu podatku dochodowego Na dzień Kapitał własny (aktywa netto) w przeliczeniu na jedną akcję (bez uwzględnienia akcji własnych), w złotych Aktywa obrotowe razem Członek Zarządu Strona 4 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Nota Kapitał podstawowy Akcje własne nabyte w celu umorzenia Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia Kapitał rezerwowy Skumulowane zyski (straty) Razem Stan na 1/1/2021 2 637 (117 395) (27 909) 987 (332 546) 202 808 Nabycie akcji własnych w celu umorzenia 8 0 (171 577) 0 0 0 (171 577) 0 (171 577) 0 0 0 (171 577) Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 99 037 99 037 0 0 0 0 99 037 99 037 Stan na 31/12/2021 2 637 (288 972) (27 909) 987 (233 509) 130 268 Stan na 1/1/2020 2 637 ( 43 010) ( 27 909) 987 ( 469 661) 140 078 Nabycie akcji własnych w celu umorzenia 8 0 (74 385) 0 0 0 (74 385) 0 (74 385) 0 0 0 (74 385) Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 137 115 137 115 0 0 0 0 137 115 137 115 Stan na 31/12/2020 2 637 ( 117 395) ( 27 909) 987 ( 332 546) 202 808 Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska Prezes Zarządu Członek Zarządu John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarządu 0 677 034 Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji 677 034 0 Całkowite dochody okresu 0 677 034 0 0 Całkowite dochody okresu 0 0 677 034 0 Członek Zarządu Strona 5 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone Nota 31/12/2021 31/12/2020 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 21 102 546 121 696 (5 747) 0 96 799 121 696 Wpłata kapitału jednostce zależnej oraz współkontrolowanej 5 (16 614) (30 013) Zwrot wkładu od jednostki współzależnej 5 15 069 0 (11 562) (98 645) 111 512 43 093 32 693 4 076 131 098 (81 489) 8 (171 577) (74 385) Otrzymane pożyczki 11 0 20 441 Spłata kapitału pożyczek 11 (7 415) ( 885) Spłata odsetek od pożyczek 11 ( 50) ( 82) (179 042) (54 912) 48 855 (14 705) 15 529 30 234 64 384 15 529 Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska Prezes Zarządu Członek Zarządu John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarządu Udzielone pożyczki Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku Zapłacony podatek dochodowy Członek Zarządu Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Nabycie akcji własnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Zwrot pożyczek udzielonych Odsetki otrzymane Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Strona 6 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 1 Informacje ogólne Spółka posługuje się numerami: REGON 120423087 NIP 677-22-86-258 Zarząd: Colin Kingsnorth - Prezes Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska - Członek Zarządu Iwona Makarewicz - Członek Zarządu John Purcell - Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Andrew Pegge - Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiesław Oleś - Sekretarz Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki - Członek Rady Nadzorczej Hanna Karwat - Ratajczak - Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Laskowski - Członek Rady Nadzorczej Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. W dniu 29 maja 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności CPD S.A. jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie te będzie dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.cpdsa.pl. Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzibą w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 26 lutego 2007 roku (pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22 lutego 2008 roku Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147. Przedmiotem działalności Spółki (zgodnie ze statutem Spółki) jest działalność holdingów finansowych, działalność związana z obsługą rynku nieruchomości, działalność firm centralnych (head offices). Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 2.637.113,10 zł (słownie: dwa miliony sześćset trzydzieści siedem tysięcy trzysta dwadzieścia złotych trzydzieści groszy) i jest podzielony na 26.371.131 (słownie: dwadzieścia sześć milionów trzysta siedemdziesiąt jeden tysięcy sto trzydzieści jeden) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (słownie: dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania 26.371.131 głosów. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjęte przez Zarząd dnia 27 kwietnia 2022 roku. 14 grudnia 2010 roku został zatwierdzony prospekt emisyjny Spółki Celtic Property Developments S.A. z siedzibą w Warszawie. W dniu 17 grudnia Zarząd KDPW przyznał Spółce status uczestnika KDPW w typie EMITENT, zarejestrował 34.068.252 akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda i oznaczył je kodem PLCELPD00013, trzy dni później akcje zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku równoległym. Akcje zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych i w dniu 23 grudnia 2010 roku wprowadzone do obrotu w systemie notowań ciągłych. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A. Spółka jest podmiotem dominującym Grupy CPD. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSSF UE. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządzających i nadzorujących CPD S.A. jest następujący: Strona 7 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 2 2.1 Podstawy sporządzenia Zasady rachunkowości Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku oraz ocena ich wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki: Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) Prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony. Zarząd Spółki przeanalizował nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje i nie stwierdził ich istotnego wpływu na sprawozdawczość finansową CPD S.A. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w zakresie przyjętym przez Komisję Europejską i obowiązującym na dzień sprawozdawczy niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych standardów, zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku: • Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (IBOR) (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Ulgi w czynszach związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021, opublikowano dnia 31 marca 2021 roku (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub po tej dacie). Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. W marcu 2021 roku Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach leasingowych do czerwca 2022 roku. Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 roku z możliwością jej wcześniejszego zastosowania. Sprawozdanie sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, mając na uwadze fakt, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe Odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później. MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę: W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie: Strona 8 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 2.1 Podstawy sporządzenia - cd. 2.2 2.3 Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się w wartości historycznej, którą pomniejsza się o umorzenie. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną jego wartość bilansową spisuje się natychmiast do poziomu wartości odzyskiwalnej. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym nastąpiło zbycie. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji aktywów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są w ciężar kosztów w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Rzeczowe aktywa trwałe Amortyzację środków trwałych (lub ich komponentów, jeśli istnieją) nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej, pomniejszonej o wartość rezydualną, na okres użytkowania tych środków trwałych. Na każdy dzień bilansowy dokonuje się weryfikacji (i ewentualnej zmiany) wartości rezydualnej i okresów użytkowania środków trwałych. Aktywa trwałe są amortyzowane w ciągu okresu ich używania (trzy do pięciu lat). Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Spółka na każdy dzień bilansowy przeprowadza analizę posiadanych udziałów w jednostkach zależnych pod kątem utraty wartości. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. Udziały, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Udziały w jednostkach zależnych Udziały w jednostkach zależnych wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Zarząd jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie przewiduje aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących standardów mogły mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy. Strona 9 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 2.4 2.5 2.6 Kapitał podstawowy 2.7 Zobowiązania handlowe 2.8 Kredyty i pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy lub krótszym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka CPD dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku, kiedy różnica pomiędzy wartością wg. zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na wynik finansowy Spółki, takie zobowiązanie ujmuje się w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty. Koszty bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Aktywa finansowe ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Kredyty i pożyczki są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, pod warunkiem, że Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia płatności na co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe Spółka CPD zalicza swoje aktywa finansowe do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy bądź do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje się aktywa finansowe, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (tzw. test SPPI). Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: należności handlowe, oraz środki pieniężne i ekwiwalenty. Pożyczki udzielone, zdaniem Spółki, nie spełniają opisanych wymagań do zaklasyfikowania ich jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (w szczególności nie spełniają testu SPPI) i w związku tym wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy zaliczane są do aktywów trwałych. Zobowiązania handlowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Strona 10 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 2.9 2.10 Po pierwszym ujęciu, element zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego wykazuje się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. Element kapitałowy złożonego instrumentu finansowego nie podlega wycenie po pierwszym ujęciu aż do czasu konwersji lub wygaśnięcia. Element kapitałowy jest jednocześnie wbudowanym instrumentem pochodnym, który na dzień bilansowy podlega wycenie do wartości godziwej przez wynik finansowy. Złożone instrumenty finansowe W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, a całość lub część przepływów pieniężnych związanych z takim instrumentem finansowym zmienia się w sposób podobny do tego, jaki wbudowany instrument pochodny powodowałby samodzielnie, wbudowany instrument pochodny wykazuje się odrębnie od umowy zasadniczej. Następuje to wtedy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: Wbudowane instrumenty pochodne Złożone instrumenty finansowe emitowane przez Spółkę obejmują obligacje zamienne, które mogą podlegać konwersji na kapitał akcyjny wedle wyboru ich posiadacza, przy czym liczba akcji podlegających emisji nie jest uzależniona od zmian ich wartości godziwej. Element zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego wykazuje się początkowo według wartości godziwej podobnego zobowiązania, z którym nie jest związana opcja konwersji na akcje. Element kapitałowy wykazuje się początkowo w wysokości różnicy między wartością godziwą złożonego instrumentu finansowego jako całości a wartością godziwą elementu zobowiązaniowego. Wszelkie możliwe do bezpośredniego przypisania koszty transakcyjne uwzględnia się w wycenie elementu zobowiązaniowego i kapitałowego w odpowiedniej proporcji do ich początkowych wartości bilansowych. W odniesieniu do instrumentów finansowych, w przypadku gdy wartość godziwa instrumentu jest różna od ceny zapłaty i gdy ta wartość godziwa opiera się o dane z rynku to spółka rozpoznaje "day-one-loss" i ujmuje ją zależnie od specyfiki transakcji. W przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje, która w całości została skierowana do akcjonariuszy Spółki day-one-loss odnoszone jest w kapitał. - charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi, - odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego, - możliwe jest wiarygodne ustalenie wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego. - instrument finansowy nie jest zaliczany do aktywów przeznaczonych do obrotu lub dostępnych do sprzedaży, których skutki przeszacowania są odnoszone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające. Rozdział dotyczy tylko okresów poprzednich, gdy MSSF 9 nie obowiązywał, spółka zastosowała ograniczoną retrospekcję do MSSF 9. Wbudowany instrument pochodny zalicza się do aktywów lub zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Strona 11 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 2.11 2.12 Świadczenia pracownicze 2.13 Rezerwy 2.14 Ujmowanie przychodów Jeżeli występuje szereg podobnych obowiązków, prawdopodobieństwo wypływu zasobów w celu wywiązania się z nich ustala się w odniesieniu do danej kategorii obowiązków jako całości. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu zasobów w odniesieniu do pojedynczej pozycji danej kategorii obowiązków. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Podatek odroczony, wykazywany w całości przy użyciu metody zobowiązań bilansowych, wynika z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym oraz strat podatkowych do rozliczenia. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie ujmuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Rezerwy ujmuje się wówczas, gdy Spółka CPD ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość może zostać wiarygodnie oszacowana. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka gospodarcza: a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na: (i) tego samego podatnika; lub (ii) różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie znaczącej ilość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odroczony podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Spółka CPD odprowadza składki w ramach polskiego systemu świadczeń emerytalnych według obowiązujących wskaźników odnoszonych do wynagrodzenia brutto, w czasie trwania zatrudnienia (państwowy program emerytalny). Państwowy program emerytalny jest oparty na zasadzie systemu zdefiniowanej składki. Spółka CPD jest jedynie zobowiązana do uiszczania składek w momencie ich terminu płatności obliczonych w procentowej relacji do wynagrodzenia, a gdy Spółka przestaje zatrudniać uczestników państwowego programu emerytalnego, nie jest zobowiązana do wypłacania żadnych dodatkowych świadczeń. Państwowy program emerytalny jest systemem określonych składek. Koszt składek jest ujmowany w wyniku finansowym w tym samym okresie, w którym jest ujmowany koszt z tytułu powiązanego z nim wynagrodzenia. Przychody są ujmowane w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem są aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu. Strona 12 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 2.15 Pozostałe przychody Koszt własny sprzedaży jest ujmowany w kwocie całkowitych skapitalizowanych kosztów sprzedawanych zapasów. 2.16 Koszty 2.17 2.18 (b) Usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania (a) Przychody z najmu Przychody z najmu w ramach leasingu operacyjnego są ujmowane metodą liniową przez okres leasingu. Przyznane specjalne oferty są ujmowane jako integralna część przychodu z najmu. Są one ujmowane w wyniku finansowym przez okres leasingu metodą liniową jako pomniejszenie przychodu z najmu. Opłaty za usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania są ujmowane w okresie, w którym usługi zostały wykonane. Transakcje w walutach obcych są przeliczane na PLN za pomocą kursów walutowych obowiązujących na dzień transakcji lub z dnia wyceny, jeżeli dane pozycje są wyceniane. Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów podlegające wycenie przeliczane są na PLN po kursie średnim dla danej waluty ustalonym na ten dzień przez Narodowy Bank Polski. Koszty budowy związane z niesprzedanymi produktami są kapitalizowane na zapasach jako produkcja w toku lub wyroby gotowe, w zależności od stopnia zaawansowania. W sytuacji gdy oczekuje się, że na wyprodukowanych zapasach Grupa CPD zrealizuje stratę, jest ona ujmowana natychmiast jako koszt. Zapasy dotyczące jednostek sprzedanych ujmowane są jako koszt sprzedaży w tym samym okresie, w którym wystąpiła sprzedaż. Koszty z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, jeśli ich uzyskanie nie jest wątpliwe. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo do otrzymania płatności. (c) Koszt sprzedanych zapasów Różnice kursowe wynikające z transakcji w walutach obcych oraz z wyceny monetarnych składników aktywów i pasywów na dzień bilansowy są prezentowane per saldo w przychodach lub kosztach finansowych. Koszt finansowania jest ujmowany w pozycji „koszty finansowe” w wyniku finansowym, w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej. Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki i walutą prezentacji Grupy CPD. Koszty działalności operacyjnej w pełni obciążają wynik finansowy Spółki za wyjątkiem tych, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych i zgodnie z zasadą zachowania współmierności przychodów i kosztów, odnoszone są na rozliczenia międzyokresowe kosztów. Waluty obce Strona 13 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 3 3.1 (a) Ryzyko rynkowe (i) Ryzyko zmiany kursu walut 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki udzielone w EUR 2 334 2 404 +/-10% +/-10% 233 240 44 46 189 195 Wpływ na kapitał własny 189 195 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych 9 069 36 976 +/-1pp +/-1pp 91 370 Tarcza podatkowa 17 70 Wpływ na wynik netto -/+73 -/+300 Wpływ na kapitał własny -/+73 -/+300 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych 9 069 36 976 +/-2pp +/-2pp 181 740 Tarcza podatkowa 34 141 Wpływ na wynik netto -/+147 -/+599 Wpływ na kapitał własny -/+147 -/+599 Zakładana zmiana stóp procentowych Wynik zmiany w koszcie odsetek Działalność prowadzona przez Spółkę CPD naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ryzyka finansowe są związane z następującymi instrumentami finansowymi: pożyczki otrzymane oraz udzielone, należności handlowe, pozostałe należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Polityka rachunkowości odnosząca się do powyższych instrumentów finansowych jest opisana w nocie 2. Ogólny program Spółki CPD dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe CPD S.A. Spółka narażona jest na ryzyko zmiany kursów wynikające ze zmiany sald w walutach innych niż PLN. Ryzyko to dotyczy pożyczek udzielonych oraz zobowiązań i należności, które są denominowane w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje, gdy przyszłe transakcje dotyczące finansowania otrzymanego / przekazanego lub ujęte aktywa i zobowiązania wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna jednostki. Tarcza podatkowa Zakładana zmiana w kursie PLN/EUR Czynniki ryzyka finansowego Zarządzanie ryzykiem finansowym Wpływ na wynik netto Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała istotnych sald należności i zobowiązań w walutach obcych i w rezultacie nie była narażona na istotne ryzyko zmiany kursu walut. Wpływ zmiany Ryzyko stóp procentowych to ryzyko na jakie narażona jest Spółka, wynikające ze zmiany w rynkowych stopach procentowych. W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z udzielonymi i otrzymanymi pożyczkami (nota 4, nota 6 oraz nota 11). Pożyczki udzielone i otrzymane o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko wahań wysokości przyszłych przepływów pieniężnych. Spółka nie zabezpiecza się przed zmianami stóp procentowych. Zarząd na bieżąco monitoruje wahania stóp procentowych i działa odpowiednio do sytuacji. Zmiany rynkowych stóp procentowanych nie wpływają na wartość godziwą pożyczek, ponieważ pożyczki oprocentowane są w oparciu o stopę zmienną. Zarząd Spółki CPD na bieżąco śledzi wahania kursów walut i działa stosownie do sytuacji. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka. Aktualnie Spółka CPD nie jest zaangażowana w jakiekolwiek transakcje zabezpieczające, jednakże może to ulec zmianie jeżeli, na podstawie osądu Zarządu, będzie tego wymagała sytuacja. (b) Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych Należności handlowe oraz pozostałe należności i zobowiązania są bezodsetkowe z datą zapadalności do 1 roku. Zakładana zmiana stóp procentowych Wynik zmiany w koszcie odsetek Strona 14 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 3.1 Na dzień 31 grudnia 2021 Poniżej 1 roku 1 rok - 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty i leasing 9 069 0 0 224 0 0 9 293 0 0 Na dzień 31 grudnia 2020 Poniżej 1 roku 1 rok - 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty i leasing 4 903 32 073 0 249 0 0 5 152 32 073 0 3.2 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki otrzymane 9 069 36 976 Zobowiązania handlowe i inne 224 249 Pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty -64 384 -15 529 Zadłużenie netto -55 091 21 696 Kapitał własny 130 268 202 808 Kapitał razem 75 177 224 504 Współczynnik struktury finansowania -73% 10% Z uwagi na obecną globalną sytuację rynkową strategią Spółki jest utrzymanie niskiego współczynnika struktury finansowania tak aby docelowo nie przekraczał poziomu 20%. Współczynnik struktury finansowania na 31 grudnia 2021 roku wskazywał wartość ujemną, ponieważ środki pieniężne posiadane przez CPD na dzień bilansowy przewyższały zobowiązania Spółki. Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania Czynniki ryzyka finansowego - cd. Zarządzanie kapitałem Ryzyko płynności jest ryzykiem, które powstaje gdy okresy płatności aktywów i zobowiązań nie pokrywają się. Taki stan potencjalnie podnosi zyskowność, jednak również zwiększa ryzyko strat. Spółka CPD stosuje procedury, których celem jest minimalizowanie takich strat poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz bieżące monitorowanie i prognozowanie przepływów pieniężnych. Spółka ma wystarczającą ilość aktywów obrotowych do terminowanego regulowania wszelkich zobowiązań. Poziom płynności Spółki CPD jest na bieżąco kontrolowany przez Zarząd. (d) Ryzyko płynności Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka CPD może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Celem Spółki CPD w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki CPD do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Współczynnik struktury finansowania odzwierciedlający strukturę kapitału jest skalkulowany jako dług netto podzielony przez kapitał całkowity. Zadłużenie netto oblicza się jako pożyczki (obejmujące bieżące i długoterminowe pożyczki wykazane w bilansie), zobowiązania handlowe i pozostałe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z zadłużeniem netto. (c) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych, depozytów w bankach, należności handlowych oraz pozostałych należności - co obejmuje nierozliczone należności. Środki pieniężne zdeponowane są w banku, który posiada rating o wysokiej wiarygodności (ING, PEKAO SA, Pekao Investment Banking, mBank). W odniesieniu do należności handlowych oraz pozostałych należności w Spółce obowiązują procedury pozwalające ocenić wiarygodność kredytową klientów Spółki. Strona 15 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 3.3 Przepływy: Znaczące szacunki (i) Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych, poprzez porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw aby uznać, iż wartość użytkowa w znaczący sposób odbiegała na dzień bilansowy od wartości godziwej. W efekcie analiza przesłanek utraty wartości udziałów opierała się na wartości godziwej. (a) Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym W przypadku udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowiących przybliżenie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych dostępnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Kluczowym elementem mającym decydujący wpływ na wartość szacowanych przepływów pieniężnych jest wartość godziwa nieruchomości będących własnością spółek zależnych i współzależnych. Spółka przeprowadza analizę przesłanek utraty wartości udziałów. Ustalenie poziomu odpisu z tytułu utraty wartości udziałów na 31 grudnia 2021 roku w poszczególnych spółkach zostało przeprowadzone zgodnie z powyżej opisanym podejściem i było tożsame z podejściem przyjętym na 31 grudnia 2020 roku. Według stanu na 31 grudnia 2021 roku wartość netto udziałów w spółkach zależnych Celtic Investments oraz Lakia Enterprises wynosiła zero i nie zmieniła się w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Wartość udziałów w spółce zależnej Challange Eighteen nie podlegała odpisowi na koniec 2020 roku. W 2021 roku Spółka stwierdziła przesłanki do utworzenia odpisu aktualizującego, który został utworzony w kwocie 1 566 tys. PLN. W 2021 roku Spółka objęła nowe udziały w spółce Antigo Investments. Na koniec 2021 roku udziały w spółce zostały objęte częściowym odpisem w kwocie 15 026 tys. PLN. Nie stwierdzono przesłanek do dokonania odpisów z tytułu utraty wartości udziałów Ursa Sky Smart City. Udziały w Ursus Development oraz IMES Poland objęto 100% odpisem zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień 31 grudnia 2020 roku. Szczegółowa informacja na temat udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych została przedstawiona w nocie 5. (ii) Jednocześnie na dzień bilansowy Spółka przeprowadza wycenę należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Wartość godziwa pożyczek została oszacowana jako przyszłe przepływy pieniężne z tytułu spłaty odsetek i nominału zdyskontowane stopą wolną od ryzyka powiększoną o marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Na przyszłą wartość odsetek składają się odsetki narosłe do 31 grudnia 2021 oraz odsetki, które zostaną naliczone od daty 31 grudnia 2021 roku do daty zapadalności pożyczki. Założono, że stopa zmienna jest przeszacowywana w pierwszym dniu kwartału kalendarzowego (zgodnie z zapisami umów pożyczek). Każda z pożyczek jest spłacana jednorazowo i w całości - w dacie zapadalności. Na przyszłe przepływy składają się: spłata nominału pożyczki oraz kwota odsetek. Odsetki po dacie 31 grudnia 2021 roku zostały oszacowane wg stóp forward (na podstawie bieżącej struktury krzywej terminowej stóp procentowych). Stopa dyskontowa: Stopa dyskontowa dla danej pożyczki składa się z stopy wolnej od ryzyka oraz marży kredytowej (premia za ryzyko kredytowe). Stopa wolna od ryzyka została obliczona na podstawie aktualnych na datę wyceny kwotowań rynkowych stóp rynku międzybankowego - WIBOR / FRA / IRS. Ze względu na brak aktualnie innych źródeł finansowania zewnętrznego w grupie CPD, należy ekspercko oszacować wysokość aktualnej marży kredytowej. Marża kredytowa (premia za ryzyko kredytowe) została oszacowana jako implikowana marża kredytowa z oprocentowania obligacji CPD SA wyemitowanej w 2015 roku. Nieruchomości posiadane przez spółki zależne i współzależne od CPD wyceniane są w wartości godziwej przy zastosowaniu następujących metod wyceny: - nieruchomości inwestycyjne przeznaczone do sprzedaży – wyceniane w kwocie niższej z ich wartości bilansowej lub godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży; - nieruchomości gruntowe niezabudowane oraz zabudowane kamienicami z lokalami mieszkalnymi - wyceniane metodą porównawczą; - nieruchomości inwestycyjne, w których występują znaczne przychody z czynszów (budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie) - wyceniane metodą dochodową; - nieruchomość inwestycyjna położona w Warszawie w dzielnicy Mokotów, która w przyszłości jest przewidziana pod realizację zabudowy mieszkalno - komercyjnej - wyceniana metodą rezydualną; - nieruchomość inwestycyjna zlokalizowana w miejscowości Wolbórz - wyceniana metodą porównawczą. Strona 16 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 3.3 Znaczące szacunki - cd. CPD SA jest podatnikiem podatku dochodowego w Polsce. Grupa CPD ujmuje zobowiązania na przewidywane problematyczne kwestie podatkowe, opierając się na szacunku czy będzie wymagany dodatkowy podatek. Jeśli ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegają od początkowo ujętych kwot, występujące różnice wpływają na aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w okresie, w którym następuje ostateczne ustalenie kwoty podatku. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Ponadto, w świetle obowiązujących postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe. W ocenie Zarządu ryzyko to zostało prawidłowo uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie mniej jednak występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. (b) Podatek dochodowy Strona 17 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 4 Należności długoterminowe 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiązanych (nota 23), w tym: - pożyczka 63 073 119 168 - wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej (25 416) (34 867) 37 657 84 301 Jednostka powiązana Rok udzielenia pożyczki Waluta pożyczki Wartość godziwa pożyczki Oprocentowanie Marża Termin spłaty Belise Investments 2014 PLN 9 914 3M WIBOR 1,55% na żądanie, nie później niż 24.09.2024 Elara Investments 2013 PLN 1 074 3M WIBOR 1,55% na żądanie, nie później niż 24.01.2023 Celtic Asset Management 2015 PLN 459 3M WIBOR 1,55% na żądanie, nie później niż 12.02.2025 Lakia Enterprises Limited 2012 PLN 4 031 3M WIBOR 1,55% na żądanie Lakia Enterprises Limited 2014 PLN 7 143 3M WIBOR 1,55% na żądanie Lakia Enterprises Limited 2015 PLN 15 036 3M WIBOR 1,55% na żądanie 37 657 Jednostka powiązana Rok udzielenia pożyczki Waluta pożyczki Wartość godziwa pożyczki Oprocentowanie Marża Termin spłaty Belise Investments 2012 PLN 13 904 3M WIBOR 1,55% na żądanie Belise Investments 2014 PLN 3 603 3M WIBOR 1,55% na żądanie Celtic Asset Management 2015 PLN 535 3M WIBOR 1,55% na żądanie Challange Eighteen 2012 PLN 29 145 3M WIBOR 1,55% na żądanie Challange Eighteen 2013 PLN 6 165 3M WIBOR 1,55% na żądanie Elara Investments 2012 PLN 1 547 3M WIBOR 1,55% na żądanie HUB Developments 2012 PLN 1 701 3M WIBOR 1,55% na żądanie Lakia Enterprises Limited 2012 PLN 4 691 3M WIBOR 1,55% na żądanie Lakia Enterprises Limited 2014 PLN 7 419 3M WIBOR 1,55% na żądanie Lakia Enterprises Limited 2015 PLN 15 591 3M WIBOR 1,55% na żądanie 84 301 Stan korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2019 75 692 Wynik z wyceny do wartości godziwej za rok 2020 -12 987 Stan korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2020 62 705 Wynik z wyceny do wartości godziwej za rok 2021 -9 847 Stan korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2021 52 858 Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2020 Metoda wyceny pożyczek do wartości godziwej została opisana w nocie 3.3. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021 Zgodnie z intencją Zarządu udzielone pożyczki będą spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego z pożyczkami jest równa ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone. Zmiana wyceny pożyczek udzielonych przez CPD klasyfikowanych jako długoterminowe i krótkoterminowe (nota 6): Strona 18 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 5 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Nazwa Państwo Udział Lakia Enterprises Ltd Cypr 100% 105 000 105 000 Odpis aktualizujący wartość udziałów (105 000) (105 000) Celtic Investments Ltd Cypr 100% 48 000 48 000 Odpis aktualizujący wartość udziałów (48 000) (48 000) Celtic Asset Management () Polska 100% 0 0 Challange Eighteen sp. z o.o. Polska 100% 5 032 5 032 Odpis aktualizujący wartość udziałów (1 566) 0 Imes Poland sp. z o.o. Polska 99,99% 23 769 23 769 Odpis aktualizujący wartość udziałów (23 769) (23 766) Ursa Sky Smart City Polska 49% 14 939 30 008 Antigo Investments Polska 100% 16 614 0 Odpis aktualizujący wartość udziałów (15 026) 0 Ursus Development Polska 100% 5 5 Odpis aktualizujący wartość udziałów ( 5) ( 5) 19 993 35 043 () Wartość udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 PLN W dniu 29 kwietnia 2021 roku Spółka nabyła, od podmiotu powiązanego Lakia Enterprises Ltd, 100% udziałów w innym podmiocie z Grupy Kapitałowej CPD, Antigo Investments sp. z o.o. za cenę 2 tys. PLN. W tym samym dniu dokonano podwyższenia kapitału Antigo Investments sp. z o.o. za wkład pieniężny, wniesiony przez CPD S.A., w wysokości 16 612 tys. PLN. W dniu 9 czerwca 2021 roku Spółka otrzymała zwrot wkładu wniesionego do Ursa Sky Smart City w wysokości 15 069 tys. PLN. W dniu 1 października 2021 roku 5 udziałów (0,01%) w spółce Imes Poland zostało sprzedanych za 100 PLN. Pozostałe udziały w Imes Poland zostały sprzedane w dniu 1 kwietnia 2022 roku w wykonaniu przedwstępnej umowy sprzedaży zawartej 25 czerwca 2020 roku. Cena sprzedaży została rozliczona między stronami w dniu 1 października 2021 roku w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności. Przesłanki uzasadniające trwałą utratę wartości udziałów w jednostkach zależnych zostały opisane w nocie 3.3. W dniu 25 czerwca 2020 roku CPD S.A. (jako sprzedający) oraz jej jednostka zależna Imes Poland sp. z o.o. (jako kupujący) zawarły umowę przedwstępną sprzedaży udziałów Imes Poland w celu ich umorzenia. Cena sprzedaży ustalona przez strony wyniosła 20 370 tys. PLN. Po dokonaniu transakcji CPD S.A. będzie posiadać 0,01% udziałów w Imes Poland zaś pozostałe udziały będą posiadane są przez Imes Poland jako udziały własne, z tym że zgodnie z obowiązującymi przepisami Imes Poland nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z udziałów własnych, a zatem CPD S.A. posiadać będzie w dalszym ciągu 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników Imes Poland. W dniu 16 czerwca 2020 roku dokonano rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym spółki Ursa Sky Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, w której CPD S.A. jest komandytariuszem. Zwiększenie wartości udziałów wynika z wniesionego przez CPD S.A. wkładu do spółki komandytowej. W dniu 7 sierpnia 2020 roku dokonano rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym spółki Ursus Development sp. z o.o., w której CPD S.A. jest jedynym udziałowcem. Zwiększenie wartości udziałów wynika z wniesionego przez CPD S.A. wkładu na pokrycie kapitału podstawowego. Wartość udziałów została objęta odpisem na dzień 31 grudnia 2020 roku. Strona 19 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 6 Należności handlowe oraz pozostałe należności 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym: 20 262 94 395 - pożyczka 47 698 122 227 - wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej (27 437) (27 832) Pozostałe należności od jednostek powiązanych 1 985 21 343 Pozostałe należności od pozostałych jednostek 23 48 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6 3 22 276 115 789 Jednostka powiązana Rok udzielenia pożyczki Waluta pożyczki Wartość godziwa pożyczki Oprocentowanie Marża Termin spłaty Antigo Investments 2012 PLN 2 185 3M WIBOR 2,00% na żądanie, nie później niż 16.10.2022 HUB Developments 2012 PLN 2 053 3M WIBOR 1,55% na żądanie, nie później niż 01.05.2022 Belise Investments 2012 PLN 14 997 3M WIBOR 1,55% na żądanie, nie później niż 01.05.2022 Elara Investments 2012 PLN 1 027 3M WIBOR 1,55% na żądanie, nie później niż 01.05.2022 20 262 Jednostka powiązana Rok udzielenia pożyczki Waluta pożyczki Wartość godziwa pożyczki Oprocentowanie Marża Termin spłaty Ursus Development 2020 PLN 94 395 3M WIBOR 2,00% 29.09.2021 7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Środki pieniężne na rachunkach 64 384 15 529 64 384 15 529 Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2020 Należności krótkoterminowe W pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane są środki pieniężne na rachunkach bankowych w banku ING, PEKAO SA, Pekao Investment Banking oraz w mBanku. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej. Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021 Strona 20 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 8 Kapitał podstawowy 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Akcje zwykłe serii AA 26 371 26 371 2 637 2 637 W dniu 3 sierpnia 2021 roku Spółka nabyła w celu umorzenia, tj. zgodnie z art. 362 § 1 pkt 5) Kodeksu spółek handlowych, 8.705.110 (osiem milionów siedemset pięć tysięcy sto dziesięć) akcji własnych, tj. 8.705.110 (osiem milionów siedemset pięć tysięcy sto dziesięć) akcji zwykłych na okaziciela serii AA, o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda akcja, odpowiadających 33,01% akcji w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 8.705.110 (osiem milionów siedemset pięć tysięcy sto dziesięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 33,01% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki („Akcje”), po cenie 19,71 zł za jedną nabywaną Akcję. Przed Rozliczeniem Wezwania Spółka posiadała już 8.699.836 (osiem milionów sześćset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy osiemset trzydzieści sześć) akcji własnych Spółki, stanowiących 32,99% ogólnej liczby akcji Spółki, uprawniających do 8.699.836 (ośmiu milionów sześciuset dziewięćdziesięciu dziewięciu tysięcy ośmiuset trzydziestu sześciu) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 32,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku nabycia Akcji Spółka posiada łącznie 17.404.946 (siedemnaście milionów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć) akcji własnych Spółki, odpowiadających 66,00% akcji w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 17.404.946 (siedemnaście milionów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 66,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, przy czym zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie może wykonywać praw udziałowych z akcji własnych Spółki, w tym prawa głosu, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2021 roku wynosi 2 637 tys. PLN. Liczba akcji (w tysiącach), w tym akcje własne Wartość kapitału podstawowego Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami zwykłymi na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnień, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne. Strona 21 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 8 Kapitał podstawowy - cd Podmiot Siedziba Ilość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu Meduvo Holding Cypr 2 133 604 8,1% 23,8% Furseka Trading and Investments Ltd Cypr 2 063 234 7,8% 23,0% Akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 4 769 347 18,1% 53,2% 8 966 185 34,0% 100,0% Akcje własne skupione w celu umorzenia 17 404 946 66,0% 0,0% Liczba akcji razem 26 371 131 100,0% 100,0% 9 Kapitał rezerwowy 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Kapitał rezerwowy 987 987 987 987 10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 89 93 - rezerwa na audyt 89 93 Zobowiązania handlowe 12 21 53 87 Pozostałe zobowiązania 69 49 224 249 Zobowiązania publicznoprawne Oszacowana wartość godziwa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań jest zdyskontowaną kwotą spodziewanych przyszłych wypływów, które CPD S.A. zapłaci i w przybliżeniu odpowiada ich wartości księgowej. Zobowiązania handlowe są nieoprocentowane, a ich terminy płatności przypadają w ciągu roku. Struktura akcjonariatu CPD SA ustalona na dzień 31 grudnia 2021 roku: * Powyższa struktura akcjonariatu została sporządzona w oparciu o dane własne Spółki. Strona 22 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11 Pożyczki 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pożyczki od jednostek powiązanych długoterminowe 0 32 073 Pożyczki od jednostek powiązanych krótkoterminowe 9 069 4 903 9 069 36 976 Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 Stan na początek okresu 36 976 Pożyczki otrzymane 0 Naliczenie odsetek 376 (28 284) - spłata kapitału (7 415) - kompensata (20 370) - odsetki zapłacone ( 50) - umorzenie ( 449) Stan na koniec okresu 9 068 Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 Stan na początek okresu 17 030 Pożyczki otrzymane 20 441 Naliczenie odsetek 472 ( 967) - spłata kapitału ( 885) - odsetki zapłacone ( 82) Stan na koniec okresu 36 976 Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku dotyczą pożyczek od spółek zależnych: od spółki zależnej Lakia Enterprises (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 0.50%), pożyczki od spółki zależnej Lakia Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%) oraz pożyczki od spółki zależnej Robin Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%). Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo pożyczki od spółki Lakia Enterprises wynosi 3 763 tys. PLN (kapitał: 1 148 tys. PLN, odsetki: 2 615 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 5 943 tys. PLN kapitału; saldo pożyczki od spółki Lakia Investments wynosi 3 479 tys. PLN (kapitał: 2 694 tys. PLN, odsetki: 785 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 1 472 tys. PLN kapitału ; saldo pożyczki od spółki Robin Investments wynosi 1 827 tys. PLN (kapitał: 1 600 tys. PLN, odsetki: 227 tys. PLN). Dodatkowo w trakcie roku Spółka rozliczyła w całości pożyczkę od jednostki zależnej Imes Poland Sp. z o.o. w wysokości 20 370 tys. PLN (oprocentowanie pożyczki wynosiło 3M Wibor + marża 1.55%). Zaciągnięte pożyczki nie są zabezpieczone. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie pożyczki zostały zaklasyfikowane jako krótkoterminowe. Strona 23 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 12 Odroczony podatek dochodowy 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 5 618 11 487 45 11 5 663 11 498 Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( 719) ( 869) Na dzień 31 grudnia - po kompensacie 4 944 10 629 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Niezafakturowane koszty 17 29 Rezerwa urlopowa 13 9 Naliczone odsetki od zaciągniętych pożyczek 689 712 Strata podatkowa 0 119 719 869 ( 719) ( 869) 0 0 4 944 10 629 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 32 223 29 071 10 043 11 914 42 267 40 985 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzień 31 grudnia - przed kompensatą Na dzień 31 grudnia - po kompensacie Różnice kursowe Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek Nieujęte aktywo z tytułu wyceny pożyczek do wartości godziwej Na dzień 31 grudnia - przed kompensatą Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Na dzień bilansowy nie zostały ujęte następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nieujęte aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nieujęte aktywo z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Strona 24 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 13 Przychody ze sprzedaży usług 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 - sprzedaż krajowa 161 157 161 157 14 Koszty administracyjne 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Usługi doradcze 567 430 Wynagrodzenia 2 910 3 818 Nieodliczony VAT 162 134 Wynagrodzenie audytora 150 150 Pozostałe koszty 432 312 4 221 4 844 15 Pozostałe przychody operacyjne 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Zwolnienie ze składek ZUS - ulga COVID 0 54 0 54 16 Pozostałe koszty operacyjne 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pozostałe 2 79 2 79 17 Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 11 865 15 707 11 865 15 707 Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej. Przychody ze sprzedaży usług: Strona 25 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 18 Przychody i koszty finansowe 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 0 69 - Odsetki od depozytów 0 69 - Odsetki od jednostek niepowiązanych 0 0 Otrzymane dywidendy 106 612 125 087 Pozostałe przychody finansowe 1 454 899 Różnice kursowe netto 7 297 Przychody finansowe 108 072 126 352 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 376 472 - Odsetki od jednostek powiązanych (nota 23) 376 472 Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne 16 595 5 Różnice kursowe netto 0 0 Koszty finansowe 16 970 477 19 Podatek dochodowy 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 5 552 0 Podatek odroczony (5 685) ( 273) ( 133) ( 273) 20 Efektywna stopa podatkowa 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 98 904 136 842 Stawka podatku 19% 19% (18 792) (26 000) 1 871 2 468 (3 153) ( 1) Otrzymane dywidendy 20 256 23 766 ( 49) 40 Podatek razem 133 273 Podatek dochodowy wg stawki 19% Pozostałe Brak ujęcia podatku odroczonego od wyceny pożyczek udzielonych do wartości godziwej W dniu 21 czerwca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Challange Eighteen Sp. z o.o., jednostki zależnej od CPD S.A., zdecydowało o wypłacie dywidendy w kwocie 99 100 000,00 PLN. Pozostałe wpływy z tytułu dywidend w 2021 roku w kwocie 7 511 531,48 PLN pochodzą z wypłat od spółki współzależnej Ursa Sky Smart City. Dywidendy uzyskane w 2020 roku dotyczą wypłat z jednostki zależnej Challange Eighteen Sp. z o.o. Brak ujęcia podatku odroczonego od odpisu aktualizującego wartość inwestycji Koszty z tytułu odsetek: Przychody z tytułu odsetek: Podatek dochodowy bieżący Strona 26 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 21 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 98 904 136 842 – kosztów z tytułu odsetek 376 472 – przychodów z tytułu umorzenia odsetek ( 449) 0 – kosztów z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki zależne 16 595 84 – wynik z wyceny pożyczek (11 865) (15 707) – zmiana stanu należności handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek 19 380 ( 41) – zmiana stanu należności handlowych i pozostałych przez kompensatę sald (20 370) 0 – zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek ( 25) 46 102 546 121 696 22 Zobowiązania i gwarancje zabezpieczone na majątku jednostki Korekty z tytułu: Zysk (strata) przed opodatkowaniem W 2021 oraz 2020 roku spółki z Grupy CPD - spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. jako pożyczkobiorca oraz CPD S.A. jako poręczyciel - były stroną umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska. Spółka CPD S.A. jest poręczycielem wymagalnych i należnych płatności z tytułu wyżej opisanego kredytu i poddała się egzekucji co do obowiązku zapłaty na rzecz Santander Bank Polska i/lub pożyczkobiorcy. W 2021 roku Spółka przystąpiła do długu jednostki współzależnej Ursa Sky Smart City. Kredyt został spłacony przez jednostkę współzależną w styczniu 2022 roku, co zwolniło Spółkę z zobowiązania warunkowego z tego tytułu. Zmiany w kapitale obrotowym: Strona 27 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 23 Transakcje z jednostkami powiązanymi 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Koszt wynagrodzeń Członków Zarządu 1 768 2 300 Koszt wynagrodzeń Rady Nadzorczej 468 552 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone b) Transakcje z jednostkami zależnymi i współzależnymi 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Przychody - głównie z tyt. otrzymanych odsetek Ursa Sky Smart City jednostka współzależna 94 0 5/92 Gaston Investments jednostka zależna 0 121 6/150 Gaston Investments jednostka zależna 0 8 7/120 Gaston Investments jednostka zależna 0 8 12/132 Gaston Investments jednostka zależna 0 109 13/155 Gaston Investments jednostka zależna 0 104 16/88 Gaston Investments jednostka zależna 5 19 18 Gaston Investments jednostka zależna 6 26 19/97 Gaston Investments jednostka zależna 0 7 20/140 Gaston Investments jednostka zależna 0 6 Antigo Investments jednostka zależna 65 55 Belise Investments jednostka zależna 1 215 1 209 Celtic Asset Management jednostka zależna 18 26 Celtic Investments Ltd jednostka zależna 4 420 Challange Eighteen jednostka zależna 39 7 Elara Investments jednostka zależna 58 76 Gaston Investments jednostka zależna 241 273 Hub Developments jednostka zależna 44 59 Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna 464 628 Lakia Investments jednostka zależna 24 24 Mandy Investments jednostka zależna 301 403 Ursus Development jednostka zależna 605 187 IMES Poland jednostka zależna 449 0 CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi (powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki. CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej najwyższego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka Trading są znaczącymi inwestorami, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi: Strona 28 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 23 Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Koszty - głównie z tyt. odsetek Lakia Investments jednostka zależna 58 106 Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna 22 97 Gaston Investments jednostka zależna 7 6 Imes Poland jednostka zależna 268 310 Robin Investments jednostka zależna 28 38 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Zobowiązania - głównie z tyt. pożyczek Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna 3 763 9 674 Lakia Investments jednostka zależna 3 479 4 903 Robin Investments jednostka zależna 1 827 1 799 Imes Poland jednostka zależna 0 20 601 Gaston Investments jednostka zależna 9 2 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Należności - głównie z tytułu pożyczek Ursa Sky Smart City jednostka współzależna 94 0 Antigo Investments jednostka zależna 2 185 0 Belise Investments jednostka zależna 26 750 18 430 Celtic Asset Management jednostka zależna 459 535 Challange Eighteen jednostka zależna 0 35 310 Elara Investments jednostka zależna 2 100 1 547 Gaston Investments jednostka zależna 48 42 Hub Developments jednostka zależna 2 053 1 701 Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna 26 210 27 701 Lakia Investments jednostka zależna 2 7 Ursus Development jednostka zależna 0 94 395 Imes Poland jednostka zależna 0 20 370 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Koszty Laxey Partners 0 16 Kancelaria Radców Prawnych Oleś&Rodzynkiewicz sp. komandytowa 119 101 Strona 29 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 24 Wartość godziwa wartość godziwa na 31 grudnia 2021 zmiana wartości procentowa zmiana wartości 54 994 (2 924) -5% 56 422 (1 497) -3% 57 919 59 490 1 571 3% 61 139 3 220 6% 25 Zysk (strata) przypadający na jedną akcję 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 99 037 137 115 14 142 20 119 7,00 6,82 Rozwodniony zysk (strata) roku obrotowego 99 037 137 115 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 14 142 20 119 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) 7,00 6,82 26 Segmenty operacyjne 27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym +1 pp przyjęty poziom marży kredytowej -1 pp -2 pp Spółka wycenia w wartości godziwej należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (poziom 3 hierarchii wartości godziwej zarówno na koniec 2020 jak i 2021 roku). Szczegóły szczunków Zarządu związanych z wyceną pożyczek zostały opisane w nocie 3.3. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyceny na zmianę kluczowego nieobserwowalnego parametru wyceny, tj. marży kredytowej. Dla aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości godziwej. Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą oblicza się przez podzielenie zysku (straty) roku obrotowego przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk (strata) roku obrotowego Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średnią ważoną liczbę występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. poziom marży kredytowej +2 pp Poniżej przedstawione są dane dotyczące zysku (straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku (straty) na akcję: Zgodnie z wymogami MSSF 8 Spółka stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka zatrudniała 4 pracowników. Strona 30 CPD S.A. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 28 29 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 150 150 30 Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska Prezes Zarządu Członek Zarządu John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarządu Marzena Kaczmarska Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zdarzenia po dniu bilansowym Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki wypłacone lub należne za rok obrotowy Spółka w 2021 roku oraz w 2020 roku nie udzieliła pożyczek i nie zawarła żadnych innych transakcji z członkami Zarządu i organów nadzorczych, za wyjątkiem tych ujawnionych w nocie 23. Wypłacone lub należne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych Pożyczki i inne świadczenia udzielone członkom zarządu i organów nadzorczych spółek handlowych Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd spółki w dniu 27 kwietnia 2022 roku i podpisane w jego imieniu przez: Członek Zarządu W dniu 15 lutego 2022 roku została podjęta uchwała w sprawie rozwiązania jednostki zależnej Challange Eighteen Sp. z o.o. i otwarcia procesu jej likwidacji. W dniu 14 marca 2022 roku dokonano rejestracji przez sąd zmian statutu oraz zmiany kapitału zakładowego Spółki w związku z treścią uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 października 2021 roku w sprawie umorzenia akcji własnych. W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sześć set osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania łącznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć). Strona 31