CPD S.A.

Quarterly Report • May 30, 2022

RAPORT KWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2022

RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R

SPIS TREŚCI

	I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
	1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD
	2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ
	3. WYBRANE DANE FINANSOWE
	4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPOŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
	5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAZNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPOŁKI PO DACIE BILANSOWEJ
	6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKROCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
	7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
	8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 3
	9. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH
	10. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
	11. AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 15
	12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE
	13. UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE
	14. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
	15. INNE ISTOTNE INFORMACJE
	16. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A............................................................................................................................................................

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R

I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD

Grupa Kapitałowa CPD rozpoczęła swoją działalność w Polsce w 1999 r. wraz z założeniem spółki Celtic Asset Management Sp. z o.o. W kolejnych latach, 1999-2005, działalność spółki koncentrowała się na budowaniu portfela nieruchomości oraz zarządzaniu nim na rzecz podmiotów zewnętrznych w Polsce, Czechach, Litwie, Rumunii, na Węgrzech oraz w Niemczech. W roku 2005 Celtic Asset Management Sp. z o rozpoczęła działalność deweloperską w ramach współpracy z kilkoma funduszami zarządzanymi przez Laxey Partners. W 2007 roku dokonano konsolidacji grupy kapitałowej pod nazwą Celtic Property Developments SA (BVI), a w 2008 rozpoczęto notowania spółki Celtic Property Developments SA (BVI) na Giełdzie Papierów Wartościowych na wolnym nieregulowanym rynku (Freiverkehr) we Frankfurcie. W okresie od 2005 do 2010 roku najważniejszym rynkiem działania grupy była Polska. W tym samym czasie Grupa prowadziła i zarządzała projektami także w Czarnogórze, na Węgrzech, Belgii, Wielkiej Brytanii, Holandii, Niemczech i Hiszpanii. Międzynarodowe doświadczenie oraz praktyczna wiedza branżowa ekspertów i menedżerów Grupy CPD przyczyniły się do stworzenia silnej i stabilnej Grupy Kapitałowej, która 23 grudnia 2010 r. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 17 września 2014 r Spółka zmieniła firmę z Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A.

Obecnie, CPD S.A. jest spółką holdingową kontrolującą grupę 18 spółek zależnych i dwóch współkontrolowanych, prowadzących działalność głównie w Polsce, w segmencie mieszkaniowym i biurowym. Działania Grupy w pierwszym kwartale 2022 r koncentrowały się na kontynuacji działalności mieszkaniowej, głównie poprzez realizację sztandarowego projektu w warszawskiej dzielnicy Ursus oraz monetyzację posiadanych projektów

W kwietniu 2021 roku CPD sprzedała ostatnie posiadane działki mieszkaniowe w Ursusie. Spółka planuje zakończyć ostateczny projekt mieszkaniowy w Ursusie w 2022 r., umożliwiając zwrot wpływów swoim udziałowcom. CPD obecnie pracuje nad przekształceniem jednego ze swoich aktywów biurowych w projekt mieszkaniowy.

2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień publikacji raportu w skład Grupy Kapitałowej CPD S.A. (dalej Grupa CPD, Grupa Kapitałowa) wchodził podmiot dominujący - CPD S.A. (dalej Spółka) oraz 18 podmiotów zależnych i dwa współkontrolowane. Działalność deweloperska Grupy prowadzona jest za pośrednictwem spółek inwestycyjnych, bezpośrednio zależnych od Antigo Investments sp. o. i Lakia Enterprises Ltd (Cypr). Podmiot dominujący CPD S.A. koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek zależnych, będąc jednocześnie ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące strategii rozwoju. CPD S.A. realizuje działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, kreuje politykę inwestycyjną i marketingową Grupy oraz pełni rolę koordynatora tej działalności.

W okresie sprawozdawczym, w strukturze Grupy CPD zaszły następujące zmiany:

• 15 lutego 2022 zostało wszczęte postepowanie likwidacyjne spółki Challange Eighnteen sp. z o.o.

Po dacie bilansowej, w strukturze Spółki nie zaszły zmiany.

Na dzień publikacji raportu, wszystkie spółki Grupy podlegają konsolidacji według metody pełnej, poza dwiema spółkami współkontrolowanymi – Ursa Sky Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. i Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., które są konsolidowane metodą praw własności zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R CPD S.A.

Struktura Grupy CPD na dzień 31 marca 2022 r.

3. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.01.2022	Od 01.01.2021
	do 31.03.2022	do 31.03.2021	Zmiana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(96)
Przychody ze sprzedaży	5 294	4 826	9,7%
Koszt własny sprzedaży	-395	-478	-17,4%
Wynik na sprzedaży	4 899	4 348	12,7%
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-2 592	-3 104	-16,5%
Koszty administracyjne - pozostałe	-1 185	-1 057	12,1%
Koszty sprzedaży i marketingowe	0	-6	-100,0%
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	O	79	-100,0%
Pozostałe przychody	264	2 685	-90,2%
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	1 367	1 293	5,7%
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	293	-100,0%
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	5 920	18 646	-68,3%
Odpisy aktualizujące wartość należności	11	-4
Wynik operacyjny	8 684	23 173	-62,5%
Przychody finansowe	110	191	-42,4%
Koszty finansowe	-2 118	-1 702	24,4%
Wynik przed opodatkowaniem	6 676	21 662	-69,2%
Podatek dochodowy	-524	-547	-4,2%
Wynik netto	6 152	21 115	-70,9%

W pierwszym kwartale 2022 roku Grupa CPD wypracowała zysk netto w kwocie 6,15 mln PLN. Wynik jest o 14,96 mln PLN mniejszy w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku.

Można wyróżnić dwa główne czynniki, które miały korzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy CPD w pierwszym kwartale 2022 roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2021 roku. Zysk na sprzedaży wyniósł 4,9 mln PLN i był wyższy o 0,55 mln PLN. Ponadto koszty administracyjne utrzymania nieruchomości spadły o 0,51 mln PLN.

Wzrost zysku na sprzedaży wynikał z wyższych przychodów ze sprzedaży i niższego kosztu własnego sprzedaży. Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości spadły w pierwszym kwartale 2022 roku z powodu niższych kosztów pracowniczych, utrzymania nieruchomości i kosztów użytkowania wieczystego.

Z drugiej strony, znacznie niższy udział w zysku wspólnych przedsięwzięć był głównym czynnikiem, który miał niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy CPD w pierwszym kwartale 2022 roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2021 roku.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro. Liczby dotyczące pierwszego kwartału 2022 roku zostały przeliczone przy użyciu średnioważonego kursu NBP za ten okres, to jest 4,6253. Liczby dotyczące pierwszego kwartału 2021 roku zostały przeliczone przy użyciu średnioważonego kursu NBP za ten okres, to jest 4,5493.

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.01.2027	Od 01.01.2021
	do 31.03.2022	do 31.03.2021	Zmiana
	(w tys. EUR)	(w tys. EUR)	(%)
Przychody ze sprzedaży	1 145	1 061	7,9%
Koszt własny sprzedaży	-85	-105	-18,7%
Wynik na sprzedaży	1 059	dee	10,8%
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-560	-682	-17,9%
Koszty administracyjne - pozostałe	-256	-232	10,3%
Koszty sprzedaży i marketingowe	0	-1	-100,0%
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	17	-100,0%
Pozostałe przychody	57	590	-90,3%
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	296	284	4,0%
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	64	-100,0%
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	1 280	4 099	-68,8%
Odpisy aktualizujące wartość należności	2	-1
Wynik operacyjny	1 877	5 094	-63,1%
Przychody finansowe	24	42	-43,4%
Koszty finansowe	-458	-374	22,4%
Wynik przed opodatkowaniem	1 443	4 762	-69,7%
Podatek dochodowy	-113	-120	-5,8%
Wynik netto	1 330	4 641	-71%

Poniższy wykres przedstawia strukturę przychodów wypracowanych w pierwszym kwartale 2022 i 2021 roku.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R.

Wartość całkowitych przychodów wzrosła w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku na skutek wyższych przychodów z najmu, wyższych przychodów z tytułu świadczenia usług związanych z najmem i wyższych przychodów z tytułu świadczenia usług doradztwa z zakresu nieruchomości.

Wartość całkowitych kosztów operacyjnych zmniejszyła się z powodu niższych kosztów pracowniczych, utrzymania nieruchomości i kosztów użytkowania wieczystego.

	Na dzień:
	2022-03-31	2021-12-31	Zmiana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(96)
Aktywa razem	281 923	275 322	2,4%
Aktywa trwałe, w tym:	172 895	181 654	-4,8%
Nieruchomości inwestycyjne	168 963	167 667	0,8%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	3 105	12 795	-75,7%
Aktywa obrotowe, w tym:	109 028	93 668	16,4%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	4 744	4 744	0,0%
Zapasy	3 858	3 887	-0,7%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	4 457	3 264	36,6%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	ਰੇਵੇ ਰੇਦਰ	81 773	17,4%
Pasywa razem	281 923	275 322	2,4%
Kapitały własne razem, w tym:	150 710	144 663	4,2%
Kapitał podstawowy	897	2 637	-66,0%
Kapitał rezerwowy	987	987	0,0%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	0	-288 973	-100,0%
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	-27 909	-27 909	0,0%
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	-6 348	-6 243	1,7%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	183 083	464 164	-60,6%
Zobowiązania razem, w tym:	131 213	130 659	0,4%
Zobowiązania długoterminowe	74 771	74 412	0,5%
Zobowiązania krótkoterminowe	56 442	56 247	0,3%

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

Na koniec marca 2022 roku wartość aktywów była wyższa o 2,4% w porównaniu z końcem grudnia 2021 roku.

Wartość nieruchomości inwestycyjnych była wyższa o 0,8%, w wyniku nieznacznej deprecjacji złotego w pierwszym kwartale 2022 roku.

Wartość aktywów obrotowych wzrosła o 16,4% między innymi na skutek uzyskania zwrotu wkładu CPD we wspólne przedsięwzięcie w kwocie 14,94 mln PLN.

Na koniec marca 2022 roku wartość kapitałów własnych wyniosła 150,7 mln PLN, co stanowiło 53,5% całkowitych aktywów. Wartość całkowitych zobowiązań stanowiła 46,5% całkowitych aktywów. Wskaźniki te zmieniły się nieznacznie w porównaniu z końcem grudnia 2021 roku, kiedy wynosiły odpowiednio 52,5% i 47,5%.

Wartość całkowitych zobowiązań wzrosła o 0,4% (0,55 mln PLN) między innymi z powodu zwiększenia się salda zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 0,48 mln PLN.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro. Liczby dotyczące 31 marca 2022 roku zostały przeliczone przy użyciu kursu NBP na dzień 31 marca 2022, to jest 4,6525. Liczby dotyczące 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone przy użyciu kursu NBP na dzień 31 grudnia 2021 roku, to jest 4,5994.

	Na dzień:
	2022-03-31	2021-12-31	Zmiana
	(w tys. EUR)	(w tys. EUR)	(96)
Aktywa razem	60 296	59 860	1,2%
Aktywa trwałe, w tym:	37 162	39 495	-5,9%
Nieruchomości inwestycyjne	36 317	36 454	-0,4%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	667	2 782	-76,0%
Aktywa obrotowe, w tym:	23 434	20 365	15,1%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	1 020	1 031	-1,1%
Zapasy	829	845	-1,9%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	958	710	35,0%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	20 627	17 779	16,0%
Pasywa razem	60 596	59 860	1,2%
Kapitały własne razem, w tym:	32 393	31 453	3,0%
Kapitał podstawowy	193	573	-66,4%
Kapitał rezerwowy	212	215	-1,1%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	0	-62 828	-100,0%
Element kapitałowy w dniu początkowego ujęcia	-5 ddgg	-6 068	-1,1%
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	-1 364	-1 357	0,5%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	39 352	100 918	-61,0%
Zobowiązania razem, w tym:	28 203	28 408	-0,7%
Zobowiązania długoterminowe	16 071	16 179	-0,7%
Zobowiązania krótkoterminowe	12 132	12 229	-0,8%

Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań na koniec marca 2022 i grudnia 2021 roku.

	2022-03-31	2021 5: 22:31
Zobowiązania razem do sumy bilansowej	46,5%	47,5%
Zobowiązania długoterminowe do sumy bilansowej, w tym:	26,5%	27,0%
Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu	20,4%	20,9%
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5,2%	5,2%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	0,9%	1,0%
Zobowiązania krótkoterminowe do sumy bilansowej, w tym:	20,0%	20,4%
Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu	13,2%	13,6%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	6,0%	6,1%
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0,8%	0,8%

Struktura zobowiązań zmieniła się nieznacznie w pierwszym kwartale 2022 roku. Udział zobowiązań długoterminowych w sumie bilansowej spadł z poziomu 27% na koniec grudnia 2021 roku do poziomu 26,5% na koniec marca 2022 roku. Udział zobowiązań krótkoterminowych w sumie bilansowej spadł z poziomu 20,4% do poziomu 20%.

Na koniec marca 2022 roku zobowiązania długoterminowe stanowiły 57% całkowitych zobowiązań.

• 1. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
• REJESTRACJA UMORZENIA AKCJI, OBNIŻENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO I ZMIANY STATUTU

16 marca 2022 Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydane w dniu 14.03.2022 r. o rejestracji przez sąd zmian statutu Emitenta oraz zmiany kapitału zakładowego Spółki w związku z treścią uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 października 2021 roku (przekazanych przez Spółkę do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 32/2021 z dnia 18 października 2021 r.):

1. Zmiany w związku z treścią uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 października 2021 roku w sprawie obniżenia kapitału zakładowego CPD S.A. i zmiany Statutu Spółki:

4 ust. 1 Statutu Spółki otrzymał nowe, następujące brzmienie:

1. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesjąt sześć tysięcy sześć set osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda.

Powyższe zmiany Statutu zaczęły obowiązywać od dnia ich rejestrze przedsiębiorców, co nastąpiło w dniu 14 marca 2022 r.

Zmiany kapitału zakładowego w związku z treścią uchwały nr 3 z dnia 18 października 2021 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie umorzenia akcji własnych CPD S.A. - w efekcie czego doszło do umorzenia łącznie 17.404.946 (słownie: siedemnaście milionów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć) akcji własnych oznaczonych kodem ISIN PLCELPD00013 uprawniających do wykonywania 17.404.946 głosów (słownie: siedemnaście millonów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć).

W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sześć set osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania łącznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć).

5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI PO DACIE BILANSOWEJ

● REZYGNACJA CZŁONKA RADY NADZORCZEJ

19 kwietnia 2022 r. Spółka otrzymała rezygnację członka Rady Nadzorczej z pełnionej funkcji.

Pani Hanna Karwat – Ratajczak, pełniąca dotychczas funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki, złożyła rezygnację z funkcji ze skutkiem na dzień Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którego przedmiotem jest rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za 2021 rok oraz udzielenie absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków w roku 2021.

Pani Hanna Karwat – Ratajczak spełnia kryteria członka niezależnego Rady. Pani Hanna Karwat – Ratajczak nie podała przyczyn rezygnacji.

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Od 2020 roku nieprzerwanie trwa pandemia COVID-19, jednak nie ma istotnego wpływu na wyniki Grupy za 1 kwartał 2022r. .

Działalność deweloperska charakteryzuje się długim cyklem produkcyjnym, przez co skutki negatywnych zdarzeń odczuwalne są w długim horyzoncie czasowym. W spółce współkontrolowanej Ursa Sky Smart City Sp. z o.o. Sp.k. przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosły 10,35 milionów złotych i zostały wygenerowane przez transakcje sprzed około roku z rozłożonym na raty terminem płatności. W związku z tym, zdarzenia, które miały miejsce w pierwszym kwartale 2022 r. widoczne będą w rachunku wyników kolejnych okresów. W spółce współkontrolowanej Ursa Park Smart City Sp. z o.o. Sp.k. przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosły 0,52 miliona złotych i zostały wygenerowane przez transakcje sprzed około roku z rozłożonym na raty terminem płatności. Jednak należy zaznaczyć, iż branża budowlana w tym deweloperska mieszkań w budynkach wielorodzinnych nie zanotowała spadków sprzedaży czy spowolnienia dynamiki wzrostów obserwowanych w latach poprzednich.

Ze względu na trwającą na świecie pandemię oraz agresję Rosji na Ukrainę rozpoczętą w marcu 2022, spółka zakłada, że jej skutki mogą wpłynąć na działalność spółek deweloperskich w następujących obszarach:

• poziom i dynamikę sprzedaży mieszkań, w szczególności w przypadku spadku popytu na mieszkania oraz potencjalnego zaostrzenia kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki lub innych zakłóceń na rynku mieszkaniowym lub bankowym;
• spadek przychodów z najmów powierzchni biurowych,
• popyt na najem biur oraz popyt inwestycyjny na biurowce,
• terminowość realizacji projektów realizowanych przez spółki z grupy kapitałowej CPD oraz jej podmioty powiązane m.in. z wynikających z tempa wydawania decyzji administracyjnych prowadzących do uzyskania pozwoleń na budowę oraz dopuszczenia gotowych obiektów do użytkowania,
• proces wyodrębniania i przenoszenia własności lokali na nabywców oraz sprzedaż nieruchomości,
• dostępność i warunki nowego finansowania, jeżeli banki i inni pożyczkodawcy zostaną istotnie dotknięci przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym.
• poziom i termin realizowania zobowiązań finansowych kontrahentów
• uzyskiwania decyzji administracyjnych
• wahania wartości aktywów wyniku zmian kursu wymiany PLN w stosunku do walut obcych szczególnie Euro.

Etap Ursa Sky realizowany jest zgodnie z założonym harmonogramem. Biorąc pod uwagę fakt, iż prace budowlane zostały zakończone w I kwartale 2022 r. oraz poziom sprzedaży tego projektu jest bardzo zaawansowany i zarząd CPD S.A. na dzień publikacji raportu nie zaobserwował rezygnacji z podpisanych już umów deweloperskich w zawiązku z tym spodziewa się zakończenia projektu zgodnie z harmonogramem.

CPD S.A. oraz spółki zależne podjęły intensywne działania, aby dostosować swą działalność do zaistniałych warunków, przy utrzymaniu powszechnych zaleceń służb sanitarnych oraz wytycznych WHO jednocześnie aktywnie angażując się w pomoc uchodźcom z Ukrainy przebywającym na terytorium Polski.

7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWOW TRWAŁYCH

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych transakcji nabycia lub zbycia aktywów trwałych.

8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

W I kwartale 2022 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

9. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH

Zarówno Grupa CPD jak i podmiot dominujący CPD S.A. nie publikowały prognoz wyników finansowych.

10.AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w okresie sprawozdawczym, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (liczba akcji podana na podstawie zawiadomień akcjonariuszy w trybie art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej lub danych zawartych w prospekcie emisyjnym) są:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych, akcji	Rodzaj akcji	Liczba posiadanych głosów	Akcjonariat według liczby głosów	Akcjonariat według liczby akcji
Meduvo Holding Ltd	2 133 604	Na okaziciela	2 133 604	23.80 %	23.80 %
Furseka Trading and Investments Ltd	2 063 234	Na okaziciela	2 063 234	23.01 %	23.01 %
QVT Family Office Fund LP*	948 922	Na okaziciela	948 922	10.58 %	10.58 %
POP Investments Ltd	592 585	Na okaziciela	592 585	6.61 %	0/0 6.61
Ursus Capital Ltd	522 216	Na okaziciela	522 216	5.82 %	5.82 %
Familiar S.A.	557 608	Na okaziciela	557 608	6.22 %	6.22 %
Pozostali	2 148 016	Na okaziciela	2 148 016	23.96%	23.96 %

* dane na podstawie wykazu uprawnionych do udziału w WZ

W stosunku do stanu przedstawionego w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2021, opublikowanym 27 kwietnia 2022, w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki na dzień bilansowy zaszły następujące zmiany:

• 16 marca 2022 Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawie, wydane 14.03.2022 r. o rejestracji przez sąd zmiany kapitału zakładowego Spółki
• 21 marca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o

spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od FAMILIAR S.A., SICAV-SIF.

• 21 marca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od POP Investments Limited.
• 21 marca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od Ursus Capital Limited.
• 22 marca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od Furseka Trading and Investment Limited.
• 22 marca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od Meduvo Holding Limited.

11.AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

Poniższy opis przedstawia stan posiadania akcji Spółki przez członków Zarządu pełniących funkcję w Zarządzie Spółki na dzień bilansowy, według informacji posiadanych przez Spółkę:

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji posiadanych na dzień bilansowy	Wartość nominalna posiadanych akcji (PLN)	Jako % całkowitej liczby akcji	Jako % całkowitej liczby głosów
Elżbieta Wiczkowska	Członek Zarzadu	14 002	1 400	0,15%	0,15%
Iwona Makarewicz	Członek Zarządu	2 310	231	0,02%	0,02%
Colin Kingsnorth	Prezes Zarządu	0	0	0	0
John Purcell	Członek Zarządu	0	0	0	0
RAZEM		16 312	1 631	0,17%	0,17 %

W stosunku do stanu przedstawionego w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2021, opublikowanym 27 kwietnia 2022, w zestawieniu stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie sprawozdawczym nie zaszły zmiany.

Spółka nie posiada innych informacji odnośnie faktu posiadania akcji Spółki przez inne osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorujących.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R.

12. ISTOTNE POSTEPOWANIA SADOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE

6 lutego 2019 w stosunku do spółki Celtic Investments Limited z siedzibą na Cyprze należącej do Grupy, wszczęto kontrolę celno-skarbową. Zakres kontroli obejmuje rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok przez spółkę Blaise Investments sp. z o.o., która w wyniku połączenia transgranicznego, zakończonego 31 grudnia 2017 roku została przejęta przez spółkę Celtic Investments Limited. 29 czerwca 2020 roku spółka Celtic Investments Limited otrzymała postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe.

Nowe postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe nie wystąpiły w okresie do publikacji niniejszego raportu.

13.UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE

Według stanu na 31 marca 2022 r. CPD SA poręczała na rzecz Santander Bank Polska SA wymagalną i należną płatność kwot jakie są wymagane (lub mogą być wymagane) do pokrycia obsługi długu lub wszelkich innych wymagalnych płatności należnych do zapłaty Bankowi Santander przez spółkę zależną Belise Investments Sp. z o.o. na podstawie żądania zapłaty do maksymalnej kwoty 20.666.000 EUR.

W dniu 31 marca 2022 roku saldo poręczonego kredytu wynosiło 12.022.560 EUR.

Okres poręczenia kończy się w dniu, w którym Bank Santander uzna, że zabezpieczone wierzytelności zostały nieodwołalnie, bezwarunkowo oraz w pełni spłacone i zaspokojone, ale w każdym przypadku nie później niż 31 maja 2029 roku.

Wynagrodzenie spółki CPD SA z tytułu udzielonego poręczenia wynosi 200.000 EUR rocznie.

14.SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

Na dzień 31 marca 2022 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby:

• Pan Colin Kingsnorth Prezes Zarządu
• Pani Iwona Makarewicz Członek Zarządu
• · Pani Elżbieta Wiczkowska Członek Zarządu
• Pan John Purcell Członek Zarządu

Na dzień 31 marca 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:

• · Pan Andrew Pegge Przewodniczący Rady Nadzorczej
• · Pan Wiesław Oleś Sekretarz Rady Nadzorczej
• . Pan Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej
• · Pani Hanna Karwat-Ratajczak Członek Rady Nadzorczej
• · Pan Krzysztof Laskowski Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 marca 2022 w skład Komitetu Audytu Spółki wchodziły następujące osoby:

• · Pan Mirosław Gronicki Przewodniczący Komitetu Audytu
• Pan Krzysztof Laskowski Członek Komitetu Audytu
• · Pan Andrew Pegge Członek Komitetu Audytu.

15.INNE ISTOTNE INFORMACJE

Nie wystąpiły poza wyżej ujawnionymi.

16.CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

Najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki kolejnych kwartałów są:

• . Sytuacja na rynkach finansowych mogąca wpłynąć na wycenę nieruchomości w portfelu Grupy.
• . Prowadzenie prac budowlanych w kolejnym etapie projektu Smart City Ursus;
• · Komercjalizacja projektu IRIS;
• Kształtowanie się koniunktury na rynku mieszkaniowym, na którym działa Spółka,
• . Stan ogólnoświatowych rynków finansowych i ich wpływ na polską gospodarkę i krajowy system bankowy,
• · Dostępność kredytów mieszkaniowych, a w szczególności ich atrakcyjność dla potencjalnych klientów,
• Terminowa, zgodna z ustalonymi harmonogramami, realizacja kolejnego etapu projektu Smart City Ursus
• · Dostępność finansowania zewnętrznego (kredyty, obligacje) dla podmiotów z branży deweloperskiej,
• . Zmiany w przepisach prawnych i podatkowych mogących wpływać w niekontrolowany sposób na popyt na rynku produktów oferowanych przez Spółkę,
• Utrzymanie stabilnej sytuacji politycznej oraz tworzenie pozytywnego klimatu gospodarczego przez rząd i władze lokalne,
• . Koniunktura gospodarcza mająca wpływ na systematyczne otrzymywanie przychodów z wynajmu powierzchni biur,
• · Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu,
• . Dokonywana co kwartał aktualizacja wartości godziwej posiadanych przez Grupę nieruchomości oraz należności,
• · Obserwowany na rynku deweloperskim wzrost cen prac budowlanych,
• · Ryzyko związane z pandemią COVID -19 na świecie.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 R.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku wraz ze skróconym sprawozdaniem finansowym CPD S.A. za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(dane finansowe niebadane)

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

		Strona
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów	3
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	4
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	6
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	7
	Noty objasniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	8
1	Informacje ogólne	8
2	Zasady rachunkowości	8
2.1	Podstawy sporządzenia	8
2.2	Zmiany w strukturze Grupy	9
3	Istotne zmiany wartości szacunkowych	9
3.1	Zarządzanie ryzykiem finansowym	13
4	Nieruchomości inwestycyjne	14
5	Należności handlowe oraz pozostałe należności	14
6	Zapasy	14
7	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	14
8	Wspólne przedsiewzięcia	15
9	Kapitał podstawowy	17
10	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	17
11	Kredyty i pożyczki, w tym leasing	18
12	Odroczony podatek dochodowy	19
13	Przychody według rodzajów	19
14	Koszt sprzedaży	19
15	Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	19
16	Koszty administracyjne - pozostałe	20
17	Pozostałe przychody	20
18	Przychody i koszty finansowe	20
19	Podatek dochodowy	20
20	Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	21
21	Transakcje z jednostkami powiązanymi	21
22	Wypłata dywidendy	22
23	Zysk na akcję	22
24	Zobowiązania warunkowe	22
25	Segmenty operacyjne	22
26	Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe	22
27	Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zakłasylikowanej jako przedaży	23
28	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	23
29	Sródroczne informacje jednostki dominującej	24
29.1	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	24
29.2	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej	25
29.3	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	26
29.4	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych	27
29.5	Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych	28
29.6	Należności długoterminowe	29
29.7	Należności handlowe oraz pozostałe należności	30
29.8	Kapitał podstawowy	31
29.9	Pożyczki	31
29.10	Zysk na jedną akcję	32
29.11	Koszty administracyjne	32
	29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	33
	29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	33
	29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi	34
	29.15 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	35

Sródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 3 miesięcy zakończony
	Nota	31/03/2022	31/03/2021
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	13	5 294	4 826
Koszty sprzedaży	14	( 385)	( 478)
ZYSK NA SPRZEDAZY		4 899	4 348
Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami	15	(2 592)	(3 104)
Koszty administracyjne - pozostałe	16	(1 185)	(1 057)
Koszty sprzedaży i koszty marketingowe		0	( 6)
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych		0	79
Pozostałe przychody	17	264	2 685
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	4	1 367	1 293
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	8	5 920	18 646
Odpisy aktualizujące wartość należności		11	(4)
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży		0	293
ZYSK OPERACYJNY		8 684	23 173
Przychody finansowe	18	110	191
Koszty finansowe	18	(2 118)	(1 702)
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM		6 676	21 662
Podatek dochodowy	19	( 524)	(547)
ZYSK Z DZIAŁALNOSCI KONTYNUOWANEJ		6 152	21 115
Wynik z działalności zaniechanej	0	0	0
WYNIK NETTO		6 152	21 115
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych		( 105)	( 75)
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		6 047	21 040
Zysk
przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej		6 152	21 115
Całkowite dochody netto
przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		6 047	21 040
PODSTAWOWY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN	23	0,69	1,19
ROZWODNIONY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN		0,69	1.19

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31/03/2022	31/12/2021
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	4	168 963	167 667
Rzeczowe aktywa trwałe		81	103
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	8	3 105	12 795
Pochodne instrumenty finansowe		325	595
Należności długoterminowe		421	494
Aktywa trwałe razem		172 895	181 654
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	3 858	3 887
Należności handlowe oraz pozostałe należności	5	4 457	3 264
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	95 969	81 773
Aktywa obrotowe z wyłączeniem aktywów wchodzących w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży		104 284	88 924
Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży	27	4 744	4 744
Aktywa obrotowe razem		109 028	93 668
Aktywa razem		281 923	275 322

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - cd

	Nota	31/03/2022	31/12/2021
		(niebadane)
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
Kapitał podstawowy	9	897	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia		0	(288 973)
Kapitał rezerwowy		987	987
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	11	(27 909)	(27 909)
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych		(6 348)	(6 243)
Skumulowane zyski (straty)		183 083	464 164
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki		150 710	144 663
dominującej
Udziały niekontrolujące		0	0
Kapital własny razem		150 710	144 663
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	2 648	2 629
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	11	57 410	57 551
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	14 713	14 232
Zobowiązania długoterminowe razem		74 771	74 412
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	17 006	16 694
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	11	37 192	37 309
Zobowiązania krótkoterminowe z wyłaczeniem zobowiązań		54 198	54 003
wchodzących w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako
przeznaczona do sprzedaży
Zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do		2 244	2 244
sprzedaży	27
Zobowiązania razem		131 213	130 659
Pasywa razem		281 923	275 322

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku stanowią jego integralną część.

CPD S.A.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał własny

Udziały

Skumulowane Kapitał własny

Kapitał

Kapitał z

Akcje własne

Element

Kapitał

	podstawowy CPD SA Kapitał	wbudowany w dniu nabyte w celu początkowego Element ujecia	Akcje własne umorzenia	zagranicznych przeliczenia iednostek Kapitał z	rezerwowy Kapitał	Skumulowane zyski (straty)	akcjonariuszom Kapitał własny przypadający iednostki	niekontro- Udziały lujące	Kapitał własny razem
Stan na 01/01/2021	2 637	27 909)	117 396)	(6 262)	987	432 991	285 048 dominujacej	0	285 048
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych Całkowite dochody okresu	0	0	0	75)	0	0	( 75)	0	75)
Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	0	115 21	115 21	0	115 21
Stan na 31/03/2021 /niebadane	2 637	27 909	17 396	6 337	987	106 454	285 048	-	306 088
tan na 01/01/2021	637	27 909)	17 396)	6 262)	987	432 991	285 048	0	285 048
ransakcje z udziałowcami
Nabycie akcji własnych		0	577) (171	0	0	0	(171 577)	0	577) (171
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych		0	0	6	0	0	19	0	19
Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	0	173 31	173 31	0	173 31
Stan na 31/12/2021	637	(27 909)	(288 973)	(6 243)	987	164 464	13 47	0)	663 44
an na 01/01/2022	637	909) 27	288 973	(6 243)	987	164 464	144 663	0	44 663
ransakcje z udziałowcami
Obniżenie kapitału zakładowego	740) (1	0	288 973	0	0	(287 233)	0	0	0
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych			0	105)	0	0	105)	0	105)
Zysk (strata) okresu			0	0	0	152 9	152 9	0	152 9
Stan na 31/03/2022 /niebadane	897	(27 909)	0	(6 348)	987	183 083	6 047	0	50 710

Noty objaśniające do śródnego skorsziała inansowego za okre 3 miesięcy zakończony dnia 3 marca 2022 roku stanowię jego inegralną część

Członek Zarządu

John Purcell

Elżbieta Donata Wiczkowska

Colin Kingsnorth Prezes Zarzadu

Członek Zarządu

lwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		Okres 3 miesięcy zakończony
	Nota	31/03/2022	31/03/2021
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM		6 676	21 662
Korekty działalności operacyjnej	20	(5 464)	(16 934)
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne		1 212	4 728
Odsetki zapłacone		(1 470)	( 476)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		( 258)	4 252
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nakłady zwiększające wartość nieruchomości inwestycyjnych		( 152)	0
Nakłady na aktywa przeznaczone do sprzedaży		0	( 5)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		0	(11)
Srodki pieniężne nabytej jednostki zależnej		0	143
W pływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej		0	12 134
W pływy z dywidend i obniżenia wkładu we wspólnych przedsięwzięciach		15 610	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		15 458	12 261
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata kredytów i pożyczek		(1 004)	(1 295)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(1 004)	(1 295)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentow		14 196	15 218
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		81 773	170 146
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	7	95 969	185 364

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne

Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzibą w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 23 lutego 2007 roku (pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22/02/2008 Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.

W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A.

W dniu 29 maja 2014 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku.

Walutą prezentacyjną skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest PLN.

Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej CPD wchodzą CPD S.A. jako podmiot dominujący oraz 18 spółek zależny ("Grupa CPD"). Ponadto Grupa posiada udziały w 2 jednostkach współkontrolowanych.

2 Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku.

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2022 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.1 Podstawy sporządzenia

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejska

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r. oraz ich wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

Zmiany do MSR 16 "Wpływy przed przyjęciem do użytkowania".

Zmiany do MSR 37 "Koszty wypełnienia kontraktu".

Zmiany standardów w ramach cyklicznych Rocznych Poprawek 2018 - 2020.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz z poprawkami opublikowanymi 25 czerwca 2020, i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard zastąpi dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Podstawy sporządzenia - c.d.

Zmiany do MSR 1 "Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe" - opublikowany w dniu 23 stycznia 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 8 "Definicja szacunków księgowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 12 "Podatek odroczony w odniesieniu do aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji" - opublikowany 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Wyżej wymienione standardy i ich zmiany nie dotyczą działalności Grupy lub dotyczą jej w niewielkim stopniu, w związku z tym ich zastosowanie nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

2.2 Zmiany w strukturze Grupy

31 stycznia 2022 roku 20/140 Gaston spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wykreślona z rejestru przedsiębiorców.

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał oceny ważnych oszacowań i osądów księgowych, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz kwoty ujęte w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 r.

Ważne oszacowania i osądy wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji obarczone są nieodłącznym ryzykiem.

Oszacowania i osądy księgowe przyjęte przy sporządzaniu niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie i są takie same jak te zastosowane przy sporządzaniu za rok zakończony 31 grudnia 2021.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych

Wykazywana w bilansie wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezależnych rzeczoznawców , zgodnie z Royal Institution of Chartered Surveyors' ("RICS") Valuation - Global Standards 2020 Incorporating the IVSC International Valuation Standards (the "RICS Red Book"). Opłaty za wycenę nie są powiązane z wartości i wynikiem wyceny. Biorąc pod uwagę uwarunkowania rynku na dzień bilansowy Zarząd dokonał przeglądu oraz potwierdził założenia rzeczoznawców stanowiących podstawę do zastosowanych modeli wyceny.

Grupa CPD, w ramach posiadanego portfela nieruchomości, rozróżnia następujące grupy aktywów: (i) nieruchomości gruntowe niezabudowane,

(ii) nieruchomości inwestycyjne, w których występują znaczne przychody z czynszów (budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie);

(iii) nieruchomość zabudowana budynkiem biurowym w Warszawie, dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia na cele mieszkaniowe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Poszczególne grupy nieruchomości zostały wycenione przez Grupę przy użyciu następujących zasad:

Corocznie Grupa zleca dokonanie posiadanych nieruchomości godziwych na dzień bilansowy. W oparciu o uzyskane wyceny decyduje o konieczności ujecia odpisów związanych z utrata wartości nieruchomości wykazywanych według ceny nabycia lub aktualizacji wycenianych wycenianych według wartości godziwej.

Zmiany w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są w wyniku finansowym w pozycji "Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych", natomiast zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów w pozycji "Koszt własny sprzedaży".

Do wycen nieruchomości gruntowych niezabudowanych zastosowano podejście porównawcze, metodę porównania parami. Podejście porównawcze polega na określeniu wartości przy założeniu, że wartość ta odpowiada cenom, jakie uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego. Wartość nieruchomości koryguje się ze względu na cechy różniące te nieruchomości i określa z uwzględniem zmian poziomu cen wskutek upływu czasu. Podejście porównawcze stosuje się jeżeli są znane ceny nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej. Zmienną mającą największy wpływ na wynik wyceny jest cena za metr kwadratowy.

Dla nieruchomości przynoszących dochód zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną. Podejście dochodowe polega na określaniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz, że nie zapłaci za nią więcej niż za inną nieruchomość, którą mógłby nabyć, o tej samej rentowności i tym samym stopniu ryzyka.

Przy założeniu, że dochód z czynszów można określić na podstawie analizy kształtowania się rynkowych stawek czynszowych za najem lub dzierżawę, wartość nieruchomości określa się przy użyciu techniki kapitalizacji prostej, jako iloraz stabilnego strumienia dochodu rocznego możliwego do uzyskania z wycenianej nieruchomości i stopy kapitalizacji.

Przyszłe dochody operacyjne netto zostały oszacowane niezależnie dla każdej z nieruchomości inwestvovinych na podstawie istniejących na dzień bilansowy umów najmu, zakontraktowanych przychodów oraz oczekiwanych kosztów funkcjonowania nieruchomości. Przyjęte do wyliczeń powierzchnie użytkowe wynikały z obowiązujących dokumentów budowlanych. Ze względu na fakt, że większość umów najmu zawartych przez Grupę denominowana jest w EUR, wyceny nieruchomości inwestycyjnych zostały sporządzone na PLN przy użyciu średniego kursu NBP na dzień bilansowy.

Stopy kapitalizacji zostały oszacowane przez niezależnych indywidualnie dla każdej istotnej nieruchomości inwestvovinej biorac pod uwage lokalizacie i rodzaj nieruchomości. Stopa kapitalizacji jest przynajmniej raz w roku poddawana weryfikacji przez zewnętrznych rzeczoznawców majątkowych, a dochód operacyjny netto jest aktualizowany na podstawie obowiązujących umów najmu.

Wycena nieruchomości dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia została dokonana za pomocą podejścia dochodowego i metody rezydualnej.

Metoda rezydualna wyznacza wartość nieruchomości poprzez odjecie kosztów realizacji i spodziewanego rynkowego zysku dewelopera od szacowanej wartości rynkowej zakończonej inwestycji. Zarówno wartość rynkowa zakończonego projektu jak i koszty budowy jak i zysk dewelopera są przez rzeczoznawcę na podstawie średnich spodziewanych wartości rynkowych dla podobnych nieruchomości.

Wycena gruntów przewidzianych pod zabudowe na cele publiczne została obniżona do zera

W pierwszym kwartale 2022 roku Grupa osiągnęła zysk z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych w kwocie 1 367 tys. PLN.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć

W 2014 r. została podpisana umowa inwestycyjna pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizację wspólnego przedsięcia, polegającego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

31 marca 2021 roku w związku z zakończeniem wspólnego przedsięwziącia Smart City umowa inwestycyjna w zakresie tego przedsięwzięcia została rozwiązana, a Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ponownie została 100% spółką zależną.

W dniu 22 lutego 2017 r. została podpisana kolejna umowa inwestycyjna pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Challange Eighteen Sp. z o.o., 4/13 Gaston Investments z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizację wspólnego przedsięcia, polegającego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do 4/113 Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

Zakres przedsięwzięcia Umowy inwestycyjnej został rozszerzony w dniu 26 października 2018 r. na całą nieruchomość należącą do Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Umowa inwestycyjna przewiduje realizację trzech przedsięwzięć: Ursa Home i Ursa Sky, z których każde jest podzielone na dwa etapy.

Pierwsze przedsiewziecie, to jest Ursa Park zostało ukończone w 2019 roku i obejmowało 385 mieszkań. Drugie przedsięwzięcie, to jest Ursa Home obejmowało w sumie 341 mieszkań w I etapie i 188 mieszkań w II etapie). Na dzień bilansowy wszystkie mieszkania w tym przedsięwzięciu są sprzedane.

Na mocy aneksu do umowy inwestycyjnej z 22 września 2020 Unidevelopment SA przystąpił jako wspólnik do założonej wcześniej przez CPD SA oraz Smart City Sp. z o.o. spółki Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., która nabyła od Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. grunt oraz dotychczasowe nakłady związane z realizacją projektu Ursa Sky i od tej pory inwestycja ta jest klasyfikowana jako wspólne przedsięcie. Na dzień bilansowy zawarto umowy na sprzedaży wszystkich 183 mieszkań w etapie I oraz 161 mieszkań w etapie II.

Dla celów rozliczenia wspólnych Zarząd Spółki stosuje postanowienia MSSF 11, tzn. aktywa i zobowiązania uznane za objęte wspólnymi przedsięwzięciami rozliczane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Przy czym przysługujące Grupie udziały w aktywach netto wspólnych przedsięwzięć obliczane są na podstawie obowiązujących strony postanowień zawartych umów inwestycyjnych.

Szczegóły rozliczenia wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w nocie 8.

Ustalenie wartości godziwej instrumentów pochodnych

W lutym 2016 r. spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. zawarła transakcję zamiany stóp procentowych (IRS). Kwota transakcji IRS odpowiada 80% salda kredytu zaciągniętego w Santander Bank S.A.

Transakcja rozliczana jest w okresach miesięcznych, w oparciu o stawkę EURIBOR 1M.

W trakcie 2021 kontrakt IRS wygasł, a w to miejsce został nabyty instrument typu CAP.

Oba instrumenty są wyceniana przez bank Santander według wartości godziwej. Rezultat wyceny odnoszony jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w koszty lub przychody finansowe.

Na dzień 31 marca 2022 wartość transakcji CAP wynosi 325 tys. zł.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (dotyczy sprawozdania jednostkowego)

Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości udziałow w jednostkach zależnych, poprzez porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw, aby uznać, iż wartość użytkowa w znaczący sposób odbiegała na dzień bilansowy od wartości godziwej. W efekcie analiza utraty wartości udziałów opierała się na wartości godziwej.

W przypadku udziałów w jednostkach zależnych Challange Eighteen Sp. z o.o., IMES Poland Sp. z o.o., Ursus Development Sp. z o.o., Ursa Sky Smart City Sp. z o.o. SK oraz Lakia Enterprises Ltd ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowiących przyszych przepłych przepływów pieniężnych dostępnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Wartość tych przepływów pieniężnych została oszacowana m.in. w oparciu o wartość księgową (nie niższą niż wartość godziwą) bądź wartość godziwą nieruchomości będących własnością spółek zależnych.

W przypadku udziałów w jednostce zależnej Celtic Investments Limited, która według stanu na dzień bilansowy miała wygaszoną działalność operacyjną oraz nie posiadała znaczących aktywów ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tej spółki.

Na dzień 31 marca 2022 roku zaktualizujących wartości udziałów w jednostkach zależnych Challange Eighteen Sp. z o.o. i Antigo Investments Sp. z o.o. W odniesieniu do udziałów w Celtic Investments Ltd, Ursus Development Sp. z o.o., IMES Poland Sp. z o.o. i Lakia Enterprises Ltd, których cała wartość pozostaje objęta odpisem aktualizującym, nie stwierdzono przesłanek do odwrócenia rozpoznanych wcześniej odpisów.

Jednocześnie na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Spółka dokonała odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do pożyczek udzielonych spółkom zależnym, które na 31 marca 2021 r. wykazywały ujemne wartości aktywów netto. W ocenie Spółki z uwagi na ujemną wartość aktywów netto tych spółek zależnych istnieje realne zagrożenie, że spółki te nie będą mogły spłacić w całości zaciągniętych pożyczek.

Rozrachunki podatkowe/podatek odroczony i aktywowanie strat podatkowych

W związku z faktem, iż podlegające konsolidacji spółki podlegają kilku jurysdykcjom podatkowym, stopniem komplikacji prowadzonych transakcji oraz niejasnościami w interpretacji przepisów, prowadzenie rozliczeń podatkowych, w tym ustalenie prawa lub obowiązku oraz sposobu uwzględnia poszczególnych transakcji w rachunku podatkowym poszczególnych jednostek Grupy może wymagać istotnej dozy osadu. W bardziej skomplikowanych kwestiach osąd zarządu wsparty jest opiniami wyspecjalizowanych doradców podatkowych.

Podatki dochodowe za okresy śródroczne z wykorzystaniem stawki podatkowej, która odzwierciedla przewidywany całkowity zysk lub stratę roczną. Różnica między kosztem podatku dochodowego i stawką podatkową 19% wynika głównie z niewykazanych aktywów z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych oraz nadwyżki dodatnich różnic przejściowych nad ujemnymi różnicami przejściowymi w spółkach, w których nie przewiduje się ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego za pełen rok finansowy. Na każdy dzień bilansowy Zarząd przeprowadza analizę odzyskiwalności strat podatkowych, w oparciu o plany biznesowe poszczególnych spółck wchodzących w skład Grupy i przewidywane projekcje podatkowe dla tych podmiotów, i na tej podstawie podejmowane są decyzje o aktywowaniu bądź nieaktywowaniu strat podatkowych za lata ubiegłe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Czynniki ryzyka finansowego

W związku z prowadzoną działalnością Grupa CPD narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.

Ryzyko zmian stóp procentowych

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp przede wszystkim taktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych. Grupa częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym według zmiennych stóp procentowych. W związku z aktualnym poziomem zadłużenia, Grupa głównie narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych w zakresie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych.

W ramach Grupy Kapitałowej jedynie spółka Belise Investments zabezpiecza ryzyko zmienności przepływów pieniężnych wynikające z zaciągniętego zadużenia opartego o zmienną stopę referencyjną, za pomocą transakcji typu CAP.

Pozostałe ryzyka finansowe Grupy CPD zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2021.

Ryzyko płynności

Wzrost salda środków pieniężnych w odniesieniu do 31 grudniał głównie z wpływów z tytułu obniżenia wkładu Grupy we wspólnym przedsięwzięciu Ursa Sky. Szczegóły odnośnie obecnych warunków kredytu zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4 Nieruchomości inwestycyjne

Stan na początku roku 167 667 0 Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego przejęte ze wspólnego przedsięwzięcia 152 Nakłady inwestycyjne ( 220) Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane ze zbytą nieruchomością Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem do 0 aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zmiana stanu skapitalizowanego zobowiązania z tytułu użytkowania ( 3) wieczystego 0 Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zysk/(strata) netto z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości 1 367 godziwych Stan na koniec okresu 168 963 01/01/2022 - 31/03/2022 Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych: 1 440 - przynoszących dochody z czynszów 12 - pozostałych 1 452 5 Należności handlowe oraz pozostałe należności 31/03/2022 31/12/2021 Należności handlowe 1 484 1 160 Należności publicznoprawne 1 046 1 271 231 Należności od jednostek powiązanych 188 1 732 602 Rozliczenia międzyokresowe Należności pozostałe 7 Należności krótkoterminowe 4 457 421 Należności długoterminowe Razem należności 4 878 6 Zapasy	UI/UI/ZUZZ = 31/03/2022	U 1/01/2021 " 31/12/2021
		165 618
		2 464
		708
		( 75)
		(2 244)
		( 3)
		(2 500)
		3 699
		167 667
		01/01/2021 - 31/03/2021
		1 464
		44
		1 508
		0
		3 264
		494
		3 758
	31/03/2022	31/12/2021
3 887		3 601
Na początku roku ( 57) Zbycie		( 353)
Zmiana odpisu aktualizującego 0		679
Różnice kursowe 28		( 40)
3 858		3 887

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
7 Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	31/03/2022	31/12/2021
Srodki pieniężne w kasie i na rachunkach	82 659	75 254
Srodki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	3 277	3 234
Krótkoterminowe depozyty bankowe	10 033	3 285
	95 969	81 773

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to środki przekazane w wyniku realizacji zapisów umów kredytowych Santander Bank SA oraz mBankiem Hipolecznym jak również kwoty zgromadzone na rachurkach VAT w ramach mechanizmu split payment.

8 Wspólne przedsięwzięcia

Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową głównych inwestycji Grupy we wspólne przedsięwzięcia:

	31/03/2022	31/12/2021
a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	0	0
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	1 161	1 105
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	1 944	11 690
	3 105	12 795
a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	0	85
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	0	26
Przekształcenie w jednostkę zależną	0	(111)
Bilans na koniec okresu	0	0
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	1 105	0
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsiewzięć wykazany w niniejszym sródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	56	18 025
Pozostałe korekty	0	(16 920)
Bilans na koniec okresu	1 161	1 105
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	11 690	27 136
Udział Grupy w aktywach netto na dzień rozpoczęcia wspólnego przedsięwzięcia
Udział Grupy we wkładach do wspólnego przedsięwzięcia	0	3 514
Udział Grupy w obniżeniu wkładu wspólników	(5 905)	(11 253)
Udział Grupy w zadeklarowanych wkładach wspólników	O	(5 278)
Udział grupy w wypłatach z zysku	( 266)	(8 545)
Zmiana udziału Grupy w prawach własności do aktywów netto wspólnego		(1 415)
przedsięwzięcia	(3 766)
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	191	7 531
Pozostałe korekty		0
Bilans na koniec okresu	1 944	11 690
Ctrans 16

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

8 Wspólne przedsięwzięcia - c.d.

Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych przedsięwzięć Grupy została zaprezentowana w poniższej tabeli:

a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

	31/03/2022	31/12/2021
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem	0	0
Srodki trwałe	0	0
Aktywa obrotowe razem, w tym:	0	0
Zapasy	0	0
Należności	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0
Suma aktywów	0	0
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	0	0
Aktywa netto	0	0
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	0	0
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów	31/03/2022	31/12/2021
	0	0
Przychody ze sprzedaży Wynik działalności kontynuowanej	0	(
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	31/03/2022	31/12/2021
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem	616	659
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	616	୧୧୨
Aktywa obrotowe razem, w tym:	5 709	6 108
Zapasy	0	354
Należności	150	1 962
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	ട് ടട്ടു	3 792
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	4 003	4 557
Aktywa netto	2 322	2 210
% udziałów posiadanych przez Grupę	50%	50%
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	1 161	1 105
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów	31/03/2022	31/12/2021
Przychody ze sprzedaży	538	68 047
Koszt z tytułu odsetek	0	3
Wynik działalności kontynuowanej	112	22 492

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

8 Wspólne przedsięwzięcia - cd.

c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
	31/03/2022	31/12/2021
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem	291	261
Wartości niematerialne i prawne	291	261
Aktywa obrotowe razem, w tym:	77 953	84 346
Zapasy	66 713	73 809
Należności	559	539
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 681	9 998
Suma aktywów	78 244	84 607
Zobowiązania długoterminowe	3 766	3 273
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	69 561	61 291
Zobowiązania razem	73 327	64 564
Aktywa netto	4 917	20 043
% udziałów posiadanych przez Grupę	40%	58%
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsiewzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	1 944	11 690
	ערטעט פון דע	00000000

Intormacje tinansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodow	3 /US/ZUZZ	31/12/2021
Przychody ze sprzedaży	10 741	82 046
Koszt z tytułu odsetek	0
Wynik działalności kontynuowanej	484	12 912

9 Kapitał podstawowy

		Liczba akcji		Wartość nominalna akcji
		31/03/2022	31/03/2022	31/12/2021
Akcje zwykłe (w tysiącach)	8 966	26 371	897	2 637

Na dzień sporządzenia sprawozdania kapitał podstawowy wynosił 897 tys. PLN.

W latach 2019 - 2021 CPD SA zakupiła 17.404.946 akcji własnych w celu umorzenia. 14 marca 2022 KRS zarejestrował obniżenie kapitału własnego w wyniku umorzenia wszystkich skupionych akcji własnych.

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Długoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe
	31/03/2022	31/12/2021
Kaucje najemców	2 648	2 629

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - cd.

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe

	31/03/2022	31/12/2021
Zobowiązania handlowe	707	1 053
Zobowiązania z tytułu podatków	11 365	10 236
Kaucje najemców	249	230
Pozostałe zobowiazania	191	503
Otrzymane zaliczki	2 500	2 506
Bierne rozliczenia międzyokresowe	1 994	2 166
	17 006	16 694

Główna pozycja zobowiązań krótkoterminowych dotyczy podatku dochodowego.

11 Kredyty i pożyczki, w tym leasing

	31/03/2022	31/12/2021
Długoterminowe
Kredyty bankowe	52 039	51 957
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 371	5 594
	57 410	57 551
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe	37 192	37 309
	37 192	37 309
Kredyty i pożyczki razem	94 602	94 860

Według stanu na dzień bilansowy Grupa CPD w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wobec Santander Bank Polska S.A. w kwocie 55 707 tys. PLN oraz mBanku Hipotecznego SA w kwocie 33 524 tys. PLN.

W lutym 2016 r. spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. zawarła transakcje zamiany stóp procentowych (IRS). Kwota transakcji IRS odpowiada 80% salda kredytu zaciągniętego w Santander Bank S.A. W drugim kwartale 2021 roku instrument wygasł, a w celu zabezpieczenia przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych 31 maja 2021 roku spółka nabyła opcję na stopę procentową typu CAP, która jest prezentowana w bilansie jako długoterminowe aktywa finansowe.

W trakcie 2017 roku Lakia Investmente jednego z uzgodnionych w umowie kredytowej wskaźników finansowych, co daje bankowi prawo żądania spłaty całkowitej pozostałej wartości kredytów zaciągniętych przez Lakia Investments Sp. z o jak i Robin Investments Sp. z o.o. Do dnia sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego bank nie wystosował takiego żądania. Oba kredyty są spłacane terminowo, jednakże całość kwoty zobowiązań wobec mBank klasyfikowana jest jako krótkoterminowa.

Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą prawa użytkowania wieczystego (PUW) i zostały ujęte w wyniku podwyższenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej dla celów księgowych (nota 4).

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
12 Odroczony podatek dochodowy
	31/03/2022	31/12/2021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą	1 411	1 379
Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(1 411)	1 379)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16 124	15 611
Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(1 411)	1 379)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14 713	14 232

13 Przychody według rodzajów

	U I /U I / ZUZZ - 31/03/2022	UI/UI/ZUZI - 31/03/2021
Przychody z najmu	3 017	2 805
Usługi związane z najmem	1 954	1 730
Sprzedaż zapasów	57	88
Usługi doradztwa z zakresu nieruchomości	257	189
Usługi księgowe	ರಿ	14
	5 294	4 826

Przychody z wynajmu Grupa generuje z posiadanych nieruchomości biurowych zlokalizowanych w Warszawie: budynek Aquarius przy ul. Połczyńskiej oraz budynki Solar i Iris zlokalizowane przy ul. Cybernetyki.

14 Koszt sprzedaży

	U 1 / U 1 / ZUZZ " 31/03/2022	U I/U I/ ZUZI " 31/03/2021
Koszt sprzedanych zapasów	57	92
Koszt wykonanych usług	338	386
	395	478

15 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami

	27777777777711111 31/03/2022	U 1/01/2021 - 31/03/2021
Koszty pracownicze	750	1 098
Utrzymanie nieruchomości	1 440	1 499
Podatki od nieruchomości	211	219
Użytkowanie wieczyste	169	258
Umorzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych	22	30
	2 509	2 104

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
16 Koszty administracyjne - pozostałe	777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777 31/03/2022	" "207/11/11/11 31/03/2021
Usługi doradcze	706	244
Usługi prawne	152	244
Wynagrodzenie audytora	38	13
Transport		0
Podatki	14	21
Utrzymanie biura	103	105
Pozostałe usługi	130	385
Nieodliczany VAT	41	45
	1 185	1 057

17 Pozostałe przychody

	01/01/2022 - 31/03/2022	01/01/2021 - 31/03/2021
Rozwiązanie rezerw	262	273
Otrzymane kary i odszkodowania	0	1 854
lnne pozostałe przychody	2	558
	264	2 685

18 Przychody i koszty finansowe

	777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777 31/03/2022	U 7777/11/11 31/03/2021
Koszty z tytułu odsetek:
- Kredyty bankowe	( 658)	566)
- Odsetki z tytułu leasingu	97)	3)
- Koszty pozostałych odsetek	( 133)	228)
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	( 269)	0
Różnice kursowe netto	961)	905)
Koszty finansowe	(2 118)	(1 702)
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki bankowe	19	–
- Odsetki od jednostek niepowiązanych	ട്ടി	0
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	0	100
Pozostałe przychody finansowe	28	90

Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe

19 Podatek dochodowy

	UITICULC " 31/03/2022	UI/UI/ZULI - 31/03/2021
Podatek bieżący	43	41
Podatek odroczony	481	506
	524	547

110

.. ... ..

191

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
20 Korekty przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
	01/01/2022 - 31/03/2022	01/01/2021 - 31/03/2021
Korekty z tytułu:
– amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych	22	30
– zysku/straty z tytułu różnic kursowych	aeg	ਰੇਤੇਤ
- przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	(1 367)	(1 293)
- udziału w stratach/(zyskach) wspólnych przedsięwzięć	(5 920)	(18 646)
- wyniku wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	( 293)
- różnic kursowych z przeliczenia jednostek zależnych	( 133)	( 115)
– kosztów z tytułu odsetek	1 470	480
– wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	0	96)

	(5 464)	(16 934)
- zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych	288	(12 604)
– zmiana stanu zapasow	57	92
– zmiana stanu należności	(1 120)	14 701
Zmiany w kapitale obrotowym:
- inne korekty	0	43)
- wyniku z wyceny instrumentów pochodnych (IRS)	270	100)
– wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	0	( 96)
– kosztów z tytułu odsetek	1 470	480
– różnic kursowych z przeliczenia jednostek zależnych	( 133)	115)

21. Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD SA nie ma bezpośredniej jednostki dominującej wyższego szczebla. Coöperatieve Laxey Worldwide W.A. jest znaczącym inwestorem.

Grupa CPD zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym	777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777 31/03/2022	U 1/0 1/2017/11/11/1 31/03/2021
Koszt wynagrodzeń członków zarządu	451	447
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej	19	138
	31/03/2022	31/12/2021
Łaczne należności	19	19
b) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi
Koszty Kancelaria Oleś i Rodzynkiewicz	6	O
Przychody
Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	0	8
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	5	ರಿ8
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	292	да
Zobowiązania	31/03/2022	31/12/2021
Kancelaria Radców Prawnych Oleś i Rodzynkiewicz Należności	0
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	11	16
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	158	215

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

22 Wypłata dywidendy

W okresie objętym niniejszym śródrocznym sprawozdaniem nie zadeklarowano wypłaty dywidendy

23 Zysk na akcję

	31/03/2022	UITICUGI 31/03/2021
Zysk / Strata przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	6 152	21 115
Srednia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	8 966	17 671
Zysk na jedną akcję w złotych	0,69	1,19
Rozwodniony zysk przypadający na akcjonariuszy	6 152	21 115
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	8 966	17 671
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,69	1.19
	31/03/2022	31/12/2021
Aktywa netto według wartości księgowej	150 710	144 663
Liczba akcji zwykłych (w tys.)	8 966	8 966
Aktywa netto na jedną akcję	16.81	16,13

24 Zobowiązania warunkowe

23 września 2021 r. spółka zależna Antigo Invesiments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zawarła warunkowe umowy sprzedaży prawa użytkowania wieczystego części nieruchomości w Ursusie.

Na dzień bilansowy objęte powyższymi rieruchomości zostały zaprezentowane aktywa przeznaczone do sprzedaży.

25 Segmenty operacyjne

Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 8, Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.

W związku z powyższym, zarówno przychody jak i zyski segmentu są równe przychodom i zyskom Grupy CPD wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

26 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe

Działalność Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczra. W bieżącym okresie śródrocznym nie wystąpiły zdarzenia nietypowe.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

27 Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży

Na dzień 31 marca 2022 część nieruchomości w Ursusie i zobowiązań z tytułu leasingu została zakłasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży

	31/03/2022	31/12/2021
Nieruchomości inwestycyjne	2 500	2 500
Skapitalizowane płatności z tytułu wieczystego użytkowania gruntów	2 244	2 244
	4 744	4 744

Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży 2 244 Kredyty i pożyczki, w tym leasing 2 244

Aktywa netto grupy do zbycia

28 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia wykraczające poza bieżącą działalność Grupy.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone przez Zarząd spółki w dniu 30 maja 2022 roku, podpisane w jego imieniu przez:

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

2 500

2 500

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29 Śródroczne informacje jednostki dominującej

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe CPD S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.

Infornacje wymagane przez MSR 34 zostały opisane w nocie 2.1 śródrocznego sprawozdania linansowego.

29.1 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	1/1/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży usług		6	39
Koszty administracyjne	29.11	( 786)	( 914)
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	29.12	(101)	3 732
WYNIK OPERACYJNY		(881)	2 857
Przychody finansowe	29.12	758	39
Koszty finansowe	29.12	( 127)	( 124)
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		( 250)	2772
Podatek dochodowy		( 144)	( 92)
WYNIK NETTO		(394)	2 680
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY		0	0
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		(394)	2 680
PODSTAWOWY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN	29.10	(0,04)	0,15
ROZWODNIONY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN	29.10	(0,04)	0,15

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

lwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.2 Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31/3/2022	31/12/2021
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	29.6	36 008	37 657
Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych	29.5	4 976	19 993
Aktywa trwale razem		40 984	57 650
Aktywa obrotowe
Należności handlowe oraz pozostałe należności	29.7	22 219	22 276
- należności i pożyczki		22 132	22 270
- rozliczenia międzyokresowe		87	6
Należności z tytułu podatku dochodowego		195	195
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty		80 161	64 384
Aktywa obrotowe razem		102 575	86 855
Aktywa razem		143 559	144 505
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	29.8	897	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia		O	(288 972)
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		389 803	677 034
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia		(27 909)	(27 909)
Kapitał rezerwowy		987	987
Skumulowane zyski (straty)		(233 903)	(233 509)
Kapitał własny razem		129 875	130 268
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 088	4 944
Zobowiązania długoterminowe razem		5 088	4 944
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	29.9	8 377	9 069
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		219	224
Zobowiązania krótkoterminowe razem		8 596	9 293
Pasywa razem		143 559	144 505

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.3 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Nota	Kapital podstawowy	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	Kapitał rezerwowy	Skumulowane zyski (straty)	Razem
Stan na 1/1/2021	2 637	(117 395)	677 034	(27 909)	987	(332 546)	202 808
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	0	2 680	2 680
	0	0	0	0	0	2 680	2 680
Stan na 31/03/2021/niebadane	2 637	(117 395)	677 034	(27 909)	987	(329 866)	205 488
Stan na 1/1/2021	2 637	(117 395)	677 034	(27 909)	987	(332 546)	202 808
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	(171 577)	0	0	0	0	(171 577)
	0	(171 577)	0	0	0	0	(171 577)
Całkowite dochody okresu Zysk (strata) okresu	0	0	0		0	99 037	99 037
	0	0	0	0	0	99 037	99 037
Stan na 31/12/2021	2 637	( 288 972)	677 034	(27 909)	987	( 233 509)	130 268
Stan na 1/1/2022	2 637	(288 972)	677 034	(27 909)	987	(233 509)	130 268
Umorzenie akcji własnych 29.8	(1 740)	288 972	(287 231)	0	0	0	0
	(1 740)	288 972	(287 231)	0	0	0	0
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	0	(394)	(394)
	0	0	0	0	0	(394)	(394)
Stan na 31/03/2022/niebadane	897	0	389 803	( 27 909)	987	(233 903)	129 874

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu lwona Makarewicz Członek Larządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.4 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		1/1/2022 ·	1/1/2021 -
	Nota	31/3/2022	31/3/2021
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	29.13	(18)	896)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		( 18)	896)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zwrot wkładu od jednostki współzależnej		14 938	0
Udzielone pożyczki		( 172)	53)
Zwrot pożyczek udzielonych		1 769	35 240
Odsetki otrzymane		0	211
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		16 535	35 398
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata kapitału pożyczek		( 740)	(771)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		740)	771
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		15 777	33 731
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		64 384	15 529
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu		80 161	49 260

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.5 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych

			31/3/2022	31/12/2021
Nazwa	Państwo	Udział
Celtic Investments Ltd	Cypr	100%	48 000	48 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(48 000)	(48 000)
Lakia Enterprises Ltd	Cypr	100%	105 000	105 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(105 000)	(105 000)
Celtic Asset Management (*)	Polska	100%	O	0
Challange Eighteen sp. z o.o.	Polska	100%	5 032	5 032
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(1 603)	(1 566)
Imes Poland sp. z o.o.	Polska	100%	23 769	23 769
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(23 769)	(23 769)
Antigo Investments	Polska	100%	16 614	16 614
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(15 068)	(15 026)
Ursa Sky Smart City	Polska	49%		14 939
Ursus Development	Polska	100%	5	5
Odpis aktualizujący wartość udziałów			5)	5)
			4 976	19 993

(*) Wartość udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 zł.

W trakcie pierwszego kwartału jednostka współzależna Ursa Sky Smart City zwróciła 14 938 tys. PLN wkładu.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.6 Należności długoterminowe

	31/3/2022	31/12/2021
Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:
- pożyczka	55 483	63 073
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(19 474)	(25 416)
	36 009	37 657

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.03.2022

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marža	Termin spłaty
						na żadanie,
Belise Investments	2014	PLN	g 936	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						24.09.2024
						na żądanie,
Celtic Asset Management	2015	PLN	457	3M WIBOR	1.55%	nie później niż
						12.02.2025
Lakia Enterprises Limited	2012	PLN	3 769	3M WIBOR	1,55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	2014	PLN	7 028	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	14 819	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
			36 009

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marža	Termin splaty
						na żądanie,
Belise Investments	2014	PLN	9 914	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						24.09.2024 na żądanie,
Elara Investments	2013	PLN	1 074	3M WIBOR	1.55%	nie później niż
						24.01.2023 na żądanie,
Celtic Asset Management	2015	PLN	459	3M WIBOR	1.55%	nie później niż 12.02.2025
Lakia Enterprises Limited	2012	PLN	4 031	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	2014	PLN	7 143	3M WIBOR	1,55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	15 036	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
			37 657

Zgodnie z oczekiwaniami i intencją Zarządu udzielone pożyczki będą spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego z pożyczkami i należnościami handlowymi jest równa ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.7 Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31/3/2/26	31/7 Cravel
Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:	20 214	20 262
- pożyczka	54 495	47 698
wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(34 282)	(27 437)
Pozostałe należności od jednostek powiazanych	1 894	1 985
Pozostałe należności od pozostałych jednostek	24	23
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	87	6
Należności krótkoterminowe	22 219	22 276

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.03.2022

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marža	Termin spłaty
						na żadanie,
Antigo Investments	2012	PLN	501	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						16.10.2022 na żądanie,
HUB Developments	2012	PLN	2 139	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2022
						na żądanie,
Belise Investments	2012	PLN	15 315	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2022 na żądanie,
Elara Investments	2012	PLN	1 084	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2022
						na żądanie,
Elara Investments	2013	PLN	1 175	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						24.01.2023
			20 214

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021

Jednostka powiązana	Bok udzielenia pozyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marża	Termin spłaty
						na żądanie,
Antigo Investments	2012	PLN	2 185	3M WIBOR	1.55%	nie później niż
						16.10.2022
						na żądanie,
HUB Developments	2012	PLN	2 053	3M WIBOR	1.55%	nie później niż
						01.05.2022
						na żądanie,
Belise Investments	2012	PLN	14 997	3M WIBOR	1,55%	nie później niż
						01.05.2022
						na żadanie,
Elara Investments	2012	PLN	1 027	3M WIBOR	1.55%	nie później niż
						01.05.2022
			20 262

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.8 Kapitał podstawowy

	Liczba akcji (w tysiącach), w tym akcje własne		Wartość kapitału podstawowego
	31/3/2022	31/12/2021	31/3/2022	31/12/2021
Akcje zwykłe serii AA	8 966	26 371	897	2 637

Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 2 637 tys. PLN. W dniu 14 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji obniżenia kapitału podstawowego Spółki w wyniku umorzenia akcji własnych. W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięcdziesiąt sześć set osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania łącznie 8.966.185 głosów milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć).

Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnień, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne.

		08 minuli
		J Bay Battler II 30, II
Company of the province of the program and

	31/3/2022	31/12/2021
Pożyczki od jednostek powiązanych	8 377	9 069
- długoterminowe	O	0
- krótkoterminowe	8 377	9 069
	8 377	9 069

Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2021 roku oraz 31 marca 2022 roku dotyczą pożyczek od spółek zależnych: od spółki zależnej Lakia Enterprises (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 0.50%), pożyczki od spółki zależnej Lakia Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%), pożyczki od spółki zależnej Robin Investments (oprocentowarie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%). Na dzień 31 marca 2021 roku saldo pożyczki od spółki Lakia Enterprises wynosi 3 637 tys. PLN (kapitał: 1 014 tys. PLN, odselki: 2 623 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 134 tys. PLN kapitau; saldo pozyczki od spółki Lakia Investments wynosl 2 897 tys. PLN (kapitał: 2 088 tys. PLN, odsetki: 809 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 606 tys. PLN kapitału; saldo pożyczki od spółki Robin Investments wynosi 1 843 tys. PLN (kapitał: 1 600 tys. PLN, odsetki: 243 tys. PLN).

Zaciągnięte pożyczki nie są zabezpieczone.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.10 Zysk na jedną akcję

	1/1/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
Zysk/strata netto okresu	(394)	2 680
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	8 966	17 671
Zysk na jedną akcję (w PLN)	(0.04)	0.15
Rozwodniony zysk/strata przypadający na akcjonariuszy	(394)	2 680
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	8 966	17 671
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	(0,04)	0.15

29.11 Koszty administracyjne

	1/1/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
Usługi doradcze	57	14
Wynagrodzenia	652	828
Nieodliczany VAT	27	12
Pozostałe usługi	50	60
	786	914

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej

	1/1/2022 -	1/1/2021 -
	31/3/2022	31/3/2021
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	101)	3 732

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej.

	1/1/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki od depozytów	9	0
Otrzymane dywidendy	672	0
Pozostałe przychody finansowe	28	0
Różnice kursowe netto	49	39
Przychody finansowe	758	39
Koszty z tytułu odsetek:
- Odsetki od jednostek powiązanych	48	124
Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne	79	0
Różnice kursowe netto	0	0
Pozostałe koszty finansowe	0	0
Koszty finansowe	127	124

29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne

	1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
	31/3/2022	31/3/2021
Zysk/strata przed opodatkowaniem	250)	2 772
Korekty z tytułu:
– kosztów z tytułu odsetek	48	124
- kosztów z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki zależne	79	O
– wynik z wyceny pożyczek	101	(3 732)
Zmiany w kapitale obrotowym:
– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek	9	(37)
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek	5)	23)
	18)	896

0000 Fr

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej najwyższego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka Trading są znaczącymi inwestorami, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę.

CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym		11/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej		19	138
Koszt wynagrodzeń członków zarzadu		445	441
b) Transakcje z jednostkami zależnymi i współzależnymi
Przychody - głównie z tytułu udzielonych pożyczek		1/1/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
Ursa Sky Smart City	jednostka współzależna	28	O
16/88 Gaston Investments	jednostka zależna	O	ব
18 Gaston Investments	jednostka zaležna	O	ব

	And I l and the last to the latest to the land to the land to the land to the local to
18 Gaston Investments	jednostka zależna	0	ব
Antigo Investments	jednostka zależna	15	10
Belise Investments	jednostka zależna	201	56
Celtic Asset Management	jednostka zależna	10	5
Celtic Investments Ltd	jednostka zależna	1	1
Challange Eighteen	jednostka zależna	0	34
Elara Investments	jednostka zależna	33	14
Gaston Investments	iednostka zależna	61	59
Hub Developments	jednostka zależna	25	11
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	265	114
Lakia Investments	jednostka zależna	6	6
Mandy Investments	jednostka zaležna	172	74
Ursus Development	jednostka zależna	12	484

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd.

Koszty - głównie z tytułu otrzymanych pożyczek		1/1/2022 - 31/3/2022	1/1/2021 - 31/3/2021
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	8	12
Lakia Investments	jednostka zależna	24	16
Robin Investments	jednostka zależna	16	7
Imes Poland	jednostka zależna	0	88
Gaston Investments	jednostka zaležna	2	2
Zobowiązania - głównie z tytułu otrzymanych pożyczek		31/3/2022	31/12/2021
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	3 637	3 763
Lakia Investments	jednostka zależna	2 897	3 479
Robin Investments	jednostka zaležna	1 843	1 827
Gaston Investments	jednostka zależna	4	9
Należności - głównie z tytułu udzielonych pożyczek		31/3/2022	31/12/2021
Ursa Sky Smart City	jednostka współzależna	28	94
Antigo Investments	jednostka zaležna	501	2 185
Belise Investments	jednostka zależna	27 111	26 750
Celtic Asset Management	jednostka zależna	457	459
Elara Investments	jednostka zależna	2 259	2 100
Gaston Investments	jednostka zależna	1	48
Hub Developments	jednostka zależna	2 139	2 053
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	25 616	26 210
Lakia Investments	jednostka zależna	2	2
c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi		1/1/2022 -	1/1/2021 -
Koszty		31/3/2022	31/3/2021
Kancelaria Radców Prawnych Oleś&Rodzynkiewicz sp. komandytowa		7	13

29.15 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia wykraczające poza bieżącą działalność Spółki.