Quarterly Report • May 12, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
RAPORT ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2016 R.
| I. | SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI 3 | |
|---|---|---|
| 1. | INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD 3 | |
| 2. | STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 4 | |
| 3. | WYBRANE DANE FINANSOWE 6 | |
| 4. | ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM 9 | |
| 5. | CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE 11 | |
| 6. | SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI 11 | |
| 7. | ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA 11 | |
| 8. | ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 11 | |
| 9. | UTWORZENIE, ZWIĘKSZENIE, WYKORZYSTANIE I ROZWIĄZANIE REZERW 11 | |
| 10. | REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 11 | |
| 11. | NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 12 | |
| 12. | ISTOTNE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 12 | |
| 13. | ISTOTNE ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 12 | |
| 14. | KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW 12 | |
| 15. | ZMIANY W SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKACH PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI MAJĄCE WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH EMITENTA 12 |
|
| 16. | INFORMACJA NT. NIESPŁACENIA KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU W SPRAWIE KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 12 |
|
| 17. | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 12 | |
| 18. | INFORMACJA NT. ZMIANY SPOSOBU USTALENIA WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 13 |
|
| 19. | ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH 13 | |
| 20. | EMISJA, WYKUP I SPŁATA NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 13 | |
| 21. | INFORMACJE DOTYCZĄCE DYWIDENDY 13 | |
| 22. | ZDARZENIA PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SKRÓCONE sKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 13 |
|
| 23. | ZMIANY DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH 14 | |
| 24. | STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH 14 | |
| 25. | AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU 14 |
|
| 26. | AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 15 | |
| 27. | POSTĘPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE POWYŻEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH SPÓŁKI 15 |
|
| 28. | ZNACZĄCE UMOWY KREDYTOWE, UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE 15 | |
| 29. | SKŁAD RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU 16 | |
| 30. | INNE ISTOTNE INFORMACJE 17 | |
| 31. | CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW 17 | |
| II. | ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A18 |
Grupa Kapitałowa CPD rozpoczęła swoją działalność w Polsce w 1999 r. wraz z założeniem spółki Celtic Asset Management Sp. z o.o. W kolejnych latach, 1999-2005, działalność spółki koncentrowała się na budowaniu portfela nieruchomości oraz zarządzaniu nim na rzecz podmiotów zewnętrznych w Polsce, Czechach, Litwie, Rumunii, na Węgrzech oraz w Niemczech. W roku 2005 Celtic Asset Management Sp. z o.o rozpoczęła działalność deweloperską w ramach współpracy z kilkoma funduszami zarządzanymi przez Laxey Partners. W 2007 roku dokonano konsolidacji grupy kapitałowej pod nazwą Celtic Property Developments SA (BVI), a w 2008 rozpoczęto notowania spółki Celtic Property Developments SA (BVI) na Giełdzie Papierów Wartościowych na wolnym nieregulowanym rynku (Freiverkehr) we Frankfurcie. W okresie od 2005 do 2010 roku najważniejszym rynkiem działania grupy była Polska. W tym samym czasie Grupa prowadziła i zarządzała projektami także w Czarnogórze, na Węgrzech, we Włoszech, Belgii, Wielkiej Brytanii, Holandii, Niemczech i Hiszpanii. Międzynarodowe doświadczenie oraz praktyczna wiedza branżowa ekspertów i menedżerów Grupy CPD przyczyniły się do stworzenia silnej i stabilnej Grupy Kapitałowej, która 23 grudnia 2010 r. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 17 września 2014 r Spółka zmieniła nazwę z Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A.
Obecnie, CPD S.A. jest spółką holdingową kontrolującą grupę 37 spółek zależnych, prowadzących działalność w segmencie mieszkaniowym i biurowym. Bieżące plany Grupy koncentrują się na rozwoju działalności mieszkaniowej, głównie poprzez realizację sztandarowego projektu w warszawskiej dzielnicy Ursus.
Na dzień publikacji raportu w skład Grupy Kapitałowej CPD S.A. (dalej Grupa, Grupa CPD, Grupa Kapitałowa) wchodził podmiot dominujący – CPD S.A. (dalej Spółka) oraz 37 podmiotów zależnych. Działalność deweloperska Grupy prowadzona jest za pośrednictwem spółek inwestycyjnych, bezpośrednio zależnych od spółek Buffy Holdings No1 Ltd (Cypr) i Lakia Enterprises Ltd (Cypr). Podmiot dominujący CPD S.A. koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek zależnych, będąc jednocześnie ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące strategii rozwoju. CPD S.A. realizuje działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, kreuje politykę inwestycyjną i marketingową Grupy oraz pełni rolę koordynatora tej działalności.
Na dzień publikacji raportu w strukturze Grupy CPD zaszły następujące zmiany:
Wszystkie spółki Grupy podlegają konsolidacji według metody pełnej, poza spółką Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa. Z uwagi na fakt, iż umowa inwestycyjna dotyczy części posiadanej przez Smart City Sp. z o. o. Sp. k. nieruchomości, zaś pozostała część działki ma pozostać pod pełną kontrolą Grupy - do momentu jej zbycia zarząd Grupy zdecydował o wyodrębnieniu wszystkich aktywów, zobowiązań i kapitału własnego z podmiotu będącego wspólnym przedsięwzięciem i uznania jako odrębny podmiot, zgodnie z MSSF 10.
Rozwodniony zysk (strata) na 1 akcję w PLN
| Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | ---------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Okres 3 miesięcy | |||
|---|---|---|---|
| Od 01.01.2016 | Od 01.01.2015 | ||
| do 31.03.2016 | do 31.03.2015 | Zmiana | |
| (w tys. PLN) | (w tys. PLN) | (%) | |
| Przychody ze sprzedaży | 4 726 | 4 672 | 1,2% |
| Koszt własny sprzedaży | -574 | -556 | 3,2% |
| koszt wykonanych usług W tym: |
-574 | -556 | 3,2% |
| Zysk na sprzedaży | 4 152 | 4 116 | 0,9% |
| Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości | -2 155 | -3 335 | -35,4% |
| Koszty administracyjne - pozostałe | -1 679 | -2 821 | -40,5% |
| Koszty sprzedaży i marketingowe | -107 | -56 | 91,1% |
| Pozostałe przychody | 14 | 2 582 | -99,5% |
| Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych | 193 | -8 901 | -102,2% |
| Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu |
446 | 0 | - |
| Zysk/strata operacyjna | 864 | -8 415 | -110,3% |
| Przychody finansowe | 2 999 | 39 109 | -92,3% |
| Koszty finansowe | -5 639 | -3 665 | 53,9% |
| Zysk/strata przed opodatkowaniem | -1 776 | 27 029 | -106,6% |
| Podatek dochodowy | -326 | 1 687 | -119,3% |
| Zysk/strata netto | -2 102 | 28 716 | -107,3% |
| Podstawowy zysk (strata) na 1 akcję w PLN | -0,06 | 0,87 | -107,3% |
W I kwartale 2016 roku Grupa CPD SA odnotowała zysk na sprzedaży w wysokości 4,2 mln PLN. Zysk na sprzedaży zwiększył się nieznacznie (wzrost o 1%) w porównaniu z poprzednim rokiem. Warto zwrócić uwagę na znaczną poprawę wyniku operacyjnego. Grupa CPD SA odnotowała zysk operacyjny w kwocie 0,9 mln PLN w porównaniu ze stratą operacyjną 8,4 mln PLN w analogicznym kwartale roku 2015. Jednak po uwzględnieniu segmentu finansowego rachunku zysków i strat oraz podatku dochodowego całkowity wynik netto zakończył się stratą w wysokości 2,1 mln PLN.
-0,05 0,76 -106,3%
Wśród czynników, które pozytywnie wpłynęły na wyniki Grupy w I kwartale 2016 roku w porównaniu do I kwartału roku 2015, główną rolę odegrał dodatni wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 0,2 mln PLN (w porównaniu do ujemnego wyniku 8,9 mln PLN w I kwartale 2015), spadek kosztów utrzymania nieruchomości o 1,2 mln PLN oraz spadek pozostałych kosztów administracyjnych o 1,1 mln PLN.
Z kolei głównym czynnikiem mającym negatywny wpływ na wyniki netto w I kwartale 2016 roku w porównaniu do I kwartału 2015 był wzrost kosztów finansowych o 2 mln PLN.
Przychody ze sprzedaży w I kwartale 2016 r. zamknęły się w kwocie 4,7 mln PLN. Największy, bo 70 procentowy udział w tej kwocie stanowiły przychody z najmu. W odniesieniu do wartości za I kwartał przychody z najmu wyniosły 3,3 mln PLN wobec 3,1 mln PLN w roku 2015. Przychody z najmu generowane były przez 3 budynki biurowe w Warszawie – budynek Aquarius przy ulicy Połczyńskiej 31A, budynek Solar przy ulicy Cybernetyki 7B oraz budynek Iris przy ulicy Cybernetyki 9. Wzrost jest skutkiem sukcesywnego zwiększenia poziomu najmu w budynku Iris.
W I kwartale 2016 roku Grupa świadczyła usługi doradztwa z zakresu nieruchomości. Przychody z tego tytułu wyniosły 0,1 mln PLN.
Wzrost przychodów ze sprzedaży o 0,05 mln w połączeniu z niewielkim wzrostem kosztu własnego sprzedaży przyczyniły się do niewielkiego zwiększenia zysku na sprzedaży (wzrost o 1%).
W I kwartale 2016 r. Grupa nie zarejestrowała żadnych przychodów ze sprzedaży zapasów.
Poniższy wykres przedstawia strukturę przychodów ze sprzedaży w I kwartale 2016 i 2015 roku.
W I kwartale 2016 r. Grupa rozpoznała niewielki dodatni wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 0,2 mln PLN. Fakt ten miał pozytywny wpływ na ostateczny wynik netto.
Również spadek kosztów administracyjnych odegrał pozytywną rolę w kształtowaniu wyników Grupy.
Koszty administracyjne spadły o 2,3 mln PLN. Było to spowodowane spadkiem kosztów utrzymania nieruchomości, podatków od nieruchomości, użytkowania wieczystego oraz usług doradczych.
Negatywny wpływ na końcową wysokość zysku netto Grupy wywarł natomiast wzrost kosztów finansowych w kwocie 2 mln PLN, związany między innymi z zawarciem transakcji IRS z Bankiem BZ WBK i negatywną wyceną tego instrumentu pochodnego.
| Na dzień: | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | Zmiana | |
| (w tys. PLN) | (w tys. PLN) | (%) | |
| Aktywa razem | 710 913 | 711477 | $-0,1%$ |
| Aktywa trwałe, w tym: | 667670 | 667 182 | 0,1% |
| Nieruchomości inwestycyjne | 651308 | 651094 | 0,0% |
| Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metoda praw własności |
14942 | 14512 | 3,0% |
| Aktywa obrotowe, w tym: | 43 243 | 44 295 | $-2,4%$ |
| Zapasy | 5 2 9 2 | 5 2 9 6 | $-0.1%$ |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 12 115 | 9 256 | 30,9% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 134 | 26 0 73 | $-15,1%$ |
| Pasywa razem | 710913 | 711 477 | $-0,1%$ |
| Kapitały własne razem, w tym: | 448 757 | 450 831 | $-0.5%$ |
| Kapitał podstawowy | 3 286 | 3 2 8 6 | 0,0% |
| Kapitał rezerwowy | 987 | 987 | 0,0% |
| Element kapitałowy w dniu początkowego ujęcia | -27 909 | -27 909 | 0,0% |
| Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych | $-5283$ | -5311 | $-0,5%$ |
| Skumulowane zyski z lat poprzednich | 477676 | 479 778 | $-0,4%$ |
| Zobowiązania razem, w tym: | 262 156 | 260 646 | 0,6% |
| Zobowiązania długoterminowe | 237321 | 235 126 | 0,9% |
| Zobowiazania krótkoterminowe | 24835 | 25 520 | -2,7% |
Na koniec marca 2016 r. wartość całkowitych aktywów Grupy praktycznie się nie zmieniła w stosunku do stanu na koniec roku 2015. Wartość nieruchomości inwestycyjnych wzrosła nieznacznie (0,2 mln PLN). Wartość aktywów obrotowych spadła nieznacznie w związku ze spadkiem slada środków pieniężnych.
Na koniec marca 2016 r. wartość kapitałów własnych wynosiła 448,8 mln PLN, co stanowiło 63,1% łącznych aktywów Grupy, podczas gdy zobowiązania stanowiły 36,9% całkowitych aktywów. Wskaźniki te zmieniły się nieznacznie w porównaniu do stanu na koniec 2015 roku (odpowiednio 63,4% i 36,6%).
W I kwartale 2016 roku nieznacznie wzrosła również wartość zobowiązań. Było to spowodowane głównie rozpoznaniem zobowiązania z tytułu zawarcia transakcji IRS z Bankiem BZ WBK.
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania razem do sumy bilansowej | 36,9% | 36,6% |
| Zobowiązania długoterminowe do sumy bilansowej, w tym: | 33,4% | 33,0% |
| Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 20,6% | 20,3% |
| Wyemitowane obligacje | 8,0% | 7,9% |
| Wbudowany instrument pochodny | 1,6% | 1,6% |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 3,0% | 2,9% |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 0,3% | 0,3% |
| Zobowiązania krótkoterminowe do sumy bilansowej, w tym: | 3,5% | 3,6% |
| Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 0.7% | 1,1% |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 2,7% | 2,3% |
| Wyemitowane obligacje | 0.1% | 0.2% |
Również struktura zobowiązań uległa niewielkiej zmianie. Udział zadłużenia długoterminowego w sumie bilansowej wzrósł z 33% na koniec grudnia 2015 r. do 33,4% na koniec marca 2016 r. Udział zadłużenia krótkoterminowego spadł natomiast z 3,6% według stanu na 31 grudnia 2015 r. do 3,5% na 31 marca 2016 r.
Budynek IRIS będący końcowym etapem projektu biurowo-mieszkaniowego zlokalizowanego u zbiegu ulic Cybernetyki i Postępu na warszawskim Mokotowie jest sześciokondygnacyjnym budynek biurowy o łącznej powierzchni najmu około 14,3 tys. m2 wraz z 233 miejscami parkingowymi. Na dzień 31 marca 2016 r. budynek był wynajęty w około 94%. Projekt u zbiegu ulic Cybernetyki i Postępu tworzą kompleksy biurowe Cybernetyki Office Park (budynki Helion, Luminar, Solar i Iris) i Mokotów Plaza oraz kompleks mieszkaniowy Mozaika.
Ośmiokondygnacyjny budynek biurowy klasy B+ o powierzchni 5.792 m2 , został wybudowany w 1998 roku i zmodernizowany przez Grupę w roku 2008. Budynek jest obecnie wynajmowany renomowanym firmom. Na dzień 31 marca 2016 r. budynek był wynajęty w około 80 %.
• KOMERCJALIZACJA BUDYNKU AQUARIUS PRZY UL POŁCZYŃSKIEJ 31 A W WARSZAWIE
W skład kompleksu Aquarius Office Park wchodzą: pięciokondygnacyjny budynek biurowy klasy B o łącznej powierzchni 5.211 m², teren inwestycyjny z ważną decyzją o pozwoleniu na budowę budynku biurowego klasy A o powierzchni ok. 2.500 m² oraz teren inwestycyjny o powierzchni około 10.000 m² przeznaczony na budowę kompleksu biurowo-magazynowego. Budynek biurowy jest obecnie wynajmowany renomowanym firmom. Na dzień 31 marca 2016 r. budynek był wynajęty w około 89 %.
• ANEKS DO UMOWY NA ROBOTY BUDOWLANE
21 marca 2016 r. spółka Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa podpisała aneks do umowy o wykonanie robót budowlanych w systemie generalnego wykonawstwa z UNIBEP S.A. Na mocy aneksu, Smart City zlecił UNIBEP S.A. realizację drugiego etapu budowy osiedla mieszkaniowego pod nazwą URSA – Smart City zlokalizowanego przy ul. Hennela w Warszawie – Dzielnica Ursus.
W ramach realizacji Inwestycji wybudowane zostaną cztery budynki mieszkalne wraz z garażami podziemnymi. W budynkach tych o wysokości 7 kondygnacji naziemnych znajdować się będzie 357 mieszkań i 20 lokali usługowych.
Termin zakończenia realizacji drugiego etapu został określony na II kwartał 2017 r.
31 marca 2016 Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie wyboru PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Armii Ludowej 14, wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144, na biegłego rewidenta uprawnionego do:
Umowa z PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. zostanie zawarta na okres niezbędny do wykonania prac w niej wskazanych.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze.
Czynniki sezonowe i cykliczne nie mają wpływu na działalność Grupy CPD.
Przy ustaleniu wartości odzyskiwalnych zapasów Zarząd bierze pod uwagę wyceny nieruchomości sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców na dzień 31.12.2015 r., z uwzględnieniem ewentualnych zmian wartości podyktowanych zmianami na rynku nieruchomości. W I kwartale 2016 r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów nie zmienił się.
W I kwartale 2016 r. Grupa odnotowała dodatni wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych w kwocie 0,2 mln PLN. W analogicznym okresie 2015 roku ujemny wynik Grupy z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych wyniósł 8,9 mln PLN.
W I kwartale 2016 r. wartość biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów wzrosła o 0,5 mln PLN. Wzrost ten wynikał w głównej mierze ze zwiększenia rezerwy na potencjalne ryzyka podatkowe.
W odniesieniu do aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jego odzyskiwalna wartość jest ustalana w oparciu o prawdopodobieństwo realizacji aktywa w przyszłości z uwzględnieniem planów biznesowych poszczególnych spółek objętych konsolidacją. Wartość ta jest ustalana na podstawie szacunków Zarządu. Na dzień 31 marca 2016 r. Grupa wykazywała w bilansie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 0,5 mln PLN.
Na dzień 31 marca 2016 r. zobowiązania Grupy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosły 21,1 mln PLN. Wartość zobowiązań z tego tytułu wzrosła w I kwartale o 0,2 mln PLN.
11. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych transakcji nabycia lub zbycia aktywów trwałych.
Nie wystąpiły.
Nie wystąpiły.
14. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW
Nie wystąpiły.
15. ZMIANY W SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKACH PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI MAJĄCE WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH EMITENTA
W I kwartale 2016 r. nie wystąpiły zmiany w sytuacji gospodarczej mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań Grupy.
16. INFORMACJA NT. NIESPŁACENIA KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU W SPRAWIE KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
Nie wystąpiły.
17. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE
W I kwartale 2016 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała zmian w sposobie ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych.
W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych.
Nie wystąpiły.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie deklarowała i nie wypłaciła dywidendy.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Celtic Asset Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji (spółka zależna od Spółki) z siedzibą w Warszawie (adres: 02-677 Warszawa, ul. Cybernetyki 7B; KRS 0000246186; REGON 140328249; NIP 5272491753), 27 kwietnia 2016 roku podjęło uchwałę w sprawie uchylenia likwidacji oraz dalszego istnienia Celtic Asset Management sp. z o.o.
• UCHYLENIE LIKWIDACJI SPÓŁKI ZALEŻNEJ
Wspólnicy 14/119 Gaston Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. (spółka zależna od Spółki) z siedzibą w Warszawie (adres: 02-677 Warszawa, ul. Cybernetyki 7B; KRS 0000352125; REGON 142352826; NIP 5252476472), 19 kwietnia 2016 roku podjęli uchwałę w sprawie uchylenia likwidacji oraz dalszego istnienia 14/119 Gaston Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
23. ZMIANY DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH
W okresie sprawozdawczym Grupa CPD nie odnotowała znaczących zmian w pozycji zobowiązań warunkowych.
Zarówno Grupa CPD jak i podmiot dominujący CPD S.A. nie publikowały prognoz wyników finansowych.
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w okresie sprawozdawczym, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce (liczba akcji na podstawie zawiadomień akcjonariuszy w trybie art. 69 ustawy o ofercie publicznej lub danych zawartych w prospekcie emisyjnym) są:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji |
Rodzaj akcji | Liczba posiadanych głosów |
Akcjonariat według liczby głosów |
Akcjonariat według liczby akcji |
|---|---|---|---|---|---|
| Coöperatieve Laxey Worldwide W.A | 10 082 930 | Na okaziciela | 10 082 930 | 30.68 % | 30.68 % |
| Furseka Trading | 5 137 222 | Na okaziciela | 5 137 222 | 15.63 % | 15.63 % |
| The Value Catalyst Fund plc | 3 975 449 | Na okaziciela | 3 975 449 | 12.10 % | 12.10 % |
| QVT Fund LP | 3 701 131 | Na okaziciela | 3 701 131 | 11.26 % | 11.26 % |
| LP Value Ltd | 2 005 763 | Na okaziciela | 2 005 763 | 6.10 % | 6.10 % |
| LP Alternative Fund LP | 2 003 981 | Na okaziciela | 2 003 981 | 6.10 % | 6.10 % |
| Pozostali | 5 956 727 | Na okaziciela | 5 956 727 | 18.13 % | 18.13 % |
Poniższa tabela przedstawia stan posiadania akcji Spółki przez członków Zarządu pełniących funkcję w Zarządzie Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu, według informacji posiadanych przez Spółkę:
| Imię i nazwisko | Funkcja | Liczba akcji posiadanych na dzień publikacji raportu |
Wartość nominalna posiadanych akcji (PLN) |
Jako % całkowitej liczby akcji |
Jako % całkowitej liczby głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| Elżbieta Wiczkowska | Prezes Zarządu | 42 498 | 4250 | 0,13% | 0,13% |
| Iwona Makarewicz | Członek Zarządu | 4 734 | 473 | 0,01% | 0,01% |
| RAZEM | 47 232 | 4 723 | 0,14% | 0,14% |
Spółka nie posiada informacji odnośnie faktu posiadania akcji Spółki przez inne osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorujących.
Na dzień publikacji raportu CPD S.A. ani żaden podmiot od niego zależny nie jest stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych CPD S.A.
Według stanu na 31 marca 2016 r. Grupa CPD w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje następujące zobowiązania z tytułu kredytów bankowych:
zobowiązania wobec banku mBank Hipoteczny S.A. w kwocie 41 948 tys PLN (z czego 1 676 tys PLN prezentowane jako część krótkoterminowa oraz 40 273 tys PLN prezentowane jako część długoterminowa);
zobowiązania wobec Banku Zachodniego WBK S.A. w kwocie 76 581 tys PLN (z czego 3 270 tys. PLN prezentowane jako zobowiązanie krótkoterminowe oraz 73 311 tys. PLN prezentowane jako zobowiązanie długoterminowe).
W dniu 18 czerwca 2014 roku spółki zależne Lakia Investments i Robin Investments zawarły umowy kredytowe z mBankiem Hipotecznym. Kredyt powyższy został udzielony w celu refinansowania kredytu zaciągniętego w HSBC Bank Polska w 2006 roku, który posłużył do sfinansowania inwestycji biurowych zlokalizowanych pod adresem Cybernetyki 7b i Połczyńska 31a. Kredyt w mBanku Hipotecznym został uruchomiony w dniu 1 lipca 2014 r. Zaangażowanie Lakii Investments wyniosło na dzień bilansowy 5.534.033,24 EUR, a Robina Investments 4.285.405,14 EUR. Zgodnie z obowiązującymi warunkami umowy kredytowej z mBankiem Hipotecznym, spółki te zobowiązane są do spłaty całości kredytu do dnia 20 czerwca 2029.
Umowa kredytowa z BZ WBK została aneksowana w maju 2015 roku. BZ WBK dokonał konwersji kredytu budowlanego na kredyt inwestycyjny. Umowa przewiduje, że spółka zależna Belise Investments jest zobowiązana do spłaty całości kredytu inwestycyjnego do końca maja 2021 roku.
Na dzień 31 marca 2016 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:
Na dzień 31 marca 2016 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby:
Nie wystąpiły poza wyżej ujawnionymi.
Najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki kolejnych kwartałów są:
CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2016 R.
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A
za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej
(dane finansowe niebadane)
| ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesi | cy zakoczony dnia | |
|---|---|---|
| 31 marca 2016 roku | Strona | |
| Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów | 4 | |
| Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej | 5 | |
| Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym | 7 | |
| Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieninych | 8 | |
| Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 9 | |
| 1 | Informacje ogólne | 9 |
| 2 | Zasady rachunkowoci | 9 |
| 2.1 | Podstawy sporzdzenia | 9 |
| 2.2 | Zmiany w strukturze Grupy | 13 |
| 3 | Istotne zmiany wartoci szacunkowych | 13 |
| 3.1 | Zarzdzanie ryzykiem finansowym | 16 |
| 4 | Nieruchomoci inwestycyjne | 18 |
| 5 | Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci | 18 |
| 6 | Zapasy | 18 |
| 7 | rodki pienine i ich ekwiwalenty | 18 |
| 8 | Wspólne przedsiwzicia | 19 |
| 9 | Kapitał podstawowy | 20 |
| 10 | Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania | 20 |
| 11 | Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy | 20 |
| 12 | Wyemitowane obligacje | 21 |
| 13 | Odroczony podatek dochodowy | 23 |
| 14 | Przychody według rodzajów | 23 |
| 15 | Koszt sprzeday | 23 |
| 16 | Koszty administracyjne utrzymania nieruchomoci | 23 |
| 17 | Koszty administracyjne - pozostałe | 24 |
| 18 | Pozostałe przychody | 24 |
| 19 | Przychody i koszty finansowe | 24 |
| 20 | Podatek dochodowy | 25 |
| 21 | Podstawowe operacyjne przepływy pienine | 25 |
| 22 | Transakcje z jednostkami powizanymi | 25 |
| 23 | Wypłata dywidendy | 26 |
| 24 | Zysk na akcj | 26 |
| 25 | Zobowizania warunkowe | 26 |
| 26 | Segmenty operacyjne | 26 |
| 27 | Sezonowo działalnoci i zdarzenia nietypowe | 26 |
| 28 | Zdarzenia po zako czeniu okresu sprawozdawczego |
26 |
| 29 | ródroczne informacje jednostki dominujcej | 27 |
| 29.1 | Skrócone sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów | 27 |
| 29.2 | Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej | 28 |
| 29.3 | Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym | 29 |
| 29.4 | Skrócone sprawozdanie z przepływów pieninych | 30 |
| 29.5 | Udziały w jednostkach zalenych | 31 |
| 29.6 | Obligacje | 31 |
| 29.7 | Nalenoci długoterminowe | 31 |
| 29.8 | Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci | 32 |
| 29.9 | Odroczony podatek dochodowy | 33 |
| 29.10 | Kapitał podstawowy | 34 |
| 29.11 | Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy | 34 |
| 29.12 | Zysk na jedn akcj | 34 |
| 29.13 | Wyemitowane obligacje | 35 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
| Strona | ||
|---|---|---|
| 29.14 | Koszty administracyjne | 36 |
| 29.15 | Przychody i koszty finansowe | 37 |
| 29.16 | Podstawowe operacyjne przepływy pienine | 37 |
| 29.17 | Transakcje z jednostkami powizanymi | 37 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Okres 3 miesi | cy zakoczony | |||
|---|---|---|---|---|
| Nota | 31/03/2016 | 31/03/2015 | ||
| (niebadane) | (niebadane) | |||
| Przychody ze sprzeday | 14 | 4 726 | 4 672 | |
| Koszty sprzeday | 15 | ( 574) | ( 556) | |
| WYNIK NA SPRZEDAY | 4 152 | 4 116 | ||
| Koszty administracyjne utrzymania nieruchomoci | 16 | (2 155) | (3 335) | |
| Koszty administracyjne - pozostałe | 17 | (1 679) | (2 821) | |
| Koszty sprzeday i koszty marketingowe | ( 107) | ( 56) | ||
| Pozostałe przychody | 18 | 14 | 2 582 | |
| Wynik z wyceny nieruchomoci inwestycyjnych | 4 | 193 | (8 901) | |
| Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsiwzi wycenianych metod praw własnoci, po opodatkowaniu |
8 | 446 | 0 | |
| WYNIK OPERACYJNY | 864 | (8 415) | ||
| Przychody finansowe | 19 | 2 999 | 39 109 | |
| Koszty finansowe | 19 | (5 639) | (3 665) | |
| WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM | (1 776) | 27 029 | ||
| Podatek dochodowy | 20 | ( 326) | 1 687 | |
| WYNIK NETTO | (2 102) | 28 716 | ||
| Rónice z przeliczenia jednostek zagranicznych | 28 | 468 | ||
| CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU | (2 074) | 29 184 | ||
| Strata | ||||
| przypadajca na akcjonariuszy jednostki dominujcej | (2 102) | (2 606) | ||
| Całkowite dochody netto za rok obrotowy | ||||
| przypadajce na akcjonariuszy jednostki dominujcej | (2 074) | (2 628) | ||
| Całkowite dochody ogółem przypadajce na akcjonariuszy jednostki dominujcej: | ||||
| - z działalnoci kontynuowanej | (2 074) | (2 628) | ||
| - z działalnoci zaniechanej | 0 | 0 | ||
| PODSTAWOWY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJ W PLN | 24 | -0,06 | 0,87 | |
| ROZWODNIONY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJ W PLN | -0,05 | 0,76 |
Wszystkie całkowite dochody okresu przypadaj w pełnej wysokoci na akcjonariuszy jednostki dominujcej.
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell #### Iwona Makarewicz
Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku stanowi jego integraln cz.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Nota | 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| (niebadane) | |||
| AKTYWA | |||
| Aktywa trwałe | |||
| Nieruchomoci inwestycyjne | 4 | 651 308 | 651 094 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 909 | 964 | |
| Wartoci niematerialne, z wyłczeniem wartoci firmy | 53 | 60 | |
| Inwestycje we wspólne przedsiwzicia wyceniane metod praw własnoci |
8 | 14 942 | 14 512 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13 | 458 | 552 |
| Aktywa trwałe razem | 667 670 | 667 182 | |
| Aktywa obrotowe | |||
| Zapasy | 6 | 5 292 | 5 296 |
| Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci | 5 | 12 115 | 9 256 |
| - nale noci i po yczki |
3 710 | 3 988 | |
| - rozliczenia midzyokresowe | 8 405 | 5 268 | |
| Obligacje | 3 702 | 3 670 | |
| rodki pienine i ich ekwiwalenty | 7 | 22 134 | 26 073 |
| Aktywa obrotowe razem | 43 243 | 44 295 | |
| Aktywa razem | 710 913 | 711 477 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Nota | 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| (niebadane) | |||
| KAPITAŁ WŁASNY | |||
| Kapitał własny przypadajcy na akcjonariuszy jednostki | |||
| Kapitał podstawowy | 9 | 3 286 | 3 286 |
| Kapitał rezerwowy | 987 | 987 | |
| Element wbudowany w dniu pocztkowego ujcia | 12 | (27 909) | (27 909) |
| Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych | (5 283) | (5 311) | |
| Skumulowane zyski (straty) | 477 676 | 479 778 | |
| Kapitał własny razem | 448 757 | 450 831 | |
| ZOBOWIZANIA | 479 804 | ||
| Zobowizania długoterminowe | |||
| Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania | 10 | 2 044 | 2 070 |
| Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy | 11 | 146 375 | 144 474 |
| Wyemitowane obligacje | 12 | 56 695 | 56 041 |
| Wbudowany instrument pochodny | 12 | 11 069 | 11 635 |
| Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13 | 21 138 | 20 906 |
| Zobowizania długoterminowe razem | 237 321 | 235 126 | |
| Zobowizania krótkoterminowe | |||
| Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania | 10 | 18 997 | 16 712 |
| Wyemitowane obligacje | 12 | 584 | 1 279 |
| Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy | 11 | 5 254 | 7 529 |
| Zobowizania krótkoterminowe razem | 24 835 | 25 520 | |
| Zobowizania razem | 262 156 | 260 646 | |
| Pasywa razem | 710 913 | 711 477 |
| Elbieta Donata Wiczkowska | Colin Kingsnorth |
|---|---|
| Prezes Zarzdu | Członek Zarzdu |
| John Purcell | #REF! Iwona Makarewicz |
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku stanowi jego integraln cz.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Kapitał podstawowy CPD SA |
Element wbudowany w dniu pocztkowego uj cia |
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Kapitał rezerwowy |
Skumulowane zyski (straty) |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 01/01/2015 | 3 286 | (27 909) | (5 301) | 987 | 433 430 | 404 493 |
| Całkowite dochody okresu | ||||||
| Rónice z przeliczenia jednostek | ||||||
| zagranicznych | 0 | 0 | 468 | 0 | 0 | 468 |
| Zysk (strata) okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 716 | 28 716 |
| 0 | 0 | 468 | 0 | 28 716 | 29 184 | |
| Stan na 31/03/2015 /niebadane | 3 286 | ( 27 909) | ( 4 833) | 987 | 462 146 | 433 677 |
| Stan na 01/01/2015 | 3 286 | ( 27 909) | ( 5 301) | 987 | 433 430 | 404 493 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Całkowite dochody okresu Rónice z przeliczenia jednostek |
||||||
| zagranicznych | 0 | 0 | ( 10) | 0 | 0 | ( 10) |
| Zysk (strata) okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | 46 348 | 46 348 |
| 0 | 0 | ( 10) | 0 | 46 348 | 46 338 | |
| Stan na 31/12/2015 | 3 286 | (27 909) | (5 311) | 987 | 479 778 | 450 831 |
| Stan na 01/01/2016 | 3 286 | ( 27 909) | (5 311) | 987 | 479 778 | 450 831 |
| Rónice z przeliczenia jednostek | ||||||
| zagranicznych | 0 | 0 | 28 | 0 | 0 | 28 |
| Zysk (strata) okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | (2 102) | (2 102) |
| 0 | 0 | 28 | 0 | (2 102) | (2 074) | |
| Stan na 31/03/2016 /niebadane | 3 286 | (27 909) | (5 283) | 987 | 477 676 | 448 757 |
Grupa nie posiada akcjonariuszy mniejszociowych. Wszystkie kapitały przypadaj w pełnej wysokoci na akcjonariuszy jednostki dominujcej.
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell Iwona Makarewicz
Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku stanowi jego integraln cz.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Okres 3 miesi cy zakoczony |
|||
|---|---|---|---|
| Nota | 31/03/2016 | 31/03/2015 | |
| (niebadane) | (niebadane) | ||
| Przepływy pieni ne z działalno ci operacyjnej |
|||
| Podstawowe operacyjne przepływy pienine | 21 | ( 970) | 34 492 |
| Odsetki zapłacone | (2 107) | ( 352) | |
| Przepływy pieni ne netto z działalno ci operacyjnej |
(3 077) | 34 140 | |
| Przepływy pieni ne z działalno ci inwestycyjnej |
|||
| Inwestycje w nieruchomosci | 0 | (56 150) | |
| Nakłady zwikszajce warto nieruchomoci inwestycyjnych | ( 65) | (2 315) | |
| Otrzymane odsetki | 0 | 31 | |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | 0 | ( 74) | |
| Przepływy pieni ne netto z działalno ci inwestycyjnej |
( 65) | (58 508) | |
| Przepływy pieni ne z działalno ci finansowej |
|||
| Otrzymane kredyty i poyczki | 0 | 1 532 | |
| Spłata kredytów i poyczek | (1 106) | 0 | |
| Wpływy z emisji obligacji | 0 | 30 000 | |
| Przepływy pieni ne netto z działalno ci finansowej |
(1 106) | 31 532 | |
| Zmiana netto stanu rodków pieni nych i ich ekwiwalentów |
(4 248) | 7 164 | |
| Stan rodków pieni nych i ich ekwiwalentów na pocztek roku |
26 073 | 18 770 | |
| Stan rodków pieni nych i ich ekwiwalentów na koniec okresu |
7 | 22 134 | 25 934 |
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell # Iwona Makarewicz
Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku stanowi jego integraln cz.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzib w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 23 lutego 2007 roku (pod nazw Celtic Development Corporation S.A., nastpnie 22/02/2008 Spółka zmieniła nazw na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsibiorców Krajowego Rejestru Sdowego, prowadzonym przez Sd Rejonowy dla Krakowa - ródmiecia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.
W dniu 2 wrzenia 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjło uchwał o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A.
W dniu 29 maja 2014 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjło uchwał o zmianie nazwy spółki Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 17 wrzenia 2014 roku.
Walut prezentacyjn skonsolidowanych sprawozdafinansowych jest PLN..
Na dzie bilansowy w skład grupy kapitałowej CPD wchodz CPD S.A. jako podmiot dominujcy oraz 36 spółek zalenych ("Grupa CPD") oraz jedna współkontrolowana.
Zasady rachunkowoci s zgodne z zasadami zastosowanymi odpowiednio w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakoczony 31 grudnia 2015 r.
Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowym Standardem Rachunkowoci zatwierdzonym przez UE - MSR 34 ródroczna Sprawozdawczo Finansowa.
Zmiany do MSR 19 "wiadczenia pracownicze" zostały opublikowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci w listopadzie 2013 r. i obowizuj w Unii Europejskiej dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lutego 2015 r. lub po tej dacie.
Zmiany pozwalaj na rozpoznawanie składek wnoszonych przez pracowników jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia w okresie, w którym praca jest wykonywana przez pracownika, zamiast przypisywa składki do okresów pracy, jeeli kwota składki pracownika jest niezalena od stau pracy.
Zastosowanie standardu nie miało wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Rada Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci opublikowała w grudniu 2013 r. "Poprawki do MSSF 2010- 2012", które zmieniaj 7 standardów. Poprawki zawieraj zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawieraj zmiany terminologiczne i edycyjne. Zmiany obowizuj w Unii Europejskiej dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 lutego 2015 r.
Zastosowanie standardu nie miało wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
MSSF 14 obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie. Standard ten pozwala jednostkom, które sporzdzaj sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy, do ujmowania kwot wynikajcych z działalnoci o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowoci. Dla poprawienia porównywalnoci z jednostkami które stosuj ju MSSF i nie wykazuj takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikajce z działalnoci o regulowanych cenach, powinny podlega prezentacji w odrbnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Zastosowanie standardu nie miało wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, MSSF 14 nie został jeszcze zatwierdzony przez Uni Europejsk.
Niniejsza zmiana do MSSF 11 wymaga od inwestora w przypadku, gdy nabywa on udział we wspólnej działalnoci bdcej biznesem w rozumieniu definicji zawartej w MSSF 3 stosowania do nabycia swojego udziału zasad dotyczcych rachunkowoci połcze biznesów zgodnie z MSSF 3 oraz zasad wynikajcych z innych standardów, chyba e s one sprzeczne z wytycznymi zawartymi w MSSF 11.
Grupa stosuje przepisy wynikajce ze standardu w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Zmiana wyjania, e stosowanie metody amortyzacji bazujcej na przychodach nie jest właciwe, poniewa przychody generowane w działalnoci, która wykorzystuje dane aktywa odzwierciedlaj równie czynniki inne ni konsumpcja korzyci ekonomicznych z danego aktywa.
Zastosowanie standardu nie miało wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zmiany wymagaj ujmowania okrelonych rolin produkcyjnych, takich jak winorole, drzewa kauczukowe czy palmy oleiste (tj. które daj plony przez wiele lat i nie s przeznaczone na sprzeda w postaci sadzonek ani do zbioru w czasie niw) zgodnie z wymogami MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", poniewa ich uprawa jest analogiczna do produkcji. W rezultacie zmiany te włczaj takie roliny w zakres MSR 16 a nie MSR 41. Płody z tych rolin nadal pozostaj w zakresie MSR 41.
Zastosowanie standardu nie miało wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zmiana MSR 27 umoliwia stosowanie metody praw własnoci jako jednej z opcjonalnych metod ujmowania inwestycji w jednostkach zalenych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Grupa stosuje przepisy wynikajce ze standardu w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzeday lub wniesienia aktywów pomidzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsiwziciami
Zmiany rozwizuj problem aktualnej niespójnoci pomidzy MSSF 10 a MSR 28. Ujcie ksigowe zaley od tego, czy aktywa niepienine sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia stanowi "biznes" (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepienine stanowi "biznes", inwestor wykae pełny zysk lub strat na transakcji. Jeeli za aktywa nie spełniaj definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub strat z wyłczeniem czci stanowicej udziały innych inwestorów.
Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Uni Europejsk.
Zastosowanie standardu nie miało wpływu na niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
18 grudnia 2014 r., w ramach prac zwizanych z tzw. inicjatyw dotyczc ujawniania informacji, Rada Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci opublikowała poprawk do MSR 1. Celem opublikowanej zmiany jest wyjanienie koncepcji istotnoci oraz wyjanienie e jeeli jednostka uzna, e dane informacje s nieistotne, wówczas nie powinna ich ujawnia nawet, jeeli takie ujawnienie jest co do zasady wymagane przez inny MSSF. W zmienionym MSR 1 wyjaniono, e pozycje prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów mog by agregowane bd dezagregowane w zalenoci od ich istotnoci. Wprowadzono równie dodatkowe wytyczne odnoszce si do prezentacji sum czciowych w tych sprawozdaniach. Zmiany obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2016 r.
Grupa stosuje przepisy wynikajce ze standardu w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
18 grudnia 2014 r. Rada Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci opublikowała tzw. poprawk o ograniczonym zakresie. Poprawka do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 opublikowana pt. Jednostki inwestycyjne: wyłczenia z konsolidacji precyzuje wymagania dotyczce jednostek inwestycyjnych oraz wprowadza pewne ułatwienia.
Standard wyjania, e jednostka powinna wycenia w wartoci godziwej przez wynik finansowy wszystkie swoje jednostki zalene które s jednostkami inwestycyjnymi. Ponadto doprecyzowano, e zwolnienie ze sporzdzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego jeeli jednostka dominujca wyszego stopnia sporzdza dostpne publicznie sprawozdania finansowe dotyczy niezaleenie od tego czy jednostki zalene s konsolidowane czy te wyceniane według wartoci godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 10 w sprawozdaniu jednostki dominujcej najwyszego lub wyszego szczebla.
Grupa stosuje przepisy wynikajce ze standardu w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
MSSF 9 zastpuje MSR 39. Standard obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
MSSF 9, "Instrumenty finansowe" zajmuje si klasyfikacj, wycen i ujmowaniem aktywów i zobowizafinansowych. Kompletna wersja MSSF 9 została opublikowana w lipcu 2014 r. Standard zastpuje wytyczne okrelone w MSR 39 odnoszce si do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych. MSSF 9 zachowuje, jednake upraszcza mieszany model wyceny oraz okrela trzy podstawowe kategorie wyceny aktywów finansowych: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartoci godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz wyceniane w wartoci godziwej przez wynik. Podstawa klasyfikacji zaley od modelu biznesowego jednostki oraz cech umownych przepływów pieninych z aktywów finansowych.
Wymagane jest, aby inwestycje w instrumenty kapitałowe były wyceniane w wartoci godziwej przez wynik z nieodwołaln moliwoci przedstawienia zmian w wartoci godziwej w pozostałych całkowitych dochodach w momencie pocztkowego ujcia, bez moliwoci póniejszego przeklasyfikowania. Pojawia si nowy model oczekiwanych strat kredytowych, który zastpuje model poniesionej straty z tytułu utraty wartoci stosowany w MSR 39.
W przypadku zobowiza finansowych nie dokonano zmian w zakresie klasyfikacji i wyceny, za wyjtkiem sposobu ujmowania zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego w pozostałych całkowitych dochodach dla zobowiza wycenianych w wartoci godziwej przez wynik. MSSF 9 łagodzi wymogi w zakresie efektywnoci zabezpieczenia poprzez zastpienie precyzyjnego testu efektywnoci zabezpieczenia. Wymaga on ekonomicznej relacji pomidzy pozycj zabezpieczan a instrumentem zabezpieczajcym, a w przypadku współczynnika zabezpieczenia, by był taki sam, jak ten, który jednostka faktycznie stosuje dla celów zarzdzania ryzykiem. Bieca dokumentacja jest nadal wymagana, lecz jej zakres jest odmienny od tej przygotowywanej zgodnie z MSR 39.
Grupa nie oceniła jeszcze pełnych skutków zastosowania MSSF 9.
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci 28 maja 2014 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2017 r. lub po tej dacie.
Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczy bd wszystkich umów skutkujcych przychodami. Fundamentaln zasad nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub usług na rzecz klienta, w wysokoci ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da si wyodrbni w ramach pakietu, naley ujmowa oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczce ceny transakcyjnej naley co do zasady alokowa do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysoko przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne s zaliczane do przychodów, o ile istnieje due prawdopodobiestwo, e w przyszłoci nie nastpi odwrócenie ujcia przychodu w wyniku przeszacowania wartoci. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem naley aktywowa i rozlicza w czasie przez okres konsumowania korzyci z tego kontraktu.
Grupa zastosuje MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r.
Zmiana do MSR 12 wyjania wymogi dotyczce ujcia aktywa z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat zwizanych z instrumentami dłunymi. Jednostka bdzie zobligowana uj aktywa z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat, w sytuacji gdy s one rezultatem dyskontowania przepływów pieninych zwizanych z instrumentem dłunym z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej; take wówczas, gdy zamierza utrzymywa dane instrumenty dłune do terminu wymagalnoci, a w momencie otrzymania kwoty nominalnej nie bdzie obowizku zapłaty podatków. Korzyci ekonomiczne odzwierciedlone w aktywie z tytułu podatku odroczonego wynikaj z moliwoci uzyskania przez posiadacza ww. instrumentów przyszłych zysków (odwracajc efekt dyskontowania) bez koniecznoci zapłaty podatków.
Zmiana obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2017 r. lub po tej dacie.
Grupa zastosuje powysze zmiany od 1 stycznia 2017 r.
Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, poprawki do MSSF nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Uni Europejsk.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Zmiana do MSR 7 obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2017 r. lub po tej dacie. Jednostki bd zobowizane ujawni uzgodnienie zmian w zobowizaniach wynikajcych z działalnoci finansowej.
Grupa zastosuje powysze zmiany od 1 stycznia 2017 r.
Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, poprawki do MSSF nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Uni Europejsk.
W okresie objtym niniejszym ródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym struktura Grupy CPD nie uległa zmianie.
Przy sporzdzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarzd dokonał oceny wanych oszacowa i osdów ksigowych, które maj wpływ na zastosowane zasady rachunkowoci oraz kwoty ujte w sprawozdaniu finansowym sporzdzonym za okres 3 miesicy zakoczony 31 marca 2016 r.
Wane oszacowania i osdy wynikaj z dotychczasowych dowiadcze oraz innych czynników, w tym przewidywa odnonie przyszłych zdarze-, które w danej sytuacji wydaj si zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania ksigowe, z definicji rzadko pokrywa si bd z faktycznymi rezultatami.
Oszacowania i osdy ksigowe przyjte przy sporzdzaniu niniejszego skróconego półrocznego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie i s takie same jak te zastosowane przy sporzdzaniu sprawozdania za rok zakoczony 31 grudnia 2015.
Oszacowania i załoenia, które nios ze sob znaczce ryzyko koniecznoci wprowadzenia istotnej korekty wartoci bilansowej aktywów i zobowizaw trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniej.
Wykazywana w bilansie warto godziwa nieruchomoci inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezalenych rzeczoznawców Savills Sp. z o.o., zgodnie z Practice Statements of the Royal Institution of Chartered Surveyors' (RICS) Appraisal and Valuation Standards (the "Red Book") opublikowanymi w lutym 2003 r., obowizujcymi od 1 maja 2003 r. Opłaty za wycen nie s powizane z wartoci nieruchomoci i wynikiem wyceny. Biorc pod uwag uwarunkowania rynku na dzie bilansowy Zarzd dokonał przegldu oraz potwierdził załoenia rzeczoznawców stanowicych podstaw do zastosowanych modeli wyceny.
Do wycen nieruchomoci gruntowych niezabudowanych oraz zabudowanych kamienicami z lokalami mieszkalnymi zastosowano podejcie porównawcze, metod porównania parami. Podejcie porównawcze polega na okreleniu wartoci nieruchomoci przy załoeniu, e warto ta odpowiada cenom, jakie uzyskano za nieruchomoci podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego. Warto nieruchomoci koryguje si ze wzgldu na cechy rónice te nieruchomoci i okrela z uwzgldnieniem zmian poziomu cen wskutek upływu czasu. Podejcie porównawcze stosuje si jeeli s znane ceny nieruchomoci podobnych do nieruchomoci wycenianej.
Wycena gruntu przewidzianego pod realizacj zabudowy mieszkalno-komercyjnej została oparta na nastpujcych załoeniach:
planowana do wybudowania powierzchnia uytkowa mieszkawyniosła 605.787 m2
planowana do wybudowania powierzchnia uytkowa lokali usługowych w parterach budynków mieszkalnych wyniosła 58.475 m2
planowana do wybudowania powierzchnia uytkowa biur wyniosła 10.907 m2; zakładana stawka najmu pow. biurowej 10,5 EUR za m2; stopa kapitalizacji 8,25%
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Dla gruntów przewidzianych pod zabudow na cele publiczne zastosowano podejcie porównawcze, metod porównania parami. Dla nieruchomoci przynoszcych dochód zastosowano podejcie dochodowe, metod inwestycyjn. Podejcie dochodowe polega na okrelaniu wartoci nieruchomoci przy załoeniu, e jej nabywca zapłaci za ni cen, której wysoko uzaleni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomoci oraz, e nie zapłaci za ni wicej ni za inn nieruchomo, któr mógłby naby, o tej samej rentownoci i tym samym stopniu ryzyka.
Warto nieruchomoci została ustalona w oparciu o rednie ceny transakcyjne nieruchomoci podobnych do nieruchomoci wycenianej, skorygowane o cechy transakcyjne brane pod uwag przez potencjalnych uczestników rynku i odnoszce si m.in. do lokalizacji, wielkoci działki i jej stanu prawnego. Wycena odzwierciedla zrónicowanie poszczególnych nieruchomoci oraz przewidywane moliwoci ich zagospodarowania zgodnie z ustaleniami planistycznymi wynikajcymi z planu miejscowego. Zmienn majc najwikszy wpływ na wynik wyceny jest cena za metr kwadratowy.
W odniesieniu do nieruchomoci przynoszcej dochód z czynszów, którego wysoko mona okreli na podstawie analizy kształtowania si rynkowych stawek czynszowych za najem lub dzieraw do okrelenia warto rynkowej zastosowano metod inwestycyjn. Przy uyciu techniki kapitalizacji prostej warto nieruchomoci okrela si, jako iloraz stabilnego strumienia dochodu rocznego moliwego do uzyskania z wycenianej nieruchomoci i stopy kapitalizacji.
Przyszłe dochody operacyjne netto zostały oszacowane niezalenie dla kadej z nieruchomoci inwestycyjnych na podstawie istniejcych na dzie bilansowy umów najmu, zakontraktowanych przychodów (lub w przypadku nieruchomoci IRIS czciowo w oparciu o warunki rynkowe dla danej nieruchomoci ustalone przez niezalenego rzeczoznawc) oraz oczekiwanych kosztów funkcjonowania nieruchomoci. Przyjte do wylicze powierzchnie uytkowe wynikały z obowizujcych dokumentów budowlanych. Ze wzgldu na fakt, e wikszo umów najmu zawartych przez Grup denominowana jest w EUR, wyceny nieruchomoci inwestycyjnych zostały sporzdzone w EUR i przeliczone na PLN przy uyciu redniego kursu NBP na dziebilansowy.
Stopy kapitalizacji zostały oszacowane przez niezalenych rzeczoznawców indywidualnie dla kadej istotnej nieruchomoci inwestycyjnej biorc pod uwag lokalizacj i rodzaj nieruchomoci.
Stopa kapitalizacji jest przynajmniej raz w roku poddawana weryfikacji przez zewntrznych rzeczoznawców majtkowych, a dochód operacyjny netto jest aktualizowany na podstawie obowizujcych umów najmu.
Na potrzeby wycen przyjtych w sprawozdaniu finansowym na 31 marca 2016 r. posłuono si stopami kapitalizacji w przedziale 7,75% - 9%.
W pierwszym kwartale 2016 r. Grupa osignła zysk z przeszacowania nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwych w kwocie 193 tys PLN, wynikajcy głównie z fluktuacji kursów walutowych.
W trakcie okresu nie wystpiły zmiany pomidzy poziomami wyceny nieruchomoci inwestycyjnych. W trakcie okresu nie nastpiły zmiany w technikach wyceny nieruchomoci inwestycyjnych.
W 2014 r. została podpisana umowa inwestycyjna pomidzy CPD S.A. i jej spółkami zalenymi (Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp.k., Laki Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowizanymi z Grup tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizacj wspólnego przedsiwzicia, polegajcego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastruktur towarzyszc, na nieruchomoci nalecej do Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp.k.
Jednoczenie w ramach podpisanej umowy inwestycyjnej strony umowy okreliły, e cz gruntów (oraz wszelkich kosztów i przychodów z nimi zwizanych) posiadanych przez spółk Smart City zostanie wyłczona poza zakres wspólnego przedsiwzicia i zostanie pod 100% kontrol Grupy CPD. Grunty nieobjte wspólnym przedsiwziciem obejmuj tereny, które zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego s przeznaczone pod drogi publiczne oraz na cele owiatowe.
Ustanowienie współkontroli nad spółk Smart City nastpiło w dniu 9 marca 2015 r. w momencie kiedy Unidevelopment S.A., realizujc postanowienia umowy inwestycyjnej, przystpił do spółki komandytowej Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci sp.k. w charakterze komandytariusza.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Dla celów rozliczenia powyszej transakcji w niniejszym sprawozdaniu finansowym Zarzd Spółki, stosujc postanowienia MSSF 10, zdecydował o nastpujcym podejciu do inwestycji w spółce Smart City:
aktywa i zobowizania objte umow inwestycyjn zostały uznana za wspólne przedsiwzicie i rozliczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metod praw własnoci;
grunt przeznaczony na drogi i cele owiatowe i zwizane z nim zobowizania (które zostały wyłczone poza postanowienia umowy inwestycyjnej) zostały potraktowane jako odrbna inwestycja, nad któr Grupa CPD ma 100% kontrol i ujte metod pełn w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Grupa zdecydowała si na zastosowanie takiego podejcia z uwagi na fakt, e zgodnie z zapisami umowy inwestycyjnej, zachowała kontrol nad t wyodrbnion czci gruntu – wszelkie decyzje odnonie tej cz gruntu bd podejmowane przez Grup CPD, jak równie wszelkie przyszłe przychody i koszty zwizane z tym gruntem bd nalene Grupie.
W dn. 26 wrzenia 2014 r. spółka dokonała emisji obligacji skierowanych do obecnych akcjonariuszy. Dane finansowe dotyczce wyemitowanych obligacji, zaprezentowano w nocie 12 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyemitowane obligacje posiadały wbudowany instrument pochodny, w postaci moliwoci zamiany obligacji na akcje po stałym kursie 4,38 pln za jedn akcj, Poniewa obligacja została wyemitowana w innej walucie (EUR) ni waluta funkcjonalna (PLN) spółki, wbudowany element pochodny, zawierał jednoczenie CAP walutowy, w postaci przeliczenia wartoci otrzymanych akcji, według kursu z dnia konwersji, nie wyszego jednak ni 1EUR = 4,1272 PLN.
Warto godziwa wbudowanego elementu pochodnego, została oszacowana w ramach poziomu 2, za pomoc połczenia dwóch metod: drzew dwumianowych, w czci dotyczcej kształtowania si kursu akcji, oraz metody monte carlo, na potrzeby analizy zmiennoci kursu walutowego.
Załoenia przyjte do modelu wyceny:
korekta krzywej dyskontujcej z tytułu ryzyka kredytowego emitenta - 8%
zmienno cen akcji emitenta - 58,9% - warto została wyliczona na podstawie historycznych notowa cen akcji CPD S.A.
stały kurs zamiany obligacji na akcje - 4,38 PLN
ograniczenie kursu walutowego 1EUR = 4,1272 PLN
moliwo dokonania konwersji obligacji na akcje w okresie od 2015-09-26 do 5 dni przed dniem wykupu, tj. 22- 09-2017 r.
W trakcie okresu nie nastpiły zmiany w technikach wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych.
W trakcie okresu nie wystpiły zmiany pomidzy poziomami wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych.
Na dzie- 31.03.2016 warto zobowizania z tytułu wbudowanego elementu pochodnego wynosi 11,0 mln PLN i stanowi rónic pomidzy wycen obligacji w oparciu o model wartoci godziwej przedstawiony powyej, a wartoci obligacji z wyłczeniem elementu pochodnego, ustalon według zamortyzowanego kosztu metod efektywnej stopy procentowej.
W lutym 2016 r. spółka zalena Belise Investments Sp. z o.o. zawarła transakcj zamiany stóp procentowych (IRS). Kwota transakcji IRS odpowiada 80% salda kredytu zacignitego w BZ WBK S.A.
Transakcja rozliczana jest w okresach miesicznych, w oparciu o stawk EURIBOR 1M.
Transakcja IRS jest wyceniana przez bank BZ WBK po wartoci godziwej. Rezultat wyceny odnoszony jest w koszty i przychody finansowe, w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Na dzie bilansowy Spółka przeprowadziła analiz utraty wartoci udziałów w jednostkach zalenych, poprzez porównanie wartoci ksigowej udziałów do ich wartoci odzyskiwalnej. Warto odzyskiwalna stanowi wysz z dwóch kwot: wartoci godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzeday, lub wartoci uytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw aby uzna, i warto uytkowa w znaczcy sposób odbiegała na dzie bilansowy od wartoci godziwej. W efekcie analiza utraty wartoci udziałów opierała si na wartoci godziwej.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
W przypadku udziałów w jednostkach zalenych Buffy Holdings No 1 Ltd, Lakia Enterprises Ltd ich warto godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowicych przyblienie oczekiwanych przyszłych przepływów pieninych dostpnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Warto tych przepływów pieninych została oszacowana m.in. w oparciu o warto godziw nieruchomoci bdcych własnoci ich spółek zalenych.
W przypadku udziałów w jednostce zalenej Celtic Investments Limited, która według stanu na 31 marca 2016 r. miała wygaszon działalno operacyjn oraz nie posiadała znaczcych aktywów ich warto godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tej spółki.
Jednoczenie na dzie bilansowy Spółka przeprowadziła analiz odzyskiwalnoci nalenoci z tytułu poyczek udzielonych jednostkom zalenym. Spółka dokonała odpisu z tytułu utraty wartoci w odniesieniu do poyczek udzielonych spółkom zalenym, które na 31 marca 2016 r. wykazywały ujemne wartoci aktywów netto. W ocenie Spółki z uwagi na ujemn warto aktywów netto tych spółek zalenych istnieje realne zagroenie, e spółki te nie bd mogły spłaci w całoci zacignitych poyczek.
W zwizku z faktem, i podlegajce konsolidacji spółki podlegaj kilku jurysdykcjom podatkowym, stopniem komplikacji prowadzonych transakcji oraz niejasnociami w interpretacji przepisów, prowadzenie rozliczepodatkowych, w tym ustalenie prawa lub obowizku oraz sposobu uwzgldnienia poszczególnych transakcji w rachunku podatkowym poszczególnych jednostek Grupy moe wymaga istotnej dozy osdu. W bardziej skomplikowanych kwestiach osd zarzdu wsparty jest opiniami wyspecjalizowanych doradców podatkowych.
Podatki dochodowe za okresy ródroczne s naliczane z wykorzystaniem stawki podatkowej, która odzwierciedla przewidywany całkowity zysk lub strat roczn. Rónica midzy kosztem podatku dochodowego i stawk podatkow 19% wynika głównie z niewykazanych aktywów z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych oraz nadwyki dodatnich rónic przejciowych nad ujemnymi rónicami przejciowymi w spółkach, w których nie przewiduje si ujcia aktywów z tytułu podatku odroczonego za pełen rok finansowy. Na kady dzie bilansowy Zarzd przeprowadza analiz odzyskiwalnoci strat podatkowych, w oparciu o plany biznesowe poszczególnych spółek wchodzcych w skład Grupy i przewidywane projekcje podatkowe dla tych podmiotów, i na tej podstawie podejmowane s decyzje o aktywowaniu bd nieaktywowaniu strat podatkowych za lata ubiegłe.
W zwizku z prowadzon działalnoci Grupa CPD naraona jest na nastpujce ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartoci godziwej lub przepływów pieninych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynnoci.
Naraenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, i przepływy pienine mog ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Grupa czciowo finansuje swoj działalno operacyjn i inwestycyjn kapitałem obcym oprocentowanym według zmiennych stóp procentowych. W zwizku z aktualnym poziomem zadłuenia, Grupa głównie naraona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych w zakresie zobowiza z tytułu emisji dłunych papierów wartociowych oraz obsługiwanych produktów o charakterze kredytowym.
W ramach Grupy Kapitałowej jedynie spółka Belise Investments zabezpiecza ryzyko zmiennoci przepływów pieninych wynikajce z zacignitego zadłuenia opartego o stop referencyjn EURIBOR, transakcj IRS, zawart w pierwszym kwartale 2016 r.
Pozostałe ryzyka finansowe Grupy CPD zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporzdzonym za rok zakoczony 31 grudnia 2015.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
W pierwszym kwartale 2016 r. nie wystapiły adne istotne zmiany w poziomie płynnoci Grupy CPD Szczegóły odnonie obecnych warunków kredytu zostały przedstawione w skonsolidowanycm sprawozdaniu finansowym za rok zakoczony 31 grudnia 2015 r.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/12/2015 |
|
|---|---|---|
| Stan na pocztku roku | 651 094 | 581 386 |
| Nabycie | 0 | 23 990 |
| Nakłady inwestycyjne | 65 | 5 927 |
| Zbycie nieruchomoci w zwizku z zawarciem wspólnego przedsiwzicia | 0 | (16 620) |
| Zmiana stanu skapitalizowanego zobowizania finansowego | ( 44) | 2 847 |
| Przakazanie M.St. Warszawa działek drogowych w Ursusie | 0 | (5 818) |
| Zysk/(strata) netto z przeszacowania nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwych |
193 | 59 382 |
| Stan na koniec okresu | 651 308 | 651 094 |
| & !' ( ' | ||
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| Nalenoci handlowe | 1 152 | 1 292 |
| Nalenoci publicznoprawne | 2 487 | 2 678 |
| Nalenoci od jednostek powizanych | 70 | 18 |
| Rozliczenia midzyokresowe kosztów | 8 405 | 5 268 |
| Nalenoci pozostałe | 1 | 0 |
Pozycja Rozliczenia miedzyokresowe kosztów dotyczy głównie rozliczenia opłat rocznych z tytułu podatku od nieruchomosci oraz uytkowania wieczystego gruntów.
Naleno ci krótkoterminowe
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Na pocztku roku | 5 296 | 6 525 |
| Nakłady inwestycyjne | 4 | 70 |
| Odpis aktualizujcy warto | ( 4) | (1 312) |
| Rónice kursowe | ( 4) | 13 |
| 5 292 | 5 296 | |
| * + ,' | ||
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| rodki pienine w kasie i na rachunkach | 14 842 | 19 209 |
| rodki pienine o ograniczonej moliwoci dysponowania | 3 207 | 3 204 |
| Krótkoterminowe depozyty bankowe | 4 085 | 3 660 |
| 22 134 | 26 073 |
rodki pienine o ograniczonej moliwoci dysponowania to rodki przekazane w wyniku realizacji zapisów umowy kredytowej z mBank Hipoteczny.
12 115 9 256
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Ponisza tabela przedstawia warto bilansow głównych inwestycji Grupy we wspólne przedsiwzicia: | ||
|---|---|---|
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci sp.k. | ||
| Bilans otwarcia na dzie 1 stycznia | 14 512 | 0 |
| Udział Grupy w aktywach netto na dzie rozpoczcia wspólnego przedsiwzicia |
15 472 | |
| Udział Grupy w zysku lub stracie netto wpsólnych przedsiwzi wykazany w niniejszym ródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym |
446 | ( 911) |
| Pozostałe korekty | ( 16) | ( 49) |
| Bilans na koniec okresu | 14 942 | 14 512 |
Skrócone informacje finansowe dotyczce jednostkowo istotnych wspólnych przedsiwzi Grupy została zaprezentowana w poniszej tabeli:
| Smart City Spółka z ograniczon | ||||
|---|---|---|---|---|
| odpowiedzialno ci Sp.k. | ||||
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |||
| Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej | ||||
| Aktywa trwałe razem | 156 | 27 | ||
| rodki trwałe | 156 | 27 | ||
| Aktywa obrotowe razem, w tym: | 61 079 | 30 876 | ||
| Zapasy | 43 766 | 21 091 | ||
| Nale noci |
8 903 | 8 648 | ||
| rodki pieni ne i ich ekwiwalenty |
8 410 | 1 137 | ||
| Suma aktywów | 61 235 | 30 903 | ||
| Zobowizania krótkoterminowe razem, w tym: | 31 285 | 1 874 | ||
| Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania | 31 285 | 1 874 | ||
| Zobowizania długoterminowe razem | 0 | |||
| Zobowizania razem | 31 285 | 1 874 | ||
| Aktywa netto | 29 950 | 29 029 | ||
| % udziałów posiadanych przez Grup | 50% | 50% | ||
| Udział Grupy w aktywach netto wspólnego przedsiwzicia | 14 975 | 14 515 | ||
| Korekty zwizane z alokacj ceny nabycia | 5 | 22 | ||
| Korekty konsolidacyjne | ( 8) | ( 25) | ||
| Udzielone poyczki | 0 | 0 | ||
| Warto bilansowa inwestycji we wspólne przedsi wzi cia prezentowana |
14 972 | 14 512 |
Grupa rozpoznała zysk na transakcji utworzenia wspólnego przedsiwzicia w spółce Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp.k. w wysokoci 446 tys. pln.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| ! " |
|||
|---|---|---|---|
/ 0(
| Liczba akcji | Warto | akcji | ||
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| Akcje zwykłe (w tysicach) | 32 863 | 32 863 | 3 286 | 3 286 |
Na dzie sporzdzenia sprawozdania kapitał podstawowy wynosił 3.286 tys. PLN. Do dnia sporzdzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca adne zmiany w wysokoci kapitału podstawowego.
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Kaucje najemców | 2 044 | 2 070 |
| Krótkoterminowe zobowizania handlowe i zobowizania pozostałe | ||
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| Zobowizania handlowe | 460 | 1 279 |
| VAT naleny i inne zobowizania z tytułu podatków | 2 955 | 372 |
| Kaucje najemców | 121 | 120 |
| Pozostałe zobowizania | 293 | 322 |
| Bierne rozliczenia midzyokresowe kosztów | 15 168 | 14 619 |
| 18 997 | 16 712 |
Wzrost zobowiza z tytułu podatków w stosunku do 31 grudnia 2015 r. wynika głównie z ujcia zobowizania z tytułu podatku od nieruchomoci, rozliczanych miesicznie, oraz zobowizania z tytułu opłat na wieczyste uzytkowanie.
Pozycja "biernych rozlicze midzyokresowych kosztów" nie uległa istotnej zmianie w stosunku do 31 grudnia 2015 r. i zawiera głównie rezerwy na potencjalne ryzyka podatkowe.
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Długoterminowe | ||
| Kredyty bankowe | 113 584 | 112 364 |
| Zobowizania finansowe | 725 | 0 |
| Zobowizania z tytułu leasingu finansowego | 32 066 | 32 110 |
| 146 375 | 144 474 | |
| Krótkoterminowe | ||
| Kredyty bankowe | 4 945 | 7 529 |
| Zobowizania finansowe | 309 | 0 |
| 5 254 | 7 529 | |
| Kredyty i poyczki razem | 151 629 | 152 003 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Według stanu na 31 marca 2015 r. Grupa CPD w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje nastpujce zobowizania z tytułu kredytów bankowych:
zobowizania wobec banku mBank Hipoteczny S.A. w kwocie 41 948 tys PLN (z czego 1 675 tys PLN prezentowane jako cz krotkoterminowa oraz 40 273 tys PLN prezentowane jako cz dlugoterminowa);
zobowizania wobec Banku Zachodniego WBK S.A. w kwocie 76 581 tys PLN (z czego 3 270 tys. PLN prezentowane jako cz krótkoterminowa oraz 73 311 tys. PLN jako zobowizanie długoterminowe).
W dniu 18 czerwca 2014 roku spółki zalene Lakia Investments i Robin Investments zawarły umowy kredytowe z mBankiem Hipotecznym. Kredyt powyszy został udzielony w celu refinansowania kredytu zacignitego w HSBC Bank Polska w 2006 roku, który posłuył do sfinansowania inwestycji biurowych zlokalizowanych pod adresem Cybernetyki 7b i Połczyska 31a. Kredyt w mBanku Hipotecznym został uruchomiony w dniu 1 lipca 2014 r. Zaangaowanie Lakii Investments wyniosło na dzie bilansowy 5.534.033 EUR, a Robina Investments 4.285.405,14 EUR. Zgodnie z obowizujcymi warunkami umowy kredytowej z mBankiem Hipotecznym, spółki te zobowizane s do spłaty całoci kredytu do dnia 20 czerwca 2029.
Kredyt został udzielony na warunkach rynkowych i jest zabezpieczony midzy innymi poprzez ustanowienie hipoteki na nieruchomociach inwestycyjnych bdcych własnoci spółek Robin Investments Sp. z o.o. i Lakia Investments Sp. z o.o. oraz ustanowienie zastawu rejestrowego na udziałach tych spółek.
W dniu 12 sierpnia 2011r. Spółka zalena Belise Investments Sp. z o.o. zawarła z bankiem BZ WBK S.A. umow kredytu w celu finansowania lub refinansowania czci kosztów wykoczenia powierzchni najmu budynku IRIS. Zgodnie z Aneksem do umowy kredytowej podpisanym w maju 2015 r. termin całkowitej spłaty Kredytu wraz z odsetkami i innymi kosztami strony ustaliły na dzie-31 maja 2021 roku.
Na mocy obowizujcych umów kredytowych odsetki od kredytów i poyczek s naliczane na podstawie stopy referencyjnej (6M EURIBOR w przypadku kredytu w mBanku, 1M EURIBOR w przypadku kredytu inwestycyjnego w BZ WBK) i podwyszone o mar.
W celu zabezpieczenia strumieni płatnoci odsetkowych w lutym 2016 r. Belise Investments zawarła transakcj zamiany stóp procentowych IRS, na kwot odpowiadajc 80% wartoci kredytu BZ WBK.
Warto pochodnych instrumentów zabezpieczajcych stopy procentowe - IRS na dzie bilansowy została wyceniona na 1 034 tys. PLN.
Zobowizania z tytułu leasingu finansowego dotycz prawa uytkowania wieczystego (PUW) i zostały ujte w wyniku podwyszenia wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnej dla celów ksigowych (nota 4).
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| a/ emisja obligacji serii A | ||
| Warto nominalna obligacji zamiennych wyemitowanych 26 wrzenia 2014 roku | 22 966 | 22 966 |
| Element wbudowany | 27 909 | 27 909 |
| Element dłuny w dniu pocztkowego ujcia 26 wrzenia 2014 roku | 50 875 | 50 875 |
| Koszty odsetek naliczonych | 3 563 | 2 967 |
| Wycena na koniec okresu | 503 | 472 |
| Wycena wbudowanego elementu pochodnego | (16 840) | (16 274) |
| Warto obligacji na dzie bilansowy |
38 101 | 38 040 |
| b/ emisja obligacji serii B | ||
| Warto nominalna obligacji wyemitowanych 13 stycznia 2015 r. (*) | 29 552 | 29 552 |
| Koszty odsetek naliczonych | 3 217 | 2 633 |
| Koszty odsetek zapłaconych | (2 633) | (1 354) |
| Wycena metod efektywnej stopy procentowej | 111 | 84 |
| Warto obligacji na dzie bilansowy |
30 247 | 30 915 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| ! " |
|||
|---|---|---|---|
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | ||
| 56 695 | 56 041 | ||
| 11 069 | 11 635 | ||
| 584 | 1 279 | ||
| 68 348 | 68 955 | ||
(*) Warto nominalna obligacji wyemitowanych 13 stycznia 2015 r. (30 000 tys. PLN) została pomniejszona o koszty emisji obligacji w kwocie 448 tys. PLN. Na koszty emisji obligacji składały si koszty obsługi emisji przez dom inwestycyjny w kwocie 425 tys. PLN oraz koszty usług prawnych.
Zarzd Spółki 26 wrzenia 2014 r. podjł Uchwał w sprawie przydziału I Transzy obligacji zamiennych serii A, a tym samym Spółka wyemitowała obligacje zamienne I Transzy. Dzie wykupu obligacji I Transzy przypada 26 wrzenia 2017 r. Emisja obligacji I Transzy została przeprowadzona w trybie emisji niepublicznej, zgodnie z art. 9 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, na podstawie uchwały Zarzdu Emitenta nr 3/IX/2014 w sprawie emisji obligacji na okaziciela serii D, w ramach programu emisji obligacji.
Warto nominalna jednej obligacji wynosi 50 000 EUR (słownie: pidziesit tysicy euro). Cena emisyjna jednej obligacji wynosi 50.000 EUR Obligacje s oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszcej 10% (dziesi procent) w skali roku liczc od Dnia Emisji Obligacji. Obligacje zostan wykupione przez Spółk w dniu przypadajcym 3 lata po Dniu Emisji tj. 27 wrzenia 2017 roku – z zastrzeeniem przypadków przedterminowego wykupu w razie zaistnienia Przypadku Naruszenia przez Emitenta warunków, na jakich wyemitowane zostały Obligacje.
Wbudowany element pochodny wynika z:
a) prawa moliwoci zamiany obligacji na akcje przez obligatoriusza po stałym kursie, w okresie od 2015-09-26 do 5 dni przed dniem wykupu, tj. 22-09-2017;
b) walutowej opcji cap, dotyczcej przeliczenia zobowizania na akcje w dniu konwersji po kursie EUR/PLN z tego dnia, nie wyszym jednak ni kurs 1EUR = 4,1272 PLN.
Sposób wyceny wbudowanego elementu pochodnego, opisano w nocie 3.
W dniu 13 stycznia 2015 r. Spółka wyemitowała łcznie 30.000 obligacji zabezpieczonych serii B (dalej "Obligacje"). Emisja Obligacji została przeprowadzona w trybie okrelonym w art. 9 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, tj. w ramach oferty prywatnej.
Obligacje zostały wyemitowane na nastpujcych warunkach:
Emitent nie okrelił celu emisji w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, nie okrelił take przedsiwzicia, które ma zosta sfinansowane z emisji Obligacji.
Emitowane Obligacje s obligacjami na okaziciela serii B o wartoci nominalnej 1.000 zł kada, zabezpieczonymi, nie majcymi formy dokumentu.
Łczna warto nominalna wszystkich wyemitowanych Obligacji wynosi nie wicej ni 30.000.000 zł.
Warto nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 zł. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartoci nominalnej i wynosi 1.000 zł.
Obligacje zostan wykupione przez Spółk w dniu przypadajcym 4 lata po dniu emisji Obligacji, tj. na dzie- 13 stycznia 2019 roku (dalej "Data Wykupu") – z zastrzeeniem przypadków wczeniejszego przedterminowego wykupu Obligacji w razie zaistnienia przypadków naruszenia przez Emitenta warunków, na jakich wyemitowane zostały Obligacje lub na danie Emitenta.
Obligacje s oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszcej 9,1% w skali roku.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Jeeli Emitent nie wykupi Obligacji wczeniej w sytuacji wystpienia przypadków naruszenia na danie Obligatariusza lub na danie Emitenta, wykup Obligacji nastpi w Dacie Wykupu i zostanie dokonany poprzez zapłat kwoty równej wartoci nominalnej Obligacji, powikszonej o nalene, a niewypłacone odsetki od Obligacji.
9 lutego 2015 r. została zawarta Umowa o ustanowienie zastawu rejestrowego na udziałach spółki Blaise Investments sp. z o.o., pomidzy Lakia Enterprises Limited a Matczuk Wieczorek i Wspólnicy Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych sp. j. działajcym w imieniu własnym ale na rachunek obligatariuszy posiadajcych obligacje serii B.
Zastaw rejestrowy został ustanowiony na 100 udziałach w kapitale zakładowym spółki Blaise Investmetns sp. z o.o., o wartoci nominalnej 50 zł kady, stanowicych 100% kapitału zakładowego tej spółki. Warto nominalna pakietu 1.000 udziałów wynosi 50.000 zł.
Zastaw rejestrowy został ustanowiony do kwoty 45.000.000 zł.
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 458 | 552 |
| Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 21 138 | 20 906 |
| % ( |
01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
| Przychody z najmu Usługi doradztwa z zakresu nieruchomoci |
3 331 101 |
3 060 0 |
| Usługi zwizane z najmem | 1 294 4 726 |
1 612 4 672 |
Przychody z wynajmu Grupa generuje z posiadanych nieruchomoci biurowych zlokalizowanych w Warszawie: budynek Aquarius przy ul. Połczyskiej oraz budynki Solaris i Iris zlokalizowane przy ul. Cybernetyki.
Wzrost przychodów z najmu w pierwszym kwartale 2016 r. w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynikał głównie ze wzrostu poziomu komercjalizacji budynku Iris.
& 0 '
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
|---|---|---|
| Koszt wykonanych usług | 574 | 556 |
| 574 | 556 | |
| ) 0 |
||
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
| Koszty pracownicze | 396 | 439 |
| Utrzymanie nieruchomoci | 1 023 | 1 421 |
| Podatki od nieruchomoci | 452 | 986 |
| Uytkowanie wieczyste | 221 | 437 |
| Umorzenie rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych | 63 | 52 |
| 2 155 | 3 335 | |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| * 0 3 ( |
01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Usługi doradcze | 1 129 | 1 951 |
| Wynagrodzenie audytora | 0 | 111 |
| Transport | 3 | 8 |
| Podatki | 70 | 26 |
| Utrzymanie biura | 350 | 392 |
| Pozostałe usługi | 66 | 74 |
| Nieodliczany VAT | 16 | 113 |
| Odpisy aktualizujce warto nalenoci | 45 | 146 |
| 1 679 | 2 821 |
W grupie kosztów administracyjnych w pierwszym kwartale 2016 roku Grupa odnotowała spadek kosztów usług doradczych w stosunku do analogicznego okresu 2015 roku o 822 tys. PLN. Zmniejszenie kosztów usług doradczych jest konsekwencj optymalizacji kosztów .
| Rozwizanie rezerw 0 1 857 Przychody - Pozostałe 14 705 14 2 582 / 01/01/2016 - 01/01/2015 - 31/03/2016 31/03/2015 Koszty z tytułu odsetek: - Kredyty bankowe ( 715) (1 653) - prowizja aranacyjna 0 ( 112) - Odsetki z tytułu leasingu finansowego ( 601) ( 612) - Odsetki od obligacji (1 277) (1 139) - Koszty pozostałych odsetek ( 36) ( 134) - Pozostałe ( 43) ( 15) Wycena pochodnego instrumentu finansowego IRS (1 034) 0 Wycena obligacji ( 27) 0 Wycena kosztu zamortyzowanego (1 906) 0 Koszty finansowe (5 639) (3 665) Przychody z tytułu odsetek: - Odsetki bankowe 14 114 - Odsetki od obligacji 32 59 Zysk na okazyjnym nabyciu 0 32 048 Aktualizacja wyceny obligacji 566 1 872 Pozostałe przychody finansowe 346 26 Rónice kursowe netto 2 041 4 990 Przychody finansowe 2 999 39 109 |
01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|---|---|---|
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
| ! " |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|||
| Podatek odroczony | 326 | (1 687) | |||
| 326 | (1 687) |
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
|---|---|---|
| Zysk/strata przed opodatkowaniem | (1 776) | 27 029 |
| Korekty z tytułu: | ||
| – amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych | 62 | 63 |
| – zysku/straty z tytułu rónic kursowych | ( 212) | (5 721) |
| – przeszacowania nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwej | ( 193) | 8 901 |
| – udziału w stratach/(zyskach) wspólnych przedsiwzi | ( 446) | 0 |
| – wyniku z wyceny instrumentów wbudowanych | ( 566) | 0 |
| – kosztów z tytułu odsetek | 1 992 | 2 085 |
| – utraty wartoci zapasów | 4 | 0 |
| – wyniku z wyceny obligacji metod efektywnej stopy procentowej | 27 | 0 |
| – wyniku z wyceny instrumentów finansowych | 725 | 0 |
| – inne korekty -przychody z tytułu odsetek | 17 | ( 90) |
| Zmiany w kapitale obrotowym: | ||
| – zmiana stanu nalenoci | (2 859) | (2 831) |
| – zmiana stanu zapasów | ( 4) | ( 461) |
| – zmiany stanu zobowiza handlowych i pozostałych |
2 259 | 5 517 |
| ( 970) | 34 492 |
CPD SA nie ma bezporedniej jednostki dominujcej ani jednostki dominujcej wyszego szczebla. Coöperatieve Laxey Worldwide W.A. jest znaczcym inwestorem.
Grupa CPD zawiera równie transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powizanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy.
Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera nastpujce salda wynikajce z transakcji zawartych z jednostkami powizanymi:
| a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym | 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Koszt wynagrodze członków zarzdu |
63 | 45 |
| Koszt pracy i usług wiadczonych przez członków zarzdu | 179 | 568 |
| Koszt wynagrodze członków Rady Nadzorczej |
75 | 60 |
| b) Transakcje z pozostałymi jednostkami powizanymi | ||
| Koszty | ||
| Kancelaria Ole i Rodzynkiewicz | 0 | 20 |
| Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp.k. | 2 | 0 |
| Przychody | ||
| Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp.k. | 102 | 0 |
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| Nalenoci | ||
| Smart City Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp.k. | 70 | 18 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
W okresie objtym niniejszym ródrocznym sprawozdaniem nie wypłacano, ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
|---|---|---|
| Zysk / Strata przypadajcy na akcjonariuszy jednostki dominujcej | (2 102) | 28 716 |
| rednia waona liczba akcji zwykłych ( w tys.) | 32 863 | 32 863 |
| Zysk na jedn akcj w złotych | (0,06) | 0,87 |
| Rozwodniony zysk przypadajcy na akcjonariuszy | (2 053) | 26 856 |
| rednia waona liczba akcji zwykłych (w tys.) | 42 654 | 35 277 |
| Rozwodniony zysk na jedn akcj | (0,05) | 0,76 |
Na rozwodnienie zysku wpłynła emisja przez spółk CPD obligacji zamiennych na akcje. Na wysoko korekty wyniku wpłynły: kwota odsetek (596 PLN), wycena obligacji na dzie bilansowy (31 tys. PLN) oraz warto wyceny wbudowanego elementu pochodnego (-566 tys PLN). Kwoty te zostały pomniejszone o podatek dochodowy, który zostanie zapłacony w przyszłoci.
rednia waona liczba akcji została skorygowana w zwizku z moliwoci wykonania prawa do zamiany obligacji zamiennych na akcje (nie wicej ni 9.791.360 akcji). redniowaona liczba akcji wyniosła 42.654 tys. sztuk.
W pierwszym kwartale 2016 roku nie było istotnych zmian w pozycji zobowizawarunkowych.
Zgodnie z definicj zawart w MSSF 8, Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarzd jako jeden segment operacyjny.
W zwizku z powyszym, zarówno przychody jak i zyski segmentu s równe przychodom i zyskom Grupy CPD wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Działalno Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczna. W biecym okresie ródrocznym nie wystpiły zdarzenia nietypowe.
Wspólnicy 14/119 Gaston Investments spółka z ograniczon odpowiedzialnoci sp. k. (spółka zalena od Spółki) z siedzib w Warszawie (adres: 02-677 Warszawa, ul. Cybernetyki 7B; KRS 0000352125; REGON 142352826; NIP 5252476472), 19 kwietnia 2016 roku podjli uchwał w sprawie uchylenia likwidacji oraz dalszego istnienia 14/119 Gaston Investments spółka z ograniczon odpowiedzialnoci sp. k.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Celtic Asset Management spółka z ograniczon odpowiedzialnoci w likwidacji (spółka zalena od Spółki) z siedzib w Warszawie (adres: 02-677 Warszawa, ul. Cybernetyki 7B; KRS 0000246186; REGON 140328249; NIP 5272491753), 27 kwietnia 2016 roku podjło uchwał w sprawie uchylenia likwidacji oraz dalszego istnienia Celtic Asset Management sp. z o.o.
Po zakoczeniu okresu sprawozdawczego nie wystpiły adne inne znaczce zdarzenia wykraczajce poza biec działalno Grupy.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
/ 6
( (
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
Nota | 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzeday usług Koszty sprzeday 0 |
(niebadane) 93 0 |
(niebadane) 134 0 |
|
| Koszty administracyjne Koszty marketingowe 0 Przychody z tytułu odsetek od poyczek |
29.14 | ( 427) ( 6) 3 747 |
( 925) ( 37) 4 050 |
| WYNIK OPERACYJNY 0 |
0 | 3 407 | 3 222 |
| Przychody finansowe 0 Koszty finansowe 0 |
29.15 29.15 |
605 (1 396) |
3 033 (1 209) |
| WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM | 2 616 | 5 046 | |
| Podatek dochodowy 0 |
0 | 0 | |
| CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU | #REF! | 2 616 | 5 046 |
| PODSTAWOWY ZYSK NA 1 AKCJ W PLN ROZWODNIONY ZYSK NA 1 AKCJ W PLN |
28.12 28.12 |
0,08 0,06 |
0,15 0,09 |
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell 0 Iwona Makarewicz
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| AKTYWA | Nota | 31/03/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3 | 3 | |
| Wartoci niematerialne, z wyłczeniem wartoci firmy | 3 | 4 | |
| Nalenoci długoterminowe | 29.7 | 524 918 | 521 160 |
| Udziały w jednostkach zalenych | 29.5 | 0 | 0 |
| 524 924 | 521 167 | ||
| Aktywa obrotowe | |||
| Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci | 29.8 | 1 342 | 1 067 |
| - nale noci i po yczki |
1 287 | 1 063 | |
| - rozliczenia midzyokresowe | 55 | 4 | |
| Obligacje | 3 702 | 3 670 | |
| rodki pienine i ich ekwiwalenty | 5 380 | 8 115 | |
| 10 424 | 12 852 | ||
| Aktywa razem | 535 348 | 534 019 | |
| KAPITAŁ WŁASNY | |||
| Kapitał podstawowy | 28.10 | 3 286 | 3 286 |
| Kapitał rezerwowy | 987 | 987 | |
| Element wbudowany w dniu pocztkowego ujcia | (27 909) | (27 909) | |
| Kapitał z nadwyki ceny emisyjnej nad wartoci nominaln akcji | 796 643 | 796 643 | |
| Skumulowane zyski (straty) | (321 060) | (323 675) | |
| Kapitał własny razem | 451 947 | 449 332 | |
| ZOBOWIZANIA | -323 675 | ||
| Zobowizania długoterminowe | |||
| Wyemitowane obligacje | 28.13 | 56 695 | 56 041 |
| Wbudowany instrument pochodny | 28.13 | 11 069 | 11 635 |
| Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy | 28.11 | 12 891 | 12 909 |
| 80 655 | 80 585 | ||
| Zobowizania krótkoterminowe | |||
| Wyemitowane obligacje | 28.13 | 584 | 1 279 |
| Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania | 2 161 | 2 823 | |
| 2 745 | 4 102 | ||
| Zobowizania razem | 83 401 | 84 687 | |
| Pasywa razem | 535 348 | 534 019 | |
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell Iwona Makarewicz
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Skumulowane zyski / | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| straty | |||||||
| Nota | Kapitał podstawowy |
Element wbudowany w dniu pocztkowego uj cia |
Kapitał z nadwyki ceny emisyjnej nad warto ci nominaln akcji |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe zyski (straty) |
Razem | |
| Stan na 01/01/2015 | 3 286 | ( 27 909) | 796 643 | 987 | ( 371 861) | 401 146 | |
| Obnienie kapitału przez umorzenie akcji Obligacje objte przez |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| akcjonariuszy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Całkowite dochody okresu Korekta wyniku z lat |
0 | 0 | 0 | 0 ( 18) |
0 ( 18) |
||
| Zysk (strata) okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 046 | 5 046 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 5 028 | 5 028 | ||
| Stan na 31/03/2015 /niebadane | 3 286 | ( 27 909) | 796 643 | 987 | ( 366 833) | 406 174 | |
| Stan na 01/01/2015 | 3 286 | ( 27 909) | 796 643 | 987 | ( 371 861) | 401 146 | |
| Obnienie kapitału przez umorzenie akcji |
0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Obligacje objte przez akcjonariuszy |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Całkowite dochody okresu | |||||||
| Zysk (strata) okresu | 0 | 0 | 0 | 48 186 | 48 186 | ||
| 0 | 0 | 0 | 48 186 | 48 186 | |||
| Stan na 31/12/2015 | 3 286 | ( 27 909) | 796 643 | 987 | ( 323 675) | 449 332 | |
| Stan na 01/01/2016 | 3 286 | ( 27 909) | 796 643 | 987 | ( 323 675) | 449 332 | |
| Całkowite dochody okresu Korekta wyniku z lat ubiegłych |
0 | ||||||
| Zysk (strata) okresu | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 616 | 2 616 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 2 616 | 2 616 | ||
| Stan na 31/03/2016 /niebadane | 3 286 | ( 27 909) | 796 643 | 987 | ( 321 060) | 451 947 |
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarzdu Członek Zarzdu
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Nota | 01/01/2016 - 31/03/2016 (niebadane) |
01/01/2015 - 31/03/2015 (niebadane) |
|
|---|---|---|---|
| Przepływy pieni ne z działalno ci operacyjnej |
|||
| Podstawowe operacyjne przepływy pienine Odsetki zapłacone |
29.16 | (1 228) (1 296) |
(1 014) 0 |
| Przepływy pieni ne netto z działalno ci operacyjnej |
( 2 524) | (1 014) | |
| Przepływy pieni ne z działalno ci inwestycyjnej Udzielone poyczki Zwrot poyczek udzielonych Odsetki otrzymane Przepływy pieni ne netto z działalno ci inwestycyjnej |
( 849) 630 78 ( 141) |
(37 520) 8 854 32 (28 634) |
|
| Przepływy pieni ne z działalno ci finansowej Spłata kredytów i poyczek Wpływy z emisji obligacji Przepływy pieni ne netto z działalno ci finansowej |
( 70) 0 ( 70) |
0 30 000 30 000 |
|
| Zmiana netto stanu rodków pieni nych i ich ekwiwalentów |
( 2 735) | 352 | |
| Stan rodków pieni nych i ich ekwiwalentów na pocztek roku |
8 115 | 12 071 | |
| Stan rodków pieni nych i ich ekwiwalentów na koniec okresu |
5 380 | 12 423 |
Elbieta Donata Wiczkowska Colin Kingsnorth Prezes Zarzdu Członek Zarzdu
Członek Zarzdu Członek Zarzdu
John Purcell Iwona Makarewicz
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nazwa | Pastwo | Udział | ||
| Buffy Holdings No1 Ltd | Cypr | 100% | 184 000 | 184 000 |
| Odpis aktualizujcy warto udziałów | (184 000) | (184 000) | ||
| Celtic Investments Ltd | Cypr | 100% | 48 000 | 48 000 |
| Odpis aktualizujcy warto udziałów | (48 000) | (48 000) | ||
| Lakia Enterprises Ltd | Cypr | 100% | 105 000 | 105 000 |
| Odpis aktualizujcy warto udziałów | (105 000) | (105 000) | ||
| 0 | 0 |
Dnia 18 marca 2013 r. Spółka nabyła obligacje wyemitowane przez Spółk Bolzanus Limited z siedzib na Cyprze (obligacje - 3 mln zł., odsetki na 31 marca 2016 - 702 tys. zł.). Oprocentowanie obligacji wynosi 8% rocznie. Data wykupu przypada na dzie-17 lutego 2016 roku.
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Poyczki długoterminowe dla jednostek powizanych, w tym: | ||
| - poyczka | 485 287 | 484 750 |
| - odsetki | 83 620 | 80 074 |
| Odpis z tytułu utraty wartoci | (43 989) | (43 664) |
| 524 918 | 521 160 |
| Dane dotyczce poyczek udzielonych jednostkom powizanym | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Waluta | Kwota | Naliczone | Oprocentowa | ||||
| Jednostka powizana | poyczki | główna | odsetki | nie | Mara | Termin spłaty | |
| 2/124 Gaston Investments | PLN | 3 089 | 424 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 3/93 Gaston Investments | PLN | 2 900 | 374 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 4/113 Gaston Investments | PLN | 6 001 | 1 084 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 5/92 Gaston Investments | PLN | 4 068 | 450 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 6/150 Gaston Investments | PLN | 2 491 | 361 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 7/120 Gaston Investments | PLN | 1 678 | 241 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 8/126 Gaston Investments | PLN | 5 315 | 651 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 9/151 Gaston Investments | PLN | 1 122 | 158 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 10/165 Gaston Investments | PLN | 2 007 | 193 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 11/162 Gaston Investments | PLN | 1 292 | 162 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 12/132 Gaston Investments | PLN | 3 530 | 481 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 13/155 Gaston Investments | PLN | 3 416 | 437 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 15/167 Gaston Investments | PLN | 1 934 | 205 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 16/88 Gaston Investments | PLN | 502 | 83 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 18 Gaston Investments | PLN | 3 316 | 358 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 19/97 Gaston Investments | PLN | 548 | 83 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| 20/140 Gaston Investments | PLN | 624 | 98 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| Antigo Investments | PLN | 5 106 | 116 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| Odpis na po yczk udzielon |
|||||||
| Antigo | (1 077) | ( 74) | |||||
| Blaise Gaston Investments | PLN | 6 342 | 795 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| Blaise Investments | PLN | 24 125 | 5 167 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| Belise Investments | PLN | 12 960 | 4 829 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
! "
| 476 668 | 48 250 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IMES | 3 943 | 99 | 3M WIBOR | 1,55% | 26.03.2020 | |
| Odpis na po yczk udzielon Lakia Enterprises |
0 | (4 436) | ||||
| Lakia Enterprises Limited | PLN | 50 996 | 7 415 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Odpis na po yczk udzielon HUB Developments |
( 375) | ( 126) | 1,55% | na danie | ||
| HUB Developments | PLN | 2 423 | 146 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Odpis na po yczk udzielon Gaston Investments |
PLN | (2 848) | ( 1) | |||
| Gaston Investments | PLN | 7 799 | 65 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Odpis na poyczk udzielon Elara Investments |
(2 240) | ( 34) | na danie | |||
| Elara Investments | PLN | 2 835 | 57 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Odpis na po yczk udzielon Smart City |
( 4) | 0 | ||||
| Smart City Sp. z o.o. | PLN | 4 | 0 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Odpis na po yczk udzielon Celtic Investments Ltd Challange 18 |
PLN | (1 746) 160 886 |
( 47) 25 133 |
3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Celtic Investments Ltd | EUR | 1 819 | 50 | 3M LIBOR | 0,75% | na danie |
| Celtic Asset Management Odpis na po yczk udzielon CAM |
PLN | 40 ( 3) |
1 0 |
3M WIBOR | 1,55% | na danie |
| Buffy Holdings No 1 Ltd Odpis na po yczk udzielon Buffy Holdings |
PLN PLN |
161 850 0 |
33 908 (30 652) |
3M WIBOR | 0,75% | na danie na danie |
| /* !' ( 3 |
Zgodnie z intencj Zarzdu udzielone poyczki bd spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna warto ryzyka kredytowego zwizanego z poyczkami i nalenociami handlowymi jest równa ich wartoci bilansowej.
Udzielone poyczki nie s zabezpieczone.
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Nalenoci handlowe od jednostek powizanych | 0 | 60 |
| Poyczki krótkoterminowe dla jednostek powizanych, w tym: | 141 | 0 |
| - poyczka | 16 027 | 16 017 |
| - odsetki | 4 594 | 4 463 |
| - odpis na poyczki | (20 480) | (20 480) |
| Nadwyka VAT naliczonego nad nalenym | 101 | 45 |
| Pozostałe nalenoci od jednostek powizanych | 968 | 942 |
| Pozostałe nalenoci od pozostałych jednostek | 76 | 16 |
| Rozliczenia midzyokresowe kosztów | 55 | 4 |
| Nalenoci pozostałe | 1 | 0 |
| Naleno ci krótkoterminowe | 1 342 | 1 067 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Jednostka powizana | Waluta poyczki |
Kwota główna |
Naliczone odsetki |
Oprocento wanie |
Mara | Termin spłaty | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mandy Investments Odpis na po yczk udzielon Mandy |
PLN | 16 027 | 4 594 | 3M WIBOR | 1,55% | na danie | |
| Investments | (16 017) | (4 463) |
| Na dzie 1 stycznia 2015 | 18 366 |
|---|---|
| Naliczone odsetki od udzielonych poyczek | (2 378) |
| Naliczone odsetki od obligacji | 127 |
| Rónice kursowe | 9 |
| Na dzie 31 grudnia 2015 - przed kompensat | 16 124 |
| Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (16 124) |
| Na dzie 31 grudnia 2015 - po kompensacie | 0 |
| Naliczone odsetki od udzielonych poyczek | 562 |
| Naliczone odsetki od obligacji | 133 |
| Rónice kursowe | 10 |
| Na dzie 31 marca 2016 - przed kompensat | 16 829 |
| Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (16 829) |
| Na dzie 31 marca 2016 - po kompensacie | 0 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | |
| Na dzie 1 stycznia 2015 | 18 366 |
| Utrata wartoci nalenoci z tyt. poyczek - cze aktywowana | (3 562) |
| Naliczone odsetki od zacignitej poyczki | 383 |
| Niezafakturowane koszty | 24 |
| Rezerwa urlopowa | 13 |
| Naliczone odsetki od obligacji | 816 |
| Rónice kursowe | 84 |
| Na dzie 31 grudnia 2015 - przed kompensat | 16 124 |
| Kompensata z rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (16 124) |
| Na dzie 31 grudnia 2015 - po kompensacie | 0 |
| Utrata wartoci nalenoci z tyt. poyczek - cze aktywowana | ( 584) |
| Naliczone odsetki od zacignitej poyczki | 393 |
| Naliczone odsetki od obligacji | 795 |
| Rónice kursowe | 91 |
| Rezerwa urlopowa | 10 |
| Na dzie 31 marca 2016 - przed kompensat | 16 829 |
| Kompensata z rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (16 829) |
| Na dzie 31 marca 2016 - po kompensacie | 0 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| Liczba akcji | Warto akcji |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
| Akcje zwykłe (w tysicach) | 32 863 | 34 833 | 3 286 | 3 483 |
Na dzie sporzdzenia sprawozdania kapitał podstawowy wynosił 3.286 tys.PLN. Do dnia sporzdzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca adne zmiany w wysokoci kapitału podstawowego.
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Poyczki od jednostek powizanych | 12 891 | 12 909 |
| 12 891 | 12 909 | |
Zobowizania z tytułu poyczek na 31 marca 2016 r. dotycz poyczki otrzymanej od spółki zalenej Lakia Enterprises (kwota głowna: 7 666 tys PLN, odsetki: 1 871 tys PLN) oraz poyczki otrzymanej od spółki zalenej Lakia Investments (kwota główna: 3 159 tys PLN, odsetki: 195 tys PLN). Oprocentowanie poyczki od spółki zalenej Lakia Enterprises wynosi 3M Wibor + mara 0.50%, od spółki zalenej Lakia Investments wynosi 3M Wibor + mara 1.55%.
Poyczki od podmiotów powizanych bd spłacane w okresie od 1 do 3 lat.
Zacignite poyczki nie s zabezpieczone.
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
|---|---|---|
| Zysk netto okresu | 2 616 | 5 046 |
| rednia waona liczba akcji zwykłych ( w tys.) | 32 863 | 32 863 |
| Zysk na jedn akcj (w PLN) | 0,08 | 0,15 |
| Rozwodniony zysk przypadajcy na akcjonariuszy | 2 666 | 3 186 |
| rednia waona liczba akcji zwykłych (w tys.) | 42 654 | 35 277 |
| Rozwodniony zysk na jedn akcj | 0,06 | 0,09 |
Na rozwodnienie zysku wpłynła emisja przez spółk CPD obligacji zamiennych na akcje. Na wysoko korekty wyniku wpłynły: kwota odsetek (596 PLN), wycena obligacji na dzie bilansowy (31 tys. PLN) oraz warto wyceny wbudowanego elementu pochodnego (-566 tys PLN). Kwoty te zostały pomniejszone o podatek dochodowy, który zostanie zapłacony w przyszłoci.
rednia waona liczba akcji została skorygowana w zwizku z moliwoci wykonania prawa do zamiany obligacji zamiennych na akcje (nie wicej ni 9.791.360 akcji). redniowaona liczba akcji wyniosła 42.654 tys. sztuk.
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| a/ emisja obligacji serii A | ||
| Warto nominalna obligacji zamiennych wyemitowanych 26 wrzenia 2014 roku | 22 966 | 22 966 |
| Element wbudowany | 27 909 | 27 909 |
| Element dłuny w dniu pocztkowego ujcia 26 wrzenia 2014 roku | 50 875 | 50 875 |
| Koszty odsetek naliczonych | 3 563 | 2 967 |
| Wycena na koniec okresu | 503 | 472 |
| Wycena wbudowanego elementu pochodnego | (16 840) | (16 274) |
| Warto obligacji na dzie bilansowy |
38 101 | 38 040 |
| Obligatariusz | 31 marca 2016 |
31 grudnia 2015 |
|---|---|---|
| Laxey Investors Limited | 0 | 0 |
| The Weyerhaeuser Company Master Retirement Trust | 1 | 1 |
| LP Alternative LP by Laxey Partners (GP3) as General Partner | 7 | 7 |
| Laxey Partners Ltd | 1 | 1 |
| LP Value Ltd | 7 | 7 |
| Laxey Universal Value LP By Laxey Partners (GP2) as General Partner | 1 | 1 |
| The Value Catalyst Fund Limited | 13 | 13 |
| QVT Fund LP | 17 | 17 |
| Quintessence Fund LP | 3 | 3 |
| Lars E Bader | 7 | 7 |
| Co-op | 33 | 33 |
| Furseka | 17 | 17 |
| Broadmeadow | 3 | 3 |
Zarzd Spółki 26 wrzenia 2014 r. podjł Uchwał w sprawie przydziału I Transzy obligacji zamiennych serii A, a tym samym Spółka wyemitowała obligacje zamienne I Transzy. Dzie wykupu obligacji I Transzy przypada 26 wrzenia 2017 r. Emisja obligacji I Transzy została przeprowadzona w trybie emisji niepublicznej, zgodnie z art. 9 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, na podstawie uchwały Zarzdu Emitenta nr 3/IX/2014 w sprawie emisji obligacji na okaziciela serii D, w ramach programu emisji obligacji.
Warto nominalna jednej obligacji wynosi 50 000 EUR (słownie: pidziesit tysicy euro). Cena emisyjna jednej obligacji wynosi 50.000 EUR Obligacje s oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszcej 10% (dziesi procent) w skali roku liczc od Dnia Emisji Obligacji. Obligacje zostan wykupione przez Spółk w dniu przypadajcym 3 lata po Dniu Emisji tj. 27 wrzenia 2017 roku – z zastrzeeniem przypadków przedterminowego wykupu w razie zaistnienia Przypadku Naruszenia przez Emitenta warunków, na jakich wyemitowane zostały Obligacje.
Wbudowany element pochodny wynika z:
nie wyszym jednak ni kurs 1EUR = 4,1272 PLN.
a) prawa moliwoci zamiany obligacji na akcje przez obligatariusza po stałym kursie,
w okresie od 2015-09-26 do 5 dni przed dniem wykupu, tj. 22-09-2017;
b) walutowej opcji cap, dotyczcej przeliczenia zobowizania na akcje w dniu konwersji po kursie EUR/PLN z tego dnia,
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| 31 marca 2016 |
31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|
| b) emisja obligacji serii B | ||
| Warto nominalna obligacji wyemitowanych 13 stycznia 2015 r. | 29 552 | 29 552 |
| Koszty odsetek naliczonych | 3 217 | 2 633 |
| Odsetki spłacone | (2 633) | (1 354) |
| Wycena metod efektywnej stopy procentowej | 111 | 84 |
| Warto obligacji na dzie bilansowy |
30 247 | 30 915 |
W dniu 13 stycznia 2015 roku Spółka wyemitowała łcznie 30.000 obligacji zabezpieczonych serii B. Emisja Obligacji została przeprowadzona w trybie okrelonym w art. 9 pkt 3 Ustawy o Obligacjach, tj. w ramach oferty prywatnej.
Obligacje zostały wyemitowane na nastpujcych warunkach:
• Emitent nie okrelił celu emisji w rozumieniu Ustawy o Obligacjach, nie okrelił take przedsiwzicia, które ma zosta sfinansowane z emisji Obligacji.
• Emitowane Obligacje s obligacjami na okaziciela serii B o wartoci nominalnej 1.000 PLN kada, zabezpieczonymi, niemajcymi formy dokumentu.
• Łczna warto nominalna wszystkich wyemitowanych Obligacji wynosi nie wicej ni 30.000.000 PLN.
• Warto nominalna jednej Obligacji wynosi 1.000 PLN. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa jej wartoci nominalnej i wynosi 1.000 PLN.
• Obligacje zostan wykupione przez Spółk w dniu przypadajcym 4 lata po dniu emisji Obligacji, tj. na dzie- 13 stycznia 2019 roku (dalej "Data Wykupu") – z zastrzeeniem przypadków wczeniejszego przedterminowego wykupu Obligacji w razie zaistnienia przypadków naruszenia przez Emitenta warunków, na jakich wyemitowane zostały Obligacje lub na danie Emitenta.
• Obligacje s oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszcej 9,1% w skali roku.
• Jeeli Emitent nie wykupi Obligacji wczeniej w sytuacji wystpienia przypadków naruszenia na danie Obligatariusza lub na danie Emitenta, wykup Obligacji nastpi w Dacie Wykupu i zostanie dokonany poprzez zapłat kwoty równej wartoci nominalnej Obligacji, powikszonej o nalene, a niewypłacone odsetki od Obligacji.
9 lutego 2015 r. została zawarta Umowa o ustanowienie zastawu rejestrowego na udziałach spółki Blaise Investments sp. z o.o., pomidzy Lakia Enterprises Limited a Matczuk Wieczorek i Wspólnicy Kancelari Adwokatów i Radców Prawnych sp. j. działajcym w imieniu własnym ale na rachunek obligatariuszy posiadajcych obligacje serii B.
Zastaw rejestrowy został ustanowiony na 100 udziałach w kapitale zakładowym spółki Blaise Investments sp. z o.o., o wartoci nominalnej 50 zł kady, stanowicych 100% kapitału zakładowego tej spółki. Warto nominalna pakietu 1.000 udziałów wynosi 50.000 zł.
Zastaw rejestrowy został ustanowiony do kwoty 45.000.000 zł.
| 01/01/2016 - 01/01/2015 - 01/01/2016 - 31/03/2016 31/03/2015 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
|---|---|---|
| Usługi doradcze | 0 27 39 |
518 |
| Wynagrodzenia | 1 428 0 268 |
240 |
| Wynagrodzenie audytora | 0 ( 10) 0 |
1 |
| Nieodliczany VAT | 0 91 1 |
70 |
| Pozostałe usługi | 0 62 119 |
96 |
| 0 1 598 427 |
925 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
W grupie kosztów administracyjnych w pierwszym kwartale 2016 roku Spółka odnotowała spadek kosztów usług doradczych w stosunku do analogicznego okresu 2015 roku o 485 tys. PLN. Zmniejszenie kosztów usług doradczych jest konsekwencj optymalizacji kosztów .
| 01/01/2016 - 01/01/2015 - 31/03/2016 31/03/2015 |
01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek: | ||
| - Odsetki od jednostek niepowizanych 0 1 |
32 | 59 |
| - Odsetki od depozytów | 7 | 23 |
| Pozostałe przychody finansowe 0 208 |
0 | 0 |
| Przychody finansowe z tytułu wyceny wbudowanego instrumentu pochodnego | 566 | 1 872 |
| Rónice kursowe netto 0 0 |
0 | 1 079 |
| 0 7 808 Przychody finansowe |
605 | 3 033 |
| Koszty z tytułu odsetek: | ||
| - Odsetki od jednostek powizanych 0 156 |
68 | 78 |
| - Odsetki od jednostek niepowizanych | 1 277 | 1 139 |
| Rónice kursowe netto 0 272 |
23 | 0 |
| Pozostałe koszty finansowe | 28 | ( 8) |
| Koszty finansowe 0 428 |
1 396 | 1 209 |
| 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|
|---|---|---|
| Zysk/strata przed opodatkowaniem | 2 616 | 5 046 |
| Korekty z tytułu: | ||
| – rónic kursowych | ( 505) | (2 774) |
| – amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych | 1 | 3 |
| – kosztów z tytułu odsetek | 1 243 | 1 183 |
| – przychodów z tytułu odsetek | (3 787) | (4 132) |
| – zmiana stanu nalenoci | ( 134) | ( 264) |
| – zmiany stanu zobowiza handlowych i pozostałych |
( 662) | ( 76) |
| (1 228) | (1 014) |
CPD S.A. nie ma bezporedniej jednostki dominujcej ani jednostki dominujcej wyszego szczebla. Coöperatieve Laxey Worldwide W.A. jest znaczcym inwestorem.
CPD zawiera równie transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zalenymi oraz pozostałymi jednostkami powizanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy.
Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera nastpujce salda wynikajce z transakcji zawartych z jednostkami powizanymi:
| a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym | 01/01/2016 - 31/03/2016 |
01/01/2015 - 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Koszt wynagrodze członków Rady Nadzorczej |
75 | 60 |
| Koszt wynagrodze członków zarzdu |
60 | 45 |
| b) Transakcje ze znaczcym inwestorem | ||
| Laxey - pozyczka | 326 | 312 |
| Odpis na poyczk Laxey | ( 326) | ( 312) |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
/* 5 3
| c) Transakcje z jednostkami zalenymi | ||
|---|---|---|
| Przychody | ||
| 2/124 Gaston Investments | 25 | 24 |
| 3/93 Gaston Investments | 24 | 20 |
| 4/113 Gaston Investments | 49 | 47 |
| 5/92 Gaston Investments | 33 | 26 |
| 6/150 Gaston Investments | 20 | 19 |
| 7/120 Gaston Investments | 14 | 12 |
| 8/126 Gaston Investments | 43 | 37 |
| 9/151 Gaston Investments | 9 | 8 |
| 10/165 Gaston Investments | 16 | 11 |
| 11/162 Gaston Investments | 11 | 9 |
| 12/132 Gaston Investments | 29 | 26 |
| 13/155 Gaston Investments | 28 | 25 |
| 15/167 Gaston Investments | 16 | 14 |
| 16/88 Gaston Investments | 4 | 3 |
| 18 Gaston Investments | 27 | 25 |
| 19/97 Gaston Investments | 4 | 4 |
| 20/140 Gaston Investments | 5 | 5 |
| Antigo Investments | 41 | 43 |
| Blaise Gaston Investments | 52 | 40 |
| Blaise Investments | 197 | 224 |
| Belise Investments | 106 | 291 |
| Buffy Holdings No1 Ltd | 997 | 1 088 |
| Celtic Investments Ltd | 3 | 3 |
| Challange 18 | 1 313 | 1 481 |
| Elara Investments | 23 | 29 |
| Gaston Investments | 64 | 78 |
| Hub Developments | 20 | 21 |
| IMES | 29 | 1 |
| Lakia Enterprises Ltd | 415 | 294 |
| Mandy investments | 130 | 142 |
| Koszty | ||
| Lakia Enterprises Ltd | 42 | 50 |
| Lakia Investments | 26 | 28 |
| Zobowizania | ||
| Lakia Enterprises Ltd | 9 537 | 9 596 |
| Lakia Investments | 3 354 | 3 251 |
| Nalenoci | ||
| Smart City Sp.k. | 0 | 20 |
| 2/124 Gaston Investments | 3 513 | 3 183 |
| 3/93 Gaston Investments | 3 274 | 2 784 |
| 4/113 Gaston Investments | 7 085 | 6 291 |
| 5/92 Gaston Investments | 4 518 | 3 424 |
| 6/150 Gaston Investments | 2 852 | 2 570 |
| 7/120 Gaston Investments | 1 919 | 1 650 |
| 8/126 Gaston Investments | 5 966 | 4 793 |
ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony dnia 31 marca 2016 roku
(Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
| /* 5 3 |
||
|---|---|---|
| 9/151 Gaston Investments | 1 280 | 1 061 |
| 10/165 Gaston Investments | 2 200 | 1 404 |
| 11/162 Gaston Investments | 1 454 | 1 235 |
| 12/132 Gaston Investments | 4 011 | 3 480 |
| 13/155 Gaston Investments | 3 853 | 3 271 |
| 15/167 Gaston Investments | 2 139 | 1 805 |
| 16/88 Gaston Investments | 585 | 469 |
| 18 Gaston Investments | 3 674 | 3 249 |
| 19/97 Gaston Investments | 631 | 544 |
| 20/140 Gaston Investments | 722 | 613 |
| Antigo investments | 5 222 | 5 297 |
| Odpis na pozyczk Antigo Investments | (1 151) | ( 263) |
| Blaise Gaston Investments | 7 137 | 5 620 |
| Blaise Investments | 29 292 | 29 855 |
| Belise Investments | 17 789 | 40 072 |
| Odpis na pozyczk Belise | 0 | (6 238) |
| Buffy Holdings No1 Ltd | 195 758 | 190 516 |
| Odpis na pozyczk Buffy Holdings No1 Ltd | (30 652) | (59 213) |
| Celtic Asset Management | 41 | 8 |
| Odpis na pozyczk Celtic Asset management | ( 3) | 0 |
| Celtic Investments Ltd | 1 869 | 1 724 |
| Odpis na pozyczk Celtic Investments Ltd | (1 793) | (1 632) |
| Challange 18 | 186 019 | 192 971 |
| Smart City sp.z o.o. | 4 | 4 |
| Odpis na pozyczk Smart City sp.z o.o. | ( 4) | 0 |
| Elara Investments | 2 892 | 3 315 |
| Odpis na pozyczk Elara Investments | (2 274) | (2 887) |
| Gaston Investments | 7 864 | 10 583 |
| Odpis na pozyczk Gaston Investments | (2 849) | (3 879) |
| Hub Developments | 2 569 | 2 587 |
| Odpis na po yczk HUB Developments |
( 501) | ( 110) |
| Lakia Enterprises Ltd | 58 411 | 38 779 |
| Odpis na pozyczk Lakia Enterprises Ltd | (4 436) | (15 233) |
| Mandy investments | 20 621 | 20 494 |
| Odpis na pozyczk Mandy Investments | (20 480) | (20 328) |
| IMES | 4 042 | 2 264 |
| d) Transakcje z pozostałymi jednostkami powizanymi | ||
| Koszty Kancelaria Radców Prawnych Ole&Rodzynkiewicz sp. komandytowa |
0 | 20 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.