CPD S.A.

Audit Report / Information • May 31, 2022

Sprawozdanie niezalenego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego

Grant Thornton Polska Sp. z o.o. sp. k. ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E 61-131 Pozna Polska

T +48 61 62 51 100 F +48 61 62 51 101 www.GrantThornton.pl

Dla Akcjonariuszy CPD S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadzilimy badanie rocznego sprawozdania finansowego CPD S.A. (Spółka) z siedzib w Warszawie przy ulicy Cybernetyki 7B, na które składa si sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzdzony na dzie 31 grudnia 2021 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieninych za rok obrotowy zakoczony w tym dniu, informacje dodatkowe o przyjtych zasadach rachunkowoci oraz inne informacje objaniajce.

Naszym zdaniem, załczone roczne sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majtkowej i finansowej Spółki na dzie 31 grudnia 2021 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieninych za rok obrotowy zakoczony w tym dniu zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej i przyjtymi zasadami (polityk-) rachunkowoci,
• zostało sporzdzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych,
• jest zgodne co do formy i treci z obowizujcymi Spółk przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadzilimy zgodnie z

• ustaw z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (tekst jednolity: Dz. U. z 2020 roku poz. 1415, z póniejszymi zmianami) (Ustawa o biegłych rewidentach),

Audyt – Podatki – Outsourcing – Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd

• Midzynarodowymi Standardami Badania w wersji przyjtej jako Krajowe Standardy Badania (KSB) uchwał- Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku, z póniejszymi zmianami oraz
• rozporzdzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczcych ustawowych bada sprawozda finansowych jednostek interesu publicznego, uchylajcym decyzj Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) (Rozporzdzenie 537/2014).

Nasza odpowiedzialno zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialno biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego. Jestemy niezaleni od Spółki zgodnie z Mi dzynarodowym kodeksem etyki zawodowych ksi gowych (w tym Mi dzynarodowymi standardami niezalenoci) Rady Midzynarodowych Standardów Etycznych dla Ksigowych (Kodeks IESBA) przyjtym uchwał- Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku jako zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które maj zastosowanie do badania sprawozda finansowych w Polsce. W szczególnoci w trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezaleni od Spółki zgodnie z wymogami niezalenoci okrelonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporzdzeniu 537/2014. Ponadto wypełnilimy nasze inne obowizki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

Uwaamy, e dowody badania, które uzyskalimy s wystarczajce i odpowiednie, aby stanowi podstaw dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania s to sprawy, które według naszego zawodowego osdu były najbardziej znaczce podczas badania rocznego sprawozdania finansowego za biecy okres sprawozdawczy. Obejmuj one najbardziej znaczce ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnielimy si w kontekcie naszego badania rocznego sprawozdania finansowego jako całoci oraz uwzgldnilimy je przy formułowaniu naszej opinii o tym sprawozdaniu. Poniej podsumowalimy równie nasz reakcj na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznalimy za stosowne, przedstawilimy najwaniejsze spostrzeenia zwizane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyraamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Nazwa kluczowej sprawy	Reakcja biegłego rewidenta
Wycena poyczek udzielonych Warto udzielonych poyczek jest znacz ca. Ryzyko w tym obszarze dotyczy utraty wartoci tych aktywów.	W trakcie audytu przeprowadzilimy nastpuj ce procedury: • analiz przyjtych zasad rachunkowoci do ustalania odpisów poyczek z tytułu utraty wartoci
Spółka przedstawiła ujawnienia dotycz ce poyczek w notach nr 4 i 6.	• analiz wartoci odzyskiwalnej udzielonych poyczek

Odpowiedzialno Zarzdu i Rady Nadzorczej Spółki za roczne sprawozdanie finansowe

Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za sporzdzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych, rocznego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majtkowej i finansowej oraz wyniku finansowego i przepływów pieninych Spółki zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, przyjtymi zasadami (polityk-) rachunkowoci oraz obowizujcymi przepisami prawa a take statutem Spółki.

Zarzd Spółki jest równie odpowiedzialny za kontrol wewntrzn, któr uznaje za niezbdn dla sporzdzenia rocznego sprawozdania finansowego niezawierajcego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błdem.

Sporzdzajc roczne sprawozdanie finansowe Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za ocen zdolnoci Spółki do kontynuowania działalnoci, ujawnienie, jeeli ma to zastosowanie, spraw zwizanych z kontynuacj działalnoci oraz za przyjcie załoenia kontynuowania działalnoci, z wyjtkiem sytuacji kiedy Zarzd albo zamierza dokona likwidacji Spółki, albo zaniecha prowadzenia działalnoci albo nie ma adnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalnoci.

Zgodnie z ustaw z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (tekst jednolity: Dz.U. z 2021 roku poz. 217, z póniejszymi zmianami) (Ustawa o rachunkowoci) Zarzd oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki s zobowizani do zapewnienia, aby roczne sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowoci. Członkowie Rady Nadzorczej s odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczoci finansowej Spółki.

Odpowiedzialno biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewnoci, czy roczne sprawozdanie finansowe jako cało nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błdem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierajcego nasz opini. Racjonalna pewno jest wysokim poziomem pewnoci ale nie gwarantuje, e badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejce istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mog powstawa na skutek oszustwa lub błdu i s uwaane za istotne, jeeli mona racjonalnie oczekiwa, e pojedynczo lub łcznie mogłyby wpłyn na decyzje gospodarcze uytkowników podjte na podstawie tego rocznego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentownoci Spółki ani efektywnoci lub skutecznoci prowadzenia jej spraw przez Zarzd Spółki obecnie lub w przyszłoci.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a take:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia rocznego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błdem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadajce na te ryzyka i uzyskujemy dowody badania, które s wystarczajce i odpowiednie, aby stanowi podstaw naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikajcego z oszustwa jest wiksze ni tego wynikajcego z błdu, poniewa oszustwo moe by zwizane ze zmow, fałszerstwem, celowymi pominiciami, wprowadzeniem w błd lub obejciem kontroli wewntrznej;
• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewntrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które s odpowiednie w danych okolicznociach, ale nie w celu wyraenia opinii na temat skutecznoci kontroli wewntrznej Spółki;
• oceniamy odpowiednio zastosowanych zasad (polityki) rachunkowoci oraz racjonalno szacunków ksigowych oraz powizanych ujawnie dokonanych przez Zarzd Spółki;
• oceniamy odpowiednio przyjcia przez Zarzd Spółki załoenia kontynuacji działalnoci oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewno zwizana ze zdarzeniami lub warunkami, które mog podawa w znaczc wtpliwo zdolno Spółki do kontynuacji działalnoci. Jeeli dochodzimy do wniosku, e istnieje istotna niepewno, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na zwizane z tym ujawnienia w rocznym sprawozdaniu finansowym lub, jeeli takie ujawnienia s nieadekwatne, zmodyfikowanie naszej opinii. Nasze wnioski s oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporzdzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednake przyszłe zdarzenia lub warunki mog spowodowa, e Spółka nie bdzie kontynuowa działalnoci;
• oceniamy ogóln prezentacj, struktur i zawarto rocznego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy roczne sprawozdanie finansowe przedstawia bdce jego podstaw transakcje i zdarzenia w sposób zapewniajcy rzeteln prezentacj.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, midzy innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczcych ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczcych słabociach kontroli wewntrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej owiadczenie, e przestrzegalimy stosownych wymogów etycznych dotyczcych niezalenoci oraz informujemy j o wszystkich powizaniach i innych sprawach, które mogłyby by racjonalnie uznane za stanowice zagroenie dla naszej niezalenoci, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Sporód spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej okrelilimy te sprawy, które były najbardziej znaczce podczas badania sprawozdania finansowego za biecy rok obrotowy i dlatego uznalimy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba e przepisy prawa lub regulacje zabraniaj publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjtkowych okolicznociach, ustalimy, e kwestia nie powinna by przedstawiona w naszym sprawozdaniu, poniewa mona byłoby racjonalnie oczekiwa, e negatywne konsekwencje przewayłyby korzyci dla interesu publicznego wynikajce z upublicznienia takiej informacji.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalnoci

Na inne informacje składa si sprawozdanie z działalnoci Spółki za rok obrotowy zakoczony 31 grudnia 2021 roku wraz z owiadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego które jest wyodrbnion czci tego sprawozdania z działalnoci oraz raport roczny za rok obrotowy zakoczony 31 grudnia 2021 roku (z wyłczeniem rocznego sprawozdania finansowego i naszego sprawozdania biegłego rewidenta).

Odpowiedzialno Zarzdu i Rady Nadzorczej

Za sporzdzenie innych informacji zgodnie z Ustaw o rachunkowoci oraz innymi obowizujcymi przepisami prawa odpowiedzialny jest Zarzd Spółki. Ponadto Zarzd oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki s zobowizani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalnoci spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowoci.

Odpowiedzialno biegłego rewidenta

Nasza opinia o rocznym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje innych informacji i nie wyraamy o nich adnej formy zapewnienia wynikajcej z KSB. W zwizku z badaniem rocznego sprawozdania finansowego naszym obowizkiem jest zapoznanie si z innymi informacjami, i podczas wykonywania tego, rozpatrzenie, czy s one istotnie niespójne z rocznym sprawozdaniem finansowym lub nasz wiedz uzyskan podczas badania, lub w inny sposób wydaj si istotnie zniekształcone. Jeli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia innych informacji, jestemy zobowizani poinformowa o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowizkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest równie wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalnoci zostało sporzdzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jestemy zobowizani do wydania opinii, czy Spółka w owiadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Sprawozdanie z działalnoci Spółki uzyskalimy przed dat niniejszego sprawozdania z badania, a pozostałe elementy raportu rocznego zostan nam udostpnione po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w raporcie rocznym, jestemy zobowizani poinformowa o tym Rad Nadzorcz Spółki.

Opinia na temat sprawozdania z działalnoci

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalnoci zostało sporzdzone zgodnie z majcymi zastosowanie przepisami, to jest zgodnie z postanowieniami art. 49 Ustawy o rachunkowoci oraz § 70 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pastwa niebdcego pastwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757) (Rozporzdzenie w sprawie informacji biecych i okresowych) i jest zgodne z informacjami zawartymi

w załczonym rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, owiadczamy, i w wietle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania rocznego sprawozdania finansowego, nie stwierdzilimy w sprawozdaniu z działalnoci istotnych zniekształce.

Opinia na temat owiadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w owiadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje okrelone w § 70 ust. 6 punkt 5 Rozporzdzenia w sprawie informacji biecych i okresowych. Informacje wskazane w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporzdzenia w sprawie informacji biecych i okresowych zawarte w owiadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego s zgodne z majcymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Owiadczenie na temat wiadczonych usług niebdcych badaniem sprawozda finansowych

Zgodnie z nasz najlepsz wiedz i przekonaniem owiadczamy, e nie wiadczylimy usług niebdcych badaniem, które s zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporzdzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostalimy wybrani do badania rocznych sprawozda finansowych Spółki za lata 2020- 2022 uchwał Rady Nadzorczej Spółki z dnia 15 wrzenia 2020 roku. Sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie poczwszy od roku obrotowego zakoczonego dnia 31 grudnia 2018 roku, to jest przez 4 kolejne lata obrotowych.

Marcin Diakonowicz

Biegły Rewident nr 10524 Kluczowy biegły rewident przeprowadzajcy badanie w imieniu

Grant Thornton Polska Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci sp. k., Pozna, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055

Warszawa, 27 kwietnia 2022 roku.