Covivio Hotels — Earnings Release 2012

Nov 5, 2012

COMMUNIQUE DE PRESSE

Paris, le 5 novembre 2012

Stabilité des loyers à périmètre constant

Loyers à périmètre constant stables

en M€	30 septembre 2011	30 septembre 2012	Var $(%)$	Var à périmètre constant (%)
Hôtellerie*	90,0	71,2	$-20,8%$	$-2,4%$
Santé	20,1	18,8	$-6,6%$	3,4%
Commerces d'exploitation	32,6	33,2	1,9%	2,4%
Loisirs	12,0	12,4	3,3%	3,3%
Total Loyers	154,7	135,6	$-12,3%$	0,1%
Prestations de service	2,1	1,4	n.a
Total Chiffre d'affaires	156,8	137,0	$-12,6%$

* sur la base du chiffre d'affaires réel Accor au 30 septembre 2011 et 2012

Les loyers de Foncière des Murs sont stables à périmètre constant au 30 septembre 2012.

Le chiffre d'affaires consolidé s'établit à 137 M€, en baisse de 12,6% par rapport au 30 septembre 2011 du fait principalement du volume de cessions réalisées en 2011 et 2012. L'évolution du chiffre d'affaires consolidé s'explique principalement par :

• $\circ$ L'effet positif des indexations représentant 1,7 ME, partiellement compensé par le repli du chiffre d'affaires des hôtels en loyers variables (-1,3 M€)
• o Les acquisitions réalisées en 2011 générant 1 M€ de loyers
• o L'effet des cessions d'actifs hôteliers et de santé (-20,4 M€).

277 M€ de cessions réalisées 1,5% au-dessus des valeurs d'expertises

Depuis début 2012, 277 M€ de cessions d'actifs ont été réalisées 1,5% au-dessus des valeurs d'expertises 2011. Ces cessions et accords de cession ont concerné 68 actifs dont :

• 23 hôtels en murs et murs et fonds pour 111 M€
• 9 maisons de retraite et une clinique pour un montant de 76 M€
• $\circ$ 35 actifs de Commerces d'Exploitation, à l'unité ou en portefeuille, pour 90 M€.

Ces cessions, réalisées en direct auprès d'investisseurs variés, permettent, dans la lignée des cessions réalisées en 2011, de répondre au double objectif de rotation du patrimoine et de désendettement.

MÄ de refinancements rÈalisÈs depuis dÈbut ²⁰¹² dont ³⁵ MÄ au T3

FonciËre des Murs ^a signÈ dÈbut octobre ²⁰¹² un prÍt hypothÈcaire de ^{35 MÄ} avec OSEO et LCL, ^díune maturit^È de ⁵ ans. Pour rappel, ^{230 MÄ} de nouveaux financements, díune maturitÈ de ⁵ ans, avaient ÈtÈ signÈs

^dÈbut juillet 2012, refinanÁant ainsi la totalit^È des ÈchÈances ²⁰¹³. Perspectives

²⁰¹²

FonciËre des Murs confirme son objectif díoptimisation de sa structure financiËre, tout en continuant ‡ profiter des opportunitÈs de dÈveloppement dans le secteur des Murs ^díExploitation, notamment dans líHÙtellerie. Dans ce cadre, FonciËre des Murs esten ⁿÈgociations exclusives avec ANF pour le rachat

^díun portefeuille de ^{167 h}Ùtels B&B, qui devrait Ítre rÈalisÈ ^díici fin ²⁰¹². Prochain

ÈvÈnement financier

^{8 f}Èvrier ²⁰¹³ : Publication des ^rÈsultats annuels ²⁰¹²

^CÈcile Boyer ^TÈl : +33 (0)1 ^{58 97 54 47} cecile.boyer@fdr.fr

^SÈbastien Bonneton ^TÈl : ^{+ 33} (0)1 ^{58 97 52 44} sebastien.bonneton@fdr.fr

propos de FonciËre des Murs

FonciËre des Murs, filiale de FonciËre des RÈgions, est spÈcialisÈe dans la dÈtention de murs ^díexploitation notamment dans les secteurs de líhÙtellerie, de la santÈ et des commerces ^díexploitation. SociÈtÈ díInvestissements Immobiliers CotÈe (SIIC), partenaire immobilier des grands acteurs des murs ^díexploitation, FonciËre des Murs dÈtient un patrimoine ^díune valeur de 2,9 MdÄ.

www.foncieredesmurs.fr A

propos de FonciËre des RÈgions

Acteur de ^rÈfÈrence de líimmobilier tertiaire Bureaux ^ñ Grands Comptes, FonciËre des ^RÈgions dÈtient et gËre un patrimoine de ⁹ MdÄ louÈ principalement ‡ des grands comptes leaders de leur secteur : Suez Environnement, Thales, Dassault SystËmes, France TÈlÈcom, Edf, AccorÖ. Partenaire de la stratÈgie immobiliËre des entreprises, FonciËre des RÈgions conÁoit ‡ leurs

^cÙtÈs des solutions immobiliËres durables et innovantes. www.foncieredesregions.fr