Covivio Hotels — Capital/Financing Update 2012

Mar 23, 2012

prÈsent communiquÈ ne doit pas Ítre publiÈ, transmis ou distribuÈ, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats- Unisd'AmÈrique, du Canada, de líAustralie ou du Japon.

Paris, le 23 mars 2012

de capital díenviron 124,6 millions díeuros par attribution gratuite actionnaires de bons de souscription díactions de FonciËre des Murs ^ñ Mise ‡ disposition d'une note complÈmentaire au prospectus ayant reÁu le visa n°12- ¹¹⁶de l'AutoritÈ des marchÈs financiers en date du ¹³ mars ²⁰¹²

Dans le cadre de l'augmentation de capital d'un montant brut ^díenviron ¹²4,6 millions ^díeuros, par attribution gratuite de bons de souscription d'actions ("BSA") ‡ ses actionnaires, lancÈe le ¹⁴ mars 2012, FonciËre des Murs annonce aujourd'hui la mise ‡ disposition d'une note complÈmentaire au prospectus ayant reÁu le visa n°12-116 de l'Autorit^È des marchÈs financiers (l'"AMF") en date du ¹³ mars 2012. La note complÈmentaire ^a ÈtÈ Ètablie en application des dispositions de l'article ²¹²-25 du

^RËglement gÈnÈral de l'AMF et fait suite aux communiquÈs publiÈs par la sociÈtÈ FonciËre des ^RÈgions, principal actionnaire de la SociÈtÈ en date du ²⁰ mars ²⁰¹² et du ²¹ mars ²⁰¹² relatifs ‡ respectivement l'acquisition par FonciËre des RÈgions de BSA auprËs des Assurances du CrÈdit Mutuel au prix de 0,20 ^Ä et‡ la dÈcision de FonciËre des RÈgions, dans le cadre de sa stratÈgie de renforcement dans les Murs díexploitation, d'acheter des ^BSA et sur le march^È au prix de 0,20 ^Ä par BSA. ConformÈment au II de líarticle ²¹²-25 du ^RËglement gÈnÈral de líAMF, les investisseurs, qui

ont ^dÈj‡ pass^È un ordre visant ‡ exercer leurs BSA et ‡ souscrire des actions nouvelles avant que la note complÈmentaire ne soit publiÈe, pourront ^rÈvoquer leurs ordres du ²³ mars ²⁰¹² inclus au 26 mars 2012 inclus. FonciËre des Murs rappelle que la ^pÈriode de cotation et d'exercice des BSA court du ¹⁶ mars

²⁰¹² au ² avril ²⁰¹² ‡ ¹⁷ heures. Le ^rËglement-livraison et l'admission aux ⁿÈgociations sur le march^È rÈglementÈ ^de NYSE Euronext ‡ Paris des actions nouvelles sont prÈvus le ¹³ avril 2012. Les actions nouvelles seront immÈdiatement assimilÈes aux actions existantes de la sociÈtÈ et seront nÈgociÈes sur la mÍme ligne de cotation sous le code ISIN FR0000060303.

prÈsent communiquÈ ne doit pas Ítre publiÈ, transmis ou distribuÈ, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats- Unis d'AmÈrique, du Canada, de líAustralie ou du Japon. CrÈdit Agricole Corporate and Investment Bank et Natixis interviennent en qualit^È de Chefs de

File AssociÈs de cette augmentation de capital.

du public

Le prospectus (le "Prospectus") est constitu^È (i) du document de ^rÈfÈrence de FonciËre des Murs ^dÈposÈ auprËs de ^líAMF le ⁵ mars ²⁰¹² sous le numÈro D.12-0126 (le "Document de RÈfÈrence ²⁰¹¹"), (ii) ^díune note díopÈration ayant reÁu le visa n°12-116 de l'AMF en date du ¹³ mars 2012, (iii) d'une note d'opÈration complÈmentaire au Prospectus, ayant reÁu le visa ⁿ°12-128 de l'AMF en date du ²² mars ²⁰¹² et (iv) du ^rÈsumÈ du Prospectus. Le Prospectus vis^È par l'AMF est disponible, sans frais, au siËge social de FonciËre des Murs,

³⁰ avenue KlÈber, ⁷⁵¹¹⁶ Paris, sur son site Internet (www.foncieredesmurs.fr) ainsi que sur le site Internet de ^líAMF (www.amf-france.org) et auprËs des Chefs de File AssociÈs. FonciËre des Murs attire líattention du public sur les facteurs de risque ^dÈcrits pages ³⁷ et

suivantes du Document de ^RÈfÈrence ²⁰¹¹ ainsi qu'au chapitre ² de la note d'opÈration.

propos de FonciËre des Murs FonciËre des Murs, filiale de FonciËre des RÈgions, est spÈcialisÈe dans la ^dÈtention de murs díexploitation notamment dans les secteurs de líhÙtellerie, de la sant^È et des commerces ^díexploitation. Au ³¹ dÈcembre 2011, le patrimoine de la sociÈtÈ est de 2,9 milliards díeuros. La durÈe moyenne des baux estde ⁸ ans et le taux ^díoccupation est de 100% avec des locataires de ¹ er rang. Partenaire immobilier des grands acteurs des murs ^díexploitation, FonciËre des Murs est dirigÈe par Dominique Ozanne, Directeur GÈnÈral et Membre du Comit^È de Direction de FonciËre des RÈgions. FonciËre des Murs estcotÈe surle compartiment ^B du march^È rÈglementÈ de NYSE ^Euronext ‡ Paris (FR0000060303-FMU). Contact:

des Murs ^CÈcile Boyer

SecrÈtaire GÈnÈral ^TÈl. : ^{01 58 97 54 47} cecile.boyer@fdr.fr

Retrouvez ce communiqu^È surwww.foncieredesmurs.fr

prÈsent communiquÈ ne doit pas Ítre publiÈ, transmis ou distribuÈ, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats- Unis d'AmÈrique, du Canada, de líAustralie ou du Japon. prÈsent communiquÈ ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre

díachat ou de souscription de titres financiers dans un quelconque pays. En France, ces titres ne Ítre offerts ou cÈdÈs en l'absence d'un prospectus approuvÈ par l'AutoritÈ des marchÈs La diffusion du prÈsent communiquÈ dans certains pays peut constituer une violation des lois et rËglements en vigueur. Les personnes physiquement prÈsentes dans ces pays et dans lesquels le prÈsent communiquÈ

de presse est diffusÈ doivent s'informer de telles restrictions et s'y conformer. Les titres qui seraient Èmis dans le cadre de cette augmentation de capital n'ont pas ÈtÈ etne seront pas conformÈment au U.S. Securities Act de 1933, tel que modifiÈ (le ´ U.S. Securities Act ª) et ne peuvent

Ítre offerts ou cÈdÈs aux Etats-Unis díAmÈrique sans enregistrement ou exemption d'enregistrement conformÈment au U.S. Securities Act. FonciËres des Murs n'a pas l'intention d'enregistrer l'offre, en totalitÈ ou en partie, aux Etats-Unis díAmÈrique, ni de faire une offre au public aux Etats-Unis díAmÈrique. Ce communiquÈ ne constitue pas une offre publique de titres financiers au Royaume-Uni. Il est destinÈ uniquement (i) aux personnes situÈes en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matiËre díinvestissementPromotion)(d)

au sens de líarticle 19(5) du Financial Services and Markets Act ²⁰⁰⁰ (Financial Order 2005, tel que modifiÈ (le ´ FSMA ª), (iii) aux personnes visÈes par líarticle 49(2) (a) ^a (sociÈtÈs ‡ capitaux propres ÈlevÈs, associations non-immatriculÈes, etc.) du FSMA ou (iv) ‡ toute autre personne ‡ qui ce communiquÈ pourrait Ítre adressÈ conformÈment ^a la loi (toutes ces personnes Ètant dÈsignÈes les ´ Personnes HabilitÈes ª). Toute personne autre quíune Personne HabilitÈe doit síabstenir díutiliser ou de se fonder sur ce communiquÈ au Royaume-Uni. Tout investissement ou toute activitÈ d'investissement en relation avec ce communiquÈ ne pourra Ítre rÈalisÈ que par les Personnes HabilitÈes. Ce communiquÈ ne doit pas Ítre publiÈ, transmis ou distribuÈ, directement ou indirectement, sur le territoiredes Etats-Unis díAmÈrique, du Canada, de líAustralie ou du Japon.