COSMAX, INC. — Capital/Financing Update 2021

May 17, 2021

증권신고서(지분증권) 3.0 코스맥스㈜ N ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고) 2021년 05월 17일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 04월 26일 3. 정정사항 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 금번 기재정정은 당사의 1분기보고서 제출에 따라 1분기보고서의 내용을 증권신고서에 반영하기 위한 목적의 정정으로서 정정사항 확인의 편의를 위해 금번 정정사항은 굵은 빨간색 글씨를 사용하여 기재하였습니다. ※ 요약정보 - 1. 핵심투자위험은 본문의 수정 사항을 동일하게 반영하였으며, 정오표 작성을 생략합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;III. 투자위험요소 1. 사업위험 - 자. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 회사위험 - 가. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 2. 회사위험 - 나. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 2. 회사위험 - 다. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 2. 회사위험 - 라. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 2. 회사위험 - 마. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 2. 회사위험 - 바. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 2. 회사위험 - 사. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 2. 회사위험 - 아. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 2. 회사위험 - 자. 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 3. 기타위험 1분기보고서 제출에 따른 정정 기준일: 2021.04.23 기준일: 2021.05.14. IV.인수인의 의견 1분기보고서 제출에 따른 정정 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 제2부 발행인에 관한 사항 전체 내용 1분기보고서 내용 반영 2020년 사업보고서 기준 2021년 1분기보고서 내용으로 대체&cr;(제외사항: 이사회 등에 관한 사항, 주주에 관한 사항, 특수관계인에 대한 대여금 및 지급보증사항 등은 증권신고서 제출일 전일(2021년 05월 14일) 기준 작성) &cr;(주1) 정정 전&cr; [자. 외주거래에 대한 안정성 저하에 대한 위험]&cr; &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행 합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 2020년말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.5%를 기록 하고 있습니다. 따라서 외주업체로부터의 안정적인 공급이 되지 않아 거래처 납기대응이 불안정할 경우 이는 거래처와의 우호적인 관계 유지하는데 부정적으로 작용 할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 당사와 외주거래업체와의 관계에 대해서도 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 일시적 생산 시설의 부족, 거래처 납기 대응 등이 주요 외주 사유이며, 당사의 외주 금액은 2018년 811억원, 2019년 819억원 및 2020년 844억원을 기록하였습니다. 2018년 매출액의 11.9% 내외 수준이었던 외주가공비는 2020년 매출액의 11.0%까지 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.5%를 기록하고 있으며, 업체별 외주가공비 현황은 다음과 같습니다.&cr; [개별기준 업체별 외주가공비 추이] (단위 : 백만원) 외주업체명 2020년 비중 2019년 비중 2018년 비중 A사 38,976 46.2% 34,352 42.0% 32,324 39.9% B사 12,347 14.6% 12,431 15.2% 10,550 13.0% C사 8,966 10.6% 8,699 10.6% 6,135 7.6% D사 6,415 7.6% 7,068 8.6% 5,027 6.2% E사 2,108 2.5% 2,045 2.5% 4,233 5.2% 기타 15,587 18.5% 17,284 21.1% 22,786 28.1% 외주가공비 합계 84,398 100.0% 81,880 100.0% 81,056 100.0% 매출액 765,400 - 739,010 - 679,385 - 매출액 대비 비율 11.0% - 11.1% - 11.9% - 자료 : 당사 제시자료 &cr; (후략)&cr;&cr; (주1) 정정 후&cr; [자. 외주거래에 대한 안정성 저하에 대한 위험]&cr; &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행 합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.4% 를 기록 하고 있습니다. 따라서 외주업체로부터의 안정적인 공급이 되지 않아 거래처 납기대응이 불안정할 경우 이는 거래처와의 우호적인 관계 유지하는데 부정적으로 작용 할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 당사와 외주거래업체와의 관계에 대해서도 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 일시적 생산 시설의 부족, 거래처 납기 대응 등이 주요 외주 사유이며, 당사의 외주 금액은 2018년 811억원, 2019년 819억원 및 2020년 844억원을 기록하였습니다. 2018년 매출액의 11.9% 내외 수준이었던 외주가공비는 2020년 매출액의 11.0%까지 일정한 수준을 유지하고 있으며, 2021년 1분기 매출액의 11.40% 수준을 차지하였습니다. 2020년말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.5%를 기록하고 있으며, 2021년 1분기말 기준 외주가공비 상위 5개사 점유율은 81.4%로 당사 업체별 외주가공비 현황은 다음과 같습니다.&cr; [개별기준 업체별 외주가공비 추이] (단위 : 백만원) 외주업체명 2021년 1분기 비중 2020년 비중 2019년 비중 2018년 비중 A사 9,856 45.90% 38,976 46.2% 34,352 42.0% 32,324 39.9% B사 2,916 13.60% 12,347 14.6% 12,431 15.2% 10,550 13.0% C사 2,737 12.80% 8,966 10.6% 8,699 10.6% 6,135 7.6% D사 1,525 7.10% 6,415 7.6% 7,068 8.6% 5,027 6.2% E사 436 2.00% 2,108 2.5% 2,045 2.5% 4,233 5.2% 기타 3,982 18.60% 15,587 18.5% 17,284 21.1% 22,786 28.1% 외주가공비 합계 21,452 100.00% 84,398 100.0% 81,880 100.0% 81,056 100.0% 매출액 188,473 - 765,400 - 739,010 - 679,385 - 매출액 대비 비율 11.40% - 11.0% - 11.1% - 11.9% - 자료 : 당사 제시자료 &cr; (후략)&cr;&cr;(주2) 정정 전&cr; [가. 수익성 하락 위험]&cr; &cr;당사는 2020년 연결 기준 매출액 1조 3,829억원, 영업이익 666억원 및 당기순손실 291억원을 기록 하였습니다. 당기순손실의 주요 원인은 미국 자회사인 COSMAX West Corp.의 순손실 830억원, NU-WORLD Corp.의 순손실 374억원 및 COSMAX USA Corp.의 순손실 211억원 입니다. 특히, 연결 기준으로는 미국 법인 영업권 손상 처리에 따른 기타 비용의 무형자산손상차손이 446억원 발생하였으며, 별도 기준으로는 미국 법인 대여금에 대한 대손상각비 436억원, 미수금에 대한 대손상각비 106억원 및 124억원의 투자자산 손상차손이 발생 하였습니다. 2020년은 코로나19사태의 급격한 글로벌 확산으로 야외활동의 제약 및 마스크 착용 등으로 인해, 전세계적으로 화장품 소비가 위축된 것이 당기순손실의 가장 큰 원인 으로 파악됩니다. 당사의 별도 기준 영업수익성은 양호한 수준으로 유지되고 있으나, 추후 다양한 대내외 변수로 인하여 당사 및 자회사들의 매출 및 이익이 감소할 경우, 당사의 수익성에 직접적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (중략)&cr;&cr;한편, 당사는 2018년 연결 기준 매출액 1조 2,597억원, 2019년 1조 3,307억원 이후 2020년 1조 3,829억원을 기록하며, 전년 대비 3.9% 증가한 수치를 기록하였습니다. 아울러, 2018년 연결 기준 영업이익 523억원, 2019년 540억원 이후 2020년 연결 영업이익 666억원을 기록하며 전년 대비 23.4% 증가한 수치를 기록하며 외형적으로 매출액 및 영업이익 성장을 이루었습니다. 2020년 외형 성장을 할 수 있었던 것은 코로나19 사태로 인하여 화장품 수요 축소되었으나, 손소독제 관련 매출이 증가하면서 전체적으로 외형 성장을 하였습니다. &cr; [영업수익성 현황] (단위: 백만원) 구분 2020년 2019년 2018년 연결 매출액 1,382,881 1,330,653 1,259,717 매출총이익 210,839 183,470 154,711 영업이익 66,641 53,995 52,338 당기순이익(손실) (29,053) 18,320 21,063 별도 매출액 765,400 739,011 679,385 매출총이익 121,773 99,336 69,123 영업이익 65,854 40,181 22,134 당기순이익(손실) (34,558) 92,643 21,365 자료 : 당사 사업보고서 &cr;당사 연결기준 종속회사들의 2020년도 재무 현황은 다음과 같습니다. [연결 종속회사 재무 현황] (단위: 백만원) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익&cr;(손실) 코스맥스이스트㈜ 99,362 200 - (14) COSMAX China, Inc. 313,851 207,351 339,272 12,005 COSMAX Guangzhou, Inc. 128,245 75,395 128,442 12,532 COSMAX West Corp. 115,907 169,015 - (82,971) NU-WORLD Corp. 95,896 178,514 106,454 (37,419) COSMAX USA Corp. 107,172 204,664 78,240 (21,124) PT. COSMAX Indonesia 31,011 24,631 30,398 1,510 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA 1,364 1,005 2,441 (87) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,322 36,481 20,135 (3,059) 코스맥스아이큐어㈜ 11,156 3,906 13,589 1,727 코스맥스닷랩㈜ 10 - - - 씨엠테크㈜ 4,865 4,693 7,636 (110) CM TECH CHINA, INC. 1,458 851 1,981 193 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,970 3,116 253 80 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 23,495 28,227 51,325 (30) 코스맥스라보라토리㈜ 80 79 - (9) 합 계 965,164 938,128 780,166 (116,776) 자료 : 당사 사업보고서&cr;주) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. &cr; (후략)&cr;&cr; (주2) 정정 후&cr; [가. 수익성 하락 위험]&cr; &cr;당사는 2020년 연결 기준 매출액 1조 3,829억원, 영업이익 666억원 및 당기순손실 291억원을 기록 하였습니다. 당기순손실의 주요 원인은 미국 자회사인 COSMAX West Corp.의 순손실 830억원, NU-WORLD Corp.의 순손실 374억원 및 COSMAX USA Corp.의 순손실 211억원 입니다. 특히, 연결 기준으로는 미국 법인 영업권 손상 처리에 따른 기타 비용의 무형자산손상차손이 446억원 발생하였으며, 별도 기준으로는 미국 법인 대여금에 대한 대손상각비 436억원, 미수금에 대한 대손상각비 106억원 및 124억원의 투자자산 손상차손이 발생 하였습니다. 2020년은 코로나19사태의 급격한 글로벌 확산으로 야외활동의 제약 및 마스크 착용 등으로 인해, 전세계적으로 화장품 소비가 위축된 것이 당기순손실의 가장 큰 원인 으로 파악됩니다. 아울러, 당사는 2021년 1분기 연결 기준 매출액 3,450억원, 영업이익 233억원 및 분기순이익 98억원을 기록하며, 전년 동기 대비 매출액과 영업이익은 각각5.0% 및 45.2% 증가하였으며, 순이익은 721.2% 증가하였습니다. 당사의 별도 기준 영업수익성은 양호한 수준으로 유지되고 있으나, 추후 다양한 대내외 변수로 인하여 당사 및 자회사들의 매출 및 이익이 감소할 경우, 당사의 수익성에 직접적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (중략) &cr; 아울러, 당사는 2021년 1분기 연결 기준 매출액 3,450억원, 영업이익 233억원 및 분기순이익 98억원을 기록하며, 전년 동기 대비 매출액과 영업이익은 각각5.0% 및 45.2% 증가하였으며, 순이익은 721.2% 증가하였습니다. 또한, 당사는 2021년 1분기 별도기준 매출액 1,885억원, 영업이익 159억원 및 순이익 207억원을 기록하며 2020년 1분기 대비 매출액 -6.7%, 영업이익 -2.9%를 기록하였지만 분기순이익은 전년 동분기 대비 92.1% 증가를 기록하였습니다. &cr; [영업수익성 현황] (단위: 백만원) 구분 2021년 &cr;1분기 2020년&cr;1분기 2020년 2019년 2018년 연결 매출액 344,962 328,492 1,382,881 1,330,653 1,259,717 매출총이익 59,757 46,028 210,839 183,470 154,711 영업이익 23,292 16,045 66,641 53,995 52,338 당기순이익(손실) 9,821 1,196 (29,053) 18,320 21,063 별도 매출액 188,472 201,994 765,400 739,011 679,385 매출총이익 31,176 31,820 121,773 99,336 69,123 영업이익 15,907 16,378 65,854 40,181 22,134 당기순이익(손실) 20,738 10,798 (34,558) 92,643 21,365 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기보고서 &cr; 당사 연결기준 종속회사들의 2021년 1분기 재무 현황은 다음과 같습니다. 중국 및 광저우법인을 제외한 해외법인들에서는 손실 발생이 지속되었으며, 연결종속회사들의 분기순손실을 단순 합계하였을 경우 약 43.5억원의 손실로 집계되었습니다. [2021년 1분기 연결 종속회사 재무 현황] (단위: 백만원) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익&cr;(손실) 코스맥스이스트㈜ 99,354 207 - (15) COSMAX China, Inc. 325,425 208,195 99,572 7,276 COSMAX Guangzhou, Inc. 127,338 70,476 33,869 2,301 COSMAX West Corp. 125,871 182,446 - (1,225) NU-WORLD Corp. 96,918 188,390 18,296 (5,305) COSMAX USA Corp. 113,101 221,698 14,015 (6,907) PT. COSMAX Indonesia 33,865 27,738 6,990 (329) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA 1,543 1,218 140 (38) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,848 37,155 6,464 (183) 코스맥스아이큐어㈜ 11,145 3,412 3,167 485 코스맥스닷랩㈜ 10 - - - 씨엠테크㈜ 5,720 5,525 2,274 23 CM TECH CHINA, INC. 1,859 1,022 997 211 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,931 3,046 63 30 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 26,501 31,903 9,553 (670) 코스맥스라보라토리㈜ 74 80 - (6) 합 계 1,000,503 982,511 195,400 (4,352) 자료 : 당사 2021년 1분기보고서&cr;주) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. &cr; (후략)&cr;&cr;(주3) 정정 전&cr; [나. 재무안정성 훼손 위험]&cr; &cr;당사의 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가 하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품을 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기민하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화 되었습니다. 이에, 2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 어느정도 개선되었던 재무안정성이 재차 악화되었습니다. 특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재 합니다. 향후 급격한 시장의 변동 또는 당사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 당사의 재무안정성이 추가적으로 훼손될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 비록 유동비율의 경우 전년과 유사한 86.7%를 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있지만, 전체적인 재무안정성 흐름을 보았을때, 차입금 계정의 증가를 확인할 수 있습니다.&cr; [재무안정성 현황] (단위: 백만원, %) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 자산총계 1,189,043 1,204,354 1,061,541 유동자산 622,617 618,284 595,770 현금및현금성자산 102,514 76,558 35,173 단기금융자산 12,872 20,878 26,816 비유동자산 566,426 586,070 465,771 부채총계 917,143 887,882 819,695 유동부채 718,088 716,394 650,448 총차입금 612,214 550,672 516,403 순차입금 509,700 474,114 481,230 비유동부채 199,055 171,488 169,247 자본총계 271,900 316,472 241,846 부채비율 337.3% 280.6% 338.9% 유동비율 86.7% 86.3% 91.6% 총차입금의존도 51.5% 45.7% 48.6% 순차입금의존도 42.9% 39.4% 45.3% 자료 : 당사 사업보고서 &cr;2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 개선되었던 재무안정성이 다소 악화되었음을 확인할 수 있습니다. 이러한 높은 차입금 규모는 지속적인 Capex 투자에서도 상당 부분 기인하였습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기만하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자 및 영업 규모가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화되었습니다.&cr; [유형자산 투자 현황] (단위: 백만원) 구 분 2020년 2019년 2018년 토 지 20 22,885 75 건 물 1,110 25,339 6,711 구 축 물 2,437 2,497 2,357 기계장치 9,985 9,990 13,432 차량운반구 121 385 326 공구기구와비품 2,692 4,389 3,705 시설장치 1,136 887 555 금 형 410 183 98 건설중인자산 41,049 38,261 21,760 합 계 58,959 104,816 49,020 자료 : 당사 제시 &cr;특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재합니다. 2020년말 연결 기준 당사의 총 단기차입금은 4,521억원으로, 총 차입금 6,122억원의 4분의 3 수준입니다. 단기 상환될 차입금의 증가로 인해 당사는 상환 능력을 보다 충실히 확보할 필요가 있습니다. 당사는 2020년말 연결 기준 1,025.1억원의 현금 및 현금성 자산과 128.7억원 수준의 1년 이내 현금화가 가능한 단기금융자산을 보유하고 있으나, 이는 1년 이내 만기가 도래하는 차입금 총액 대비 부족한 수준이어서 금융시장 악화 등 예상치 못한 상황으로 단기자금 차환에 문제가 발생할 경우 당사 단기 재무안정성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;당사의 최근 3개년 연결 기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.&cr; [장단기 차입금 현황] (단위: 백만원) 연결 기준 2020년말 2019년말 2018년말 총 단기차입금: 단기차입금 379,513 356,343 314,119 유동성 장기차입금 47,304 45,855 57,082 유동성 사채 16,320 - - 유동성 리스부채 8,998 7,202 93 소 계 452,135 409,401 371,295 총 장기차입금: 장기차입금 116,358 114,971 128,073 사채 35,000 17,367 16,772 장기 리스부채 8,721 8,934 263 소 계 160,073 141,271 145,108 합 계 612,214 550,672 516,403 단기차입금비중 73.85% 74.35% 71.90% 장기차입금비중 26.15% 25.65% 28.10% 자료 : 당사 사업보고서 &cr;당사의 연결 기준 차입금의존도는 2018년 48.6%에서 2019년 45.7%로 다소 하락하였으나, 2020년에는 51.5%로 다시 5.8%p 상승하며 차입금 비중이 다소 높아졌습니다. 당사 단기차입금의 대부분은 농협은행 등으로부터 차입한 운전자금 차입금으로서, 2020년말 현재 건물 등을 단기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 2020년말 연결 기준 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다&cr; [단기차입금 현황] (기준일: 2020.12.31) (단위: 백만원) 연결 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 무역한도 국민은행 외 2.00~2.48 15,000 4.0% 운전일반 농협은행 외 1.86~5.05 344,089 90.7% 운전한도 씨티은행 외 1.76~2.36 - - 시설일반 국민은행 외 2.22~3.27 20,424 5.4% 합 계 379,513 100.0% 자료 : 당사 사업보고서 &cr;당사의 증권신고서 제출일 전일 별도 기준 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [단기차입금 현황] (기준일: 2021.04.23) (단위: 백만원) 별도 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 무역한도 국민은행 외 2.02~2.52 26,000 13.2% 운전일반 농협은행 외 1.95~2.60 158,600 80.8% 운전한도 씨티은행 외 1.75~2.41 7,500 3.8% 시설일반 국민은행 2.28 4,330 2.2% 합 계 196,430 100.0% 자료 : 당사 제시 &cr; 아울러, 당사 장기차입금의 약 50%는 한국산업은행 등으로부터 차입한 시설자금 차입금으로서, 2020년말 현재 당사가 보 유한 토지, 건물 , 구축물 및 기계장치를 장기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 아울러, 약 45%는 수출입은행 등으로부터 차입한 운전자금 차입금으로서, 당사의 자산 중 토지, 건물, 구축물 및 기계장치를 마찬가지로 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 사채 가운데 163.2억원은 해외 FRN으로 올해 만기도래를 앞두고 있으며, 나머지 두 건은 2020년 중순에 신규차입한 국내 발행 무보증사모사채로써, 총액 350억원의 만기는 2023년으로 장기성 차입금 및 사채는 만기가 균등하게 분산되어 있습니다. 당사의 2020년말 연결 기준 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다&cr; [장기차입금 현황] (기준일: 2020.12.31) (단위: 백만원) 연결 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 시설일반 산업은행 외 1.79~6.51 82,238 50.2% 운전일반 수출입은행 외 1.00~5.25 74,537 45.5% 운전한도 중소기업은행 외 5.08~5.25 6,887 4.3% 합 계 163,662 100.0% 유동성대체 47,304 28.9% 비유동부채 116,358 71.1% 자료 : 당사 사업보고서 [사채 현황] (기준일: 2020.12.31) (단위: 백만원) 연결 기준 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 사채 잔액 비중 해외 FRN 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA Ltd. 16,320 &cr;(USD 15M) 31.8% 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000 39.0% 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000 29.2% 사채 액면금액 합계 51,320 100.0% 차감 : 유동성 사채 16,320 31.8% 차감 계 35,000 68.2% 자료 : 당사 사업보고서 &cr;당사의 증권신고서 제출일 전일 별도 기준 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [장기차입금 현황] (기준일: 2021.04.23) (단위: 백만원) 별도 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 시설일반 등 산업은행 외 1.79~3.55 71,883 100.0% 합 계 71,883 100.0% 유동성대체 21,783 30.3% 비유동부채 50,100 69.7% 자료 : 당사 제시 [사채 현황] (기준일: 2021.04.23) (단위: 백만원) 별도 기준 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 사채 잔액 비중 해외 FRN 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA Ltd. 17,003 &cr;(USD 15M) 32.7% 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000 38.4% 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000 28.9% 사채 액면금액 합계 52,003 100.0% 차감 : 유동성 사채 17,003 32.7% 차감 계 35,000 67.3% 자료 : 당사 제시 &cr; (후략)&cr;&cr; (주3) 정정 후&cr; [나. 재무안정성 훼손 위험]&cr; &cr;당사의 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가 하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 2021년 1분기에는 부채비율 333.4% 및 총차입금의존도 48.9%를 기록하며, 2020년말과 비슷한 수준을 기록했습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품을 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기민하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화 되었습니다. 이에, 2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 어느정도 개선되었던 재무안정성이 재차 악화되었습니다. 특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재 합니다. 향후 급격한 시장의 변동 또는 당사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 당사의 재무안정성이 추가적으로 훼손될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가하며 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 비록 유동비율의 경우 전년과 유사한 86.7%를 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있지만, 전체적인 재무안정성 흐름을 보았을때, 차입금 계정의 증가를 확인할 수 있습니다. 2021년 1분기에는 부채비율 333.4% 및 총차입금의존도 48.9%를 기록하며 2020년말 대비 각각 3.9%p., 2.6%p. 감소하였으나, 2020년말과 비슷한 수준을 기록했습니다. &cr; [재무안정성 현황] (단위: 백만원, %) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 자산총계 1,251,225 1,189,043 1,204,354 1,061,541 유동자산 668,010 622,617 618,284 595,770 현금및현금성자산 111,609 102,514 76,558 35,173 단기금융자산 18,145 12,872 20,878 26,816 비유동자산 583,214 566,426 586,070 465,771 부채총계 962,553 917,143 887,882 819,695 유동부채 760,252 718,088 716,394 650,448 총차입금 611,874 612,214 550,672 516,403 순차입금 482,120 509,700 474,114 481,230 비유동부채 202,301 199,055 171,488 169,247 자본총계 288,672 271,900 316,472 241,846 부채비율 333.4% 337.3% 280.6% 338.9% 유동비율 87.9% 86.7% 86.3% 91.6% 총차입금의존도 48.9% 51.5% 45.7% 48.6% 순차입금의존도 38.5% 42.9% 39.4% 45.3% 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 개선되었던 재무안정성이 다소 악화되었음을 확인할 수 있습니다. 이러한 높은 차입금 규모는 지속적인 Capex 투자에서도 상당 부분 기인하였습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기만하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자 및 영업 규모가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화되었습니다.&cr; [유형자산 투자 현황] (단위: 백만원) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 토 지 140 0 20 22,885 75 건 물 1,015 143 1,110 25,339 6,711 구 축 물 50 191 2,437 2,497 2,357 기계장치 1,474 1,328 9,985 9,990 13,432 차량운반구 108 0 121 385 326 공구기구와비품 563 634 2,692 4,389 3,705 시설장치 119 243 1,136 887 555 금 형 146 55 410 183 98 건설중인자산 7,495 9,350 41,049 38,261 21,760 합 계 11,110 11,944 58,959 104,816 49,020 자료 : 당사 제시 &cr;특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재합니다. 2021년 1분기말 연결 기준 당사의 총 단기차입금은 4,495억원으로, 총 차입금 6,119억원의 4분의 3 수준입니다. 단기 상환될 차입금의 증가로 인해 당사는 상환 능력을 보다 충실히 확보할 필요가 있습니다. 당사는 2021년 1분기말 연결 기준 1,116억원의 현금 및 현금성 자산과 181.5억원 수준의 1년 이내 현금화가 가능한 단기금융자산을 보유하고 있으나, 이는 1년 이내 만기가 도래하는 차입금 총액 대비 부족한 수준이어서 금융시장 악화 등 예상치 못한 상황으로 단기자금 차환에 문제가 발생할 경우 당사 단기 재무안정성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;당사의 최근 3개년 연결 기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.&cr; [장단기 차입금 현황] (단위: 백만원) 연결 기준 2021년 1분기 2020년말 2019년말 2018년말 총 단기차입금: 단기차입금 379,627 379,513 356,343 314,119 유동성 장기차입금 43,687 47,304 45,855 57,082 유동성 사채 17,003 16,320 - - 유동성 리스부채 9,197 8,998 7,202 93 소 계 449,514 452,135 409,401 371,295 총 장기차입금: 장기차입금 117,271 116,358 114,971 128,073 사채 35,000 35,000 17,367 16,772 장기 리스부채 10,090 8,721 8,934 263 소 계 162,361 160,073 141,271 145,108 합 계 611,875 612,214 550,672 516,403 단기차입금비중 73.46% 73.85% 74.35% 71.90% 장기차입금비중 26.54% 26.15% 25.65% 28.10% 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;당사의 연결 기준 차입금의존도는 2018년 48.6%에서 2019년 45.7%로 다소 하락하였으나, 2020년에는 51.5%로 다시 5.8%p 상승하며 차입금 비중이 다소 높아 졌으며, 2021년 1분기 기준 48.9%의 차입금의존도를 기록하였습니다. 당사 단기차입금의 대부분은 농협은행 등으로부터 차입한 운전자금 차입금으로서, 2 021년 1분기말 현재 건물 등을 단기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 2021년 1분기말 연결 기준 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다&cr; [단기차입금 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: 백만원) 연결 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 무역한도 국민은행 외 2.14~2.49 18,000 4.7% 운전일반 농협은행 외 1.48~4.95 340,583 89.7% 시설일반 국민은행 외 2.28~3.27 21,044 5.5% 합 계 379,627 100.0% 자료 : 당사 2021년 1분기보고서 &cr;당사의 증권신고서 제출일 전일 별도 기준 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [단기차입금 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: 백만원) 별도 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 무역한도 국민은행 외 1.97~2.47 34,000 17.1% 운전일반 농협은행 외 1.95~2.60 157,600 79.4% 운전한도 씨티은행 1.72 2,500 1.3% 시설일반 국민은행 2.32 4,330 2.2% 합 계 198,430 100.0% 자료 : 당사 제시 &cr; 아울러, 당사 장기차입금의 약 56%는 한국산업은행 등으로부터 차입한 시설자금 차입금으로서, 2021년 1분기말 현재 당사가 보 유한 토지, 건물 , 구축물 및 기계장치를 장기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 아울러, 약 44%는 수출입은행 등으로부터 차입한 운전자금 차입금으로서, 당사의 자산 중 토지, 건물, 구축물 및 기계장치를 마찬가지로 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 사채 가운데 170억원은 해외 FRN으로 올해 만기도래를 앞두고 있으며 , 나머지 두 건은 2020년 중순에 신규차입한 국내 발행 무보증사모사채로써, 총액 350억원의 만기는 2023년으로 장기성 차입금 및 사채는 만기가 균등하게 분산되어 있습니다. 당사의 2021년 1분기말 연결 기준 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다&cr; [장기차입금 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: 백만원) 연결 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 시설일반 산업은행 외 1.79~6.51 89,687 55.7% 운전일반 수출입은행 외 1.00~5.25 65,669 40.8% 운전한도 중소기업은행 외 5.08~5.25 5,601 3.5% 합 계 160,958 100.0% 유동성대체 43,687 27.1% 비유동부채 117,271 72.9% 자료 : 당사 2021년 1분기보고서 [사채 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: 백만원) 연결 기준 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 사채 잔액 비중 해외 FRN 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA Ltd. 17,003&cr;(USD 15M) 32.7% 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000 38.5% 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000 28.8% 사채 액면금액 합계 52,003 100.0% 차감 : 유동성 사채 17,003 32.7% 차감 계 35,000 67.3% 자료 : 당사 2021년 1분기보고서 &cr;당사의 증권신고서 제출일 전일 별도 기준 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [장기차입금 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: 백만원) 별도 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 시설일반 등 산업은행 외 1.79~3.55 70,744 100.0% 합 계 70,744 100.0% 유동성대체 20,244 28.6% 비유동부채 50,500 71.4% 자료 : 당사 제시 [사채 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: 백만원) 별도 기준 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 사채 잔액 비중 해외 FRN 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA Ltd. 16,611&cr;(USD 15M) 32.2% 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000 38.8% 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000 29.1% 사채 액면금액 합계 51,611 100.0% 차감 : 유동성 사채 16,611 32.2% 차감 계 35,000 67.8% 자료 : 당사 제시 &cr; (후략)&cr;&cr;(주4) 정정 전&cr; [다. 미국 종속회사 실적 악화에 따른 손상 위험]&cr; &cr; 당사의 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향 을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2020년말 순손실 211억원 및 374억원을 기록하였으며, 두 법인 모두 완전자본잠식 상태 입니다. COSMAX USA Corp.의 2020년말 기준 부채총액은 2,047억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2020년말 기준 부채 총액이 1,785억원입니다. 아울러, 당사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리 하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원) 로 구분되어 처리되었습니다. 당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 106,720,000이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 60,520,000이 증가한 수치 입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr; (중략) 2020년말 기준 당사의 연결대상 주요 미국 내 사업 관련 주요 종속회사의 소유지분율, 주된 사업장, 보고기간 종료일 및 업종 현황은 아래와 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 COSMAX West Corp. 50.00 미국 뉴저지 2020.12.31 화장품제조 COSMAX USA Corp.(주) 80.00 미국 오하이오 2020.12.31 화장품제조 NU-WORLD Corp.(주) 100.00 미국 뉴저지 2020.12.31 화장품제조 자료: 당사 사업보고서&cr;(주) COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 종속기업인 COSMAX WEST Corp.의 자회사입니다. &cr; 실질적으로 미국 내 사업을 진행하는 사업회사 COSMAX USA Corp. 및 NU-WORLD Corp. 의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. &cr;&cr;COSMAX USA Corp.는 2013년 3월 오하이오주에 설립되었으며, 2 020년말 현재까지 영업 환경이 정상 궤도에 오르지 않아 2020년 순손실 211억원을 기록하며 완전자본잠식 상태에 있습니다. COSMAX USA Corp.의 2020년말 기준 자산총액은 1,072억원, 부채총액은 2,047억원입니다. 동사는 미국 시장에 초기 정착하는 과정에서 동사의 주요 고객사이자 전략적 파트너인 로레알(L'Oreal)사의 공장을 인수하며 대규모의 선제적 투자를 집행하였지만, 당초 예상했던 규모만큼 매출처 확보를 하지 못하며 시설 가동률이 떨어지면서 적자가 지속되고 있는 것으로 판단됩니다. 동 사는 현재 기초제품을 위주로 생산하면서 수익성 증진을 모색하고 있습니다. &cr; &cr; 이후, 미국 시장 색조화장품 진출을 위하여 2017년 인수한 NU-WORLD Corp.는 뉴저지주에 1991년 설립된 화장품 제조 기업으로, 월마트를 포함한 다양한 미국 대형 소매업체를 매개로 하여 생산 물량 확대를 지속적으로 추진하고 있 습니다. 동사는 색조 화장품과 네일 제품, 향수 등 을 생산 중이나 마찬가지로 2020년 순손실 374억원을 기록하였으며 현재 완전자본잠식 상태입니다. NU-WORLD Corp.는 2020년말 기준 자산 총액 959억원, 부채 총액 1,785억원입니다. 이러한 영업수익 장기적 부진의 주요 원인은 미국 내 온라인 유통 확대로 인한 동사 기존 오프라인 매출처의 판매 부진 및 코로나19 사태로 인한 색조 화장품 매출 하락입니다. 특히, 동사 매출의 2020년 기준 약 30%의 비중을 차지하는 주요 중저가 색조 화장품 브랜드 "하드캔디"의 실적이 악화하면서, 이에 대한 OBM 계약을 ODM으로 전환을 적극 추진하고 있으며 관련 재고손 실 및 브랜드 관련 비용을 절감하는 등 영업효율성 개선을 적극 추진하고 있습니다. &cr; &cr; 이러한 노력의 효과로 미국 법인의 총 거래처 수가 2018년말 기준 120개사에서 2020년말 131개사로 증가하였습니다. 하지만, 미주 내 코로나19 사태로 인한 시장 침체의 영향으로 주요 고객사들의 신제품 개발 및 상품 판매 활동이 위축되면서 COSMAX USA Corp.의 매출액은 782억원으로 전년 대비 5.2% 다소 하락하였습니다. 아울러, 비록 다수의 소매 고객사를 두고 있는 NU-WORLD Corp.의 경우 2020년 매출액 1,065억원을 기록하며 전년 대비 38.8%의 외형 성장을 이루었으나, 순손실 374억원을 기록하며 전년 대비 손실규모가 증가하였습니다. 아울 러, 이러한 미국 내 사업법인을 총괄 관리하는 COSMAX West Corp.도 현지 종속법인들의 수익성 부진으로 순손실이 급속하게 증가하였고, 이에 따라 2020년 자본잠식 상태로 전환되었습니다. 이러한 미국 내 사업체들의 영업 실적 부진 및 자본 잠식은 당사 연결 실체 전체의 재무 안정성 훼손으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [미국 주요종속회사 요약 재무상태표] (단위 : 백만원) 별도 기준 구분 2020년 2019년 2018년 COSMAX &cr;West Corp. 자산총액 115,907 158,153 135,085 부채총액 169,015 133,001 102,424 자본총액 (53,108) 25,152 32,661 매출 - 순손실 (82,971) (8,727) (645) COSMAX &cr;USA Corp. 자산총액 107,172 97,945 83,493 부채총액 204,664 180,966 151,579 자본총액 (97,492) (83,021) (68,086) 매출 78,240 82,551 66,246 순손실 (21,124) (12,602) (5,549) NU-WORLD Corp. 자산총액 95,896 87,195 60,488 부채총액 178,514 138,400 98,575 자본총액 (82,618) (51,205) (38,087) 매출 106,454 76,717 99,092 순손실 (37,419) (11,846) (5,549) 자료 : 당사 사업보고서 한편, 미국 내 법인의 사업 활성화를 목적으로 별도 기준 당사에서는 재무적인 지원을 실행하였으며, 자금 대여와 간접적으로 신용을 제공하는 지급 보증으로 이루어졌습니다. 최근 3년간 미국 내 종속회사들에게 제공된 대여금 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다. &cr; [미국 법인 대여금 및 지급보증 현황] (단위 : USD) 별도 기준 구분 2021.04.23 2020년 2019년 2018년 대여금&cr;잔액 COSMAX &cr;West Corp. 106,720,000 98,280,000 46,200,000 12,300,000 COSMAX &cr;USA Corp. 86,571,390 86,571,390 56,500,000 56,500,000 합계 193,291,390 184,851,390 102,700,000 78,800,000 지급보증&cr;잔액 COSMAX &cr;West Corp. 96,000,000 96,000,000 96,000,000 96,000,000 COSMAX &cr;USA Corp. 47,900,000 47,900,000 47,900,000 58,900,000 합계 143,900,000 143,900,000 143,900,000 154,900,000 총계 337,191,390 328,751,390 246,600,000 233,700,000 자료 : 당사 사업보고서, 당사 제시 &cr; (중략) &cr;이러한 투자주식 평가 가치 손상을 반영하여, 당사는 COSMAX West Corp. 및 그 자회사인 COSMAX USA Corp.에 지급한 대여금 및 미수금에 관하여 대손충당금을 설정하기로 하였습니다. 당사가 미국 소재 자회사에 지급한 대여금 잔액은 2020년말 기준 합계 USD 184,851,390, 원화 기준 총 2,011억원 규모입니다. 관련된 대여금 원금에 대해 설정된 대손충당금은 도합 435.9억원 규모이며, 미수금에 대해 설정된 대손충당금은 도합 106.1억원 규모로 이 중에는 미수취한 이자에 대한 미수금 72.8억원이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 합계 541.96억원의 대손충당금을 미국 법인 대여금/미수금 관련하여 설정하고 있습니다. [미국법인 대여금/미수금 관련 대손충당금 설정액] (단위: 백만원) 별도 기준 COSMAX &cr;West Corp COSMAX &cr;USA Corp 합계 기타의 대손상각비-미수금 6 - 6 기타의 대손상각비-장기미수금 - 10,602 10,602 기타의 대손상각비-단기대여금 - - - 기타의 대손상각비-장기대여금 42,058 1,530 43,588 　 42,064 12,132 54,196 자료: 당사 제시 &cr;당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원에 대하여 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 106,720,000이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 60,520,000이 증가한 수치입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr;&cr; (주4) 정정 후&cr; [다. 미국 종속회사 실적 악화에 따른 손상 위험]&cr; &cr; 당사의 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향 을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 순손실 69억원 및 53억원을 기록하여 전년 동기 순손실 32억원 및 43억원 대비 손실 폭이 증가하였으며, 이 는 코로나19사태의 여파로 경영 악화가 지속되었기 때문입니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 부채총액은 2,217억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 부채 총액이 1,884억원입니다. 아울러, 당사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리 하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원) 로 구분되어 처리되었습니다. 당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000 이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 61,520,000 이 증가한 수치이 자 대여금의 경우 최초 증권신고서 제출일 대비 USD 1,000,000 증가한 수치 입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr; (중략) 2021년 1분기말 기준 당사의 연결대상 주요 미국 내 사업 관련 주요 종속회사의 소유지분율, 주된 사업장, 보고기간 종료일 및 업종 현황은 아래와 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 COSMAX West Corp. 50.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 COSMAX USA Corp.(주) 80.00 미국 오하이오 2021.03.31 화장품제조 NU-WORLD Corp.(주) 100.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 자료: 당사 2021년 1분기 보고서&cr;(주) COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 종속기업인 COSMAX WEST Corp.의 자회사입니다. &cr; 실질적으로 미국 내 사업을 진행하는 사업회사 COSMAX USA Corp. 및 NU-WORLD Corp. 의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. &cr;&cr;COSMAX USA Corp.는 2013년 3월 오하이오주에 설립되었으며, 2 021년 1분기말 현재까지 영업 환경이 정상 궤도에 오르지 않아 2020년 순손실 211억원 을 기록하였고, 2021년 1분기 순손실 69억원 을 기록하며 전년 동기 순손실 32억 대비 손실 폭이 증가하였으며, 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 자산총액은 1,131억원, 부채총액은 2,217억원입니다. 동사는 미국 시장에 초기 정착하는 과정에서 동사의 주요 고객사이자 전략적 파트너인 로레알(L'Oreal)사의 공장을 인수하며 대규모의 선제적 투자를 집행하였지만, 당초 예상했던 규모만큼 매출처 확보를 하지 못하며 시설 가동률이 떨어지면서 적자가 지속되고 있는 것으로 판단됩니다. 동 사는 현재 기초제품을 위주로 생산하면서 수익성 증진을 모색하고 있습니다. &cr; &cr; 이후, 미국 시장 색조화장품 진출을 위하여 2017년 인수한 NU-WORLD Corp.는 뉴저지주에 1991년 설립된 화장품 제조 기업으로, 월마트를 포함한 다양한 미국 대형 소매업체를 매개로 하여 생산 물량 확대를 지속적으로 추진하고 있 습니다. 동사는 색조 화장품과 네일 제품, 향수 등 을 생산 중이나 마찬가지로 2020년 순손실 374억원및 2021년 1분기 순손실 53억원 을 기록하며 전년 동기 순손실 43억원 대비 손실 폭이 증가하였으며, 현재 완전자본잠식 상태입니다. 미국 내 두 법인 모두 손실폭이 증가한 원인은 코로나19사태의 여파로 경영 악화가 지속되었기 때문입니다. NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 자산 총액 969억원, 부채 총액 1,884억원입니다. 이러한 영업수익 장기적 부진의 주요 원인은 미국 내 온라인 유통 확대로 인한 동사 기존 오프라인 매출처의 판매 부진 및 코로나19 사태로 인한 색조 화장품 매출 하락입니다. 특히, 동사 매출의 2020년 기준 약 30%의 비중을 차지하는 주요 중저가 색조 화장품 브랜드 "하드캔디"의 실적이 악화하면서, 이에 대한 OBM 계약을 ODM으로 전환을 적극 추진하고 있으며 관련 재고손 실 및 브랜드 관련 비용을 절감하는 등 영업효율성 개선을 적극 추진하고 있습니다. &cr; &cr; 이러한 노력의 효과로 미국 법인의 총 거래처 수가 2018년말 기준 120개사에서 2020년말 131개사로 증가하였습니다. 하지만, 미주 내 코로나19 사태로 인한 시장 침체의 영향으로 주요 고객사들의 신제품 개발 및 상품 판매 활동이 위축되면서 COSMAX USA Corp.의 매출액은 782억원으로 전년 대비 5.2% 다소 하락하였습니다. 아울러, 비록 다수의 소매 고객사를 두고 있는 NU-WORLD Corp.의 경우 2020년 매출액 1,065억원을 기록하며 전년 대비 38.8%의 외형 성장을 이루었으나, 순손실 374억원을 기록하며 전년 대비 손실규모가 증가하였습니다. 아울 러, 이러한 미국 내 사업법인을 총괄 관리하는 COSMAX West Corp.도 현지 종속법인들의 수익성 부진으로 순손실이 급속하게 증가하였고, 이에 따라 2020년 자본잠식 상태로 전환되었습니다. 이러한 미국 내 사업체들의 영업 실적 부진 및 자본 잠식은 당사 연결 실체 전체의 재무 안정성 훼손으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [미국 주요종속회사 요약 재무상태표] (단위 : 백만원) 별도 기준 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 COSMAX &cr;West Corp. 자산총액 125,871 115,907 158,153 135,085 부채총액 182,446 169,015 133,001 102,424 자본총액 (56,575) (53,108) 25,152 32,661 매출 - 순손실 (1,225) (82,971) (8,727) (645) COSMAX &cr;USA Corp. 자산총액 113,101 107,172 97,945 83,493 부채총액 221,698 204,664 180,966 151,579 자본총액 (108,597) (97,492) (83,021) (68,086) 매출 14,015 78,240 82,551 66,246 순손실 (6,907) (21,124) (12,602) (5,549) NU-WORLD Corp. 자산총액 96,918 95,896 87,195 60,488 부채총액 188,390 178,514 138,400 98,575 자본총액 (91,472) (82,618) (51,205) (38,087) 매출 18,296 106,454 76,717 99,092 순손실 (5,305) (37,419) (11,846) (5,549) 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 한편, 미국 내 법인의 사업 활성화를 목적으로 별도 기준 당사에서는 재무적인 지원을 실행하였으며, 자금 대여와 간접적으로 신용을 제공하는 지급 보증으로 이루어졌습니다. 최근 3년간 미국 내 종속회사들에게 제공된 대여금 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다. 최초 신고서 제출 이후 COSMAX West Corp.에 대한 대여금 잔액이 USD 1,000,000 증가하였으며, 이는 미국 내 자회사들에 대한 운전자금 추가 지원 목적의 대여금 집행입니다. 추후 미국 법인의 수익 안정성 추진 과정에서 추가적인 대여금 집행이 발생할 수 있어, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. [미국 법인 대여금 및 지급보증 현황] (단위 : USD) 별도 기준 구분 2021.05.14 2020년 2019년 2018년 대여금&cr;잔액 COSMAX &cr;West Corp. 107,720,000 98,280,000 46,200,000 12,300,000 COSMAX &cr;USA Corp. 86,571,390 86,571,390 56,500,000 56,500,000 합계 194,291,390 184,851,390 102,700,000 78,800,000 지급보증&cr;잔액 COSMAX &cr;West Corp. 96,000,000 96,000,000 96,000,000 96,000,000 COSMAX &cr;USA Corp. 47,900,000 47,900,000 47,900,000 58,900,000 합계 143,900,000 143,900,000 143,900,000 154,900,000 총계 338,191,390 328,751,390 246,600,000 233,700,000 자료 : 당사 사업보고서, 당사 제시 &cr; (중략)&cr; 이러한 투자주식 평가 가치 손상을 반영하여, 당사는 COSMAX West Corp. 및 그 자회사인 COSMAX USA Corp.에 지급한 대여금 및 미수금에 관하여 대손충당금을 설정하기로 하였습니다. 당사가 미국 소재 자회사에 지급한 대여금 잔액은 2020년말 기준 합계 USD 184,851,390, 원화 기준 총 2,011억원 규모입니다. 관련된 대여금 원금에 대해 설정된 대손충당금은 2020년말 기준 도합 435.9억원 규모이며, 2021년말 기준 도합 455억원 규모로, 증가한 금액 약 19억원은 환율 변동 효과에서 기인하였습니다. 미수금에 대해 설정된 대손충당금은 2020년말 기준 도합 106.1억원 규모, 2021년 1분기말 기준 110억원 규모로, 증가한 금액 중 4.3억원이 환율 변동 효과에서 기인하였으며 이 중에는 미수취한 이자에 대한 미수금 75.9억원이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 합계 565.81억원 의 대손충당금을 미국 법인 대여금/미수금 관련하여 설정하고 있습니다. [미국법인 대여금/미수금 관련 대손충당금 설정액] (단위: 백만원) 별도 기준 COSMAX West Corp COSMAX USA Corp 합계 2020.01.01 ~&cr;2020.12.31 2021.01.01.~&cr;2021.03.31. 2020.01.01 ~&cr;2020.12.31 2021.01.01.~&cr;2021.03.31. 기타의 대손상각비-미수금 6 (6) - 6 6 기타의 대손상각비-장기미수금 - 0 10,602 434 11,036 기타의 대손상각비-단기대여금 - 0 - 0 0 기타의 대손상각비-장기대여금 42,058 1,887 1,530 64 45,539 　 42,064 1,881 12,132 504 56,581 자료: 당사 제시 &cr;당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원에 대하여 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 61,520,000이 증가한 수치입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr; (주5) 정정 전&cr; [라. 중국/태국/인도네시아 종속회사 실적 변동 위험]&cr; &cr; COSMAX China, Inc.의 경 우 2020년 매출액 3,393억원 및 120억원 순이익을 기록하였고, COSMAX Guangzhou, Inc.의 경우 매출 1,284억원 및 당기순이익 125억원을 기록 하였습니다. 양호한 실적을 기록하고 있으나, 최근 중국 화장품 시장 트렌드가 급속도로 변하고 있어 중국 내 온라인 중심 고객사에 대한 대응이 충분하지 못할 경우 경쟁력이 약화 될 수 있습니다 . 2020년말 기준 PT. COSMAX Indonesia의 매출액은 304억원, 당기순이익은 15억원으로 각각 전년대비 22.8% 및 75.3% 축소하였습니다. 인도네시아의 경우 높은 성장성이 존재하나, 부채비율이 386%로 재무 건전성은 낮은 수준 이어서, 코로나19 사태 종식 이후 영업 환경이 빠르게 회복되지 않을 경우 재무구조 및 수익성이 악화 될 수 있습니다. COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 코로나19 사태 로 인한 타 격 과 미얀 마 국경 폐쇄에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다 . 당사는 2020년말 기준 인도네시아 법인 0.28억원 및 태국 법인 1.74억원의 대손충당금을 설정 하였으며, 향후 태국 법인을 포함한 기타 아시아 종속회사들의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으 니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr; (중략) &cr;2020년말 기준 당사의 연결대상 주요 아시아 사업 관련 주요 종속회사의 소유지분율, 주된 사업장, 보고기간 종료일 및 업종 현황과 기타 요약 재무정보는 아래와 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 코스맥스이스트㈜ 90.00 경기도 화성시 2020.12.31 화장품제조 COSMAX China, Inc.(주1) 97.45 중국 상해 2020.12.31 화장품제조 COSMAX Guangzhou, Inc.(주1) 100.00 중국 광저우 2020.12.31 화장품제조 PT. COSMAX Indonesia 99.25 인도네시아 자카르타 2020.12.31 화장품제조 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA(주2) 67.00 인도네시아 자카르타 2020.12.31 화장품제조 COSMAX Thailand Co., Ltd. 86.40 태국 방콕 2020.12.31 화장품제조 자료: 당사 사업보고서&cr;(주1) COSMAX China, Inc.는 종속기업인 코스맥스이스트㈜의 자회사이며, COSMAX Guangzhou, Inc.는 COSMAX China, Inc.의 자회사입니다.&cr;(주2) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA는 종속기업인 PT. COSMAX Indonesia의 자회사입니다. &cr;각 회사의 재무 상태를 살펴보면, 실질적으로 중국 내 사업을 진행하는 사업회사 COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.의 경우, 지속적인 영업확장 기조가 유지되면서, 각 법인의 별도 재무제표 기준 주요 계정이 연결 실체에서 차지하는 비중을 보면, COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.는 2020년말 연결 기준 자산총액의 26.4% 및 10.8% 규모를 차지하고 있으며, 그에 비교하면 인도네시아의 두 법인은 각각 2.6%, 0.1%의 적은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있으나, 전체 자산 규모가 대신 지속적으로 성장하고 있음을 확인할 수 있습니다. 한편, 태 국에서 사업을 영위하고 있는 COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우, 2020년말 기준 자산 총액 283억원, 부채 총액 365억원으로 연결실체 대비 각각 2.4%, 4.0%를 차지하고 있으며, 최근 3년간 계속 완전 자본잠식 상태입 니다. 비록 자본잠식 상태이긴 하지만 , 현재까지는 당사 총 자산규모 대비 차지하는 비중이 5% 이내로 적은 편이어서 당사 재무 안정성을 크게 침해하지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 사업 확장을 위한 Capex 투자나 자금 지원 등을 통한 사업성 개선을 추진하여 예상만큼의 효과가 나타나지 않을 경우, 당사 연결실체에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이 점에 대한 투자자의 유의가 필요합니다. &cr; [주요종속회사 요약 재무상태표] (단위 : 백만원) 별도 기준 구분 2020년 2019년 2018년 금액 금액 금액 코스맥스&cr;이스트㈜ 자산총액 99,362 99,376 - 부채총액 200 200 자본총액 99,162 99,176 매출 - - 순손익 (14) (168) COSMAX &cr;China, Inc. 자산총액 313,851 290,773 301,304 부채총액 207,351 196,966 207,065 자본총액 106,500 93,807 94,239 매출 339,272 371,823 410,930 순손익 12,005 (1,346) 19,565 COSMAX &cr;Guangzhou, Inc. 자산총액 128,245 122,743 83,311 부채총액 75,395 82,692 53,192 자본총액 52,850 40,051 30,119 매출 128,442 109,984 66,696 순손익 12,532 11,641 8,552 코스맥스&cr;인도네시아 자산총액 31,011 29,006 14,261 부채총액 24,631 23,700 17,979 자본총액 6,380 5,306 (3,718) 매출 30,398 39,359 10,635 순손익 1,510 6,115 (2,301) PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA 자산총액 1,364 1,684 - 부채총액 1,005 1,209 자본총액 359 475 매출 2,441 2,131 순손익 (87) 193 COSMAX Thailand CO., Ltd. 자산총액 28,322 27,688 11,522 부채총액 36,481 33,232 12,978 자본총액 (8,159) (5,544) (1,456) 매출 20,135 17,875 11,230 순손익 (3,059) (3,794) (2,998) 자료 : 당사 사업보고서 &cr; (중 략)&cr; &cr;마지막으로, COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 태국의 코로나19 사태 로 인한 셧다운 등으로 인한 시장 악화로 수익성에 타 격 을 받았습니다. 이와 더불어 미얀 마 국경 폐쇄에 따라 동사 주요 대형고객사 가운데 미얀마에 소재한 기업의 매출 지연에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다. 태국의 경 우, 2017년 현지 법인을 설립하였고 꾸준히 제조 시설을 확장하여 현재 수익 안정화 를 추진하고 있습니다. &cr;&cr;한편, 중국/태국/인도네시아 내 법인의 사업 안정성 도모를 목적으로 별도 기준 당사에서는 재무적인 지원을 실행하였으며, 자금 대여와 간접적으로 신용을 제공하는 지급 보증으로 이루어졌습니다. 최근 3년간 해당 종속회사들에게 제공된 대여금 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다. 당사는 2020년말 기준 인도네시아 법인 0.28억원 및 태국 법인 1.74억원의 대손충당금을 설정하였으며, 향후 태국 법인과 인도네시아 법인의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr; [아시아 법인 대여금 및 지급보증 현황] (단위 : KRW/THB/USD) 별도 기준 구분 통화 2021.04.23 2020년 2019년 2018년 대여금&cr;잔액 코스맥스&cr;이스트㈜ KRW 200,000,000 200,000,000 200,000,000 - PT. COSMAX Indonesia USD 1,600,000 1,600,000 - - COSMAX Thailand CO., Ltd. THB 295,000,000 295,000,000 295,000,000 62,000,000 지급보증&cr;잔액 COSMAX China, Inc. KRW 4,700,000,000 4,700,000,000 - - CNY 477,000,000 477,000,000 507,000,000 640,000,000 USD 15,600,000 15,600,000 15,600,000 15,600,000 COSMAX Guangzhou, Inc. CNY 249,000,000 249,000,000 249,000,000 189,000,000 PT. COSMAX Indonesia USD 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 COSMAX Thailand CO., Ltd. THB 300,000,000 - - - 자료 : 당사 사업보고서, 당사 제시 &cr;이와 같이, 당사의 연결대상 해외 종속법인 중 아시아에서 사업을 영위하는 법인들은 모두 양호한 수익성 및 성장성을 보여주고 있습 니다. 하지만, 인도네시아와 태국이 코로나 19로 인한 경기 침체 개선이 늦게 진행되거나 혹은 그 외에 현재로써 예상하기 어려운 현지 사업 문제가 발생하여 사업계 획 상의 수주계획에 차질을 빚을 경우, 당사 연결기준 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (주5) 정정 후&cr; [라. 중국/태국/인도네시아 종속회사 실적 변동 위험]&cr; &cr; 2021년 1분기말 기준 COSMAX China 및 Guangzhou는 각각 996억원의 매출과 339억원의 매출을 거두었으며, 분기순이익도 72.8억원 및 23억원을 기록하였습니다. 양호한 실적을 기록하고 있으나, 최근 중국 화장품 시장 트렌드가 급속도로 변하고 있어 중국 내 온라인 중심 고객사에 대한 대응이 충분하지 못할 경우 경쟁력이 약화 될 수 있습니다 . 반면, 인도네시아의 두 법인은 2021년 1분기말 기준 각각 69.9억원의 매출과 1.4억원의 매출, 3.3억원의 분기순손실과 0.4억원의 손실을 기록하였으며, 태국 법인의 경우 65억원의 매출과 1.8억원의 손실을 기록하였습니다. 인도네시아의 경우 높은 성장성이 존재하나, 부채비율이 386%로 재무 건전성은 낮은 수준 이어서, 코로나19 사태 종식 이후 영업 환경이 빠르게 회복되지 않을 경우 재무구조 및 수익성이 악화 될 수 있습니다. COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 코로나19 사태 로 인한 타 격 과 미얀 마 국경 폐쇄에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다 . 최초 증권신고서 제출 이후 추가로 아시아 소재 자회사에 추가로 지급된 대여금은 없습니다. 당사는 2021년 1분기말 기준 인도네시아 법인 0.29억원 및 태국 법인 1.73억원의 대손충당금을 설정 하였으며, 향후 태국 법인을 포함한 기타 아시아 종속회사들의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으 니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr; (중략) &cr; 2021년 1분기말 기준 당사의 연결대상 주요 아시아 사업 관련 주요 종속회사의 소유지분율, 주된 사업장, 보고기간 종료일 및 업종 현황과 기타 요약 재무정보는 아래와 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 코스맥스이스트㈜ 90.00 경기도 화성시 2021.03.31 화장품제조 COSMAX China, Inc.(주1) 97.45 중국 상해 2021.03.31 화장품제조 COSMAX Guangzhou, Inc.(주1) 100.00 중국 광저우 2021.03.31 화장품제조 PT. COSMAX Indonesia 99.25 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품제조 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA(주2) 67.00 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품유통 COSMAX Thailand Co., Ltd. 86.40 태국 방콕 2021.03.31 화장품제조 자료: 당사 2021년 1분기보고서&cr;(주1) COSMAX China, Inc.는 종속기업인 코스맥스이스트㈜의 자회사이며, COSMAX Guangzhou, Inc.는 COSMAX China, Inc.의 자회사입니다.&cr;(주2) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA는 종속기업인 PT. COSMAX Indonesia의 자회사입니다. &cr;각 회사의 재무 상태를 살펴보면, 실질적으로 중국 내 사업을 진행하는 사업회사 COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.의 경우, 지속적인 영업확장 기조가 유지되면서, 각 법인의 별도 재무제표 기준 주요 계정이 연결 실체에서 차지하는 비중을 보면, COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.는 2021년 1분기말 연결 기준 자산총액의 26.0% 및 10.2% 규모를 차지하고 있으며, 그에 비교하면 인도네시아의 두 법인은 각각 2.7%, 0.1%의 적은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있으나, 전체 자산 규모가 대신 지속적으로 성장하고 있음을 확인할 수 있습니다. 한편, 태 국에서 사업을 영위하고 있는 COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우, 2021년 1분말 기준 자산 총액 288억원, 부채 총액 372억원으로 연결실체 대비 각각 2.3%, 3.9%를 차지하고 있으며, 최근 3년간 계속 완전 자본잠식 상태입 니다. 비록 자본잠식 상태이긴 하지만 , 현재까지는 당사 총 자산규모 대비 차지하는 비중이 5% 이내로 적은 편이어서 당사 재무 안정성을 크게 침해하지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 사업 확장을 위한 Capex 투자나 자금 지원 등을 통한 사업성 개선을 추진하여 예상만큼의 효과가 나타나지 않을 경우, 당사 연결실체에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이 점에 대한 투자자의 유의가 필요합니다. &cr; [주요종속회사 요약 재무상태표] (단위 : 백만원) 별도 기준 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 금액 금액 금액 코스맥스&cr;이스트㈜ 자산총액 99,354 99,362 99,376 - 부채총액 207 200 200 자본총액 99,147 99,162 99,176 매출 - - - 순손익 (15) (14) (168) COSMAX &cr;China, Inc. 자산총액 325,425 313,851 290,773 301,304 부채총액 208,195 207,351 196,966 207,065 자본총액 117,230 106,500 93,807 94,239 매출 99,572 339,272 371,823 410,930 순손익 7,276 12,005 (1,346) 19,565 COSMAX &cr;Guangzhou, Inc. 자산총액 127,338 128,245 122,743 83,311 부채총액 70,475 75,395 82,692 53,192 자본총액 56,863 52,850 40,051 30,119 매출 33,869 128,442 109,984 66,696 순손익 2,301 12,532 11,641 8,552 코스맥스&cr;인도네시아 자산총액 33,865 31,011 29,006 14,261 부채총액 27,737 24,631 23,700 17,979 자본총액 6,128 6,380 5,306 (3,718) 매출 6,990 30,398 39,359 10,635 순손익 (329) 1,510 6,115 (2,301) PT. KREASI&cr; KOSMETIKA&cr; INDONESIA 자산총액 1,543 1,364 1,684 - 부채총액 1,217 1,005 1,209 자본총액 326 359 475 매출 140 2,441 2,131 순손익 (38) (87) 193 COSMAX &cr;Thailand &cr;CO., Ltd. 자산총액 28,848 28,322 27,688 11,522 부채총액 37,155 36,481 33,232 12,978 자본총액 (8,307) (8,159) (5,544) (1,456) 매출 6,464 20,135 17,875 11,230 순손익 (183) (3,059) (3,794) (2,998) 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr; (중 략)&cr; &cr;마지막으로, COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 태국의 코로나19 사태 로 인한 셧다운 등으로 인한 시장 악화로 수익성에 타 격 을 받았습니다. 이와 더불어 미얀 마 국경 폐쇄에 따라 동사 주요 대형고객사 가운데 미얀마에 소재한 기업의 매출 지연에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다. 태국의 경 우, 2017년 현지 법인을 설립하였고 꾸준히 제조 시설을 확장하여 현재 수익 안정화 를 추진하고 있습니다. &cr;&cr; 더 나아가, 2021년 1분기말 기준 COSMAX China 및 Guangzhou는 각각 996억원의 매출과 339억원의 매출을 거두었으며, 분기순이익도 72.8억원 및 23억원을 기록하였습니다. 반면, 인도네시아의 두 법인은 각각 69.9억원 및 1.4억원의 매출, 3.3억원 및 0.4억원의 분기순손실을 기록하 며 소폭 적자 전환 하였으며, 이는 코로나19 여파 지속으로 인한 공장 셧다운 등의 영향입니다. 태국 법인의 경우 65억원의 매출과 1.8억원의 손실을 기록하였습니다. &cr; &cr;한편, 중국/태국/인도네시아 내 법인의 사업 안정성 도모를 목적으로 별도 기준 당사에서는 재무적인 지원을 실행하였으며, 자금 대여와 간접적으로 신용을 제공하는 지급 보증으로 이루어졌습니다. 최근 3년간 해당 종속회사들에게 제공된 대여금 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다. 최초 증권신고서 제출 이후 추가로 아시아 소재 자회사에 추가로 지급된 대여금은 없습니다. 당사는 2021년 1분기말 기준 인도네시아 법인 0.29억원 및 태국 법인1.73억원의 대손충당금을 설정하였으며, 향후 태국 법인과 인도네시아 법인의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr; [아시아 법인 대여금 및 지급보증 현황] (단위 : KRW/THB/USD) 별도 기준 구분 통화 2021.05.14 2020년 2019년 2018년 대여금&cr;잔액 코스맥스이스트㈜ KRW 200,000,000 200,000,000 200,000,000 - PT. COSMAX Indonesia USD 1,600,000 1,600,000 - - COSMAX Thailand CO., Ltd. THB 295,000,000 295,000,000 295,000,000 62,000,000 지급보증&cr;잔액 COSMAX China, Inc. KRW 4,700,000,000 4,700,000,000 - - CNY 477,000,000 477,000,000 507,000,000 640,000,000 USD 15,600,000 15,600,000 15,600,000 15,600,000 COSMAX Guangzhou, Inc. CNY 249,000,000 249,000,000 249,000,000 189,000,000 PT. COSMAX Indonesia USD 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 COSMAX Thailand CO., Ltd. THB 300,000,000 - - - 자료 : 당사 사업보고서, 당사 제시 &cr;이와 같이, 당사의 연결대상 해외 종속법인 중 아시아에서 사업을 영위하는 법인들은 모두 양호한 수익성 및 성장성을 보여주고 있습 니다. 하지만, 인도네시아와 태국이 코로나 19로 인한 경기 침체 개선이 늦게 진행되거나 혹은 그 외에 현재로써 예상하기 어려운 현지 사업 문제가 발생하여 사업계 획 상의 수주계획에 차질을 빚을 경우, 당사 연결기준 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;(주6) 정정 전&cr; [마. 특수관계자와의 거래 관련 위험]&cr; &cr;증권신고서 제출일 현재 별도기준, 특 수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2, 3 64 억원의 대여금을 제공 하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원을 포함하여 총 441억원의 대손충당금이 설정 되어 있습니다. 아울러, 특수관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 106.4억원이며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금이 106.1억원 입니다. 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생 할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;증권신고서 제출일 현재, 당사(별도 기준)와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.&cr; [특수관계자 목록] 구 분 회 사 명 최상위 영향력행사기업 코스맥스비티아이㈜ 종속기업 COSMAX CHINA, INC, COSMAX GUANGZHOU, INC, COSMAX USA CORPORATION,&cr;PT. COSMAX INDONESIA, PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA, 코스맥스아이큐어㈜,&cr;COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED, COSMAX WEST CORPORATION,&cr;NU-WORLD CORPORATION, 농업회사법인코스맥스향약원㈜, 씨엠테크㈜, CM TECH CHINA, INC.,&cr;코스맥스닷랩㈜, 코스맥스이스트㈜, 쓰리애플즈코스메틱스㈜, 코스맥스라보라토리㈜ 관계기업 및 공동기업 ㈜웰스킨, ㈜래드컴 기타특수관계자 코스맥스바이오㈜, 건강여행㈜, COSMAX SHANGHAI TSM, INC., COSMAX BIO TECH, INC.,&cr;코스맥스엔비티㈜, 코스맥스엔에스㈜, ㈜닥터디앤에이, COSMAX NBT USA,INC.,&cr;COSMAX NBT AUSTRALIA PTY, LTD., 코스맥스파마㈜, COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD., COSMAX NBT SINGAPORE PTE. LTD., 코스맥스바이오텍㈜, ㈜믹스앤매치, 레시피㈜, &cr;일선생물과기(광주)유한공사, 완미일기화장품(광주)유한공사, ㈜이사무애 자료: 당사 제시 증권신고서 제출일 기준 특수관계자를 위하여 당사는 총 2,364억원(장부금액 기준 177억원, THB 295백만 바트 및 USD 195백만달러)을 대여금으로 지급하고 있으며, 2 020년말 별도기준으로, 특수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2,313억원의 대여금을 제공하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원을 포함하여 총 441억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 COSMAX USA의 대여금 잔액 USD 86,571,390 및 COSMAX West 대여금 잔액 USD 106,720,000 원금에 대한 추가 대손 충당금 설정 위험이 있습니다. 이 외에도 2020년 순손실 -31억원 및 완전 자본잠식 상태에 있는 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED에게 지급한 대여금 잔액 295,000,000 THB와, 2020년 순손실 -0.3억원 및 완전 자본잠식 상태에 있는 쓰리애플즈코스메틱스㈜에 지급된 대여금 125억원에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다. &cr; [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2021.04.23) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2021.01.01. 잔액 기중증가액 기중감소액 2021.04.23 잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 12,500,000,000 - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,410,000,000 - -70,000,000 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,651,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트 ㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.25% KRW 200,000,000 - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 8,440,000 - 106,720,000 대여금 계 KRW 17,761,237,601 - -70,000,000 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - 295,000,000 USD 186,451,390 8,440,000 - 194,891,390 원화 총계 KRW 236,387,124,258 주) 자료: 당사 제시&cr;(주) 2021년 04월 23일 서울외국환중개 고시 환율 적용 (35.56KRW/THB, 1,116.30KRW/USD) [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2020.12.31) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2020.01.01 기중증가액 기중감소액 기타증감 2020.12.31 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 10,300,000,000 2,200,000,000 　- - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,440,000,000 　-&cr; -30,000,000 - 2,410,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 800,000,000 1,851,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.254% KRW 200,000,000 - - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 56,500,000 30,071,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2021.03.11 4.60% USD - 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 46,200,000 52,080,000 - - 98,280,000 대여금 계 KRW 13,740,000,000 4,051,237,601 -30,000,000 - 17,761,237,601 THB 295,000,000 - - - 295,000,000 USD 102,700,000 83,751,390 - - 186,451,390 원화 총계 KRW 144,050,760,000 101,710,391,033 -30,000,000 -14,390,500,644 231,340,650,389 대손충당금 KRW - -44,079,451,289 - - (44,079,451,289) 순장부금액 KRW 144,050,760,000 57,630,939,744 30,000,000 -14,390,500,644 187,261,199,100 자료: 당사 사업보고서 2020년말 특수관계자와의 중요한 기타채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. 특수 관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 106.4억원이며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금이 106.1억원입니다 . 증권신고서 제출 전일 기준 COSMAX USA의 대여금 잔액 USD 86,571,390 및 COSMAX West의 대여금 잔액 USD 106,720,000 에 대해서도 추가 대손충당금 설정 가능성이 존재하니, 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. &cr; [특수관계자 기타채권 / 기타채무] (기준일: 2020.12.31) (단위: 백만원) 특수관계자 기타채권 기타채무 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 167 388 코스맥스엔비티㈜ 2 56 코스맥스바이오㈜ 0 - 씨엠테크㈜ 9 60 코스맥스비티아이㈜ 306 7,161 코스맥스아이큐어㈜ 50 156 COSMAX USA CORPORATION 10,602 101 PT. COSMAX INDONESIA 640 - COSMAX CHINA, INC - 141 COSMAX GUANGZHOU, INC 129 - NU-WORLD CORPORATION 30 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 892 5 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - 1 COSMAX WEST CORPORATION 342 - 코스맥스파마㈜ 1 - 코스맥스라보라토리㈜ 29 20 ㈜믹스앤매치 43 62 ㈜이사무애 550 16 레시피㈜ - 21 총 계 13,790 8,898 대손충당금 (10,640) - 순장부금액 3,150 8,898 자료: 당사 사업보고서 &cr;당사의 특수관계자와 2020년말 기준 거래로 인한 매출채권 및 매입채무 순장부금액은 각각 774억원, 120억원입니다. 아울러, 2020년말 기준 특수관계자 매출채권과 관련하여 설정한 대손상각비는 7.6억원입니다. &cr; [특수관계자 매출채권 / 매입채무] (기준일: 2020.12.31) (단위: 백만원) 특수관계자 매출채권 매입채무 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 471 3,971 코스맥스바이오㈜ 1 - 씨엠테크㈜ 1,270 1,689 코스맥스비티아이㈜ 0 3,438 COSMAX GUANGZHOU, INC 6,087 1 코스맥스아이큐어㈜ 757 1,817 COSMAX USA CORPORATION 2,688 - PT. COSMAX INDONESIA 6,986 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 3,491 - COSMAX CHINA, INC 17,989 146 NU-WORLD CORPORATION 2,117 - 코스맥스라보라토리㈜ 0 - ㈜믹스앤매치 157 892 ㈜이사무애 86 - 레시피㈜ 36,089 - ㈜웰스킨 - 20 총 계 78,190 11,973 대손충당금 (763) - 순장부금액 77,427 11,973 자료: 당사 사업보고서 &cr;마지막으로, 당사는 2020년말 별도기준 특수관계자와의 거래에서 매출을 포함한 수익 1,337억원과 매입을 포함한 비용 834억원이 발생하였습니다. 당사는 이와 같이 여러 특수관계인과 거래를 진행하고 있으나, 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [특수관계자 매출/매입 거래] (기준일: 2020.12.31) (단위: 백만원) 특수관계자 매출 거래 매입 거래 매출 기타수익 매입 기타비용 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 4,514 1,770 6,868 14,354 코스맥스엔비티㈜ 20 67 - - 씨엠테크㈜ 1,160 211 6,569 - 코스맥스바이오㈜ 40 - - - 코스맥스비티아이㈜ 58 237 14,006 27,988 코스맥스파마㈜ 10 - - - 코스맥스이스트㈜ - 6 - - COSMAX CHINA, INC 45,294 0 1,007 76 COSMAX GUANGZHOU, INC 15,290 - 20 - 코스맥스아이큐어㈜ 3,046 398 3 8,971 COSMAX WEST CORPORATION - 3,367 - - COSMAX USA CORPORATION 6,859 3,910 4 - PT. COSMAX INDONESIA 2,843 70 - - NU-WORLD CORPORATION 3,427 - - - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2,583 516 4 0 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - 70 - 248 코스맥스라보라토리㈜ 0 7 - - ㈜믹스앤매치 856 385 1,988 1,239 ㈜이사무애 77 500 - - 레시피㈜ 35,994 143 - 1 코스맥스엔에스㈜ 1 - - - ㈜닥터디앤에이 0 - - - ㈜웰스킨 14 - 40 - 합 계 122,086 11,657 30,509 52,877 총 계 133,743 83,386 자료: 당사 사업보고서 &cr; (주6) 정정 후&cr; [마. 특수관계자와의 거래 관련 위험]&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 특 수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2,498 억원 의 대여금을 제공 하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 455억원을 포함하여 총 460억원의 대손충당금이 설정 되어 있습니다. 이는 2020년말 설정된 전체 대손충당금 441억원 대비 19억원 증가한 수치이자 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원 대비 19억원 증가한 수치이나, 이 는 전부 환율 변동 효과에서 기인한 증가이며 별도로 추가 설정된 대손 충당금은 없습니다. 아울러, 특수관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 2021년 1분기말 기준 110.9억원으로 2020년말 106.4억원 대비 4.5억원 증가하였으며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금은 110.4억원 으로 2020년말 106.1억원 대비 4.3억원 증가하였습니다. 이는 2020년말 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생 할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;증권신고서 제출일 현재, 당사(별도 기준)와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.&cr; [특수관계자 목록] 구 분 회 사 명 최상위 영향력행사기업 코스맥스비티아이㈜ 종속기업 COSMAX CHINA, INC, COSMAX GUANGZHOU, INC, COSMAX USA CORPORATION,&cr;PT. COSMAX INDONESIA, PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA, 코스맥스아이큐어㈜,&cr;COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED, COSMAX WEST CORPORATION,&cr;NU-WORLD CORPORATION, 농업회사법인코스맥스향약원㈜, 씨엠테크㈜, CM TECH CHINA, INC.,&cr;코스맥스닷랩㈜, 코스맥스이스트㈜, 쓰리애플즈코스메틱스㈜, 코스맥스라보라토리㈜ 관계기업 및 공동기업 ㈜웰스킨, ㈜래드컴 기타특수관계자 코스맥스바이오㈜, 건강여행㈜, COSMAX SHANGHAI TSM, INC., COSMAX BIO TECH, INC.,&cr;코스맥스엔비티㈜, 코스맥스엔에스㈜, ㈜닥터디앤에이, COSMAX NBT USA,INC.,&cr;COSMAX NBT AUSTRALIA PTY, LTD., 코스맥스파마㈜, COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD., COSMAX NBT SINGAPORE PTE. LTD., 코스맥스바이오텍㈜, ㈜믹스앤매치, 레시피㈜, &cr;일선생물과기(광주)유한공사, 완미일기화장품(광주)유한공사, ㈜이사무애 , 문샷코리아㈜ 자료: 당사 제시 정정 증권신고서 제출일 환율 기준 특수관계자를 위하여 당사는 총 2,498억원(장부금액 기준 177억원, THB 295백만 바트 및 USD 196백만달러) 을 대여금으로 지급하고 있으며, 2 021년 1분기말 별도기준으로, 특수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2,459억원의 대여금을 제공하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 455억원을 포함하여 총 460억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 이는 2020년말 설정된 전체 대손충당금 441억원 대비 19억원 증가한 수치이자 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원 대비 19억원 증가한 수치이나, 이 는 전부 환율 변동 효과에서 기인한 증가이며 별도로 추가 설정된 대손 충당금은 없습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 COSMAX USA의 대여금 잔액 USD 86,571,390 및 COSMAX West 대여금 잔액 USD 106,720,000 원금에 대한 추가 대손 충당금 설정 위험이 있습니다. 이 외에도 2020년 순손실 -31억원 및 완전 자본잠식 상태에 있는 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED에게 지급한 대여금 잔액 295,000,000 THB와, 2020년 순손실 -0.3억원 및 완전 자본잠식 상태에 있는 쓰리애플즈코스메틱스㈜에 지급된 대여금 125억원에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다. &cr; [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2021.01.01. 잔액 기중증가액 기중감소액 2021.05.14 잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 12,500,000,000 - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,410,000,000 - -70,000,000 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,651,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트 ㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.25% KRW 200,000,000 - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 9,440,000 - 107,720,000 대여금 계 KRW 17,761,237,601 - -70,000,000 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - 295,000,000 USD 186,451,390 8,440,000 - 195,891,390 원화 총계 주) KRW 249,800,793,135 자료: 당사 제시&cr; 주) 2021년 05월 14일 서울외국환중개 고시 환율 적용 (36.05KRW/THB, 1130.60KRW/USD) [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 기초잔액 기중증가액 기중감소액 기타증감 분기말잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 12,500,000,000 - - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,410,000,000 - (70,000,000) - 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,651,237,601 - - - 2,651,237,601 코스맥스이스트㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.254% KRW 200,000,000 - - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 5,440,000 - - 103,720,000 대여금 계 KRW 17,761,237,601 - (70,000,000) - 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - - 295,000,000 USD 186,451,390 5,440,000 - - 191,891,390 원화 총계 KRW 231,340,650,389 6,115,140,000 (70,000,000) 8,493,338,264 245,879,128,653 대손충당금 KRW (44,079,451,289) (1,950,140,518) - - (46,029,591,807) 순장부금액 KRW 187,261,199,100 4,164,999,482 (70,000,000) 8,493,338,264 199,849,536,846 자료: 당사 2021년 1분기 보고서 [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2020.12.31) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2020.01.01 기중증가액 기중감소액 기타증감 2020.12.31 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 10,300,000,000 2,200,000,000 　- - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,440,000,000 　-&cr; -30,000,000 - 2,410,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 800,000,000 1,851,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.254% KRW 200,000,000 - - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 56,500,000 30,071,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2021.03.11 4.60% USD - 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 46,200,000 52,080,000 - - 98,280,000 대여금 계 KRW 13,740,000,000 4,051,237,601 -30,000,000 - 17,761,237,601 THB 295,000,000 - - - 295,000,000 USD 102,700,000 83,751,390 - - 186,451,390 원화 총계 KRW 144,050,760,000 101,710,391,033 -30,000,000 -14,390,500,644 231,340,650,389 대손충당금 KRW - -44,079,451,289 - - (44,079,451,289) 순장부금액 KRW 144,050,760,000 57,630,939,744 30,000,000 -14,390,500,644 187,261,199,100 자료: 당사 사업보고서 2021년 1분기말 특수관계자와의 중요한 기타채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. 특수 관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 2021년 1분기말 기준 110.9억원으로 2020년말 106.4억원 대비 4.5억원 증가하였으며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금은 110.4억원 으로 2020년말 106.1억원 대비 4.3억원 증가하였습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 COSMAX USA의 대여금 잔액 USD 86,571,390 및 COSMAX West의 대여금 잔액 USD 107,720,000 에 대해서도 추가 대손충당금 설정 가능성이 존재하니, 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. &cr; [특수관계자 기타채권 / 기타채무] (단위: 백만원) 특수관계자 기타채권 기타채무 2021년 1분기 2020년말 2021년 1분기 2020년말 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 446 167 306 388 코스맥스엔비티㈜ 11 2 63 56 코스맥스바이오㈜ 0 0 - - 씨엠테크㈜ 15 9 60 60 코스맥스비티아이㈜ 514 306 8,458 7,161 코스맥스아이큐어㈜ 35 50 156 156 COSMAX USA CORPORATION 12,355 10,602 112 101 PT. COSMAX INDONESIA 712 640 - - COSMAX CHINA, INC - - 245 141 COSMAX GUANGZHOU, INC 259 129 670 - NU-WORLD CORPORATION 31 30 0 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 1,023 892 13 5 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - - 21 1 COSMAX WEST CORPORATION 482 342 - - 코스맥스파마㈜ 1 1 - - 코스맥스라보라토리㈜ 35 29 20 20 ㈜믹스앤매치 80 43 61 62 ㈜이사무애 550 550 32 16 레시피㈜ - - 75 21 총 계 16,549 13,790 10,292 8,898 대손충당금 (11,085) (10,640) - - 순장부금액 5,464 3,150 10,292 8,898 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr; 당사의 특수관계자와 2021년 1분기말 기준 거래로 인한 매출채권 및 매입채무 순장부금액은 각각 909억원, 166억원입니다. 아울러, 2021년 1분기말 기준 특수관계자 매출채권과 관련하여 설정한 대손충당금 잔액은 9.0억원입니다. &cr; [특수관계자 매출채권 / 매입채무] (단위: 백만원) 특수관계자 매출채권 매입채무 2021년 1분기 2020년 2021년 1분기 2020년 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 487 471 4,607 3,971 코스맥스바이오㈜ 1 1 - - 씨엠테크㈜ 1,615 1,270 1,862 1,689 코스맥스비티아이㈜ 0 0 5,178 3,438 COSMAX GUANGZHOU, INC 7,218 6,087 2 1 코스맥스아이큐어㈜ 466 757 3,011 1,817 COSMAX USA CORPORATION 4,305 2,688 - - PT. COSMAX INDONESIA 8,592 6,986 - - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 4,095 3,491 - - COSMAX CHINA, INC 21,882 17,989 344 146 NU-WORLD CORPORATION 2,470 2,117 - - 코스맥스라보라토리㈜ 0 0 - - ㈜믹스앤매치 179 157 1,620 892 ㈜이사무애 54 86 - - 레시피㈜ 40,387 36,089 - - ㈜웰스킨 2 - 6 20 총 계 91,753 78,190 16,630 11,973 대손충당금 (899) (763) - - 순장부금액 90,854 77,427 16,630 11,973 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 마지막으로, 당사는 2021년 1분기말 별도기준 특수관계자와의 거래에서 매출을 포함한 수익 318억원과 매입을 포함한 비용 231억원이 발생하였습니다. 당사는 이와 같이 여러 특수관계인과 거래를 진행하고 있으나, 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [특수관계자 매출/매입 거래] (단위: 백만원) 특수관계자 매출 거래 매입 거래 2021년 1분기 2020년 2021년 1분기 2020년 매출 기타수익 매출 기타수익 매입 기타비용 매입 기타비용 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 605 428 4,514 1,770 879 3,354 6,868 14,354 코스맥스엔비티㈜ 16 19 20 67 - - - - 씨엠테크㈜ 316 59 1,160 211 1,693 - 6,569 - 코스맥스바이오㈜ 8 - 40 - - - - - 코스맥스비티아이㈜ 13 82 58 237 4,707 7,717 14,006 27,988 코스맥스파마㈜ 6 - 10 - - - - - 코스맥스이스트㈜ 0 1 - 6 - - - - COSMAX CHINA, INC 13,855 - 45,294 0 413 - 1,007 76 COSMAX GUANGZHOU, INC 3,367 - 15,290 - 2 - 20 - 코스맥스아이큐어㈜ 588 97 3,046 398 - 2,738 3 8,971 COSMAX WEST CORPORATION - 1,244 - 3,367 - - - - COSMAX USA CORPORATION 1,550 1,094 6,859 3,910 6 - 4 - PT. COSMAX INDONESIA 1,331 20 2,843 70 - - - - NU-WORLD CORPORATION 275 - 3,427 - - - - - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 482 123 2,583 516 13 - 4 0 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - 13 - 70 - 62 - 248 코스맥스라보라토리㈜ - 6 0 7 - - - - ㈜믹스앤매치 242 90 856 385 1,141 334 1,988 1,239 ㈜이사무애 - - 77 500 - - - - 레시피㈜ 5,495 329 35,994 143 - - - 1 코스맥스엔에스㈜ - - 1 - - - - - ㈜닥터디앤에이 - - 0 - - - - - ㈜웰스킨 6 - 14 - 2 - 40 - 합 계 28,155 3,605 122,086 11,657 8,856 14,205 30,509 52,877 총 계 31,760 133,743 23,061 83,386 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;(주7) 정정 전&cr; [바. 매출채권 회수 관련 위험] &cr;&cr; 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중은 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지 하고 있습니다. 연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 수준을 기록하여 국내 화장품 제조업체 평균보다 다소 낮은 수치 입니다. 당사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였으나, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2020년에는 10.9%에 해당하는 363억원을 충당 설정 하였습니다. 이는 대손충당 관련 당사 내부 회계정책 이 변경되었기 때문입니다. 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 최근 3년간 매출액 및 매출채권 규모가 각각 1.3조원 및 3,000억원 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중도 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 한편, 별도 기준 매출채권 비중은 2019년 28.8%로 일시적으로 증가하였으나, 2020년 다시 26.3%의 평년 수준으로 유지하며 적당한 비율을 유지하였습니다. &cr;&cr;연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 및 별도 기준 3.7 ~ 4.1회 수준을 기록하였으며, 이는 국내 화장품 제조업체 평균 회전율이 8회 내외인 것을 고려하였을 때 다소 낮은 수치입니다. 추후 매출채권 비중의 급격한 상승이나 매출채권 회수의 지연으로 회전율이 하락할 경우, 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있어 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 연결 및 별도 기준 매출채권 구성내역은 아래 표와 같습니다.&cr; [매출채권 추이] (단위: 백만원, 회) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 매출액 1,382,881 1,330,653 1,259,717 매출채권 333,990 325,484 316,994 매출액 대비 매출채권 비중 24.2% 24.5% 25.2% 매출채권회전율 4.2 4.1 4.5 업종 평균 - 8.4 7.9 별도 기준 2020년 2019년 2018년 매출액 765,400 739,011 679,385 매출채권 201,378 212,687 188,555 매출액 대비 매출채권 비중 26.3% 28.8% 27.8% 매출채권회전율 3.7 3.7 4.1 업종 평균 - 8.4 7.9 자료 : 당사 사업보고서, KISLINE(NICE 산업평균) &cr; (중략) &cr;한편, 2020년 코로나 19 사태의 여파로 디지털 전환이 가속화되고 온라인 유통 시장이 확대됨에 따라 개별 인플루언서 및 라이브 커머스를 통한 소규모 다품종 화장품 생산이 급격히 증가하게 되었습니다. 이러한 영향으로 점점 더 많은 수의 소규모 고객사가 늘어남에 따라 매출채권 충당금 관리의 중요성이 더욱 높아져, 각 고객사의 기대신용손실에 따른 손실충당금을 평가하고 있습니다. &cr;&cr;2020년 연결 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 총장부금액 기준 6개월 초과로 연체된 금액은 17.8%, 그 중 1년 이상 초과하거나 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손상 처리된 매출채권 비중은 6.7% 수준으로, 추후 해당 매출채권 거래처에 대한 지속적인 관리가 필요하다고 판단됩니다. 동사는 연결 기준 개별손상 매출채권에 대하여 내부 정책에 따라 93.21% 손실충당을 적립하고 있습니다.&cr; [매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 연결 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 132,223 48,637 31,950 14,234 47,509 37,119 22,318 333,990 총장부금액 기준 비중 39.6% 14.6% 9.6% 4.3% 14.2% 11.1% 6.7% 100.0% 기대손실률 0.54% 1.43% 1.58% 3.02% 4.25% 30.11% 93.21% 10.88% 기대손실 -715 -698 -504 -429 -2,021 -11,176 -20,802 -36,345 순장부금액 131,508 47,939 31,446 13,805 45,488 25,943 1,516 297,645 자료 : 당사 사업보고서 &cr;한편, 2020년 별도 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 이 경우 6개월 초과 매출채권 비중 13.3%, 그 가운데 개별 손상 처리된 매출채권 5.1%로 코스맥스의 거래처 매출채권 미회수는 비교적 양호하게 관리되고 있습니다. 아울러, 개별 손실 매출채권에 대하여 별도 기준으로는 100% 대손충당금을 설정하고 있어, 추후 당사의 수익성에 악영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다&cr; [매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 별도 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 112,549 12,841 12,173 7,181 29,965 16,460 10,209 201,378 총장부금액 기준 비중 55.9% 6.4% 6.0% 3.6% 14.9% 8.2% 5.1% 100.0% 기대손실률 0.20% 1.44% 1.85% 3.15% 2.43% 22.76% 100.00% 7.72% 기대손실 -231 -185 -225 -226 -727 -3,747 -10,209 -15,550 순장부금액 112,318 12,655 11,949 6,955 29,238 12,713 - 185,828 자료 : 당사 사업보고서 별도 기준 당사의 1년 초과 혹은 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손실 처리된 매출채권 주요 내역은 다음과 같습니다. 고객수 증가 및 내부 회계 정책이 변경됨에 따라 개별손실에 해당하는 고객사의 수가 2018년 51개사에서 2019년 110개, 2020년 122개로 점진적으로 증가하는 추세이며, 상위 5개사가 차지하는 비중이 73~77% 수준임을 확인할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 개별손상 처리된 매출채권 미회수 상위권에 해당하는 거래처에 대하여 집중적으로 추적 및 관리하고 있으나, 추후 이와 같은 회수 가능성이 실질적으로 없는 고객사의 비중이 대내외적인 변수로 인하여 증가하게 될 경우, 당사의 수익성을 저하할 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [개별손상 매출채권 채권잔액/대손금액 및 비중] (단위: 백만원) 별도 기준 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 1위사 2,468 24.2% 3,568 31.1% 1,312 17.0% 2위사 1,312 12.9% 1,312 11.4% 1,119 14.5% 3위사 1,119 11.0% 1,119 9.8% 915 11.9% 4위사 1,046 10.2% 1,046 9.1% 806 10.4% 5위사 644 6.3% 644 5.6% 644 8.4% 그외 3,620 35.5% 3,781 33.0% 2,918 37.8% 합계 10,209 100.0% 11,470 100.0% 7,714 100.0% 해당 거래처 수 122개 - 110개 - 51개 - 자료 : 당사 제시, 별도 기준 &cr; (주7) 정정 후&cr; [바. 매출채권 회수 관련 위험] &cr;&cr; 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중은 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지 하고 있습니다. 아울러, 2021년 1분기 기준 매출액을 연환산 하였을 시에도 매출액 대비 매출채권 비중을 연결 기준 26.2% 및 별도 기준 30.2%로 양호한 수준으로 유지하였습니다. 연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 수준을 기록하여 국내 화장품 제조업체 평균보다 다소 낮은 수치 입니다. 당사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였으나, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2020년에는 10.9%에 해당하는 363억원을 충당 설정 하였습니다. 이는 대손충당 관련 당사 내부 회계정책 이 변경되었기 때문입니다. 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 최근 3년간 매출액 및 매출채권 규모가 각각 1.3조원 및 3,000억원 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중도 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 한편, 별도 기준 매출채권 비중은 2019년 28.8%로 일시적으로 증가하였으나, 2020년 다시 26.3%의 평년 수준으로 유지하며 적당한 비율을 유지하였습니다. 아울러, 2021년 1분기 기준 매출액을 연환산 하였을 시에도 매출액 대비 매출채권 비중을 연결 기준 26.2% 및 별도 기준 30.2%로 양호한 수준으로 유지하였습니다. &cr;&cr;연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 및 별도 기준 3.7 ~ 4.1회 수준을 기록하였으며, 이는 국내 화장품 제조업체 평균 회전율이 8회 내외인 것을 고려하였을 때 다소 낮은 수치입니다. 추후 매출채권 비중의 급격한 상승이나 매출채권 회수의 지연으로 회전율이 하락할 경우, 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있어 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 연결 및 별도 기준 매출채권 구성내역은 아래 표와 같습니다.&cr; [매출채권 추이] (단위: 백만원, 회) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 344,962 1,382,881 1,330,653 1,259,717 매출채권 361,536 333,990 325,484 316,994 매출액 대비 매출채권 비중 26.2% 24.2% 24.5% 25.2% 매출채권회전율 3.8 4.2 4.1 4.5 업종 평균 - - 8.4 7.9 별도 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 188,473 765,400 739,011 679,385 매출채권 227,408 201,378 212,687 188,555 매출액 대비 매출채권 비중 30.2% 26.3% 28.8% 27.8% 매출채권회전율 3.3 3.7 3.7 4.1 업종 평균 - - 8.4 7.9 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서, KISLINE(NICE 산업평균) &cr; (중략) &cr;한편, 2020년 이후 코로나 19 사태의 여파로 디지털 전환이 가속화되고 온라인 유통 시장이 확대됨에 따라 개별 인플루언서 및 라이브 커머스를 통한 소규모 다품종 화장품 생산이 급격히 증가하게 되었습니다. 이러한 영향으로 점점 더 많은 수의 소규모 고객사가 늘어남에 따라 매출채권 충당금 관리의 중요성이 더욱 높아져, 각 고객사의 기대신용손실에 따른 손실충당금을 평가하고 있습니다. &cr;&cr; 2021년 1분기 연결 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 대손충당금 총금액은 410억원으로, 2020년말 대비 47억원 증가한 금액입니다. 총장부금액 기준 6개월 초과로 연체된 금액은 18.2%, 그 중 1년 이상 초과하거나 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손상 처리된 매출채권 비중은 7.5% 수준입니다. 동사는 연결 기준 개별손상 매출채권에 대하여 내부 정책에 따라 100.0% 손실충당을 적립하고 있습니다.&cr; [2021년 1분기 연결기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 연결 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 139,556 41,863 30,082 28,281 28,908 65,777 27,069 361,536 총장부금액 &cr;기준 비중 38.6% 11.6% 8.3% 7.8% 8.0% 18.2% 7.5% 100.0% 기대손실률 0.81% 1.47% 2.56% 3.34% 5.34% 13.58% 100.00% 11.34% 기대손실 (1,135) (615) (769) (944) (1,545) (8,932) (27,069) (41,009) 순장부금액 138,421 41,248 29,314 27,336 27,363 56,845 - 320,527 자료 : 당사 2021년 1분기 보고서 &cr;2020년 연결 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 총장부금액 기준 6개월 초과로 연체된 금액은 17.8%, 그 중 1년 이상 초과하거나 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손상 처리된 매출채권 비중은 6.7% 수준으로, 추후 해당 매출채권 거래처에 대한 지속적인 관리가 필요하다고 판단됩니다. 동사는 연결 기준 개별손상 매출채권에 대하여 내부 정책에 따라 93.21% 손실충당을 적립하고 있습니다.&cr; [ 2020년 연결기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 연결 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 132,223 48,637 31,950 14,234 47,509 37,119 22,318 333,990 총장부금액 기준 비중 39.6% 14.6% 9.6% 4.3% 14.2% 11.1% 6.7% 100.0% 기대손실률 0.54% 1.43% 1.58% 3.02% 4.25% 30.11% 93.21% 10.88% 기대손실 (715) (698) (504) (429) (2,021) (11,176) (20,802) (36,345) 순장부금액 131,508 47,939 31,446 13,805 45,488 25,943 1,516 297,645 자료 : 당사 사업보고서 &cr; 2021년 1분기말 별도 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 이 경우 6개월 초과 매출채권 비중 18.4%, 그 가운데 개별 손상 처리된 매출채권 4.5% 로 코스맥스의 거래처 매출채권 미회수는 비교적 양호하게 관리되고 있습니다. 대손충당금 총금액은 164억원으로, 2020년말 대비 8.7억원 증가한 금액입니다. &cr; [2021년 1분기 별도 기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 별도 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 124,459 14,472 3,386 14,528 18,436 41,945 10,181 227,407 총장부금액 &cr;기준 비중 54.7% 6.4% 1.5% 6.4% 8.1% 18.4% 4.5% 100.0% 기대손실률 0.35% 1.62% 3.38% 1.91% 3.14% 10.95% 100.00% 7.22% 기대손실 (440) (234) (114) (278) (579) (4,593) (10,181) (16,419) 순장부금액 124,019 14,238 3,272 14,250 17,857 37,352 - 210,988 자료 : 당사 2021년 1분기 보고서 한편, 2020년 별도 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 이 경우 6개월 초과 매출채권 비중 13.3%, 그 가운데 개별 손상 처리된 매출채권 5.1%로 코스맥스의 거래처 매출채권 미회수는 비교적 양호하게 관리되고 있습니다. 아울러, 개별 손실 매출채권에 대하여 별도 기준으로는 100% 대손충당금을 설정하고 있어, 추후 당사의 수익성에 악영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다&cr; [ 2020년 별도기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 별도 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 112,549 12,841 12,173 7,181 29,965 16,460 10,209 201,378 총장부금액 기준 비중 55.9% 6.4% 6.0% 3.6% 14.9% 8.2% 5.1% 100.0% 기대손실률 0.20% 1.44% 1.85% 3.15% 2.43% 22.76% 100.00% 7.72% 기대손실 (231) (185) (225) (226) (727) (3,747) (10,209) (15,550) 순장부금액 112,318 12,655 11,949 6,955 29,238 12,713 - 185,828 자료 : 당사 사업보고서 &cr;별도 기준 당사의 1년 초과 혹은 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손실 처리된 매출채권 주요 내역은 다음과 같습니다. 고객수 증가 및 내부 회계 정책이 변경됨에 따라 개별손실에 해당하는 고객사의 수가 2018년 51개사에서 2019년 110개, 2020년 122개, 2021년 1분기 143개 로 점진적으로 증가하는 추세이며, 상위 5개사가 차지하는 비중이 63~67% 수준임을 확인할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 개별손상 처리된 매출채권 미회수 상위권에 해당하는 거래처에 대하여 집중적으로 추적 및 관리하고 있으나, 추후 이와 같은 회수 가능성이 실질적으로 없는 고객사의 비중이 대내외적인 변수로 인하여 증가하게 될 경우, 당사의 수익성을 저하할 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [개별손상 매출채권 채권잔액/대손금액 및 비중] (단위: 백만원) 별도 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 1위사 2,468 22.30% 2,468 24.2% 3,568 31.1% 1,312 17.0% 2위사 1,312 11.86% 1,312 12.9% 1,312 11.4% 1,119 14.5% 3위사 1,119 10.11% 1,119 11.0% 1,119 9.8% 915 11.9% 4위사 1,045 9.44% 1,046 10.2% 1,046 9.1% 806 10.4% 5위사 654 5.91% 644 6.3% 644 5.6% 644 8.4% 그외 4,468 40.38% 3,620 35.5% 3,781 33.0% 2,918 37.8% 합계 11,066 100.00% 10,209 100.0% 11,470 100.0% 7,714 100.0% 해당 거래처 수 143개 122개 - 110개 - 51개 - 자료 : 당사 제시, 별도 기준 &cr;(주8) 정정 전&cr; [사. 재고자산 관련 위험] &cr;&cr;최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다. 2020년말 연결 기준 재고자산은 총 1,933억원이고, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 차지 하고 있습니다. 한편, 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 증가 하였습니다. 향후 재고관리에 실패하는 경우 재고 제품 소진을 위한 할인, 장기 재고자산 폐기에 따른 손실, 재고자산 평가손실 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무구조가 악화 될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 운전자본에 부담을 초래할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;빠르게 변화하는 화장품 시장 특성에 따라, 최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 용기 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있으므로, 재고 관리의 중요성이 점점 증가하고 있는 추세입니다. &cr;&cr; 2020년말 연결 기준 재고자산은 총 1,933억원으로 최근 3년간 점차 감소하는 추세에 있으며, 특히 제품이 재고자산에서 차지하는 비중이 27 ~ 28% 수준에서 23.9%로 감소한 부분이 두드러지지만, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 각각 차지하고 있습니다. 당사의 재고 자산 규모는 2020년 연결 기준 총자산 1조 1,890억원 대비 16.3% 내외 수준으로, 최근 3년간 감소 추세에 있으나 추후 재고를 적절히 관리하지 못할 경우 당사 재무 안정성을 침해할 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사는 재고자산 회전율을 5.5~5.8회 수준으로 유지하고 있어, 업종 평균과 유사하지만 조금 더 빠르게 회전되고 있습니다.&cr; [재고자산 현황] (단위 : 백만원, %) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 상 품 11,389 5.9% 9,300 4.5% 1,198 0.6% 제 품 46,293 23.9% 58,771 28.1% 57,039 27.2% 재공품 25,246 13.1% 25,968 12.4% 23,355 11.2% 원재료 56,428 29.2% 56,560 27.1% 63,230 30.2% 부재료 50,875 26.3% 56,852 27.2% 62,667 29.9% 미착품 3,085 1.6% 1,470 0.7% 1,909 0.9% 합 계 193,315 100.0% 208,921 100.0% 209,398 100.0% 총자산 대비 비중 16.5% 17.3% 19.7% 재고자산 회전율 5.8회 5.5회 5.6회 업종평균 회전율 - 5.4회 5.3회 자료 : 당사 사업보고서, KISLINE(NICE산업평균) &cr;아울러, 화장품 및 관련 원재료의 유통기한은 보통 2년이며, 업종 특성상 유행에 민감하여 유통기한 전에도 진부화될 위험이 있습니다. 당사의 경우, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실을 산정하여 충당금을 일정 부분 설정하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 증가하였습니다. 이와 같이 2020년 설정률이 증가한 이유는 NU-WORLD Corp.가 월마트에 납품하는 주 요 브랜드 "하드캔디"에 대한 OBM 계약을 ODM으로 전환하는 과정 및 제품 리뉴얼 과정에서 기존 생산 제품의 단종이 예상되어 관련 재고손실을 인식하였기 때문입니다. &cr; [재고자산 평가충당금 추이] (단위: 백만원) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 재고자산 총장부가액 232,000 240,975 236,110 평가충당금 -38,685 -32,054 -26,712 재고자산 순장부가액 193,315 208,921 209,398 평가충당금 설정률 16.7% 13.3% 11.3% 자료 : 당사 제시 &cr;향후 시장환경의 급격한 변동에 따라 재고자산 대손충당금이 증가할 경우, 당사의 수익성에 부담을 초래할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; (주8) 정정 후&cr; [사. 재고자산 관련 위험] &cr;&cr; 최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다. 2021년 1분기말 연결 기준 재고자산은 총 2,008억원이고, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 차지 하고 있습니다. 한편, 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7% 로 증가하였으나, 2021년 1분기 설정률 15.7% 및 평가충당금 373.5억원으로 2020년말 대비 소폭 감소하였습니다. 향후 재고관리에 실패하는 경우 재고 제품 소진을 위한 할인, 장기 재고자산 폐기에 따른 손실, 재고자산 평가손실 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무구조가 악화 될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 운전자본에 부담을 초래할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;빠르게 변화하는 화장품 시장 특성에 따라, 최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 용기 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있으므로, 재고 관리의 중요성이 점점 증가하고 있는 추세입니다. &cr;&cr; 2021년 1분기말 연결 기준 재고자산은 총 2,008억원으로 최근 3년간 점차 감소하는 추세에 있으며, 특히 제품이 재고자산에서 차지하는 비중이 27 ~ 28% 수준에서 22.0%로 감소한 부분이 두드러지지만, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 각각 차지하고 있습니다. 당사의 재고 자산 규모는 2021년 1분기 연결 기준 총자산 1조 2,512억원 대비 16.1% 내외 수준으로, 최근 3년간 감소 추세에 있으나 추후 재고를 적절히 관리하지 못할 경우 당사 재무 안정성을 침해할 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사는 재고자산 회전율을 5.5~5.8회 수준으로 유지하고 있어, 업종 평균과 유사하지만 조금 더 빠르게 회전되고 있습니다.&cr; [재고자산 현황] (단위 : 백만원, %) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 상 품 11,868 5.9% 11,389 5.9% 9,300 4.5% 1,198 0.6% 제 품 44,142 22.0% 46,293 23.9% 58,771 28.1% 57,039 27.2% 재공품 28,582 14.2% 25,246 13.1% 25,968 12.4% 23,355 11.2% 원재료 57,792 28.8% 56,428 29.2% 56,560 27.1% 63,230 30.2% 부재료 53,816 26.8% 50,875 26.3% 56,852 27.2% 62,667 29.9% 미착품 4,622 2.3% 3,085 1.6% 1,470 0.7% 1,909 0.9% 합 계 200,822 100.0% 193,315 100.0% 208,921 100.0% 209,398 100.0% 총자산 대비 비중 16.1% 16.5% 17.3% 19.7% 재고자산 회전율 5.8회 5.8회 5.5회 5.6회 업종평균 회전율 - - 5.4회 5.3회 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서, KISLINE(NICE산업평균) &cr;아울러, 화장품 및 관련 원재료의 유통기한은 보통 2년이며, 업종 특성상 유행에 민감하여 유통기한 전에도 진부화될 위험이 있습니다. 당사의 경우, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실을 산정하여 충당금을 일정 부분 설정하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 증가 하였으나, 2021년 1분기에는 15.7%로 전년말 대비 다소 감소하였으며 재고자산 평가충당금도 373.5억원으로 2020년말 대비 3.4% 소폭 감소하였습니다. 이와 같이 2020년 설정률이 증가한 이유는 NU-WORLD Corp.가 월마트에 납품하는 주 요 브랜드 "하드캔디"에 대한 OBM 계약을 ODM으로 전환하는 과정 및 제품 리뉴얼 과정에서 기존 생산 제품의 단종이 예상되어 관련 재고손실을 인식하였기 때문입니다. &cr; [재고자산 평가충당금 추이] (단위: 백만원) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 재고자산 총장부가액 238,177 232,000 240,975 236,110 평가충당금 -37,355 -38,685 -32,054 -26,712 재고자산 순장부가액 200,822 193,315 208,921 209,398 평가충당금 설정률 15.7% 16.7% 13.3% 11.3% 자료 : 당사 제시 &cr;향후 시장환경의 급격한 변동에 따라 재고자산 대손충당금이 증가할 경우, 당사의 수익성에 부담을 초래할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;(주9) 정정 전&cr; [아. 환율변동 관련 위험] &cr;&cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편 이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 등 환포지션 발생을 최대한 억제 하고 있습니다. 하지만, 국내외적 거시적 경제 변수를 당사가 사전에 모두 대비할 수는 없으며, 환포지션이 급격히 증가할 경우 당사의 비용증가 및 재무안정성에도 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. &cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사의 2020년 연결 기준 매출액은 1조 3,829억원이며, 연결조정효과를 고려하지 않은 매출 총액은 1조 5,130억원입니다. 당사는 각국의 현지법인에서 실제로 수출되는 매출을 수출로 인식하고 있으며, 해외에서 생산 및 판매되더라도 현지에서 판매될 경우 내수로 인식합니다. 이에 따라, 전체 매출 중 내수 매출과 수출액은 각각 1조 2,545억원 및 2,585억원으로 전체 매출액의 17.1%가 수출을 통한 매출입니다. 이러한 비중은 최근 3개년간 일정하게 유지되고 있으며, 동사는 매출액의 외형 성장을 이루면서도 수출과 내수의 조합이 적절히 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다. 동사의 최근 3개년 수출 및 내수 비중 추이는 아래와 같습니다. &cr; [매출액 수출 및 내수 비중] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 화장품 제품 화장품 수 출 258,514 17.1% 246,658 17.0% 231,544 17.1% 내 수 1,254,514 82.9% 1,201,748 83.0% 1,118,624 82.9% 합 계 1,513,028 100.0% 1,448,406 100.0% 1,350,168 100.0% 연결조정효과 (130,147) - (117,753) - (90,451) - 총 합 계 1,382,881 1,330,653 1,259,717 자료: 당사 사업보고서 &cr;당사의 해외법인은 해당 국가의 통화로 매입·매출 결제를 하고 있으며, 국내에서 영업하는 별도 기준 당사의 외화 결제비중은 전체 결제비중의 15% 미만 수준입니다. 당사의 외화결제금액 비중은 다음과 같습니다. &cr; [외화결제금액 비중] (단위: 백만원) 별도 기준 2020년 2019년 2018년 국내매출액 551,563 528,685 484,353 국외매출액 213,837 210,325 195,032 매출 합계 765,400 739,011 679,385 외화결제 87,714 99,894 78,263 비중 11.5% 13.5% 11.5% 자료 : 당사 제시 &cr; (중략) &cr;최근 3개년 당사 연결 기준 연도별 외환차손익 및 외화환산손익은 다음과 같습니다. 2020년 당사 외환차손익과 외화환산손익의 합은 손실 27.63억원으로, 환율하락에 의한 보유 외화순자산의 가치하락으로 절대금액 기준 동 기간 당사 영업이익 666억원의 4.1% 규모에 해당하는 외환 관련 손실을 기록하였습니다.&cr; [연도별 외환손익 추이] (단위: 백만원) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 외환차익 3,686 3,963 3,629 외환차손 -5,113 -2,648 -3,448 외화환산이익 4,756 3,444 1,074 외화환산손실 -6,091 -1,978 -1,386 합계 -2,763 2,782 -131 영업이익 대비 비율 -4.1% 5.2% -0.3% 자료 : 당사 사업보고서 &cr; (후략)&cr; &cr; (주9) 정정 후&cr; [아. 환율변동 관련 위험] &cr;&cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편 이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 등 환포지션 발생을 최대한 억제 하고 있습니다. 하지만, 국내외적 거시적 경제 변수를 당사가 사전에 모두 대비할 수는 없으며, 환포지션이 급격히 증가할 경우 당사의 비용증가 및 재무안정성에도 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. &cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사의 2020년 연결 기준 매출액은 1조 3,829억원이며, 연결조정효과를 고려하지 않은 매출 총액은 1조 5,130억원입니다. 당사는 각국의 현지법인에서 실제로 수출되는 매출을 수출로 인식하고 있으며, 해외에서 생산 및 판매되더라도 현지에서 판매될 경우 내수로 인식합니다. 이에 따라, 전체 매출 중 내수 매출과 수출액은 각각 1조 2,545억원 및 2,585억원으로 전체 매출액의 17.1%가 수출을 통한 매출입니다. 유사한 수준으로, 2021년 1분기 전체 매출액 3,790억원 가운데 17.0%에 해당하는 매출이 수출에서 발생하였습니다. 이러한 비중은 최근 3개년간 일정하게 유지되고 있으며, 동사는 매출액의 외형 성장을 이루면서도 수출과 내수의 조합이 적절히 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다. 동사의 최근 3개년 수출 및 내수 비중 추이는 아래와 같습니다. &cr; [매출액 수출 및 내수 비중] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 화장품 제품 화장품 수 출 64,475 17.0% 258,514 17.1% 246,658 17.0% 231,544 17.1% 내 수 314,118 83.0% 1,254,514 82.9% 1,201,748 83.0% 1,118,624 82.9% 합 계 378,593 100.0% 1,513,028 100.0% 1,448,406 100.0% 1,350,168 100.0% 연결조정효과 (33,631) - (130,147) - (117,753) - (90,451) - 총 합 계 344,962 1,382,881 1,330,653 1,259,717 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;당사의 해외법인은 해당 국가의 통화로 매입·매출 결제를 하고 있으며, 국내에서 영업하는 별도 기준 당사의 외화 결제비중은 전체 결제비중의 15% 미만 수준입니다. 당사의 외화결제금액 비중은 다음과 같습니다. &cr; [외화결제금액 비중] (단위: 백만원) 별도 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 국내매출액 136,409 551,563 528,685 484,353 국외매출액 52,064 213,837 210,325 195,032 매출 합계 188,473 765,400 739,011 679,385 외화결제 23,635 87,714 99,894 78,263 비중 12.5% 11.5% 13.5% 11.5% 자료 : 당사 제시 &cr; (중략)&cr; 최근 3개년 당사 연결 기준 연도별 외환차손익 및 외화환산손익은 다음과 같습니다. 2020년 당사 외환차손익과 외화환산손익의 합은 손실 27.63억원으로, 환율하락에 의한 보유 외화순자산의 가치하락으로 절대금액 기준 동 기간 당사 영업이익 666억원의 4.1% 규모에 해당하는 외환 관련 손실을 기록하였습니다. 아울러, 2021년 1분기 당사 외화차손익 및 외화환산손익의 합은 이익 19.68억원으로, 영업이익의 8.4% 규모에 해당하는 외화 관련 이익을 기록하였습니다. &cr; [연도별 외환손익 추이] (단위: 백만원) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 외환차익 1,328 3,686 3,963 3,629 외환차손 (139) (5,113) (2,648) (3,448) 외화환산이익 2,864 4,756 3,444 1,074 외화환산손실 (2,085) (6,091) (1,978) (1,386) 합계 1,968 -2,763 2,782 (131) 영업이익 대비 비율 8.4% -4.1% 5.2% -0.3% 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr; (후략) &cr;&cr;(주10) 정정 전&cr; [자. 우발채무 관련 위험] &cr;&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 특히, 미국 내 종속법인들의 지급대여 금액을 대손 충당 처리한 것과 같이 기타 특수관계인에 대한 지급 보증도 경우에 따라서 추후 손실 처리할 가능성 을 배제할 수 없습니다. 따라서 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 정상적인 영업과정에서 소송 1건이 제기되어 계류 중에 있습니다. 이와 관련하여 경제적 효익의 유출가능성을 합리적으로 판단할 수 없으며, 관련 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 충당부채를 인식하지 않았습니다. 소제기자는 미국 보험사인 XL Catlin Insurance Co. UK Limited (이하 "원고" 또는 "XL")이며, 당사의 계열사인 NU-WORLD Corp.를 상대로 2019년 10월 1일 캘리포니아 북부 연방지방법원에 보험금 구상청구를 제기하였습니다.&cr;&cr;원고는 자신의 고객인 피보험자가 NU-WORLD Corp.으로부터 납품받은 특정제품의 하자로 인하여 입은 손해에 대해 원고가 보험계약에 따라 보험금을 지급하였으므로, 피고는 원고에게 그 손해를 배상하여야 한다고 주장하고 있으며, 현재까지 청구금액은 미확정입니다. 본 소송에는 대상제품에 관하여 벌크제조 부분을 담당하였던 Autumn Harp가 제3자피고(Third Party)로 참여하고 있으며, 소송결과에 따라 원고-피고- 제3자 피고 간에 책임분담관계가 결정될 예정입니다.&cr;&cr;원고와 피고는 담당재판부가 지정한 조정기일 2021년 2월 10일까지 조정을 위한 증거개시절차 등을 통하여 조정을 시도해 왔고, 조정기일 이후로 본안소송절차가 진행되고 있으며, 본안소송절차에 따르면 2022년 4월 경에 최종 배심재판이 열릴 예정입니다. 일체의 소송절차가 진행되는 중에도 당사자간의 합의에 따라 조정으로 사안이 종결될 가능성은 항상 열려 있고, 본 건은 현재 당사자간의 조정노력 및 본안소송절차가 계속 진행중이며, 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.&cr; 아울러, 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [지급보증 내역] (기준일: 2021.04.23) (단위: 원, USD, CNY) 보증내용 수혜자 차입용도 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 KRW 10,800,000,000 2015.08.31~2021.09.04 중소기업은행 코스맥스비티아이㈜ 시설대 KRW 8,400,000,000 2014.06.16~2021.07.16 ㈜하나은행 코스맥스아이큐어㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.06.04~2021.06.08 중소기업은행 PT. COSMAX INDONESIA 시설대 USD 3,000,000.00 2020.08.14~2021.08.14 ㈜하나은행 운전대 USD 4,200,000.00 2020.05.20~2021.05.21 중소기업은행 COSMAX USA CORPORATION 시설대 USD 13,500,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 운전대 USD 34,400,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 외 COSMAX CHINA, INC 운전대 KRW 4,700,000,000 2020.01.01~2022.12.31 KGC 운전대 CNY 477,000,000.00 2007.11.05~2021.12.17 ㈜하나은행 외 운전대 USD 15,600,000.00 2015.06.30~2021.06.30 씨티은행 COSMAX GUANGZHOU, INC 시설대 CNY 72,000,000.00 2017.09.15~2022.09.30 ㈜하나은행 운전대 CNY 177,000,000.00 2015.06.19~2022.09.25 ㈜우리은행 외 씨엠테크㈜ 시설대 KRW 192,000,000 2017.06.30~2022.06.30 한국산업은행 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.05.15~2021.05.15 중소기업은행 COSMAX WEST CORPORATION 운전대 USD 96,000,000.00 2017.12.28~2022.12.28 ㈜하나은행 외 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 운전대 KRW 2,040,000,000 2020.04.27~2021.04.27 중소기업은행 외담대 KRW 1,200,000,000 2019.08.30~2021.10.12 중소기업은행 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 KRW 2,532,332,281 2016.12.14~2021.12.14 한국증권금융 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 운전대 THB 300,000,000.00 2021.01.13~2021.12.31 미쓰이스미토모 합 계 KRW 31,544,332,281 USD 166,700,000.00 CNY 726,000,000.00 THB 300,000,000.00 원화환산액 353,244,142,281 주) 자료: 당사 제시&cr;주1) 2021년 04월 23일 서울외국환중개 고시 환율 적용 (35.56KRW/THB, 1,116.30KRW/USD, 172.10KRW/CNY)&cr;주2) 코스맥스 우리사주조합 관련된 보증금액은 2021.03.31 기준입니다. &cr; (후략)&cr;&cr; (주10) 정정 후&cr; [자. 우발채무 관련 위험] &cr;&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 특히, 미국 내 종속법인들의 지급대여 금액을 대손 충당 처리한 것과 같이 기타 특수관계인에 대한 지급 보증도 경우에 따라서 추후 손실 처리할 가능성 을 배제할 수 없습니다. 따라서 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 정상적인 영업과정에서 소송 1건이 제기되어 계류 중에 있습니다. 이와 관련하여 경제적 효익의 유출가능성을 합리적으로 판단할 수 없으며, 관련 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 충당부채를 인식하지 않았습니다. 소제기자는 미국 보험사인 XL Catlin Insurance Co. UK Limited (이하 "원고" 또는 "XL")이며, 당사의 계열사인 NU-WORLD Corp.를 상대로 2019년 10월 1일 캘리포니아 북부 연방지방법원에 보험금 구상청구를 제기하였습니다. &cr;&cr;원고는 자신의 고객인 피보험자가 NU-WORLD Corp.으로부터 납품받은 특정제품의 하자로 인하여 입은 손해에 대해 원고가 보험계약에 따라 보험금을 지급하였으므로, 피고는 원고에게 그 손해를 배상하여야 한다고 주장하고 있으며, 현재까지 청구금액은 미확정입니다. 본 소송에는 대상제품에 관하여 벌크제조 부분을 담당하였던 Autumn Harp가 제3자피고(Third Party)로 참여하고 있으며, 소송결과에 따라 원고-피고- 제3자 피고 간에 책임분담관계가 결정될 예정입니다.&cr;&cr;원고와 피고는 담당재판부가 지정한 조정기일 2021년 2월 10일까지 조정을 위한 증거개시절차 등을 통하여 조정을 시도해 왔고, 조정기일 이후로 본안소송절차가 진행되고 있으며, 본안소송절차에 따르면 2022년 4월 경에 최종 배심재판이 열릴 예정입니다. 일체의 소송절차가 진행되는 중에도 당사자간의 합의에 따라 조정으로 사안이 종결될 가능성은 항상 열려 있고, 본 건은 현재 당사자간의 조정노력 및 본안소송절차가 계속 진행중이며, 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 이외에도, 연결기준 당사가 피고로 제기된 소송 1건이 2021년 02월에 추가되었으나, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합 니 다.&cr; 아울러, 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 정정 증권신고서 제출일 환율 기준 약 3,580억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [지급보증 내역] (기준일: 2021.05.14) (단위: 원, USD, CNY) 보증내용 수혜자 차입용도 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 KRW 10,800,000,000 2015.08.31~2021.09.04 중소기업은행 코스맥스비티아이㈜ 시설대 KRW 8,400,000,000 2014.06.16~2021.07.16 ㈜하나은행 코스맥스아이큐어㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.06.04~2021.06.08 중소기업은행 PT. COSMAX INDONESIA 시설대 USD 3,000,000.00 2020.08.14~2021.08.14 ㈜하나은행 운전대 USD 4,200,000.00 2020.05.20~2021.05.21 중소기업은행 COSMAX USA CORPORATION 시설대 USD 13,500,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 운전대 USD 34,400,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 외 COSMAX CHINA, INC 운전대 KRW 4,700,000,000 2020.01.01~2022.12.31 KGC 운전대 CNY 477,000,000.00 2007.11.05~2021.12.17 ㈜하나은행 외 운전대 USD 15,600,000.00 2015.06.30~2021.06.30 씨티은행 COSMAX GUANGZHOU, INC 시설대 CNY 72,000,000.00 2017.09.15~2022.09.30 ㈜하나은행 운전대 CNY 177,000,000.00 2015.06.19~2022.09.25 ㈜우리은행 외 씨엠테크㈜ 시설대 KRW 192,000,000 2017.06.30~2022.06.30 한국산업은행 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.05.15~2021.05.15 중소기업은행 COSMAX WEST CORPORATION 운전대 USD 96,000,000.00 2017.12.28~2022.12.28 ㈜하나은행 외 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 운전대 KRW 2,040,000,000 2020.04.27~2021.04.27 중소기업은행 외담대 KRW 1,200,000,000 2019.08.30~2021.10.12 중소기업은행 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 KRW 2,532,332,281 2016.12.14~2021.12.14 한국증권금융 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 운전대 THB 300,000,000.00 2021.01.13~2021.12.31 미쓰이스미토모 합 계 KRW 31,544,332,281 USD 166,700,000.00 CNY 726,000,000.00 THB 300,000,000.00 원화환산액 358,032,812,281 주) 자료: 당사 제시&cr; 주1) 2021년 05월 14일 서울외국환중개 고시 환율 적용 (36.05KRW/THB, 1,130.60KRW/USD, 175.21KRW/CNY)&cr;주2) 코스맥스 우리사주조합 관련된 보증금액은 2021.03.31 기준입니다. &cr; (후략)&cr;&cr;(주11) 정정 전&cr;&cr; (중략)&cr; &cr; 3. 기업실사 일정 및 주요내용&cr; 일자 기업 실사 내용 2021년 04월 12일 가) 발행회사방문&cr;- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의&cr;- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의&cr;나) 회사 기본사항 점검&cr;- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)&cr;- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2021년 04월 13일~ 04월 14일 가) 발행회사방문&cr;- 실사 요청자료 송부&cr;- 본사 방문&cr;나) 회사 일반사항 관련 검토&cr;- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인&cr;- 경영진 평판 리스크 검토&cr;- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2021년 04월 15일~ 16일 가) 회사 기본사항 검토&cr;- 정관 등 기본자료 수령&cr;- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취&cr;- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의&cr;- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인&cr;- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인&cr;나) 산업에 관한 사항 검토&cr;- 산업에 대한 이해&cr;- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인&cr;- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토&cr;- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토&cr;다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토&cr;- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토&cr;- 종속회사에 관한 사항 검토&cr;- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토&cr;- 사내규정 및 내부통제시스템 확인&cr;- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2021년 04월 19일~ 22일 가) 영업에 관한 사항 검토&cr;- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인&cr;- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항&cr;- 향후 투자계획에 관한 사항&cr;- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항&cr;나) 재무에 관한 사항 검토&cr;- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석&cr;- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석&cr;- 수익성/성장성/안정성 지표 분석&cr;- 차입금 만기구조 분석&cr;- 현금흐름 구조, 유동성 분석&cr;- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항&cr;- 주식연계채권 내역 확인&cr;- 환위험 관리 현황 분석&cr;다) 기타 사항 검토&cr;- 발행시장 상황 검토&cr;- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토&cr;- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인&cr;- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크 2021년 04월 22일~ 04월 26일 - 실사보고서 작성&cr;- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 &cr; (중략)&cr; 긍정적 요인 ▶ 동사는 구)코스맥스(주)의 화장품사업부문이 2014년 인적분할되어 신설된 화장품제조업체로 국내 화장품 ODM/OEM 시장의 선도 업체입니다. 2018년 연결 기준 매출액 1조 2,597억원, 2019년 1조 3,307억원 이후 2020년 1조 3,829억원을 기록하였으며, 2018년 연결 기준 영업이익 523억원, 2019년 540억원, 2020년 666억원을 기록하며 외형적으로 매출액 및 영업이익 성장을 이루고 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 우수한 제품개발력 및 기술력 등을 인정받아 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 세계적인 화장품 브랜드사들과 장기간 거래관계를 유지하고 있으며, 중국 중소 브랜드, 미국 유통기업, 국내 중저가 브랜드 등에 이르기까지 고객기반이 다각화되어 있어 사업기반이 안정적입니다. &cr;&cr;▶ 동사는 유행과 트렌드에 민감하게 대응하고 다품종 소량생산의 화장품 시장에서 경쟁력 우위를 지속하기 위하여 연구개발비 지출액과 연구인력이 지속적으로 증가하는 등 연구개발투자에 대한 노력을 지속하고 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 종속회사 COSMAX China, Inc. 및 그 완전자회사 COSMAX Guangzhou, Inc.를 통하여 중국시장에서 화장품 ODM/OEM사업을 영위하고 있습니다. 중국화장품 시장은 높은 성장세를 지속하고 있는 시장으로 향후 세계 최대규모의 시장으로 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 특히, 동사의 중국 자회사들은 비대면 트렌드에 기민하게 대응하며, 최근 중국 내 라이브커머스 확산에 따라 영향력이 증가한 인플루언서 및 로컬 브랜드와 같은 매출처를 사전에 확보해놓음으로써 중국 화장품시장 성장의 수혜를 받을 것으로 기대되는 상황입니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 동사는 지속적인 설비 증설 필요성에 따라 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화되었습니다.&cr;&cr;▶ 특히, 동사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담이 존재합니다. 2020년말 연결 기준 동사의 총 단기차입금은 4,521억원으로, 총 차입금 6,122억원의 4분의 3 수준입니다. 동사는 2020년말 연결 기준 1,025.1억원의 현금 및 현금성 자산과 128.7억원 수준의 1년 이내 현금화가 가능한 단기금융자산을 보유하고 있으나, 이는 1년 이내 만기가 도래하는 차입금 총액 대비 부족한 수준이어서 금융시장 악화 등 예상치 못한 상황으로 단기자금 차환에 문제가 발생할 경우 동사 단기 재무안정성이 악화될 수 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2020년말 순손실 211억원 및 374억원을 기록하였으며, 두 법인 모두 완전자본잠식 상태입니다. COSMAX USA Corp.의 2020년말 기준 부채총액은 2,047억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2020년말 기준 부채 총액이 1,785억원입니다. 아울러, 동사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원)로 구분되어 처리되었습니다. 동사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 현재 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 106,720,000이 남아있습 니다.&cr;&cr;▶ 동사는 최근 3년간 매출채권 규모를 3,000억원 수준으로 유지하고 있으며, 매출액 대비 매출채권 비중도 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 하지만, 동사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였던 반면, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2019년 7.9% 및 2020년 10.9%를 기록하였습니다. 매출채권 관련 대손충당금 설정률이 지속 상승할 경우, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;▶ 화장품 및 관련 원재료의 유통기한은 보통 2년이며, 업종 특성상 유행에 민감하여 유통기한 전에도 진부화될 위험이 있습니다. 동사의 경우, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실을 산정하여 충당금을 일정 부분 설정하고 있으 며 , 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 지속 상승하였습니다. 재고자산 관련 평가충당금 설정률이 계속하여 증가할 경우, 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr;▶ 동사는 별도기준 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이하며, 추후 우발채무가 현실화할 경우 동사에게 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 자금조달의&cr;필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.&cr;&cr;▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다. &cr; (중략)&cr; 2021년 04월 26일 대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 &cr; (주11) 정정 후&cr; &cr; (중략)&cr; 3. 기업실사 일정 및 주요내용&cr; 일자 기업 실사 내용 2021년 04월 12일 가) 발행회사방문&cr;- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의&cr;- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의&cr;나) 회사 기본사항 점검&cr;- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)&cr;- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2021년 04월 13일~ &cr;04월 14일 가) 발행회사방문&cr;- 실사 요청자료 송부&cr;- 본사 방문&cr;나) 회사 일반사항 관련 검토&cr;- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인&cr;- 경영진 평판 리스크 검토&cr;- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2021년 04월 15일~ &cr;04월 16일 가) 회사 기본사항 검토&cr;- 정관 등 기본자료 수령&cr;- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취&cr;- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의&cr;- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인&cr;- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인&cr;나) 산업에 관한 사항 검토&cr;- 산업에 대한 이해&cr;- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인&cr;- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토&cr;- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토&cr;다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토&cr;- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토&cr;- 종속회사에 관한 사항 검토&cr;- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토&cr;- 사내규정 및 내부통제시스템 확인&cr;- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2021년 04월 19일~ &cr;04월 22일 가) 영업에 관한 사항 검토&cr;- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인&cr;- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항&cr;- 향후 투자계획에 관한 사항&cr;- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항&cr;나) 재무에 관한 사항 검토&cr;- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석&cr;- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석&cr;- 수익성/성장성/안정성 지표 분석&cr;- 차입금 만기구조 분석&cr;- 현금흐름 구조, 유동성 분석&cr;- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항&cr;- 주식연계채권 내역 확인&cr;- 환위험 관리 현황 분석&cr;다) 기타 사항 검토&cr;- 발행시장 상황 검토&cr;- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토&cr;- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인&cr;- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크 2021년 04월 22일~ &cr;04월 26일 - 실사보고서 작성&cr;- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2021년 05월 10일 ~&cr;05월 17일 - 실사 추가 자료 요청&cr;- 정정 증권신고서 및 정정 기업실사보고서 작성 및 조언 &cr; (중략)&cr; 긍정적 요인 ▶ 동사는 구)코스맥스(주)의 화장품사업부문이 2014년 인적분할되어 신설된 화장품제조업체로 국내 화장품 ODM/OEM 시장의 선도 업체입니다. 2018년 연결 기준 매출액 1조 2,597억원, 2019년 1조 3,307억원 이후 2020년 1조 3,829억원, 2021년 1분기 3,450억원을 기록하였으며, 2018년 연결 기준 영업이익 523억원, 2019년 540억원, 2020년 666억원, 2021년 1분기 233억원을 기록하며 외형적으로 매출액 및 영업이익 성장을 이루고 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 우수한 제품개발력 및 기술력 등을 인정받아 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 세계적인 화장품 브랜드사들과 장기간 거래관계를 유지하고 있으며, 중국 중소 브랜드, 미국 유통기업, 국내 중저가 브랜드 등에 이르기까지 고객기반이 다각화되어 있어 사업기반이 안정적입니다. &cr;&cr;▶ 동사는 유행과 트렌드에 민감하게 대응하고 다품종 소량생산의 화장품 시장에서 경쟁력 우위를 지속하기 위하여 연구개발비 지출액과 연구인력이 지속적으로 증가하는 등 연구개발투자에 대한 노력을 지속하고 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 종속회사 COSMAX China, Inc. 및 그 완전자회사 COSMAX Guangzhou, Inc.를 통하여 중국시장에서 화장품 ODM/OEM사업을 영위하고 있습니다. 중국화장품 시장은 높은 성장세를 지속하고 있는 시장으로 향후 세계 최대규모의 시장으로 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 특히, 동사의 중국 자회사들은 비대면 트렌드에 기민하게 대응하며, 최근 중국 내 라이브커머스 확산에 따라 영향력이 증가한 인플루언서 및 로컬 브랜드와 같은 매출처를 사전에 확보해놓음으로써 중국 화장품시장 성장의 수혜를 받을 것으로 기대되는 상황입니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 2020년말 연결 기준 337.3%, 2021년 1분기말 연결 기준 333.4% 의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 동사는 지속적인 설비 증설 필요성에 따라 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화되었습니다.&cr;&cr;▶ 특히, 동사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담이 존재합니다. 2021년 1분기말 연결 기준 동사의 총 단기차입금은 4,495억원 으로, 총 차입금 6,119억원의 4분의 3 수준입니다. 동사는 2021년 1분기말 연결 기준 1,116.1억원의 현금 및 현금성 자산과 181.5억원 수준의 1년 이내 현금화가 가능한 단기금융자산을 보유하고 있으나, 이는 1년 이내 만기가 도래하는 차입금 총액 대비 부족한 수준이어서 금융시장 악화 등 예상치 못한 상황으로 단기자금 차환에 문제가 발생할 경우 동사 단기 재무안정성이 악화될 수 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 순손실 69억원 및 53억원을 기록하였으며, 두 법인 모두 완전자본잠식 상태입니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 부채총액은 2,217억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 부채 총액이 1,884억원입니다. 아울러, 동사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원)로 구분되어 처리되었습니다. 동사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 현재 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000 이 남아있습 니다.&cr;&cr;▶ 동사는 최근 3년간 매출채권 규모를 3,000억원 수준으로 유지하고 있으며, 매출액 대비 매출채권 비중도 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 하지만, 동사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였던 반면, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2019년 7.9% 및 2020년 10.9%를 기록하였습니다. 매출채권 관련 대손충당금 설정률이 지속 상승할 경우, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;▶ 화장품 및 관련 원재료의 유통기한은 보통 2년이며, 업종 특성상 유행에 민감하여 유통기한 전에도 진부화될 위험이 있습니다. 동사의 경우, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실을 산정하여 충당금을 일정 부분 설정하고 있으 며 , 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 지속 상승하였습니다. 재고자산 관련 평가충당금 설정률이 계속하여 증가할 경우, 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr;▶ 동사는 별도기준 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이하며, 추후 우발채무가 현실화할 경우 동사에게 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 자금조달의&cr;필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.&cr;&cr;▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다. &cr; (중략)&cr; 2021년 05월 17일 대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 [분기정정]대표이사확인서명_코스맥스_20210517.jpg [분기정정]대표이사확인서명_코스맥스_20210517 증 권 신 고 서 ( 지 분 증 권 ) ◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon 증권신고서제출및정정연혁 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2021년 04월 26일증권신고서(지분증권)최초 제출2021년 05월 12일[발행조건 확정]증권신고서(지분증권)1차 발행가액 확정( 파란색) 2021년 05월 17일[기재정정]증권신고서(지분증권)자진정정( 빨간색)&cr;(1분기보고서 반영) 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2021년 04월 26일 &cr; 회 사 명 :&cr; 코스맥스 주식회사 대 표 이 사 :&cr; 이 병 만 본 점 소 재 지 : 경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 46 (전 화) 031-359-0300 (홈페이지) http://www.cosmax.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 상무이사 (성 명) 김 상 현 (전 화) 031-789-3343 133,900,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 기명식 보통주식 1,300,000주 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 코스맥스㈜ → 경기도 화성시 향남읍 제약공단2길 46&cr; KB증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50&cr; 대신증권㈜ → 서울특별시 중구 삼일대로 343 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사확인서명_코스맥스_20210426.jpg 대표이사확인서명_코스맥스_20210426 요약정보 1. 핵심투자위험 구 분 내 용 사업위험 [가. 국내외 경제 침체에 따른 위험] &cr; &cr;화장품 산업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재 산업으로서 경기지표와 화장품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 2021년 02월 한국은행이 발표한 자료에 따르면 국 내 및 세계 경기는 2020년 코로나19 사태 당시 침체된 경기의 반등 효과 및 전세계적인 백신의 보급으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상하고 있으나 예상과 달리 경기 침체가 장기화되거나 더욱 악화될 가능성도 존재 합니다. 당사가 영위하는 화장품 사업은 실생활과 밀접한 관련을 갖고 있는 소비재 산업으로 경기 변동에 따라 직접적인 영향 을 받을 수 있습니다. 경기 회복에 대한 우호적인 전망에도 불구하고 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우 화장품 산업 전반에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 악영향을 줄 수 있습니다. 화장품 사업이 경기 민감성을 가지는 소비재 산업이라는 점과 경기 하방리스크를 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.&cr;&cr; [나. 국제 정세에 따른 해외 법인 매출 감소 우려]&cr; &cr; 국내 화장품 수출시장에서 중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 당사 또한 COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.의 매출이 4,677억원에 달하며, 연결 기준 전체 매출액 1조 3,829억원의 약 33.8%를 차지 하고 있습니다. 하지만, 2016년의 THAAD 사태에 따른 한한령이나 2019년의 미-중 무역분쟁과 같은 국제 정세의 급격한 변화에 따라, 중국 시장 내 당사를 포함한 국내 화장품 사업이 큰 타격을 받을 수 있어 이에 대한 투자자의 주의 가 필요할 것으로 판단됩니다. 아울러, 당사는 PT. COSMAX Indonesia 및 COSMAX Thailand CO., Ltd.를 통해 인도네시아 및 태국을 포함한 동남아시아 시장을 개척하고 있습니다. 하지만, 최근 발생한 미얀마 군부의 쿠데타로 유혈 참사가 이어지면서 현지 업체들의 대외 교역이 금지되며 당사 자회사의 매출에 부정적 영향 을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [다. 대외적 이슈발생에 따른 외국인 관광객 감소 위험]&cr; &cr; 국내 화장품 산업은 우리나라를 찾은 해외 관광객의 소비로 인해 높은 성장율을 기록 할 수 있었으나 COVID-19와 같이 예상치 못한 이벤트로 인해 해외 관광객의 입국이 감소하면서 화장품의 소비 또한 축소 되었습니다. 특히, 국내 화장품에 대해 높은 구매력을 보유하고 있는 중국 관광객의 방문도 급격히 감소 하면서 화장품 업계에 매출 감소등의 부정적 영향을 끼치고 있습니다. 코로나19로 인해 해외 관광객의 소비 회복이 지연될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향 을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께써는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; [라. 화장품 산업의 성장 둔화 위험]&cr; &cr;글로벌 화장품 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 연평균 4.5% 수준의 성장률로 2021년에는 약 2,178억 달러 규모를 기록할 것으로 전망 되고 있습니다. 글로벌 화장품 OEM/ODM 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 2020년 코로나 19의 영향으로 성장세가 둔화되었으나 2021년에는 약 512억 달러 규모를 기록할 것으로 전망 되고 있습니다. 그러나 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등으로 외부 활동이 축소되면서 화장품의 수요가 감소되었습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향 을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr;&cr; [마. 화장품 산업의 계절성에 의한 매출변동 위험]&cr; &cr;전통적으로 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로서 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소 하는 계절성을 보여왔습니다. 그러나 점점 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소하고 있습니다. 당사의 최근 매출분포를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출액이 다른 분기에 비해 소폭 높은 경향을 나타내고 있습니다. 이는 2분기 및 4분기에 하절기 및 동절기용 기능성 제품 매출이 증가 하기 때문입니다. 이와 같이 당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자의 투자시 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; [바. 화장품 시장의 트렌드 변화 관련 위험]&cr; &cr;당사가 영위하는 화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 수명주기가 짧은 특성 을 가지고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다. 이와 같은 '짧은 제품수명주기' 및 '다품종 소량생산 체제' 하에 향후 당사가 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 거래처의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; [사. 기존 매출 채널의 성장률 둔화 및 매출의존도에 관한 위험]&cr; &cr; 화장품 판매 채널은 과거 백화점/홈쇼핑 위주에서 전문 유통체널인 브랜드 로드숍으로 변화하였다가, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 급성장 하였습니다. 이후, 2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하면서, 브랜드 로드숍은 점차 그 비중이 축소 될 것으로 예상 됩니다. 당사의 경우 비교적 다양한 형태의 유통채널을 보유하고 있어 특정 유통채널에 대한 매출의존도가 낮은 것으로 판단되나 향후 온라인 위주로 재편되는 화장품 유통 거래처를 충분히 확보하지 못 할 경우, 당사 매출에 부정적인 영향 을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [아. 신규업체의 ODM/OEM 시장 진입에 대한 경쟁 위험]&cr; &cr;당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로 생산실적을 보고한 국내 화장품 책임판매업체는 2019년 기준 7,580개 수준 입니다. 이러한 추세에 따라 당사가 영위하고 있는 색조 화장품 사업 관련 신규 진입 업체도 증가하고 있으나, 신규 진입 업체의 대부분은 2019년 기준 국내 화장품 생산액의 약 60% 비중을 차지하는 기초 화장품 제품류를 생산 하고 있습니다. 당사는 색조 화장품의 제형 및 대량생산 등에 관한 노하우에 기반하여 진입장벽을 구축하고 있지만 이러한 진입장벽을 넘는 경쟁회사가 발생하거나 글로벌 대형 회사의 색조 화장품 제조 진출 등의 이유로 당사의 시장점유율이 감소한다면 당사의 사업에 부정적인 영향 을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr;&cr; [자. 외주거래에 대한 안정성 저하에 대한 위험]&cr; &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행 합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.4% 를 기록 하고 있습니다. 따라서 외주업체로부터의 안정적인 공급이 되지 않아 거래처 납기대응이 불안정할 경우 이는 거래처와의 우호적인 관계 유지하는데 부정적으로 작용 할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 당사와 외주거래업체와의 관계에 대해서도 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; [차. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험] &cr;화장품 ODM 사업은 전형적인 B2B 사업으로 납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 화장품 ODM 사업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; [카. 지적재산권 관련 위험]&cr; 당사는 화장품 관련 기술을 개발하고 이를 사업화하는 기업으로서, 관련 특허는 당사의 주요 경쟁력에 해당합니다. 이러한 지적재산권을 효과적으로 관리하지 못하거나 유사기술에 의한 경쟁제품이 출현할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 당사가 타사의 특허 등을 침해하여 법적 제재를 받거나, 당사의 특허를 타사가 침해 또는 모방할 경우에도 당사의 매출 및 영업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.&cr;&cr; [타. 품질 인증 관련 규정 및 화학제품 규제에 대한 위험]&cr; &cr;당사는 식약처 지정 CGMP 및 국제 품질기준인 ISO22716을 인증 받고 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하는 등 규제환경 변화에 적극적으로 대응하여오고 있으나, 향후 품질 인증관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사의 매출에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 한편 최근 옥시 사태로 인해 화학제품에 대한 인체의 유해성에 대한 관심이 크게 증대된 상황입니다. 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [파. 법률 및 정부규제 준수에 대한 위험]&cr; &cr; 화장품 산업은 정부의 화장품법 적용 을 받고 있습니다. 당사는 현재까지 법적제재를 받은 경력이 없으며, 향후에도 관련 법규를 준수할 예정이지만, 정부규제심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 시정명령 등을 받게 될 수 있습니다 . 이는 당사의 매출 감소로 이어질 수 있고, 당사의 신뢰도 하락으로 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 회사위험 [가. 수익성 하락 위험]&cr; &cr; 당사는 2020년 연결 기준 매출액 1조 3,829억원, 영업이익 666억원 및 당기순손실 291억원을 기록 하였습니다. 당기순손실의 주요 원인은 미국 자회사인 COSMAX West Corp.의 순손실 830억원, NU-WORLD Corp.의 순손실 374억원 및 COSMAX USA Corp.의 순손실 211억원 입니다. 특히, 연결 기준으로는 미국 법인 영업권 손상 처리에 따른 기타 비용의 무형자산손상차손이 446억원 발생하였으며, 별도 기준으로는 미국 법인 대여금에 대한 대손상각비 436억원, 미수금에 대한 대손상각비 106억원 및 124억원의 투자자산 손상차손이 발생 하였습니다. 2020년은 코로나19사태의 급격한 글로벌 확산으로 야외활동의 제약 및 마스크 착용 등으로 인해, 전세계적으로 화장품 소비가 위축된 것이 당기순손실의 가장 큰 원인 으로 파악됩니다. 아울러, 당사는 2021년 1분기 연결 기준 매출액 3,450억원, 영업이익 233억원 및 분기순이익 98억원을 기록하며, 전년 동기 대비 매출액과 영업이익은 각각5.0% 및 45.2% 증가하였으며, 순이익은 721.2% 증가하였습니다. 당사의 별도 기준 영업수익성은 양호한 수준으로 유지되고 있으나, 추후 다양한 대내외 변수로 인하여 당사 및 자회사들의 매출 및 이익이 감소할 경우, 당사의 수익성에 직접적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [나. 재무안정성 훼손 위험]&cr; &cr; 당사의 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가 하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 2021년 1분기에는 부채비율 333.4% 및 총차입금의존도 48.9%를 기록하며, 2020년말과 비슷한 수준을 기록했습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품을 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기민하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화 되었습니다. 이에, 2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 어느정도 개선되었던 재무안정성이 재차 악화되었습니다. 특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재 합니다. 향후 급격한 시장의 변동 또는 당사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 당사의 재무안정성이 추가적으로 훼손될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [다. 미국 종속회사 실적 악화에 따른 손상 위험]&cr; &cr; 당사의 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향 을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 순손실 69억원 및 53억원을 기록하여 전년 동기 순손실 32억원 및 43억원 대비 손실 폭이 증가하였으며, 이 는 코로나19사태의 여파로 경영 악화가 지속되었기 때문입니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 부채총액은 2,217억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 부채 총액이 1,884억원입니다. 아울러, 당사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리 하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원) 로 구분되어 처리되었습니다. 당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000 이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 61,520,000 이 증가한 수치이 자 대여금의 경우 최초 증권신고서 제출일 대비 USD 1,000,000 증가한 수치 입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr;&cr; [라. 중국/태국/인도네시아 종속회사 실적 변동 위험]&cr; &cr; 2021년 1분기말 기준 COSMAX China 및 Guangzhou는 각각 996억원의 매출과 339억원의 매출을 거두었으며, 분기순이익도 72.8억원 및 23억원을 기록하였습니다. 양호한 실적을 기록하고 있으나, 최근 중국 화장품 시장 트렌드가 급속도로 변하고 있어 중국 내 온라인 중심 고객사에 대한 대응이 충분하지 못할 경우 경쟁력이 약화 될 수 있습니다 . 반면, 인도네시아의 두 법인은 2021년 1분기말 기준 각각 69.9억원의 매출과 1.4억원의 매출, 3.3억원의 분기순손실과 0.4억원의 손실을 기록하였으며, 태국 법인의 경우 65억원의 매출과 1.8억원의 손실을 기록하였습니다. 인도네시아의 경우 높은 성장성이 존재하나, 부채비율이 386%로 재무 건전성은 낮은 수준 이어서, 코로나19 사태 종식 이후 영업 환경이 빠르게 회복되지 않을 경우 재무구조 및 수익성이 악화 될 수 있습니다. COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 코로나19 사태 로 인한 타 격 과 미얀 마 국경 폐쇄에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다 . 최초 증권신고서 제출 이후 추가로 아시아 소재 자회사에 추가로 지급된 대여금은 없습니다. 당사는 2021년 1분기말 기준 인도네시아 법인 0.29억원 및 태국 법인 1.73억원의 대손충당금을 설정 하였으며, 향후 태국 법인을 포함한 기타 아시아 종속회사들의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으 니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [마. 특수관계자와의 거래 관련 위험]&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 특 수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2,498 억원 의 대여금을 제공 하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원을 포함하여 총 461억원의 대손충당금이 설정 되어 있습니다. 이는 2020년말 설정된 전체 대손충당금 441억원 대비 19억원 증가한 수치이자 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원 대비 19억원 증가한 수치이나, 이 는 전부 환율 변동 효과에서 기인한 증가이며 별도로 추가 설정된 대손 충당금은 없습니다. 아울러, 특수관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 2021년 1분기말 기준 110.9억원으로 2020년말 106.4억원 대비 4.5억원 증가하였으며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금은 110.4억원 으로 2020년말 106.1억원 대비 4.3억원 증가하였습니다. 이는 2020년말 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생 할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [바. 매출채권 회수 관련 위험] &cr;&cr; 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중은 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지 하고 있습니다. 아울러, 2021년 1분기 기준 매출액을 연환산 하였을 시에도 매출액 대비 매출채권 비중을 연결 기준 26.2% 및 별도 기준 30.2%로 양호한 수준으로 유지하였습니다. 연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 수준을 기록하여 국내 화장품 제조업체 평균보다 다소 낮은 수치 입니다. 당사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였으나, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2020년에는 10.9%에 해당하는 363억원을 충당 설정 하였습니다. 이는 대손충당 관련 당사 내부 회계정책 이 변경되었기 때문입니다. 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [사. 재고자산 관련 위험] &cr;&cr; 최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다. 2021년 1분기말 연결 기준 재고자산은 총 2,008억원이고, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 차지 하고 있습니다. 한편, 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7% 로 증가하였으나, 2021년 1분기 설정률 15.7% 및 평가충당금 373.5억원으로 2020년말 대비 소폭 감소하였습니다. 향후 재고관리에 실패하는 경우 재고 제품 소진을 위한 할인, 장기 재고자산 폐기에 따른 손실, 재고자산 평가손실 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무구조가 악화 될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 운전자본에 부담을 초래할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [아. 환율변동 관련 위험] &cr;&cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편 이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 등 환포지션 발생을 최대한 억제 하고 있습니다. 하지만, 국내외적 거시적 경제 변수를 당사가 사전에 모두 대비할 수는 없으며, 환포지션이 급격히 증가할 경우 당사의 비용증가 및 재무안정성에도 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. &cr;&cr; [자. 우발채무 관련 위험] &cr;&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 특히, 미국 내 종속법인들의 지급대여 금액을 대손 충당 처리한 것과 같이 기타 특수관계인에 대한 지급 보증도 경우에 따라서 추후 손실 처리할 가능성 을 배제할 수 없습니다. 따라서 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [차. 신규 시설투자에 따른 위험]&cr; &cr;당사는 금번 공모자금 유입 시, 국내 신공장 증설을 추진할 예정 입니다. 하지만 건립예정인 국내시설의 준공이 지연되거나 국내 규제 강화, 직원 확보실패 등으로 사업 일정대로 진행되지 않을 수 있습니다. 당사는 충분한 검토 후 사업을 안정적으로 추진중이나, 향후 국내 시설투자 진행에 차질이 발생할 경우, 당사의 현금흐름에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [카. R&D 경쟁력 및 핵심인력 유출 위험] &cr;&cr;유행에 민감한 화장품 제품의 특성상 끊임 없는 연구개발을 통해 소비자의 기호에 부응하는 신제품을 지속적으로 개발 하여야 합니다. 당사는 연구개발 관련 최근 3년간 매출액 대비 4% 이상을 연구개발 비용으로 투자 하고 있습니다. 당사의 연구개발성과가 기대에 미치지 못하거나 당사의 R&D 능력이 각 고객사의 제품니즈를 따라가지 못하게 될 경우 고객사가 제품공급업체를 당사의 경쟁업체로 변경할 가능성이 존재 하며, 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 화장품 ODM 전문업체로서 R&D 능력이 매우 중요한 경쟁요소이므로 주요 연구인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁우위 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [가. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]&cr; &cr; 당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 10,049,509주 (보통주 10,049,509주)의 약 12.94%에 해당하는 보통주 1,300,000주 가 추가로 발행 및 상장 될 예정 입니다. 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분( 20.0% )을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계 로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성 이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 인수단이 자기계산으로 잔액인수 하게 됩니다. 이러할 경우 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [나. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동가능성에 관한 사항]&cr; &cr; 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 10,049,509주이며, 당사 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 2,636,557주(지분율 26.24%)를 보유 하고 있으며, 특수관계자 포함시 2,663,661주(지분율 26.51%) 를 보유 하고 있습니다. 당사의 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 주주배정후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주청약을 검토 중에 있으며, 이에 대해 내부절차에 따라 청약 여부가 확정될 경우 코스맥스비티아이㈜가 관련 내용을 공시할 예정 입니다. &cr;&cr; [다. 환금성 제약 및 주가변동성 위험]&cr; &cr;금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약 이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성 이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]&cr; &cr; 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험]&cr; &cr; 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기 될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경 될 수도 있습니다. &cr;&cr; [바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험]&cr; &cr;금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치는 다양한 영향에 의하여 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경 될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함 되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험] &cr;&cr; 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세 이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치 가 취해질 수 있습니다. &cr;&cr; [아. 집단 소송 제기 위험 ]&cr;&cr; 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험 이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [자. 유상증자 철회 관련 위험]&cr; &cr; 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회 될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.&cr;&cr; [차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험] &cr;&cr; 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용 됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 기명식보통주1,300,000500 103,000 133 ,900,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 증권의&cr;종류 증권수량 액면가액 모집(매출)&cr;가액 모집(매출)&cr;총액 모집(매출)&cr;방법 대표케이비증권기명식보통주--기본수수료: 모집총액의 1.2% 中 85.0%잔액인수인수대신증권기명식보통주--기본수수료: 모집총액의 1.2% 中 15.0%잔액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 06월 17일 ~ 2021년 06월 18일2021년 06월 25일2021년 06월 22일2021년 06월 25일2021년 05월 14일 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 04월 27일2021년 06월 14일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 시설자금81,500,000,000운영자금32,383,000,000채무상환자금20,017,000,0001,706,862,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 --- 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 ----- 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.05.12 1) 금번 코스맥스㈜의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 KB증권㈜이며, 인수회사는 대신증권㈜입니다.&cr;&cr;2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 -Ⅰ. - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.&cr;&cr;4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 06월 22일과 2021년 06월 23일 2일간입니다.&cr;&cr;5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜ 및 인수회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 우리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.&cr;&cr;6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다. 【주요사항보고서】 【기 타】 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 KB증권㈜ 및 대신증권㈜와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,300,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,300,000 500 103,000 133,900,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 04월 26일&cr;주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. &cr;발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. &cr;■ 1차발행가액의 산출근거&cr;&cr;본 증권신고서의 1차발행가액은 신주배정기준일(2021년 05월 14일) 전 제3거래일(2021년 05월 11일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.&cr; 기준주가 ( 123,151 원) X 【 1 - 할인율(15%) 】 ▶ 1차발행가액 (103,000원) = ---------------------------------------- 1 + 【유상증자비율(12.94%) X 할인율(15%)】 [ 1차발행가액 산정표 (2021.04.12 ~ 2021.05.11) ] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래대금 1 2021/04/12 119,000 117,342 14,037,311,000 2 2021/04/13 120,000 75,427 9,055,843,000 3 2021/04/14 120,000 53,309 6,377,336,000 4 2021/04/15 122,500 98,214 11,794,241,000 5 2021/04/16 131,000 446,529 57,849,860,000 6 2021/04/19 132,500 163,445 21,867,880,000 7 2021/04/20 138,000 195,752 26,832,962,500 8 2021/04/21 136,000 83,358 11,309,553,500 9 2021/04/22 135,000 104,198 14,035,092,500 10 2021/04/23 136,500 76,823 10,438,344,000 11 2021/04/26 134,000 74,294 9,888,711,500 12 2021/04/27 118,500 672,458 80,396,999,000 13 2021/04/28 111,500 504,478 57,352,498,500 14 2021/04/29 117,500 330,953 38,412,283,000 15 2021/04/30 121,500 342,208 41,434,367,500 16 2021/05/03 116,500 158,798 18,764,470,500 17 2021/05/04 117,000 98,660 11,261,524,000 18 2021/05/06 119,500 117,178 13,815,262,000 19 2021/05/07 120,000 87,058 10,374,736,500 20 2021/05/10 121,500 128,115 15,531,042,000 21 2021/05/11 125,500 200,289 24,968,947,000 1개월 가중산술평균주가(A) 122,503원 1주일 가중산술평균주가(B) 121,452원 최근일 종가(C) 125,500원 A,B,C의 산술평균(D) 123,151원 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 123,151원 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 15% 1차발행가액 103,000원 - &cr;■ 공모일정 등에 관한 사항 [주요일정] 날짜 업 무 내 용 비고 2021년 04월 26일 이사회 결의 - 2021년 04월 26일 증권신고서(예비투자설명서) 제출 - 2021년 04월 27일 신주발행공고 및 신주배정기준일공고 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.cosmax.com) 2021년 05월 11일 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일전 2021년 05월 13일 권리락 - 2021년 05월 14일 신주배정기준일(주주확정) - 2021년 05월 17일 1분기 보고서 제출 및 증권신고서 정정(예정) - 2021년 05월 27일 신주배정 통지 - 2021년 06월 03일 신주인수권증서 상장 및 거래시작 5거래일 이상 동안 거래(06.03~06.09) 2021년 06월 10일 신주인수권증서 상장폐지 구주주 청약초일 5거래일전에&cr;상장폐지되어 있어야함 2021년 06월 14일 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일 전 2021년 06월 15일 확정 발행가액 확정 공고 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.cosmax.com) 2021년 06월 17일 우리사주조합 청약 - 2021년 06월 17일 ~&cr;2021년 06월 18일 구주주 청약 - 2021년 06일 22일 일반공모청약 공고 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.cosmax.com)&cr;KB증권㈜ 홈페이지&cr;(http://www.kbsec.co.kr)&cr;대신증권㈜ 홈페이지&cr;(www.daishin.com) 2021년 06월 22일 ~&cr;2021년 06월 23일 일반공모청약 - 2021년 06월 25일 주금납입/환불/배정공고 - 2021년 07월 08일 신주상장 및 유통개시일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.&cr;주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.&cr;주4) 상기 일정 중 1분기 보고서 제출기한이 존재함에 따라 정정 과정에서 본 증권신고서의 효력이 재기산이 될 수 있습니다.&cr;주5) 상기 1분기 보고서제출일(예정일)은 예정일이므로, 실제 제출일과 차이가 발생할 수 있습니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 우리사주조합 청약 260,000주(20.00%) - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」제38조제1항에 따른 배정&cr;- 우리사주조합 청약일 : 2021년 06월 17일 구주주 청약&cr;(신주인수권증서 보유자) 1,040,000주(80.00%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1035272737주 - 신주배정 기준일 : 2021년 05월 14일&cr;- 구주주 청약일 : 2021년 06월 17일~18일(2일간)&cr;- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제2호에 의거한 초과청약&cr;- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주&cr;- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 일반모집 청약&cr;(고위험고수익투자신탁&cr;청약 포함) - - 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨 합 계 1,300,000주(100.00%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정됩니다. 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2) 총 발행예정주식(1,300,000주)의 20%에 해당하는 260,000주는 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)제1항제2호 및 「근로복지기본법」제38조제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. 주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1035272737주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.&cr;① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수&cr;② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량&cr;③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.&cr;① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화 되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.&cr;② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사와 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별 인수의무주식수를 자기계산으로 각각 잔액인수합니다. 주7) 단, 「증권 인수업무에 관한 규정」제9조제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다. 주8) 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령」제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 27일부터 2021년 06월 14일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 「자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령」제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.&cr; ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)&cr;&cr;① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.> 1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우 2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우 ② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. ③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.> ④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.> [본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.] ▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 구 분 상세내역 A. 보통주식수 10,049,509 주 B. 우선주식수 0 주 C. 발행주식총수 (A+B) 10,049,509 주 D. 자기주식수 및 자기주식신탁 3,847 주 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D) 10,045,662 주 F. 유상증자 주식수 1,300,000 주 G. 증자비율 (F/C) 12.94% H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%) 260,000 주 I. 구주주 배정주식수 (F-H) 1,040,000 주 J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E) 0.1035272737 주 3. 공모가격 결정방법 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. &cr;① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2021년 04월 23일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.&cr;&cr; * 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]&cr; ② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.&cr; * 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] ③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. &cr; * 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) ④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. * 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}&cr; &cr; ※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 &cr; 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 1,300,000 주당 모집가액&cr;또는 매출가액 예정가액 103,000 확정가액 - 모집총액 또는&cr;매출총액 예정가액 133,900,000,000 확정가액 - 청 약 단 위 1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.&cr;&cr;2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있음.&cr;&cr;3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.&cr; 구분 청약단위 10주 이상 100주 이하 10주 단위 100주 이상 500주 이하 50주 단위 500주 초과 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과시 100,000주 단위 청약기일 우리사주조합 개시일 2021년 06월 17일 종료일 2021년 06월 17일 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 개시일 2021년 06월 17일 종료일 2021년 06월 18일 일반모집 또는 매출 개시일 2021년 06월 22일 종료일 2021년 06월 23일 청약&cr;증거금 우리사주조합 청약금액의 100% 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2021년 06월 25일 배당기산일(결산일) 2021년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 나. 모집 또는 매출의 절차&cr; &cr; 1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 공고방법 신주발행(신주배정기준일)의 공고 2021년 04월 27일 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.cosmax.com) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2021년 06월 15일 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.cosmax.com) 실권주 일반공모 청약공고 2021년 06월 22일 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.cosmax.com)&cr;KB증권㈜ 홈페이지&cr;(www.kbsec.com)&cr;대신증권㈜ 홈페이지&cr;(www.daishin.com) 실권주 일반공모 배정 및 환불 공고 2021년 06월 25일 KB증권㈜ 홈페이지&cr;(www.kbsec.com)&cr;대신증권㈜ 홈페이지&cr;(www.daishin.com) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. &cr; 2) 청약방법 &cr;&cr;① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.&cr; ② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 KB증권㈜의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.&cr; 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.&cr;금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.&cr;'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」&cr;&cr;제29조(특별계좌의 개설 및 관리)&cr;① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.&cr;② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)&cr;가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우&cr;나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우&cr;2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)&cr;3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우&cr;4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우&cr;③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. &cr;③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.&cr;&cr;④ 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약하여야 합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.&cr;&cr;⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다. &cr;⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.&cr;&cr;⑦ 기타&cr;(1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로합니다.&cr;(2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.&cr;(3) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.&cr;(4) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 27일부터 2021년 06월 14일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.&cr; ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우&cr; 1. 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) 2. 한국거래소의 「증권시장업무규정」 또는 「파생상품시장업무규정」에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 3. 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한&cr; 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ⑧ 청약한도&cr;(가) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율인 0.1035272737주를 곱하여 배정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)&cr;(나) 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. &cr; 3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 우리사주조합 KB증권㈜ 본ㆍ지점 2021년 06월 17일 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자&cr;(기존 '명부주주') KB증권㈜ 본ㆍ지점 2021년 06월 17일~&cr;2021년 06월 18일 일반주주&cr;(기존 '실질주주') 1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점&cr;2) KB증권㈜ 본ㆍ지점 일반공모청약&cr;(고위험고수익투자신탁 청약 포함) KB증권㈜ 본ㆍ지점&cr;대신증권㈜ 본ㆍ지점 2021년 06월 22일~&cr;2021년 06월 23일 &cr; 4) 청약결과 배정방법&cr; &cr;① 우리사주조합: 총 발행주식의 20.0%인 260,000주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.&cr;&cr;② 구주주: 신주배정일기준 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당 0.1035272737주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.&cr;&cr;③ 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)&cr; (가) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수 (나) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (다) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%) ④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사 및 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며(다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호 내지 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 함. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 함), 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.&cr; (가) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr;&cr;(나) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 각자의 "인수한도 의무주식수"를 한도로 하여 "개별 인수의무 주식수"를 자기 계산으로 각각 잔액인수합니다. 단, 본 건 잔액인수계약서 제2조 제4항에 따라 청약미달회사(일반공모 청약물량이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말한다)의 "개별 인수의무주식수"를 산정함에 있어서, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 인수한도 "청약초과회사"(일반공모 청약물량이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말한다)의 "초과청약물량"(청약물량에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 한다)을 "청약미달회사"에게 배분하고, 기타 자세한 사항은 대표주관회사와 인수회사가 협의하여 산정합니다.&cr; (다) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. &cr; 5) 투자설명서 교부에 관한 사항 &cr;&cr;- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사 및 인수회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.&cr;&cr;- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다. &cr;① 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 우리사주조합&cr;청약자 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 구주주 청약자 1),2),3)을 병행 - 1) 우편 송부 구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지 2) KB증권㈜의 본,지점에서 교부 구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지 3) KB증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부 일반 청약자 1),2)를 병행 - 1) KB증권㈜ 및 대신증권㈜의 본, 지점에서 교부 일반공모 청약종료일까지 2) KB증권㈜ 및 대신증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부 ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;(가) 우편을 통한 투자설명서 수령시&cr;- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr;- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr;- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;(나) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시&cr;직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr;&cr;(다) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부&cr;청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr;&cr;② 기타&cr;(가) 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 KB증권㈜ 및 대신증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.&cr;&cr;(나) 구주주 청약시 KB증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법&cr;해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」&cr;제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr;가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자&cr;나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인&cr;라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)&cr;마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자&cr;바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주&cr;나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원&cr;다. 발행인의 계열회사와 그 임원&cr;라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주&cr;마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원&cr;바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인&cr;사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;&cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>&cr;1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자&cr;1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자&cr;2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자&cr;3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr; 6) 주권 유통에 관한 사항 &cr;&cr;- 주권유통개시일: 2021년 07월 08일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)&cr; 7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항&cr; &cr;- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.&cr;&cr; 8) 주금납입장소 &cr;&cr;- 중소기업은행 양재동지점 &cr; 다. 신주인수권증서에 관한 사항&cr; 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2021년 05월 14일 KB증권㈜ 00164876 &cr;1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.&cr;&cr;2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr; 3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 KB증권㈜로 합니다.&cr;&cr;4) 신주인수권증서 매매 등&cr;&cr;가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;&cr;나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr;&cr;5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법&cr;&cr;신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 KB증권㈜의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr;&cr;6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 06월 03일부터 2021년 06월 09일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 06월 10일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)&cr;&cr;7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항&cr;&cr;당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.&cr;나) 주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2021년 06월 03일부터 2021년 06월 09일까지(5거래일간) 거래 2021년 05월 27일부터 2021년 06월 11일까지거래 (1) 상장거래 : 2021년 06월 03일부터 2021년 06월 09일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.&cr;(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 05월 27일(예정)부터 2021년 06월 11일까지 거래 가능 합니다.&cr; 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 06월 11일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.&cr; 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.&cr;&cr;다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래&cr;(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.&cr;(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;&cr;1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.&cr;&cr;2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.&cr;&cr;4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 [인수방법: 잔액인수] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수대가 대표주관회사 KB증권㈜ 인수주식의 종류: 기명식 보통주식&cr;인수주식의 수: 인수한도 의무주식수(인수비율 85%) 인수수수료 : 모집총액의 1.2% × 85% 인수회사 대신증권㈜ 인수주식의 종류: 기명식 보통주식&cr;인수주식의 수: 인수한도 의무주식수(인수비율 15%) 인수수수료 : 모집총액의 1.2% × 15% 주1) 모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수&cr;주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고&cr;주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 &cr;※ 당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 정함을 기재하였습니다.&cr;&cr; 1. 액면금액 &cr; 제7조(1주의 금액) &cr;주식 1주의 금액은 오백원으로 한다. &cr; 2. 의결권에 관한 사항 &cr; 제28조(주주의 의결권) &cr;주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.&cr;&cr;제29조(상호주에 대한 의결권 제한) &cr;회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.&cr;&cr;제30조(의결권의 불통일행사) &cr;① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.&cr;② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;&cr;제31조(의결권의 대리행사) &cr;① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할수 있다.&cr;② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.&cr;&cr;제32조(주주총회의 결의방법) &cr;주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다. &cr; 3. 주식의 발행 및 배정 &cr; 제9조(신주인수권) &cr;① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.&cr;② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.&cr;1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우&cr;2. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우&cr;3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하거나 근로자기본법 제38조의 규정에 의하여 우리사주 매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우&cr;4. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우&cr;5. 주권을 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우&cr;6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우&cr;③ 제2항 제4호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호,제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 제2항에 정한 방법으로하되, 법령상 허용되는 경우 이사회의 결의로 정한다.&cr;&cr;제10조(일반공모증자등) &cr;① 제9조 제2항 제1호에 따라 발행하는 신주는 발행주식 총수의 100분의 20을 초과할 수 없다.&cr;② 제9조 제2항 제4호, 제5호, 제6호의 규정에 따라 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 20을 초과할 수 없다.&cr;③ 제1항과 제2항의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. &cr; 4. 주식에 관한 사항 &cr; 제5조(발행예정주식총수) &cr;회사가 발행할 주식의 총수는 사천만주로 한다.&cr;&cr;제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수) &cr;회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 8,999,509주로 한다.&cr;&cr;제8조(주권의 발행과 종류) &cr;① 회사가 발행하는 주권은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다&cr;② (삭제)&cr;③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.&cr;&cr;제8조의2(전환에 관한 종류주식) &cr;① 이 회사가 발행할 (1종) 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 "전환주식")으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천만주로 한다.&cr;② 전환주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.&cr;③ 보통주식의 배당률이 전환주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.&cr;④ 전환주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.&cr;⑤ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 전환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.&cr;⑥ 전환주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.&cr;⑦ 전환주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.&cr;⑧ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.&cr;⑨ (삭제)&cr;&cr;제8조의3(상환에 관한 종류주식) &cr;① 이 회사가 발행할 (2종) 종류주식은 무의결권 배당우선 상환주식(이하 "상환주식")으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천만주로 한다.&cr;② 상환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있는 것으로 발행시 이사회가 정할 수 있다.&cr;1. 상환가액은 발행가액에 연 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액을 더한 금액으로 하며, 이 경우 가산금액은 배당율, 시장상황 기타 상환주식의 발행과 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.&cr;2. 상환기간 또는 상환청구기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.&cr;가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우&cr;나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우&cr;3. 회사의 선택에 따라 상환하는 경우 회사는 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다&cr;4. 회사의 선택에 따라 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.&cr;5. 주주가 회사에 상환을 청구하는 경우 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.&cr;6. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.&cr;③ 상환에 관한 종류주식에 대하여는 제8조의2 제2항 내지 제6항을 준용한다.&cr;&cr;제8조의4(주식 및 신주인수권증서에 포함되어야 할 권리의 전자등록) &cr;이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. &cr; 5. 배당에 관한 사항 &cr; 제12조(동등배당) &cr;회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.&cr;&cr;제56조(이익배당) &cr;① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr;③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) &cr;① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.&cr;② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. Ⅲ. 투자위험요소 【투자자 유의사항】 ■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.&cr;&cr;■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.&cr;&cr;■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.&cr;&cr;■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다. 1. 사업위험 [가. 국내외 경제 침체에 따른 위험] &cr; &cr;화장품 산업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재 산업으로서 경기지표와 화장품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 2021년 02월 한국은행이 발표한 자료에 따르면 국 내 및 세계 경기는 2020년 코로나19 사태 당시 침체된 경기의 반등 효과 및 전세계적인 백신의 보급으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상하고 있으나 예상과 달리 경기 침체가 장기화되거나 더욱 악화될 가능성도 존재 합니다. 당사가 영위하는 화장품 사업은 실생활과 밀접한 관련을 갖고 있는 소비재 산업으로 경기 변동에 따라 직접적인 영향 을 받을 수 있습니다. 경기 회복에 대한 우호적인 전망에도 불구하고 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우 화장품 산업 전반에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 악영향을 줄 수 있습니다. 화장품 사업이 경기 민감성을 가지는 소비재 산업이라는 점과 경기 하방리스크를 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 화장품 산업은 화학, 약학, 생리학과 같은 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용되는 정밀화학공업의 한 분야로 높은 수익구조를 갖고 있는 기술집약적 고부가가치 산업입니다. 하지만 이와 동시에, 화장품 산업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장 성장세는 유사한 트렌드를 보여 왔습니다. 생활 수준이 향상될수록 화장품은 필수 소비재적 성격을 띄게 되면서 화장품 시장 전반에 경기가 미치는 영향은 점점 축소되고 있기는 하지만, 여전히 화장품 산업이 소비재 산업이라는 점에서 국내 및 세계 경기가 하강할 경우 화장품 산업에 부정적 영향이 미치고 있습니다.&cr; IMF가 2021년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2020년 10월 예상한 전망치(5.2%) 대비 0.3%p. 증가한 5.5%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 2020년 10월 전망치 4.2%와 동일한 수치로 발표되었습니다. 이는 선진국 및 일부 신흥국의 경우 금년 여름, 기타 대부분 국가는 2022년 하반기까지 광범위하게 백신이 보급되고, 2022년말에는 지역감염이 세계적으로 낮은 수준으로 감소하며, 주요 중앙은행들이 2022년말까지 현 금리 수준을 유지하는 것을 가정한 것입니다.&cr;&cr;IMF는 코로나19 확산과 봉쇄로 2021년초 성장 모멘텀이 약화되나, 백신 및 치료제 보급 확대로 2021년 2분기에 경기회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 작년말 백신 승인 및 접종 개시, 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책, 최근 경제지표 개선 등은 긍정적 요인이나, 코로나 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있다고 분석했습니다. 또한 2020년 세계경제성장률을 지난 10월 전망 대비 0.9%p. 높은 -3.5%로 예상하며, 미국, 일본, 한국 등의 3분기 GDP 실적이 10월 전망을 크게 상회한 것을 반영하였습니다.&cr;&cr;국가별로 보면 선진국의 경우 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등에 따라 '21년 경제성장률 전망치를 4.3%로 0.4%p 상향하였습니다. 신흥개도국의 경우 국가별 경기회복 양상은 상이하나, 중국의 고성장, 인도의 성장률 상향(8.8%→11.5%) 등을 반영하여 '21년 경제성장률 전망치를 6.3%로 0.3%p 상향하였습니다. IMF는 백신 개발ㆍ보급, 치료제 발달 등에 따른 팬데믹 조기 종식 및 기업ㆍ가계 심리 개선, 추가 재정 확대 등의 상방위험 요인과, 코로나19 재확산, 봉쇄조치 강화, 백신 출시 지연, 사회적 불안 확대, 성급한 정책지원 중단, 금융여건 위축 등의 하방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다. 본 보고서에서 발표한 성장률 전망치는 작년 10월 대비 소폭 상승하였으나, 2009년 글로벌 금융위기 당시 세계 경제성장률인 -1.3%보다 크게 낮은 수준입니다.&cr; [IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치] (단위 : %, %p.) 경제성장률 2020년 2021년 2022년 '20.10월 (A) '21.1월 (B) 조정폭 (B-A) '20.10월 (C) '21.1월 (D) 조정폭 (D-C) 세계&cr;(교역량) -3.5 (-9.6) 5.2 (8.3) 5.5 (8.1) 0.3 (△0.2) 4.2 (5.4) 4.2 (6.3) 0.0 (0.9) 선진국&cr;(소비자물가) -4.9 (0.7) 3.9 (1.6) 4.3 (1.3) 0.4 (△0.3) 2.9 (1.6) 3.1 (1.5) 0.2 (△0.1) 미국 -3.4 3.1 5.1 2.0 2.9 2.5 △0.4 유로존 -7.2 5.2 4.2 △1.0 3.1 3.6 0.5 독일 -5.4 4.2 3.5 △0.7 3.1 3.1 0.0 프랑스 -9.0 6.0 5.5 △0.5 2.9 4.1 1.2 이탈리아 -9.2 5.2 3.0 △2.2 2.6 3.6 1.0 스페인 -11.1 7.2 5.9 △1.3 4.5 4.7 0.2 일본 -5.1 2.3 3.1 0.8 1.7 2.4 0.7 신흥개도국&cr;(소비자물가) -2.4 (5.0) 6.0 (4.7) 6.3 (4.2) 0.3 (△0.5) 5.1 (4.3) 5.0 (4.2) △0.1 (△0.1) 중국 2.3 8.2 8.1 △0.1 5.8 5.6 △0.2 자료 : IMF World Economic Outlook Update (2021.01) &cr;상기와 같이 2021년은 기저효과로 인하여 경제성장률이 높을 것으로 예상되나 예상하기 어려운 코로나19 재확산, 성급한 정책지원 철회, 기업 유동성 부족 및 도산, 사회적 불안 확대 등 코로나19의 전개양상의 불확실성으로 세계 경제 성장률의 회복이 지연될 수 있습니다. &cr; 또한, 한국은행이 2021년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 2020년 상반기 COVID-19 등 영향으로 전년대비 1.0% 역성장한 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 국내 경기가 2020년 COVID-19 영향으로 위축되었으나 글로벌 경기 정상화 및 내수, 수출 여건 개선 등으로 2021년 3.0%의 경제 성장률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.&cr; [한국은행 국내 경제성장 전망] 구분 2019년 2020년 2021년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP 2.0% -0.7% -1.2% -1.0% 2.6% 3.4% 3.0% 민간소비 1.9% -4.4% 5.5% -5.0% 0.2% 3.8% 2.0% 설비투자 -7.7% 5.6% 8.0% 6.8% 6.9% 3.8% 5.3% 지식재산생산물투자 2.7% 3.3% 4.2% 3.7% 5.1% 4.0% 4.1% 건설투자 -3.1% 1.7% -1.8% -0.1% -1.2% 2.6% 0.8% 상품수출 0.5% -2.9% 1.7% -0.5% 13.0% 2.0% 7.1% 상품수입 -0.8% -0.9% 0.8% 0.2% 7.6% 5.3% 6.4% 자료 : 한국은행(경제전망보고서, 2021.02) &cr;또한 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내세우며, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.&cr; [정부 주요 경기 부양책] 구분 날짜 주요 정책내용 통화&cr;정책 3/16(월) 임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하 3/19(목) 한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표&cr;정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성&cr;정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대 3/20(금) 한은, FED와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결 3/23(월) 한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)&cr;한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대 3/26(목) 한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한) 3/30(월) 금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입 3/31(화) 한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하 4/10(금) 한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입 4/16(목) 한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출 5/28(목) 금통위, 기준금리 0.50%로 인하 7/30(목) 한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장 9/8(화) 한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표 9/23(수) 한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액 재정&cr;정책 3/17(화) 추경예산 11.7 조원 통과 3/24(수) 기업구호긴급자금 100 조원으로 확대 3/30(월) 긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입 4/26(일) 국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결 4/29(수) 긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정 7/3(금) 35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과 9/22(화) 7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과 12/2(수) 3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함 자료 : 각종 언론 &cr;2021년 2월 한국은행이 발표한 자료에 따르면 국내 및 세계 경기는 2020년 코로나19 사태 당시 침체된 경기의 반등 효과 및 전세계적인 백신의 보급으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상하고 있으나, 예상과 달리 경기 침체가 장기화되거나 더욱 악화될 가능성도 존재합니다. 당사가 영위하는 화장품 사업은 실생활과 밀접한 관련을 갖고 있는 소비재 산업으로 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 경기 회복에 대한 우호적인 전망에도 불구하고 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우 화장품 산업 전반에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 악영향을 줄 수 있습니다. 화장품 사업이 경기 민감성을 가지는 소비재 산업이라는 점과 경기 하방리스크를 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [나. 국제 정세에 따른 해외 법인 매출 감소 우려]&cr; &cr; 국내 화장품 수출시장에서 중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 당사 또한 COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.의 매출이 4,677억원에 달하며, 연결 기준 전체 매출액 1조 3,829억원의 약 33.8%를 차지 하고 있습니다. 하지만, 2016년의 THAAD 사태에 따른 한한령이나 2019년의 미-중 무역분쟁과 같은 국제 정세의 급격한 변화에 따라, 중국 시장 내 당사를 포함한 국내 화장품 사업이 큰 타격을 받을 수 있어 이에 대한 투자자의 주의 가 필요할 것으로 판단됩니다. 아울러, 당사는 PT. COSMAX Indonesia 및 COSMAX Thailand CO., Ltd.를 통해 인도네시아 및 태국을 포함한 동남아시아 시장을 개척하고 있습니다. 하지만, 최근 발생한 미얀마 군부의 쿠데타로 유혈 참사가 이어지면서 현지 업체들의 대외 교역이 금지되며 당사 자회사의 매출에 부정적 영향 을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;국내 화장품 수출시장에서 중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 관세청 수출입 통계와 대한화장품협회에 따르면, 2020년 코로나19 사태 속에서도 우리나라 화장품 수출액은 전년 대비 16.1% 증가한 75억 7,517만 달러를 기록하였습니다. 특히 K-뷰티의 영향으로 중국에 대한 수출이 전년 대비 24.5% 증가한 38억 1천만 달러를 기록하였으며, 매년 급격하 규모로 성장하는 중국 시장은 한국 화장품 업체들의 가장 큰 수출 시장을 차지하고 있습니다. [중국 화장품 시장 규모 추이(예측)] 중국 화장품 시장 통계 및 예측.jpg 중국 화장품 시장 통계 및 예측 자료: 중국 산업전망 연구원 &cr;당사 또한 COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.의 매출이 4,677억원에 달하며, 연결 기준 전체 매출액 1조 3,829억원의 약 33.8%를 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출은 다음과 같으며, 최근 3개년간 중국 법인을 통한 매출 비중은 조금씩 축소되고 있으나, 여전히 동사 연결 기준 총 매출액의 34% 가까이 차지하고 있습니다.&cr; [중국 법인 매출 비중] 2020년 2019년 2018년 매출 총계 1,382,881 1,330,653 1,259,717 COSMAX China, Inc. 339,272 371,823 410,930 COSMAX Guangzhou, Inc. 128,442 109,984 66,696 합계 467,714 481,807 477,626 매출 대비 비중 33.8% 36.2% 37.9% 자료: 당사 사업보고서 &cr;하지만, 2016년의 THAAD 사태에 따른 한한령이나 2019년의 미-중 무역분쟁과 같은 국제 정세의 급격한 변화에 따라, 중국 시장 내 당사를 포함한 국내 화장품 사업이 큰 타격을 받을 수 있어 이에 대한 투자자의 주의가 필요할 것으로 판단됩니다. 특히, 2016년 한국의 고고도미사일방어체계(THAAD) 배치 이후 중국은 한국에서 제작한 상품 판매를 금지하는 등의 조치를 취함에 따라 한국의 많은 기업들이 중국 사업에 타격을 받게 되었습니다. 다만 중국의 경우 2020년 7월 1일 한국관광공사와 중국 최대 여행기업인 트립닷컴그룹이 공동으로 한국 관광상품 판촉에 나설 것을 밝혔으며, 2020년 8월 21일 중국 외교정책을 총괄하는 양제츠 중국 외교담당 정치국원이 1박2일 일정으로 방한하는 등 지속적인 관계 개선 신호가 관측되고 있습니다. 당사의 경우 중국 내 생산시설을 통해 제품을 생산 및 판매하고 있어 직접적인 영향은 크지 않았으나, 중국에서 롯데마트가 철수한 사례 등으로 보았을 때, 이러한 국제 정세의 변화가 추후 당사를 포함한 한국 화장품 업체들에 미칠 영향은 현재로서는 예상하기 어렵습니다.&cr;&cr;아울러, 당사는 PT. COSMAX Indonesia 및 COSMAX Thailand CO., Ltd.를 통해 인도네시아 및 태국을 포함한 동남아시아 시장을 개척하고 있습니다. 하지만, 최근 발생한 미얀마 군부의 쿠데타로 유혈 참사가 이어지면서 현지 업체들의 대외 교역이 금지되는 등 현지혹은 인근 국가에 진출해 있는 한국 회사들이 피해를 입고 있는 상황입니다. 특히, 당사 자회사 가운데 COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우, 미얀마 현지에 주요 고객사가 분포되어 있어, 매출이 일부 지연되는 등 증권신고서 제출일 현재 당사에게 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없는 상황입니다. &cr;&cr;이와 같이, 당사가 진출해있는 중국, 미국, 인도네시아 및 태국과 같은 해외 시장 및 인근 국가와 관련된 급격한 국제 정세의 변화는 당사를 포함하여 현지에 진출해있거나 수출을 진행하고 있는 국내 사업체들 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [다. 대외적 이슈발생에 따른 외국인 관광객 감소 위험]&cr; &cr; 국내 화장품 산업은 우리나라를 찾은 해외 관광객의 소비로 인해 높은 성장율을 기록 할 수 있었으나 COVID-19와 같이 예상치 못한 이벤트로 인해 해외 관광객의 입국이 감소하면서 화장품의 소비 또한 축소 되었습니다. 특히, 국내 화장품에 대해 높은 구매력을 보유하고 있는 중국 관광객의 방문도 급격히 감소 하면서 화장품 업계에 매출 감소등의 부정적 영향을 끼치고 있습니다. 코로나19로 인해 해외 관광객의 소비 회복이 지연될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향 을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께써는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;세계 각국은 전염병 확산 및 유입 방지를 위해 국가 간 이동 제한 등의 조치를 취하고있습니다. 발병 초기 국내 확산세 급증에 따라 세계 각국에서 국내 출발 항공기에 대해 입국제한조치를 취한 바 있습니다. 전세계 대유행 이후 한국 정부도 한국인 입국금지국에 대해 비자면제 정지와 무사증 입국을 제한하였으며, 전세계 외국인에게 이미 발급한 단기사증(비자) 효력 잠정정지를 시행하고 입국 규제를 강화하여 국가간 이동 제한이 심화되었습니다.&cr;&cr;제한 조치에 따라 국내 입국자는 급격하게 감소하였습니다. 한국관광공사 한국관광통계에 따르면 2020년 12월 입국자 수는 전년 동기 145만 7천여명 대비 95.7% 감소한 6만 2천여명으로 집계되었습니다.&cr; [국내 출입국자 현황] 구분 입국자 인원수(명) 전년동기(명) 증감(%) 2019.12 1,456,888 1,324,119 10.0 2020.01 1,272,708 1,104,803 15.2 2020.02 685,212 1,201,802 -43.0 2020.03 83,497 1,535,641 -94.6 2020.04 29,415 1,635,066 -98.2 2020.05 30,806 1,485,684 -97.9 2020.06 36,938 1,476,218 -97.5 2020.07 61,012 1,448,067 -95.8 2020.08 68,797 1,586,299 -95.7 2020.09 65,040 1,459,664 -95.5 2020.10 61,585 1,656,195 -96.3 2020.11 61,764 1,456,429 -95.8 2020.12 62,344 1,456,888 -95.7 자료 : 한국관광공사 &cr;한국관광공사에 따르면 2020년 중국인의 입국자 수는 약 68.6만명으로 전체 입국자 수 중 27.2%의 비중을 차지하는 것으로 나타났습니다. 한편 코로나 19로 인한 각국의 해외방문자 입국 제한 조치 등으로 인해 전체 입국자 수가 85.6% 감소한 가운데 중국인 관광객 수 역시 88.6%만큼 크게 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 여전히 중국인 관광객 수는 국내 외래 관광객 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.&cr; [국내 중국인 입국자 수 추이] 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 중국 8,067,722 4,169,353 4,789,512 6,023,021 686,430 전체 17,241,823 13,335,758 15,346,879 17,502,756 2,519,118 비중 46.8% 31.3% 31.2% 34.4% 27.2% 자료 : '한국관광통계', 한국관광공사 (2020.12)&cr;주) 교포 및 승무원을 포함한 전체 입국자 수를 파악한 결과임 &cr;국내 화장품 산업은 우리나라를 찾은 해외 관광객의 소비로 인해 높은 성장율을 기록할 수 있었으나 COCID 19와 같이 예상치 못한 이벤트로 인해 해외 관광객의 입국이 감소하면서 화장품의 소비 또한 축소되었습니다. 특히, 국내 화장품에 대해 높은 구매력을 보유하고 있는 중국 관광객의 방문도 급격히 감소하면서 화장품 업계에 매출감소등의 부정적 영향을 끼치고 있습니다. 코로나19로 인해 해외 관광객의 소비 회복이 지연될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자 여러분께써는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [라. 화장품 산업의 성장 둔화 위험]&cr; &cr;글로벌 화장품 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 연평균 4.5% 수준의 성장률로 2021년에는 약 2,178억 달러 규모를 기록할 것으로 전망 되고 있습니다. 글로벌 화장품 OEM/ODM 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 2020년 코로나 19의 영향으로 성장세가 둔화되었으나 2021년에는 약 512억 달러 규모를 기록할 것으로 전망 되고 있습니다. 그러나 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면의 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등으로 외부 활동이 축소되면서 화장품의 수요가 감소되었습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향 을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr;글로벌 화장품 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 연평균 4.5% 수준의 성장률로 2021년에는 약 2,178억 달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.&cr; [글로벌 화장품 시장 전망] (단위: 십억 달러) 글로벌 화장품 시장.jpg 글로벌 화장품 시장 자료 : Euromonitor &cr; 글로벌 화장품 OEM/ODM 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 2020년 코로나 19의 영향으로 성장세가 둔화되었으나 2021년에는 약 512억 달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.&cr; [글로벌 화장품 OEM/ODM 시장 전망] (단위 : 십억 달러) 글로벌화장품 oem,odm 추이.jpg 글로벌화장품 oem,odm 추이 자료 : Coherent Market Insight &cr;하지만 지난 2020년은 코로나19로 인하여 화장품 소매판매액 전년대비 17.8% 역성장하는 등 많은 변화가 있었던 한 해였습니다. 통계청 국가통계포털에 따르면, 2020년 화장품 소매판매액은 28조 4,726억 규모로 추청돼 2019년 34조6,704억원 대비 17.9% 감소한 것으로 나타나고 있습니다. 이는 2018년 소매판매액인 29조8,395억원보다도 적은 수치로 코로나로 인해 마스크를 상시 착용하게 되면서 화장품 소비가 줄었기 때문으로 분석되고 있습니다. &cr; [국내 화장품 소매판매액] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 화장품 28,472,600 34,670,364 29,839,541 25,745,939 24,605,779 자료: 국가통계포털(KOSIS) 식품의약품안전처에서 가장 최근 집계 및 발표한 국내 화장품 시장 상세 분석자료에 따르면, 2018년 국내 화장품 시장은 10조 규모로, 2014년 이후 연평균 성장율은 5.4%를 기록하고 있습니다. 또한, 국내 화장품 생산규모는 2018년 15조 5,028억원으로 2014년 이후 연평균 14% 이상 성장하고 있습니다. 이는 화장품 수출이 해마다 빠른 속도로 증가하여 2018년 6조 9,08억원으로 전년 대비 26% 증가하였기 때문입니다. 수입은 2018년 1조 8,063억원으로 전년대비 소폭 증가했습니다. 화장품 시장은 수출에서 뚜렷한 성장세가 지속되고 있으며, 2018년 무역수지는 2014년 이후 9배 이상 증가한 모습을 보이고 있습니다.&cr; [국내 화장품 시장규모] (단위 : 억원, %) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 연평균 성장률&cr;(14'~18') 시장 84,377 90,720 100,421 97,693 104,011 5.4 생산 89,704 107,329 130,512 135,155 155,028 14.7 수출 20,854 32,253 46,154 54,594 69,081 34.9 수입 15,528 15,645 16,062 17,131 18,064 3.9 무역수지 5,326 16,608 30,091 37,462 51,017 - 자료 : 식품의약품안전처, 대한화장품협회, 한국의약품수출입협회, 2019.10 화장품 유형별로는 기초 화장용 제품류가 9조 3,074억원(60%)으로 선두를 지킨 가운데, 색조 화장용 제품류가 2조 3,958억원(15%)으로 2위를 기록하였습니다. 그 다음으로 두발용 제품류 1조 5,817억원(10%), 인체 세정용 제품류 1조 3,481억원(9%)으로 그 뒤를 이었으며, 최근 5년간 유형별 생산실적 순위가 같았습니다.&cr; [화장품 유형별 생산규모] (단위 : 억원) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 연평균 성장률&cr;(14'~18') 기초화장품&cr;제품류 50,929 62,016 75,858 76,178 93,704 16.5 색조화장품&cr;제품류 14,264 17,225 22,919 21,417 23,958 13.8 두발용 &cr;제품류 13,047 13,942 14,098 15,298 15,817 4.9 인체세정용 &cr;제품류 6,447 8,247 11,637 12,601 13,481 20.3 영유아용 &cr;제품류 551 574 652 746 568 8.1 기타 4,466 5,325 5,348 8,915 7,500 - 합계 89,704 107,329 130,512 135,155 155,028 14.7 자료 : 식품의약품안전처, 대한화장품협회, 한국의약품수출입협회 &cr;이렇듯, 화장품 시장은 2014년부터 2019년까지 꾸준히 상승하였으나, 2020년 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 기존 소비자들의 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면에서 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등으로 외부 활동이 축소되면서 화장품의 수요가 감소되었습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.&cr; [마. 화장품 산업의 계절성에 의한 매출변동 위험]&cr; &cr;전통적으로 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로서 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소 하는 계절성을 보여왔습니다. 그러나 점점 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소하고 있습니다. 당사의 최근 매출분포를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출액이 다른 분기에 비해 소폭 높은 경향을 나타내고 있습니다. 이는 2분기 및 4분기에 하절기 및 동절기용 기능성 제품 매출이 증가 하기 때문입니다. 이와 같이 당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자의 투자시 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 판매가 감소하는 계절적 특성을 보여 왔습니다. 국가통계포털에 따르면 화장품 동절기 진입 직전인 9-10월의 화장품 판매는 하절기(6~8월) 대비 증가하고 있는 추세이며 습도가 높은 하절기 시기에는 소매판매가 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. 또한 연초 소매판매 금액이 상승하는 것은 화장품 선물수요가 늘고, 외부활동이 증가하는 계절에 소매판매가 크게 증가하는 경향에 따른 것으로 판단됩니다&cr; [최근 3개년 화장품 월별 소매판매액] 년도 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 2018년 2,450,759 2,285,463 2,611,939 2,514,645 2,565,372 2,417,452 2,396,348 2,424,070 2,619,806 2,533,991 2,516,728 2,502,968 2019년 2,749,140 2,536,962 3,011,351 2,830,702 2,965,865 2,681,960 2,745,146 2,893,394 3,063,413 2,968,803 3,132,367 3,091,261 2020년 3,064,301 2,142,126 2,178,898 2,186,391 2,263,133 2,265,392 2,321,657 2,402,270 2,558,848 2,416,421 2,445,137 2,228,026 자료: 국가통계포털(KOSIS) [최근 3개년 화장품 월별 판매액 추이] 화장품 월별 판매액.jpg 화장품 월별 판매액 자료: 국가통계포털(KOSIS) &cr;그러나 최근에는 브랜드샵 업체를 중심으로 하절기 중점적으로 판촉 활동을 펼치고 있으며, 자외선 차단 제품과 체취 방지용 제품 등 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 계절적인 변동요인이 점차 감소하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 최근 연결기준 매출분포를 보면 2분기 및 4분기의 매출 실적이 다른 분기에 비해 다소 높게 나타나는 경향이 있는데, 2018년 기준 당사의 2분기 및 4분기 매출액은 각각 2,887억원 및 3,288억원으로서 1, 3분기에 대비하여 소폭 높은 매출 비중을 보였습니다. 이는 2분기에 자외선 차단 제품 등 하절기용 기능성 제품의 매출이 증가하고, 화장품 시장의 성수기인 3분기를 대비한 발주 상당액이 2분기 중에 OEM/ODM업체인 당사의 매출로 인식되기 때문으로 판단됩니다. 또한 4분기 매출도 2분기에 근접하는 수준을 보여주는데, 이는 계절적 요인에 의한 보습 기능성 화장품 및 동절기 건조 기후에 대비하기 위한 피부보호 관련 화장품의 수요가 증가하여 1분기 판매를 위한 수주가 전년도 4분기에 집중되기 때문으로 추정됩니다.&cr; [최근 3개년 분기별 매출액] (단위 : 백만원) 연결 기준 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 2018년 288,703 327,531 314,643 328,840 1,259,717 2019년 327,815 332,311 317,453 353,074 1,330,653 2020년 328,493 379,220 320,696 354,472 1,382,881 자료 : 당사 사업보고서 [최근 3개년 분기별 매출액 추이] 분기별 매출액.jpg 분기별 매출액 자료 : 당사 사업보고서 &cr;이와 같이 화장품 사업을 영위하고 있는 당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [바. 화장품 시장의 트렌드 변화 관련 위험]&cr; &cr;당사가 영위하는 화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 수명주기가 짧은 특성 을 가지고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다. 이와 같은 '짧은 제품수명주기' 및 '다품종 소량생산 체제' 하에 향후 당사가 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 거래처의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr;화장품 산업은 패션산업과 마찬가지로 유행에 민감한 산업으로 제품의 라이프사이클이 짧은 특성을 가지고 있습니다. 이는 제품의 주요 고객이 여성으로서, 트렌드에 민감한 특성을 가지고 있기 때문입니다. 특히 색조화장품은 기초화장품에 비해 트렌드 변화가 빠르며, 제품의 종류도 다양한 특성을 보이고 있습니다. 최근 사회관계망서비스(SNS) 등 인터넷 및 모바일 매체의 발달에 따라 트렌드 변화의 속도가 한층 빨라지고 있으며, 이에 따라 화장품의 유행도 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다. 이와 같은 '짧은 제품수명주기' 및 '다품종 소량생산 체제' 하에서 당사가 화장품 시장의 신규 트렌드 예측에 실패하거나 소비자별 다양한 성향 파악에 실패할 경우 당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;당사는 빠르게 변화하는 화장품 트렌드에 발빠르게 대응하고, 나아가 새로운 트렌드를 선도하고자 노력하고 있습니다. 주기적인 제품 개발 및 회의를 통하여 컬러, 메이크업 룩 등 새로운 트렌드 변화를 파악, 신제품 개발 및 디자인에 반영하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 제품개발 및 마케팅과 디자인 역량 강화를 위하여 신규 인력 확충에 집중하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 트렌드 예측에 실패하거나 트렌드에 맞는 신제품 개발 등 에 실패할 경우 경쟁에서 도태될 수 있으며,당사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; [사. 기존 매출 채널의 성장률 둔화 및 매출의존도에 관한 위험]&cr; &cr; 화장품 판매 채널은 과거 백화점/홈쇼핑 위주에서 전문 유통체널인 브랜드 로드숍으로 변화하였다가, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 급성장 하였습니다. 이후, 2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하면서, 브랜드 로드숍은 점차 그 비중이 축소 될 것으로 예상 됩니다. 당사의 경우 비교적 다양한 형태의 유통채널을 보유하고 있어 특정 유통채널에 대한 매출의존도가 낮은 것으로 판단되나 향후 온라인 위주로 재편되는 화장품 유통 거래처를 충분히 확보하지 못 할 경우, 당사 매출에 부정적인 영향 을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다. &cr;국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등입니다. 2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(로드숍)의 고성장으로 전량 외주 생산 형태로 유통하면서 자본력과 네트워크를 갖춘 브랜드 업체들의 진입이 용이해 지면서 이시기에 당사와 같은 OEM/ODM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 원브랜드숍이란 한 회사와 가맹점 계약을 맺고 그곳에서 제공하는 제품만을 판매하는 상점으로, 점주가 여러 회사 제품을 납품받아 팔던 기존의 종합 브랜드 가게와 대비되는 개념입니다. 2002년 미샤가 최초의 화장품 브랜드숍을 시작한 이후, 브랜드숍은 국내 화장품의 대표 유통 창구로 자리 잡아왔습니다. &cr;&cr;이후, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 주요 유통채널로 그 숫자가 증가하고 있으며 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 성장하였습니다. 현재, 후발주자로 Boots(이마트), LOHBs(롯데쇼핑), 랄라블라(GS리테일)가 등장하였으며 2009년 1,500억 원 수준이었던 시장규모는 2016년 1조 2,000억원, 2017년에는 1조 7,000억 원 규모(연평균성장률 +15%)로 성장하였습니다. 과거 브랜드숍 채널은 공격적인 출점과 대기업 계열 브랜드의 판매호조, 가격경쟁력을 보유한 제품 수요 증가로 최근까지 가파른 성장세를 유지하여 왔으나, 시장포화와 마케팅 경쟁과열에 따른 수익성 저하로 인하여 그 성장세가 최근 둔화되고 있습니다. &cr;&cr;이후, 2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하였으며, 브랜드 로드숍을 포함한 기존 오프라인 채널은 점차 그 비중이 축소되었습니다. 실제로 1세대 로드샵 브랜드들의 2020년 매출 및 영업이익이 전년 동기 대비 급감하였습니다. 업체별로 살펴보면 미샤를 운영하는 에이블씨엔씨는 2019년 4,222억원보다 27.2% 줄어든 3,075억원의 매출을 올렸으며, 영업손실 680억원을 기록하며 적자 전환하였습니다. 클리오는 전년 (2,504억원) 대비 12.8% 감소한 매출 2,182억원을 달성하였으며, 영업이익은 186억원에서 62억원으로 감소하였습니다. 토니모리의 2020년 매출은 1,135억원으로 2019년 1720억원 대비 34.0% 감소하였으며, 영업손실은 255억원으로 적자폭이 확대되었습니다. &cr;한편, 온라인 유통 채널이 강화하면서 라이브 커머스의 중요성이 점차 대두되고 있습니다. 라이브 커머스(Live Commerce)는 SNS 등 인터넷 플랫폼을 이용하여 실시간 영상과 채팅을 통하여 상품을 홍보하고 판매하는 방식을 말합니다. 연예인 및 유명 인플루언서들이 실시간 영상으로 홍보를 하는 동안 화면 하단엔 현재 홍보 중인 상품이 목록으로 진열되어 있으며, 클릭 한번만으로도 바로 상품의 구매가 가능합니다. 판매자와 고객이 실시간으로 쌍방향 소통이 가능해 모바일 플랫폼 활용도가 높은 10대부터 30대 고객을 중심으로 시장규모가 빠르게 성장하고 있으며, 라이브 커머스의 발상지인 중국에서는 특히 화장품 판매에 강세를 보이고 있어 국내 화장품 유통 채널로도 급부상하고 있습니다. [중국 라이브 커머스 성장 추이] 중국 라이브 커머스 시장 규모.jpg 중국 라이브 커머스 시장 규모 자료: iiMedia Research &cr;당사의 경우 비교적 다양한 형태의 유통채널을 보유하고 있어 특정 유통채널에 대한 매출의존도가 낮은것으로 판단되나 향후 온라인 위주로 재편되는 화장품 유통 거래처를 충분히 확보하지 못 할 경우, 당사 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다 [ 화장품 유통채널의 분류 ] 유통채널 설명 전문점 화장품을 주로 판매하는 개인사업체로 개별상호로 운영되며, 대리점과 도매상으로부터 제품을 공급받아 판매하는 형태 브랜드숍 기업의 브랜드 중심으로 판매하는 형태 또는 여러회사의 여러브랜드를 한곳에 모아 판매하는 체인점 형태.&cr;통상 단일 브랜드가 입점하는 매장을 지칭함. . MISSHA, Innisfree, THE FACESHOP, ETUDE, Nature Republic . MISSHA, Innisfree, THE FACESHOP, ETUDE, Nature Republic 등이 있음 편집숍 한 매장에 2개 이상의 브랜드 제품을 모아 판매하는 유통형태로 다양한 브랜드가 입점하는 멀티브랜드숍을 의미하여, H&B, 화장품사 운영숍, 백화점 운영숍 등으로 세분화 됨 H&B Olive Young(CJ), Watsons(GS), LOHB(롯데), Boots(이마트) 화장품 사 운영 Aritaum,(아모레), Nature Collection(LG생건), Bequte(LG생건) 백화점 운영 La Cosmetique(롯데), at Beauty(현대), CHICOT(신세계), Tag on(AK), 고가 브랜드 비중이 높은 편 방문판매 방문판매 등에 관한 법률에 의한 방문판매, 후원 방문판매 형태, 다단계 판매형태 온라인 쇼핑몰 판매업자가 온라인 상에 제품에 대한 정보를 제공하고 소비자로부터 구매정보를 받아 물건을 판매 할 수있도록 만든 온라인 상점 대형 마트 단일 경영체제 하에서 대형매장(백화점 제외)을 갖추고 각종 상품을 종합적으로 판매하는 판매점 면세점 여행자에게 부과되는 세금을 면제하여 판매하는 소매점 라이브 커머스 SNS 등 인터넷 플랫폼을 이용하여 실시간 영상과 채팅을 통하여 상품을 홍보하고 판매하는 방식 자료: 업계자료 [아. 신규업체의 ODM/OEM 시장 진입에 대한 경쟁 위험]&cr; &cr;당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로 생산실적을 보고한 국내 화장품 책임판매업체는 2019년 기준 7,580개 수준 입니다. 이러한 추세에 따라 당사가 영위하고 있는 색조 화장품 사업 관련 신규 진입 업체도 증가하고 있으나, 신규 진입 업체의 대부분은 2019년 기준 국내 화장품 생산액의 약 60% 비중을 차지하는 기초 화장품 제품류를 생산 하고 있습니다. 당사는 색조 화장품의 제형 및 대량생산 등에 관한 노하우에 기반하여 진입장벽을 구축하고 있지만 이러한 진입장벽을 넘는 경쟁회사가 발생하거나 글로벌 대형 회사의 색조 화장품 제조 진출 등의 이유로 당사의 시장점유율이 감소한다면 당사의 사업에 부정적인 영향 을 미칠 가능성이 존재합니다. &cr;당사는 주문자의 요구사항에 적합한 제형을 개발하고 디자인을 제공받아 주문자의 상표를 부착한 완제품을 생산하여 납품하는 Original Equipment Manufacturing (OEM) 방식과 제조업체가 보유한 기술력과 노하우를 기반, 상품기획부터 출하에 이르는 전 과정에 대한 토탈 서비스를 제공하는 Original Development & Design Manufacturing (ODM) 방식을 모두 영위하는 화장품 ODM/OEM 전문 기업입니다. 화장품 ODM/OEM 사업은 비교적 적은 자본으로도 시장진입이 가능하고, 사업자의 자격에 관한 관련 법령 또는 정부의 규제가 크게 존재하지 않아 진입장벽이 낮은 수준입니다. 특히, K-Beauty의 확대 등으로 화장품 산업은 높은 성장률과 시장 확대로 신규 사업체가 증가하고 있는 추세로, 식품의약품안전처가 가장 최근 집계한 자료에 따르면 화장품 제조판매업체 수는 2015년 3,840개에서 2019년 7,580개로 매년 꾸준하게 증가하고 있습니다.&cr; [국내 화장품 제조판매업체 현황] (단위: 개, %) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 제조판매업체 수&cr;주1) 3,840 4,961 5,829 6,487 7,580 증가율 - 29.2% 17.5% 11.3% 16.8% 자료 : 식품의약품안전처(2019.06)&cr;주1) 생산실적을 보고한 책임판매업체 수 &cr;특히 아모레퍼시픽, LG생활건강 등의 대형 화장품 업체와 더페이스샵, 이니스프리, 에이블씨엔씨 등의 브랜드 샵의 성장세가 두드러지면서 상대적으로 성장성이 둔화되고 있는 중소형 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 실적을 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-뷰티의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮음에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯 경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.&cr; [자. 외주거래에 대한 안정성 저하에 대한 위험]&cr; &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행 합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.4% 를 기록 하고 있습니다. 따라서 외주업체로부터의 안정적인 공급이 되지 않아 거래처 납기대응이 불안정할 경우 이는 거래처와의 우호적인 관계 유지하는데 부정적으로 작용 할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 당사와 외주거래업체와의 관계에 대해서도 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 화장품 산업은 일반적으로 일부 제품의 충진, 포장 등의 제작을 외주로 진행합니다. 당사 또한 일부 제품에 대하여 외주 정책을 시행하고 있습니다. 일시적 생산 시설의 부족, 거래처 납기 대응 등이 주요 외주 사유이며, 당사의 외주 금액은 2018년 811억원, 2019년 819억원 및 2020년 844억원을 기록하였습니다. 2018년 매출액의 11.9% 내외 수준이었던 외주가공비는 2020년 매출액의 11.0%까지 일정한 수준을 유지하고 있으며, 2021년 1분기 매출액의 11.40% 수준을 차지하였습니다. 2020년말 기준, 당사의 외주가공비 상위 5개사의 점유율은 약 81.5%를 기록하고 있으며, 2021년 1분기말 기준 외주가공비 상위 5개사 점유율은 81.4%로 당사 업체별 외주가공비 현황은 다음과 같습니다.&cr; [개별기준 업체별 외주가공비 추이] (단위 : 백만원) 외주업체명 2021년 1분기 비중 2020년 비중 2019년 비중 2018년 비중 A사 9,856 45.90% 38,976 46.2% 34,352 42.0% 32,324 39.9% B사 2,916 13.60% 12,347 14.6% 12,431 15.2% 10,550 13.0% C사 2,737 12.80% 8,966 10.6% 8,699 10.6% 6,135 7.6% D사 1,525 7.10% 6,415 7.6% 7,068 8.6% 5,027 6.2% E사 436 2.00% 2,108 2.5% 2,045 2.5% 4,233 5.2% 기타 3,982 18.60% 15,587 18.5% 17,284 21.1% 22,786 28.1% 외주가공비 합계 21,452 100.00% 84,398 100.0% 81,880 100.0% 81,056 100.0% 매출액 188,473 - 765,400 - 739,010 - 679,385 - 매출액 대비 비율 11.40% - 11.0% - 11.1% - 11.9% - 자료 : 당사 제시자료 &cr;이와 같이 일부 제품의 생산을 외주업체에 의존하고 있는 상황에서 외주업체로부터의 안정적인 공급이 되지 않아 거래처 납기대응이 불안정할 경우 이는 거래처와의 우호적인 관계 유지하는데 부정적으로 작용할 수 있으니, 투자자 여러분께서는 당사와 외주거래업체와의 관계에 대해서도 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [차. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험] &cr;화장품 ODM 사업은 전형적인 B2B 사업으로 납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 화장품 ODM 사업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;당사의 주요 사업인 화장품 ODM 사업은 전형적인 B2B 사업으로 고객사의 수요에 맞게 제품을 기획, 개발 및 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 고객사가 요구하는 기획력 및 개발 수준을 만족시킬 수 있어야 하며, 납기를 준수할 수 있도록 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 신제품 출시 시 당사와 같은 화장품 ODM 제조업체와 매출처는 매출처가 요구하는 사항을 충족시키기 위해 공동으로 제품 기획 및 개발을 진행합니다.&cr;&cr;당사의 경우 매출처의 제품 수준 등 요구사항을 만족시키기 위하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 과거 납기 및 요구 사양 충족을 통해 주요 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하여 지속적인 매출을 유지해왔습니다.&cr;&cr;그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 이 경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; [카. 지적재산권 관련 위험]&cr; 당사는 화장품 관련 기술을 개발하고 이를 사업화하는 기업으로서, 관련 특허는 당사의 주요 경쟁력에 해당합니다. 이러한 지적재산권을 효과적으로 관리하지 못하거나 유사기술에 의한 경쟁제품이 출현할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 당사가 타사의 특허 등을 침해하여 법적 제재를 받거나, 당사의 특허를 타사가 침해 또는 모방할 경우에도 당사의 매출 및 영업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사는 화장품 관련 기술을 개발하고 해당 기술을 기반으로 사업화를 진행하는 기업으로서 지적재산권의 보호 및 관리는 기업 계속성 확보를 위한 핵심 요소 중 하나입니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 당사 주요 제품 제조의 핵심 요소이며, 이러한 핵심 기술이 시장에서 당사를 차별화 하는 요소이므로 지적재산권을 효과적으로 관리하지 못할 경우 경쟁 제품 출현 등으로 인해 경쟁력 유지에 어려움이 있을 수 있습니다.&cr; 당사는 제형 및 소재에 관한 특허를 비롯하여 여러 지적 재산권을 보유하고 있습니다 . 당사는 2020년 12월 31일 기준 특허 등록 279건 및 상표 등록 611건 을 보유하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 주요 특허 내역은 다음과 같습니다. &cr; [당사 보유 주요 특허 내역] 순번 구분 등록번호 명칭 비고 1 제형 10-2145174 에테르/에스테르 복합 &cr;폴리우레탄 폼 화장품 - 당사의 주력 폴리우레탄 쿠션 특허&cr;- 해외 10개국 출원 심사중 2 제형 10-2029653 다양한 입체적 형상을 갖는 &cr;고체 파운데이션 화장료 조성물 - 당사의 3D ART PACT 관련 특허&cr;- 중국 특허 출원 심사중 3 제형 10-1906804 액상 화장료 함침용 ３차원 &cr;직물 함침재를 구비하는 화장품 - 당사의 3D 메쉬 쿠션 특허&cr;- 중국, 미국, 일본, 유럽 특허 출원 심사중 4 제형 10-2080459 활성 성분 안정화 및 피부 흡수 촉진을 &cr;위한 다중 에멀젼 제형의 화장료 조성물 - PCT 출원 5 소재 10-1762110 바이오 탄산 제주 용암해수의 제조방법 및 &cr;이를 이용한 화장료 조성물 6 소재 10-1910790 신규 스포리치아과 미생물 - 피부에 유익한 피부 상재균으로서, 새로운 속에 속하는 미생물을 신규 발견하여 특허 등록&cr;- 해당 특허를 토대로 미국, 유럽 특허 출원 완료 7 소재 10-1987639 신규 후시디움 코씨네움 균주 및 그 균주 &cr;배양액을 포함하는 피부미용 개선용 조성물 8 소재 10-2004150 아스페르길루스 크리스타투스 균주로 고체발효&cr;시킨 발효 인삼의 추출물을 포함하는 &cr;피부미용 개선용 조성물 - 금화삼과 관련된 특허로서, 해당 균주로 고체발효 시켜 금화삼을 제조함&cr;- 중국 출원 심사중 9 소재 10-2097265 전해물질을 포함하는 보습 및 피부장벽 &cr;개선용 화장료 조성물 - 당사의 시드니 링거 소재 자료 : 당사 제시 &cr;당사는 화장품 제조 및 화장품 용기, 디자인, 상표 등에 관한 지적재산권을 보유하고 있는 바, 해당 기술에 대한 특허 등 관리를 지속하는 한편 국내외 특허 출원 현황도 지속적으로 파악하여 적극적으로 지적재산권을 관리할 필요가 있습니다.&cr;&cr;한편, 이러한 지적재산권을 효과적으로 관리하지 못하거나 유사기술에 의한 경쟁제품이 출현할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 당사가 타사의 특허 등을 침해하여 법적 제재를 받거나, 당사의 특허를 타사가 침해 또는 모방할 경우에도 당사의 매출 및 영업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.&cr; [타. 품질 인증 관련 규정 및 화학제품 규제에 대한 위험]&cr; &cr;당사는 식약처 지정 CGMP 및 국제 품질기준인 ISO22716을 인증 받고 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하는 등 규제환경 변화에 적극적으로 대응하여오고 있으나, 향후 품질 인증관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사의 매출에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 한편 최근 옥시 사태로 인해 화학제품에 대한 인체의 유해성에 대한 관심이 크게 증대된 상황입니다. 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. &cr;우리나라는 2011년 화장품 CGMP(Cosmetic Good Manufacturing Practice : 우수화장품 제조 및 품질관리 기준) 기준을 국제 CGMP의 기준에 맞추어 개정하고, 그 인증 권한을 대한화장품협회에서 국가기관인 식품의약품안전처로 이관하였습니다. 이는 국내 CGMP 기준을 국제 수준으로 한 단계 끌어올리기 위한 목적으로 그 공신력이 한단계 높아졌다고 할 수 있습니다. 식약처는 장기적으로 국내 화장품 생산시설에 대하여 CGMP 인증 획득을 의무화하는 것을 주요 방침으로 하고 있음에 따라 CGMP 인증의 획득 여부는 향후 화장품 제조업을 영위함에 있어서 주요 진입장벽이 될 가능성이 높은 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;한편, 국제 표준화기구에서 제정한 화장품 품질기준인 ISO 22716은 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 국제 규격으로 미국, 유럽연합(EU), 일본, 아세안(ASEAN) 등 전세계적으로 인정되는 화장품 개발, 제조 및 품질관리 가이드라인으로, 화장품 수출을 위한 필수 조건으로 평가 받고 있습니다. 이에 따라 해외 글로벌 화장품 기업과의 거래에서 ISO22716 인증은 품질관리 기준에 대한 객관성을 보여주는 중요한 역할을 하고 있습니다.&cr;&cr;코스맥스는 98년 CGMP, 00년 ISO 9001(품질경영), 05년 ISO 14001(환경경영), 07년 OHSAS 18001(보건안전경영), 08년 ECOCERT 유기농 인증, ISO 22716(화장품 국제표준) 인증을 모두 보유하고 있습니다. 중국 공장 역시 ISO 9001과 CGMP 인증을 획득하여 제품 수출이 가능한 글로벌 스탠더드의 설비를 갖추고 있습니다. 인도네시아 공장의 경우 할랄 인증을 받아 이슬람 시장에 진출 할 수 있는 여건을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;한편, 근래 옥시 사태로 인해 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 옥시 사태의 발단은 2011년 옥시싹싹 가습기 살균제로 인해 입원중이던 임산부 5명이 사망한 사건입니다. 사망한 임산부들의 공통 사인은 급성 폐질환으로써, 가습기 살균제가 주원인임이 밝혀졌고, 총 146명이 가습기 살균제로 인해 사망한 사실이 밝혀졌습니다. 옥시는 2001년 부터 폴리헬사메틸렌구아니딘(PHMG)라는 화학물질이 첨가된 가습기 살균제인 '옥시싹싹 가습기당번'을 제조 및 판매해왔습니다. 옥시 사태로 인해, '유해화학물질관리법(화평법)' 강화에 대한 주장과 새로운 화학물질 관련 규제에 대한 필요성을 제기하는 의견들이 많아지게 되었습니다.&cr;&cr;당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 제품을 생산하고 있습니다. 비록 당사는 해당사태와 직접적인 관련이 없고, 수출국 기준에 적합한 원료 성분 물질만을 사용하여 생산된 제품에 대해 유해성 검사 및 안전성 테스트를 엄격하게 수행하고 있습니다. 그러나 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.&cr; [파. 법률 및 정부규제 준수에 대한 위험]&cr; &cr; 화장품 산업은 정부의 화장품법 적용 을 받고 있습니다. 당사는 현재까지 법적제재를 받은 경력이 없으며, 향후에도 관련 법규를 준수할 예정이지만, 정부규제심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 시정명령 등을 받게 될 수 있습니다 . 이는 당사의 매출 감소로 이어질 수 있고, 당사의 신뢰도 하락으로 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 화장품 산업은 「화장품법」 적용을 받고 있으며, 이를 위반하는 경우 판매금지 등의 법적 제재를 받게 됩니다. 특히 일반소비자를 대상으로 영위하는 사업의 경우 시정 명령에 대한 공표 사실은 당사의 평판에 부정적 영향을 가져올 수 있으며, 이는 매출에 중대한 영향을 미치게 됩니다. 「화장품법」은 화장품, 기능성화장품, 유기농화장품 등의 용어의 정의와, 화장품 제조ㆍ유통에 관한 규정, 화장품 안전기준및 용기ㆍ포장 등 취급에 관한 규정, 화장품의 기재사항 및 가격표시, 광고 등에 관한 규정, 제조ㆍ수입ㆍ판매 등 금지규정, 감독 규정 등으로 구성되어 있습니다.&cr; 식품의약품안전처장은 「화장품법」을 위반하는 자에 대하여 시정명령, 회수ㆍ폐기명령을 할 수 있습니다. 또한, 국민보건에 위해를 끼쳤거나 끼칠 우려가 있는 화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 안전용기ㆍ포장에 관한 기준을 위반한 경우, 심사 받지 않거나 보고서를 제출하지 아니한 기능성화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 규정을 위반한 기재ㆍ표시ㆍ광고한 경우 등에 해당시에는 제조판매업 또는 제조업의 등록 취소, 제조ㆍ수입 및 판매금지, 업무의 전부 또는 일부 정지를 명할 수 있습니다. 더불어 과징금 처분 및 위반 사실의 공표를 통해 일반 대중이 해당 사항을 알 수 있습니다.&cr;&cr;한편, ISO 22716은 화장품에 대한 국제 표준 GMP(Good Manufacturing Practice)이며, 화장품을 생산하는 회사가 화장품의 생산, 관리, 저장 등의 과정에서 준수해야하는 표준화된 요구사항 입니다. CGMP는 국내에서 인증을 부여하는 우수화장품 제조 및 품질관리 기준으로 K-Bueaty의 세계화 등으로 인하여 ISO 22716과 일정 부분 맥락을 같이하고 있습니다. 관련 인증을 득하기 위해서는 생산시설 등 인프라에서 부터 HR, 조직 관리 등 내부통제에 이르기까지 종합적인 관리 및 적합성 검증이 필요하며, 사후심사 등 지속적인 추적 관찰이 수반되기에 당사가 생산하는 제품에 대한 대, 내외적 신뢰도를 공고히 하는 데 분명한 역할을 하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 현재까지 법적제재를 받은 이력 또는 기 획득한 인증의 취소 사례는 존재하지 않았으나, 향후 정부규제심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 인증이 취소됨으로써 판매금지 등의 제재 및 제품 신뢰도의 하락이 발생하는 경우 당사의 매출감소로 이어질 수 있으며, 영업활동에 부정적인 영향을 가능성이 존재합니다. [화장품법] 제2장 화장품의 제조·유통&cr;제3조(영업의 등록) ① 화장품제조업 또는 화장품책임판매업을 하려는 자는 각각 총리령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장에게 등록하여야 한다. 등록한 사항 중 총리령으로 정하는 중요한 사항을 변경할 때에도 또한 같다. ② 제1항에 따라 화장품제조업을 등록하려는 자는 총리령으로 정하는 시설기준을 갖추어야 한다. 다만, 화장품의 일부 공정만을 제조하는 등 총리령으로 정하는 경우에 해당하는 때에는 시설의 일부를 갖추지 아니할 수 있다. ③ 제1항에 따라 화장품책임판매업을 등록하려는 자는 총리령으로 정하는 화장품의 품질관리 및 책임판매 후 안전관리에 관한 기준을 갖추어야 하며, 이를 관리할 수 있는 관리자(이하 "책임판매관리자"라 한다)를 두어야 한다. ④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 등록 절차 및 책임판매관리자의 자격기준과 직무 등에 관하여 필요한 사항은 총리령으로 정한다. 제4조(기능성화장품의 심사 등) ① 기능성화장품으로 인정받아 판매 등을 하려는 화장품제조업자, 화장품책임판매업자(제3조제1항에 따라 화장품책임판매업을 등록한 자를 말한다. 이하 같다) 또는 총리령으로 정하는 대학ㆍ연구소 등은 품목별로 안전성 및 유효성에 관하여 식품의약품안전처장의 심사를 받거나 식품의약품안전처장에게 보고서를 제출하여야 한다. 제출한 보고서나 심사받은 사항을 변경할 때에도 또한 같다. ② 제1항에 따른 유효성에 관한 심사는 제2조제2호 각 목에 규정된 효능ㆍ효과에 한하여 실시한다. ③ 제1항에 따른 심사를 받으려는 자는 총리령으로 정하는 바에 따라 그 심사에 필요한 자료를 식품의약품안전처장에게 제출하여야 한다. ④ 제1항 및 제2항에 따른 심사 또는 보고서 제출의 대상과 절차 등에 관하여 필요한 사항은 총리령으로 정한다.&cr; 제5조의2(위해화장품의 회수) ① 영업자는 제9조, 제15조 또는 제16조제1항에 위반되어 국민보건에 위해(危害)를 끼치거나 끼칠 우려가 있는 화장품이 유통 중인 사실을 알게 된 경우에는 지체 없이 해당 화장품을 회수하거나 회수하는 데에 필요한 조치를 하여야 한다. ② 제1항에 따라 해당 화장품을 회수하거나 회수하는 데에 필요한 조치를 하려는 영업자는 회수계획을 식품의약품안전처장에게 미리 보고하여야 한다. ③ 식품의약품안전처장은 제1항에 따른 회수 또는 회수에 필요한 조치를 성실하게 이행한 영업자가 해당 화장품으로 인하여 받게 되는 제24조에 따른 행정처분을 총리령으로 정하는 바에 따라 감경 또는 면제할 수 있다. ④ 제1항 및 제2항에 따른 회수 대상 화장품, 해당 화장품의 회수에 필요한 위해성 등급 및 그 분류기준, 회수계획 보고 및 회수절차 등에 필요한 사항은 총리령으로 정한다. 2. 회사위험 [가. 수익성 하락 위험]&cr; &cr;당사는 2020년 연결 기준 매출액 1조 3,829억원, 영업이익 666억원 및 당기순손실 291억원을 기록 하였습니다. 당기순손실의 주요 원인은 미국 자회사인 COSMAX West Corp.의 순손실 830억원, NU-WORLD Corp.의 순손실 374억원 및 COSMAX USA Corp.의 순손실 211억원 입니다. 특히, 연결 기준으로는 미국 법인 영업권 손상 처리에 따른 기타 비용의 무형자산손상차손이 446억원 발생하였으며, 별도 기준으로는 미국 법인 대여금에 대한 대손상각비 436억원, 미수금에 대한 대손상각비 106억원 및 124억원의 투자자산 손상차손이 발생 하였습니다. 2020년은 코로나19사태의 급격한 글로벌 확산으로 야외활동의 제약 및 마스크 착용 등으로 인해, 전세계적으로 화장품 소비가 위축된 것이 당기순손실의 가장 큰 원인 으로 파악됩니다. 아울러, 당사는 2021년 1분기 연결 기준 매출액 3,450억원, 영업이익 233억원 및 분기순이익 98억원을 기록하며, 전년 동기 대비 매출액과 영업이익은 각각5.0% 및 45.2% 증가하였으며, 순이익은 721.2% 증가하였습니다. 당사의 별도 기준 영업수익성은 양호한 수준으로 유지되고 있으나, 추후 다양한 대내외 변수로 인하여 당사 및 자회사들의 매출 및 이익이 감소할 경우, 당사의 수익성에 직접적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2020년 연결 기준 매출액 1조 3,829억원, 영업이익 666억원 및 당기순손실 291억원을 기록하였습니다. 당기순손실의 주요 원인은 미국 자회사인 COSMAX West Corp.의 순손실 830억원, NU-WORLD Corp.의 순손실 374억원 및 COSMAX USA Corp.의 순손실 211억원입니다. 2020년은 코로나19사태의 급격한 글로벌 확산으로 인한 야외활동의 제약 및 마스크 착용 등으로 인해, 전세계적으로 화장품 소비가 위축된 것이 당기순손실의 가장 큰 원인으로 파악됩니다. &cr;&cr;한편, 당사는 2018년 연결 기준 매출액 1조 2,597억원, 2019년 1조 3,307억원 이후 2020년 1조 3,829억원을 기록하며, 전년 대비 3.9% 증가한 수치를 기록하였습니다. 아울러, 2018년 연결 기준 영업이익 523억원, 2019년 540억원 이후 2020년 연결 영업이익 666억원을 기록하며 전년 대비 23.4% 증가한 수치를 기록하며 외형적으로 매출액 및 영업이익 성장을 이루었습니다. 2020년 외형 성장을 할 수 있었던 것은 코로나19 사태로 인하여 화장품 수요 축소되었으나, 손소독제 관련 매출이 증가하면서 전체적으로 외형 성장을 하였습니다. &cr; 아울러, 당사는 2021년 1분기 연결 기준 매출액 3,450억원, 영업이익 233억원 및 분기순이익 98억원을 기록하며, 전년 동기 대비 매출액과 영업이익은 각각5.0% 및 45.2% 증가하였으며, 순이익은 721.2% 증가하였습니다. 또한, 당사는 2021년 1분기 별도기준 매출액 1,885억원, 영업이익 159억원 및 순이익 207억원을 기록하며 2020년 1분기 대비 매출액 -6.7%, 영업이익 -2.9%를 기록하였지만 분기순이익은 전년 동분기 대비 92.1% 증가를 기록하였습니다. &cr; [영업수익성 현황] (단위: 백만원) 구분 2021년 &cr;1분기 2020년&cr;1분기 2020년 2019년 2018년 연결 매출액 344,962 328,492 1,382,881 1,330,653 1,259,717 매출총이익 59,757 46,028 210,839 183,470 154,711 영업이익 23,292 16,045 66,641 53,995 52,338 당기순이익(손실) 9,821 1,196 (29,053) 18,320 21,063 별도 매출액 188,472 201,994 765,400 739,011 679,385 매출총이익 31,176 31,820 121,773 99,336 69,123 영업이익 15,907 16,378 65,854 40,181 22,134 당기순이익(손실) 20,738 10,798 (34,558) 92,643 21,365 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기보고서 &cr; 당사 연결기준 종속회사들의 2021년 1분기 재무 현황은 다음과 같습니다. 중국 및 광저우법인을 제외한 해외법인들에서는 손실 발생이 지속되었으며, 연결종속회사들의 분기순손실을 단순 합계하였을 경우 약 43.5억원의 손실로 집계되었습니다. [2021년 1분기 연결 종속회사 재무 현황] (단위: 백만원) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익&cr;(손실) 코스맥스이스트㈜ 99,354 207 - (15) COSMAX China, Inc. 325,425 208,195 99,572 7,276 COSMAX Guangzhou, Inc. 127,338 70,476 33,869 2,301 COSMAX West Corp. 125,871 182,446 - (1,225) NU-WORLD Corp. 96,918 188,390 18,296 (5,305) COSMAX USA Corp. 113,101 221,698 14,015 (6,907) PT. COSMAX Indonesia 33,865 27,738 6,990 (329) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA 1,543 1,218 140 (38) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,848 37,155 6,464 (183) 코스맥스아이큐어㈜ 11,145 3,412 3,167 485 코스맥스닷랩㈜ 10 - - - 씨엠테크㈜ 5,720 5,525 2,274 23 CM TECH CHINA, INC. 1,859 1,022 997 211 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,931 3,046 63 30 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 26,501 31,903 9,553 (670) 코스맥스라보라토리㈜ 74 80 - (6) 합 계 1,000,503 982,511 195,400 (4,352) 자료 : 당사 2021년 1분기보고서&cr;주) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. &cr;당사 연결기준 종속회사들의 2020년도 재무 현황은 다음과 같습니다. [연결 종속회사 재무 현황] (단위: 백만원) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익&cr;(손실) 코스맥스이스트㈜ 99,362 200 - (14) COSMAX China, Inc. 313,851 207,351 339,272 12,005 COSMAX Guangzhou, Inc. 128,245 75,395 128,442 12,532 COSMAX West Corp. 115,907 169,015 - (82,971) NU-WORLD Corp. 95,896 178,514 106,454 (37,419) COSMAX USA Corp. 107,172 204,664 78,240 (21,124) PT. COSMAX Indonesia 31,011 24,631 30,398 1,510 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA 1,364 1,005 2,441 (87) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,322 36,481 20,135 (3,059) 코스맥스아이큐어㈜ 11,156 3,906 13,589 1,727 코스맥스닷랩㈜ 10 - - - 씨엠테크㈜ 4,865 4,693 7,636 (110) CM TECH CHINA, INC. 1,458 851 1,981 193 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,970 3,116 253 80 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 23,495 28,227 51,325 (30) 코스맥스라보라토리㈜ 80 79 - (9) 합 계 965,164 938,128 780,166 (116,776) 자료 : 당사 사업보고서&cr;주) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. &cr;아울러, 영업손실의 상당 부분은 미국 법인의 영업권 및 대여금/미수금에 대한 손상 처리에 의한 것이었습니다. 연결 기준으로는 미국 법인 영업권 손상 처리에 따른 기타 비용의 무형자산손상차손이 446억원 발생하였으며, 별도 기준으로는 미국 법인 대여금에 대한 대손상각비 436억원, 미수금에 대한 대손상각비 106억원 및 124억원의 투자자산 손상차손이 발생하였습니다. 이 에 대한 보다 상세한 서술은 본 증권신고서 1부 - III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다.에 되어있으니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 한편, 2021년에는 국내 및 중국 시장의 화장품 판매 호조로 온라인 위주의 고객 포트폴리오가 추가 확대될 가능성이 있습니다. 하지만, 향후 국내 및 중국, 미국, 태국 등 해외시장 화장품 OEM/ODM 관련 강력한 경쟁업체가 출현하거나, 유행의 변화에 기민하게 대응하지 못할 경우, 국내외 규제가 강화될 경우, 대형 브랜드 고객사와의 협상력 차이로 제품 단가가 인하될 경우, 공장 내 품질/위생/안전 등의 이슈가 발생할 경우 등 다양한 대내외적인 변수로 인하여 당사의 매출 및 이익이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;당사는 연결기준 5% 내외의 총자본영업이익률 및 4% 대의 매출액영업이익률을 기록하고 있으나, 화장품제조업 업종평균인 9~10% 대비 다소 낮은 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사 중국법인의 호조와 달리, 당사의 주요 종속회사인 COSMAX USA Corp. 등에서 적자가 발생하고 있는 것에서 기인합니다. &cr; [수익성 관련 주요 재무비율] (단위: %) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 당사 업종평균 당사 업종평균 당사 업종평균 총자본영업이익율 5.57 - 4.77 9.74 5.25 9.65 매출원가율 84.75 - 86.21 50.09 87.72 50.96 매출액영업이익율 4.82 - 4.06 10.27 4.15 10.04 매출액순이익율 -2.1 - 1.38 - 1.67 - 자료 : KISLINE(NICE 산업평균) 한편, 당사는 자체 브랜드가 없는 OEM/ODM 회사로서 매출처와의 원할한 관계 유지가 매출에 가장 중요한 요소로 판단됩니다. 특히, 2020년 코로나19 사태의 영향으로 판매 창구의 디지털 전환이 가속화되어, 라이브 커머스와 같은 새로운 온라인 유통 채널 형태가 급속도로 확산되었습니다. 이에 따라 소규모 리테일 판매자를 통한 화장품의 다품종 소량생산 추세가 지속되며 다양한 소매상과의 영업망 구축의 중요성이 점차 높아지고 있습니다. 당사는 2018년 443개, 2019년 473개 및 2020년 558개의 매출처와 거래하였으며, 국내와 해외 매출처의 수는 모두 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.&cr; [최근 3년간 매출처 수 추이] (단위: 개) 별도 기준 2020년 2019년 2018년 국내 468 397 369 해외 90 76 74 계 558 473 443 자료 : 당사 제시 위 와 같이 당사의 매출처의 수가 증가하며, 고객 관계 관리의 중요성이 증대되었습니다. 고객과의 관계가 악화되거나, 업무진행이 순조롭지 못할 경우 거래처와의 계약 중단 및 시장내 평판 악화로 타 거래처에까지 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;이와 관련하여, 아래 당사의 최근3개년 연결 및 별도 기준 상위 매출처를 살펴보면, 상위 5개사 매출처 매출비중이 연결과 별도 기준 모두 전체 매출액의 23%~30% 수준으로 당사 매출에서 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 그러나, 각각의 주요 거래처마다 연도별 매출액 추이를 살펴 보면, 최근 3년간 매출처 및 매출 비중 변동이 급격하게 변동하고 있습니다. 빠르게 변화하고 트랜드에 민감한 화장품업계 특성상 제품의 변동 주기가 짧으며, 브랜드별 주력제품이 상이함에 따라 시기별 매출 제품 및 거래처별 매출액 등에 변동 요인이 많습니다. 향후 해당 대형 거래처와의 관계가 악화될 경우, 트랜드를 적시에 반영하지 못해 제품 생산에 차질이 발생할 경우 등 당사의 제품 매출 감소로 인하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 거래처들의 영업환경 또는 재무실적이 악화될 경우 당사의 채권 회수 불확실성 등은 당사의 재무건전성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [매출 상위 5개 거래처 추이] (단위 : 백만원) 연결 2020년 2019년 2018년 순위 회사 금액 비중 회사 금액 비중 회사 금액 비중 1 A사 102,449 7.4% A사 132,457 10.0% A사 171,772 13.6% 2 B사 65,380 4.7% C사 56,612 4.3% E사 49,998 4.0% 3 C사 62,346 4.5% B사 51,577 3.9% D사 46,087 3.7% 4 D사 50,263 3.6% E사 41,241 3.1% C사 37,646 3.0% 5 E사 45,297 3.3% D사 37,065 2.8% F사 31,110 2.5% - 합계 325,735 23.5% 합계 318,952 24.1% 합계 336,613 26.8% 별도 2020년 2019년 2018년 순위 회사 금액 비중 회사 금액 비중 회사 금액 비중 1 a사 62,346 8.1% a사 56,612 7.7% c사 49,998 7.4% 2 b사 50,263 6.6% c사 41,241 5.6% b사 46,087 6.8% 3 c사 45,297 5.9% b사 37,065 5.0% a사 37,646 5.5% 4 d사 41,232 5.4% f사 25,483 3.4% h사 31,110 4.6% 5 e사 35,373 4.6% g사 24,548 3.3% i사 20,528 3.0% - 합계 234,511 30.6% 합계 184,949 25.0% 합계 185,369 27.3% 자료 : 당사 제시 [나. 재무안정성 훼손 위험]&cr; &cr;당사의 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가 하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 2021년 1분기에는 부채비율 333.4% 및 총차입금의존도 48.9%를 기록하며, 2020년말과 비슷한 수준을 기록했습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품을 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기민하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화 되었습니다. 이에, 2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 어느정도 개선되었던 재무안정성이 재차 악화되었습니다. 특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재 합니다. 향후 급격한 시장의 변동 또는 당사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 당사의 재무안정성이 추가적으로 훼손될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2020년말 연결 기준 337.3%의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가하며 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 비록 유동비율의 경우 전년과 유사한 86.7%를 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있지만, 전체적인 재무안정성 흐름을 보았을때, 차입금 계정의 증가를 확인할 수 있습니다. 2021년 1분기에는 부채비율 333.4% 및 총차입금의존도 48.9%를 기록하며 2020년말 대비 각각 3.9%p., 2.6%p. 감소하였으나, 2020년말과 비슷한 수준을 기록했습니다. &cr; [재무안정성 현황] (단위: 백만원, %) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 자산총계 1,251,225 1,189,043 1,204,354 1,061,541 유동자산 668,010 622,617 618,284 595,770 현금및현금성자산 111,609 102,514 76,558 35,173 단기금융자산 18,145 12,872 20,878 26,816 비유동자산 583,214 566,426 586,070 465,771 부채총계 962,553 917,143 887,882 819,695 유동부채 760,252 718,088 716,394 650,448 총차입금 611,874 612,214 550,672 516,403 순차입금 482,120 509,700 474,114 481,230 비유동부채 202,301 199,055 171,488 169,247 자본총계 288,672 271,900 316,472 241,846 부채비율 333.4% 337.3% 280.6% 338.9% 유동비율 87.9% 86.7% 86.3% 91.6% 총차입금의존도 48.9% 51.5% 45.7% 48.6% 순차입금의존도 38.5% 42.9% 39.4% 45.3% 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;2020년 연결 기준 총차입금 6,122억원 및 의존도 51.5% / 순차입금 5,097억원 및 의존도 42.9%을 기록하며, 2019년 전년 대비 개선되었던 재무안정성이 다소 악화되었음을 확인할 수 있습니다. 이러한 높은 차입금 규모는 지속적인 Capex 투자에서도 상당 부분 기인하였습니다. 당사는 전세계의 고객사들을 대상으로 화장품 공급하고 있기에, 최근 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 기만하게 대응하기 위하여 지속적인 설비 증설이 필요합니다. 이에 따라 당사는 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자 및 영업 규모가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화되었습니다.&cr; [유형자산 투자 현황] (단위: 백만원) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 토 지 140 0 20 22,885 75 건 물 1,015 143 1,110 25,339 6,711 구 축 물 50 191 2,437 2,497 2,357 기계장치 1,474 1,328 9,985 9,990 13,432 차량운반구 108 0 121 385 326 공구기구와비품 563 634 2,692 4,389 3,705 시설장치 119 243 1,136 887 555 금 형 146 55 410 183 98 건설중인자산 7,495 9,350 41,049 38,261 21,760 합 계 11,110 11,944 58,959 104,816 49,020 자료 : 당사 제시 &cr;특히, 당사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담감이 존재합니다. 2021년 1분기말 연결 기준 당사의 총 단기차입금은 4,495억원으로, 총 차입금 6,119억원의 4분의 3 수준입니다. 단기 상환될 차입금의 증가로 인해 당사는 상환 능력을 보다 충실히 확보할 필요가 있습니다. 당사는 2021년 1분기말 연결 기준 1,116억원의 현금 및 현금성 자산과 181.5억원 수준의 1년 이내 현금화가 가능한 단기금융자산을 보유하고 있으나, 이는 1년 이내 만기가 도래하는 차입금 총액 대비 부족한 수준이어서 금융시장 악화 등 예상치 못한 상황으로 단기자금 차환에 문제가 발생할 경우 당사 단기 재무안정성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;당사의 최근 3개년 연결 기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.&cr; [장단기 차입금 현황] (단위: 백만원) 연결 기준 2021년 1분기 2020년말 2019년말 2018년말 총 단기차입금: 단기차입금 379,627 379,513 356,343 314,119 유동성 장기차입금 43,687 47,304 45,855 57,082 유동성 사채 17,003 16,320 - - 유동성 리스부채 9,197 8,998 7,202 93 소 계 449,514 452,135 409,401 371,295 총 장기차입금: 장기차입금 117,271 116,358 114,971 128,073 사채 35,000 35,000 17,367 16,772 장기 리스부채 10,090 8,721 8,934 263 소 계 162,361 160,073 141,271 145,108 합 계 611,875 612,214 550,672 516,403 단기차입금비중 73.46% 73.85% 74.35% 71.90% 장기차입금비중 26.54% 26.15% 25.65% 28.10% 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;당사의 연결 기준 차입금의존도는 2018년 48.6%에서 2019년 45.7%로 다소 하락하였으나, 2020년에는 51.5%로 다시 5.8%p 상승하며 차입금 비중이 다소 높아 졌으며, 2021년 1분기 기준 48.9%의 차입금의존도를 기록하였습니다. 당사 단기차입금의 대부분은 농협은행 등으로부터 차입한 운전자금 차입금으로서, 2 021년 1분기말 현재 건물 등을 단기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 2021년 1분기말 연결 기준 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다&cr; [단기차입금 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: 백만원) 연결 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 무역한도 국민은행 외 2.14~2.49 18,000 4.7% 운전일반 농협은행 외 1.48~4.95 340,583 89.7% 시설일반 국민은행 외 2.28~3.27 21,044 5.5% 합 계 379,627 100.0% 자료 : 당사 2021년 1분기보고서 &cr;당사의 증권신고서 제출일 전일 별도 기준 단기차입금 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [단기차입금 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: 백만원) 별도 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 무역한도 국민은행 외 1.97~2.47 34,000 17.1% 운전일반 농협은행 외 1.95~2.60 157,600 79.4% 운전한도 씨티은행 1.72 2,500 1.3% 시설일반 국민은행 2.32 4,330 2.2% 합 계 198,430 100.0% 자료 : 당사 제시 &cr; 아울러, 당사 장기차입금의 약 56%는 한국산업은행 등으로부터 차입한 시설자금 차입금으로서, 2021년 1분기말 현재 당사가 보 유한 토지, 건물 , 구축물 및 기계장치를 장기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 아울러, 약 44%는 수출입은행 등으로부터 차입한 운전자금 차입금으로서, 당사의 자산 중 토지, 건물, 구축물 및 기계장치를 마찬가지로 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 사채 가운데 170억원은 해외 FRN으로 올해 만기도래를 앞두고 있으며 , 나머지 두 건은 2020년 중순에 신규차입한 국내 발행 무보증사모사채로써, 총액 350억원의 만기는 2023년으로 장기성 차입금 및 사채는 만기가 균등하게 분산되어 있습니다. 당사의 2021년 1분기말 연결 기준 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다&cr; [장기차입금 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: 백만원) 연결 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 시설일반 산업은행 외 1.79~6.51 89,687 55.7% 운전일반 수출입은행 외 1.00~5.25 65,669 40.8% 운전한도 중소기업은행 외 5.08~5.25 5,601 3.5% 합 계 160,958 100.0% 유동성대체 43,687 27.1% 비유동부채 117,271 72.9% 자료 : 당사 2021년 1분기보고서 [사채 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: 백만원) 연결 기준 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 사채 잔액 비중 해외 FRN 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA Ltd. 17,003&cr;(USD 15M) 32.7% 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000 38.5% 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000 28.8% 사채 액면금액 합계 52,003 100.0% 차감 : 유동성 사채 17,003 32.7% 차감 계 35,000 67.3% 자료 : 당사 2021년 1분기보고서 &cr;당사의 증권신고서 제출일 전일 별도 기준 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [장기차입금 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: 백만원) 별도 기준 차입처 연이자율(%) 차입금 비중 시설일반 등 산업은행 외 1.79~3.55 70,744 100.0% 합 계 70,744 100.0% 유동성대체 20,244 28.6% 비유동부채 50,500 71.4% 자료 : 당사 제시 [사채 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: 백만원) 별도 기준 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 사채 잔액 비중 해외 FRN 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA Ltd. 16,611&cr;(USD 15M) 32.2% 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000 38.8% 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000 29.1% 사채 액면금액 합계 51,611 100.0% 차감 : 유동성 사채 16,611 32.2% 차감 계 35,000 67.8% 자료 : 당사 제시 &cr; 당사의 연도별 만기도래 현황을 더욱 상세히 살펴보면, 장기차입금과 사채를 합쳐 보았을 때, 2020년말 연결 기준 1년 이내 만기가 도래하는 채무의 비중은 29.6%로 많이 높지는 않은 편입니다. 아울러, 2022년 중 만기가 도래하는 금액 35.2%, 2023년 이후 만기가 도래하는 금액 35.2%로 만기가 균등하게 분산되어 있음을 확인할 수 있습니다. 당사 연결 기준 장기차입금 및 사채의 연도별 만기현황은 다음과 같습니다.&cr; [장기차입금/사채 연도별 상환일정] (단위: 백만원) 연결 기준 장기차입금 사채 합계 비중 2021.01.01 ~ 2021.12.31 47,304 16,320 63,624 29.6% 2022.01.01 ~ 2022.12.31 75,615 - 75,615 35.2% 2023.01.01 이후 40,743 35,000 75,743 35.2% 합 계 163,662 51,320 214,982 100.0% 자료 : 당사 사업보고서 당사는 현재 보유중인 현금 및 현금성자산과 영업현금창출능력, 당사의 부채비율 및 차입금의존도 개선을 위하여 금번 유상증자를 통해 납입된 자금으로 차입금 중 일부를 상환할 계획입니다. 다만, 향후 급격한 시장의 변동 또는 당사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 2020년말 연결 기준 당사의 유동비율 및 당좌비율은 각각 86.7%, 59.8%로, 2020년 수치는 아직 발표 전이지만 2019년~2018년 업종평균 비율이 유동비율은 170% 수준, 당좌비율은 130% 수준인 것을 고려해보았을 때, 동종 업계 대비 상대적으로 부진합니다. 유동비율과 당좌비율은 기업의 지급능력을 보여주는 지표로 일반적으로 유동비율은 200% 이상, 당좌비율은 100% 이상을 이상적으로 평가합니다. 아울러 당사는 매출 확대에 따른 매출채권, 재고자산 증가로 인한 운전자본 부담과 Capex 투자 확대 등으로 인해 지속적으로 차입금이 증가하며, 기타 안정성 관련 주요 재무비율이 경쟁사 및 업종평균 대비 전반적으로 열위한 상황입니다. 금번 공모자금이 성공적으로 유입되어 자본 규모가 확대되고 일부 차입금이 상환될 경우 당사 재무구조가 개선될 것으로 보이나, 향후 시장 및 영업환경 변화로 인해 수익성이 악화될 경우 추가적인 차입이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성이 더욱 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [안정성 관련 주요 재무비율] (단위: %) 구분 2020년 2019년 2018년 당사 업종평균 당사 업종평균 당사 업종평균 자기자본비율 22.9 - 26.3 68.3 22.8 69.3 부채비율 337.3 - 280.6 46.5 338.9 44.3 차입금의존도 51.5 - 45.7 17.0 48.6 15.5 유동비율 86.7 - 86.3 172.0 91.6 175.3 당좌비율 59.8 - 57.1 134.1 59.4 131.9 자료 : KISLINE(NICE 산업평균) [다. 미국 종속회사 실적 악화에 따른 손상 위험]&cr; &cr; 당사의 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향 을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 순손실 69억원 및 53억원을 기록하여 전년 동기 순손실 32억원 및 43억원 대비 손실 폭이 증가하였으며, 이 는 코로나19사태의 여파로 경영 악화가 지속되었기 때문입니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 부채총액은 2,217억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 부채 총액이 1,884억원입니다. 아울러, 당사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리 하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원) 로 구분되어 처리되었습니다. 당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000 이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 61,520,000 이 증가한 수치이 자 대여금의 경우 최초 증권신고서 제출일 대비 USD 1,000,000 증가한 수치 입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr;당사의 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. 별도 기준으로 보았을 때, 당사는 미국 사업을 총괄하는 중간지주격 회사 COSMAX West Corp.의 지분 50%를 보유하고 있으며, 동사는 COSMAX USA Corp. 지분 80%와 NU-WORLD Corp 지분 100%를 보유하고 있습니다. 미국 소재 종속회사의 지분 지배구조는 다음과 같습니다. &cr; 미국법인 지배구조.jpg 미국법인 지배구조 2021년 1분기말 기준 당사의 연결대상 주요 미국 내 사업 관련 주요 종속회사의 소유지분율, 주된 사업장, 보고기간 종료일 및 업종 현황은 아래와 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 COSMAX West Corp. 50.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 COSMAX USA Corp.(주) 80.00 미국 오하이오 2021.03.31 화장품제조 NU-WORLD Corp.(주) 100.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 자료: 당사 2021년 1분기 보고서&cr;(주) COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 종속기업인 COSMAX WEST Corp.의 자회사입니다. &cr; 실질적으로 미국 내 사업을 진행하는 사업회사 COSMAX USA Corp. 및 NU-WORLD Corp. 의 영업 적자가 지속되면서, 당사의 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. &cr;&cr;COSMAX USA Corp.는 2013년 3월 오하이오주에 설립되었으며, 2 021년 1분기말 현재까지 영업 환경이 정상 궤도에 오르지 않아 2020년 순손실 211억원 을 기록하였고, 2021년 1분기 순손실 69억원 을 기록하며 전년 동기 순손실 32억 대비 손실 폭이 증가하였으며, 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 자산총액은 1,131억원, 부채총액은 2,217억원입니다. 동사는 미국 시장에 초기 정착하는 과정에서 동사의 주요 고객사이자 전략적 파트너인 로레알(L'Oreal)사의 공장을 인수하며 대규모의 선제적 투자를 집행하였지만, 당초 예상했던 규모만큼 매출처 확보를 하지 못하며 시설 가동률이 떨어지면서 적자가 지속되고 있는 것으로 판단됩니다. 동 사는 현재 기초제품을 위주로 생산하면서 수익성 증진을 모색하고 있습니다. &cr; &cr; 이후, 미국 시장 색조화장품 진출을 위하여 2017년 인수한 NU-WORLD Corp.는 뉴저지주에 1991년 설립된 화장품 제조 기업으로, 월마트를 포함한 다양한 미국 대형 소매업체를 매개로 하여 생산 물량 확대를 지속적으로 추진하고 있 습니다. 동사는 색조 화장품과 네일 제품, 향수 등 을 생산 중이나 마찬가지로 2020년 순손실 374억원및 2021년 1분기 순손실 53억원 을 기록하며 전년 동기 순손실 43억원 대비 손실 폭이 증가하였으며, 현재 완전자본잠식 상태입니다. 미국 내 두 법인 모두 손실폭이 증가한 원인은 코로나19사태의 여파로 경영 악화가 지속되었기 때문입니다. NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 자산 총액 969억원, 부채 총액 1,884억원입니다. 이러한 영업수익 장기적 부진의 주요 원인은 미국 내 온라인 유통 확대로 인한 동사 기존 오프라인 매출처의 판매 부진 및 코로나19 사태로 인한 색조 화장품 매출 하락입니다. 특히, 동사 매출의 2020년 기준 약 30%의 비중을 차지하는 주요 중저가 색조 화장품 브랜드 "하드캔디"의 실적이 악화하면서, 이에 대한 OBM 계약을 ODM으로 전환을 적극 추진하고 있으며 관련 재고손 실 및 브랜드 관련 비용을 절감하는 등 영업효율성 개선을 적극 추진하고 있습니다. &cr; &cr; 이러한 노력의 효과로 미국 법인의 총 거래처 수가 2018년말 기준 120개사에서 2020년말 131개사로 증가하였습니다. 하지만, 미주 내 코로나19 사태로 인한 시장 침체의 영향으로 주요 고객사들의 신제품 개발 및 상품 판매 활동이 위축되면서 COSMAX USA Corp.의 매출액은 782억원으로 전년 대비 5.2% 다소 하락하였습니다. 아울러, 비록 다수의 소매 고객사를 두고 있는 NU-WORLD Corp.의 경우 2020년 매출액 1,065억원을 기록하며 전년 대비 38.8%의 외형 성장을 이루었으나, 순손실 374억원을 기록하며 전년 대비 손실규모가 증가하였습니다. 아울 러, 이러한 미국 내 사업법인을 총괄 관리하는 COSMAX West Corp.도 현지 종속법인들의 수익성 부진으로 순손실이 급속하게 증가하였고, 이에 따라 2020년 자본잠식 상태로 전환되었습니다. 이러한 미국 내 사업체들의 영업 실적 부진 및 자본 잠식은 당사 연결 실체 전체의 재무 안정성 훼손으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [미국 주요종속회사 요약 재무상태표] (단위 : 백만원) 별도 기준 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 COSMAX &cr;West Corp. 자산총액 125,871 115,907 158,153 135,085 부채총액 182,446 169,015 133,001 102,424 자본총액 (56,575) (53,108) 25,152 32,661 매출 - 순손실 (1,225) (82,971) (8,727) (645) COSMAX &cr;USA Corp. 자산총액 113,101 107,172 97,945 83,493 부채총액 221,698 204,664 180,966 151,579 자본총액 (108,597) (97,492) (83,021) (68,086) 매출 14,015 78,240 82,551 66,246 순손실 (6,907) (21,124) (12,602) (5,549) NU-WORLD Corp. 자산총액 96,918 95,896 87,195 60,488 부채총액 188,390 178,514 138,400 98,575 자본총액 (91,472) (82,618) (51,205) (38,087) 매출 18,296 106,454 76,717 99,092 순손실 (5,305) (37,419) (11,846) (5,549) 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 한편, 미국 내 법인의 사업 활성화를 목적으로 별도 기준 당사에서는 재무적인 지원을 실행하였으며, 자금 대여와 간접적으로 신용을 제공하는 지급 보증으로 이루어졌습니다. 최근 3년간 미국 내 종속회사들에게 제공된 대여금 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다. 최초 신고서 제출 이후 COSMAX West Corp.에 대한 대여금 잔액이 USD 1,000,000 증가하였으며, 이는 미국 내 자회사들에 대한 운전자금 추가 지원 목적의 대여금 집행입니다. 추후 미국 법인의 수익 안정성 추진 과정에서 추가적인 대여금 집행이 발생할 수 있어, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. [미국 법인 대여금 및 지급보증 현황] (단위 : USD) 별도 기준 구분 2021.05.14 2020년 2019년 2018년 대여금&cr;잔액 COSMAX &cr;West Corp. 107,720,000 98,280,000 46,200,000 12,300,000 COSMAX &cr;USA Corp. 86,571,390 86,571,390 56,500,000 56,500,000 합계 194,291,390 184,851,390 102,700,000 78,800,000 지급보증&cr;잔액 COSMAX &cr;West Corp. 96,000,000 96,000,000 96,000,000 96,000,000 COSMAX &cr;USA Corp. 47,900,000 47,900,000 47,900,000 58,900,000 합계 143,900,000 143,900,000 143,900,000 154,900,000 총계 338,191,390 328,751,390 246,600,000 233,700,000 자료 : 당사 사업보고서, 당사 제시 &cr; 이러한 대여금과 지급 보증이 제공되었음에도, 상기와 같이 미국법인 2개사의 완전 자본잠식 상태와 누적 순손실이 지속되자, 당사는 내부 의사결정을 통해 미국 자회사 관련 대손처리를 진행하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 원금 및 미수금에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp.투자 주식에 대한 손상 처리로 구분되어 처리되었습니다. 이에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다. &cr;&cr;① 연결 실체 영업권 손상 처리&cr;&cr;당사 연결 실체는 2017년 12월 NU-WORLD Corp. 인수 당시 약 514억원을 지불하여 100.0%의 지분을 인수하였으며, 당시 피인수법인의 순자산 가치가 약 -311억원이었던 것을 고려하여 영업권을 825억원으로 산정하여 무형자산으로 소유하고 있었습니다. 하지만, 당사 내부 회계정책에 따라 평가하는 과정에서 2017년 12월 인수 이후 지속된 NU-WORLD Corp.의 완전 자본잠식과 순손실 규모를 고려했을 때 일부에 대한 손상 처리가 필요하다고 결정하였고, 영업권 50%에 대한 손상 처리 446억원을 진행하여 2020년 당사 연결 실체가 소유한 무형자산 중 영업권의 가치는 환율변동 효과 등을 고려하여 전년말 대비 465억원 감소하게 되었습니다. &cr;&cr;② 별도 기준 당사 제공 대여금 관련 대손처리 및 투자 주식 손상 처리&cr;&cr;별도 기준 당사는 2017년 12월 NU-WORLD Corp. 인수 이후, COSMAX West Corp.를 미국 법인체들의 중간 지주 형태로 설립하였습니다. 이후, 당사는 미국 사업체의 영업 활성화를 위해 COSMAX West Corp.에게 지속적인 자금 대여를 진행하였으며, 이와 관련한 자세한 손상 처리 내용은 아래와 같습니다. &cr;&cr;당사는 2017년 이후 지속된 COSMAX West Corp.의 완전 자본잠식과 순손실 규모를 고려했을 때 손상 징후가 있다고 판단되어 외부 기관에 COSMAX West Corp.의 투자주식 평가를 용역하였으며, 평가 결과에 따라 투자지분 가치 를 2년에 걸쳐 전액 손상 처리하였습니다. 이에 따라, 당사가 미국 중간지주격인 종속기업 COSMAX West Corp.를 설립하며 투자한 금액 162.9억원에 대한 손상 처리가 100% 완료되었습니다. 이에 해당하는 금액은 2019년 38.5억원 및 2020년 124.4억원 수준이며, 이러한 손상 처리에 따라 당사의 COSMAX West Corp.에 대한 투자 주식의 평가가치는 총 162.9억원 감소하였습니다. 이에 따라, 재무재표상 종속기업/관계기업 투자자산 계정 또한 동일하게 감소하며 당사 재무안정성에 일부 악영향을 미치게 되었습니다. &cr; [투자주식 손상차손 추이] (단위: 백만원) 구 분 회 사 명 2020년 &cr;손상차손 2019년 &cr;손상차손 2018년 &cr;손상차손 종속기업 COSMAX West Corp. -12,442 -3,848 - 합 계 -16,290 자료: 당사 사업보고서&cr; COSMAX West 관련 투자 주식은 전액 손상처리 되었습니다. &cr;이러한 투자주식 평가 가치 손상을 반영하여, 당사는 COSMAX West Corp. 및 그 자회사인 COSMAX USA Corp.에 지급한 대여금 및 미수금에 관하여 대손충당금을 설정하기로 하였습니다. 당사가 미국 소재 자회사에 지급한 대여금 잔액은 2020년말 기준 합계 USD 184,851,390, 원화 기준 총 2,011억원 규모입니다. 관련된 대여금 원금에 대해 설정된 대손충당금은 2020년말 기준 도합 435.9억원 규모이며, 2021년말 기준 도합 455억원 규모로, 증가한 금액 약 19억원은 환율 변동 효과에서 기인하였습니다. 미수금에 대해 설정된 대손충당금은 2020년말 기준 도합 106.1억원 규모, 2021년 1분기말 기준 110억원 규모로, 증가한 금액 중 4.3억원이 환율 변동 효과에서 기인하였으며 이 중에는 미수취한 이자에 대한 미수금 75.9억원이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 합계 565.81억원 의 대손충당금을 미국 법인 대여금/미수금 관련하여 설정하고 있습니다. [미국법인 대여금/미수금 관련 대손충당금 설정액] (단위: 백만원) 별도 기준 COSMAX West Corp COSMAX USA Corp 합계 2020.01.01 ~&cr;2020.12.31 2021.01.01.~&cr;2021.03.31. 2020.01.01 ~&cr;2020.12.31 2021.01.01.~&cr;2021.03.31. 기타의 대손상각비-미수금 6 (6) - 6 6 기타의 대손상각비-장기미수금 - 0 10,602 434 11,036 기타의 대손상각비-단기대여금 - 0 - 0 0 기타의 대손상각비-장기대여금 42,058 1,887 1,530 64 45,539 　 42,064 1,881 12,132 504 56,581 자료: 당사 제시 &cr;당사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원에 대하여 대손충당금을 설정하였으나, 증권신고서 제출일 기준 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000이 남아있으며, 이는 2019년말 대비 각각 USD 30,071,390 및 USD 61,520,000이 증가한 수치입니다. 미국 자회사들의 실적 개선이 계속 지연될 경우, 추가적인 손상이 발생할 수 있으니 이런 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. &cr; [라. 중국/태국/인도네시아 종속회사 실적 변동 위험]&cr; &cr; 2021년 1분기말 기준 COSMAX China 및 Guangzhou는 각각 996억원의 매출과 339억원의 매출을 거두었으며, 분기순이익도 72.8억원 및 23억원을 기록하였습니다. 양호한 실적을 기록하고 있으나, 최근 중국 화장품 시장 트렌드가 급속도로 변하고 있어 중국 내 온라인 중심 고객사에 대한 대응이 충분하지 못할 경우 경쟁력이 약화 될 수 있습니다 . 반면, 인도네시아의 두 법인은 2021년 1분기말 기준 각각 69.9억원의 매출과 1.4억원의 매출, 3.3억원의 분기순손실과 0.4억원의 손실을 기록하였으며, 태국 법인의 경우 65억원의 매출과 1.8억원의 손실을 기록하였습니다. 인도네시아의 경우 높은 성장성이 존재하나, 부채비율이 386%로 재무 건전성은 낮은 수준 이어서, 코로나19 사태 종식 이후 영업 환경이 빠르게 회복되지 않을 경우 재무구조 및 수익성이 악화 될 수 있습니다. COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 코로나19 사태 로 인한 타 격 과 미얀 마 국경 폐쇄에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다 . 최초 증권신고서 제출 이후 추가로 아시아 소재 자회사에 추가로 지급된 대여금은 없습니다. 당사는 2021년 1분기말 기준 인도네시아 법인 0.29억원 및 태국 법인 1.73억원의 대손충당금을 설정 하였으며, 향후 태국 법인을 포함한 기타 아시아 종속회사들의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으 니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr;당사의 미국 외 주요 해외 종속회사는 크게 중국, 태국 및 인도네시아에 자리잡고 있습니다. 당사 연결실체의 중국 사업 관련 종속회사는 중간 지주 역할을 하는 코스맥스이스트㈜ 산하의 COSMAX China, Inc.와 COSMAX Guangzhou, Inc.가 있으며, 인도네시아 사업 회사는 PT. COSMAX Indonesia 및 PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA, 마지막으로 태국 내 사업을 운영하는 COSMAX Thailand CO., Ltd.가 있습니다. 각각의 종속회사는 중국을 비롯한 태국, 인도네시아의 동남아시아 시장 개척을 위하여 고군분투하고 있으며, 이는 경쟁이 심화되고 있는 국내시장을 넘어 글로벌 기업으로 성장하고자 하는 당사의 주요 중장기 계획의 일환입니다. 아시아에 분포된 주요 해외 종속회사의 지분 지배구조는 아래와 같습니다.&cr; 아시아법인 지배구조.jpg 아시아법인 지배구조 &cr; 2021년 1분기말 기준 당사의 연결대상 주요 아시아 사업 관련 주요 종속회사의 소유지분율, 주된 사업장, 보고기간 종료일 및 업종 현황과 기타 요약 재무정보는 아래와 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 코스맥스이스트㈜ 90.00 경기도 화성시 2021.03.31 화장품제조 COSMAX China, Inc.(주1) 97.45 중국 상해 2021.03.31 화장품제조 COSMAX Guangzhou, Inc.(주1) 100.00 중국 광저우 2021.03.31 화장품제조 PT. COSMAX Indonesia 99.25 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품제조 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA(주2) 67.00 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품유통 COSMAX Thailand Co., Ltd. 86.40 태국 방콕 2021.03.31 화장품제조 자료: 당사 2021년 1분기보고서&cr;(주1) COSMAX China, Inc.는 종속기업인 코스맥스이스트㈜의 자회사이며, COSMAX Guangzhou, Inc.는 COSMAX China, Inc.의 자회사입니다.&cr;(주2) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA는 종속기업인 PT. COSMAX Indonesia의 자회사입니다. &cr;각 회사의 재무 상태를 살펴보면, 실질적으로 중국 내 사업을 진행하는 사업회사 COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.의 경우, 지속적인 영업확장 기조가 유지되면서, 각 법인의 별도 재무제표 기준 주요 계정이 연결 실체에서 차지하는 비중을 보면, COSMAX China, Inc. 및 COSMAX Guangzhou, Inc.는 2021년 1분기말 연결 기준 자산총액의 26.0% 및 10.2% 규모를 차지하고 있으며, 그에 비교하면 인도네시아의 두 법인은 각각 2.7%, 0.1%의 적은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있으나, 전체 자산 규모가 대신 지속적으로 성장하고 있음을 확인할 수 있습니다. 한편, 태 국에서 사업을 영위하고 있는 COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우, 2021년 1분말 기준 자산 총액 288억원, 부채 총액 372억원으로 연결실체 대비 각각 2.3%, 3.9%를 차지하고 있으며, 최근 3년간 계속 완전 자본잠식 상태입 니다. 비록 자본잠식 상태이긴 하지만 , 현재까지는 당사 총 자산규모 대비 차지하는 비중이 5% 이내로 적은 편이어서 당사 재무 안정성을 크게 침해하지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만, 추후 사업 확장을 위한 Capex 투자나 자금 지원 등을 통한 사업성 개선을 추진하여 예상만큼의 효과가 나타나지 않을 경우, 당사 연결실체에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이 점에 대한 투자자의 유의가 필요합니다. &cr; [주요종속회사 요약 재무상태표] (단위 : 백만원) 별도 기준 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 금액 금액 금액 코스맥스&cr;이스트㈜ 자산총액 99,354 99,362 99,376 - 부채총액 207 200 200 자본총액 99,147 99,162 99,176 매출 - - - 순손익 (15) (14) (168) COSMAX &cr;China, Inc. 자산총액 325,425 313,851 290,773 301,304 부채총액 208,195 207,351 196,966 207,065 자본총액 117,230 106,500 93,807 94,239 매출 99,572 339,272 371,823 410,930 순손익 7,276 12,005 (1,346) 19,565 COSMAX &cr;Guangzhou, Inc. 자산총액 127,338 128,245 122,743 83,311 부채총액 70,475 75,395 82,692 53,192 자본총액 56,863 52,850 40,051 30,119 매출 33,869 128,442 109,984 66,696 순손익 2,301 12,532 11,641 8,552 코스맥스&cr;인도네시아 자산총액 33,865 31,011 29,006 14,261 부채총액 27,737 24,631 23,700 17,979 자본총액 6,128 6,380 5,306 (3,718) 매출 6,990 30,398 39,359 10,635 순손익 (329) 1,510 6,115 (2,301) PT. KREASI&cr; KOSMETIKA&cr; INDONESIA 자산총액 1,543 1,364 1,684 - 부채총액 1,217 1,005 1,209 자본총액 326 359 475 매출 140 2,441 2,131 순손익 (38) (87) 193 COSMAX &cr;Thailand &cr;CO., Ltd. 자산총액 28,848 28,322 27,688 11,522 부채총액 37,155 36,481 33,232 12,978 자본총액 (8,307) (8,159) (5,544) (1,456) 매출 6,464 20,135 17,875 11,230 순손익 (183) (3,059) (3,794) (2,998) 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;당사 연결실체의 해외 종속회사 가운데 규모가 가장 큰 중국법인의 경우, 2020년 매출 및 당기순이익 모두 양호한 성과를 거두었습니다. COSMAX China, Inc.의 경우 매출액 3,393억원을 기록하며 전년 대비 8.8% 외형이 축소되었으나 , 120억원 순이익을 기록하며 흑자 전환 하였습니다. 아울러, COSMAX Guangzhou, Inc.의 경우 1,284억원의 매출을 기록하며 전년 대비 16.8% 성장하였고, 당기순이익 또한 125억원으로 전년 대비 7.7% 성장하였습니다. 이는 중국이 2020년 코로나19 사태로 인하여 1분기에 부진하였던 경제 상황을, 적극적인 전염병 확산 방지 대책과 내수 부흥으로 대처하며 빠르게 경기를 부양한 효과로 판단됩니다. 중국 법인은 양호한 실적을 기록하고 있으나, 최근 중국 화장품 시장 트렌드가 급속도로 변하고 있어 중국 내 온라인 중심 고객사에 대한 대응이 충분하지 못할 경우 경쟁력이 약화될 수 있습니다 . &cr; &cr;하지만 이와 달리, 2013년 설립된 인도네시아법인의 경우 2019년 사업이 본 궤도에 오르며 흑자 전환 하였으나 2020년 코로나 19 사태의 큰 영향을 받으면서 누적 사망자 수가 4만여 명으로 15위권에 이르는 등 시장이 크게 위축되었습니다. 이와 더불어, 현지에 진출해있는 대형 글로벌 화장품 고객사들에 대한 매출이 현지 공장 셧다운 등으로 상당 부분 지연됨에 따라 수익성이 악화되었습니다. 이에 따라 2020년말 기준 PT. COSMAX Indonesia의 매출액은 304억원, 당기순이익은 15억원으로 각각 전년대비 22.8% 및 75.3% 축소하였습니다. 아울러, 최근 설립한 PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA의 경우 매출 규모가 24억원 수준으로 작은 편이지만 소폭 상승한 반면, 순손익이 적자 전환되며 악화된 시장 상황을 나타내주었습니다. 인도네시아의 경우 2016년 할랄 인증을 국내 동종업계 처음으로 획득하였고, 세계 4위의 많은 인구와 낮은 평균 연령으로 비롯한 많은 청년층 인구, 그리고 K-POP의 인기로 인해 성장성이 존재하나, 2020년 기준 PT. COSMAX Indonesia의 부채비율이 386%로 재무 건전성은 낮은 수준이어서, 코로나19 사태 종식 이후 영업 환경이 빠르게 회복되지 않을 경우 재무구조 및 수익성이 급격히 악화될 수 있어 투자자의 주의가 필요합니다. &cr;&cr;마지막으로, COSMAX Thailand CO., Ltd.의 경우 태국의 코로나19 사태 로 인한 셧다운 등으로 인한 시장 악화로 수익성에 타 격 을 받았습니다. 이와 더불어 미얀 마 국경 폐쇄에 따라 동사 주요 대형고객사 가운데 미얀마에 소재한 기업의 매출 지연에 따른 영향으로 적자 상황이 지속되며 완전 자본잠식 상태를 계속 이어가고 있습니다. 태국의 경 우, 2017년 현지 법인을 설립하였고 꾸준히 제조 시설을 확장하여 현재 수익 안정화 를 추진하고 있습니다. &cr;&cr; 더 나아가, 2021년 1분기말 기준 COSMAX China 및 Guangzhou는 각각 996억원의 매출과 339억원의 매출을 거두었으며, 분기순이익도 72.8억원 및 23억원을 기록하였습니다. 반면, 인도네시아의 두 법인은 각각 69.9억원 및 1.4억원의 매출, 3.3억원 및 0.4억원의 분기순손실을 기록하 며 소폭 적자 전환 하였으며, 이는 코로나19 여파 지속으로 인한 공장 셧다운 등의 영향입니다. 태국 법인의 경우 65억원의 매출과 1.8억원의 손실을 기록하였습니다. &cr; &cr;한편, 중국/태국/인도네시아 내 법인의 사업 안정성 도모를 목적으로 별도 기준 당사에서는 재무적인 지원을 실행하였으며, 자금 대여와 간접적으로 신용을 제공하는 지급 보증으로 이루어졌습니다. 최근 3년간 해당 종속회사들에게 제공된 대여금 및 지급보증 현황은 다음과 같습니다. 최초 증권신고서 제출 이후 추가로 아시아 소재 자회사에 추가로 지급된 대여금은 없습니다. 당사는 2021년 1분기말 기준 인도네시아 법인 0.29억원 및 태국 법인1.73억원의 대손충당금을 설정하였으며, 향후 태국 법인과 인도네시아 법인의 수익성이 지속 악화될 경우 대손충당금의 규모가 확대되거나 우발채무가 현실화되어 당사의 손실로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr; [아시아 법인 대여금 및 지급보증 현황] (단위 : KRW/THB/USD) 별도 기준 구분 통화 2021.05.14 2020년 2019년 2018년 대여금&cr;잔액 코스맥스이스트㈜ KRW 200,000,000 200,000,000 200,000,000 - PT. COSMAX Indonesia USD 1,600,000 1,600,000 - - COSMAX Thailand CO., Ltd. THB 295,000,000 295,000,000 295,000,000 62,000,000 지급보증&cr;잔액 COSMAX China, Inc. KRW 4,700,000,000 4,700,000,000 - - CNY 477,000,000 477,000,000 507,000,000 640,000,000 USD 15,600,000 15,600,000 15,600,000 15,600,000 COSMAX Guangzhou, Inc. CNY 249,000,000 249,000,000 249,000,000 189,000,000 PT. COSMAX Indonesia USD 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 COSMAX Thailand CO., Ltd. THB 300,000,000 - - - 자료 : 당사 사업보고서, 당사 제시 &cr;이와 같이, 당사의 연결대상 해외 종속법인 중 아시아에서 사업을 영위하는 법인들은 모두 양호한 수익성 및 성장성을 보여주고 있습 니다. 하지만, 인도네시아와 태국이 코로나 19로 인한 경기 침체 개선이 늦게 진행되거나 혹은 그 외에 현재로써 예상하기 어려운 현지 사업 문제가 발생하여 사업계 획 상의 수주계획에 차질을 빚을 경우, 당사 연결기준 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [마. 특수관계자와의 거래 관련 위험]&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 특 수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2,498 억원 의 대여금을 제공 하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 455억원을 포함하여 총 460억원의 대손충당금이 설정 되어 있습니다. 이는 2020년말 설정된 전체 대손충당금 441억원 대비 19억원 증가한 수치이자 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원 대비 19억원 증가한 수치이나, 이 는 전부 환율 변동 효과에서 기인한 증가이며 별도로 추가 설정된 대손 충당금은 없습니다. 아울러, 특수관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 2021년 1분기말 기준 110.9억원으로 2020년말 106.4억원 대비 4.5억원 증가하였으며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금은 110.4억원 으로 2020년말 106.1억원 대비 4.3억원 증가하였습니다. 이는 2020년말 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생 할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;증권신고서 제출일 현재, 당사(별도 기준)와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.&cr; [특수관계자 목록] 구 분 회 사 명 최상위 영향력행사기업 코스맥스비티아이㈜ 종속기업 COSMAX CHINA, INC, COSMAX GUANGZHOU, INC, COSMAX USA CORPORATION,&cr;PT. COSMAX INDONESIA, PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA, 코스맥스아이큐어㈜,&cr;COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED, COSMAX WEST CORPORATION,&cr;NU-WORLD CORPORATION, 농업회사법인코스맥스향약원㈜, 씨엠테크㈜, CM TECH CHINA, INC.,&cr;코스맥스닷랩㈜, 코스맥스이스트㈜, 쓰리애플즈코스메틱스㈜, 코스맥스라보라토리㈜ 관계기업 및 공동기업 ㈜웰스킨, ㈜래드컴 기타특수관계자 코스맥스바이오㈜, 건강여행㈜, COSMAX SHANGHAI TSM, INC., COSMAX BIO TECH, INC.,&cr;코스맥스엔비티㈜, 코스맥스엔에스㈜, ㈜닥터디앤에이, COSMAX NBT USA,INC.,&cr;COSMAX NBT AUSTRALIA PTY, LTD., 코스맥스파마㈜, COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD., COSMAX NBT SINGAPORE PTE. LTD., 코스맥스바이오텍㈜, ㈜믹스앤매치, 레시피㈜, &cr;일선생물과기(광주)유한공사, 완미일기화장품(광주)유한공사, ㈜이사무애 , 문샷코리아㈜ 자료: 당사 제시 정정 증권신고서 제출일 환율 기준 특수관계자를 위하여 당사는 총 2,498억원(장부금액 기준 177억원, THB 295백만 바트 및 USD 196백만달러) 을 대여금으로 지급하고 있으며, 2 021년 1분기말 별도기준으로, 특수관계자를 위하여 당사는 장부금액 기준 총 2,459억원의 대여금을 제공하고 있습니다. 그 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 455억원을 포함하여 총 460억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 이는 2020년말 설정된 전체 대손충당금 441억원 대비 19억원 증가한 수치이자 COSMAX USA 및 COSMAX West에게 지급한 대여금에 대한 대손충당금 436억원 대비 19억원 증가한 수치이나, 이 는 전부 환율 변동 효과에서 기인한 증가이며 별도로 추가 설정된 대손 충당금은 없습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 COSMAX USA의 대여금 잔액 USD 86,571,390 및 COSMAX West 대여금 잔액 USD 106,720,000 원금에 대한 추가 대손 충당금 설정 위험이 있습니다. 이 외에도 2020년 순손실 -31억원 및 완전 자본잠식 상태에 있는 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED에게 지급한 대여금 잔액 295,000,000 THB와, 2020년 순손실 -0.3억원 및 완전 자본잠식 상태에 있는 쓰리애플즈코스메틱스㈜에 지급된 대여금 125억원에 대해서도 지속적인 모니터링이 필요합니다. &cr; [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2021.05.14) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2021.01.01. 잔액 기중증가액 기중감소액 2021.05.14 잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 12,500,000,000 - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,410,000,000 - -70,000,000 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,651,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트 ㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.25% KRW 200,000,000 - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 9,440,000 - 107,720,000 대여금 계 KRW 17,761,237,601 - -70,000,000 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - 295,000,000 USD 186,451,390 8,440,000 - 195,891,390 원화 총계 주) KRW 249,800,793,135 자료: 당사 제시&cr; 주) 2021년 05월 14일 서울외국환중개 고시 환율 적용 (36.05KRW/THB, 1130.60KRW/USD) [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2021.03.31) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 기초잔액 기중증가액 기중감소액 기타증감 분기말잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 12,500,000,000 - - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,410,000,000 - (70,000,000) - 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,651,237,601 - - - 2,651,237,601 코스맥스이스트㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.254% KRW 200,000,000 - - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 5,440,000 - - 103,720,000 대여금 계 KRW 17,761,237,601 - (70,000,000) - 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - - 295,000,000 USD 186,451,390 5,440,000 - - 191,891,390 원화 총계 KRW 231,340,650,389 6,115,140,000 (70,000,000) 8,493,338,264 245,879,128,653 대손충당금 KRW (44,079,451,289) (1,950,140,518) - - (46,029,591,807) 순장부금액 KRW 187,261,199,100 4,164,999,482 (70,000,000) 8,493,338,264 199,849,536,846 자료: 당사 2021년 1분기 보고서 [특수관계자 대여금 현황] (기준일: 2020.12.31) (단위: KRW, USD, THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2020.01.01 기중증가액 기중감소액 기타증감 2020.12.31 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 10,300,000,000 2,200,000,000 　- - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,440,000,000 　-&cr; -30,000,000 - 2,410,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 800,000,000 1,851,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.254% KRW 200,000,000 - - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 56,500,000 30,071,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2021.03.11 4.60% USD - 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 46,200,000 52,080,000 - - 98,280,000 대여금 계 KRW 13,740,000,000 4,051,237,601 -30,000,000 - 17,761,237,601 THB 295,000,000 - - - 295,000,000 USD 102,700,000 83,751,390 - - 186,451,390 원화 총계 KRW 144,050,760,000 101,710,391,033 -30,000,000 -14,390,500,644 231,340,650,389 대손충당금 KRW - -44,079,451,289 - - (44,079,451,289) 순장부금액 KRW 144,050,760,000 57,630,939,744 30,000,000 -14,390,500,644 187,261,199,100 자료: 당사 사업보고서 2021년 1분기말 특수관계자와의 중요한 기타채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. 특수 관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의 대손상각비는 2021년 1분기말 기준 110.9억원으로 2020년말 106.4억원 대비 4.5억원 증가하였으며, 이 중 COSMAX USA 및 COSMAX West에 대한 미수금의 대손충당금은 110.4억원 으로 2020년말 106.1억원 대비 4.3억원 증가하였습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 COSMAX USA의 대여금 잔액 USD 86,571,390 및 COSMAX West의 대여금 잔액 USD 107,720,000 에 대해서도 추가 대손충당금 설정 가능성이 존재하니, 투자자께서는 주의하시기 바랍니다. &cr; [특수관계자 기타채권 / 기타채무] (단위: 백만원) 특수관계자 기타채권 기타채무 2021년 1분기 2020년말 2021년 1분기 2020년말 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 446 167 306 388 코스맥스엔비티㈜ 11 2 63 56 코스맥스바이오㈜ 0 0 - - 씨엠테크㈜ 15 9 60 60 코스맥스비티아이㈜ 514 306 8,458 7,161 코스맥스아이큐어㈜ 35 50 156 156 COSMAX USA CORPORATION 12,355 10,602 112 101 PT. COSMAX INDONESIA 712 640 - - COSMAX CHINA, INC - - 245 141 COSMAX GUANGZHOU, INC 259 129 670 - NU-WORLD CORPORATION 31 30 0 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 1,023 892 13 5 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - - 21 1 COSMAX WEST CORPORATION 482 342 - - 코스맥스파마㈜ 1 1 - - 코스맥스라보라토리㈜ 35 29 20 20 ㈜믹스앤매치 80 43 61 62 ㈜이사무애 550 550 32 16 레시피㈜ - - 75 21 총 계 16,549 13,790 10,292 8,898 대손충당금 (11,085) (10,640) - - 순장부금액 5,464 3,150 10,292 8,898 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr; 당사의 특수관계자와 2021년 1분기말 기준 거래로 인한 매출채권 및 매입채무 순장부금액은 각각 909억원, 166억원입니다. 아울러, 2021년 1분기말 기준 특수관계자 매출채권과 관련하여 설정한 대손충당금 잔액은 9.0억원입니다. &cr; [특수관계자 매출채권 / 매입채무] (단위: 백만원) 특수관계자 매출채권 매입채무 2021년 1분기 2020년 2021년 1분기 2020년 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 487 471 4,607 3,971 코스맥스바이오㈜ 1 1 - - 씨엠테크㈜ 1,615 1,270 1,862 1,689 코스맥스비티아이㈜ 0 0 5,178 3,438 COSMAX GUANGZHOU, INC 7,218 6,087 2 1 코스맥스아이큐어㈜ 466 757 3,011 1,817 COSMAX USA CORPORATION 4,305 2,688 - - PT. COSMAX INDONESIA 8,592 6,986 - - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 4,095 3,491 - - COSMAX CHINA, INC 21,882 17,989 344 146 NU-WORLD CORPORATION 2,470 2,117 - - 코스맥스라보라토리㈜ 0 0 - - ㈜믹스앤매치 179 157 1,620 892 ㈜이사무애 54 86 - - 레시피㈜ 40,387 36,089 - - ㈜웰스킨 2 - 6 20 총 계 91,753 78,190 16,630 11,973 대손충당금 (899) (763) - - 순장부금액 90,854 77,427 16,630 11,973 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 마지막으로, 당사는 2021년 1분기말 별도기준 특수관계자와의 거래에서 매출을 포함한 수익 318억원과 매입을 포함한 비용 231억원이 발생하였습니다. 당사는 이와 같이 여러 특수관계인과 거래를 진행하고 있으나, 국내외 자회사 및 특수관계인들의 경영 상황이 개선되지 않을 경우, 추후 특수관계인 간의 자금 거래에 대한 추가 손실이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [특수관계자 매출/매입 거래] (단위: 백만원) 특수관계자 매출 거래 매입 거래 2021년 1분기 2020년 2021년 1분기 2020년 매출 기타수익 매출 기타수익 매입 기타비용 매입 기타비용 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 605 428 4,514 1,770 879 3,354 6,868 14,354 코스맥스엔비티㈜ 16 19 20 67 - - - - 씨엠테크㈜ 316 59 1,160 211 1,693 - 6,569 - 코스맥스바이오㈜ 8 - 40 - - - - - 코스맥스비티아이㈜ 13 82 58 237 4,707 7,717 14,006 27,988 코스맥스파마㈜ 6 - 10 - - - - - 코스맥스이스트㈜ 0 1 - 6 - - - - COSMAX CHINA, INC 13,855 - 45,294 0 413 - 1,007 76 COSMAX GUANGZHOU, INC 3,367 - 15,290 - 2 - 20 - 코스맥스아이큐어㈜ 588 97 3,046 398 - 2,738 3 8,971 COSMAX WEST CORPORATION - 1,244 - 3,367 - - - - COSMAX USA CORPORATION 1,550 1,094 6,859 3,910 6 - 4 - PT. COSMAX INDONESIA 1,331 20 2,843 70 - - - - NU-WORLD CORPORATION 275 - 3,427 - - - - - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 482 123 2,583 516 13 - 4 0 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - 13 - 70 - 62 - 248 코스맥스라보라토리㈜ - 6 0 7 - - - - ㈜믹스앤매치 242 90 856 385 1,141 334 1,988 1,239 ㈜이사무애 - - 77 500 - - - - 레시피㈜ 5,495 329 35,994 143 - - - 1 코스맥스엔에스㈜ - - 1 - - - - - ㈜닥터디앤에이 - - 0 - - - - - ㈜웰스킨 6 - 14 - 2 - 40 - 합 계 28,155 3,605 122,086 11,657 8,856 14,205 30,509 52,877 총 계 31,760 133,743 23,061 83,386 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 [바. 매출채권 회수 관련 위험] &cr;&cr; 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중은 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지 하고 있습니다. 아울러, 2021년 1분기 기준 매출액을 연환산 하였을 시에도 매출액 대비 매출채권 비중을 연결 기준 26.2% 및 별도 기준 30.2%로 양호한 수준으로 유지하였습니다. 연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 수준을 기록하여 국내 화장품 제조업체 평균보다 다소 낮은 수치 입니다. 당사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였으나, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2020년에는 10.9%에 해당하는 363억원을 충당 설정 하였습니다. 이는 대손충당 관련 당사 내부 회계정책 이 변경되었기 때문입니다. 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 최근 3년간 매출액 및 매출채권 규모가 각각 1.3조원 및 3,000억원 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는 2020년 연결 기준 매출액 대비 매출채권 비중도 24.2%로, 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 한편, 별도 기준 매출채권 비중은 2019년 28.8%로 일시적으로 증가하였으나, 2020년 다시 26.3%의 평년 수준으로 유지하며 적당한 비율을 유지하였습니다. 아울러, 2021년 1분기 기준 매출액을 연환산 하였을 시에도 매출액 대비 매출채권 비중을 연결 기준 26.2% 및 별도 기준 30.2%로 양호한 수준으로 유지하였습니다. &cr;&cr;연결 기준 매출채권 회전율의 경우 연 4.1 ~ 4.5회 및 별도 기준 3.7 ~ 4.1회 수준을 기록하였으며, 이는 국내 화장품 제조업체 평균 회전율이 8회 내외인 것을 고려하였을 때 다소 낮은 수치입니다. 추후 매출채권 비중의 급격한 상승이나 매출채권 회수의 지연으로 회전율이 하락할 경우, 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있어 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 연결 및 별도 기준 매출채권 구성내역은 아래 표와 같습니다.&cr; [매출채권 추이] (단위: 백만원, 회) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 344,962 1,382,881 1,330,653 1,259,717 매출채권 361,536 333,990 325,484 316,994 매출액 대비 매출채권 비중 26.2% 24.2% 24.5% 25.2% 매출채권회전율 3.8 4.2 4.1 4.5 업종 평균 - - 8.4 7.9 별도 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 188,473 765,400 739,011 679,385 매출채권 227,408 201,378 212,687 188,555 매출액 대비 매출채권 비중 30.2% 26.3% 28.8% 27.8% 매출채권회전율 3.3 3.7 3.7 4.1 업종 평균 - - 8.4 7.9 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서, KISLINE(NICE 산업평균) &cr;당사의 매출채권 연령분석을 살펴보면, 2020년말 연결 기준 6개월 미만 매출채권 비중이 78.1%, 1년 미만 매출채권 비중이 13.1%로서, 도합 91.2%의 매출채권 연체기한이 1년 이내입니다. 당사는 최근 3년간 1년 이내 매출채권 비중을 90% 이상 수준으로 유지하여 왔지만, 지난해 코로나 19 사태로 인한 고객사들의 판매 환경 악화 등의 영향으로 2019년 대비 1년 초과 매출채권의 비중이 2.9%p. 증가하여 추후 지속적인 추적 관리가 필요할 것으로 판단됩니다. 특히, 당사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였으나, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2020년 10.9%에 해당하는 363억원을 충당 설정하였습니다. 2018년 대손충당금 설정률 3.1% 대비 2019년 대손충당금 설정률 7.9% 및 2020년 10.9%로 상승한 이유 는 대손충당금 관련 당사 내부 회계정책이 변경되었기 때문입니다. &cr; [매출채권 연령분석] (단위 : 백만원) 연결 기준 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 6개월 미만 260,811 78.1% 279,711 85.9% 235,183 74.2% 6개월~1년 43,719 13.1% 26,408 8.1% 49,670 15.7% 1년 초과 29,461 8.8% 19,365 5.9% 32,141 10.1% 계 333,990 100.0% 325,484 100.0% 316,994 100.0% 대손충당금 36,345 10.9% 25,806 7.9% 9,869 3.1% 순장부금액 297,645 - 299,678 - 307,125 - 자료 : 당사 사업보고서 &cr;한편, 2020년 이후 코로나 19 사태의 여파로 디지털 전환이 가속화되고 온라인 유통 시장이 확대됨에 따라 개별 인플루언서 및 라이브 커머스를 통한 소규모 다품종 화장품 생산이 급격히 증가하게 되었습니다. 이러한 영향으로 점점 더 많은 수의 소규모 고객사가 늘어남에 따라 매출채권 충당금 관리의 중요성이 더욱 높아져, 각 고객사의 기대신용손실에 따른 손실충당금을 평가하고 있습니다. &cr;&cr; 2021년 1분기 연결 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 대손충당금 총금액은 410억원으로, 2020년말 대비 47억원 증가한 금액입니다. 총장부금액 기준 6개월 초과로 연체된 금액은 18.2%, 그 중 1년 이상 초과하거나 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손상 처리된 매출채권 비중은 7.5% 수준입니다. 동사는 연결 기준 개별손상 매출채권에 대하여 내부 정책에 따라 100.0% 손실충당을 적립하고 있습니다.&cr; [2021년 1분기 연결기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 연결 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 139,556 41,863 30,082 28,281 28,908 65,777 27,069 361,536 총장부금액 &cr;기준 비중 38.6% 11.6% 8.3% 7.8% 8.0% 18.2% 7.5% 100.0% 기대손실률 0.81% 1.47% 2.56% 3.34% 5.34% 13.58% 100.00% 11.34% 기대손실 (1,135) (615) (769) (944) (1,545) (8,932) (27,069) (41,009) 순장부금액 138,421 41,248 29,314 27,336 27,363 56,845 - 320,527 자료 : 당사 2021년 1분기 보고서 &cr;2020년 연결 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 총장부금액 기준 6개월 초과로 연체된 금액은 17.8%, 그 중 1년 이상 초과하거나 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손상 처리된 매출채권 비중은 6.7% 수준으로, 추후 해당 매출채권 거래처에 대한 지속적인 관리가 필요하다고 판단됩니다. 동사는 연결 기준 개별손상 매출채권에 대하여 내부 정책에 따라 93.21% 손실충당을 적립하고 있습니다.&cr; [ 2020년 연결기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 연결 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 132,223 48,637 31,950 14,234 47,509 37,119 22,318 333,990 총장부금액 기준 비중 39.6% 14.6% 9.6% 4.3% 14.2% 11.1% 6.7% 100.0% 기대손실률 0.54% 1.43% 1.58% 3.02% 4.25% 30.11% 93.21% 10.88% 기대손실 (715) (698) (504) (429) (2,021) (11,176) (20,802) (36,345) 순장부금액 131,508 47,939 31,446 13,805 45,488 25,943 1,516 297,645 자료 : 당사 사업보고서 &cr; 2021년 1분기말 별도 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 이 경우 6개월 초과 매출채권 비중 18.4%, 그 가운데 개별 손상 처리된 매출채권 4.5% 로 코스맥스의 거래처 매출채권 미회수는 비교적 양호하게 관리되고 있습니다. 대손충당금 총금액은 164억원으로, 2020년말 대비 8.7억원 증가한 금액입니다. &cr; [2021년 1분기 별도 기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 별도 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 124,459 14,472 3,386 14,528 18,436 41,945 10,181 227,407 총장부금액 &cr;기준 비중 54.7% 6.4% 1.5% 6.4% 8.1% 18.4% 4.5% 100.0% 기대손실률 0.35% 1.62% 3.38% 1.91% 3.14% 10.95% 100.00% 7.22% 기대손실 (440) (234) (114) (278) (579) (4,593) (10,181) (16,419) 순장부금액 124,019 14,238 3,272 14,250 17,857 37,352 - 210,988 자료 : 당사 2021년 1분기 보고서 한편, 2020년 별도 기준 매출채권에 대한 손실충당금 설정 현황은 아래와 같으며, 이 경우 6개월 초과 매출채권 비중 13.3%, 그 가운데 개별 손상 처리된 매출채권 5.1%로 코스맥스의 거래처 매출채권 미회수는 비교적 양호하게 관리되고 있습니다. 아울러, 개별 손실 매출채권에 대하여 별도 기준으로는 100% 대손충당금을 설정하고 있어, 추후 당사의 수익성에 악영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 장기 미회수 매출채권이 증가할 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다&cr; [ 2020년 별도기준 매출채권 손실충당금 설정내역] (단위 : 백만원,%) 별도 기준 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상 계 총장부금액 112,549 12,841 12,173 7,181 29,965 16,460 10,209 201,378 총장부금액 기준 비중 55.9% 6.4% 6.0% 3.6% 14.9% 8.2% 5.1% 100.0% 기대손실률 0.20% 1.44% 1.85% 3.15% 2.43% 22.76% 100.00% 7.72% 기대손실 (231) (185) (225) (226) (727) (3,747) (10,209) (15,550) 순장부금액 112,318 12,655 11,949 6,955 29,238 12,713 - 185,828 자료 : 당사 사업보고서 &cr;별도 기준 당사의 1년 초과 혹은 거래 상대방의 부실/영업 정지로 인하여 개별 손실 처리된 매출채권 주요 내역은 다음과 같습니다. 고객수 증가 및 내부 회계 정책이 변경됨에 따라 개별손실에 해당하는 고객사의 수가 2018년 51개사에서 2019년 110개, 2020년 122개, 2021년 1분기 143개 로 점진적으로 증가하는 추세이며, 상위 5개사가 차지하는 비중이 63~67% 수준임을 확인할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 개별손상 처리된 매출채권 미회수 상위권에 해당하는 거래처에 대하여 집중적으로 추적 및 관리하고 있으나, 추후 이와 같은 회수 가능성이 실질적으로 없는 고객사의 비중이 대내외적인 변수로 인하여 증가하게 될 경우, 당사의 수익성을 저하할 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [개별손상 매출채권 채권잔액/대손금액 및 비중] (단위: 백만원) 별도 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 1위사 2,468 22.30% 2,468 24.2% 3,568 31.1% 1,312 17.0% 2위사 1,312 11.86% 1,312 12.9% 1,312 11.4% 1,119 14.5% 3위사 1,119 10.11% 1,119 11.0% 1,119 9.8% 915 11.9% 4위사 1,045 9.44% 1,046 10.2% 1,046 9.1% 806 10.4% 5위사 654 5.91% 644 6.3% 644 5.6% 644 8.4% 그외 4,468 40.38% 3,620 35.5% 3,781 33.0% 2,918 37.8% 합계 11,066 100.00% 10,209 100.0% 11,470 100.0% 7,714 100.0% 해당 거래처 수 143개 122개 - 110개 - 51개 - 자료 : 당사 제시, 별도 기준 [사. 재고자산 관련 위험] &cr;&cr; 최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다. 2021년 1분기말 연결 기준 재고자산은 총 2,008억원이고, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 차지 하고 있습니다. 한편, 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7% 로 증가하였으나, 2021년 1분기 설정률 15.7% 및 평가충당금 373.5억원으로 2020년말 대비 소폭 감소하였습니다. 향후 재고관리에 실패하는 경우 재고 제품 소진을 위한 할인, 장기 재고자산 폐기에 따른 손실, 재고자산 평가손실 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무구조가 악화 될 수 있습니다. 이는 당사의 수익성 및 운전자본에 부담을 초래할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;빠르게 변화하는 화장품 시장 특성에 따라, 최근에 고객사별로 차별화된 마케팅 전략으로 내세우는 성분 혹은 용기 디자인 등에 따른 원재료 및 부재료의 종류가 점점 더 다양해지며 해당하는 재료의 재고자산 비중이 점차 증가하고 있으므로, 재고 관리의 중요성이 점점 증가하고 있는 추세입니다. &cr;&cr; 2021년 1분기말 연결 기준 재고자산은 총 2,008억원으로 최근 3년간 점차 감소하는 추세에 있으며, 특히 제품이 재고자산에서 차지하는 비중이 27 ~ 28% 수준에서 22.0%로 감소한 부분이 두드러지지만, 원재료 및 부재료는 최근 3년간 전체 재고자산의 50 ~ 60%를 각각 차지하고 있습니다. 당사의 재고 자산 규모는 2021년 1분기 연결 기준 총자산 1조 2,512억원 대비 16.1% 내외 수준으로, 최근 3년간 감소 추세에 있으나 추후 재고를 적절히 관리하지 못할 경우 당사 재무 안정성을 침해할 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아울러, 당사는 재고자산 회전율을 5.5~5.8회 수준으로 유지하고 있어, 업종 평균과 유사하지만 조금 더 빠르게 회전되고 있습니다.&cr; [재고자산 현황] (단위 : 백만원, %) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 상 품 11,868 5.9% 11,389 5.9% 9,300 4.5% 1,198 0.6% 제 품 44,142 22.0% 46,293 23.9% 58,771 28.1% 57,039 27.2% 재공품 28,582 14.2% 25,246 13.1% 25,968 12.4% 23,355 11.2% 원재료 57,792 28.8% 56,428 29.2% 56,560 27.1% 63,230 30.2% 부재료 53,816 26.8% 50,875 26.3% 56,852 27.2% 62,667 29.9% 미착품 4,622 2.3% 3,085 1.6% 1,470 0.7% 1,909 0.9% 합 계 200,822 100.0% 193,315 100.0% 208,921 100.0% 209,398 100.0% 총자산 대비 비중 16.1% 16.5% 17.3% 19.7% 재고자산 회전율 5.8회 5.8회 5.5회 5.6회 업종평균 회전율 - - 5.4회 5.3회 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서, KISLINE(NICE산업평균) &cr;아울러, 화장품 및 관련 원재료의 유통기한은 보통 2년이며, 업종 특성상 유행에 민감하여 유통기한 전에도 진부화될 위험이 있습니다. 당사의 경우, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실을 산정하여 충당금을 일정 부분 설정하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 증가 하였으나, 2021년 1분기에는 15.7%로 전년말 대비 다소 감소하였으며 재고자산 평가충당금도 373.5억원으로 2020년말 대비 3.4% 소폭 감소하였습니다. 이와 같이 2020년 설정률이 증가한 이유는 NU-WORLD Corp.가 월마트에 납품하는 주 요 브랜드 "하드캔디"에 대한 OBM 계약을 ODM으로 전환하는 과정 및 제품 리뉴얼 과정에서 기존 생산 제품의 단종이 예상되어 관련 재고손실을 인식하였기 때문입니다. &cr; [재고자산 평가충당금 추이] (단위: 백만원) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 재고자산 총장부가액 238,177 232,000 240,975 236,110 평가충당금 -37,355 -38,685 -32,054 -26,712 재고자산 순장부가액 200,822 193,315 208,921 209,398 평가충당금 설정률 15.7% 16.7% 13.3% 11.3% 자료 : 당사 제시 &cr;향후 시장환경의 급격한 변동에 따라 재고자산 대손충당금이 증가할 경우, 당사의 수익성에 부담을 초래할 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. [아. 환율변동 관련 위험] &cr;&cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편 이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 등 환포지션 발생을 최대한 억제 하고 있습니다. 하지만, 국내외적 거시적 경제 변수를 당사가 사전에 모두 대비할 수는 없으며, 환포지션이 급격히 증가할 경우 당사의 비용증가 및 재무안정성에도 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. &cr;당사의 국내 및 해외법인은 해당 국가의 통화로 대부분의 매입·매출 결제를 하고 있어, 외화 결제 비중은 전체 매출 대비 낮은 편이지만, 당사 손익의 일정부분은 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 당사의 2020년 연결 기준 매출액은 1조 3,829억원이며, 연결조정효과를 고려하지 않은 매출 총액은 1조 5,130억원입니다. 당사는 각국의 현지법인에서 실제로 수출되는 매출을 수출로 인식하고 있으며, 해외에서 생산 및 판매되더라도 현지에서 판매될 경우 내수로 인식합니다. 이에 따라, 전체 매출 중 내수 매출과 수출액은 각각 1조 2,545억원 및 2,585억원으로 전체 매출액의 17.1%가 수출을 통한 매출입니다. 유사한 수준으로, 2021년 1분기 전체 매출액 3,790억원 가운데 17.0%에 해당하는 매출이 수출에서 발생하였습니다. 이러한 비중은 최근 3개년간 일정하게 유지되고 있으며, 동사는 매출액의 외형 성장을 이루면서도 수출과 내수의 조합이 적절히 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다. 동사의 최근 3개년 수출 및 내수 비중 추이는 아래와 같습니다. &cr; [매출액 수출 및 내수 비중] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 화장품 제품 화장품 수 출 64,475 17.0% 258,514 17.1% 246,658 17.0% 231,544 17.1% 내 수 314,118 83.0% 1,254,514 82.9% 1,201,748 83.0% 1,118,624 82.9% 합 계 378,593 100.0% 1,513,028 100.0% 1,448,406 100.0% 1,350,168 100.0% 연결조정효과 (33,631) - (130,147) - (117,753) - (90,451) - 총 합 계 344,962 1,382,881 1,330,653 1,259,717 자료: 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;당사의 해외법인은 해당 국가의 통화로 매입·매출 결제를 하고 있으며, 국내에서 영업하는 별도 기준 당사의 외화 결제비중은 전체 결제비중의 15% 미만 수준입니다. 당사의 외화결제금액 비중은 다음과 같습니다. &cr; [외화결제금액 비중] (단위: 백만원) 별도 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 국내매출액 136,409 551,563 528,685 484,353 국외매출액 52,064 213,837 210,325 195,032 매출 합계 188,473 765,400 739,011 679,385 외화결제 23,635 87,714 99,894 78,263 비중 12.5% 11.5% 13.5% 11.5% 자료 : 당사 제시 &cr;2018년 1월 1일 부터 2021년 4월 16일 까지 원화(KRW)대비 달러화(USD) 및 위안화(CNY)의 환율 변동 추이는 아래와 같습니다. 달러화는 최저점 대비 최고점의 등락폭이 18% 수준이며, 특히 코로나19 사태가 발발한 2020년 03월에는 1,580원/달러까지 환율이 치솟기도 하였습니다. &cr; [달러화(USD) 환율 추이] usd 매매기준율.jpg usd 매매기준율 자료 : 서울외국환중개 &cr;위안화의 경우 2018년 이후 최저점 대비 최고점 등락폭이 10% 수준으로, 외환시장이 대내외 변수에 따라 유동적으로 움직이고 있습니다. 따라서 당사의 해외법인 거래 시 기준 결제수단인 달러화의 등락폭이 더 큰 것을 알 수 있으며, 당사는 환율변동성 위험에 노출되어 있음을 확인할 수 있습니다.&cr; [위안화(CNY) 환율 추이] cnh 매매기준율.jpg cnh 매매기준율 자료 : 서울외국환중개 &cr;최근 3개년 당사 연결 기준 연도별 외환차손익 및 외화환산손익은 다음과 같습니다. 2020년 당사 외환차손익과 외화환산손익의 합은 손실 27.63억원으로, 환율하락에 의한 보유 외화순자산의 가치하락으로 절대금액 기준 동 기간 당사 영업이익 666억원의 4.1% 규모에 해당하는 외환 관련 손실을 기록하였습니다. 아울러, 2021년 1분기 당사 외화차손익 및 외화환산손익의 합은 이익 19.68억원으로, 영업이익의 8.4% 규모에 해당하는 외화 관련 이익을 기록하였습니다. &cr; [연도별 외환손익 추이] (단위: 백만원) 연결 기준 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 외환차익 1,328 3,686 3,963 3,629 외환차손 (139) (5,113) (2,648) (3,448) 외화환산이익 2,864 4,756 3,444 1,074 외화환산손실 (2,085) (6,091) (1,978) (1,386) 합계 1,968 -2,763 2,782 (131) 영업이익 대비 비율 8.4% -4.1% 5.2% -0.3% 자료 : 당사 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서 &cr;2020년말 연결기준 당사의 외화자산은 원화환산시 약 383억원이며, 외화부채는 약 310억원으로, 당사의 외화 자산 및 부채에 대해 환율 10% 변동 가정 시 약 7.3억원의 손익이 위험에 노출되어 있습니다. &cr; [원화 환산 기준 외화 자산ㆍ부채 현황] 기준일: 2020.12.31. (단위: 백만원) 외화 구분 외화자산 외화부채 USD 38,257 30,805 JPY - 29 GBP 0 - EUR - 23 CNY 24 150 합 계 38,281 31,007 자료 : 당사 제시 [환율변동에 따른 예상 손익] (단위: 백만원) 외화 구분 2020년말 10% 상승시 10% 하락시 USD 745 (745) JPY (3) 3 GBP 0 (0) EUR (2) 2 CNY (13) 13 합 계 727 (727) 자료 : 당사 사업보고서 &cr;아울러, 당사는 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 환율 변동 위험에 노출되는 것을 회피할 목적으로 통화스왑을 1건 체결하고 있습니다. 이는 동일한 기간 당사가 SHINHAN ASIA를 통해 발행한 외화 FRN 사채의 원금 지급에 대한 환 리스크를 헷지하기 위함입니다.&cr; [보유 파생상품 현황] 파생상품 종류 계약처 계약실행기간 계약금액 지급명목금액 수취명목금액 통화스왑 신한은행 2018.08.30~2021.08.31 KRW 16,725,000,000 USD 15,000,000.00 자료 : 당사 사업보고서 &cr;또한, 당사는 코스맥스㈜를 비롯한 한국법인의 국외매출(2020년말 기준 원화 환산액 약 2,138억원)에 대해서는 환율변동위험에 직접적인 영향을 받습니다. 이에 따라, 당사는 외화매출로 수금되는 외화를 일정금액 보유하여 수입 원부자재 대금의 결제자금으로 활용하고 있으며, 매출계약 시 사전에 원화로 확정하여 매출하거나, 환율변동 위험 최소화를 위해 매출계약 시 이종통화가 아닌 달러화 단일 통화로 계약을 진행하고 있습니다. 또한 매일 환율 변동 모니터링을 통해 급격한 환율 변동에 대응하고 있으나, 국내외 거시적 경제 변수를 당사가 사전에 모두 대비할 수는 없으며, 환율변동이 급격히 발생할 경우, 당사의 비용증가 및 재무 안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [자. 우발채무 관련 위험] &cr;&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 특히, 미국 내 종속법인들의 지급대여 금액을 대손 충당 처리한 것과 같이 기타 특수관계인에 대한 지급 보증도 경우에 따라서 추후 손실 처리할 가능성 을 배제할 수 없습니다. 따라서 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 정상적인 영업과정에서 소송 1건이 제기되어 계류 중에 있습니다. 이와 관련하여 경제적 효익의 유출가능성을 합리적으로 판단할 수 없으며, 관련 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 충당부채를 인식하지 않았습니다. 소제기자는 미국 보험사인 XL Catlin Insurance Co. UK Limited (이하 "원고" 또는 "XL")이며, 당사의 계열사인 NU-WORLD Corp.를 상대로 2019년 10월 1일 캘리포니아 북부 연방지방법원에 보험금 구상청구를 제기하였습니다. &cr;&cr;원고는 자신의 고객인 피보험자가 NU-WORLD Corp.으로부터 납품받은 특정제품의 하자로 인하여 입은 손해에 대해 원고가 보험계약에 따라 보험금을 지급하였으므로, 피고는 원고에게 그 손해를 배상하여야 한다고 주장하고 있으며, 현재까지 청구금액은 미확정입니다. 본 소송에는 대상제품에 관하여 벌크제조 부분을 담당하였던 Autumn Harp가 제3자피고(Third Party)로 참여하고 있으며, 소송결과에 따라 원고-피고- 제3자 피고 간에 책임분담관계가 결정될 예정입니다.&cr;&cr;원고와 피고는 담당재판부가 지정한 조정기일 2021년 2월 10일까지 조정을 위한 증거개시절차 등을 통하여 조정을 시도해 왔고, 조정기일 이후로 본안소송절차가 진행되고 있으며, 본안소송절차에 따르면 2022년 4월 경에 최종 배심재판이 열릴 예정입니다. 일체의 소송절차가 진행되는 중에도 당사자간의 합의에 따라 조정으로 사안이 종결될 가능성은 항상 열려 있고, 본 건은 현재 당사자간의 조정노력 및 본안소송절차가 계속 진행중이며, 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 이외에도, 연결기준 당사가 피고로 제기된 소송 1건이 2021년 02월에 추가되었으나, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합 니 다.&cr; 아울러, 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도기준, 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 정정 증권신고서 제출일 환율 기준 약 3,580억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준 입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이합니다. 향후 자회사의 실적악화로 우발채무가 현실화 될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [지급보증 내역] (기준일: 2021.05.14) (단위: 원, USD, CNY, THB) 보증내용 수혜자 차입용도 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 KRW 10,800,000,000 2015.08.31~2021.09.04 중소기업은행 코스맥스비티아이㈜ 시설대 KRW 8,400,000,000 2014.06.16~2021.07.16 ㈜하나은행 코스맥스아이큐어㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.06.04~2021.06.08 중소기업은행 PT. COSMAX INDONESIA 시설대 USD 3,000,000.00 2020.08.14~2021.08.14 ㈜하나은행 운전대 USD 4,200,000.00 2020.05.20~2021.05.21 중소기업은행 COSMAX USA CORPORATION 시설대 USD 13,500,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 운전대 USD 34,400,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 외 COSMAX CHINA, INC 운전대 KRW 4,700,000,000 2020.01.01~2022.12.31 KGC 운전대 CNY 477,000,000.00 2007.11.05~2021.12.17 ㈜하나은행 외 운전대 USD 15,600,000.00 2015.06.30~2021.06.30 씨티은행 COSMAX GUANGZHOU, INC 시설대 CNY 72,000,000.00 2017.09.15~2022.09.30 ㈜하나은행 운전대 CNY 177,000,000.00 2015.06.19~2022.09.25 ㈜우리은행 외 씨엠테크㈜ 시설대 KRW 192,000,000 2017.06.30~2022.06.30 한국산업은행 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.05.15~2021.05.15 중소기업은행 COSMAX WEST CORPORATION 운전대 USD 96,000,000.00 2017.12.28~2022.12.28 ㈜하나은행 외 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 운전대 KRW 2,040,000,000 2020.04.27~2021.04.27 중소기업은행 외담대 KRW 1,200,000,000 2019.08.30~2021.10.12 중소기업은행 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 KRW 2,532,332,281 2016.12.14~2021.12.14 한국증권금융 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 운전대 THB 300,000,000.00 2021.01.13~2021.12.31 미쓰이스미토모 합 계 KRW 31,544,332,281 USD 166,700,000.00 CNY 726,000,000.00 THB 300,000,000.00 원화환산액 358,032,812,281 주) 자료: 당사 제시&cr; 주1) 2021년 05월 14일 서울외국환중개 고시 환율 적용 (36.05KRW/THB, 1,130.60KRW/USD, 175.21KRW/CNY)&cr;주2) 코스맥스 우리사주조합 관련된 보증금액은 2021.03.31 기준입니다. &cr;또한, 당사 연결실체는 코스맥스이스트㈜ 주권 매각거래를 주주 간 약정한 사항이 있습니다. 당사는 2019년 중 코스맥스이스트㈜를 신규 출자하여 설립하고, 연결실체가 보유하고 있던 COSMAX China Inc. 지분 전부를 현물출자 하였습니다. 이후 코스맥스㈜는 보유지분 10%를 에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사('투자자')에 매각하였습니다. 매각거래 관련 주요 약정사항은 다음과 같습니다. ① 회사는 투자자의 사전 서면동의 없이 대상회사에 대한 지분율을 65% 미만으로 감소시키는 처분행위를 할 수 없음. 만일 65% 미만으로 감소시키는 매각거래는 투자자의 서면 동의를 요하며, 이 경우 투자자는 보유주식의 전부 또는 일부를 회사가 매각하고자 하는 것과 동일한 가격 등의 조건으로 함께 매각할 것을 청구할 수 있음 &cr;② 투자자가 상장 전 보유지분의 전부 또는 일부를 계열회사가 아닌 제3자에게 매도하고자 할 경우, 회사의 우선매수권 행사가능 &cr;③ 회사가 약정을 위반하거나 협의한 상장이 완료되지 않으면 투자자는 회사 보유주식 전부를 투자자 보유주식 전부와 함께 투자자가 지정하는 자에게 투자자가 매각하는 조건과 동일한 조건으로 매도하도록 요청할 수 있는 권리를 보유. 단, 회사는 투자자의 동반매각청구권 행사시 본인 또는 본인이 지정한 제3자를 동반하여 투자자 보유주식을 매입할 수 있는 권리를 보유함&cr;&cr;④ 매각거래 종결일로부터 4년이 되는날까지 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하여야 하며, 협의한 조건을 달성하기로 함&cr;&cr;위 약정에 따라, 만약 협의한 상장이 완료되지 않을 시 약정에 따라 자금 소요가 발생할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [차. 신규 시설투자에 따른 위험]&cr; &cr;당사는 금번 공모자금 유입 시, 국내 신공장 증설을 추진할 예정 입니다. 하지만 건립예정인 국내시설의 준공이 지연되거나 국내 규제 강화, 직원 확보실패 등으로 사업 일정대로 진행되지 않을 수 있습니다. 당사는 충분한 검토 후 사업을 안정적으로 추진중이나, 향후 국내 시설투자 진행에 차질이 발생할 경우, 당사의 현금흐름에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 화장품 제조, 충진 및 포장하여 고객사에 납품하는 화장품 OEM/ODM 회사입니다. 따라서 회사의 생산시설은 매출을 발생하고 영위하는데 가장 중요한 기반입니다. 당사는 지속적인 매출확대로 인한 사업규모 증가로 생산시설 또한 꾸준히 늘리고 있습니다.당사 의 최근 별도 기준 시설투자 추이는 다음과 같습니다.&cr; [별도 기준 시설투자 추이] (단위: 백만원) 구분 2018년 2019년 2020년 투자 금액 49,020 104,816 58,959 자료 : 당사 제시 &cr;아울러, 당 사는 추후 3년간 다음과 같은 시설투자 계획을 가지고 있습니다. 해당 시설투자 금액은 본 공모를 통해 조달할 예정이며, 보다 자세한 사항은 본 증권신고서 제1부 - V. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다. [별도 기준 시설투자 계획] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 투자 금액 33,835 50,636 20,283 자료 : 당사 제시 &cr;당사는 화장품 시장의 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 생산시설 규모를 확보하기 위해 금번 공모를 통해 조달하는 자금 중 일정 부분을 국내 시설투자에 사용할 예정입니다. 주요투자 계획은 평택 2공장 신축(총 공사금액 415억원)이며, 상세 내역은 아래와 같습니다.&cr; <평택 2공장 신축> &cr; 당사는 평택 2공장의 신축을 진행할 예정입니다. 신축의 목적은 파우더 부문 생산량 부족에 따른 생산Capa 확대, 코로나19 등 긴급상황 발생 시 위험 분산을 위한 생산시설의 이원화, 그리고 위험물 저장창고를 포함한 물류센터의 확장을 위한 목적을 반영하고 있습니다.&cr;공장 신축으로 파우더 제조/성형 및 조립/포장 설비를 증설하여 생산효율화 및 자동화를 추진하고 고객사의 발주량에 대응할 계획입니다. 설비투자는 1단계, 2단계로 구분하여 진행할 예정이며 2023년 1분기 내 완료를 목표로 하고 있습니다. 설비투자가 완료되면 2020년말 대비 파우더생산 관련 제조 Capa가 24%가량 개선될 것이며 성형(타정) Capa가 32%가량 개선될 것으로 예상하고 있으며, 물류 Capa는 13% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.&cr; 1) 소재지 : 경기도 평택시 청북읍 고렴리 1119번지 2) 공사기간 : 2021년 05월 ~ 2023 년 03 월 3) 공사금액 : 41,500백 만원&cr;4) 토지매입대금: 7,440백만원&cr; 2020년 12 월 매입 완료 5) 세부 내역 및 향후 집행 계획 (단위 : 백만원) 구 분 투자대상 투자내용 합계 2021년 2022년 2023년 하반기 계 상반기 하반기 계 상반기 계 평택&cr;2공장&cr;신축 건물 설계 및 허가 350 350 350 　 　 건축공사 21,849 12,017 12,017 9,832 9,832 　 　 소방시설 1,871 1,029 1,029 842 842 　 　 구축물 파렛트랙 990 297 297 693 693 　 　 유틸리티 변전실, 공조기, 승강기 3,806 1,142 1,142 2,664 2,664 　 　 생산설비 제조믹서, 충포장기 3,204 2,563 641 3,204 　 　 기타 전동핸드카, 스피드도어 외 930 744 186 930 　 　 소계 33,000 14,835 14,835 17,338 827 18,165 　 　 건물 건축공사 1,787 　 　 　 1,787 1,787 　 　 유틸리티 변전실, 공조기, 승강기 1,683 　 　 　 1,683 1,683 　 　 생산설비 제조믹서, 충포장기 4,953 　 　 　 2,724 2,724 2,229 2,229 기타 스피드도어 외 77 　 　 　 23 23 54 54 소계 8,500 　 　 　 6,217 6,217 2,283 2,283 합 계 41,500 14,835 14,835 17,338 7,044 24,382 2,283 2,283 자료 : 당사 제시&cr;주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다. &cr; 당사의 사업계획에 따라 시설투자가 이루어 지고 있어, 대규모 자본이 투입되는 시설투자가 계획대로 집행되지 않을 경우 당사 사업계획에 차질을 가져올 위험이 있습니다. 예상치 못한 사업환경 변화, 인건비 등을 포함한 비용 증가, 경기 악화 및 정부정책 변경 등으로 당사의 계획대로 사업이 진행 되지 못할 경우, 투자금을 회수하지 못할 수 있으며, 이로 인해 당사 전체의 매출 및 순이익에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [카. R&D 경쟁력 및 핵심인력 유출 위험] &cr;&cr;유행에 민감한 화장품 제품의 특성상 끊임 없는 연구개발을 통해 소비자의 기호에 부응하는 신제품을 지속적으로 개발 하여야 합니다. 당사는 연구개발 관련 최근 3년간 매출액 대비 4% 이상을 연구개발 비용으로 투자 하고 있습니다. 당사의 연구개발성과가 기대에 미치지 못하거나 당사의 R&D 능력이 각 고객사의 제품니즈를 따라가지 못하게 될 경우 고객사가 제품공급업체를 당사의 경쟁업체로 변경할 가능성이 존재 하며, 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 화장품 ODM 전문업체로서 R&D 능력이 매우 중요한 경쟁요소이므로 주요 연구인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁우위 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. &cr;유행에 민감한 화장품 제품의 특성상 끊임 없는 연구개발을 통해 소비자의 기호에 부응하는 신제품을 지속적으로 개발하여야 합니다. 당사는 연구개발 관련 최근 3년간 매출액 대비 4% 이상을 연구개발 비용으로 투자하고 있습니다. 또한, 전체 인력의 약 25% 정도를 연구 개발 인력이 차지하고 있습니다. 판교 R&I 센터는 세밀화된 조직을 운영하여 각 분야별 전문화를 통해 시장에 대한 대응력을 높일 뿐만 아니라 보다 세분화된 연구개발 활동을 통해 고객사의 만족도를 높이고 있습니다. 이와 함께 해외 트랜드를 빠르게 반영하기 위하여 해외 유명 글로벌 화장품 회사의 연구소 출신을 고문으로 초빙하여 기술 정보를 흡수하고 있으며, 정기적인 해외 시장 조사를 진행하고 있습니다. &cr; 코스맥스는 각 분야별 전문역량을 강화하기 위하여 판교 이노밸리로 2011년 연구 부문을 이전하며 코스맥스 기술연구원(R&I Center)으로 확대 개편하였습니다. 코스맥스 기술연구원은 2015년 기초화장품과 색조 화장품을 분리하여 개발하던 기존 연구 조직을 유사한 유형끼리 하나로 통합하였습니다. 이를 기반으로 코스맥스 R&I 센터는 스킨케어 R&I, 메이크업 R&I 외에도, SF Lab, CB Lab, CT Lab, EL Lab, MB Lab 등 기초와 색조를 하나로 합한 연구 조직을 운영하고 있습니다. &cr;당사의 연구조직은 국내 코스맥스㈜ 외에도 COSMAX China, Inc., COSMAX USA Corp. 및 NU-WORLD Corp.에서 운영되고 있으며, 최근 3개년 투입된 연구개발 비용은 다음과 같습니다. [코스맥스㈜ 연구개발비용] (단위 : 백만원) 과 목 2020년 2019년 2018년 원 재 료 비 2,293 1,956 1,721 인 건 비 22,783 20,552 19,122 위 탁 용 역 비 3,911 1,771 1,813 기 타 9,206 7,946 8,739 연구개발비용 계 38,193 32,225 31,395 (정부보조금) (296) (194) (161) 회계처리 제조경비 38,193 32,225 31,395 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4.99% 4.36% 4.62% 자료: 당사 사업보고서 [COSMAX China 연구개발비용] (단위 : 백만원) 과 목 2020년 2019년 2018년 인 건 비 6,180 5,788 4,292 기 타 1,781 1,958 1,362 연구개발비용 계 7,961 7,746 5,655 (정부보조금) - - - 회계처리 제조경비 7,961 7,746 5,655 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.26% 2.08% 1.38% 자료: 당사 사업보고서 [COSMAX USA 연구개발비용] (단위 : 백만원) 과 목 2020년 2019년 2018년 원 재 료 비 165 138 82 인 건 비 4,238 3,722 2,685 위 탁 용 역 비 674 317 239 기 타 471 1,527 1,126 연구개발비용 계 5,547 5,704 4,132 (정부보조금) - - - 회계처리 제조경비 5,547 5,704 4,132 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7.09% 6.91% 6.24% 자료: 당사 사업보고서 [NU World 연구개발비용] (단위 : 백만원) 과 목 2020년 2019년 2018년 원 재 료 비 75 267 1,102 인 건 비 1,106 46 67 위 탁 용 역 비 994 313 1,169 기 타 392 - - 연구개발비용 계 2,568 - - 회계처리 제조경비 2,568 313 1,169 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.41% 0.41% 1.18% 자료: 당사 사업보고서 &cr;위와 같이, 당사 및 주요 종속회사들은 매년 연구개발비로 매출액 가운데 2020년 기준 최소 2%에서 최대 7% 수준을 소요하였습니다. 하지만, 당사의 연구개발성과가 기대에 미치지 못하거나 당사의 R&D 능력이 각 고객사의 제품니즈를 따라가지 못하게 될 경우 고객사가 제품공급업체를 당사의 경쟁업체로 변경할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 화장품 ODM 전문업체로서 R&D 능력이 매우 중요한 경쟁요소이므로 주요 연구인력의 유출이 발생할 경우 당사의 경쟁우위 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.&cr; 3. 기타위험 [가. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]&cr; &cr; 당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 10,049,509주 (보통주 10,049,509주)의 약 12.94%에 해당하는 보통주 1,300,000주 가 추가로 발행 및 상장 될 예정 입니다. 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분( 20.0% )을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계 로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성 이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 인수단이 자기계산으로 잔액인수 하게 됩니다. 이러할 경우 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 10,049,509주(보통주 10,049,509주)의 약 12.94%에 해당하는 보통주 1,300,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.&cr; [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] 구분 내용 비 고 모집예정주식수 1,300,000주 보통주 현재 발행주식총수 10,049,509주 보통주 : 10,049,509주 예정 발행가액 103,000원 증자비율 및 할인율 고려 최근 종가 120,500원 2021.05.14 종가 주) 당사 모든 종류의 우선주식 주주에 대해서도 당사의 정관 및 이사회결의에 따라 보유한 우선주식 1주당 상기의 배정비율에 따라 보통주를 배정합니다. &cr;금번 유상증자에 따른 모집가액은 「(구) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가 격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.&cr;&cr;금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분( 20.0% )을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 인수단이 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 인수단이 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 인수단이 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 인수단이 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [나. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동가능성에 관한 사항]&cr; &cr; 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 10,049,509주이며, 당사 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 2,636,557주(지분율 26.24%)를 보유 하고 있으며, 특수관계자 포함시 2,663,661주(지분율 26.51%)를 보유 하고 있습니다. 당사의 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 주주배정후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주청약을 검토 중에 있으며, 이에 대해 내부절차에 따라 청약 여부가 확정될 경우 코스맥스비티아이㈜가 관련 내용을 공시할 예정 입니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 10,049,509주이며, 당사 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 2,636,557주(지분율 26.24%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함시 2,663,661주(지분율 26.51%)를 보유하고 있습니다. &cr; [최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 2021.04.23 주식수 지분율 코스맥스비티아이 최대주주 보통주 2,636,557 26.24 - 이경수 임원 보통주 107 0 - 이병만 임원 보통주 63 0 - 최경 임원 보통주 24,886 0.25 - 김철희 계열회사임원 보통주 1,048 0.01 - 이영하 계열회사임원 보통주 1,000 0.01 - 계 보통주 2,663,661 26.51 - 우선주 - - - (자료: 당사 제시) &cr;금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 1,300,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 12.94%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1035272737주 의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 약 272,955주 를 배정받게 되며, 특수관계인 포함 시 약 275,761주 를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주 및 특수관계인 등의 구 주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주 및 특수관계인의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따 라, 증권신고서 제출 일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 주주배정후 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주청약을 검토 중에 있으며, 이에 대해 내부절차에 따라 청약 여부가 확정될 경우 코스맥스비티아이㈜가 관련 내용을 공시할 예정입니다. &cr; [최대주주 유상증자 참여 예상 시나리오] (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주, %) 성 명 유상증자 전 유상증자 후&cr;(100% 참여시) 주식수 지분율 주식수 지분율 코스맥스비티아이 2,636,557 26.24 2,909,512 25.64 특수관계인 포함시 2,663,661 26.51 2,939,422 25.90 발행주식 총수 10,049,509 100.00 11,349,509 100.00 [다. 환금성 제약 및 주가변동성 위험]&cr; &cr;금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약 이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성 이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.&cr;&cr;본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. [라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]&cr; &cr; 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의 하시기 바랍니다. &cr;금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)&cr;&cr;일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 인수단이 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험]&cr; &cr; 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기 될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경 될 수도 있습니다. &cr;"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. [바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험]&cr; &cr;금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치는 다양한 영향에 의하여 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경 될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함 되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단 하시기 바랍니다. &cr;상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향에 의하여 하락할 수 있습니다.&cr;&cr;본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.&cr;&cr;당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.&cr;&cr;또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.&cr; [사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험] &cr;&cr; 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세 이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치 가 취해질 수 있습니다. &cr;최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.&cr;&cr;향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. &cr;&cr;특히 「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정), 「유가증권시장 상장규정」제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.&cr; [아. 집단 소송 제기 위험 ]&cr;&cr; 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험 이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.&cr; [「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)] ① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다. 1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것 2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것 3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것 4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것 ② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다. 자료 : 법제처 &cr;증권신고서 및 투자설명서에 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. [자. 유상증자 철회 관련 위험]&cr; &cr; 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회 될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.&cr;&cr;유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [차입공매도 유상증자 참여 제한 관련]&cr; [차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험] &cr;&cr; 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용 됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;금융위원회는 2021년 01월 13일 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령을 입법예고 하였습니다. 이에 따르면, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과, 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.&cr;&cr;해당 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」208조의4제1항)&cr;&cr;다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항)&cr;&cr;ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)&cr;ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여&cr;ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도&cr;&cr;상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.&cr; Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 발행회사인 코스맥스㈜는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. &cr; 1. 분석기관 &cr; 구 분 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 KB증권㈜ 00164876 &cr; 2. 분석의 개요 &cr;&cr;대표주관회사인 KB증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr;&cr;대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 KB증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 코스맥스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.&cr;&cr;또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr; 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」&cr;&cr;제3조(적용범위 등)&cr;① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.&cr;② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.&cr;③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.&cr;④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.&cr;⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다. &cr;분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr; 3. 기업실사 일정 및 주요내용&cr; 일자 기업 실사 내용 2021년 04월 12일 가) 발행회사방문&cr;- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의&cr;- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의&cr;나) 회사 기본사항 점검&cr;- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)&cr;- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2021년 04월 13일~ &cr;04월 14일 가) 발행회사방문&cr;- 실사 요청자료 송부&cr;- 본사 방문&cr;나) 회사 일반사항 관련 검토&cr;- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인&cr;- 경영진 평판 리스크 검토&cr;- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2021년 04월 15일~ &cr;04월 16일 가) 회사 기본사항 검토&cr;- 정관 등 기본자료 수령&cr;- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취&cr;- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의&cr;- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인&cr;- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인&cr;나) 산업에 관한 사항 검토&cr;- 산업에 대한 이해&cr;- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인&cr;- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토&cr;- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토&cr;다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토&cr;- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토&cr;- 종속회사에 관한 사항 검토&cr;- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토&cr;- 사내규정 및 내부통제시스템 확인&cr;- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2021년 04월 19일~ &cr;04월 22일 가) 영업에 관한 사항 검토&cr;- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인&cr;- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항&cr;- 향후 투자계획에 관한 사항&cr;- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항&cr;나) 재무에 관한 사항 검토&cr;- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석&cr;- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석&cr;- 수익성/성장성/안정성 지표 분석&cr;- 차입금 만기구조 분석&cr;- 현금흐름 구조, 유동성 분석&cr;- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항&cr;- 주식연계채권 내역 확인&cr;- 환위험 관리 현황 분석&cr;다) 기타 사항 검토&cr;- 발행시장 상황 검토&cr;- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토&cr;- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인&cr;- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크 2021년 04월 22일~ &cr;04월 26일 - 실사보고서 작성&cr;- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2021년 05월 10일 ~&cr;05월 17일 - 실사 추가 자료 요청&cr;- 정정 증권신고서 및 정정 기업실사보고서 작성 및 조언 &cr; 4. 실사참여자&cr; &cr;[대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 KB증권 기업금융2본부 강진두 본부장 기업실사 총괄 기업금융업무 등 30년 KB증권 기업금융부 조경휘 이사 기업실사 책임 기업금융업무 등 20년 KB증권 기업금융부 이영민 팀장 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 등 12년 KB증권 기업금융부 정덕희 주임 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 3년 &cr;[발행회사] 소속 부서 성명 직급 담당업무 코스맥스 자금담당 김상현 상무 발행업무 및 기업실사 책임 코스맥스 자금팀 여연화 팀장 발행업무 및 기업실사 실무 5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과&cr; &cr;- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 6. 종합 의견&cr; 가. 대표주관회사인 KB증권㈜는 코스맥스㈜가 2021년 04월 26일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 1,300,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 대표주관 및 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다. 긍정적 요인 ▶ 동사는 구)코스맥스(주)의 화장품사업부문이 2014년 인적분할되어 신설된 화장품제조업체로 국내 화장품 ODM/OEM 시장의 선도 업체입니다. 2018년 연결 기준 매출액 1조 2,597억원, 2019년 1조 3,307억원 이후 2020년 1조 3,829억원, 2021년 1분기 3,450억원을 기록하였으며, 2018년 연결 기준 영업이익 523억원, 2019년 540억원, 2020년 666억원, 2021년 1분기 233억원을 기록하며 외형적으로 매출액 및 영업이익 성장을 이루고 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 우수한 제품개발력 및 기술력 등을 인정받아 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 세계적인 화장품 브랜드사들과 장기간 거래관계를 유지하고 있으며, 중국 중소 브랜드, 미국 유통기업, 국내 중저가 브랜드 등에 이르기까지 고객기반이 다각화되어 있어 사업기반이 안정적입니다. &cr;&cr;▶ 동사는 유행과 트렌드에 민감하게 대응하고 다품종 소량생산의 화장품 시장에서 경쟁력 우위를 지속하기 위하여 연구개발비 지출액과 연구인력이 지속적으로 증가하는 등 연구개발투자에 대한 노력을 지속하고 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 종속회사 COSMAX China, Inc. 및 그 완전자회사 COSMAX Guangzhou, Inc.를 통하여 중국시장에서 화장품 ODM/OEM사업을 영위하고 있습니다. 중국화장품 시장은 높은 성장세를 지속하고 있는 시장으로 향후 세계 최대규모의 시장으로 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 특히, 동사의 중국 자회사들은 비대면 트렌드에 기민하게 대응하며, 최근 중국 내 라이브커머스 확산에 따라 영향력이 증가한 인플루언서 및 로컬 브랜드와 같은 매출처를 사전에 확보해놓음으로써 중국 화장품시장 성장의 수혜를 받을 것으로 기대되는 상황입니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 2020년말 연결 기준 337.3%, 2021년 1분기말 연결 기준 333.4% 의 부채비율을 기록하며, 2019년 280.6% 대비하여 증가하여 2018년의 338.9% 수준으로 회귀하였습니다. 동사는 지속적인 설비 증설 필요성에 따라 2018년 이후 총 2,128억원의 Capex 투자를 집행하였으며, 투자가 확대되며 총차입금 규모 또한 2018년 5,164억원 대비 2020년 6,122억원으로 증가하면서 재무구조가 악화되었습니다.&cr;&cr;▶ 특히, 동사는 전체 차입금 중 단기차입금 비중이 74%에 육박하여 차입금 차환에 대한 부담이 존재합니다. 2021년 1분기말 연결 기준 동사의 총 단기차입금은 4,495억원 으로, 총 차입금 6,119억원의 4분의 3 수준입니다. 동사는 2021년 1분기말 연결 기준 1,116.1억원의 현금 및 현금성 자산과 181.5억원 수준의 1년 이내 현금화가 가능한 단기금융자산을 보유하고 있으나, 이는 1년 이내 만기가 도래하는 차입금 총액 대비 부족한 수준이어서 금융시장 악화 등 예상치 못한 상황으로 단기자금 차환에 문제가 발생할 경우 동사 단기 재무안정성이 악화될 수 있습니다.&cr;&cr;▶ 동사는 미국 소재 종속회사의 영업 적자가 지속되면서, 연결재무제표 기준 수익성에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 순손실 69억원 및 53억원을 기록하였으며, 두 법인 모두 완전자본잠식 상태입니다. COSMAX USA Corp.의 2021년 1분기말 기준 부채총액은 2,217억원 이고, NU-WORLD Corp.는 2021년 1분기말 기준 부채 총액이 1,884억원입니다. 아울러, 동사는 미국 법인의 사업 활성화 목적으로 대여금과 지급 보증을 제공하였으나, 손실이 지속되어 내부 의사결정에 따라 대여금 및 미수금을 대손 처리하였습니다. 손상은 크게 ① 연결 실체에 대한 영업권 손상 처리(446억원) 및 ② 별도 기준 당사가 제공한 대여금 대손상각비(436억원) 및 미수금 대손상각비(106억원)에 대한 대손 처리와 COSMAX West Corp. 투자 주식에 대한 손상 처리(124억원)로 구분되어 처리되었습니다. 동사는 2020년 미국 법인에게 제공한 대여금 및 미수금에 대하여 542억원의 대손충당금을 설정하였으나, 현재 COSMAX USA에 제공한 대여금 USD 86,571,390과 COSMAX WEST에 제공한 대여금 USD 107,720,000 이 남아있습 니다.&cr;&cr;▶ 동사는 최근 3년간 매출채권 규모를 3,000억원 수준으로 유지하고 있으며, 매출액 대비 매출채권 비중도 최근 3개년간 25% 내외의 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 하지만, 동사는 2018년 매출채권 관련 대손충당금을 매출채권 잔액의 3.1% 수준으로 설정하였던 반면, 이후 충당 비율이 지속 상승하여 2019년 7.9% 및 2020년 10.9%를 기록하였습니다. 매출채권 관련 대손충당금 설정률이 지속 상승할 경우, 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;▶ 화장품 및 관련 원재료의 유통기한은 보통 2년이며, 업종 특성상 유행에 민감하여 유통기한 전에도 진부화될 위험이 있습니다. 동사의 경우, 매년 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실을 산정하여 충당금을 일정 부분 설정하고 있으 며 , 최근 3년간 당사의 재고자산 관련 충당금 설정률은 2018년 11.3%, 2019년 13.3%에서 2020년 16.7%로 지속 상승하였습니다. 재고자산 관련 평가충당금 설정률이 계속하여 증가할 경우, 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr;▶ 동사는 별도기준 관계회사 등 총 13개사에 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 원화 환산 총액 약 3,532억원으로 당사 2020년말 별도기준 매출액 7,654억원 및 영업이익 659억원 대비 과중한 수준입니다. 지급보증은 우발채무로서 각 자회사의 재무현황 등에 따라 현실화 될 가능성이 상이하며, 추후 우발채무가 현실화할 경우 동사에게 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 자금조달의&cr;필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.&cr;&cr;▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다. 나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.&cr;&cr;다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.&cr;&cr;라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.&cr; 2021년 05월 17일 대표주관회사 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 133,900,000,000 발행제비용(2) 1,706,862,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 132,193,138,000 주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다. &cr; 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 비고 발행분담금 24,102,000 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 1,606,800,000 모집총액의 1.2% 신주인수권증서&cr;표준코드발급수수료 10,000 정액 상장수수료 22,050,000 추가상장 금액 기준 1,000억원 초과 2,000억원 이하&cr;1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원&cr;(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림) 발행등록수수료 780,000 1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) 등록면허세 2,600,000 증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사) 지방교육세 520,000 등록면허세의 20%(10원 미만 절사) 기타비용 50,000,000 투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등 합계 1,706,862,000 주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr;주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.&cr;주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. &cr; 2. 자금의 사용목적&cr; &cr; 가. 자금의 사용목적&cr; &cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설 확충을 위한 시설자금, 차입금 상환을 위한 채무상환자금 및 원ㆍ부재료 증액분 결제를 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용 내역은 아래와 같습니다. 2021년 05월 11일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 81,500-32,38320,017-- 133,900 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.&cr;주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다. 나. 자금의 세부 사용내역&cr;금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr; [자금의 세부 사용내역 개요] (단위 : 백만원) 순위 구분 내역 금액 시기 1 시설자금 공장 및 물류센터 신축 41,500 1단계 : 330억원, 2021년5월~2022년7월&cr; 2단계 : 85억원, 2022년8월~2023년3월 2 공장 자동화 확대 및 연구소 설비 도입 24,000 2021년 ~ 2022년 3 Digital Transformation 관련 투자 16,000 2021년 ~ 2022년 소계 81,500 - 4 채무상환자금 산업은행 122억, 국민은행 52억, &cr; 우리은행 16억, 농협은행 10억 20,017 2021년 7월 ~ 2022년 4월 5 운영자금 원료 및 부재료 구입 32,383 2021년 7월 ~ 2022년 3월 계 133,900 　 자료 : 당사 제시&cr;주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.&cr;주2) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr;주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 예정입니다.&cr;주4) 당사는 금번 유상증자를 통한 조달한 공모자금을 납입일로부터 상세목적에 따른 실제 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다. &cr;▣ 시설자금 &cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 금액 133,900백만원 중 81,500백만원을 생산시설 확충 등을 위한 시설자금으로 사용할 예정이며, 그 가운데 41,500백만원은 평택2공장 및 물류센터 신축에 사용하고, 24,000백만원은 공장 자동화 확대 및 연구소 설비 도입, 16,000백만원은 Digital Transformation 관련 투자에 사용할 계획입니다. &cr;&cr; 1) 평택 2공장 신축 당사는 평택 2공장의 신축을 진행할 예정입니다. 신축의 목적은 파우더 부문 생산량 부족에 따른 생산Capa 확대, 코로나19 등 긴급상황 발생 시 위험 분산을 위한 생산시설의 이원화, 그리고 위험물 저장창고를 포함한 물류센터의 확장을 위한 목적을 반영하고 있습니다.&cr;공장 신축으로 파우더 제조/성형 및 조립/포장 설비를 증설하여 생산효율화 및 자동화를 추진하고 고객사의 발주량에 대응할 계획입니다. 설비투자는 1단계, 2단계로 구분하여 진행할 예정이며 2023년 1분기 내 완료를 목표로 하고 있습니다. 설비투자가 완료되면 2020년말 대비 파우더생산 관련 제조 Capa가 59%가량 개선될 것이며 성형(타정) Capa가 92%가량 개선될 것으로 예상하고 있으며, 물류 Capa는 13% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.&cr; 1) 소재지 : 경기도 평택시 청북읍 고렴리 1119번지 2) 공사기간 : 2021년 05월 ~ 2023 년 03 월 3) 공사금액 : 41,500백 만원&cr;4) 토지매입대금: 7,440백만원&cr; 2020년 12 월 매입 완료 5) 세부 내역 (단위 : 백만원) 구 분 투자대상 투자내용 합계 2021년 2022년 2023년 하반기 계 상반기 하반기 계 상반기 계 평택&cr;2공장&cr;신축 건물 설계 및 허가 350 350 350 　 　 건축공사 21,849 12,017 12,017 9,832 9,832 　 　 소방시설 1,871 1,029 1,029 842 842 　 　 구축물 파렛트랙 990 297 297 693 693 　 　 유틸리티 변전실, 공조기, 승강기 3,806 1,142 1,142 2,664 2,664 　 　 생산설비 제조믹서, 충포장기 3,204 2,563 641 3,204 　 　 기타 전동핸드카, 스피드도어 외 930 744 186 930 　 　 소계 33,000 14,835 14,835 17,338 827 18,165 　 　 건물 건축공사 1,787 　 　 　 1,787 1,787 　 　 유틸리티 변전실, 공조기, 승강기 1,683 　 　 　 1,683 1,683 　 　 생산설비 제조믹서, 충포장기 4,953 　 　 　 2,724 2,724 2,229 2,229 기타 스피드도어 외 77 　 　 　 23 23 54 54 소계 8,500 　 　 　 6,217 6,217 2,283 2,283 합 계 41,500 14,835 14,835 17,338 7,044 24,382 2,283 2,283 자료 : 당사 제시&cr;주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다. &cr; 2) 공장 자동화 확대, 연구소 설비 도입, DT를 기반으로한 생산효율화&cr; 당사는 공장의 설비 증설 및 자동화, 제조인원 및 생산수율 합리화 등 생산성 향상을 위한 투자를 지속적으로 추진하고 있으며, 공장의 환경, 안전을 위한 투자도 계획하고 있습니다. &cr;연구소에서는 인큐베이터, 항온항습기, 분석기기 등의 연구지원을 위한 설비투자, 각 국의 제도변화에 따른 적격시설 및 시스템의 구축을 계획하고 있으며 이는 연구소에서 수행하는 처방의 효능과 안정성을 확보하기 위함입니다.&cr; Digital Transformation 관련 투자는 당사의 화장품 R&D 노하우와 AI 기술을 접목하여 새로운 사업기반을 구축하기 위한 투자입니다. 다양한 채널의 고객사를 효율적으로 대응하기 위한 플랫폼 구축 및 AI를 활용한 고객대응 프로세스 개발, 맞춤형 유연생산이 가능한 인프라 체계의 수립을 계획하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 투자대상 투자내용 합계 2021년 2022년 하반기 계 상반기 하반기 계 공장 자동화 확대 자동화 파우더 카토너, 조립기, 라벨러 10,877 4,303 4,303 2,974 3,600 6,574 합리화 비젼검사기, 마스카라 베셀 2,195 885 885 610 700 1,310 증설 Compressor 설치, 벌크 이송장치 4,919 1,035 1,035 2,304 1,580 3,884 환경, 안전 태양광 설치, 폐수처리시설 3,009 1,471 1,471 538 1,000 1,538 소계 21,000 7,694 7,694 6,426 6,880 13,306 연구소 설비 도입 연구 설비 항온항습기, 인큐베이터 3,400 1,396 1,396 904 1,100 2,004 시스템 연구 시스템 개발 2,220 914 914 706 600 1,306 소계 5,620 2,310 2,310 1,610 1,700 3,310 Digital Transformation을&cr;기반으로한 생산효율화 시스템 플랫폼 구축 10,400 3,000 3,000 3,500 3,900 7,400 IT 보안, IT 개발 2,980 742 742 1,268 970 2,238 소계 13,380 3,742 3,742 4,768 4,870 9,638 합계 40,000 13,746 13,746 12,804 13,450 26,254 자료 : 당사 제시&cr;주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다. &cr; ▣ 채무상환자금&cr; 당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 금액 133,900백만원 중 20,017백만원을 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 하기와 같은 차입금을 분할 상환 및 만기 도래 시점에 상환하여 재무구조 개선을 추진하고자 합니다. (단위 : 백만원) 은행 유형 상환예정액 비고 계 2021년 하반기 2022년 상반기 산업은행 시설자금 12,167 7,167 5,000 2021년8월~2022년4월 분할상환 국민은행 운전자금 5,250 2,833 2,417 2021년7월~2022년4월 분할상환 우리은행 시설자금 1,600 800 800 2021년7월~2022년4월 분할상환 농협은행 운전자금 1,000 - 1,000 2022년4월 일부상환 계 20,017 10,800 9,217 &cr; ▣ 운영자금&cr; 당사의 2021년 원료 및 부재료 구매자금은 2020년 하반기 대비 평균 23% 증가될 것으로 예상됩니다. 아래는 분기별 원부재료 매입(예 정 ) 금액입니다. (단위 : 백만원) 구분 2020년 2021년 3분기 4분기 계 1분기 2분기 3분기 4분기 계 원료 30,362 38,083 68,444 44,940 51,706 45,136 47,763 189,545 부재료 72,384 74,973 147,358 74,583 92,530 85,807 88,351 341,270 계 102,746 113,056 215,802 119,522 144,235 130,943 136,114 530,815 주) 매입월 기준 &cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 금액 중 32,383백만원 을 원료 및 부재료 구매자금 증가분에 사용할 계획이며, 구매자금 결제일 기준 사용 예정 금액은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 합계 2021년 2022년 3분기 4분기 계 1분기 계 원료 7,000 5,000 1,000 6,000 1,000 1,000 부재료 25,383 15,000 10,000 25,000 9,383 9,383 계 32,383 20,000 11,000 31,000 10,383 10,383 주) 당사의 구매자금 결제금액은 현재 시점에서의 추정치이며, 실제 집행시 구매자금필요액에 따라 집행 금액을 조정할 계획입니다. &cr; 다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련&cr;&cr; 금번 유상증자로 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다. 또한, 공모기간 중 당사의 경영실적이 저하되거나 주식시장이 급격하게 변동되어 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우, 대표주관회사와 인수회사가 잔여주식을 인수하게 됩니다. &cr;&cr;만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 &cr;본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 ◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10001#발행인에관한사항.dsl 2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 코스맥스이스트㈜ 2019.03.29 경기도 화성시 화장품제조 99,361,861 과반수 의결권 해당 PT. COSMAX INDONESIA 2011.11.04 인도네시아 자카르타 화장품제조 31,011,066 과반수 의결권 해당없음 COSMAX (THAILAND) &cr;COMPANY LIMITED 2017.05.08 태국 방콕 화장품제조 28,322,429 과반수 의결권 해당없음 COSMAX WEST CORPORATION 2017.11.17 미국 뉴저지 서비스업 115,907,240 사실상 지배력 해당 COSMAX USA, CORPORATION 2013.03.19 미국 오하이오 화장품제조 107,171,625 사실상 지배력 해당 NU-WORLD CORPORATION 1991.03.11 미국 뉴저지 화장품제조 95,895,821 사실상 지배력 해당 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 1998.02.19 인천시 부평구 화장품제조 23,494,692 과반수 의결권 해당없음 코스맥스아이큐어㈜ 2014.12.19 경기도 화성시 화장품제조 11,155,563 과반수 의결권 해당없음 농업회사법인&cr;코스맥스향약원㈜ 2012.08.08 충청남도 공주시 농업 2,971,329 과반수 의결권 해당없음 코스맥스닷랩㈜ 2016.02.03 경기도 화성시 의약외품 제조 10,000 과반수 의결권 해당없음 씨엠테크㈜ 2016.07.25 경기도 평택시 화장품원료 제조 4,865,050 과반수 의결권 해당없음 코스맥스라보라토리㈜ 2020.09.09 경기도 성남시 화장품제조 79,502 과반수 의결권 해당없음 CM TECH CHINA, INC. 2018.04.11 중국 상해 화장품원료 제조 1,457,768 과반수 의결권 해당없음 COSMAX CHINA, INC 2004.10.09 중국 상해 화장품제조 313,851,051 과반수 의결권 해당 COSMAX GUANGZHOU, INC 2010.05.27 중국 광저우 화장품제조 128,245,148 과반수 의결권 해당 PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA 2018.07.03 인도네시아 자카르타 화장품 유통 1,364,141 과반수 의결권 해당없음 COSMAX USA, CORPORATION 2013.03.19 미국 오하이오 화장품제조 107,171,625 과반수 의결권 해당 NU-WORLD CORPORATION 1991.03.11 미국 뉴저지 화장품제조 95,895,821 과반수 의결권 해당 1-1. 연결대상회사의 변동내용 (2020.01.01. ~ 2021.03.31.) 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 코스맥스라보라토리㈜ 신규 취득 - - 연결&cr;제외 - - - - - 주요 종속회사 여부는&cr; ① 당해 종속회사의 직전연도 자산 총액이 당사 자산 총액의 10% 이상,&cr; ② 당해 종속회 사의 직전연도 자산 총액이 750억원 이상 또는&cr; ③ 기타 당사에 미치는 영향이 크다고 판단되는 종속회사에 해당하 는지의 &cr; 여부 입니다.&cr; 가. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr; 당사의 명칭은 '코스맥스 주식회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 COSMAX, INCORPORATED 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 코스맥스㈜ 및 COSMAX, INC.라고 표기 합니다.&cr; ※ 2013년 10월 23일 개최된 이사회에서 당사는 코스맥스비티아이 주식회사(분할되는 회사)와 코스맥스 주식회사(인적분할 신설회사)로 분할하기로 결의하였고, 2014년 1월 29일 임시주주총회에서 분할계획서 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다. 3월 1일을 분할기일로 하여 3월 5일 각각 등기 완료하였습니다.&cr;&cr; 나. 설립일자 및 존속기간&cr; 당사는 2014년 3월 3일에 설립하였습니다. 또한 2014년 4월 7일에 유가증권시장에 상장되었습니다. &cr; &cr; 다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 &cr; 주 소 : 경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 46&cr; 전 화 : 031-359-0300&cr; 홈페이지 : http://www.cosmax.com &cr; 라. 중소기업 해당여부&cr; 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업 기본법 제2조 및 동 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr; 마. 주요사업의 내용 &cr;당사의 정관에 기재된 목적사업은 다음과 같습니다. 목적사업 비고 1. 화장품의 제조, 판매 및 이와 관련한 서비스 상품의 판매 2. 의약품, 원료의약품, 의약외품, 의료용구, 의료기기 등의 제조, 가공, 판매와 소분 판매 3. 동물용 의약부외품의 제조 및 판매 4. 음.식료품 및 음.식료품 첨가물의 수입, 제조, 가공 및 판매 5. 건강기능식품의 제조 및 판매 6. 부동산 임대업 7. 생활용품의 제조 및 판매 8. 비누 세정 광택제의 제조 및 판매 9. 기타화학제품의 제조 및 판매 10. 기술조사연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공 11. 각종 기계(금형포함)의 제조, 가공 및 판매 12. 운동기구 제조 및 판매 13. 프라스틱 포장재료의 제조 및 판매 14. 전자상거래 및 인터넷 관련 사업 15. 위탁 통신판매 및 방문 판매업 16. 신ㆍ재생에너지 사업과 직/간접적으로 관련되는 기타 부수사업&cr;17. AI 기반 솔루션과 플랫폼 개발, 운영 및 관련 일체의 서비스업&cr;18. 각 항에 부대되는 수출입 및 판매 19. 기타 위에 부대되는 사업 &cr;바. 계열회사에 관한 사항 &cr; 당사는 코스맥스비티아이그룹에 속한 회사로 코스맥스비티아이그룹의 계열회사 현황은 아래와 같습니다. 회사명 주요사업 상장여부 소재지 법인등록번호 코스맥스비티아이㈜ 서비스업 상 장 경기도 성남시 134811-0018641 코스맥스바이오㈜ 건강기능 식품 제조, 판매 비상장 충청북도 제천시 110111-0386022 건강여행㈜ 건강기능식품외 도매 비상장 서울시 강남구 135811-0123132 COSMAX BIO TECH, INC. 건강기능 식품 제조, 판매 국외비상장 중국 상해 - 코스맥스엔비티㈜ 건강기능 식품 제조, 판매 상 장 서울시 강남구 110111-2407470 코스맥스엔에스㈜ 물리화학 및 생물학 연구개발 비상장 서울시 강남구 110111-5326445 ㈜닥터디앤에이 건강기능식품 유통전문판매업 비상장 서울시 강남구 110111-6043014 COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD. 건강식품 유통 판매업 국외비상장 중국 상해 - COSMAX NBT USA, INC. 건강기능 식품 제조, 판매 국외비상장 미국 텍사스 - COSMAX NBT AUSTRALIA PTY. LTD. 건강기능 식품 제조, 판매 국외비상장 호주 브리즈번 - COSMAX NBT SINGAPORE PTE., LTD 건강기능식품판매 국외비상장 싱가포르 - 코스맥스바이오텍㈜ 화장품의약품제조 비상장 충청북도 제천시 134811-0371336 코스맥스파마㈜ 의약품중간체 제조, 판매 비상장 충청북도 청주시 131411-0231929 COSMAX SHANGHAI TSM, INC. 서비스업 국외비상장 중국 상해 - 코스맥스㈜ 화장품 제조, 판매 상 장 경기도 화성시 134811-0294273 코스맥스이스트 ㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 화성시 134811-0492968 COSMAX CHINA, INC 화장품 제조, 판매 국외비상장 중국 상해 - COSMAX GUANGZHOU, INC 화장품 제조, 판매 국외비상장 중국 광저우 - PT. COSMAX INDONESIA 화장품 제조, 판매 국외비상장 인도네시아 자카르타 - PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA 화장품 유통 국외비상장 인도네시아 자카르타 - COSMAX WEST CORPORATION 서비스업 국외비상장 미국 뉴저지 - COSMAX USA, CORPORATION 화장품 제조, 판매 국외비상장 미국 오하이오 - NU-WORLD CORPORATION 화장품 제조, 판매 국외비상장 미국 뉴저지 - COSMAX (THAILAND) COMPANY LIMITED 화장품 제조, 판매 국외비상장 태국 방콕 - 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 화장품 제조 비상장 인천시 부평구 110111-1514599 코스맥스아이큐어㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 화성시 134811-0320028 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 농업 비상장 충청남도 공주시 161211-0028374 코스맥스닷랩㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 화성시 134811-0359564 씨엠테크㈜ 화장품원료 제조, 판매 비상장 경기도 평택시 110111-6131124 CM TECH CHINA, INC. 화장품원료 제조, 판매 국외비상장 중국 상해 - 코스맥스라보라토리㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 성남시 131111-0605229 &cr; 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 2014년 04월 07일 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr;회사명 : 코스맥스 주식회사 (분할신설회사)&cr;본점소재지 : 경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 46&cr;&cr; 나. 경영진의 중요한 변동&cr;2014년 3월 1일을 분할기일로 하여 코스맥스비티아이㈜부터 화장품 사업부문을 인적분할하여 신설되었으며 이경수, 송철헌 각자대표 체제로 유지하고 있다가 2015년 3월 20일 주주총회에서 송철헌 대표이사가 사임하고 각자대표로 이경수, 김재천 대표이사가 선임되었습니다.&cr;2020년 3월 20일 주주총회에서 이경수, 김재천 대표이사가 사임하였고 각자대표로 최 경 , 이병만 대표이사가 신규 선임되었습니다. &cr;2021년 3월 26일 주주총회에서 최경 대표이사가 사임하였고 심상배 대표이사가 신규 선임되었습니다. &cr;&cr; 다. 최대주주의 변동&cr;2014년 3월 1일자로 구)코스맥스주식회사의 회사분할에 따라, 구)코스맥스㈜ 주식이 코스맥스비티아이㈜와 신)코스맥스㈜ 주식으로 각각 약 33.8%와 약 66.2%로 분할되었습니다. 이후 2014년 8월 14일 코스맥스㈜ 주식의 현물출자(3자배정 유상증자 / 2014. 8. 12 주요사항보고서(유상증자) 참조)를 통한 코스맥스비티아이㈜의 주식취득이 있었습니다. 이에 따라 코스맥스㈜의 최대주주는 2014년 3월 1일 분할기일 기준 이경수 외 특수관계인 4인(소유주식수 2,104,995주 / 지분율 23.39%) 에서 증권신고서 제출일 현재 코스맥스비티아이㈜ 외 특수관계인 7인(소유주식수 2,663,661주 / 지분율 26.51%)으로 변경되었습니다.&cr; 라. 기타 사항 구 분 내용 2014.03 구)코스맥스㈜ 인적분할 2014.04 한국증권거래소 유가증권시장 재상장 완료 2014.12 코스맥스아이큐어㈜ 계열회사 편입(지분취득) 2016.02 코스맥스닷랩㈜ 계열회사 편입(지분취득) 2016.08 씨엠테크㈜ 계열회사 편입(지분취득) 2017.06 COSMAX (THAILAND) COMPANY LIMITED 계열회사 편입(지분취득) 2017.09 평택물류센터 완공 2017.12 COSMAX WEST CORPORATION 계열회사 편입(지분취득) 2019.03 코스맥스이스트㈜ 계열회사 편입(지분취득) 2019.08 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 계열회사 편입(지분취득) 2020.09 코스맥스라보라토리㈜ 계열회사 편입(신규취득) &cr; 마 . 주 요 종속회사의 연혁&cr; &cr;1) COSMAX CHINA, INC 구 분 내용 2008 상해 신공장 가동 개시, ISO9001 및 CGMP 인증 획득 2009 상해 2공장 착공 2010 'COSMAX CHINA, INC'로 중국 중앙정부 상호 변경 승인 획득 2010 광저우코스맥스화장품유한공사 설립 2010 상해 부자재 창고 완공 2011 COSMAX GUANGZHOU, INC 공장 착공 2013 COSMAX GUANGZHOU, INC 공장 가 동 2015 상해 2공장 기공식 2017 상해 2공장 준공 2019 코스맥스이스트㈜의 자회사로 편입 &cr; 2) COSMAX GUANGZHOU, INC 구 분 내용 2007 광저우영흥전자과기유한공사 설립 2010 광저우코스맥스화장품유한공사에서 광저우영흥전자과기유한공사 매입 2013 광저우공장 준공 2013 상업생산 개시 2014 자본금증자 2017 코스맥스광저우 B공장 착공 2019 코스맥스광저우 B공장 완공 &cr;3 ) COSMAX WEST CORPORATION 구 분 내용 2017.11 COSMAX WEST CORPORATION 설립 2017.12 NU-WORLD CORPORATION 계열회사 편입(지분취득) 2018.03 COSMAX USA, CORPORATION 계열회사 편입(지분취득) &cr;4) COSMAX USA, CORPORATION 구 분 내용 2013.03 Delaware주 사업체로서 COSMAX USA, CORPORATION 설립 2014.01 미국 Ohio주에 위치한 1만2천평 공장을 L'Oreal USA로 부터 인수 2014.05 기공식 2014.06 뉴져지 R&I /영업/마케팅 사무소 설립 (대교 빌딩) 2014.08 공장 증축 시공 시작 2015.01 공장 증축 시공 완공식 2015.09 ISO 22716, CGMP 인증 획득 2018.03 COSMAX WEST CORPORATION의 자회사로 편입 &cr; 5) NU-WORLD CORPORATION 구 분 내용 1991.03 New Jersey주 사업체로서 NU-WORLD CORPORATION 설립 2017.12 COSMAX WEST CORPORATION의 자회사로 편입 &cr; 6) 코스맥스이스트㈜ 구 분 내용 2019.03 코스맥스이스트㈜ 설립 2019.07 COSMAX CHINA, INC 계열회사 편입(지분취득) 2019.07 자본금증자 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 05월 14일) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2014년 03월 03일 - 보통주 8,999,509 500 - - 2016년 12월 23일 유상증자(주주배정) 보통주 1,050,000 500 89,400 - 4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 30,000,000 10,000,000 40,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 10,049,509 - 10,049,509 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 10,049,509 - 10,049,509 - Ⅴ. 자기주식수 3,847 - 3,847 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 10,045,662 - 10,045,662 - 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 2020&cr;.01.01. 변동 수량 2021.&cr;05.14. 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 보통주 379 12,500 12,121 - 379 - 우선주 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 379 12,500 12,121 - 379 - 우선주 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 3,468 - - - 3,468 - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 3,468 12,500 12,121 - 3,847 - 우선주 - - - - - - 주) 당사는 분할 설립시 분할 비율에 의거 주식을 분할하였으며, 이때 발생한 단주는 2014. 4. 7 분할 재상장 이후 자기주식으로 취득 완료 하였습니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 10,049,509 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 3,847 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 10,045,662 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항&cr;당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제12조(동등배당) 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.&cr;&cr; 제55조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.&cr;1. 이익준비금&cr;2. 기타의 법정준비금&cr;3. 배당금&cr;4. 임의적립금&cr;5. 기타의 이익잉여금처분액&cr;&cr; 제56조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr;③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;&cr; 제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.&cr;② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. ※2021년 3월 26일 제7기 정기주주총회에서 개정된 정관&cr; 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제8기 분기 제7기 제6기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 9,821 -29,053 18,320 (별도)당기순이익(백만원) 20,738 -34,558 92,643 (연결)주당순이익(원) 1,599 2,128 3,168 현금배당금총액(백만원) - - 9,041 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - 49.4 현금배당수익률(%) 보통주 - - 1.1 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - 900 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 6 0.53 0.54 ※ 당사는 인적분할로 설립 된 2014년 이후 2019년 결산까지 매년 배당을 시행해왔으며 해당 기간의 평균배당성향은 25.6%입니다. 단, 2020년은 당기순이익 적자 전환으로 배당을 시행하지 않았습니다.&cr; 7. 정관에 관한 사항 정관 변경 이력 (기준일: 2021년 05월 14일) 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 26일 제7기 정기주주총회 제2조(목적)&cr; 제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)&cr; 제47조(감사의 선임)&cr; 제42조의2(위원회)&cr; 그 외 기타 사업범위 확대에 따른 사업의 목적 추가&cr; 기준일 관련 규정 정비(상법개정안 반영)&cr; 감사선임 결의요건 완화(상법 개정안 반영)&cr; 위원회 운영규정 신설&cr; 기타 상법 개정안 반영(동등배당, 기준일 등) 2020년 03월 22일 제6기 정기주주총회 제8조(주권의 발행과 종류)&cr;제15조의2(권리의 전자등록)&cr;기타 전자증권 도입에 따른 정관 개정&cr;기타 규정 정비 Ⅱ. 사업의 내용 화장품 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 보고서 제출일 현재 기타 신규사업의 계획 및 추진 중인 사항은 없습니다.&cr; 1. 사업의 개요&cr; 가. 회사의 현황 코스맥스는 화장품 연구개발 생산 전문 기업으로 화장품 ODM 전문 기업입니다. ODM 기업은 자체 개발한 컨셉 또는 제품을 고객사에 제안한 후 주문 받아 완제품을 공급하는 기업입니다. 당사는 이처럼 전체 매출의 98% 이상이 ODM제품으로 구성되어 하고 있는 기업입니다. 일반적으로 ODM 기업이 OEM 기업 보다는 사업 지배력이나 시장 장악력 그리고 사업의 지속성이 높은 것으로 평가되고 있습니다. 각 분야를 정의하면 다음과 같습니다. - ODM(Original Development & Design Manufacturing) : 연구개발을 통한 생산 방식 - OEM(Original Equipment Manufacturing) : 단순 주문자 생산 방식 당사는 1992년 설립이래 화장품 ODM 분야에만 집중해 온 기업입니다. 또한 한국을 대표하는 ODM 기업이자, 화장품 ODM 매출 기준으로 전세계에서 가장 큰 기업이기도 합니다. 국내외 600여개 브랜드에 당사에서 개발한 화장품을 공급하고 있습니다. 해외 고객으로는 세계 최대의 화장품 그룹인 L 그룹을 비롯하여 글로벌 E 그룹, S 그룹 등에 제품을 공급하고 있습니다. 당사가 공급한 제품이 전 세계 고객들에게 각광받은 사례는 많습니다. 그 중 가장 대표적인 제품이 바로 젤 타입의 아이라이너와 쿠션 파운데이션입니다. 젤 타입 아이라이너는 단일 품목으로는 처음으로 4천만개 이상 생산하였으며, 이중 3천만개 이상을 해외 수출하는 실적을 보인 글로벌 히트 제품입니다. 특히 이 제품은 국내 고객사 외에도 세계 최대의 화장품 그룹인 프랑스 L그룹의 프리미엄 브랜드에까지 공급을 확대하고 있으며, 공급 지역도 일본을 비롯한 아시아 시장에서 유럽, 미국을 포함한 전세계에서 판매되고 있는 제품입니다. 또한 쿠션 파운데이션은 차세대 히트 제품으로 글로벌 프리미엄 브랜드를 포함한 여러 고객사에 공급되고 있습니다. 최초 생산 이래 20년말까지 누적 약 3억개의 쿠션 파운데이션을 한국을 비롯한 글로벌 브랜드에 공급하였으며, 전세계에서 프리미엄 브랜드로 판매되고 있습니다. 이와는 별도로 당사는 앞에서 언급한 대로 미국계 글로벌 기업인 E사와 일본 최대의 S사에 컬러 메이크업 제품과 ODM 방식으로 공급하였습니다. 특히 일본의 유수 기업이 한국 화장품 ODM 기업으로부터 제품을 공급받은 사례는 최초로 우리나라 화장품의 제품력이 글로벌화 되었다는 것을 증명하는 사례라 할 수 있습니다. 또한 생활용품 글로벌 기업으로 유명한 J사와 U사 등에 제품을 공급하고 있으며, 전세계 유수의 브랜드와 현재 제품 공급을 상담 중에 있습니다. 공급지역도 일본, 중국, 홍콩을 비롯한 아시아와 호주 지역에 집중되어 있던 제품 수출을 크게 확대하여 유럽, 중남미, 미국에 이르기까지 전세계 100여 개국에 화장품을 직, 간접적으로 수출하고 있습니다. 코스맥스의 해외 법인들은 향후 성장의 가장 중요한 동력입니다. &cr; 우선 중국 사업입니다. 현재 코스맥스는 중국 내에 2004년 상해에 설립된 코스맥스차이나와 2013년 공장 가동을 시작한 코스맥스광저우 등 두 개의 법인을 계열회사로 두고 있습니다. 우선 코스맥스차이나는 설립 이래 지속적인 성장을 시현하고 있습니다. 중국 현지 기업과 해외 다국적 화장품 기업, 그리고 우리나라에서 진출한 화장품 기업 등에 제품을 공급하고 있습니다. 코스맥스차이나는 타 기업과 비교되는 고품질의 서비스, 중국 시장에 대한 높은 이해도 등을 바탕으로 계속적인 성장세를 유지하고 있으며, 앞으로의 성장 전망도 매우 밝다고 회사는 판단하고 있습니다. 2018년 2월부터 본격 생산을 시작한 색조 전문 공장을 비롯하여 마스크시트 전문 공장, 그리고 기존의 기초 전문 공장 등 분야별로 전문화된 생산 공장을 운영하고 있습니다. 특히 중국의 경우 19년부터 화장품 시장이 온라인 중심으로 급격히 변화하고 있습니다. 코스맥스도 이에 맞춰 온라인 신규 고객을 적극적으로 유치 확보하기 위하여 전문 영업팀 신설, 연구개발 조직 운영, 주문량 협의 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 이런 노력의 결과로 20년 중국 온라인 화장품 선두 주자인 P사와의 공급 확대가 진행되는 등 꾸준히 온라인 고객을 증가시켜 나가고 있습니다. 또한 인도네시아는 할랄 인증 획득하여 현재에 맞는 제품 개발 및 생산 활동에 집중하고 있습니다. 할랄 화장품의 경우 식품 등과 더불어 향후 시장 성장이 기대되는 시장입니다. 이처럼 코스맥스인도네시아는 동남 아시아 시장과 중동 시장 등을 타깃으로 하여 제품 개발 및 생산을 전담하고 있습니다. 이와 함께 미국 사업도 활발한 활동을 펼치고 있습니다. 코스맥스 USA는 지난 2016년부터 연간 1억개의 화장품을 생산할 수 있는 공장이 본격 가동에 들어간 이후, 2017년 12월 뉴저지에 위치한 색조 화장품 ODM 전문 기업인 누월드(NUWORLD)를 인수하여 미국 사업의 안정적 성장을 도모할 수 있는 기회를 마련하였습니다. 코스맥스는 기존 오하이오 공장과 뉴저지 공장의 품목 이원화 작업을 통해 생산성을 높이고 고객에 대한 서비스를 더욱 강화하고 있습니다. &cr; 지난 20년의 경우 코로나19로 인하여 미국 뿐만 아니라 전세계 화장품 시장은 많은 변화를 겪었습니다. 코스맥스는 상황 변화에 맞는 손소독제와 같은 품목 확대를 통하여 전년 대비 지속적으로 매출 성장을 이루는 성과를 거두었습니다. &cr; 이렇듯 코스맥스는 중국, 동남아시아, 미국 등 전세계 주요 지역에 법인 및 화장품 공장을 갖추어 명실상부한 글로벌 연구개발 생산전문기업으로 발돋움하여 세계 기업들과 경쟁할 것으로 기대하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 경쟁력은 다음과 같습니다. 첫째, 업계 최고 수준의 R&D 능력입니다. 전체 인력의 약 25% 정도를 연구 개발 인력이 차지하고 있다는 점에서 단적으로 잘 드러납니다. 판교 R&I 센터는 세밀화된 조직을 운영하여 각 분야별 전문화를 통해 시장에 대한 대응력을 높일 뿐만 아니라 보다 세분화된 연구개발 활동을 통해 고객사의 만족도를 높이고 있습니다. 이와 함께 해외 트랜드를 빠르게 반영하기 위하여 해외 유명 글로벌 화장품 회사의 연구소 출신을 고문으로 초빙하여 기술 정보를 흡수하고 있으며, 정기적인 해외 시장 조사를 통하여 타사보다 발빠르게 해외 트랜드를 국내에 소개하고 있습니다. 이와 함께 중국, 미국, 동남아 등 해외 법인들의 현지 연구소와 공동 연구를 진행하여 글로벌 경쟁력을 갖춘 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다. 지주회사인 코스맥스비티아이에도 원천 기술 개발 및 신원료 개발을 위한 R&I 센터를 운영함으로써 향후 성장 동력을 미리 준비하는 동시에, 코스맥스와의 시너지를 높이고 있습니다. 둘째, 글로벌 기준에 맞는 생산 및 품질 관리 시스템을 보유하고 있습니다. 코스맥스는 98년 CGMP / 00년 ISO 9001(품질경영) / 05년 ISO 14001(환경경영)/ 07년 OHSAS 18001(보건안전경영) / 08년 ECOCERT 유기농 인증 / ISO 22716(화장품 국제표준) 인증을 모두 보유하고 있는 기업입니다. 또한 로레알 및 메리케이 등의 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하고 자체 개발 생산한 화장품을 공급하고 있는 유일한 기업이기도 합니다. 특히 당사는 글로벌 기업의 AUDIT을 통해 세계 어디에서나 통용될 수 있는 생산 및 품질 관리 시스템을 확보 하였으며, 다수의 해외 기업을 고객사로 확보할 수 있게 되었습니다. 중국 공장 역시 ISO 9001과 CGMP 인증을 획득하여 전세계 어디에나 제품 수출이 가능한 글로벌 스탠더드의 설비를 갖추고 있습니다. 인도네시아 공장의 경우 할랄 인증을 받아 이슬람 시장을 공략할 수 있는 만반의 준비를 갖추었습니다 이와는 별도로 환경 경영 강화 추세에 맞게 20년 CDP B등급을 획득하여 환경 경영에도 집중하고 있습니다. 세번째, 글로벌 생산 인프라의 구축입니다. 한국 뿐만 아니라, 중국 상하이와 광저우 그리고 인도네시아 자카르타, 미국 오하이오 등 고객이 원하는 곳 어디서나 제품을 생산하여 공급할 수 있는 인프라를 가지고 있습니다. 이는 타 경쟁사가 갖지 못한 코스맥스 만의 강점으로 우리나라 화장품 기업들의 해외 진출에 큰 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다. 나. 시장의 현황&cr; 지난 2020년은 코로나19로 인하여 화장품 소매판매액 전년대비 17.8% 역성장하는 등 많은 변화가 있었던 한 해였습니다. 화장품 전문지 [주간 CMN] 기사에 의하면 20년 화장품 소매판매액이 코로나19 충격으로 전년대비 17.8% 감소한 것으로 나타납니다. 통계청 국가통계포털에 업데이트된 화장품 소매판매액을 분석한 결과 2020년 화장품 소매판매액은 28조4,946억3,100만원으로 추청돼 2019년 34조6,690억7,200만원에 비해 17.8% 감소한 것으로 나타나고 있습니다. 이는 2018년 소매판매액인 29조8,395억4,100만원보다도 적은 수치로 코로나로 인해 마스크를 상시 착용하게 되면서 화장품 소비가 줄었기 때문으로 분석되고 있습니다. 이런 반면 K-뷰티는 에어쿠션·BB크림 등 혁신적인 제품과 전 세계적인 한류 확산을 토대로 글로벌 트렌드를 선도해오며, 우리나라를 세계 화장품 수출 4위 국가로 성장시키는 등 괄목할만한 성과를 거두었습니다. 특히 20년 코로나19 상황 속에서도 전년대비 15.3% 증가한 75억달러를 수출해 연간 수출 실적 최대치를 경신하며, 우리나라 수출과 일자리를 견인했습니다. 이런 상황을 감안하여 K 뷰티를 우리나라를 대표하는 산업으로 성장시키기 위하여 정부는 [K-뷰티 신성장동력 창출 위한 혁신 전략]을 발표하는 등 업계 지원을 위하여 많은 정책을 발표하고 있습니다. 이에 정부는 화장품산업을 지속 가능한 신성장동력으로 자리매김하기 위해 현장의 의견을 수렴, ▲지속 가능한 K-뷰티 혁신기술 개발 ▲K-뷰티 산업생태계 조성 ▲규제개선을 통한 기업활동 제고 ▲전략적 해외진출 지원 등 K-뷰티 4대 혁신전략을 마련했습니다. 이에 화장품 ODM 업계도 정부의 지원책과 더불어, 21년 코로나19의 안정화가 되면 상황은 호전국면에 접어들 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 ODM 시장 현황은 2018년 500억 달러 고지에 도달한 이 시장이 앞으로도 연평균 5.7%의 준수한 성장세를 지속하여 오는 2027년이면 804억 달러 규모를 넘어설 것으로 보인다는 보고서가 나왔습니다. 미국의 시장정보ㆍ컨설팅기관 코히어런트 마켓 인사이트(Coherent Market Insights)는 공개한 '제품유형별ㆍ포장별ㆍ충진기술별ㆍ브랜드별 및 지역별 글로벌 화장품 OEM/ODM 마켓' 보고서에 따르면 인디 브랜드에서부터 전통깊은 브랜드, 자가상표 브랜드(PB)에 이르기까지 화장품 OEM/ODM 수요가 높게 고개를 들면서 이 시장의 확대추세가 가속페달을 밟고 있는 것으로 나타났다고 언급하고 있습니다. 지역별로 볼 때 보고서는 아시아ㆍ태평양시장이 오는 2027년까지 글로벌 화장품 OEM/ODM 마켓에서 가장 발빠른 성장세를 과시할 수 있을 것으로 내다봤습니다. 이 같이 예측한 하나의 근거로 보고서는 빠르게 성장하고 있는 한국의 화장품시장을 대표적인 예로 상기시켰습니다. (뷰티누리닷컴 2019. 11. 28일자 기사 참조) &cr; 다. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원) 구분 화장품 기타 연결조정 합계 매출액 378,529,997 62,870 (33,630,392) 344,962,475 영업이익 22,531,270 48,369 712,057 23,291,696 당기순이익(손실) 16,366,197 29,665 (6,574,929) 9,820,933 자산총계 1,574,811,822 2,930,739 (326,517,681) 1,251,224,880 부채총계 1,310,098,496 3,045,875 (350,591,206) 962,553,165 2. 주요 제품 등 현황(당사 및 주요종속회사)&cr; 당사 및 주요종속회사는 자체 개발 화장품과 주문 화장품을 생 산 ㆍ 납품 하고 있습니다. 품 목별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.&cr; 가. 주요 제품 현황 (코스맥스) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율 화장품&cr;사업 제품 기초제품류 기초화장 궁중비책프레시선로션 외 91,635,449 48.62 색조제품류 메이크업 클리오프로아이팔레트 외 70,163,941 37.23 시공제품류 제품별시공 - 5,623,783 2.98 기타 - - 21,049,426 11.17 합 계 188,472,600 100.00 나. 주요제품 가격 변동 추이 (코스맥스) (단위 : 원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 기초제품류 1,903 1,807 1,942 색조제품류 2,521 2,467 2,290 ※ 산출기준 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하였습니다. (단, 견본제품 등은 단가계산에서 제외함) &cr; ※ 주요 가격변동원인&cr; - 당사는 매출처의 요구에 따라 부재료 등을 당사에서 직접 구매하는 방법과 매출처 에서 일괄 구매하여 무상으로 공급받는 2가지의 경우가 있으며, 이로 인하여 제품 의 단가가 변동될 수 있습니다.&cr; 다. 주요 제품 현황 (COSMAX CHINA, INC ) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율 화장품 제품 기초제품류 기초화장 바이췌링 리바이탈라이징 세트 외 55,447,224 55.69 색조제품류 메이크업 AMT Ermudu 싱글 헤드 듀얼 이펙트 마스카라 외 41,311,487 41.49 기타 - - 2,813,297 2.82 합 계 99,572,008 100.00 &cr; 라. 주요제품 가격 변동 추이 (COSMAX CHINA, INC) (단위 : 원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 기초제품류 1,194 838 1,273 색조제품류 926 962 1,135 ※ 산출기준 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하였습니다. (단, 견본제품 등은 단가계산에서 제외함)&cr; 마. 주요 제품 현황 (COSMAX GUANGZHOU, INC) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율 화장품 제품 기초제품류 기초화장 HTP 카멜리아 아미노산 페이셜 클렌저 외 14,166,930 41.83 색조제품류 메이크업 퍼펙트다이어리 벨벳 립 글레이즈 외 18,285,041 53.99 기타 - - 1,416,713 4.18 합 계 33,868,684 100.00 &cr; 바. 주요제품 가격 변동 추이 ( COSMAX GUANGZHOU, INC ) (단위 : 원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 기초제품류 1,026 1,199 1,255 색조제품류 959 1,049 1,020 ※ 산출기준 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하였습니다. (단, 견본제품 등은 단가계산에서 제외함)&cr; 사. 주요 제품 현황 (COSMAX USA, CORPORATION) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율 화장품 제품 기초제품류 기초화장 EST, Kendo 외 12,629,841 90.11 색조제품류 메이크업 EST, Kendo 외 580,788 4.14 기타 - - 804,701 5.75 합 계 14,015,330 100.00 &cr; 아. 주요제품 가격 변동 추이 (COSMAX USA, CORPORATION) (단위 : 원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 기초제품류 1,515 1,888 2,369 색조제품류 1,217 2,088 1,695 ※ 산출기준 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하였습니다. 자 . 주요 제품 현황 (NU-WORLD CORPORATION) (단위 : 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 비율 화장품 제품 기초제품류 기초화장 Walmart 외 4,742,388 25.92 색조제품류 메이크업 Walmart, Coty 외 12,429,859 67.94 기타 - - 1,124,125 6.14 합 계 18,296,372 100.00 &cr; 차. 주요제품 가격 변동 추이 (NU-WORLD CORPORATION) (단위 : 원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 기초제품류 1,817 3,568 - 색조제품류 1,816 2,003 2,059 ※ 산출기준 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하였습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항(당사 및 주요종속회사)&cr; 가. 주요 원재료 현황 (코스맥스 주식회사) (단위:천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 화장품 원재료 TINOSORB S 자외선차단제 641,700 1.55% ACTIVONOL-5 실리콘오일 549,500 1.33% KOASIL V-10 자외선차단제 517,752 1.25% MIAMI PCG(RSPO) Cleansing agent 459,000 1.11% 기타 - 39,150,181 94.75% 합계 - - 41,318,133 100.00% ※ 구입금액 기준으로 품목을 산정함&cr; 나. 주요 원재료 가 격추이 (코스맥스 주식회사) (단위:원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 Glycerine 1,420 1,420 1,320 1.3 B.G 4,600 4,921 4,886 ※ 화장품 제조 중요도 기준으로 품목을 산정함 &cr; 다. 주요 원재료 현황 (COSMAX CHINA, INC) (단위:천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 화장품 원재료 DC 9041 컨디셔닝제 855,092 3.63 TINOSORB S 자외선차단제 599,753 2.55 PMX 345(SF 1258) 용제 358,702 1.52 기타 - 21,728,756 92.30 합계 - - 23,542,303 100.00 ※ 구입금액 기준으로 품목을 산정함 &cr;라. 주요 원재료 가 격추이 (COSMAX CHINA, INC) (단위:원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 GLYCERINE 98% 989 983 1,123 DIPROPYLENE GLYCOL 3,804 3,792 2,779 ※ 화장품 제조 중요도 기준으로 품목을 산정함 &cr; 마. 주요 원재료 현황 ( COSMAX GUANGZHOU, INC ) (단위:천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 화장품 원재료 DC 9041(50002656) 증점제 735,812 11.76 MIAMI PCG(RSPO) 용매 566,237 9.05 HONDU KCB-95 (CS)(DP) 용매 288,707 4.61 기타 - 4,665,095 74.58 합계 - - 6,255,851 100.00 ※ 구입금액 기준으로 품목을 산정함&cr; 바. 주요 원재료 가 격추이 ( COSMAX GUANGZHOU, INC ) (단위:원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 SOLAVEIL XTP1-PW 58,190 57,828 57,044 BENTONE GEL ISDV 44,256 41,426 39,413 MAXENA UV-VEIL TIO2 51,434 50,874 51,515 ※ 화장품 제조 중요도 기준으로 품목을 산정함 &cr; 사. 주요 원재료 현황 ( COSMAX USA, CORPORATION ) (단위:천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 화장품 원재료 KELTROL F Skincare 73,694 2.71 (US_GA174)SIG 1273 Skincare 67,094 2.47 EVERSOFT YCS-30 Skincare 56,148 2.07 기타 - 2,517,540 92.75 합계 - - 2,714,476 100.00 ※ 구입금액 기준으로 품목을 산정함&cr; 아. 주요 원재료 가 격추이 ( COSMAX USA, CORPORATION ) (단위:원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 TOSPEARL 2000B 75,577 80,055 79,078 MIRAGE GLAMOUR SILVER 195,739 222,675 219,958 ※ 화장품 제조 중요도 기준으로 품목을 산정함 &cr; 자. 주요 원재료 현황 ( NU-WORLD CORPORATION ) (단위:천원,%) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 화장품 원재료 ETHANOL 190 PROOF_UNDTD KR ALCOHOL Sanitizer 486,631 17.89 UNISPHERES UEA-509 Sanitizer 339,868 12.50 COMASOL SJ-50 Mascara 156,457 5.75 기타 1,736,802 63.86 합계 - - 2,719,758 100.00 ※ 구입금액 기준으로 품목을 산정함&cr; 차. 주요 원재료 가 격추이 ( NU-WORLD CORPORATION ) (단위:원) 품 목 2021년 분기 2020년 2019년 VERSAGEL ME 750 15,374 14,446 13,900 PHOENOMULSE 100/PA 34,602 34,945 34,945 ※ 화장품 제조 중요도 기준으로 품목을 산정함 &cr;&cr; 4. 생산 및 설비에 관한 사항(당사 및 주요종속회사)&cr; 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 ① 생산능력 (단위:천개) 사업부문 품 목 사업소 2021년 분기 2020년 2019년 화장품 제품 코스맥스(주) 621,951 622,361 596,090 제품 COSMAX CHINA, INC 692,000 692,000 692,000 제품 COSMAX GUANGZHOU, INC 306,000 306,000 306,000 제품 COSMAX USA, CORPORATION 94,770 94,770 94,770 제품 NU-WORLD CORPORATION 115,560 115,560 115,560 합 계 1,830,281 1,830,691 1,804,420 ※ 여기서 생산능력은 한제품을 계속적으로 생산할 경우의 생산능력을 측정한 것으로, 실제 ODM/OEM의 특성상 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치 및 작업전환에 많은 영향을 받음으로 실제 생산능력과는 많은 차이를 보일 수 있습니다. ※ 생산능력은 연환산 수치로 적용하였습니다. &cr; ② 산출근거&cr;&cr;코스맥스(주)의 일 일 평균 근무시간은 8시간이며, 한달 평균 근무일수 20일(3교대)을 기준으로 산출하였습니다. &cr; &cr; 코스맥스차이나의 일 일 평균 근무시간은 21시간(10.5시간 2교대)이며, 한달 평균 근무일수 25일을 기준으로 산출하였습니다. &cr;&cr; 코스맥스광저우의 일 일 평균 근무시간은 21시간(10.5시간 2교대)이며, 한달 평균 근무일수 22일을 기준으로 산출하였습니다. &cr;&cr; 코스맥스유에스에이의 일 일 평균 근무시간은 7.5시간이며, 한달 평균 근무일수 20일을 기준으로 산출하였습니다. &cr;&cr; 누월드의 일 일 평균 근무시간은 7.5시간이며, 일일 2교대, 한달 평균 근무일수 20일을 기준으로 산출하였습니다. &cr; 나. 생산실적 및 가동률 &cr; &cr; ① 생산실적 (단위:천개) 사업부문 품 목 사업소 2021년 분기 2020년 2019년 화장품 기초제품 코스맥스 47,330 212,616 183,812 색조제품 28,147 117,127 122,392 기초제품 COSMAX &cr;CHINA, INC 49,783 228,366 222,961 색조제품 43,377 108,122 71,895 기초제품 COSMAX &cr;GUANGZHOU, INC 9,885 28,573 31,037 색조제품 14,204 74,240 60,830 기초제품 COSMAX USA, &cr;CORPORATION 8,436 31,590 19,116 색조제품 262 6,467 18,066 기초제품 NU-WORLD &cr;CORPORATION 2,650 6,077 - 색조제품 5,817 17,521 28,178 &cr; ② 가동률 당사의 생산은 100%제품으로만 구성되어 있으며, 제품유형별 생산은 기계적인 요인 보다는 인적요인의 배치에 따른 영향이 크므로 가동시간에 의한 가동률의 측정은 불가능하므로 생략하였습니다.&cr; 다. 생산설비의 현황 (코스맥스주식회사) [자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고(공시지가) 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 화성공장 자가&cr;보유 화성시 9,490,654 - - - - 9,490,654 8,288,637 판교사무소 성남시 6,326,326 - - - - 6,326,326 8,223,183 사원아파트외 화성시 44,805 - - - - 44,805 120,845 공주시 253,521 - - - - 253,521 115,190 평창군 866,081 - - - - 866,081 352,739 물류창고 평택시 23,605,414 139,963 - - - 23,745,377 16,084,902 합 계 40,586,801 139,963 - - - 40,726,764 33,185,496 [자산항목 : 건물,구축물,기계장치,차량운반구,공구와비품,건설중인자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 본사 자가&cr;보유 화성시&cr;/&cr;성남시 건 물 80,713,983 - - - (605,588) 80,108,395 - 구 축 물 3,584,243 - - - (71,301) 3,512,942 - 기계장치 27,283,719 52,970 - 1,715,788 (1,433,572) 27,618,905 - 차량운반구 668,846 - - - (80,902) 587,944 - 공구기구와비품 4,267,639 195,137 (4) 63,770 (613,002) 3,913,540 - 시설장치 6,179,851 107,330 - 167,000 (594,235) 5,859,946 - 금형 421,607 20,400 - 8,000 (32,640) 417,367 - 건설중인자산 2,779,345 1,606,461 - (2,087,168) - 2,298,638 - 사용권자산 848,526 2,079,604 (433,052) - (352,371) 2,142,707 - 합 계 126,747,759 4,061,902 (433,056) (132,610) (3,783,611) 126,460,384 - 라. 생산설비의 현황 (코스맥스이스트주식회사) [자산항목 : 건물,구축물,기계장치,차량운반구,공구와비품,건설중인자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 본사 자가&cr;보유 중국&cr;상해 건 물 77,470,661 1,015,490 - 2,571,569 (734,379) 80,323,341 - 구 축 물 1,731,041 - - 55,609 (117,867) 1,668,783 - 기계장치 25,779,471 761,581 (215,894) 2,703,030 (2,516,641) 26,511,547 - 차량운반구 473,760 107,887 - 15,410 (58,023) 539,034 - 공구기구와비품 2,902,431 95,827 (6,493) 352,488 (294,850) 3,049,403 - 금 형 107,005 70,302 - 3,600 (7,876) 173,031 건설중인자산 3,913,071 831,281 (462,651) (2,261,759) - 2,019,942 - 사용권자산 9,067,590 4,441,109 (3,507,551) 292,645 (970,336) 9,323,457 - 합계 121,445,030 7,323,477 (4,192,589) 3,732,592 (4,699,972) 123,608,538 - ※ 코스맥스이스트(주)의 유형자산은 2021년 3월 31일 기준 서울외국환중개(주) 고시 환율을 적용하여 환산하였습니다. ( 1 RMB= 172.35원)&cr;※ 종속회사인 COSMAX CHINA, INC, COSMAX GUANGZHOU, INC를 포함한 연결기준으로 작성되었습니다. 마. 생산설비의 현황 ( COSMAX WEST CORPORATION) [자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고(공시지가) 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 본사 자가&cr;보유 미국&cr;오하이오,&cr;뉴저지 3,420,984 - - 143,065 - 3,564,049 - 합 계 3,420,984 - - 143,065 - 3,564,049 - [자산항목 : 건물,구축물,기계장치,차량운반구,공구와비품,건설중인자산] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 기말장부가액 비고 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 본사 자가&cr;보유 미국&cr;오하이오,&cr;뉴저지 건 물 32,880,035 - - 1,370,874 (238,496) 34,012,413 - 구 축 물 6,396,291 9,488 - 346,179 (97,420) 6,654,538 - 기계장치 16,111,930 566,307 (215,141) 853,950 (769,758) 16,547,288 - 차량운반구 207,838 - - 41,883 (30,405) 219,316 - 공구기구와비품 1,847,951 23,945 - 467,852 (252,751) 2,086,997 - 시설장치 4,516,170 6,517 - 186,806 (124,482) 4,585,011 - 금 형 15,765 - - 644 (897) 15,512 건설중인자산 9,336,466 4,048,847 (281,952) (3,392,029) - 9,711,332 - 사용권자산 5,660,080 228,930 - 223,291 (997,095) 5,115,206 - 합계 76,972,526 4,884,034 (497,093) 99,450 (2,511,304) 78,947,613 - ※ COSMAX WEST CORPORATION의 유형자산은 2021년 3월 31일 기준 서울외국환중개(주) 고시 환율을 적용하여 환산하였습니다. ( 1 USD= 1,133.50원)&cr;※ 종속회사인 COSMAX USA, CORPORATION, NU-WORLD CORPORATION를 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; &cr; 5. 매출에 관한 사항(당사 및 주요종속회사) &cr; 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제8기 분기 제7기 제6기 화장품 제품 화장품 수 출 64,475,091 258,513,817 246,658,340 내 수 314,117,776 1,254,514,177 1,201,747,805 합 계 378,592,867 1,513,027,994 1,448,406,145 연결조정효과 (33,630,392) (130,147,305) (117,753,216) 총 합 계 344,962,475 1,382,880,689 1,330,652,929 &cr; 나. 판매방법 및 조건 &cr; 1) 내수 : 거래선에 직접판매 후 현금 또는 어음수금&cr; 2) 수출 : T/T 및 L/C 방식에 의한 직수출&cr;&cr; 다. 판매전략 &cr; 1) 기본방향 : 고객만족 및 가치 수준의 향상을 통한 Win -Win전략&cr; ▷ 기본의 충실&cr; ① 제품지식의 함양&cr; ② 전산업무의 생활화&cr; ③ 기준의 정립&cr; ④ 업무의 Data화&cr; ▷ 적극적인 영업자세&cr; ① 한 영업담당자가 모든 문제 상담이 가능할 수 있는 제품설명 능력의 배양&cr; ② 고객을 설득하고 리드해 나아갈 수 있는 자신감&cr; ▷ 신속한 커뮤니케이션&cr; 고객사와 당사 공장간의 원활한 커뮤니케이션이 가능토록 보완(상품기획, 영업 관리, 원부자재관리)&cr;&cr; 2) 실행전략&cr; ▷ R&D, 생산설비 없는 고객사와 더불어 성장&cr; - 브랜드 개발을 위한 상품기획 조력&cr; - 기존 브랜드에 대한 리뉴얼 진행 (품질개선) &cr; ▷ 기술제휴선의 확대에 따른 다양한 제품의 제공&cr; ▷ 산학협동으로 인한 신기술의 도입 및 제품화&cr; ▷ 외부 고문제도의 확대를 통한 기술 축적&cr; ▷ 세계적 브랜드사의 제품 생산을 통한 당사의 위상 증대 및 매출증대 유도&cr; ▷ 기능성 제품의 허가 획득을 통한 기존 OEM 사와의 기술적 차별화를 통한 매출 증대&cr; 6. 수주상황&cr; 당사는 100% ODM·OEM방식의 매출이므로 매출처의 판매계획에 따라 발주량과 납기가 결정되며, 매출처와는 기본적인 계약서를 작성합니다. 이후 품목별 수량, 납기일 등은 FAX, 유선, E-Mail 등을 통하여 매출처의 상황에 따라 월 1~3회에 걸쳐 확정되므로 특정일의 정확한 수주잔고를 표시할 수 없습니다. &cr; &cr; 7. 시장위험과 위험관리&cr; (1) 금융위험관리&cr;연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.&cr;&cr; 1) 신용위험관리&cr;연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.&cr;&cr; 2) 유동성위험 관리 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.&cr;&cr;3) 시장위험 관리&cr;연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. &cr;(가) 외환위험관리&cr;연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.&cr;연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 각 개별회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. &cr;&cr;(나) 이자율위험관리 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. (2) 자본위험관리&cr;연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 부 채 총 계 962,553,164,726 917,142,782,625 차감:현금및현금성자산 (111,609,056,713) (102,513,996,071) 순 부 채 850,944,108,013 814,628,786,554 자 본 총 계 288,671,715,358 271,900,115,329 부 채 비 율 294.78% 299.61% &cr; 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 회사는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 회사가 보유한 자산 및 부채의 공정가치 변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 현재 파생상품의 공정가치 및 당기 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 거래목적 파생상품 종류 공정가치 기타포괄손익 법인세효과 기타손익 현금흐름위험회피 통화스왑 184,116,136 48,725,411 (20,465,621) 682,500,000 &cr;2) 통화스왑&cr;회사는 장기 자금조달을 위하여 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.&cr;당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원/USD) 파생상품 종류 계약처 계약실행기간 계약금액 지급명목금액 수취명목금액 통화스왑 신한은행 2018.08.30~2021.08.31 KRW 16,725,000,000 USD 15,000,000.00 &cr; 9. 경 영 상 의 주요 계약 등&cr; - 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 10. 연구개발활동 등 &cr; 가. 연구개발조직 &cr;코스맥스는 각 분야별 전문역량을 강화하기 위하여 판교 이노밸리로 2011년 화성 연구소를 이전하며 코스맥스 기술연구원(R&I Center)으로 확대 개편하였습니다. 판교R&I Center는 한국, 중국, 미국 등 약 700여 명이 근무하고 있는 글로벌 코스맥스 연구 개발 네크워크의 핵심으로 신규 원료와 신제품 개발 그리고 제품 제형 개발 업무를 담당하고 있습니다. 코스맥스 R&I Center의 특징 중의 하나는 연구 시너지를 확대하기 위해 연관성이 깊은 유형별 조직으로 운영하고 있다는 점입니다. 이와 같은 연구 조직 운영을 통해 기초와 색조 각 분야별 전문화를 이뤄 시장 및 소비자 변화에 빠르게 대응하면서 눈높이가 높아져가는 시장의 요구에 유연하게 대응하고자 노력하고 있습니다. 또한 혁신적인 신제품 개발 및 기능 개선으로 고객의 만족도를 높이기 위해 노력하고 있습니다. 이와 함께 글로벌 트렌드를 빠르게 반영하고자 해외 유명 글로벌 화장품 회사의 연구소 출신을 고문으로 초빙하여 최신 정보를 내재화 하고 있으며, 정기적인 해외 시장 조사를 통하여 타사보다 발빠르게 첨단의 트렌드를 제품 개발에 반영하여 고객사에 제안하고 있습니다.&cr; (지원팀)코스맥스_조직도(연구소만).jpg 연구소 조직도 나. 연구개발비용 &cr; 1) 코스맥스주식회사 (단위 : 천원) 과 목 2021년 분기 2020년 2019년 비 고 원 재 료 비 477,781 2,292,920 1,955,848 - 인 건 비 5,823,515 22,783,071 20,552,464 - 위 탁 용 역 비 1,062,653 3,910,818 1,770,811 - 기 타 2,785,478 9,206,004 7,945,730 - 연구개발비용 계 10,149,427 38,192,813 32,224,853 - (정부보조금) (15,712) (295,938) (194,344) - 회계처리 제조경비 10,149,427 38,192,813 32,224,853 - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 5.39% 4.99% 4.36% - &cr; 2) COSMAX CHINA, INC (단위 : 천원) 과 목 2021년 분기 2020년 2019년 비 고 인 건 비 2,568,065 6,180,423 5,787,903 - 기 타 1,028,362 1,780,996 1,958,317 - 연구개발비용 계 3,596,427 7,961,419 7,746,220 - (정부보조금) - - - - 회계처리 제조경비 3,596,427 7,961,419 7,746,220 - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.61% 2.26% 2.08% - &cr; 3) COSMAX USA, CORPORATION (단위 : 천원) 과 목 2021년 분기 2020년 2019년 비 고 원 재 료 비 15,028 164,926 137,679 - 인 건 비 1,157,632 4,237,876 3,722,059 - 위 탁 용 역 비 943 673,835 317,180 - 기 타 6,004 470,768 1,526,600 - 연구개발비용 계 1,179,607 5,547,405 5,703,518 - (정부보조금) - - - - 회계처리 제조경비 1,179,607 5,547,405 5,703,518 - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7.81% 7.09% 6.91% - 4) NU-WORLD CORPORATION (단위 : 천원) 과 목 2021년 분기 2020년 2019년 비 고 원 재 료 비 27,833 74,828 266,985 - 인 건 비 - 1,106,204 45,919 - 위 탁 용 역 비 - 994,197 312,904 기 타 303 392,453 - - 연구개발비용 계 28,136 2,567,682 312,904 - 회계처리 제조경비 28,136 2,567,682 312,904 - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.14% 2.41% 0.41% - &cr; 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 &cr;&cr; 가. 기능성 승인건수 및 특허보유 현황&cr; 기 능 성승인건수 총 1,469건 , 특허 등록건수 304건 , 특허 출원건수 653건 등을 보유하고 있습니다. (2021년 03월 31일 기준) &cr; 나. 환경관련 규제 및 법률사항&cr; &cr; 1) 사업장관리 환경규제 준수&cr;코스맥스 사업장은 대기환경보전법, 물환경보전법, 자원순환기본법, 폐기물관리법, 화학물질관리법 등 여러 환경규제의 적용을 받고 있습니다. 환경과 관련한 법적 허용기준보다 엄격한 자체 기준을 적용하여 환경오염물질을 철저하게 관리하며 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경투자와 노력을 다하고 있습니다.&cr;화장품 생산공정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지시설, 수질오염방지시설, 폐기물보관시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하고 있으며, 화학물질 사용으로 인한 환경오염 및 사고의 발생을 차단하기 위해 신규 화학물질 사용에 대한 승인 및 허가를 엄격히 모니터링 하고 있습니다. 사업장에서 사용되는 모든 화학물질의 보관, 사용, 폐기는 법적기준에 따라 철저하게 관리되고 있습니다.&cr;또한, 온실가스 배출량과 에너지 사용량 절감이 기후변화 완화를 위한 핵심 활동임을 인식하고 매년 사업장별 에너지 사용 목표를 설정하고 목표 달성을 위해 절감과제 및 투자를 지속적으로 실행하고 있습니다. 매월 에너지 사용량 및 에너지 비용 데이터를 토대로 목표 달성 현황을 모니터링합니다.&cr;&cr; 2) 온실가스 배출량 관리&cr; - 국내ㆍ외적으로 온실가스 감축에 동참하고 기후 변화와 관련된 각종 리스크에 대한 대응기반을 구축하고자 국내 5개 사업장에 대해 자발적으로 온실가스 인벤토리를 구축하였습니다. &cr; - 또한, 온실가스 배출량과 에너지 사용량 절감이 기후변화 완화를 위한 핵심 활동임을 인식하고 매년 사업장별 에너지 사용 목표를 설정하고 목표 달성을 위해 절감과제 및 투자를 지속적으로 실행하고 있습니다. 매월 에너지 사용량 및 에너지 비용 데이터를 토대로 목표 달성 현황을 모니터링합니다.&cr; - '16~'20년 국내 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료 ( 검증기관 : DNV GL )&cr; (단위 : tCO2eq) 구분&cr;(연도) 국내 배출량 Scope1 Scope2 Scope3 총 배출량 에너지사용량 2016년 2,104 5,390 1,039 8,533 145,515 2017년 2,175 5,949 967 9,091 158,210 2018년 2,282 7,006 1,174 10,462 182,478 2019년 2,249 7,387 1,252 10,888 189,445 2020년 2,480 8,304 596 11,380 211,481 - 국내배출량 : 화성1,2공장, 평택물류센터, 양감창고, 판교R&I 센터&cr; - Scope 1 (직접배출) : 고정연소, 이동연소&cr; - Scope 2 (간접배출) : 전력, 스팀&cr; - Scope3 (기타 간접배출) : Scope1/2에 포함되지 않는 연료&에너지 관련 활동,&cr; 사업장에서 발생한 폐기물, 출장, 직원 출퇴근&cr;&cr; 3) 인증 현황 및 인증 기관&cr;코스맥스는 국제 인증규격인 ISO 14001(환경경영시스템), ISO 45001(안전보건경영시스템)을 취득하여 유지관리하고 있으며, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다. 인증명 인증기관 인증승인일자 인증유효일자 ISO 14001 환경경영시스템 한국경영인증원 2020.11.08 2023.11.07 ISO 45001 안전보건경영영 시스템 한국경영인증원 2020.11.08 2023.11.07 &cr; 4) 환경정보공개제도&cr;코스맥스는 2020년 환경정보공개시스템에 처음으로 참여하여 환경정보를 공개하였습니다. '환경기술 및 환경산업지원법'에 의거하여 녹색기업 및 온실가스/에너지 목표 관리제, 온실가스 배출거래제 규제 적용 대상업체는 아니지만 자발적으로 사업장 사업활동에서 발생된 환경정보를 투명하게 공개하여 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 노력하고 있습니다. 2019년 환경 정보에 대해 한국환경산업기술원의 서류 평가와 현장 심사를 통해 신뢰성 검증이 완료되었으며, 2021년 3월 환경정보공개시스템(www.env-info.kr)을 통해대외에 공개하였습니다.&cr;&cr; 5) 환경관련 국제 이니셔티브 참여&cr;코스맥스는 2017년부터 탄소정보 공개 프로젝트 (CDP ,Carbon Disclosure Project)를 통해 이해관계자들에게 기후변화 대응현황과 성과를 공개하고 있으며, 요구사항을 정확하게 이해하고 대응해 나가고 있습니다. 2020년에는 CDP Climate Change "B" 등급을 받았습니다. &cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 연결재무제표 (단위:천원) 구 분 제 8기 분기 제7기 제6기 (2021년 3월말) (2020년 12월말) (2019년 12월말) [유동자산] 668,010,404 622,616,678 618,284,150 ㆍ현금및현금성자산 111,609,057 102,513,996 76,558,221 ㆍ매출채권 320,527,496 297,645,008 299,678,758 ㆍ단기금융자산 18,145,462 12,872,362 20,878,476 ㆍ재고자산 200,821,751 193,315,148 208,921,489 ㆍ당기법인세자산 37,635 9,277 497 ㆍ기타유동자산 16,869,003 16,260,887 12,246,709 [비유동자산] 583,214,476 566,426,220 586,070,043 ㆍ장기금융자산 25,899,010 25,017,298 18,696,839 ㆍ관계기업및공동기업투자자산 6,811,031 5,041,641 1,429,986 ㆍ유형자산 441,896,892 437,112,070 431,809,273 ㆍ무형자산 61,705,468 56,812,714 102,896,695 ㆍ투자부동산 8,441,112 8,471,949 0 ㆍ이연법인세자산 29,698,316 26,142,246 22,198,171 ㆍ기타비유동자산 8,762,647 7,828,302 9,039,079 자산 총계 1,251,224,880 1,189,042,898 1,204,354,193 [유동부채] 760,252,336 718,087,654 716,394,132 [비유동부채] 202,300,829 199,055,129 171,487,482 부채 총계 962,553,165 917,142,783 887,881,614 [지배기업주주지분] 368,743,632 342,874,102 343,472,083 ㆍ자본금 5,024,755 5,024,755 5,024,755 ㆍ자본잉여금 182,112,984 182,112,984 182,032,390 ㆍ기타자본 (300,167) (300,167) (233,040) ㆍ기타포괄손익누계액 (7,885,285) (17,718,679) (4,855,244) ㆍ이익잉여금 189,791,345 173,755,209 161,503,222 [비지배주주지분] (80,071,917) (70,973,987) (26,999,504) 자본 총계 288,671,715 271,900,115 316,472,579 (2021.1.1 ~ 2021.3.31) (2020.1.1 ~ 2020.12.31) (2019.1.1 ~ 2019.12.31) 매출액 344,962,475 1,382,880,689 1,330,652,929 영업이익 23,291,696 66,641,427 53,995,137 당기순이익 9,820,933 (29,053,381) 18,319,679 지배기업주주지분 16,063,962 21,378,297 31,823,144 비지배주주지분 (6,243,029) (50,431,678) (13,503,465) 기본주당이익(원) 1,599 2,128 3,168 연결에 포함된 회사수 16개 16개 15개 나. 재무제표 (단위:천원) 구 분 제 8기 분기 제7기 제6기 (2021년 3월말) (2020년 12월말) (2019년 12월말) [유동자산] 346,683,113 295,605,302 334,407,169 ㆍ현금및현금성자산 37,201,798 17,543,053 25,095,653 ㆍ매출채권 210,988,135 185,827,931 198,911,457 ㆍ단기금융자산 39,252,222 36,103,284 34,011,100 ㆍ재고자산 57,567,328 54,602,125 73,150,737 ㆍ기타유동자산 1,673,630 1,528,909 3,238,222 [비유동자산] 459,361,862 443,905,328 416,127,245 ㆍ장기금융자산 179,707,545 167,446,351 135,113,327 ㆍ종속및관계기업투자자산 38,517,212 38,517,212 50,949,607 ㆍ유형자산 167,187,147 167,334,560 205,333,583 ㆍ무형자산 6,599,322 6,526,901 5,706,526 ㆍ투자부동산 41,911,621 42,064,733 0 ㆍ이연법인세자산 25,152,264 21,728,821 17,393,974 ㆍ기타비유동자산 286,751 286,750 1,630,228 자산 총계 806,044,975 739,510,630 750,534,415 [유동부채] 409,774,840 359,706,348 366,577,415 [비유동부채] 122,305,482 126,547,202 81,580,092 부채 총계 532,080,322 486,253,550 448,157,507 ㆍ자본금 5,024,755 5,024,755 5,024,755 ㆍ자본잉여금 140,805,129 140,805,128 140,724,534 ㆍ기타자본 (300,167) (300,167) (233,040) ㆍ기타포괄손익누계액 (9,487,893) (9,484,446) (6,605,252) ㆍ이익잉여금 137,922,829 117,211,810 163,465,911 자본 총계 273,964,653 253,257,080 302,376,908 종속 관계 공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2021.1.1 ~ 2021.3.31) (2020.1.1 ~ 2020.12.31) (2019.1.1 ~ 2019.12.31) 매출액 188,472,600 765,400,192 739,010,731 영업이익 15,907,226 65,853,784 40,180,613 당기순이익 20,737,979 (34,558,144) 92,643,001 기본주당이익(원) 2,064 (3,440) 9,222 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 8 기 1분기말 2021.03.31 현재 제 7 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 8 기 1분기말 제 7 기말 자산 　 　 　유동자산 668,010,403,723 622,616,678,043 　　현금및현금성자산 111,609,056,713 102,513,996,071 　　매출채권 320,527,496,000 297,645,008,114 　　단기금융자산 18,145,461,804 12,872,362,802 　　재고자산 200,821,751,202 193,315,147,531 　　당기법인세자산 37,635,344 9,276,731 　　기타유동자산 16,869,002,660 16,260,886,794 　비유동자산 583,214,476,361 566,426,219,911 　　장기금융자산 25,899,009,772 25,017,297,537 　　종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 6,811,030,589 5,041,641,096 　　유형자산 441,896,891,825 437,112,070,372 　　무형자산 61,705,468,346 56,812,713,862 　　투자부동산 8,441,112,209 8,471,949,227 　　이연법인세자산 29,698,316,386 26,142,245,773 　　기타비유동자산 8,762,647,234 7,828,302,044 　자산총계 1,251,224,880,084 1,189,042,897,954 부채 　 　 　유동부채 760,252,335,520 718,087,653,423 　　매입채무 176,072,678,654 142,889,059,878 　　단기금융부채 521,105,935,423 531,157,235,645 　　당기법인세부채 20,910,927,298 9,178,778,904 　　기타유동부채 42,162,794,145 34,862,578,996 　비유동부채 202,300,829,206 199,055,129,202 　　장기금융부채 162,859,473,430 160,481,840,077 　　퇴직급여부채 39,441,355,776 38,573,289,125 　부채총계 962,553,164,726 917,142,782,625 자본 　 　 　지배기업주주지분 368,743,632,462 342,874,101,656 　　자본금 5,024,754,500 5,024,754,500 　　자본잉여금 182,112,984,329 182,112,984,329 　　기타자본 (300,167,084) (300,167,084) 　　기타포괄손익누계액 (7,885,284,510) (17,718,678,738) 　　이익잉여금 189,791,345,227 173,755,208,649 　비지배지분 (80,071,917,104) (70,973,986,327) 　자본총계 288,671,715,358 271,900,115,329 부채및자본총계 1,251,224,880,084 1,189,042,897,954 연결 포괄손익계산서 제 8 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 7 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 344,962,474,812 344,962,474,812 328,492,903,236 328,492,903,236 매출원가 285,205,393,972 285,205,393,972 282,464,541,489 282,464,541,489 매출총이익 59,757,080,840 59,757,080,840 46,028,361,747 46,028,361,747 판매비와관리비 36,465,384,499 36,465,384,499 29,983,667,930 29,983,667,930 영업이익 23,291,696,341 23,291,696,341 16,044,693,817 16,044,693,817 금융수익 5,904,573,655 5,904,573,655 8,399,292,383 8,399,292,383 기타수익 2,219,708,130 2,219,708,130 1,631,193,802 1,631,193,802 금융비용 6,796,712,791 6,796,712,791 10,996,663,576 10,996,663,576 기타비용 2,448,260,578 2,448,260,578 534,956,623 534,956,623 지분법손익 (107,345,918) (107,345,918) 21,303,593 21,303,593 법인세비용차감전순이익(손실) 22,063,658,839 22,063,658,839 14,564,863,396 14,564,863,396 법인세비용 12,242,726,005 12,242,726,005 13,369,027,641 13,369,027,641 분기순이익(손실) 9,820,932,834 9,820,932,834 1,195,835,755 1,195,835,755 세후기타포괄손익 6,950,667,195 6,950,667,195 6,852,557,444 6,852,557,444 　당기손익으로 재분류되는 항목 7,011,030,736 7,011,030,736 6,807,843,256 6,807,843,256 　　위험회피파생상품평가손익 28,259,790 28,259,790 (182,053,676) (182,053,676) 　　해외사업환산손익 6,982,770,946 6,982,770,946 6,989,896,932 6,989,896,932 　당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (60,363,541) (60,363,541) 44,714,188 44,714,188 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (31,706,253) (31,706,253) (42,599,600) (42,599,600) 　　확정급여제도의 재측정요소 (28,657,288) (28,657,288) 87,313,788 87,313,788 총포괄이익(손실) 16,771,600,029 16,771,600,029 8,048,393,199 8,048,393,199 분기순이익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업주주지분 16,063,962,169 16,063,962,169 4,802,756,584 4,802,756,584 　비지배주주지분 (6,243,029,335) (6,243,029,335) (3,606,920,829) (3,606,920,829) 총포괄이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업주주지분 25,869,530,806 25,869,530,806 12,987,321,062 12,987,321,062 　비지배주주지분 (9,097,930,777) (9,097,930,777) (4,938,927,863) (4,938,927,863) 주당이익(손실) 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 1,599 1,599 478 478 연결 자본변동표 제 8 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 7 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 5,024,754,500 182,032,389,667 (233,040,242) (4,855,243,499) 161,503,222,313 343,472,082,739 (26,999,503,983) 316,472,578,756 분기순이익(손실) 　 　 　 　 4,802,756,584 4,802,756,584 (3,606,920,829) 1,195,835,755 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 (42,599,600) 　 (42,599,600) 　 (42,599,600) 위험회피파생상품평가손익 　 　 　 (182,053,676) 　 (182,053,676) 　 (182,053,676) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 35,396,658 35,396,658 51,917,130 87,313,788 해외사업환산손익 　 　 　 8,373,821,096 　 8,373,821,096 (1,383,924,164) 6,989,896,932 자기주식의 처분 　 106,325,412 (67,126,842) 　 　 39,198,570 　 39,198,570 배당금지급 　 　 　 　 (9,041,436,900) (9,041,436,900) 　 (9,041,436,900) 비지배지분변동 　 　 　 　 　 　 3,629,393,599 3,629,393,599 기타변동효과 　 　 　 (1,559,729,785) 1,559,729,785 　 　 　 2020.03.31 (기말자본) 5,024,754,500 182,138,715,079 (300,167,084) 1,734,194,536 158,859,668,440 347,457,165,471 (28,309,038,247) 319,148,127,224 2021.01.01 (기초자본) 5,024,754,500 182,112,984,329 (300,167,084) (17,718,678,738) 173,755,208,649 342,874,101,656 (70,973,986,327) 271,900,115,329 분기순이익(손실) 　 　 　 　 16,063,962,169 16,063,962,169 (6,243,029,335) 9,820,932,834 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 (31,706,253) 　 (31,706,253) 　 (31,706,253) 위험회피파생상품평가손익 　 　 　 28,259,790 　 28,259,790 　 28,259,790 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (27,825,591) (27,825,591) (831,697) (28,657,288) 해외사업환산손익 　 　 　 9,836,840,691 　 9,836,840,691 (2,854,069,745) 6,982,770,946 자기주식의 처분 　 　 　 　 　 　 　 　 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 비지배지분변동 　 　 　 　 　 　 　 　 기타변동효과 　 　 　 　 　 　 　 　 2021.03.31 (기말자본) 5,024,754,500 182,112,984,329 (300,167,084) (7,885,284,510) 189,791,345,227 368,743,632,462 (80,071,917,104) 288,671,715,358 연결 현금흐름표 제 8 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 7 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 영업활동현금흐름 37,849,286,393 (13,691,466,236) 　분기순이익(손실) 9,820,932,834 1,195,835,755 　조정 35,279,102,566 30,307,406,314 　　퇴직급여 2,351,846,636 2,141,184,555 　　감가상각비 12,622,625,002 10,166,534,338 　　무형자산상각비 677,516,077 521,965,823 　　대손상각비 4,246,062,458 394,334,341 　　기타의대손상각비 1,062,383,334 1,933,912 　　유형자산처분손실 171,947,349 15,248,206 　　지분법손실 107,345,918 　 　　투자자산처분손실 25,975 4,448 　　외화환산손실 2,085,714,319 5,270,839,912 　　이자비용 4,572,890,874 5,521,208,887 　　법인세비용 12,242,726,005 13,369,027,641 　　리스변경손실 6,518,939 　 　　이자수익 (980,177,646) (288,772,802) 　　배당금수익 (9,000,000) (19,800,000) 　　지분법이익 　 (21,303,593) 　　외화환산이익 (2,868,806,004) (5,760,217,547) 　　유형자산처분이익 　 (32,412,733) 　　위험회피파생상품평가이익 (682,500,000) (972,000,000) 　　리스변경이익 (287,854,151) (369,074) 　　금융보증비용환입 (40,162,519) 　 　영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 243,506,440 (22,427,843,706) 　　매출채권의 감소(증가) (20,485,002,545) (10,054,129,060) 　　단기금융자산의 감소(증가) 306,473,381 977,494,695 　　기타유동자산의 감소(증가) (820,681,124) (12,111,027,804) 　　기타비유동자산의 감소(증가) (757,155,965) 79,363,826 　　재고자산의 감소(증가) (3,035,881,355) (11,549,966,674) 　　매입채무의 증가(감소) 30,395,235,506 (130,334,265) 　　단기금융부채의 증가(감소) (10,190,766,978) 761,264,506 　　기타유동부채의 증가(감소) 6,360,607,781 10,659,548,340 　　퇴직금의 지급등 (1,529,322,261) (1,060,057,270) 　이자수취 1,112,396,303 1,002,845,099 　이자지급 (4,593,286,981) (4,653,014,436) 　법인세납부 (4,013,364,769) (19,116,695,262) 투자활동현금흐름 (15,476,903,304) (6,662,311,080) 　단기대여금의 감소 　 2,957,320,000 　단기매매금융자산의 처분 784,025 159,995,552 　금융상품의 처분 　 4,640,079 　장기대여금의 감소 1,315,143,596 2,710,958,416 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 　 500,000,000 　유형자산의 처분 1,425,822,304 477,131,120 　무형자산의 처분 3,059,243 　 　임차보증금 등의 감소 808,556,155 29,172,867 　정부보조금의 수취 15,711,655 17,858,703 　기타투자자산 등의 감소 22,100,010 23,588,321 　단기매매금융자산의 취득 (3,439,810,000) (160,000,000) 　금융상품의 취득 (8,916,031) (9,653,424) 　장기대여금의 증가 (1,809,043,649) 　 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 　 (1,139,595,616) 　종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (1,762,152,000) 　 　유형자산의 취득 (11,109,670,335) (11,943,836,269) 　무형자산의 취득 (105,120,457) (167,921,209) 　임차보증금 등의 증가 (817,656,165) (104,110,917) 　정부보조금의 사용 (15,711,655) (17,858,703) 재무활동현금흐름 (15,985,350,233) 19,722,843,552 　단기차입금의 증가 95,272,708,334 53,063,191,763 　장기차입금의 증가 3,375,061,078 　 　보증금의 증가 265,303,000 6,200,000 　비지배지분의 변동 　 3,502,761,391 　자기주식의 처분 　 1,052,102,800 　단기차입금의 상환 (102,123,694,727) (23,699,102,671) 　유동성장기차입금의 상환 (9,682,274,257) (10,775,093,671) 　유동성리스부채의 감소 (2,909,393,684) (2,313,673,934) 　보증금의 감소 (183,059,977) (100,637,896) 　자기주식의 취득 　 (1,012,904,230) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 2,708,027,786 765,806,097 현금및현금성자산의순증가(감소) 9,095,060,642 134,872,333 기초현금및현금성자산 102,513,996,071 76,565,534,618 기말현금및현금성자산 111,609,056,713 76,700,406,951 3. 연결재무제표 주석 제 8(당) 1분기 2021년 03월 31일 현재 제 7(전) 1분기 2020년 03월 31일 현재 코스맥스 주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항&cr;(1) 지배기업의 개요&cr;코스맥스 주식회사(이하 "지배기업"이라 함)는 2014년 3월 1일을 분할기준일로 코스맥스비티아이 주식회사(분할 전 상호: 코스맥스 주식회사)의 화장품제조부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년에 유가증권시장에 변경상장하였습니다.&cr;회사는 화장품 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있는 화장품 연구개발 생산 전문 기업으로 화장품 ODM 전문 기업입니다.&cr;&cr;2021년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체"라 함)에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;지배기업은 경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 46에 본사 및 공장이 소재하고 있으며, 보고기간말 현재 주요 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 당분기말 전기말 소유주식수(주) 지분율(%) 소유주식수(주) 지분율(%) 코스맥스비티아이㈜ 2,636,557 26.24 2,636,557 26.24 우리사주조합 69,906 0.70 73,765 0.73 합 계 2,706,463 26.94 2,710,322 26.97 (2) 연결대상 종속기업의 개요&cr;보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소유지분율 (%) 주된사업장 보고기간&cr;종료일 업종 코스맥스이스트㈜ 90.00 경기도 화성시 2021.03.31 화장품제조 COSMAX China, Inc.(1) 97.45 중국 상해 2021.03.31 화장품제조 COSMAX Guangzhou, Inc.(1) 100.00 중국 광저우 2021.03.31 화장품제조 COSMAX West Corp. 50.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 COSMAX USA Corp.(2) 80.00 미국 오하이오 2021.03.31 화장품제조 NU-WORLD Corp.(2) 100.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 PT. COSMAX Indonesia 99.25 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품제조 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA(3) 67.00 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품유통 COSMAX Thailand Co., Ltd. 86.40 태국 방콕 2021.03.31 화장품제조 코스맥스아이큐어㈜ 51.00 경기도 화성시 2021.03.31 화장품제조 코스맥스닷랩㈜ 100.00 경기도 화성시 2021.03.31 의약외품제조 씨엠테크㈜ 51.00 경기도 평택시 2021.03.31 화장품원료제조 CM Tech China, Inc.(4) 100.00 중국 상해 2021.03.31 화장품원료제조 농업법인코스맥스향약원㈜ 90.00 충청남도 공주시 2021.03.31 농업 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 51.00 인천시 부평구 2021.03.31 화장품용기제조 코스맥스라보라토리㈜ 100.00 경기도 성남시 2021.03.31 화장품제조 (1) COSMAX China, Inc.는 종속기업인 코스맥스이스트㈜의 자회사이며, COSMAX Guangzhou, Inc.는 COSMAX China, Inc.의 자회사입니다. &cr;(2) COSMAX USA Corp.와 NU-WORLD Corp.는 종속기업인 COSMAX WEST Corp.의 자회사입니다.&cr;(3) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA는 종속기업인 PT. COSMAX Indonesia의 자회사입니다.&cr;(4) CM Tech China, Inc.는 종속기업인 씨엠테크㈜의 자회사입니다. (3) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위: 원) 회사명 자산 부채 매출 분기순이익(손실) 코스맥스이스트㈜ 99,353,639,911 207,260,000 - (15,480,692) COSMAX China, Inc. 325,424,986,847 208,194,606,395 99,572,007,700 7,275,528,677 COSMAX Guangzhou, Inc. 127,338,254,458 70,475,597,896 33,868,683,993 2,300,881,610 COSMAX West Corp. 125,870,762,262 182,446,152,810 - (1,225,164,400) NU-WORLD Corp. 96,918,221,852 188,389,547,412 18,296,371,037 (5,305,394,750) COSMAX USA Corp. 113,101,481,893 221,697,804,708 14,015,329,442 (6,906,523,319) PT. COSMAX Indonesia 33,865,415,969 27,737,719,693 6,990,420,394 (328,623,722) PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA 1,543,202,469 1,217,568,337 140,232,342 (38,224,098) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,847,522,429 37,155,132,251 6,464,321,675 (183,316,944) 코스맥스아이큐어㈜ 11,145,431,983 3,412,352,902 3,166,691,759 484,989,121 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 - - - 씨엠테크㈜ 5,720,340,400 5,525,380,300 2,274,338,261 22,916,678 CM TECH CHINA, INC. 1,859,015,667 1,021,813,796 997,178,585 210,811,848 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,930,738,906 3,045,874,539 62,869,616 29,665,041 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 26,500,921,550 31,903,398,983 9,553,217,651 (670,047,796) 코스맥스라보라토리㈜ 74,181,497 79,849,875 - (6,343,590) 합 계 1,000,504,118,093 982,510,059,897 195,401,662,455 (4,354,326,336) () 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다.&cr;② 전기말 (단위: 원) 회사명 자산 부채 매출 당기순이익(손실) 코스맥스이스트㈜ 99,361,860,603 200,000,000 - (14,323,700) COSMAX China, Inc. 313,851,050,727 207,351,275,296 339,272,045,144 12,005,309,935 COSMAX Guangzhou, Inc. 128,245,148,111 75,394,899,766 128,442,311,421 12,531,657,532 COSMAX West Corp. 115,907,240,179 169,015,112,970 - (82,971,146,454) NU-WORLD Corp. 95,895,820,880 178,514,043,817 106,453,513,030 (37,418,840,470) COSMAX USA Corp. 107,171,624,868 204,663,738,741 78,240,325,520 (21,123,981,083) PT. COSMAX Indonesia 31,011,066,093 24,630,607,731 30,397,645,746 1,510,445,350 PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA 1,364,141,089 1,004,657,183 2,440,845,320 (87,276,126) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,322,429,179 36,481,093,190 20,134,985,585 (3,059,491,223) 코스맥스아이큐어㈜ 11,155,563,027 3,905,775,726 13,589,000,665 1,726,847,902 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 - - - 씨엠테크㈜ 4,865,049,792 4,693,006,370 7,636,099,618 (109,530,715) CM TECH CHINA, INC. 1,457,767,530 851,442,027 1,980,750,178 193,440,715 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,971,328,827 3,116,129,501 252,869,464 80,111,681 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 23,494,691,517 28,227,121,154 51,325,445,297 (29,634,131) 코스맥스라보라토리㈜ 79,502,398 78,827,186 - (9,324,788) 합 계 965,164,284,820 938,127,730,658 780,165,836,988 (116,775,735,575) () 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. 2. 중요한 회계정책&cr;&cr; 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. &cr;&cr;분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 회계정책의 변경과 공시&cr; 1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr; 당분기부터 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법&cr; &cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)&cr; &cr;이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; 2 ) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 &cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용&cr; 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재 무보 고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr; 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가&cr; 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; - 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정&cr; - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류&cr; 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. &cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등&cr; &cr;코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; (2) 재무제표 작성기준&cr;분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2(1) 에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (3) 중요한 회계추정 및 판단&cr;연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.&cr;&cr;분기연결재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영자가 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다. &cr;&cr;3. 현금및현금성자산&cr;보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 현 금 345,171,291 35,871,880 예 금 111,263,885,422 102,478,124,191 합 계 111,609,056,713 102,513,996,071 4. 금융상품&cr;&cr;(1) 금융자산의 범주&cr;보고기간말 현재 금융자산 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정 &cr;금융자산 당기손익인식-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 공정가치측정위험회피&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 111,609,056,713 - - - 111,609,056,713 매출채권 320,527,496,000 - - - 320,527,496,000 단기금융자산 17,961,345,668 - - 184,116,136 18,145,461,804 장기금융자산 18,219,079,481 610,627,680 7,069,302,611 - 25,899,009,772 합 계 468,316,977,862 610,627,680 7,069,302,611 184,116,136 476,181,024,289 <전기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정&cr;금융자산 공정가치측정위험회피&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 102,513,996,071 - - - 102,513,996,071 매출채권 297,645,008,114 - - - 297,645,008,114 단기금융자산 12,872,362,802 - - - 12,872,362,802 장기금융자산 17,309,763,704 610,627,680 7,096,906,153 - 25,017,297,537 합 계 430,341,130,691 610,627,680 7,096,906,153 - 438,048,664,524 &cr;(2) 금융부채의 범주&cr;보고기간말 현재 금융부채 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정 &cr;금융부채 공정가치측정위험회피&cr;금융부채 합 계 매입채무 176,072,678,654 - 176,072,678,654 단기금융부채 521,105,935,423 - 521,105,935,423 장기금융부채 162,859,473,430 - 162,859,473,430 합 계 860,038,087,507 - 860,038,087,507 <전기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정 &cr;금융부채 공정가치측정위험회피&cr;금융부채 합 계 매입채무 142,889,059,878 - 142,889,059,878 단기금융부채 530,610,126,370 547,109,275 531,157,235,645 장기금융부채 160,481,840,077 - 160,481,840,077 합 계 833,981,026,325 547,109,275 834,528,135,600 (3) 파생상품 및 위험회피&cr;연결실체는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 연결실체가 보유한 자산 및 부채의 공정가치 변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.&cr;&cr;1) 보고기간말 현재 파생상품의 공정가치 및 당기 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 거래목적 파생상품 종류 공정가치 기타포괄손익 법인세효과 기타손익 현금흐름위험회피 통화스왑 184,116,136 48,725,411 (20,465,621) 682,500,000 &cr;2) 통화스왑&cr;연결실체는 장기 자금조달을 위하여 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원/USD) 파생상품 종류 계약처 계약실행기간 계약금액 지급명목금액 수취명목금액 통화스왑 신한은행 2018.08.30~2021.08.31 KRW 16,725,000,000 USD 15,000,000.00 (4) 금융상품 공정가치 1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치 보고기간말 현재 연결실체의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 종 류 당분기말 전기말 장부금액 공정가치() 장부금액 공정가치() [금융자산] 현금및현금성자산 111,609,056,713 111,609,056,713 102,513,996,071 102,513,996,071 매출채권 320,527,496,000 320,527,496,000 297,645,008,114 297,645,008,114 단기금융자산 17,961,345,668 17,961,345,668 12,872,362,802 12,872,362,802 장기금융자산 25,899,009,772 25,899,009,772 25,017,297,537 25,017,297,537 당기손익-공정가치측정금융자산 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 7,069,302,611 7,069,302,611 7,096,906,153 7,096,906,153 기타장기금융자산 18,219,079,481 18,219,079,481 17,309,763,704 17,309,763,704 공정가치측정위험회피금융자산 184,116,136 184,116,136 - - 합 계 476,181,024,289 476,181,024,289 438,048,664,524 438,048,664,524 [금융부채] 매입채무 176,072,678,654 176,072,678,654 142,889,059,878 142,889,059,878 단기금융부채 521,105,935,423 521,105,935,423 530,610,126,370 530,610,126,370 장기금융부채 162,859,473,430 162,859,473,430 160,481,840,077 160,481,840,077 공정가치측정위험회피금융부채 - - 547,109,275 547,109,275 합 계 860,038,087,507 860,038,087,507 834,528,135,600 834,528,135,600 () 시장성있는 지분증권 및 공정가치측정 위험회피금융자산, 부채를 제외한 금융자산, 부채의 경우 장부금액을 공정가치의 적절한 추정치로 간주하였습니다. 2) 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. &cr;수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. &cr; 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. &cr; 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. &cr; 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 수준별 공정가치 금액 합계 수준1 수준2 수준3 자 산 [금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 610,627,680 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,768,500,000 - 5,300,802,611 7,069,302,611 공정가치측정위험회피금융자산 - - 184,116,136 184,116,136 합계 1,768,500,000 - 6,095,546,427 7,864,046,427 3) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명&cr;보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. &cr; (단위:원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 <자산> 금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산 610,627,680 원가기준접근법/시장접근법 할인율 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 5,300,802,611 원가기준접근법/시장접근법 할인율 공정가치측정위험회피금융자산 184,116,136 현금흐름 할인모형 환율, 금리 등 &cr;&cr;5. 매출채권&cr;(1) 보고기간말 현재 매출채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 채권액 361,535,787,219 333,990,028,365 대손충당금 (41,008,291,219) (36,345,020,251) 장부금액 320,527,496,000 297,645,008,114 &cr;(2) 매출채권 손실충당금의 내역&cr;보고기간말 현재 매출채권에 대해 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 구 분 (단위:원) 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상채권 계 총장부금액 139,555,443,239 41,862,973,869 30,082,491,377 28,280,571,643 28,908,133,902 65,776,946,389 27,069,226,800 361,535,787,219 기대손실률 0.81% 1.47% 2.56% 3.34% 5.34% 13.58% 100.00% 11.34% 기대손실 (1,135,072,550) (614,674,915) (768,687,488) (944,222,618) (1,544,638,392) (8,931,768,456) (27,069,226,800) (41,008,291,219) 순장부금액 138,420,370,689 41,248,298,954 29,313,803,889 27,336,349,025 27,363,495,510 56,845,177,933 - 320,527,496,000 (3) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 36,345,020,251 25,805,601,244 설정액 4,246,062,458 14,210,518,410 제각액 (268,231,690) (4,606,358,381) 기타증감() 685,440,200 935,258,978 기말잔액 41,008,291,219 36,345,020,251 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr; 6. 기타금융자산&cr;(1) 보고기간말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 대여금 4,517,406,625 9,777,089,027 4,516,404,250 12,550,219,972 대손충당금 (439,101,063) (240,099,713) (439,101,063) (240,099,713) 금융상품 4,475,971,529 968,410,139 607,146,521 1,372,673,529 미수금 12,123,259,010 4,017,519,681 9,889,478,808 - 대손충당금 (2,835,321,742) - (1,702,000,467) - 미수수익 119,131,309 - 434,753 - 당기손익_공정가치측정금융자산 - 610,627,680 - 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 7,069,302,611 - 7,096,906,153 임차보증금 - 3,298,413,878 - 3,068,419,677 예치보증금 - 397,746,469 - 558,550,239 공정가치측정위험회피금융자산 184,116,136 - - - 합 계 18,145,461,804 25,899,009,772 12,872,362,802 25,017,297,537 (2) 당분기와 전기 중 단기대여금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 439,101,063 95,200,000 설정액 - 343,901,063 기말잔액 439,101,063 439,101,063 &cr;(3) 당분기와 전기 중 장기대여금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 240,099,713 - 설정액 - 240,099,713 기말잔액 240,099,713 240,099,713 (4) 당분기와 전기 중 미수금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 1,702,000,467 1,494,552,799 설정액 1,062,383,334 1,530,004,970 제각액 - (291,657) 기타증감() 70,937,941 (1,322,265,645) 기말잔액 2,835,321,742 1,702,000,467 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr; (5) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내용은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 구 분 주식수 지분율(%) 취득원가 당분기말 전기말 공정가치 장부금액 공정가치 장부금액 시장성 없는 지분증권 에이스틴(주) 393 5.13 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 (6) 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. &cr;① 당분기말 (단위:주,원) 구 분 주식수 지분율(%) 취득원가 공정가치 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜클리오 90,000 0.52 4,010,400,000 1,768,500,000 1,768,500,000 시장성 없는 지분증권 ㈜데레온코스메틱 39,484 9.54 1,000 1,000 1,000 ㈜메이크힐 150,000 4.39 750,000,000 108,298,736 108,298,736 ㈜매일방송 66,667 0.13 500,002,500 109,467,214 109,467,214 ㈜씨앤팜 79,984 0.58 1,000 1,000 1,000 ㈜연합뉴스티비 60,000 0.50 300,000,000 173,933,881 173,933,881 ㈜웅진릴리에뜨 20,000 10.17 1,000,000,000 1,000 1,000 ㈜엠비엔미디어렙 60,000 4.29 300,000,000 322,690,118 322,690,118 ㈜조선미디어렙 100,000 11.49 500,000,000 554,053,171 554,053,171 코드코스메인터내셔널㈜ 140,718 13.45 3,403,590,000 1,000 1,000 ㈜큐비엠 439,285 4.64 1,758,248,000 270,768,266 270,768,266 제이에셀㈜ 250,000 3.96 1,375,000,000 1,144,244,900 1,144,244,900 ㈜플로라베이직 20,088 18.94 1,000 1,000 1,000 BIOCOZ GLOBAL PTE. LTD. 140,210 4.49 1,073,000,000 223,174,380 223,174,380 KORACLE Limtied 393,394 2.44 1,989,590,155 118,627,688 118,627,688 코스원㈜ 10,000 16.67 50,000,000 324,349,230 324,349,230 ㈜이노밸리 91,204 7.55 1,038,900 1,038,900 1,038,900 한국제약협동조합 - - 162,081,000 162,081,000 162,081,000 한국화장품공업협동조합 - - 25,000,000 25,000,000 25,000,000 DBDBLAB 200,000 12.50 100,000,000 23,190,034 23,190,034 프링커코리아 주식회사 2,130 2.50 500,550,000 45,455,922 45,455,922 주식회사 아멜리글로벌 1,960 8.93 490,000,000 490,000,000 490,000,000 주식회사 아트랩 8,583 7.35 499,976,916 499,976,916 499,976,916 주식회사 하늘을담다 13,003 2.30 49,996,535 49,996,535 49,996,535 주식회사 멜릭서 302 2.27 49,965,900 49,965,900 49,965,900 주식회사 딥스튜디오 165 5.54 149,618,700 149,618,700 149,618,700 북경포메이기계유한공사 - 2.00 23,991,120 23,991,120 23,991,120 항주감산미학기술유한공사 - 7.50 429,750,000 430,875,000 430,875,000 소 계 15,481,402,726 5,300,802,611 5,300,802,611 합 계 19,491,802,726 7,069,302,611 7,069,302,611 ② 전기말 (단위:주,원) 구 분 주식수 지분율(%) 취득원가 공정가치 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜클리오 90,000 0.53 4,010,400,000 1,602,000,000 1,602,000,000 시장성 없는 지분증권 ㈜데레온코스메틱 39,484 9.54 1,000 1,000 1,000 ㈜메이크힐 150,000 4.39 750,000,000 146,255,967 146,255,967 ㈜매일방송 66,667 0.12 500,002,500 133,267,333 133,267,333 ㈜씨앤팜 79,984 0.58 1,000 1,000 1,000 ㈜연합뉴스티비 60,000 0.50 300,000,000 169,490,393 169,490,393 ㈜웅진릴리에뜨 20,000 10.17 1,000,000,000 1,000 1,000 ㈜엠비엔미디어렙 60,000 4.29 300,000,000 311,823,605 311,823,605 ㈜조선미디어렙 100,000 11.49 500,000,000 640,033,998 640,033,998 코드코스메인터내셔널㈜ 140,718 13.45 3,403,590,000 6,733,717 6,733,717 ㈜큐비엠 439,285 4.64 1,758,248,000 270,768,266 270,768,266 제이에셀㈜ 250,000 3.96 1,375,000,000 1,148,542,516 1,148,542,516 ㈜플로라베이직 20,088 18.94 1,000 1,000 1,000 BIOCOZ GLOBAL PTE. LTD. 140,210 4.49 1,073,000,000 216,065,708 216,065,708 KORACLE Limtied 393,394 2.44 1,989,590,155 112,025,535 112,025,535 코스원㈜ 10,000 16.67 50,000,000 324,349,230 324,349,230 ㈜이노밸리 91,204 7.55 1,038,900 1,038,900 1,038,900 한국제약협동조합 - - 162,081,000 162,081,000 162,081,000 한국화장품공업협동조합 - - 25,000,000 25,000,000 25,000,000 DBDBLAB 200,000 12.50 100,000,000 100,000,000 100,000,000 프링커코리아 주식회사 2,130 2.50 500,550,000 47,227,102 47,227,102 주식회사 아멜리글로벌 1,960 8.93 490,000,000 490,000,000 490,000,000 주식회사 아트랩 8,583 7.35 499,976,916 499,976,916 499,976,916 주식회사 하늘을담다 13,003 2.30 49,996,535 49,996,535 49,996,535 주식회사 멜릭서 302 2.27 49,965,900 49,965,900 49,965,900 주식회사 딥스튜디오 165 5.54 149,618,700 149,618,700 149,618,700 북경포메이기계유한공사 - 2.00 23,991,120 23,240,832 23,240,832 항주감산미학기술유한공사 - 7.50 429,750,000 417,400,000 417,400,000 소 계 15,481,402,726 5,494,906,153 5,494,906,153 합 계 19,491,802,726 7,096,906,153 7,096,906,153 7. 기타자산 보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 10,509,387,563 - 11,100,700,783 - 선급비용 5,779,429,617 7,494,469,852 4,751,129,278 6,560,124,662 부가세대급금 580,185,480 - 409,056,733 - 기타투자자산 - 1,268,177,382 - 1,268,177,382 합 계 16,869,002,660 8,762,647,234 16,260,886,794 7,828,302,044 &cr;8. 관계기업 및 공동기업 투자자산&cr;(1) 보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 회 사 명 지분율(%) 업종 소재지 보고기간종료일 관계기업 ㈜웰스킨 27.06 화장품 제조 서울시 금천구 2021.03.31 관계기업 ㈜래드컴 26.72 컨텐츠제작판매 서울시 동대문구 2021.03.31 공동기업 일선생물과기(광주)유한공사 51.00 화장품 제조 중국 광저우 2021.03.31 공동기업 완미일기화장품(광주)유한공사 51.00 화장품 제조 중국 광저우 2021.03.31 (2) 보고기간말 현재 연결실체가 보유한 관계기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위:원) 회 사 명 순자산지분가액 미상각투자차액 장부가액 ㈜웰스킨 641,045,065 418,777,597 1,059,822,662 ㈜래드컴 270,848,860 - 270,848,860 일선생물과기(광주)유한공사 5,344,749,620 - 5,344,749,620 완미일기화장품(광주)유한공사 135,609,447 - 135,609,447 합계 6,392,252,992 418,777,597 6,811,030,589 ② 전기말 (단위:원) 회 사 명 순자산지분가액 미상각투자차액 장부가액 ㈜웰스킨 614,229,483 418,777,597 1,033,007,080 ㈜래드컴 323,928,161 - 323,928,161 일선생물과기(광주)유한공사 3,511,672,184 - 3,511,672,184 완미일기화장품(광주)유한공사 173,033,671 - 173,033,671 합계 4,622,863,499 418,777,597 5,041,641,096 (3) 보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위:원) 회 사 명 기초 취득 처분 지분법관련손익 기타 기말 ㈜웰스킨 1,033,007,080 - - 26,815,582 - 1,059,822,662 ㈜래드컴 323,928,161 - - (53,079,301) - 270,848,860 일선생물과기(광주)유한공사 3,511,672,184 1,762,152,000 - (38,171,688) 109,097,124 5,344,749,620 완미일기화장품(광주)유한공사 173,033,671 - - (42,910,511) 5,486,287 135,609,447 합 계 5,041,641,096 1,762,152,000 - (107,345,918) 114,583,411 6,811,030,589 &cr;② 전기말 (단위:원) 회 사 명 기초 취득 처분 지분법관련손익 기타 기말 ㈜웰스킨 1,016,565,285 - - 16,441,795 - 1,033,007,080 ㈜래드컴 413,420,950 - - (89,492,789) - 323,928,161 일선생물과기(광주)유한공사 - 3,679,231,332 - (52,036,548) (115,522,600) 3,511,672,184 완미일기화장품(광주)유한공사 - 176,470,353 - (758,366) (2,678,316) 173,033,671 합 계 1,429,986,235 3,855,701,685 - (125,845,908) (118,200,916) 5,041,641,096 &cr;(4) 보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위:원) 회 사 명 자산 부채 매출액 분기순이익(손실) ㈜웰스킨 2,719,606,229 350,397,652 289,121,164 99,106,459 ㈜래드컴 1,657,753,693 644,053,683 670,316,493 (198,658,721) 일선생물과기(광주)유한공사 10,485,224,822 5,323,636 - (74,846,448) 완미일기화장품(광주)유한공사 515,350,888 249,450,012 33,650,108 (84,138,256) &cr;② 전기말 (단위:원) 회 사 명 자산 부채 매출액 당기순이익(손실) ㈜웰스킨 2,664,838,759 394,736,641 799,488,594 60,766,465 ㈜래드컴 1,756,140,022 543,781,291 1,189,542,013 (357,582,425) 일선생물과기(광주)유한공사 7,089,952,884 204,321,235 - (102,032,385) 완미일기화장품(광주)유한공사 652,884,775 313,603,012 273,906,184 (1,486,988) 9. 재고자산&cr;보고기간말 현재 재고자산 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 상 품 11,867,996,620 11,389,240,849 제 품 44,141,887,778 46,292,692,483 재공품 28,581,553,509 25,245,804,638 원재료 57,792,055,081 56,427,954,987 부재료 53,816,015,473 50,874,740,366 미착품 4,622,242,741 3,084,714,208 합 계 200,821,751,202 193,315,147,531 10. 유형자산&cr;(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. &cr;① 당분기말 (단위:원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 토 지 64,998,215,135 - - 64,998,215,135 건 물 249,406,545,221 (32,244,948,500) - 217,161,596,721 구 축 물 19,913,338,621 (4,795,184,500) - 15,118,154,121 기계장치 168,827,154,494 (85,663,434,657) - 83,163,719,837 차량운반구 4,863,357,604 (3,477,121,796) - 1,386,235,808 공구기구와비품 44,963,941,511 (33,275,978,948) (23,175,333) 11,664,787,230 시설장치 20,903,404,280 (9,724,849,895) - 11,178,554,385 금 형 2,432,277,492 (1,490,443,033) - 941,834,459 건설중인자산 17,818,058,557 - - 17,818,058,557 사용권자산 30,530,021,603 (12,064,286,031) - 18,465,735,572 합 계 624,656,314,518 (182,736,247,360) (23,175,333) 441,896,891,825 &cr;② 전기말 (단위:원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 토 지 64,731,343,004 - - 64,731,343,004 건 물 243,902,875,951 (30,009,318,636) - 213,893,557,315 구 축 물 19,375,984,332 (4,395,587,970) - 14,980,396,362 기계장치 161,266,089,522 (79,095,214,756) - 82,170,874,766 차량운반구 4,643,186,509 (3,246,200,810) - 1,396,985,699 공구기구와비품 43,199,147,171 (31,569,366,190) (31,417,916) 11,598,363,065 시설장치 20,340,753,782 (8,863,103,581) - 11,477,650,201 금 형 2,274,076,722 (1,418,611,652) - 855,465,070 건설중인자산 19,387,334,745 - - 19,387,334,745 사용권자산 40,091,264,290 (23,471,164,145) - 16,620,100,145 합 계 619,212,056,028 (182,068,567,740) (31,417,916) 437,112,070,372 (2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. &cr;① 당분기 (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감() 감가상각비 기말잔액 토 지 64,731,343,004 139,963,510 - 126,908,621 - 64,998,215,135 건 물 213,893,557,315 1,015,489,895 - 3,980,292,367 (1,727,742,856) 217,161,596,721 구 축 물 14,980,396,362 50,324,885 - 422,157,813 (334,724,939) 15,118,154,121 기계장치 82,170,874,766 1,473,514,723 (431,034,979) 5,395,078,814 (5,444,713,487) 83,163,719,837 차량운반구 1,396,985,699 107,887,189 - 57,293,036 (175,930,116) 1,386,235,808 공구기구와비품 11,598,363,065 562,517,693 (6,496,990) 886,890,167 (1,376,486,705) 11,664,787,230 시설장치 11,477,650,201 119,347,193 - 355,572,484 (774,015,493) 11,178,554,385 금 형 855,465,070 145,531,680 - 12,243,307 (71,405,598) 941,834,459 건설중인자산 19,387,334,745 7,495,093,567 (1,160,237,684) (7,904,132,071) - 17,818,058,557 사용권자산 16,620,100,145 11,027,873,850 (5,313,163,684) (1,182,305,949) (2,686,768,790) 18,465,735,572 합 계 437,112,070,372 22,137,544,185 (6,910,933,337) 2,149,998,589 (12,591,787,984) 441,896,891,825 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr;&cr;② 전기 (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감() 감가상각비 기말잔액 토 지 61,462,185,237 19,654,750 - 3,249,503,017 - 64,731,343,004 건 물 221,899,075,641 1,109,548,426 (111,780,745) (2,822,533,469) (6,180,752,538) 213,893,557,315 구 축 물 11,985,598,503 2,436,945,480 (2,804,498) 1,461,202,183 (900,545,306) 14,980,396,362 기계장치 77,798,807,144 9,985,126,853 (2,408,272,461) 14,548,569,192 (17,753,355,962) 82,170,874,766 차량운반구 2,030,407,158 120,649,294 (8,346,778) 4,746,627 (750,470,602) 1,396,985,699 공구기구와비품 14,515,111,382 2,692,204,666 (47,085,231) 134,464,119 (5,696,331,871) 11,598,363,065 시설장치 10,650,090,051 1,135,609,500 (2,003,117) 2,476,759,148 (2,782,805,381) 11,477,650,201 금 형 364,337,333 409,909,808 - 342,520,230 (261,302,301) 855,465,070 건설중인자산 16,041,793,097 41,049,366,553 (2,437,284,901) (35,266,540,004) - 19,387,334,745 사용권자산 15,061,867,597 12,491,966,272 (367,262,838) (1,386,833,555) (9,179,637,331) 16,620,100,145 합 계 431,809,273,143 71,450,981,602 (5,384,840,569) (17,258,142,512) (43,505,201,292) 437,112,070,372 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr; (3) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 투자부동산 감가상각비의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 11,583,807,641 8,919,367,886 판매비와관리비 1,038,817,361 1,247,166,452 합 계 12,622,625,002 10,166,534,338 11. 무형자산 &cr;(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. &cr;① 당분기말 (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 영업권 89,968,309,738 - (42,866,375,419) 47,101,934,319 산업재산권 1,903,687,224 (507,192,821) - 1,396,494,403 컴퓨터소프트웨어 14,780,471,598 (6,791,618,510) - 7,988,853,088 회원권 4,673,047,650 - (421,203,623) 4,251,844,027 라이선스 1,900,269,702 (933,927,193) - 966,342,509 합 계 113,225,785,912 (8,232,738,524) (43,287,579,042) 61,705,468,346 &cr;② 전기말 (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 영업권 86,404,044,653 - (41,145,669,568) 45,258,375,085 산업재산권 2,149,604,499 (900,958,978) - 1,248,645,521 컴퓨터소프트웨어 11,433,780,840 (6,201,297,216) - 5,232,483,624 회원권 4,669,579,508 - (421,203,623) 4,248,375,885 라이선스 1,644,757,848 (819,924,101) - 824,833,747 합 계 106,301,767,348 (7,922,180,295) (41,566,873,191) 56,812,713,862 &cr;(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 상각액 손상차손 손상차손환입 기타증감() 기말잔액 영업권 45,258,375,085 61,032,842 - - - - 1,782,526,392 47,101,934,319 산업재산권 1,248,645,521 3,201,840 - (68,553,995) - - 213,201,037 1,396,494,403 컴퓨터소프트웨어 5,232,483,624 22,902,400 (3,059,243) (521,631,901) - - 3,258,158,208 7,988,853,088 회원권 4,248,375,885 - - - - - 3,468,142 4,251,844,027 라이선스 824,833,747 17,983,375 - (87,330,181) - - 210,855,568 966,342,509 합 계 56,812,713,862 105,120,457 (3,059,243) (677,516,077) - - 5,468,209,347 61,705,468,346 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr; ② 전기말 (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 상각액 손상차손 손상차손환입 기타증감() 기말잔액 영업권 91,778,233,895 - - - (44,626,789,866) - (1,893,068,944) 45,258,375,085 산업재산권 1,082,667,969 20,750,202 (498,950,618) (242,356,668) - - 886,534,636 1,248,645,521 컴퓨터소프트웨어 5,596,774,618 996,381,662 - (1,660,860,494) - - 300,187,838 5,232,483,624 회원권 3,754,147,699 401,443,190 - - - 92,000,000 784,996 4,248,375,885 라이선스 684,870,702 27,927,327 - (288,301,944) - - 400,337,662 824,833,747 합 계 102,896,694,883 1,446,502,381 (498,950,618) (2,191,519,106) (44,626,789,866) 92,000,000 (305,223,812) 56,812,713,862 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr; (3) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 47,257,034 4,903,735 판매비와관리비 630,259,043 517,062,088 합 계 677,516,077 521,965,823 &cr;&cr;12. 정부보조금의 내용&cr;(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 배 부 처 당분기 전분기 회계처리 연구개발비 지원금 지식경제부 15,711,655 17,858,703 현금및현금성자산 차감 (2) 자산취득관련 정부보조금의 당분기 중 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 기초잔액 증가액 감소액 분기말잔액 공구기구와비품 31,417,916 - (8,242,583) 23,175,333 (3) 현금및현금성자산에서 차감되는 정부보조금의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 기초잔액 기중수령액 기중사용액 기말잔액 - 15,711,655 (15,711,655) - 13. 투자부동산&cr;(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 장부금액 토지 3,702,490,541 - 3,702,490,541 건물 4,933,922,778 (195,301,110) 4,738,621,668 합 계 8,636,413,319 (195,301,110) 8,441,112,209 &cr;② 전기말 (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 장부금액 토지 3,702,490,541 - 3,702,490,541 건물 4,933,922,778 (164,464,092) 4,769,458,686 합 계 8,636,413,319 (164,464,092) 8,471,949,227 &cr;(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당분기말 (단위:원) 과 목 기초잔액 기타증감액 감가상각비 기말잔액 토지 3,702,490,541 - - 3,702,490,541 건물 4,769,458,686 - (30,837,018) 4,738,621,668 합 계 8,471,949,227 - (30,837,018) 8,441,112,209 &cr;② 전기말 (단위:원) 과 목 기초잔액 기타증감액 감가상각비 기말잔액 토지 - 3,702,490,541 - 3,702,490,541 건물 - 4,892,806,754 (123,348,068) 4,769,458,686 합 계 - 8,595,297,295 (123,348,068) 8,471,949,227 &cr;(3) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 연결실체가 인식한 손익 내역은 다음과 같습니다 (단위:원) 구 분 당분기 전분기 임대수익 90,210,000 92,100,000 운영비용 30,837,018 30,837,018 당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 90백만원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용, 감가상각비 포함)은 31백만원입니다. 임대수익이 발생하지 않는 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 없습니다.&cr;&cr;(4) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 8,251백만원이며, 공정가치는 2019년 독립된 평가인에 의해 수행되었습니다. 보고기간말 현재 공정가치는 평가 기준일 대비 유의적인 차이는 존재하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; (5) 운용리스 제공내역&cr;투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 일부 계약의 경우 리스료에 CPI 증가를 포함하나 지수나 요율에 따라 달라지는 그 밖의 변동리스료는 없습니다. 연결실체는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다. 연결실체는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다. 한편, 보고기간말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 1년 이내 360,840,000 360,840,000 1년 초과 5년 이내 270,630,000 - 5년 초과 - - 합 계 631,470,000 360,840,000 14. 리스&cr;(1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기말 전기말 사용권자산: 부동산 18,131,430,254 16,171,256,199 차량운반구 334,305,318 448,843,946 합계 18,465,735,572 16,620,100,145 리스부채: 유동 9,196,716,198 8,998,014,531 비유동 10,089,991,405 8,720,520,034 합계 19,286,707,603 17,718,534,565 당분기중 사용권자산은 4,532백만원(전기 : 10,738 백만원) 순증가 하였습니다.&cr; (2) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기말 전기말 최소리스료 최소리스료의 &cr;현재가치 최소리스료 최소리스료의 &cr;현재가치 1년 이내 9,423,984,443 9,196,716,198 9,266,580,022 8,998,014,531 1년 초과 5년 이내 10,627,889,944 9,594,888,971 10,025,094,846 8,429,958,203 5년 초과 659,022,675 495,102,434 398,368,094 290,561,831 합계 20,710,897,062 19,286,707,603 19,690,042,962 17,718,534,565 &cr; (3) 손익계산서에 인식된 금액&cr;리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 2,567,407,544 1,945,890,188 차량운반구 119,361,246 109,804,236 합계 2,686,768,790 2,055,694,424 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 197,252,861 164,912,587 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 188,500,627 142,179,734 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 50,878,049 29,458,056 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(매출원가 및 관리비에 포함) - - 당분기 중 리스의 총 현금유 출은 3,149백만원 입 니다.&cr;&cr; 15. 금융부채&cr;(1) 보고기간말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분&cr; 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 차입금 및 사채 440,316,455,191 152,270,779,025 443,137,206,521 151,357,880,043 기타금융부채 80,789,480,232 10,588,694,405 88,020,029,124 9,123,960,034 합 계 521,105,935,423 162,859,473,430 531,157,235,645 160,481,840,077 &cr;(2) 보고기간말 현재 차입금 및 사채를 제외한 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수보증금 67,052,919 - 80,172,962 - 미지급금 52,120,502,122 - 44,836,935,832 - 미지급비용 19,358,901,297 - 33,471,326,309 - 금융보증부채 46,307,696 - 86,470,215 - 공정가치측정위험회피금융부채 - - 547,109,275 - 리스부채 9,196,716,198 10,089,991,405 8,998,014,531 8,720,520,034 임대보증금 - 498,703,000 - 403,440,000 합 계 80,789,480,232 10,588,694,405 88,020,029,124 9,123,960,034 16. 차입금 및 사채 &cr;(1) 보고기간말 현재 차입금 및 사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 379,627,201,616 - 379,513,204,394 - 장기차입금 43,686,753,575 117,270,779,025 47,304,002,127 116,357,880,043 사채 17,002,500,000 35,000,000,000 16,320,000,000 35,000,000,000 합 계 440,316,455,191 152,270,779,025 443,137,206,521 151,357,880,043 &cr;(2) 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당분기말 전기말 무역한도 국민은행 외 2.14~2.49 18,000,000,000 15,000,000,000 운전일반 농협은행 외 1.48~4.95 340,582,971,456 344,089,239,956 시설일반 국민은행 외 2.28~3.27 21,044,230,160 20,423,964,438 합 계 379,627,201,616 379,513,204,394 &cr;(3) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 차입처 연이자율(%) 당분기말 전기말 시설일반 산업은행 외 1.79~6.51 89,686,841,348 82,238,004,112 운전일반 수출입은행 외 1.00~5.25 65,669,316,262 74,536,778,066 운전한도 중소기업은행 외 5.08~5.25 5,601,374,990 6,887,099,992 합 계 160,957,532,600 163,661,882,170 유동성대체 43,686,753,575 47,304,002,127 비유동부채 117,270,779,025 116,357,880,043 (4) 보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 당분기말 전기말 해외 FRN (USD 15,000,000) 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA LIMITED 17,002,500,000 16,320,000,000 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000,000,000 20,000,000,000 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000,000,000 15,000,000,000 사채 액면금액 합계 52,002,500,000 51,320,000,000 차감 : 유동성 사채 17,002,500,000 16,320,000,000 차감 계 35,000,000,000 35,000,000,000 &cr;(5) 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:원) 연 도 별 장기차입금 사채 2021.04.01 ~ 2022.03.31 43,686,753,575 17,002,500,000 2022.04.01 ~ 2023.03.31 76,481,118,383 - 2023.04.01 이후 40,789,660,642 35,000,000,000 합 계 160,957,532,600 52,002,500,000 &cr;&cr;17. 기타유동부채&cr;보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 선수금 28,918,437,226 24,113,180,512 선수수익 645,738,916 667,542,797 예수금 4,475,649,808 4,263,521,129 부가세예수금 8,122,968,195 5,818,334,558 합 계 42,162,794,145 34,862,578,996 18. 퇴직급여부채&cr;(1) 보고기간말 현재 확정급여제도의 퇴직급여와 관련하여 재무상태표에 인식한 퇴직급여부채는 다음과 같습니다. (단위:원) 계정과목 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 46,939,331,976 46,064,771,449 사외적립자산의 공정가치 (7,497,976,200) (7,491,482,324) 재무상태표에 인식된 퇴직급여부채 39,441,355,776 38,573,289,125 &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 퇴직급여원가는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 2,141,005,706 1,976,381,416 순확정급여부채순이자: 210,840,930 176,951,549 이자원가 254,599,359 215,424,625 사외적립자산의 이자수익 (43,758,429) (38,473,076) 과거근무원가 등 - (12,148,410) 퇴직급여원가 2,351,846,636 2,141,184,555 (3) 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 1,714,562,715 1,634,534,605 판매비와관리비 637,283,921 506,649,950 합 계 2,351,846,636 2,141,184,555 19. 자본금과 자본잉여금&cr;(1) 자본금&cr;1) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 보 통 주 우 선 주 보 통 주 우 선 주 발행할 주식의 총수 30,000,000 주 10,000,000 주 30,000,000 주 10,000,000 주 1주당금액 500 원 500 원 500 원 500 원 발행한 주식의 총수 10,049,509 주 　- 10,049,509 주 　- 기말 현재 자본금 5,024,754,500 원 　- 5,024,754,500 원 　- &cr;2) 당분기와 전기 중 자본금의 변동내용은 없습니다.&cr; (2) 자본잉여금&cr;당분기와 전기 중 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기> (단위:원) 구 분 기초 증가 감소 기말 주식발행초과금 140,724,534,010 - - 140,724,534,010 자기주식처분이익 80,594,662 - - 80,594,662 기타자본잉여금 41,307,855,657 - - 41,307,855,657 합 계 182,112,984,329 - - 182,112,984,329 &cr;<전기> (단위:원) 구 분 기초 증가 감소 기말 주식발행초과금 140,724,534,010 - - 140,724,534,010 자기주식처분이익 - 80,594,662 - 80,594,662 기타자본잉여금 41,307,855,657 - - 41,307,855,657 합 계 182,032,389,667 80,594,662 - 182,112,984,329 20. 기타자본&cr;(1) 보고기간말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (300,167,084) (300,167,084) (2) 자기주식&cr;자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하여 기타자본 계정으로 계상하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.&cr; (3) 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:주/원) 구 분 당분기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기 초 3,847 300,167,084 3,468 233,040,242 취 득 - - 12,500 1,012,904,230 처 분 - - (12,121) (945,777,388) 기 말 3,847 300,167,084 3,847 300,167,084 21. 기타포괄손익누계액&cr;(1) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (9,417,107,837) (9,385,401,584) 위험회피파생상품평가손익 (70,784,968) (99,044,758) 해외사업환산손익 1,602,608,295 (8,234,232,396) 합 계 (7,885,284,510) (17,718,678,738) &cr;(2) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동액은 다음과 같습니다. <당기> (단위:원) 구분 기초 증가(감소) 법인세효과 기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (9,385,401,584) (41,828,830) 10,122,577 (9,417,107,837) 위험회피파생상품평가손익 (99,044,758) 48,725,411 (20,465,621) (70,784,968) 해외사업환산손익 (8,234,232,396) 9,836,840,691 - 1,602,608,295 합 계 (17,718,678,738) 9,843,737,272 (10,343,044) (7,885,284,510) &cr;<전기> (단위:원) 구분 기초 증가(감소) 법인세효과 기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (6,483,948,469) (3,827,774,559) 926,321,444 (9,385,401,584) 위험회피파생상품평가손익 (121,303,432) 17,921,638 4,337,036 (99,044,758) 해외사업환산손익 1,750,008,402 (9,984,240,798) - (8,234,232,396) 합 계 (4,855,243,499) (13,794,093,719) 930,658,480 (17,718,678,738) 22. 이익잉여금&cr;보고기간말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 과 목 당분기말 전기말 제한근거 법정적립금 이익준비금(1) 16,858,982,678 15,673,397,276 상법 미처분이익잉여금 172,932,362,549 158,081,811,373 - 합 계 189,791,345,227 173,755,208,649 (1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다. 23. 매출액 및 매출원가&cr;(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 제품매출 337,670,802,941 320,696,172,925 상품매출 5,519,401,512 6,360,155,966 기타매출 1,772,270,359 1,436,574,345 합 계 344,962,474,812 328,492,903,236 (2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 285,205,393,972 282,464,541,489 제품매출원가 280,404,808,517 265,167,505,565 기초제품 46,292,692,483 58,770,896,033 당기제품제조원가 277,320,075,363 264,856,031,757 타계정 대체액 933,928,449 3,844,642,464 관세환급금 - - 기말제품 (44,141,887,778) (62,304,064,689) 상품매출원가 4,800,585,455 17,297,035,924 기초상품 11,389,240,849 9,299,813,089 당기상품매입액 5,665,863,415 5,553,947,135 타계정 대체액 (354,466,019) 11,717,069,013 관세환급금 (32,056,170) 24,632,150 기말상품 (11,867,996,620) (9,298,425,463) 24. 판매비와 관리비 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 급여 8,583,371,332 7,571,241,664 상여 1,704,025,325 2,084,793,456 퇴직급여 637,283,921 506,649,950 복리후생비 1,391,287,124 1,366,842,082 임차료 340,511,929 173,019,525 접대비 491,296,202 366,754,015 감가상각비 1,038,817,361 1,247,166,452 무형자산상각비 630,259,043 517,062,088 세금과공과 1,223,809,323 992,638,552 광고선전비 829,278,353 455,204,021 대손상각비 4,246,062,458 394,334,341 여비교통비 502,574,935 727,509,292 통신비 209,989,341 205,811,868 수도광열비 39,416,693 123,974,348 소모품비 835,825,566 722,527,528 수선비 127,824,717 298,073,523 보험료 92,883,419 199,396,762 운반및보관비 2,042,386,346 1,526,121,668 차량유지비 127,078,781 92,717,745 지급수수료 11,178,763,874 10,242,898,044 수출비 155,109,029 125,059,215 도서인쇄비 7,458,640 18,831,994 교육비 30,070,787 25,039,797 합 계 36,465,384,499 29,983,667,930 25. 금융수익 및 금융비용&cr;(1) 당기손익으로 인식된 연결실체의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 이자수익 980,177,646 288,772,802 배당금수익 9,000,000 19,800,000 외환차익 1,328,338,276 1,360,322,703 외화환산이익 2,864,395,214 5,758,396,878 파생상품평가이익 682,500,000 972,000,000 금융보증비용환입 40,162,519 - 합 계 5,904,573,655 8,399,292,383 &cr;(2) 당기손익으로 인식된 연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 이자비용 4,572,890,874 5,521,208,887 외환차손 139,143,143 204,614,777 외화환산손실 2,084,678,774 5,270,839,912 합 계 6,796,712,791 10,996,663,576 26. 기타수익 및 기타비용&cr;(1) 당기손익으로 인식된 연결실체의 기타수익 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 외환차익 17,759,974 29,182,492 외화환산이익 4,410,790 1,820,669 유형자산처분이익 - 32,412,733 수입수수료 70,250,035 38,374,180 임대료 763,393,877 738,529,889 리스변경이익 287,854,151 369,074 잡이익 1,076,039,303 790,504,765 합 계 2,219,708,130 1,631,193,802 &cr;(2) 당기손익으로 인식된 연결실체의 기타비용 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 외환차손 1,583,897 102,951 외화환산손실 1,035,545 - 유형자산처분손실 171,947,349 15,248,206 투자자산처분손실 25,975 4,448 기타의대손상각비 1,062,383,334 1,933,912 기부금 26,643,090 200,584,000 리스변경손실 6,518,939 - 잡손실 1,178,122,449 317,083,106 합 계 2,448,260,578 534,956,623 27. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 법인세비용은 55.49%(전분기: 91.79%)의 추정연간유효법인세율로 산출하였습니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 해외사업장의 세율, 비공제 비용, 추징세액 등의 원인에 기인합니다. &cr;28. 비용의 성격별 분류&cr;주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 원부재료비 175,270,227,010 165,929,027,676 인 건 비 57,133,005,233 52,394,824,936 복리후생비 6,563,716,924 4,740,279,449 임 차 료 529,428,067 508,278,834 감가상각비 12,622,625,002 10,166,534,338 무형자산상각비 677,516,077 521,965,823 세금과공과 1,838,374,221 1,452,851,350 기 타 67,035,885,937 76,734,447,013 매출원가 및 판매비와관리비 합계 321,670,778,471 312,448,209,419 &cr;&cr; 29. 주당순이익&cr;(1) 기본주당순이익&cr;연결실체의 당기 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 당기의 순이익을 계산한 것입니다. 유통보통주식수의 계산시 유상증자 등은 납입일을 기준으로 주식수가 증가된 것으로 하여 기간경과에 따라 가중평균하고 있습니다.&cr;&cr;당분기 및 전분기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 기본주당순이익 (단위:원) 구 분 당분기 전분기 기본주당순이익 : 지배기업주주지분 보통주분기순이익 16,063,962,169 4,802,756,584 가중평균유통보통주식수 10,045,662 10,044,097 기본주당순이익 1,599 478 2) 보통주분기순이익 (단위:원) 구 분 당분기 전분기 보통주분기순이익 : 　 지배기업주주지분 당기순이익 16,063,962,169 4,802,756,584 &cr;3) 가중평균유통보통주식수 구 분 당분기 전분기 총발행주식수 : 10,049,509 10,049,509 차감 : 가중평균자기주식수() (3,847) (5,412) 가중평균유통보통주식수 10,045,662 10,044,097 () 가중평균자기주식수(당분기) 구 분 일자 주식수 가중치 적수 기초자기주식수 2021-01-01 3,847 90 346,230 취득 - - - - 처분 - - - - 기말자기주식수 2021-03-31 3,847 - 346,230 가중평균자기주식수 3,847 &cr;(2) 희석주당순이익&cr;연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며, 당분기 및 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. &cr;&cr;30. 현금흐름표&cr;현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 유형자산 대체 7,904,132,071 9,978,151,265 장기차입금의 유동성 대체 43,686,753,575 42,362,412,622 합 계 51,590,885,646 52,340,563,887 &cr;&cr;31. 특수관계자와의 거래 (1) 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 최상위 영향력 행사기업 코스맥스비티아이㈜ 관계기업 및 공동기업 ㈜웰스킨, ㈜래드컴, 일선생물과기(광주)유한공사, 완미일기화장품(광주)유한공사 기타특수관계자 코스맥스바이오㈜, ㈜건강여 행 (1) , COSMAX SHANGHAI TSM, INC., &cr;COSMAX BIO TECH, INC., 코스맥스엔비티㈜, 코스맥스엔에스㈜ , ㈜닥터디앤에이, &cr;COSMAX NBT USA,INC., COSMAX NBT AUSTRALIA PTY, LTD., 코스맥스파마㈜ , &cr;COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD., COSMAX NBT SINGAPORE PTE. LTD., &cr;코스맥스바이오텍㈜, ㈜믹스앤매치, 레시피㈜, ㈜이사무 애, 문샷코리아㈜ (2) (1) 당분기 중 회사명이 ㈜생명의나무에프앤비에서 ㈜건강여행으로 변경되었습니다.&cr;(2) 당분기 중 기타특수관계자로 편입되었습니다. (2) 연결실체와 특수관계자의 중요한 매출 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 코스맥스엔비티㈜ 16,304,056 1,500,000 COSMAX NBT USA,INC. 1,377,244 - 코스맥스엔에스㈜ 208,210 - ㈜닥터디앤에이 19,000 - 코스맥스바이오㈜ 8,184,818 7,517,400 코스맥스비티아이㈜ 615,030,419 209,645,725 코스맥스파마㈜ 6,005,072 2,336,500 ㈜믹스앤매치 364,984,268 498,135,086 레시피㈜ 5,512,496,238 5,918,267,167 ㈜웰스킨 5,660,616 5,940,631 합 계 6,530,269,941 6,643,342,509 &cr;(3) 연결실체와 특수관계자의 중요한 매입 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 COSMAX NBT USA,INC. 13,876,607 - 코스맥스비티아이㈜ 11,168,190,290 7,574,806,541 ㈜믹스앤매치 1,855,184,819 925,245,585 ㈜닥터디앤에이 1,137,818 - 레시피㈜ 316,800,000 - ㈜웰스킨 2,000,000 4,036,000 합 계 13,357,189,534 8,504,088,126 (4) 연결실체와 특수관계자의 중요한 기타수익 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 코스맥스엔비티㈜ 18,891,300 16,710,000 코스맥스비티아이㈜ 112,389,553 34,302,000 ㈜믹스앤매치 161,033,119 154,320,793 레시피㈜ 413,965,794 115,583,410 합 계 706,279,766 320,916,203 &cr;(5) 연결실체와 특수관계자의 중요한 기타비용 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 COSMAX NBT USA,INC. 21,796,912 - 코스맥스비티아이㈜ 7,965,930,725 7,416,766,101 ㈜믹스앤매치 334,270,699 403,429,698 레시피㈜ 6,900,000 - 합 계 8,328,898,336 7,820,195,799 (6) 연결실체와 특수관계자의 매출채권ㆍ매입채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 매출채권 매입채무 당분기말 전기말 당분기말 전기말 코스맥스엔비티㈜ - - - 239,392,314 COSMAX NBT USA,INC. 63,388,584 68,042,084 396,234,625 1,562,448,305 코스맥스바이오㈜ 1,078,000 1,094,500 - 13,259,774 코스맥스비티아이㈜ 870,920,870 702,269,929 13,451,643,472 10,007,076,464 ㈜믹스앤매치 423,992,066 495,778,259 2,591,392,074 1,119,187,506 ㈜이사무애 53,810,548 85,526,848 - - 레시피㈜ 40,401,276,705 36,134,413,858 216,000,000 212,401,580 ㈜웰스킨 2,242,376 - 5,500,000 19,800,000 총 계 41,816,709,149 37,487,125,478 16,660,770,171 13,173,565,943 대손충당금 (861,603,031) (773,811,765) - - 합 계 40,955,106,118 36,713,313,713 16,660,770,171 13,173,565,943 당분기 중 특수관계자 매출채권과 관련하여 인식한 대손상각비는 약 88백만원 입니다. &cr;&cr;(7) 연결실체와 특수관계자의 중요한 기타채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기타채권 기타채무 당분기말 전기말 당분기말 전기말 코스맥스엔비티(주) 10,778,735 1,984,290 62,971,000 55,700,000 COSMAX NBT USA,INC. 302,784,601 290,630,477 22,177,460 - 코스맥스바이오㈜ 45,540 79,695 - - 코스맥스비티아이㈜ 638,374,002 689,975,917 8,926,954,422 7,270,302,590 코스맥스파마㈜ 795,685 803,880 - - ㈜믹스앤매치 90,813,773 55,755,461 63,451,300 61,526,300 ㈜이사무애 550,000,000 550,000,000 32,460,380 16,447,754 레시피㈜ 600,466,643 582,013,805 77,530,000 23,099,804 총 계 2,194,058,979 2,171,243,525 9,185,544,562 7,427,076,448 대손충당금 (2,386,753) (638,018) - - 합 계 2,191,672,226 2,170,605,507 9,185,544,562 7,427,076,448 당기 중 특수관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의대손상각비는 약 2백만원 입니다. (8) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 대여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 약정기간 이율 통화 기초잔액 기중증가액 기중감소액 기타증감 분기말잔액 ㈜믹스앤매치 2020.12.31 2021.12.31 4.60% KRW 4,335,000,000 - - - 4,335,000,000 COSMAX BIO TECH, INC. 2020.12.31 2031.01.31 4.35% CNY 50,477,699.44 - - - 50,477,699.44 원화 총계 12,762,756,699 - - 272,074,799 13,034,831,498 대손충당금 (343,901,063) - - - (343,901,063) 합 계 12,418,855,636 - - 272,074,799 12,690,930,435 (9) 주요경영진에 대한 보상&cr;주요경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 연결실체 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 3,944,202,646 3,837,463,506 퇴직급여 527,620,576 331,117,968 합 계 4,471,823,222 4,168,581,474 (10) 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 보증&cr;내용 수혜자 차입용도 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 17,040,000,000 2020.09.04~2021.09.04 기업은행 외 코스맥스비티아이㈜ 시설대 8,400,000,000 2020.07.16~2021.07.16 (주)하나은행 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 2,532,332,281 2020.12.14~2021.12.14 한국증권금융 ㈜믹스앤매치 운전대 3,000,000,000 2020.05.04~2021.05.04 기업은행 합 계 30,972,332,281 (11) 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다. 보증내용 제공자 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 이경수 KRW 57,117,940,000 2020.04.21~2022.03.28 (주)하나은행 외 차입 이병만 KRW 213,320,000,000 2020.05.27~2026.12.23 한국산업은행 외 합계 KRW 270,437,940,000 &cr;(12) 특수관계자로부터 제공받은 담보내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 제공자 수혜자 담보 내용 담보가액 제공기간 취득자 이경수 COSMAX WEST CORPORATION 주식 15,869,000,000 2017.12.28~2022.12.27 수출입은행 외 코스맥스엔비티㈜ COSMAX WEST CORPORATION 주식 1,133,500,000 2017.12.28~2022.12.27 수출입은행 외 합 계 17,002,500,000 &cr;32. 우발상황과 약정사항&cr;(1) 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 예금종류 금융기관명 당분기말 전기말 사용제한내용 단기금융상품 동반성장협력대출 예탁금 기업은행 500,000,000 500,000,000 협력기업 공동지원 예탁금 단기금융상품 Collateral Deposit Valley National Bank 108,094,346 102,351,359 외부창고 보증금 단기금융상품 특정현금예금 기업은행 3,000,000 3,000,000 당좌개설보증금 합 계 611,094,346 605,351,359 &cr;(2) 담보로 제공된 자산내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 자 산 장부금액 설정금액 설정권자 과 목 차입금액 장기금융자산 장기대여금 68,010,000,000 68,010,000,000 수출입은행 외 장기차입금 97,609,500,000 종속및관계기업&cr;투자자산 종속기업투자자산 55,621,207,694 88,542,875,488 유형자산 토 지 34,595,627,597 214,492,105,236 산업은행 등 장, 단기차입금 170,184,293,000 건 물 134,582,770,866 구축물 367,300,409 기계장치 12,303,760,443 소 계 181,849,459,315 투자부동산 토 지 18,383,523,188 건 물 23,528,098,273 소 계 41,911,621,461 합 계 347,392,288,470 371,044,980,724 267,793,793,000 (3) 타인을 위한 담보 및 지급보증제공내용 보고기간말 현재 연결실체는 재무제표에 대한 주석31에서 언급한 특수관계자에 대한 지급보증을 제외하고, 타인을 위한 담보제공 및 지급보증은 없습니다. (4) 금융기관 여신한도약정 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 구 분 금융기관 한도약정액 미사용액 사용제한내용 단기차입금 일반한도 우리은행 외 157,927,500,000 35,275,013,673 - 무역금융 ㈜하나은행 외 42,000,000,000 24,000,000,000 - 장기차입금 일반한도 푸동은행 외 40,502,250,000 18,627,846,535 - 매입채무 외상매출채권 ㈜하나은행 외 12,000,000,000 6,205,239,045 - 합 계 252,429,750,000 84,108,099,253 &cr; (5) 연결실체는 화장품 공급계약 및 국책과제 보증 등을 위하여 서울보증보험에 71백만원 의 보증보험을 가입하고 있습니다.&cr; (6) 소송중인 사건&cr;보고기간말 현재 연결실체의 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.&cr;&cr;미국 보험사인 XL Catlin Insurance Co. UK Limited (이하 "원고" 또는 "XL")는, 당사의 계열사인 NU-WORLD Corp.를 상대로 2019년 10월 1일 캘리포니아 북부 연방지방법원에 보험금 구상청구를 제기하였습니다.&cr;원고는 자신의 고객인 피보험자가 NU-WORLD Corp.으로부터 납품받은 특정제품의 하자로 인하여 입은 손해에 대해 원고가 보험계약에 따라 보험금을 지급하였으므로, 피고는 원고에게 그 손해를 배상하여야 한다고 주장하고 있으며, 현재까지 청구금액은 미확정입니다.&cr;본 소송에는 대상제품에 관하여 벌크제조 부분을 담당하였던 Autumn Harp가 제3자피고(Third Party)로 참여하고 있으며, 소송결과에 따라 원고-피고- 제3자피고 간에 책임분담관계가 결정될 예정입니다.&cr;&cr;원고와 피고는 담당재판부가 지정한 조정기일 2021년 2월 10일까지 조정을 위한 증거개시절차 등을 통하여 조정을 시도해 왔고, 조정기일 이후로는 본안소송절차가 예정되어 있으며, 본안소송절차에 따르면 2022년 4월 경에 최종 배심재판이 열릴 예정입니다. 일체의 소송절차가 진행되는 중에도 당사자간의 합의에 따라 조정으로 사안이 종결될 가능성은 항상 열려 있고, 본 건은 현재 당사자간의 조정노력 및 본안소송절차가 계속 진행중이며, 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;위 소송사건 이외에 보고기간말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 사건은 7건으로 물품대금 청구, 상호사용 금지와 창고보증금 반환 청구 등에 대한 소송이 진행 중에 있습니다. 또한 연결회사가 피고로 계류중인 사건은 1건으로 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이며 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 코스맥스이스트㈜ 매각거래 주주 간 약정사항&cr;2019년 코스맥스이스트㈜를 신규 출자하여 설립하고, 지배기업이 보유하고 있던 COSMAX China Inc. 지분 전부를 현물출자 하였습니다. 이후 연결실체는 보유지분 10%를 에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사('투자자')에 매각하였습니다. 매각거래 관련 주요 약정사항은 다음과 같습니다. ① 연결실체는 투자자의 사전 서면동의 없이 대상회사에 대한 지분율을 65% 미만으로 감소시키는 처분행위를 할 수 없음. 만일 65% 미만으로 감소시키는 매각거래는 투자자의 서면 동의를 요하며, 이 경우 투자자는 보유주식의 전부 또는 일부를 연결실체가 매각하고자 하는 것과 동일한 가격 등의 조건으로 함께 매각할 것을 청구할 수 있음 &cr;② 투자자가 상장 전 보유지분의 전부 또는 일부를 계열회사가 아닌 제3자에게 매도하고자 할 경우, 연결실체의 우선매수권 행사가능 &cr;③ 연결실체가 약정을 위반하거나 협의한 상장이 완료되지 않으면 투자자는 연결실체 보유주식 전부를 투자자 보유주식 전부와 함께 투자자가 지정하는 자에게 투자자가 매각하는 조건과 동일한 조건으로 매도하도록 요청할 수 있는 권리를 보유. 단, 연결실체는 투자자의 동반매각청구권 행사시 본인 또는 본인이 지정한 제3자를 동반하여 투자자 보유주식을 매입할 수 있는 권리를 보유함 &cr;④ 매각거래 종결일로부터 4년이 되는날까지 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하여야 하며, 협의한 조건을 달성하기로 함 &cr;&cr;33. 영업부문&cr;(1) 연결실체의 영업부문은 자체 개발 화장품과 주문 화장품의 생산ㆍ납품 등의 사업을 운영하는 화장품 사업부문과 기타 사업부문으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 당기의 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 화장품 기 타 연결조정 합 계 매출액 378,529,997,121 62,869,616 (33,630,391,925) 344,962,474,812 영업이익 22,531,270,423 48,368,784 712,057,134 23,291,696,341 당기순이익(손실) 16,366,197,255 29,665,041 (6,574,929,462) 9,820,932,834 자산총계 1,574,801,821,694 2,940,738,906 (326,517,680,516) 1,251,224,880,084 부채총계 1,310,098,496,265 3,045,874,539 (350,591,206,078) 962,553,164,726 (3) 연결실체의 지역별 부문정보는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 매 출 비유동자산 국 내 204,087,842,793 478,185,236,581 아시아 143,086,714,427 188,472,981,821 미 국 31,418,309,517 136,234,473,117 연결조정 (33,630,391,925) (219,678,215,158) 합 계 344,962,474,812 583,214,476,361 &cr;(4) 당분기와 전분기에 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 34. 보고기간 후 사건 &cr;&cr;지배기업은 2021년 4월 26일 이사회에서 발행 결의를 통해 다음과 같이 유상증자를 결정하였습니다. (단위 : 주, 원) 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 1,300,000 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 500 3. 증자전 보통주식 (주) 10,049,509 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) 81,500,000,000 운영자금 (원) 42,783,000,000 채무상환자금 (원) 20,017,000,000 5. 증자방식 주주배정후 실권주 일반공모 4. 재무제표 재무상태표 제 8 기 1분기말 2021.03.31 현재 제 7 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 8 기 1분기말 제 7 기말 자산 　 　 　유동자산 346,683,113,228 295,605,302,697 　　현금및현금성자산 37,201,797,596 17,543,053,392 　　매출채권 210,988,135,303 185,827,931,365 　　단기금융자산 39,252,222,402 36,103,283,796 　　재고자산 57,567,328,385 54,602,125,038 　　기타유동자산 1,673,629,542 1,528,909,106 　비유동자산 459,361,861,554 443,905,327,711 　　장기금융자산 179,707,544,627 167,446,351,494 　　종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 38,517,211,860 38,517,211,860 　　유형자산 167,187,147,434 167,334,559,647 　　무형자산 6,599,321,749 6,526,901,477 　　투자부동산 41,911,621,461 42,064,732,730 　　이연법인세자산 25,152,264,423 21,728,820,503 　　기타비유동자산 286,750,000 286,750,000 　자산총계 806,044,974,782 739,510,630,408 부채 　 　 　유동부채 409,774,840,405 359,706,348,121 　　매입채무 136,610,372,416 99,272,741,547 　　단기금융부채 252,657,431,224 250,518,559,696 　　당기법인세부채 12,631,685,882 3,285,380,075 　　기타유동부채 7,875,350,883 6,629,666,803 　비유동부채 122,305,481,640 126,547,202,111 　　장기금융부채 88,311,569,845 93,171,716,886 　　퇴직급여부채 33,993,911,795 33,375,485,225 　부채총계 532,080,322,045 486,253,550,232 자본 　 　 　자본금 5,024,754,500 5,024,754,500 　자본잉여금 140,805,128,672 140,805,128,672 　기타자본 (300,167,084) (300,167,084) 　기타포괄손익누계액 (9,487,892,805) (9,484,446,342) 　이익잉여금 137,922,829,454 117,211,810,430 　자본총계 273,964,652,737 253,257,080,176 부채및자본총계 806,044,974,782 739,510,630,408 포괄손익계산서 제 8 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 7 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 188,472,600,191 188,472,600,191 201,993,684,611 201,993,684,611 매출원가 157,296,746,906 157,296,746,906 170,173,271,356 170,173,271,356 매출총이익 31,175,853,285 31,175,853,285 31,820,413,255 31,820,413,255 판매비와관리비 15,268,627,007 15,268,627,007 15,442,335,126 15,442,335,126 영업이익 15,907,226,278 15,907,226,278 16,378,078,129 16,378,078,129 금융수익 16,816,618,300 16,816,618,300 15,047,058,162 15,047,058,162 기타수익 1,346,355,475 1,346,355,475 2,131,561,483 2,131,561,483 금융비용 3,154,608,476 3,154,608,476 7,080,549,677 7,080,549,677 기타비용 2,406,037,009 2,406,037,009 2,989,131,954 2,989,131,954 법인세비용차감전순이익(손실) 28,509,554,568 28,509,554,568 23,487,016,143 23,487,016,143 법인세비용 7,771,575,597 7,771,575,597 12,688,731,575 12,688,731,575 분기순이익(손실) 20,737,978,971 20,737,978,971 10,798,284,568 10,798,284,568 세후기타포괄손익 (30,406,410) (30,406,410) (243,292,816) (243,292,816) 　당기손익으로 재분류되는 항목 28,259,790 28,259,790 (182,053,676) (182,053,676) 　　위험회피파생상품평가손익 28,259,790 28,259,790 (182,053,676) (182,053,676) 　당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (58,666,200) (58,666,200) (61,239,140) (61,239,140) 　　기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 (31,706,253) (31,706,253) (42,599,600) (42,599,600) 　　확정급여제도의 재측정요소 (26,959,947) (26,959,947) (18,639,540) (18,639,540) 총포괄이익(손실) 20,707,572,561 20,707,572,561 10,554,991,752 10,554,991,752 주당이익(손실) 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 2,064 2,064 1,075 1,075 자본변동표 제 8 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 7 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 5,024,754,500 140,724,534,010 (233,040,242) (6,605,251,901) 163,465,911,670 302,376,908,037 분기순이익(손실) 　 　 　 　 10,798,284,568 10,798,284,568 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 (42,599,600) 　 (42,599,600) 위험회피파생상품평가손익 　 　 　 (182,053,676) 　 (182,053,676) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (18,639,540) (18,639,540) 자기주식의 처분 　 106,325,412 (67,126,842) 　 　 39,198,570 배당금지급 　 　 　 　 (9,041,436,900) (9,041,436,900) 2020.03.31 (기말자본) 5,024,754,500 140,830,859,422 (300,167,084) (6,829,905,177) 165,204,119,798 303,929,661,459 2021.01.01 (기초자본) 5,024,754,500 140,805,128,672 (300,167,084) (9,484,446,342) 117,211,810,430 253,257,080,176 분기순이익(손실) 　 　 　 　 20,737,978,971 20,737,978,971 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 　 (31,706,253) 　 (31,706,253) 위험회피파생상품평가손익 　 　 　 28,259,790 　 28,259,790 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (26,959,947) (26,959,947) 자기주식의 처분 　 　 　 　 　 　 배당금지급 　 　 　 　 　 　 2021.03.31 (기말자본) 5,024,754,500 140,805,128,672 (300,167,084) (9,487,892,805) 137,922,829,454 273,964,652,737 현금흐름표 제 8 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 7 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 　 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 영업활동현금흐름 30,358,399,875 (16,505,117,718) 　분기순이익(손실) 20,737,978,971 10,798,284,568 　조정 4,476,387,064 15,768,674,639 　　퇴직급여 1,905,666,309 1,637,410,290 　　감가상각비 3,936,722,862 3,694,593,586 　　무형자산상각비 123,234,675 110,799,508 　　대손상각비 869,188,029 1,811,697,376 　　기타의대손상각비 2,395,124,440 2,687,798,590 　　유형자산처분손실 4,000 2,000 　　투자자산처분손실 25,975 4,448 　　외화환산손실 1,242,426,222 1,852,860,388 　　이자비용 1,746,061,570 1,720,424,068 　　법인세비용 7,771,575,597 12,688,731,575 　　리스변경손실 6,518,939 　 　　금융보증비용 96,016,329 3,504,796,194 　　이자수익 (2,946,557,894) (1,700,756,914) 　　배당금수익 (9,000,000) (19,800,000) 　　외화환산이익 (11,490,186,434) (11,247,609,834) 　　위험회피파생상품평가이익 (682,500,000) (972,000,000) 　　리스변경이익 (6,503,681) (276,636) 　　금융보증비용환입 (481,429,874) 　 　영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 7,166,303,891 (23,813,068,325) 　　매출채권의 감소(증가) (24,423,292,182) (31,981,543,177) 　　단기금융자산의 감소(증가) (1,087,498,630) 411,543,104 　　기타유동자산의 감소(증가) (144,720,436) (692,066,986) 　　재고자산의 감소(증가) (2,965,203,347) (317,198,081) 　　매입채무의 증가(감소) 37,339,776,594 9,152,834,012 　　단기금융부채의 증가(감소) (1,475,635,237) (2,016,624,420) 　　기타유동부채의 증가(감소) 1,245,684,080 2,567,203,593 　　퇴직금의 지급등 (1,322,806,951) (937,216,370) 　이자수취 1,387,109,075 1,521,053,178 　이자지급 (1,680,028,087) (1,651,051,989) 　법인세납부 (1,729,351,039) (19,129,009,789) 투자활동현금흐름 (8,320,395,328) (13,660,895,853) 　단기대여금의 감소 70,000,000 　 　단기매매금융자산의 처분 784,025 159,995,552 　금융상품의 처분 　 4,640,079 　기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분 　 500,000,000 　임차보증금 등의 감소 332,980,000 　 　정부보조금의 수취 15,711,655 17,858,703 　단기대여금의 증가 　 (2,598,240,000) 　단기매매금융자산의 취득 (810,000) (160,000,000) 　금융상품의 취득 (8,850,447) (9,054,189) 　장기대여금의 증가 (6,115,140,000) (5,120,400,000) 　기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득 　 (1,139,595,616) 　유형자산의 취득 (2,122,260,824) (5,298,241,679) 　무형자산의 취득 (63,045,082) 　 　임차보증금 등의 증가 (414,053,000) 　 　정부보조금의 사용 (15,711,655) (17,858,703) 재무활동현금흐름 (2,720,600,549) 23,814,401,373 　단기차입금의 증가 91,000,000,000 33,000,000,000 　보증금의 증가 205,303,000 61,900,000 　자기주식의 처분 　 1,052,102,800 　단기차입금의 상환 (88,000,000,000) (5,000,000,000) 　유동성장기차입금의 상환 (5,416,639,664) (4,016,639,664) 　유동성리스부채의 감소 (339,223,885) (270,057,533) 　보증금의 감소 (170,040,000) 　 　자기주식의 취득 　 (1,012,904,230) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 341,340,206 578,805,520 현금및현금성자산의순증가(감소) 19,658,744,204 (5,772,806,678) 기초현금및현금성자산 17,543,053,392 25,102,967,497 기말현금및현금성자산 37,201,797,596 19,330,160,819 5. 재무제표 주석 제 8(당) 1분기 2021년 03월 31일 현재 제 7(전) 1분기 2020년 03월 31일 현재 코스맥스 주식회사 1. 일반사항&cr;코스맥스 주식회사(이하 "회사"라 함)는 2014년 3월 1일을 분할기준일로 코스맥스비티아이 주식회사(분할 전 상호: 코스맥스 주식회사)의 화장품제조부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년에 유가증권시장에 변경상장하였습니다.&cr; 회사는 화장품 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있는 화장품 연구개발 생산 전문 기업으로 화장품 ODM 전문 기업입니다.&cr;&cr;회사는 경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 46에 본사 및 공장이 소재하고 있으며, 보고기간말 현재 주요 주주 및 지분율현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 당분기말 전기말 소유주식수(주) 지분율(%) 소유주식수(주) 지분율(%) 코스맥스비티아이㈜ 2,636,557 26.24 2,636,557 26.24 우리사주조합 69,906 0.70 73,765 0.73 합 계 2,706,463 26.94 2,710,322 26.97 &cr; 2. 중요한 회계정책 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. &cr;분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. &cr; 2.1 회계정책의 변경과 공시&cr; 2.1.1 당분기부터 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법&cr; &cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)&cr; &cr;이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용&cr; 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재 무보 고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr; 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가&cr; 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; - 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정&cr; - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류&cr; 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등&cr; &cr;코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; 2.2 재무제표 작성기준&cr;&cr;분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1 에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr;2.3 영업부문&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니 다.&cr;&cr;2.4 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. &cr;&cr;분기재무제표 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영자가 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. &cr; 3. 현금및현금성자산 &cr; (1) 보 고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 현금 5,000,000 - 예금 37,196,797,596 17,543,053,392 합 계 37,201,797,596 17,543,053,392 4. 금융상품&cr; (1) 금융자산의 범주 &cr;보고기간말 현재 금융자산 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치측정 &cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정&cr; 금융자산 공정가치측정 위험회피&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 37,201,797,596 - - - 37,201,797,596 매출채권 210,988,135,303 - - - 210,988,135,303 단기금융자산 39,068,106,266 - - 184,116,136 39,252,222,402 장기금융자산 172,482,480,456 610,627,680 6,614,436,491 - 179,707,544,627 합 계 459,740,519,621 610,627,680 6,614,436,491 184,116,136 467,149,699,928 <전기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정&cr;금융자산 공정가치측정 위험회피&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 17,543,053,392 - - - 17,543,053,392 매출채권 185,827,931,365 - - - 185,827,931,365 단기금융자산 36,103,283,796 - - - 36,103,283,796 장기금융자산 160,179,458,493 610,627,680 6,656,265,321 - 167,446,351,494 합 계 399,653,727,046 610,627,680 6,656,265,321 - 406,920,620,047 (2) 금융부채의 범주 &cr;보고기간말 현재 금융부채 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융부채 공정가치측정 위험회피&cr;금융부채 합 계 매입채무 136,610,372,416 - 136,610,372,416 단기금융부채 252,657,431,224 - 252,657,431,224 장기금융부채 88,311,569,845 - 88,311,569,845 합 계 477,579,373,485 - 477,579,373,485 <전기말> (단위:원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융부채 공정가치측정 위험회피&cr;금융부채 합 계 매입채무 99,272,741,547 - 99,272,741,547 단기금융부채 249,971,450,421 547,109,275 250,518,559,696 장기금융부채 93,171,716,886 - 93,171,716,886 합 계 442,415,908,854 547,109,275 442,963,018,129 (3) 파생상품 및 위험회피&cr;회사는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 회사가 보유한 자산 및 부채의 공정가치 변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.&cr;&cr;1) 보고기간말 현재 파생상품의 공정가치 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 거래목적 파생상품 종류 공정가치 기타포괄손익 법인세효과 기타손익 현금흐름위험회피 통화스왑 184,116,136 48,725,411 (20,465,621) 682,500,000 &cr; 2) 통화스왑&cr;회사는 장기 자금조달을 위하여 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고, 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.&cr; 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원/USD) 파생상품 종류 계약처 계약실행기간 계약금액 지급명목금액 수취명목금액 통화스왑 신한은행 2018.08.30~2021.08.31 KRW 16,725,000,000 USD 15,000,000.00 (4) 금융상품 공정가치&cr; 1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치 보고기간말 현재 회사의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 종 류 당분기말 전기말 장부금액 공정가치() 장부금액 공정가치() [금융자산] 현금및현금성자산 37,201,797,596 37,201,797,596 17,543,053,392 17,543,053,392 매출채권 210,988,135,303 210,988,135,303 185,827,931,365 185,827,931,365 단기금융자산 39,068,106,266 39,068,106,266 36,103,283,796 36,103,283,796 장기금융자산 179,707,544,627 179,707,544,627 167,446,351,494 167,446,351,494 당기손익-공정가치측정금융자산 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 6,614,436,491 6,614,436,491 6,656,265,321 6,656,265,321 기타장기금융자산 172,482,480,456 172,482,480,456 160,179,458,493 160,179,458,493 공정가치측정위험회피금융자산 184,116,136 184,116,136 - - 합 계 467,149,699,928 467,149,699,928 406,920,620,047 406,920,620,047 [금융부채] 매입채무 136,610,372,416 136,610,372,416 99,272,741,547 99,272,741,547 단기금융부채 252,657,431,224 252,657,431,224 249,971,450,421 249,971,450,421 장기금융부채 88,311,569,845 88,311,569,845 93,171,716,886 93,171,716,886 공정가치측정위험회피금융부채 - - 547,109,275 547,109,275 합 계 477,579,373,485 477,579,373,485 442,963,018,129 442,963,018,129 () 시장성있는 지분증권 및 공정가치측정 위험회피금융자산ㆍ부채를 제외한 금융자산ㆍ부채의 경우, 장부금액을 공정가치의 적절한 추정치로 간주하였습니다. &cr;2) 공정가치 서열체계 및 측정방법&cr;공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대 한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. &cr; 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. &cr; 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. &cr; 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. &cr; 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용 하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. &cr;보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 수준별 공정가치 금액 합계 수준1 수준2 수준3 자 산 [금융자산] 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 610,627,680 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,768,500,000 - 4,845,936,491 6,614,436,491 공정가치측정위험회피금융자산 - - 184,116,136 184,116,136 합계 1,768,500,000 - 5,640,680,307 7,409,180,307 3) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명 &cr; 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3 으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 <자산> 금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산 610,627,680 원가기준접근법/시장접근법 할인율 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4,845,936,491 원가기준접근법/시장접근법 할인율 공정가치측정 위험회피금융자산 184,116,136 현금흐름 할인모형 환율, 금리 등 5. 매출채권 &cr;(1) 보고기간말 현재 매출채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 채권액 227,407,500,595 201,378,108,628 대손충당금 (16,419,365,292) (15,550,177,263) 장부금액 210,988,135,303 185,827,931,365 &cr;(2) 매출채권 손실충당금의 내역&cr;보고기간말 현재 매출채권에 대해 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 구 분 (단위:원) 미연체 1개월미만 1~2개월 2~3개월 3~6개월 6개월 초과 개별손상채권 계 총장부금액 124,458,641,167 14,472,329,541 3,386,398,640 14,528,136,167 18,436,339,041 41,944,469,182 10,181,186,857 227,407,500,595 기대손실율 0.35% 1.62% 3.38% 1.91% 3.14% 10.95% 100.00% 7.22% 기대손실 (440,090,737) (233,991,750) (114,329,696) (277,703,188) (579,109,587) (4,592,953,477) (10,181,186,857) (16,419,365,292) 순장부금액 124,018,550,430 14,238,337,791 3,272,068,944 14,250,432,979 17,857,229,454 37,351,515,705 - 210,988,135,303 (3) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 15,550,177,263 13,775,665,452 설정액 869,188,029 1,774,511,811 환입액 - - 기말잔액 16,419,365,292 15,550,177,263 &cr; 6. 기타금융자산&cr;(1) 보고기간말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 대여금 30,279,037,601 216,175,491,479 30,317,537,601 201,598,513,214 대손충당금 (585,506,258) (45,779,385,262) (586,131,652) (43,828,619,350) 금융상품 920,877,183 965,410,139 503,455,258 1,369,673,529 미수금 7,067,343,689 11,036,104,998 6,055,538,025 10,601,972,972 대손충당금 (198,402,085) (11,036,104,998) (187,550,189) (10,601,972,972) 미수수익 1,584,756,136 - 434,753 - 당기손익-공정가치측정금융자산 - 610,627,680 - 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 6,614,436,491 - 6,656,265,321 임차보증금 - 1,068,053,000 - 986,980,000 예치보증금 - 52,911,100 - 52,911,100 공정가치측정위험회피금융자산 184,116,136 - - - 합 계 39,252,222,402 179,707,544,627 36,103,283,796 167,446,351,494 (2) 당분기와 전기 중 단기대여금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 586,131,652 95,200,000 설정액 - 490,931,652 환입액 (625,394) - 기말잔액 585,506,258 586,131,652 (3) 당분기와 전기 중 장기대여금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 43,828,619,350 - 설정액 1,950,765,912 43,828,619,350 기말잔액 45,779,385,262 43,828,619,350 &cr;(4) 당분기와 전기 중 미수금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 187,550,189 - 설정액 10,851,896 187,550,189 기말잔액 198,402,085 187,550,189 &cr;(5) 당분기와 전기 중 장기미수금과 관련한 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 기초잔액 10,601,972,972 - 설정액 434,132,026 10,601,972,972 기말잔액 11,036,104,998 10,601,972,972 &cr;(6) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내용은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 구 분 주식수 지분율(%) 취득원가 당분기말 전기말 공정가치 장부금액 공정가치 장부금액 시장성 없는 지분증권 에이스틴(주) 393 5.13 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 (7) 보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내용은 다음과 같습니다. &cr;<당분기말> (단위:주,원) 구 분 주식수 지분율(%) 취득원가 공정가치 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜클리오 90,000 0.52 4,010,400,000 1,768,500,000 1,768,500,000 시장성 없는 지분증권 ㈜데레온코스메틱 39,484 9.54 1,000 1,000 1,000 ㈜메이크힐 150,000 4.39 750,000,000 108,298,736 108,298,736 ㈜매일방송 66,667 0.13 500,002,500 109,467,214 109,467,214 ㈜씨앤팜 79,984 0.58 1,000 1,000 1,000 ㈜연합뉴스티비 60,000 0.50 300,000,000 173,933,881 173,933,881 ㈜웅진릴리에뜨 20,000 10.17 1,000,000,000 1,000 1,000 ㈜엠비엔미디어렙 60,000 4.29 300,000,000 322,690,118 322,690,118 ㈜조선미디어렙 100,000 11.49 500,000,000 554,053,171 554,053,171 코드코스메인터내셔널㈜ 140,718 13.45 3,403,590,000 1,000 1,000 ㈜큐비엠 439,285 4.64 1,758,248,000 270,768,266 270,768,266 제이에셀 주식회사 250,000 3.96 1,375,000,000 1,144,244,900 1,144,244,900 ㈜플로라베이직 20,088 18.94 1,000 1,000 1,000 BIOCOZ GLOBAL PTE. LTD. 140,210 4.49 1,073,000,000 223,174,380 223,174,380 KORACLE Limited. 393,394 2.44 1,989,590,155 118,627,688 118,627,688 코스원㈜ 10,000 16.67 50,000,000 324,349,230 324,349,230 ㈜이노밸리 91,204 7.55 1,038,900 1,038,900 1,038,900 한국제약협동조합 - - 162,081,000 162,081,000 162,081,000 한국화장품공업협동조합 - - 25,000,000 25,000,000 25,000,000 DBDBLAB 200,000 12.50 100,000,000 23,190,034 23,190,034 프링커코리아 주식회사 2,130 2.50 500,550,000 45,455,922 45,455,922 주식회사 아멜리글로벌 1,960 8.93 490,000,000 490,000,000 490,000,000 주식회사 아트랩 8,583 7.35 499,976,916 499,976,916 499,976,916 주식회사 하늘을담다 13,003 2.30 49,996,535 49,996,535 49,996,535 주식회사 멜릭서 302 2.27 49,965,900 49,965,900 49,965,900 주식회사 딥스튜디오 165 5.54 149,618,700 149,618,700 149,618,700 소 계 15,027,661,606 4,845,936,491 4,845,936,491 합 계 19,038,061,606 6,614,436,491 6,614,436,491 &cr; <전기말> (단위:주,원) 구 분 주식수 지분율(%) 취득원가 공정가치 장부금액 시장성 있는 지분증권 ㈜클리오 90,000 0.53 4,010,400,000 1,602,000,000 1,602,000,000 시장성 없는 지분증권 ㈜데레온코스메틱 39,484 9.54 1,000 1,000 1,000 ㈜메이크힐 150,000 4.39 750,000,000 146,255,967 146,255,967 ㈜매일방송 66,667 0.12 500,002,500 133,267,333 133,267,333 ㈜씨앤팜 79,984 0.58 1,000 1,000 1,000 ㈜연합뉴스티비 60,000 0.50 300,000,000 169,490,393 169,490,393 ㈜웅진릴리에뜨 20,000 10.17 1,000,000,000 1,000 1,000 ㈜엠비엔미디어렙 60,000 4.29 300,000,000 311,823,605 311,823,605 ㈜조선미디어렙 100,000 11.49 500,000,000 640,033,998 640,033,998 코드코스메인터내셔널㈜ 140,718 13.45 3,403,590,000 6,733,717 6,733,717 ㈜큐비엠 439,285 4.64 1,758,248,000 270,768,266 270,768,266 제이에셀 주식회사 250,000 3.96 1,375,000,000 1,148,542,516 1,148,542,516 ㈜플로라베이직 20,088 18.94 1,000 1,000 1,000 BIOCOZ GLOBAL PTE. LTD. 140,210 4.49 1,073,000,000 216,065,708 216,065,708 KORACLE Limited. 393,394 2.44 1,989,590,155 112,025,535 112,025,535 코스원㈜ 10,000 16.67 50,000,000 324,349,230 324,349,230 ㈜이노밸리 91,204 7.55 1,038,900 1,038,900 1,038,900 한국제약협동조합 - - 162,081,000 162,081,000 162,081,000 한국화장품공업협동조합 - - 25,000,000 25,000,000 25,000,000 DBDBLAB 200,000 12.50 100,000,000 100,000,000 100,000,000 프링커코리아 주식회사 2,130 2.50 500,550,000 47,227,102 47,227,102 주식회사 아멜리글로벌 1,960 8.93 490,000,000 490,000,000 490,000,000 주식회사 아트랩 8,583 7.35 499,976,916 499,976,916 499,976,916 주식회사 하늘을담다 13,003 2.30 49,996,535 49,996,535 49,996,535 주식회사 멜릭서 302 2.27 49,965,900 49,965,900 49,965,900 주식회사 딥스튜디오 165 5.54 149,618,700 149,618,700 149,618,700 소 계 15,027,661,606 5,054,265,321 5,054,265,321 합 계 19,038,061,606 6,656,265,321 6,656,265,321 7. 기타자산 보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 427,101,170 - 282,295,162 - 선급비용 1,246,528,372 - 1,246,613,944 - 기타투자자산 - 286,750,000 - 286,750,000 합 계 1,673,629,542 286,750,000 1,528,909,106 286,750,000 8. 종속기업 및 관계기업투자자산&cr; (1) 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> 구 분 기업명 소유지분율(%) 주된사업장 보고기간 종료일 업종 측정방법 종속기업 코스맥스이스트㈜ 90.00 경기도 화성시 2021.03.31 화장품제조 원가법 COSMAX West Corp. 50.00 미국 뉴저지 2021.03.31 화장품제조 원가법 PT. COSMAX Indonesia 99.25 인도네시아 자카르타 2021.03.31 화장품제조 원가법 COSMAX Thailand Co., Ltd. 86.40 태국 방콕 2021.03.31 화장품제조 원가법 코스맥스아이큐어㈜ 51.00 경기도 화성시 2021.03.31 화장품제조 원가법 코스맥스닷랩㈜ 100.00 경기도 화성시 2021.03.31 의약외품제조 원가법 씨엠테크㈜ 51.00 경기도 평택시 2021.03.31 화장품원료제조 원가법 농업법인코스맥스향약원㈜ 90.00 충청남도 공주시 2021.03.31 농업 원가법 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 51.00 인천시 부평구 2021.03.31 화장품용기제조 원가법 코스맥스라보라토리㈜ 100.00 경기도 성남시 2021.03.31 화장품제조 원가법 관계기업 ㈜웰스킨 27.06 서울시 금천구 2021.03.31 화장품제조 원가법 ㈜래드컴 26.72 서울시 동대문구 2021.03.31 컨텐츠제작판매 원가법 <전기말> 구 분 기업명 소유지분율(%) 주된사업장 보고기간 종료일 업종 측정방법 종속기업 코스맥스이스트㈜ 90.00 경기도 화성시 2020.12.31 화장품제조 원가법 COSMAX West Corp. 50.00 미국 뉴저지 2020.12.31 화장품제조 원가법 PT. COSMAX Indonesia 99.25 인도네시아 자카르타 2020.12.31 화장품제조 원가법 COSMAX Thailand Co., Ltd. 86.40 태국 방콕 2020.12.31 화장품제조 원가법 코스맥스아이큐어㈜ 51.00 경기도 화성시 2020.12.31 화장품제조 원가법 코스맥스닷랩㈜ 100.00 경기도 화성시 2020.12.31 의약외품제조 원가법 씨엠테크㈜ 51.00 경기도 평택시 2020.12.31 화장품원료제조 원가법 농업법인코스맥스향약원㈜ 90.00 충청남도 공주시 2020.12.31 농업 원가법 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 51.00 인천시 부평구 2020.12.31 화장품용기제조 원가법 코스맥스라보라토리㈜ 100.00 경기도 성남시 2020.12.31 화장품제조 원가법 관계기업 ㈜웰스킨 27.06 서울시 금천구 2020.12.31 화장품제조 원가법 ㈜래드컴 26.72 서울시 동대문구 2020.12.31 컨텐츠제작판매 원가법 &cr;(2) 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업의 투자내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 회 사 명 취득원가 장부금액 당기말 전기말 종속기업 코스맥스이스트㈜ 22,386,151,580 22,386,151,580 22,386,151,580 COSMAX West Corp.() 16,290,000,000 - - PT. COSMAX Indonesia 11,604,560,280 11,604,560,280 11,604,560,280 COSMAX Thailand Co., Ltd. 1,480,500,000 1,480,500,000 1,480,500,000 코스맥스아이큐어㈜ 765,000,000 765,000,000 765,000,000 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 10,000,000 10,000,000 씨엠테크㈜ 306,000,000 306,000,000 306,000,000 농업법인코스맥스향약원㈜ 450,000,000 450,000,000 450,000,000 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 100,000,000 100,000,000 100,000,000 코스맥스라보라토리㈜ 10,000,000 10,000,000 10,000,000 소 계 53,402,211,860 37,112,211,860 37,112,211,860 관계기업 ㈜웰스킨 955,000,000 955,000,000 955,000,000 ㈜래드컴 450,000,000 450,000,000 450,000,000 소 계 1,405,000,000 1,405,000,000 1,405,000,000 합 계 54,807,211,860 38,517,211,860 38,517,211,860 () 회사는 종속기업투자에 대해 손상징후 검토를 수행하고 있으며, 손상징후가 발견되는 경우 회수가능액을 추정하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 그 결과 COSMAX West Corp.에 대하여 전기 12,442백만원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr;&cr; (3) 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 구 분 회 사 명 자산 부채 매출액 분기순이익(손실) 종속기업 코스맥스이스트㈜() 439,177,697,675 267,236,734,956 129,543,248,024 9,567,645,574 COSMAX West Corp () 221,787,949,808 403,766,039,004 31,418,309,517 (13,438,231,947) PT. COSMAX Indonesia () 34,445,911,437 28,169,636,904 7,079,144,728 (366,847,824) COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,847,522,429 37,155,132,251 6,464,321,675 (183,316,944) 코스맥스아이큐어㈜ 11,145,431,983 3,412,352,902 3,166,691,759 484,989,121 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 - - - 씨엠테크㈜ () 6,777,230,533 6,295,029,345 2,832,463,576 240,371,690 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,930,738,906 3,045,874,539 62,869,616 29,665,041 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 26,500,921,550 31,903,398,983 9,553,217,651 (670,047,796) 코스맥스라보라토리㈜ 74,181,497 79,849,875 - (6,343,590) 소 계 771,697,585,818 781,064,048,759 190,120,266,546 (4,342,116,675) 관계기업 ㈜웰스킨 2,719,606,229 350,397,652 289,121,164 99,106,459 ㈜래드컴 1,657,753,693 644,053,683 670,316,493 (198,658,721) 소 계 4,377,359,922 994,451,335 959,437,657 (99,552,262) 합 계 776,074,945,740 782,058,500,094 191,079,704,203 (4,441,668,937) () 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. &cr;<전기말> (단위:원) 구 분 회 사 명 자산 부채 매출액 당기순이익(손실) 종속기업 코스맥스이스트㈜() 428,097,547,617 270,816,029,758 455,982,548,325 24,536,221,985 COSMAX West Corp () 216,600,089,810 378,149,364,461 166,432,073,899 (103,680,767,863) PT. COSMAX Indonesia () 31,462,252,161 24,897,330,641 30,987,199,888 1,423,169,223 COSMAX Thailand Co., Ltd. 28,322,429,179 36,481,093,190 20,134,985,585 (3,059,491,223) 코스맥스아이큐어㈜ 11,155,563,027 3,905,775,726 13,589,000,665 1,726,847,902 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 - - - 씨엠테크㈜ () 5,653,451,262 5,431,686,284 8,923,679,030 83,910,000 농업법인코스맥스향약원㈜ 2,971,328,827 3,116,129,501 252,869,464 80,111,681 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 23,494,691,517 28,227,121,154 51,325,445,297 (29,634,131) 코스맥스라보라토리㈜ 79,502,398 78,827,186 - (9,324,788) 소 계 747,846,855,798 751,103,357,901 747,627,802,153 (78,928,957,214) 관계기업 ㈜웰스킨 2,664,838,759 394,736,641 799,488,594 60,766,465 ㈜래드컴 1,756,140,022 543,781,291 1,189,542,013 (357,582,425) 소 계 4,420,978,781 938,517,932 1,989,030,607 (296,815,960) 합 계 752,267,834,579 752,041,875,833 749,616,832,760 (79,225,773,174) () 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. (4) 당분기와 전기 중 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기> (단위:원) 구 분 회 사 명 기초 취득 처분 손상차손 기말 종속기업 코스맥스이스트㈜ 22,386,151,580 - - - 22,386,151,580 COSMAX West Corp. - - - - - PT. COSMAX Indonesia 11,604,560,280 - - - 11,604,560,280 COSMAX Thailand Co., Ltd. 1,480,500,000 - - - 1,480,500,000 코스맥스아이큐어㈜ 765,000,000 - - - 765,000,000 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 - - - 10,000,000 씨엠테크㈜ 306,000,000 - - - 306,000,000 농업법인코스맥스향약원㈜ 450,000,000 - - - 450,000,000 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 100,000,000 - - - 100,000,000 코스맥스라보라토리㈜ 10,000,000 - - - 10,000,000 소 계 37,112,211,860 - - - 37,112,211,860 관계기업 ㈜웰스킨 955,000,000 - - - 955,000,000 ㈜래드컴 450,000,000 - - - 450,000,000 소 계 1,405,000,000 - - - 1,405,000,000 합 계 38,517,211,860 - - - 38,517,211,860 <전기> (단위:원) 구 분 회 사 명 기초 취득 처분 손상차손 기말 종속기업 코스맥스이스트㈜ 22,386,151,580 - - - 22,386,151,580 COSMAX West Corp. 12,442,395,256 - - (12,442,395,256) - PT. COSMAX Indonesia 11,604,560,280 - - - 11,604,560,280 COSMAX Thailand Co., Ltd. 1,480,500,000 - - - 1,480,500,000 코스맥스아이큐어㈜ 765,000,000 - - - 765,000,000 코스맥스닷랩㈜ 10,000,000 - - - 10,000,000 씨엠테크㈜ 306,000,000 - - - 306,000,000 농업법인코스맥스향약원㈜ 450,000,000 - - - 450,000,000 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 100,000,000 - - - 100,000,000 코스맥스라보라토리㈜ - 10,000,000 - - 10,000,000 소 계 49,544,607,116 10,000,000 - (12,442,395,256) 37,112,211,860 관계기업 ㈜웰스킨 955,000,000 - - - 955,000,000 ㈜래드컴 450,000,000 - - - 450,000,000 소 계 1,405,000,000 - - - 1,405,000,000 합 계 50,949,607,116 10,000,000 - (12,442,395,256) 38,517,211,860 9. 재고자산&cr;보고기간말 현재 재고자산 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 제 품 13,109,263,070 15,529,961,050 재공품 10,907,112,380 8,643,078,838 원재료 11,824,740,946 10,717,758,263 부재료 21,436,492,553 19,643,157,914 미착품 289,719,436 68,168,973 합 계 57,567,328,385 54,602,125,038 10. 유형자산&cr;(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. &cr;<당분기말> (단위:원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 토 지 40,726,764,227 - - 40,726,764,227 건 물 95,590,231,615 (15,481,836,795) - 80,108,394,820 구 축 물 6,001,926,735 (2,488,984,560) - 3,512,942,175 기계장치 60,875,584,434 (33,256,679,571) - 27,618,904,863 차량운반구 2,131,257,638 (1,543,313,277) - 587,944,361 공구기구와비품 23,043,814,002 (19,107,099,053) (23,175,333) 3,913,539,616 시설장치 11,989,688,190 (6,129,742,623) - 5,859,945,567 금 형 665,240,000 (247,873,333) - 417,366,667 건설중인자산 2,298,638,212 - - 2,298,638,212 사용권자산 2,684,918,094 (542,211,168) - 2,142,706,926 합 계 246,008,063,147 (78,797,740,380) (23,175,333) 167,187,147,434 <전기말> (단위:원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 토 지 40,586,800,717 - - 40,586,800,717 건 물 95,590,231,615 (14,876,248,363) - 80,713,983,252 구 축 물 6,001,926,735 (2,417,683,618) - 3,584,243,117 기계장치 59,106,826,938 (31,823,107,641) - 27,283,719,297 차량운반구 2,131,257,638 (1,462,411,758) - 668,845,880 공구기구와비품 22,794,426,366 (18,495,369,630) (31,417,916) 4,267,638,820 시설장치 11,715,358,190 (5,535,507,219) - 6,179,850,971 금 형 636,840,000 (215,233,000) - 421,607,000 건설중인자산 2,779,344,895 - - 2,779,344,895 사용권자산 2,368,625,195 (1,520,099,497) - 848,525,698 합 계 243,711,638,289 (76,345,660,726) (31,417,916) 167,334,559,647 (2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. &cr;<당분기> (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 감가상각비 기말잔액 토 지 40,586,800,717 139,963,510 - - - 40,726,764,227 건 물 80,713,983,252 - - - (605,588,432) 80,108,394,820 구 축 물 3,584,243,117 - - - (71,300,942) 3,512,942,175 기계장치 27,283,719,297 52,970,000 - 1,715,787,496 (1,433,571,930) 27,618,904,863 차량운반구 668,845,880 - - - (80,901,519) 587,944,361 공구기구와비품 4,267,638,820 195,136,636 (4,000) 63,770,000 (613,001,840) 3,913,539,616 시설장치 6,179,850,971 107,330,000 - 167,000,000 (594,235,404) 5,859,945,567 금 형 421,607,000 20,400,000 - 8,000,000 (32,640,333) 417,366,667 건설중인자산 2,779,344,895 1,606,460,678 - (2,087,167,361) - 2,298,638,212 사용권자산 848,525,698 2,079,604,205 (433,051,784) - (352,371,193) 2,142,706,926 합 계 167,334,559,647 4,201,865,029 (433,055,784) (132,609,865) (3,783,611,593) 167,187,147,434 &cr;<전기> (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 감가상각비 기말잔액 토 지 51,511,469,155 19,654,750 - (10,944,323,188) - 40,586,800,717 건 물 106,073,040,696 196,359,433 (111,780,745) (23,021,102,961) (2,422,533,171) 80,713,983,252 구 축 물 2,937,730,076 69,827,778 (2,804,498) 862,826,356 (283,336,595) 3,584,243,117 기계장치 23,436,854,560 759,632,058 (44,019,925) 8,597,552,052 (5,466,299,448) 27,283,719,297 차량운반구 941,207,089 58,750,000 (2,000) 6,200,000 (337,309,209) 668,845,880 공구기구와비품 6,163,202,301 691,131,883 (1,179,667) 33,500,000 (2,619,015,697) 4,267,638,820 시설장치 5,992,960,211 445,929,675 - 1,921,431,873 (2,180,470,788) 6,179,850,971 금 형 364,337,333 157,280,000 - 13,500,000 (113,510,333) 421,607,000 건설중인자산 7,169,415,036 17,031,616,258 - (21,421,686,399) - 2,779,344,895 사용권자산 743,366,167 1,244,709,416 (109,420,555) - (1,030,129,330) 848,525,698 합 계 205,333,582,624 20,674,891,251 (269,207,390) (43,952,102,267) (14,452,604,571) 167,334,559,647 (3) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 투자부동산 감가상각비의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 3,638,689,163 3,473,430,247 판매비와관리비 298,033,699 221,163,339 합 계 3,936,722,862 3,694,593,586 11. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. &cr;<당분기말> (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 손상차손누계액 기말 장부금액 영업권 711,166,187 - - 711,166,187 산업재산권 1,476,634,514 (483,151,865) - 993,482,649 컴퓨터소프트웨어 3,680,270,544 (2,926,544,774) - 753,725,770 회원권 4,562,150,766 - (421,203,623) 4,140,947,143 합 계 10,430,222,011 (3,409,696,639) (421,203,623) 6,599,321,749 <전기말> (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 손상차손누계액 기말 장부금액 영업권 650,133,345 - - 650,133,345 산업재산권 1,342,012,409 (437,374,774) - 904,637,635 컴퓨터소프트웨어 3,680,270,544 (2,849,087,190) - 831,183,354 회원권 4,562,150,766 - (421,203,623) 4,140,947,143 합 계 10,234,567,064 (3,286,461,964) (421,203,623) 6,526,901,477 &cr;(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기> (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 상각액 손상차손 손상차손환입 건설중인자산&cr;대체 기말잔액 영업권 650,133,345 61,032,842 - - - - - 711,166,187 산업재산권 904,637,635 2,012,240 - (45,777,091) - - 132,609,865 993,482,649 컴퓨터소프트웨어 831,183,354 - - (77,457,584) - - - 753,725,770 회원권 4,140,947,143 - - - - - - 4,140,947,143 합 계 6,526,901,477 63,045,082 - (123,234,675) - - 132,609,865 6,599,321,749 <전기> (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 상각액 손상차손 손상차손환입 건설중인자산&cr;대체 기말잔액 영업권 650,133,345 - - - - - 650,133,345 산업재산권 672,221,472 - (498,950,618) (155,437,682) - 886,804,463 904,637,635 컴퓨터소프트웨어 736,667,182 20,363,636 - (313,967,464) - 388,120,000 831,183,354 회원권 3,647,503,953 401,443,190 - - - 92,000,000 - 4,140,947,143 합 계 5,706,525,952 421,806,826 (498,950,618) (469,405,146) - 92,000,000 1,274,924,463 6,526,901,477 &cr;(3) 당분기와 전분기중 무형자산상각비의 포괄손익계산서 상 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 판매비와관리비 123,234,675 110,799,508 &cr;12. 정부보조금의 내용&cr;(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 배 부 처 당분기 전분기 회계처리 연구개발비 지원금 지식경제부 15,711,655 17,858,703 현금및현금성자산 차감 (2) 자산취득관련 정부보조금의 당분기 중 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 기초잔액 증가액 감소액 기말잔액 공구기구와비품 31,417,916 - (8,242,583) 23,175,333 (3) 현금및현금성자산에서 차감되는 정부보조금의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 기초잔액 기중수령액 기중사용액 기말잔액 - 15,711,655 (15,711,655) - 13. 투자부동산&cr;(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 장부금액 토지 18,383,523,188 - 18,383,523,188 건물 24,497,802,973 (969,704,700) 23,528,098,273 합 계 42,881,326,161 (969,704,700) 41,911,621,461 &cr;<전기말> (단위:원) 과 목 취득가액 상각누계액 장부금액 토지 18,383,523,188 - 18,383,523,188 건물 24,497,802,973 (816,593,431) 23,681,209,542 합 계 42,881,326,161 (816,593,431) 42,064,732,730 (2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기말> (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 감가상각비 기말잔액 토 지 18,383,523,188 - - - - 18,383,523,188 건 물 23,681,209,542 - - - (153,111,269) 23,528,098,273 합 계 42,064,732,730 - - - (153,111,269) 41,911,621,461 &cr;<전기말> (단위:원) 과 목 기초잔액 취득 등 증가 처분 등 감소 기타증감 감가상각비 기말잔액 토 지 - - - 18,383,523,188 - 18,383,523,188 건 물 - - - 24,293,654,616 (612,445,074) 23,681,209,542 합 계 - - - 42,677,177,804 (612,445,074) 42,064,732,730 &cr; (3) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 회사가 포괄손익계산서에 인식한 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 임대수익 447,930,000 457,350,000 운영비용 153,111,269 153,111,269 &cr;당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 448백만원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용, 감가상각비 포함)은 153백만원입니다. 임대수익이 발생하지 않는 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 없습니다.&cr;&cr; (4) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 40,968 백만원이며, 공정가치는 2019년 독립된 평가인에 의해 수행되었습니다. 보고기간말 현재 공정가치는 평가 기준일 대비 유의적인 차이는 존재하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; (5) 운용리스 제공내역&cr;투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 일부 계약의 경우 리스료에 CPI 증가를 포함하나 지수나 요율에 따라 달라지는 그 밖의 변동리스료는 없습니다. 회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다. 회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다. 한편, 보고기간말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전기 1년 이내 1,343,790,000 1,821,840,000 1년 초과 5년 이내 1,791,720,000 - 5년 초과 - - 합 계 3,135,510,000 1,821,840,000 &cr; 14. 리스 (1) 재무상태표에 인식된 금액 (단위:원) 구분 당분기말 전기말 사용권자산: 부동산 2,077,680,592 624,046,126 차량운반구 65,026,334 224,479,572 합계 2,142,706,926 848,525,698 리스부채: 유동 1,167,092,598 725,947,021 비유동 1,000,000,381 120,500,937 합계 2,167,092,979 846,447,958 당분기 중 사용권자산은 1,647백만원(전기: 1,135백만원) 순증가 하였습니다.&cr; &cr;(2) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기말 전기말 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 1,181,465,456 1,167,092,598 736,312,288 725,947,021 1년 초과 5년 이내 1,036,663,654 1,000,000,381 125,404,432 120,500,937 5년 초과 - - - - 합계 2,218,129,110 2,167,092,979 861,716,720 846,447,958 (3) 손익계산서에 인식된 금액 (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 284,037,659 209,767,320 차량운반구 68,333,534 48,854,243 합계 352,371,193 258,621,563 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 13,301,227 11,789,598 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 94,042,891 141,101,552 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 41,028,524 20,618,414 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함) - - 당분기 중 리스의 총 현금유출은 474 백 만원입니다. &cr;&cr;&cr;15. 금융부채 (1) 보고기간말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 차입금 및 사채 219,715,759,688 85,500,000,000 215,883,242,656 91,066,656,696 기타금융부채 32,941,671,536 2,811,569,845 34,635,317,040 2,105,060,190 합 계 252,657,431,224 88,311,569,845 250,518,559,696 93,171,716,886 &cr;(2) 보고기간말 현재 차입금 및 사채를 제외한 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 24,512,612,279 - 21,604,358,191 - 미지급비용 5,310,238,123 - 9,629,013,261 - 공정가치측정위험회피금융부채 - - 547,109,275 - 금융보증부채 1,951,728,536 900,896,464 2,128,889,292 1,109,149,253 리스부채 1,167,092,598 1,000,000,381 725,947,021 120,500,937 임대보증금 - 910,673,000 - 875,410,000 합 계 32,941,671,536 2,811,569,845 34,635,317,040 2,105,060,190 16. 차입금 및 사채&cr;(1) 보고기간말 현재 차입금 및 사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 180,930,000,000 - 177,930,000,000 - 장기차입금 21,783,259,688 50,500,000,000 21,633,242,656 56,066,656,696 사채 17,002,500,000 35,000,000,000 16,320,000,000 35,000,000,000 합 계 219,715,759,688 85,500,000,000 215,883,242,656 91,066,656,696 (2) 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 차입처 연 이자율(%) 만기일 당분기말 전기말 무역한도 국민은행 외 2.14~2.39 2021.06~2021.12 18,000,000,000 15,000,000,000 운전일반 농협은행 외 1.95~2.60 2021.04~2022.03 158,600,000,000 158,600,000,000 시설일반 국민은행 2.28 2021.10 4,330,000,000 4,330,000,000 합 계 180,930,000,000 177,930,000,000 (3) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 차 입 처 연이자율(%) 당분기말 전기말 만기일 상환방법 시설일반 등 산업은행 외 1.79~3.55 72,283,259,688 77,699,899,352 2021~2026년 분할상환 합 계 72,283,259,688 77,699,899,352 유동성대체 21,783,259,688 21,633,242,656 비유동부채 50,500,000,000 56,066,656,696 &cr;(4) 보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 발행일 만기일 연이자율(%) 인수기관 당분기말 전기말 해외 FRN (USD 15,000,000) 2018.08.30 2021.08.31 2.34 SHINHAN ASIA LIMITED 17,002,500,000 16,320,000,000 무보증사모사채 2020.06.25 2023.06.25 2.08 우리종합금융 20,000,000,000 20,000,000,000 무보증사모사채 2020.07.23 2023.07.23 1.93 IBK투자증권 15,000,000,000 15,000,000,000 사채 액면금액 합계 52,002,500,000 51,320,000,000 차감 : 유동성 사채 17,002,500,000 16,320,000,000 차감 계 35,000,000,000 35,000,000,000 (5) 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:원) 연 도 별 장기차입금 사채 2021.04.01~2022.03.31 21,783,259,688 17,002,500,000 2022.04.01~2023.03.31 10,100,000,000 - 2023.04.01 이후 40,400,000,000 35,000,000,000 합 계 72,283,259,688 52,002,500,000 &cr;&cr;17. 기타유동부채&cr;보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 선 수 금 7,772,176,612 6,589,575,228 예 수 금 80,869,705 40,091,575 선수수익 22,304,566 - 합 계 7,875,350,883 6,629,666,803 18. 퇴직급여부채 (1) 보고기간말 현재 확정급여제도의 퇴직급여와 관련하여 재무상태표에 인식한 퇴직급여부채는 다음과 같습니다. (단위:원) 계정과목 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 41,099,375,328 40,475,478,391 사외적립자산의 공정가치 (7,105,463,533) (7,099,993,166) 재무상태표에 인식된 퇴직급여부채 33,993,911,795 33,375,485,225 (2) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 퇴직급여원가는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 1,721,471,331 1,498,977,726 순확정급여부채순이자 184,194,978 138,432,564 이자원가 225,232,557 175,753,620 사외적립자산의 이자수익 (41,037,579) (37,321,056) 과거근무원가 등 - - 퇴직급여원가 1,905,666,309 1,637,410,290 &cr;(3) 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 1,482,807,882 1,299,313,878 판매비와관리비 422,858,427 338,096,412 합 계 1,905,666,309 1,637,410,290 19. 자본금과 자본잉여금&cr;(1) 자본금&cr;1) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 보 통 주 우 선 주 보 통 주 우 선 주 발행할 주식의 총수 30,000,000주 10,000,000주 30,000,000주 10,000,000주 1주당 금액 500원 500원 500원 500원 발행한 주식의 총수 10,049,509주 - 10,049,509주 - 기말 현재 자본금 5,024,754,500원 - 5,024,754,500원 - &cr;2) 당분기와 전기 중 자본금의 변동내용은 없습니다. &cr;(2) 자본잉여금 &cr;당분기와 전기 중 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기> (단위:원) 구 분 기초 증가 감소 기말 주식발행초과금 140,724,534,010 - - 140,724,534,010 자기주식처분이익 80,594,662 - - 80,594,662 합계 140,805,128,672 - - 140,805,128,672 &cr;<전기> (단위:원) 구 분 기초 증가 감소 기말 주식발행초과금 140,724,534,010 - - 140,724,534,010 자기주식처분이익 - 80,594,662 - 80,594,662 합계 140,724,534,010 80,594,662 - 140,805,128,672 20. 기타자본 &cr;(1) 보고기간말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (300,167,084) (300,167,084) (2) 자기주식&cr;상여 지급 및 자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하여 기타자본 계정으로 계상하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.&cr;&cr;(3) 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:주, 원) 구 분 당분기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기 초 3,847 300,167,084 3,468 233,040,242 취 득 - - 12,500 1,012,904,230 처 분 - - (12,121) (945,777,388) 기 말 3,847 300,167,084 3,847 300,167,084 21. 기타포괄손익&cr;(1) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (9,417,107,837) (9,385,401,584) 위험회피파생상품평가손익 (70,784,968) (99,044,758) 합 계 (9,487,892,805) (9,484,446,342) &cr;(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기> 구 분 기초 증가(감소) 법인세효과 기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (9,385,401,584) (41,828,830) 10,122,577 (9,417,107,837) 위험회피파생상품평가손익 (99,044,758) 48,725,411 (20,465,621) (70,784,968) 합 계 (9,484,446,342) 6,896,581 (10,343,044) (9,487,892,805) &cr;<전기> 구 분 기초 증가(감소) 법인세효과 기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (6,483,948,469) (3,827,774,559) 926,321,444 (9,385,401,584) 위험회피파생상품평가손익 (121,303,432) 17,921,638 4,337,036 (99,044,758) 합 계 (6,605,251,901) (3,809,852,921) 930,658,480 (9,484,446,342) &cr;&cr;22. 이익잉여금&cr;보고기간말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 과 목 당분기말 전기말 제한근거 법정적립금 이익준비금(1) 3,891,754,350 3,891,754,350 상법 미처분이익잉여금 134,031,075,104 113,320,056,080 - 합계 137,922,829,454 117,211,810,430 (1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.&cr; 23. 매출액 및 매출원가&cr;(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 제품매출액 167,423,174,083 185,402,455,164 상품매출액 14,455,213,878 12,812,142,815 기타매출액 6,594,212,230 3,779,086,632 합 계 188,472,600,191 201,993,684,611 &cr;(2) 매출액의 지역별 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 국내매출액 136,408,969,199 149,602,554,909 국외매출액 52,063,630,992 52,391,129,702 합 계 188,472,600,191 201,993,684,611 &cr;(3) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 157,296,746,906 170,173,271,356 제품매출원가 144,330,398,609 158,761,580,242 기초제품 15,529,961,050 21,754,294,912 당기제품제조원가 143,618,041,513 157,038,082,638 타계정으로 대체액 (1,708,340,884) (1,744,726,261) 기말제품 (13,109,263,070) (18,286,071,047) 상품매출원가 12,966,348,297 11,411,691,114 타계정에서 대체액 12,998,404,467 11,387,058,964 관세환급금 (32,056,170) 24,632,150 24. 판매비와 관리비 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 급여 2,859,501,907 2,503,592,075 상여 817,904,906 1,061,119,549 퇴직급여 422,858,427 338,096,412 복리후생비 420,411,626 335,576,938 임차료 16,789,228 29,502,705 접대비 154,014,715 178,394,155 감가상각비 298,033,699 221,163,339 무형자산상각비 123,234,675 110,799,508 세금과공과 1,200,647,723 889,989,819 광고선전비 21,662,000 32,862,727 대손상각비 869,188,029 1,811,697,376 여비교통비 151,004,113 189,898,438 통신비 19,784,212 18,055,509 수도광열비 15,135,577 15,128,617 소모품비 120,607,753 83,533,494 보험료 1,712,571 8,780,584 운반및보관비 631,376,898 673,070,057 차량유지비 20,117,694 17,480,163 지급수수료 7,004,965,958 6,816,408,122 수출비 76,139,654 69,569,961 도서인쇄비 4,950,711 13,587,617 교육비 18,584,931 24,027,961 합 계 15,268,627,007 15,442,335,126 25. 금융수익 및 금융비용&cr;(1) 당기손익으로 인식된 회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 이자수익 2,946,557,894 1,700,756,914 배당금수익 9,000,000 19,800,000 외환차익 1,206,944,098 1,207,718,111 외화환산이익 11,490,186,434 11,146,783,137 파생상품평가이익 682,500,000 972,000,000 금융보증비용환입 481,429,874 - 합 계 16,816,618,300 15,047,058,162 &cr;(2) 당기손익으로 인식된 회사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 이자비용 1,746,061,570 1,720,424,068 외환차손 70,104,355 103,295,724 외화환산손실 1,242,426,222 1,752,033,691 금융보증비용 96,016,329 3,504,796,194 합 계 3,154,608,476 7,080,549,677 26. 기타수익 및 기타비용&cr;(1) 당기손익으로 인식된 회사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 외화환산이익 - 100,826,697 수입수수료 47,719,840 34,072,180 임대료 1,239,845,470 1,239,971,194 리스변경이익 6,503,681 276,636 잡이익 52,286,484 756,414,776 합 계 1,346,355,475 2,131,561,483 &cr;(2) 당기손익으로 인식된 회사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 외화환산손실 - 100,826,697 유형자산처분손실 4,000 2,000 투자자산처분손실 25,975 4,448 기타의대손상각비 2,395,124,440 2,687,798,590 기부금 3,700,000 200,500,000 리스변경손실 6,518,939 - 잡손실 663,655 219 합 계 2,406,037,009 2,989,131,954 27. 법인세비용&cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 법인세비용은 27.26%(전분기: 33.80%)의추정연간유효법인세율로 산출하였습니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 해외사업장의 세율, 비공제 비용, 추징세액 등의 원인에 기인합니다. &cr;&cr;28. 비용의 성격별 분류&cr;주요 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 원부재료비 99,166,130,874 108,699,222,827 인건비 18,498,267,855 17,831,878,110 복리후생비 1,975,516,425 1,721,063,401 임차료 39,036,784 35,235,072 감가상각비 3,936,722,862 3,694,593,586 무형자산상각비 123,234,675 110,799,508 세금과공과 1,594,026,343 1,229,007,939 기 타 47,232,438,095 52,293,806,039 매출원가 및 판매비와관리비 합계 172,565,373,913 185,615,606,482 29. 주당순이익&cr;(1) 기본주당순이익&cr;당분기의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 당기의 순이익을 계산한 것입니다. 유통보통주식수의 계산시 유상증자 등은 납입일을 기준으로 주식수가 증가된 것으로하여 기간경과에 따라 가중평균하고 있습니다.&cr;&cr;당분기 및 전분기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 기본주당순이익 (단위:원) 구분 당분기 전분기 기본주당순이익 : 보통주당기순이익 20,737,978,971 10,798,284,568 가중평균유통보통주식수 10,045,662 10,044,097 기본주당순이익 2,064 1,075 2) 보통주분기순이익 (단위:원) 구분 당분기 전분기 보통주분기순이익 20,737,978,971 10,798,284,568 &cr;3) 가중평균유통보통주식수 구분 당분기 전분기 총발행주식수 10,049,509 10,049,509 차감 : 가중평균자기주식수() (3,847) (5,412) 가중평균유통보통주식수 10,045,662 10,044,097 () 가중평균자기주식수(당분기) 구분 일자 주식수 가중치 적수 기초자기주식수 2021-01-01 3,847 90 346,230 취득 - - - - 처분 - - - - 기말자기주식수 2021-03-31 3,847 - 346,230 가중평균자기주식수 3,847 &cr;(2) 희석주당순이익&cr;회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며, 당분기 및 전분기의 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.&cr;&cr; 30. 현금흐름표&cr; (1) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 유형자산 대체 1,954,557,496 7,878,059,413 건설중인자산의 무형자산 대체 132,609,865 187,994,440 장기차입금의 유동성 대체 5,566,656,696 5,016,639,664 유형자산의 투자부동산 대체 - 42,677,177,804 합 계 7,653,824,057 55,759,871,321 (2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 당분기말 회계정책의 변경 환율변동효과 계정대체 유동성대체 현재가치할인 리스효과 단기차입금 177,930,000,000 3,000,000,000 - - - - - - 180,930,000,000 유동성 장기차입금및사채 37,953,242,656 (5,416,639,664) - 682,500,000 - 5,566,656,696 - - 38,785,759,688 비유동성 장기차입금및사채 91,066,656,696 - - - - (5,566,656,696) - - 85,500,000,000 유동성리스부채 725,947,021 (339,223,885) - - - 780,369,462 - - 1,167,092,598 비유동리스부채 120,500,937 - - - - (780,369,462) 13,301,227 1,646,567,679 1,000,000,381 합 계 307,796,347,310 (2,755,863,549) - 682,500,000 - - 13,301,227 1,646,567,679 307,382,852,667 31. 특수관계자와의 거래&cr;(1) 회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 최상위 영향력행사기업 코스맥스비티아이㈜ 종속기업 COSMAX CHINA, INC, COSMAX GUANGZHOU, INC, COSMAX USA CORPORATION, PT. COSMAX INDONESIA, &cr;PT KREASI KOSMETIKA INDONESIA, 코스맥스아이큐어㈜, COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED, &cr;COSMAX WEST CORPORATION, NU-WORLD CORPORATION, 농업회사법인코스맥스향약원㈜, 씨엠테크㈜, &cr;CM TECH CHINA, INC.,코스맥스닷랩㈜, 코스맥스이스트㈜, 쓰리애플즈코스메틱스㈜, 코스맥스라보라토리㈜ 관계기업 및 공동기업 ㈜웰스킨, ㈜래드컴 기타특수관계자 코스맥스바이오㈜, ㈜건강여행 (1), COSMAX SHANGHAI TSM, INC., COSMAX BIO TECH, INC.,코스맥스엔비티㈜, &cr;코스맥스엔에스㈜, ㈜닥터디앤에이, COSMAX NBT USA,INC., COSMAX NBT AUSTRALIA PTY, LTD., &cr;코스맥스파마㈜, COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD., COSMAX NBT SINGAPORE PTE. LTD., 코스맥스바이오텍㈜,&cr;㈜믹스앤매치, 레시피㈜, 일선생물과기(광주)유한공사, 완미일기화장품(광주)유한공사 , ㈜이사무애, 문샷코리아㈜(2) (1) 당분기 중 회사명이 ㈜생명의나무에프앤비에서 ㈜건강여행으로 변경되었습니다. &cr;(2) 당분기 중 기 타특수관계자로 편입되었습니다.&cr; (2) 특수관계자와의 중요한 매출 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 604,967,157 1,636,756,383 코스맥스엔비티㈜ 16,304,056 1,500,000 씨엠테크㈜ 316,178,016 539,116,766 코스맥스바이오㈜ 8,184,818 7,517,400 코스맥스비티아이㈜ 12,860,621 18,813,771 코스맥스파마㈜ 6,005,072 2,336,500 COSMAX CHINA, INC 13,854,537,217 7,251,006,504 COSMAX GUANGZHOU, INC 3,366,674,762 3,426,063,029 코스맥스아이큐어 ㈜ 588,426,020 633,453,090 COSMAX USA CORPORATION 1,550,293,558 987,743,296 PT. COSMAX INDONESIA 1,331,322,170 924,341,501 NU-WORLD CORPORATION 275,240,816 274,888,087 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 481,670,188 878,947,148 ㈜믹스앤매치 242,404,268 259,271,486 레시피㈜ 5,495,333,838 5,914,459,167 코스맥스엔에스(주) 208,210 - (주)닥터디앤에이 19,000 - ㈜웰스킨 5,660,616 5,940,631 합 계 28,156,290,403 22,762,154,759 (3) 특수관계자와의 중요한 매입 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 879,423,989 1,675,378,775 씨엠테크㈜ 1,692,812,154 2,203,643,055 코스맥스비티아이㈜ 4,706,839,396 3,434,721,754 COSMAX CHINA, INC 413,390,190 29,309,028 COSMAX GUANGZHOU, INC 1,971,383 11,298,910 코스맥스아이큐어 ㈜ 332,200 189,970 COSMAX USA CORPORATION 6,397,567 - PT. COSMAX INDONESIA 469,697 - NU-WORLD CORPORATION 361,780 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 13,447,086 5,244,912 ㈜믹스앤매치 1,141,245,479 326,497,539 ㈜웰스킨 2,000,000 4,036,000 합 계 8,858,690,921 7,690,319,943 (4) 특수관계자와의 중요한 기타수익 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 427,693,590 440,521,000 코스맥스엔비티㈜ 18,891,300 16,710,000 씨엠테크㈜ 59,487,677 42,620,294 코스맥스비티아이㈜ 82,385,440 34,302,000 코스맥스이스트(주) 1,111,550 - 코스맥스아이큐어 ㈜ 97,435,546 100,719,131 COSMAX USA CORPORATION 1,093,922,501 771,303,686 PT. COSMAX INDONESIA 20,217,724 5,040,513 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 123,100,348 128,784,129 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 13,471,620 17,424,200 COSMAX WEST CORPORATION 1,243,505,971 609,397,794 코스맥스라보라토리(주) 5,898,000 - ㈜믹스앤매치 90,333,000 92,231,000 레시피㈜ 328,965,794 - 합 계 3,606,420,061 2,259,053,747 (5) 특수관계자와의 중요한 기타비용 거래내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 당분기 전분기 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 3,354,060,523 3,924,514,118 씨엠테크㈜ - 1,767,000 코스맥스비티아이㈜ 7,717,405,625 7,338,811,102 코스맥스아이큐어 ㈜ 2,737,775,431 2,475,655,470 COSMAX USA CORPORATION - 419,994 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED - 122,260 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 62,048,616 62,048,616 ㈜믹스앤매치 334,270,699 402,864,258 합 계 14,205,560,894 14,206,202,818 (6) 특수관계자와의 매출채권ㆍ매입채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 매출채권 매입채무 당분기말 전기말 당분기말 전기말 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 487,273,576 470,645,039 4,607,393,550 3,970,711,803 코스맥스바이오㈜ 1,078,000 1,094,500 - - 씨엠테크㈜ 1,614,859,182 1,270,454,040 1,862,093,368 1,689,150,269 코스맥스비티아이㈜ 390,956 50,831 5,177,523,331 3,438,025,101 COSMAX GUANGZHOU, INC 7,217,601,455 6,086,912,033 1,993,418 1,098,880 코스맥스아이큐어 ㈜ 465,561,360 757,190,269 3,011,043,359 1,817,188,834 COSMAX USA CORPORATION 4,304,736,443 2,687,662,758 - - PT. COSMAX INDONESIA 8,591,536,766 6,986,382,952 - - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 4,094,956,730 3,491,423,476 - - COSMAX CHINA, INC 21,882,386,011 17,988,794,205 344,350,936 145,505,258 NU-WORLD CORPORATION 2,470,229,081 2,117,160,405 - - 코스맥스라보라토리(주) 385,928 385,928 - - ㈜믹스앤매치 179,480,106 157,312,549 1,619,660,543 892,006,760 ㈜이사무애 53,810,548 85,526,848 - - 레시피㈜ 40,386,598,305 36,088,861,978 - - ㈜웰스킨 2,242,376 - 5,500,000 19,800,000 총 계 91,753,126,823 78,189,857,811 16,629,558,505 11,973,486,905 대손충당금 (898,634,684) (763,096,653) - - 순장부금액 90,854,492,139 77,426,761,158 16,629,558,505 11,973,486,905 당분기 중 특수관계자 매출채권과 관련하여 인식한 대손상각비는 136백만원 입니다. (7) 특수관계자와의 중요한 기타채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계자 기타채권 기타채무 당분기말 전기말 당분기말 전기말 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 446,152,382 166,723,833 305,504,319 387,810,565 코스맥스엔비티㈜ 10,778,735 1,984,290 62,971,000 55,700,000 코스맥스바이오㈜ 45,540 79,695 - - 씨엠테크㈜ 14,942,930 9,343,259 60,430,000 60,430,000 코스맥스비티아이㈜ 513,641,520 306,009,280 8,457,609,412 7,161,129,148 코스맥스아이큐어 ㈜ 35,219,213 49,605,448 155,590,000 155,590,000 COSMAX USA CORPORATION 12,355,425,106 10,601,972,972 112,166,479 101,419,400 PT. COSMAX INDONESIA 711,835,609 639,936,032 - - COSMAX CHINA, INC - - 244,878,040 140,853,047 COSMAX GUANGZHOU, INC 259,700,000 128,542,620 670,060,755 711,786,024 NU-WORLD CORPORATION 31,025,029 29,779,648 362,323 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 1,022,523,705 891,543,012 13,357,527 4,833,375 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - - 21,372,872 690,000 COSMAX WEST CORPORATION 481,783,339 341,504,399 - - 코스맥스파마㈜ 795,685 803,880 - - 코스맥스라보라토리㈜ 35,216,800 28,729,000 19,660,000 19,660,000 ㈜믹스앤매치 79,551,910 43,052,606 60,547,300 61,526,300 ㈜이사무애 550,000,000 550,000,000 32,460,380 16,447,754 레시피㈜ - - 75,000,000 20,569,804 총 계 16,548,637,503 13,789,609,974 10,291,970,407 8,898,445,417 대손충당금 (11,084,507,083) (10,639,523,161) - - 순장부금액 5,464,130,420 3,150,086,813 10,291,970,407 8,898,445,417 당분기 중 특수관계자 기타채권과 관련하여 인식한 기타의대손상각비는 445백만원 입니다. (8) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 대여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원/USD/THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 기초잔액 기중증가액 기중감소액 기타증감 분기말잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2020.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 12,500,000,000 - - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2020.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,410,000,000 - (70,000,000) - 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2020.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 2,651,237,601 - - - 2,651,237,601 코스맥스이스트 ㈜ 2020.12.31 2021.12.31 2.254% KRW 200,000,000 - - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2020.12.31 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2021.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 5,440,000 - - 103,720,000 대여금 계 KRW 17,761,237,601 - (70,000,000) - 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - - 295,000,000 USD 186,451,390 5,440,000 - - 191,891,390 원화 총계 KRW 231,340,650,389 6,115,140,000 (70,000,000) 8,493,338,264 245,879,128,653 대손충당금 KRW (44,079,451,289) (1,950,140,518) - - (46,029,591,807) 순장부금액 KRW 187,261,199,100 4,164,999,482 (70,000,000) 8,493,338,264 199,849,536,846 당분기 중 특수관계자 대여금과 관련하여 인식한 기타의대손상각비는 1,950백만원 입니다.&cr; (9) 주요경영진에 대한 보상&cr; 주요경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 2,106,317,386 2,027,184,535 퇴직급여 286,468,815 183,675,957 합 계 2,392,786,201 2,210,860,492 (10) 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다. (단위:원,USD,CNY,THB) 보증내용 수혜자 차입용도 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 KRW 17,040,000,000 2020.09.04~2021.09.04 기업은행 외 코스맥스비티아이㈜ 시설대 KRW 8,400,000,000 2020.07.16~2021.07.16 (주)하나은행 코스맥스아이큐어㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2020.06.07~2021.06.08 기업은행 PT. COSMAX INDONESIA 시설대 USD 3,000,000.00 2020.08.14~2021.08.14 (주)하나은행 운전대 USD 4,200,000.00 2020.05.20~2021.05.21 기업은행 COSMAX USA CORPORATION 시설대 USD 13,500,000.00 2020.12.24~2021.12.24 한국산업은행 운전대 USD 34,400,000.00 2020.10.16~2021.12.24 한국산업은행 외 ㈜믹스앤매치 운전대 KRW 3,000,000,000 2020.05.04~2021.05.04 기업은행 COSMAX CHINA, INC 운전대 KRW 4,700,000,000 2020.01.01~2022.12.31 KGC 운전대 CNY 477,000,000.00 2020.04.24~2021.12.17 (주)하나은행 외 운전대 USD 15,600,000.00 2020.06.30~2021.06.30 씨티은행 COSMAX GUANGZHOU, INC 시설대 CNY 72,000,000.00 2017.09.15~2022.09.30 (주)하나은행 운전대 CNY 177,000,000.00 2018.09.25~2022.09.25 (주)우리은행 외 씨엠테크㈜ 시설대 KRW 192,000,000 2017.06.30~2022.06.30 한국산업은행 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2020.05.15~2021.05.15 기업은행 COSMAX WEST CORPORATION 운전대 USD 96,000,000.00 2017.12.28~2022.12.28 (주)하나은행 외 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 운전대 KRW 2,040,000,000 2020.04.27~2021.04.27 기업은행 외담대 KRW 1,200,000,000 2020.10.10~2021.10.12 기업은행 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 운전대 THB 300,000,000.00 2021.01.13~2021.12.31 SMBC 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 KRW 2,532,332,281 2020.12.14~2021.12.14 한국증권금융 합 계 KRW 40,784,332,281 USD 166,700,000.00 CNY 726,000,000.00 THB 300,000,000.00 (11) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 제공자 보증내용 보증금액 보증기간 보증처 이경수 차입 57,117,940,000 2020.04.21~2022.03.28 국민은행 외 이병만 차입 213,320,000,000 2020.05.27~2026.12.23 산업은행 외 합계 270,437,940,000 32. 우발상황과 약정사항&cr;(1) 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 예금종류 금융기관명 당분기말 전기말 사용제한내용 단기금융상품 동반성장 협력대출 예탁금 기업은행 500,000,000 500,000,000 협력기업 공통지원 예탁금 합 계 500,000,000 500,000,000 (2) 담보로 제공된 자산내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 계정과목 담보제공자산 자산장부금액 담보설정금액 설정권자 계정과목 차입금액 유형자산 토 지 28,577,575,318 141,328,000,000 산업은행 외 장단기차입금 115,663,260,000 건 물 66,908,411,334 기계장치 11,090,995,196 소계 106,576,981,848 투자부동산 토지 18,383,523,188 37,440,000,000 우리은행 28,783,333,000 건물 23,528,098,273 소계 41,911,621,461 종속및관계기업&cr;투자자산 종속기업투자자산 1,243,175,088 40,000,000,000 수출입은행 33,000,000,000 합 계 149,731,778,397 218,768,000,000 177,446,593,000 &cr;(3) 타인을 위한 담보 및 지급보증제공내용&cr;보고기간말 현재 회사는 재무제표에 대한 주석 31 에서 언급한 특수관계자에 대한 지급보증을 제외하고, 타인을 위한 담보제공 및 지급보증은 없습니다.&cr; (4) 금융기관 여신한도약정 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 구 분 금융기관 한도약정액 미사용액 사용제한내용 단기차입금 무역금융 ㈜하나은행 외 42,000,000,000 24,000,000,000 - 일반한도 우리은행 외 7,500,000,000 7,500,000,000 - 매입채무 외상매출채권 ㈜하나은행 외 12,000,000,000 6,205,239,045 - 합 계 61,500,000,000 37,705,239,045 - (5) 회사는 이행보증 및 인허가보증 등을 위하여 서울보증보험 에 11백만원 의 보증보험을 가입하고 있습니다.&cr; (6) 코스맥스이스트㈜ 매각거래 주주 간 약정사항&cr;2019년 중 코스맥스이스트㈜를 신규 출자하여 설립하고, 회사가 보유하고 있던 COSMAX China Inc. 지분 전부를 현물출자 하였습니다. 이후 회사는 보유지분 10%를 에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사('투자자')에 매각하였습니다. 매각거래 관련 주요 약정사항은 다음과 같습니다. &cr;① 회사는 투자자의 사전 서면동의 없이 대상회사에 대한 지분율을 65% 미만으로 감소시키는 처분행위를 할 수 없음. 만일 65%미만으로 감소시키는 매각거래는 투자자의 서면 동의를 요하며, 이 경우 투자자는 보유주식의 전부 또는 일부를 회사가 매각하고자 하는 것과 동일한 가격 등의 조건으로 함께 매각할 것을 청구할 수 있음. &cr;② 투자자가 상장 전 보유지분의 전부 또는 일부를 계열회사가 아닌 제 3자에게 매도하고자 할 경우, 회사의 우선매수권 행사가능. &cr; ③ 회사가 약정을 위반하거나 협의한 상장이 완료되지 않으면 투자자는 회사 보유주식 전부를 투자자 보유주식 전부와 함께 투자자가 지정하는 자에게 투자자가 매각하는 조건과 동일한 조건으로 매도하도록 요청할 수 있는 권리를 보유. 단, 회사는 투자자의 동반매각청구권 행사시 본인 또는 본인이 지정한 제 3자를 동반하여 투자자 보유주식을 매입할 수 있는 권리를 보유함. &cr;④ 매각거래 종결일로부터 4년이 되는날까지 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하여야 하며, 협의한 조건을 달성하기로 함.&cr; (7) 소송중인 사건&cr;보고기간말 현재 정상적인 영업과정에서 소송 및 분쟁 등이 제기 되었습니다. 이와 관련하여 경제적 효익의 유출가능성을 합리적으로 판단할 수 없으며, 관련 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 충당부채를 인식하지 않았습니다.&cr; 33. 보고기간 후 사건 &cr;&cr;회사는 2021년 4월 26일 이사회에서 발행 결의를 통해 다음과 같이 유상증자를 결정하였습니다. (단위 : 주, 원) 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 1,300,000 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 500 3. 증자전 보통주식 (주) 11,349,509&cr; 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) 81,500,000,000 운영자금 (원) 42,783,000,000 채무상환자금 (원) 20,017,000,000 5. 증자방식 주주배정후 실권주 일반공모 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황 &cr; 1 ) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원,%) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제8기&cr;분기 매출채권 361,535,787 41,008,291 11.3 미 수 금 12,123,259 2,835,322 23.4 선급금 10,509,388 - - 단기대여금 4,517,407 439,101 9.7 장기대여금 9,777,089 240,100 2.5 합 계 398,462,930 44,522,814 11.2 제7기 매출채권 333,990,028 36,345,020 10.9 미 수 금 9,889,479 1,702,000 17.2 선급금 11,100,701 - - 단기대여금 4,516,404 439,101 9.7 장기대여금 12,550,220 240,100 1.9 합 계 372,046,832 38,726,221 10.4 제6기 매출채권 325,484,359 25,805,601 7.93 미 수 금 19,550,955 1,494,553 7.64 선급금 8,224,322 - - 단기대여금 2,090,661 95,200 4.55 장기대여금 4,497,841 - - 합 계 359,848,138 27,395,354 7.61 2) 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제8기 분기 제7기 제6기 기초 잔액 36,345,020 25,805,601 9,868,704 대손상각비 4,246,062 14,210,518 17,303,120 제각액 (268,231) (4,606,358) - 기타증감() 685,440 935,259 (1,366,223) 기말 잔액 41,008,291 36,345,020 25,805,601 () 기타증감에는 계정대체 및 환율변동 등이 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 3) 매출 채 권관련 대손충당금 설정방침 당사는 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금) 설정 하고 있습니다. 4) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역&cr;당분기말 현재 중요한 변동사항이 없어 기재하지 않습니다. 나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등&cr;1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제8기 분기 제7기 제6기 화장품 1. 상품 11,867,997 11,389,241 9,299,813 2. 제품 44,141,888 46,292,692 58,770,896 3. 재공품 28,581,554 25,245,805 25,967,802 4. 원재료 57,792,055 56,427,955 56,560,456 5. 부재료 53,816,015 50,874,740 56,852,269 6. 미착품 4,622,242 3,084,714 1,470,252 소 계 200,821,751 193,315,148 208,921,488 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산÷기말자산총계×100] 16.1% 16.5% 17.3% 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷&cr;{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.8회 5.8회 5.5회 ※연환산 매출원가 = 분기 매출원가×4&cr; 2) 재고자산의 실사내역 등&cr; ① 실시 일자&cr; 당사의 경우, 12월31일을 기준으로 재고실사를 하고 있으며, 분,반기의 경우 &cr; 재고자산 실사를 생략합니다. 재고자산의 실사를 생략한 경우, 입출장부 및 해&cr; 당 부서의 자체 재고파악 등에 의한 방법으로 재고자산을 파악하고 있습니다.&cr;&cr; ② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부&cr; 연말 재고실사의 경우, 외부감사인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하고 있습&cr; 니다.&cr;&cr; ③ 장기 체화재고 등의 현황&cr; 당사는 장기 체화재고가 없음 &cr;&cr; ④ 기타사항&cr; 해당사항 없음 &cr; 다. 공정가치 평가내역 &cr; 1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 종 류 당분기말 전기말 장부금액 공정가치() 장부금액 공정가치 [금융자산] 현금및현금성자산 111,609,056,713 111,609,056,713 102,513,996,071 102,513,996,071 매출채권 320,527,496,000 320,527,496,000 297,645,008,114 297,645,008,114 단기금융자산 17,961,345,668 17,961,345,668 12,872,362,802 12,872,362,802 장기금융자산 25,899,009,772 25,899,009,772 25,017,297,537 25,017,297,537 당기손익-공정가치측정금융자산 610,627,680 610,627,680 610,627,680 610,627,680 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 7,069,302,611 7,069,302,611 7,096,906,153 7,096,906,153 기타장기금융자산 18,219,079,481 18,219,079,481 17,309,763,704 17,309,763,704 공정가치측정위험회피금융자산 184,116,136 184,116,136 - - 합 계 476,181,024,289 476,181,024,289 438,048,664,524 438,659,292,204 [금융부채] 매입채무 176,072,678,654 176,072,678,654 142,889,059,878 142,889,059,878 단기금융부채 521,105,935,423 521,105,935,423 530,610,126,370 530,610,126,370 장기금융부채 162,859,473,430 162,859,473,430 160,481,840,077 160,481,840,077 공정가치측정위험회피금융부채 - - 547,109,275 547,109,275 합 계 860,038,087,507 860,038,087,507 834,528,135,600 834,528,135,600 (*) 시장성있는 지분증권 및 공정가치측정 위험회피금융자산, 부채를 제외한 금융자산, 부채의 경우 장부금액을 공정가치의 적절한 추정치로 간주하였습니다. &cr; 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 코스맥스 회사채 사모 2018.08.30 16,611 LIBOR(3M)+ 1.00% - 2021.08.31 미상환 Shinhan Asia Limited 코스맥스 회사채 사모 2020.06.25 20,000 AAA 무보증 공모 회사채 3Y 기준수익률 + 0.85% BBB+&cr;(한국신용평가) 2023.06.25 미상환 우리종합금융 코스맥스 회사채 사모 2020.07.23 15,000 AAA 무보증 공모 회사채 3Y 기준수익률 + 0.75% BBB+&cr;(한국신용평가) 2023.07.23 미상환 아이비케이&cr;투자증권 합 계 - - - 51,611 - - - - - ※ 외화사채 권면총액의 경우 2021년 4월 30일 기준 서울외국환중개㈜ 고시 환율을 적용하여 환산하였습니다.(1 USD=1,107.40원) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - ※ 해당사항 없음&cr; 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - ※ 해당사항 없음&cr; 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 16,611 - 35,000 - - - - 51,611 합계 16,611 - 35,000 - - - - 51,611 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - ※ 해당사항 없음&cr; 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - ※ 해당사항 없음 Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제8기 1분기(당기) 신우회계법인 - 해당사항없음 해당사항없음 제7기(전기) 신우회계법인 적정 해당사항없음 (연결) 영업권 손상평가&cr;(별도) 종속/관계기업 투자주식 손상평가 제6기(전전기) 삼덕회계법인 적정 해당사항없음 (연결) 금융상품의 공정가치 평가&cr;(별도) 종속/관계/공동기업 투자주식 손상평가 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 천원,시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제8기(당기) 신우회계법인 분반기검토, 중간감사,기말감사 470,000 3,770 470,000 387 제7기(전기) 신우회계법인 분반기검토, 중간감사,기말감사 470,000 3,578 470,000 3,765 제6기(전전기) 삼덕회계법인 분반기검토, 중간감사,기말감사 170,000 1,665 170,000 1,675 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제8기(당기) - - - - - 제7기(전기) - - - - - 제6기(전전기) - - - - - ※ 해당사항 없음.&cr; 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021.03.04 감사인, 등기감사 서면회의 감사에서의 유의적 발견사항유무 Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 상근이사와 1명의 사외이사 총 4명으로 구성되어 있습니다. 대표이사(이병만)가 이사회 의장을 하고 있습 니다. &cr; 나. 이사회 운영규정의 주요내용&cr; ① 이사회의 구성과 소집&cr; - 이사회는 이사로 구성한다.&cr; - 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 &cr; 그 이사가 회의 1일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 &cr; 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.&cr; - 이사회의 의장은 당사 정관 규정에 의하여 이사회의 소집권자로 한다. &cr; ② 이사회의 결의방법 &cr; - 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. &cr; - 이사회는 이사가 직접 이사회에 참석하여야 한다.&cr; - 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.&cr; 다. 주요의결 사항&cr;(2020년 01월 01일 ~ 2021년 05월 14일) 회 차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사내이사의 성명 사외이사&cr;참석여부 사외이사의 성명 이경수&cr;(출석률 : 100%) 김재천&cr;(출석률 : 100%) 최경&cr;(출석률 : 43%) 이병만&cr;(출석률 :&cr;100%) 심상배&cr;(출석률 :&cr;100%) 이상우&cr;(출석률 : 100%) 이건주&cr;(출석률 : &cr;100%) 찬반여부 찬반여부 1 2020.01.02 자기주식 취득의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020. 03.20&cr;신규선임 2021.&cr;03.26&cr;신규선임 참석 찬성 2020. 03.20&cr;신규선임 2 2020.01.16 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 3 2020.01.16 한국산업은행 운영자금 차입 연장의 건 가결 찬성 찬성 - 참석 찬성 4 2020.01.17 자기주식 처분의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 5 2020.02.11 미쓰이스미토모은행 운영자금 연장의 건 가결 찬성 찬성 - 참석 찬성 6 2020.02.20 전자투표제도 도입 여부의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 7 2020.02.20 제6기 결산 및 주총소집에 관한 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 8 2020.03.20 대표이사 선임의 건 가결 찬성 2020. 03.20&cr;임기만료 찬성 찬성 참석 2020. 03.20&cr;임기만료 찬성 9 2020.04.01 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 10 2020.04.14 우리은행 시설자금 차입의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 11 2020.04.14 이사회 규정 개정의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 12 2020.04.22 관계회사 쓰리애플즈코스메틱스 주식회사의 차입 보증의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 13 2020.04.22 관계회사 주식회사 믹스앤매치의 차입 보증의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 14 2020.05.14 관계회사 코스맥스인도네시아의 차입 보증의건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 15 2020.05.25 한국산업은행 운영자금 차입의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 16 2020.05.26 한국수출입은행 차입의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 17 2020.06.02 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 18 2020.06.17 코스맥스 1 무보증 사모사채 발행의 건 가결 찬성 - 친성 참석 찬성 19 2020.06.24 농협은행 운전자금 연대입보 변경의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 20 2020.07.10 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건(2건) 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 21 2020.07.15 코스맥스 2 무보증 사모사채 발행의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 22 2020.08.07 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 23 2020.08.12 내부회계관리 규정 개정의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 24 2020.08.12 관계회사 코스맥스인도네시아의 차입 보증의건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 25 2020.08.20 한국산업은행 운영자금 차입 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 26 2020.09.01 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건(2건) 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 27 2020.09.21 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 28 2020.10.07 관계회사 코스맥스USA 차입 보증 대출 조건변경의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 29 2020.10.13 이사 등과 회사 간의 거래에 대한 승인의 건(4건) 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 30 2020.10.23 기업은행 운전자금 차입의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 31 2020.11.10 관계회사 코스맥스광저우 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 32 2020.11.18 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 33 2020.11.26 산업은행 시설자금 차입의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 34 2020.11.27 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 35 2020.12.02 우리사주 취득자금대출 연대보증에 관한 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 36 2020.12.10 이사 등과 회사 간의 거래에 대한 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 37 2020.12.16 관계회사 코스맥스USA 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 38 2021.01.12 관계회사 COSMAX THAILAND의 차입 보증의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 39 2021.01.26 한국산업은행 운영자금 차입 연장의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 40 2021.02.09 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 41 2021.02.22 이사 등과 회사 간의 거래에 대한 승인의 건(4건) 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 42 2021.02.23 미쓰이스미토모은행 운영자금 연장의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 43 2021.02.26 관계회사 COSMAX WEST의 운전자금 대여의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 44 2021.03.02 제7기 결산 및 주총소집에 관한 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 45 2021.03.02 전자투표제도 도입 여부의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 46 2021.03.26 대표이사 선임의 건 가결 찬성 - 찬성 참석 찬성 47 2021.04.07 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 가결 찬성 2021.&cr;03.26&cr;사임 찬성 찬성 참석 찬성 48 2021.04.13 농협은행 운전자금 연대입보 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 49 2021.04.13 이사 등과 회사 간의 거래에 대한 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 50 2021.04.13 안전보건계획 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 51 2021.04.26 유상증자 결의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 52 2021.04.26 평택 2공장 신축 시설투자의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 53 2021.04.27 관계회사 쓰리애플즈코스메틱스 주식회사의 차입 보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 참석 찬성 주) 공시작성기준일 현재 경영진은 대표이사 2인(이병만, 심상배), 사내이사 1인(이경수), 사외이사 1인(이건주)으로 구성되어 있습니다.&cr; 라. 이사회 내 위원회&cr;(1) 보고서 작성기준일(2021년 05월 14일)의 이사회 내 위원회 구성 현황 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 경영위원회 사내이사 3인 이경수&cr;이병만&cr;심상배 - 투자효과 극대화를 위하여 경영 현안의 필요성 및 타당성 검증 &cr; (2) 경영위원회 활동내역 회차 개최일자 안 건 가결여부 찬반여부 이병만&cr;(출석률 :&cr;100%) 이경수&cr;(출석률 : 100%) 심상배&cr;(출석률 : 1000%) 이병만&cr;(출석률 :&cr;100%) 1 2021.04.13 평택 2공장 신축 시설투자 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2 2021.04.13 Bfactory 투자 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2021.04.13 매드스퀘어 지분인수 검토의 건 가결 찬성 찬성 찬성 &cr; 마. 이사의 독립성&cr; 이사는 주주총회에서 선임하며, 이사 선임전 주주총회 소집공고를 통하여 이사후보에 관한 인적사항 및 추천인, 최대주주와의 관계여부 등을 공시하고 있습니다. &cr;(기준일: 2021.05.14) 성명 담당업무 주요경력 추천인 최대주주등과의&cr;관계 선임배경 회사와의 &cr;거래 임기 연임여부(횟수) 이병만 경영총괄&cr;대표이사 홍익대학교 화학공학과&cr;코스맥스비티아이㈜ 기획조정실 총괄&cr;코스맥스㈜ 대표이사 부회 이사회 특수관계인 - 코스맥스 책임경영 구현을 위한 &cr; 적임자로 코스맥스비티아이㈜ &cr; 기획조정실장, 코스맥스㈜ 마케&cr; 팅 총괄 부사장 등 역할수행을 &cr; 통하여 습득한 회사와 경영환경&cr; 에 대한 이해도를 바탕으로 미&cr; 래 시장을 선도하기 위한 비전 &cr; 제시 할 적임자로 판단됨 없음 3년 - 심상배 마케팅, 생산, 연구&cr;대표이사 고려대학교 산업공학과&cr;㈜아모레퍼시픽 생산, R&D 부문 부사장&cr;㈜아모레퍼시픽 대표이사 사장&cr;코스맥스비티아이㈜ 감사 이사회 없음 - 화장품 생산, 물류, 연구 및 조직&cr; 경영에 이르는 회장품 산업 전반&cr;에 대한 전문가로 전략,운영 및 &cr;연구개발 등 다양한 분야의 경영진&cr;과 건설적인 의견개진을 통해 당사&cr;의 미래비전 구축에 큰 도움을 줄 &cr;것으로 판단됨 없음 3년 - 이경수 그룹경영총괄 서울대학교 약학과&cr;동아제약 영업담당, 오리콤 AE담당&cr;㈜대웅제약 전무이사&cr;코스맥스㈜ 회장 이사회 본인 - 회사와 경영환경에 대한 이해도&cr; 가 높아 각종 사업현안에 대한&cr; 효과적인 의사결정에 기여할 &cr; 수 있는 적임자로 판단됨 없음 3년 연임(2회) 이건주 사외이사 서울대학교 법학과&cr;대전지방검찰청 검사장&cr;사법연수원 부원장&cr;법무법인 세종 파트너변호사&cr;코스맥스㈜ 사외이사 이사회 없음 - 법무 분야의 우수한 전문가로서&cr; 회사의 의사결정과 경영활동이&cr; 적법하고 올바르게 이루어&cr; 지도록 기여할 수 있는&cr; 적임자로 판단됨 없음 3년 - &cr;※ 대표이사의 이사회 의장 선임사유 : 업무수행의 전문성과 이사회 안건의 적법성 및 적정성 등을 확인하여야 하는 의장은 상임이사로 선임하는 것이 합리적이라고 판단.&cr; 바. 사외이사 및 그 변동현황 (2020년 01월 01일 ~ 2021년 05월 14일) (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 1 1 - - ※상기 내용은 2021년 3월 26일 정기 주주총회 결과임 사. 사외이사 교육실시 현황&cr;(2020년 01월 01일 ~ 2021년 05월 14일) 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2020.02.11 내부교육 이상우 - 6기 기말 경영현황 설명 2020.04.14 내부교육 이건주 - 7기 1분기 경영현황 설명 2020.08.12 내부교육 이건주 - 7기 반기 경영현황 설명 2020.10.13 내부교육 이건주 - 7기 3분기 경영현황 설명 2021.02.22 내부교육 이건주 - 7기 기말 경영현황 설명 2021.04.13 내부교육 이건주 - 8기 1분기 경영현황 설명 2. 감사제도에 관한 사항 1) 감사 당사 는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치 하 고 있지 아니하며, 주주 총회 결의에 의하여 선임된 1명(방용원) 이 감사업무를 수행하고 있습니다.&cr; 가. 감사에 관한 사항 &cr;(기준일: 2021.05.14) 성명 담당업무 주요경력 추천인 최대주주등과의&cr;관계 선임배경 회사와의 &cr;거래 임기 연임여부(횟수) 방용원 감사 삼정KPMG회계법인 전무 &cr;하나 법무법인&cr;EY한영회계법인 부회장&cr;코스맥스㈜ 감사 이사회 없음 - 회계 분야의 우수한 전문가로서 회사의 &cr; 의사결정과 경영활동이 적법하고 올바&cr; 르게 이루어지도록 기여할 수 있는 적&cr; 임자로 판단됨 없음 3년 - &cr;나. 감사의 독립성&cr;감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.&cr; &cr; 다. 감사의 주요활동내역 &cr;(2020년 01월 01일 ~ 2021년 05월 14일) 회 차 개최일자 의 안 내 용 심의&cr;여부 감사의 성명 비 고 이완경 방용원 1 2020.02.11 미쓰이스미토모은행 운영자금 연장의 건 심의완료 심의 2020. 03.20&cr;신규선임 - 2 2020.02.20 전자투표제도 도입 여부의 건 심의완료 심의 - 3 2020.02.20 제6기 결산 및 주총소집에 관한 건 심의완료 심의 - 4 2020.03.20 대표이사 선임의 건 심의완료 2020. 03.20&cr;임기만료 심의 - 5 2020.04.14 이사회 규정 개정의 건 심의완료 심의 - 6 2020.05.14 관계회사 코스맥스인도네시아의 차입 보증의건 심의완료 심의 - 7 2020.05.25 한국산업은행 운영자금 차입의 건 심의완료 심의 - 8 2020.05.26 한국수출입은행 차입의 건 심의완료 심의 - 9 2020.06.02 관계회사 코스맥스차이나 화장품유한공사의 차입 보증 연장의 건 심의완료 심의 - 10 2020.06.17 코스맥스 1 무보증 사모사채 발행의 건 심의완료 심의 - 11 2020.07.15 코스맥스 2 무보증 사모사채 발행의 건 심의완료 심의 - 12 2020.08.12 내부회계관리 규정 개정의 건 심의완료 심의 - 13 2020.08.20 한국산업은행 운영자금 차입의 건 심의완료 심의 - 14 2021.03.02 제7기 결산 및 주총소집에 관한 건 심의완료 심의 - 15 2021.03.02 전자투표제도 도입 여부의 건 심의완료 심의 - 16 2021.03.26 대표이사 선임의 건 심의완료 심의 - 17 2021.04.13 농협은행 운전자금 연대입보 변경의 건 심의완료 심의 - 18 2021.04.13 이사 등과 회사 간의 거래에 대한 승인의 건 심의완료 심의 - 19 2021.04.13 안전보건계획 승인의 건 심의완료 심의 - 20 2021.04.26 유상증자 결의의 건 심의완료 심의 - 21 2021.04.26 평택 2공장 신축 시설투자의 건 심의완료 심의 - 22 2021.04.27 관계회사 쓰리애플즈코스메틱스 주식회사의 차입 보증의 건 심의완료 심의 - 라. 감사 교육실시 현황&cr;(2020년 01월 01일 ~ 2021년 05월 14일) 교육일자 교육실시주체 주요 교육내용 2020.02.11 내부교육 6기 기말 경영현황, 감사실시 현황 보고 2020.04.14 내부교육 7기 1분기 경영현황, 감사실시 현황 보고 2020.08.12 내부교육 7기 반기 경영현황, 감사실시 현황 보고 2020.10.13 내부교육 7기 3분기 경영현황, 감사실시 현황 보고 2021.02.22 내부교육 7기 기말 경영현황, 감사실시 현황 보고 2021.04.13 내부교육 8기 1분기 경영현황, 감사실시 현황 보고 마. 감사 지원조직 현황&cr;(기준일: 2021.05.14) 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영진단팀 3 과장 3명(평균 2년 9개월) 내부회계관리제도 운영실태 보고, 감사결과 및 감사계획 작성 등 2) 준법지원인 등&cr;당사는 자산총액 5천억원 이상의 상장법인으로서 상법 제542조의13에 따라 준법지원인을 선임하고 있습니다.&cr;&cr;가. 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력&cr;(기준일: 2021.05.14) 성명 출생년월 직위 주요경력 전용석 1974.09 이사 고려대학교 법학대학원 지식재산권전공 삼성전자&cr;KT&cr;코스맥스㈜ 법무담당 이사, 변호사 나. 준법지원인의 주요활동내역 및 그 처리결과&cr;(2020년 01월 01일 ~ 2021년 05월 14일) 일자 내용 상대방 주요경력 2020.1~2021.5 회사내부지시, 통보 관련부서 게시 청탁금지법 가이드 제공, 하도급 분야 법무 가이드 제공 2020.1~2021.5 회사내부지시, 통보 관련부서 게시 공정거래법 관련 가이드 제공 2020.1~2021.5 교육 임직원 청탁금지법 준수 교육(신규직원 교육) 준법지원인 제도 관련 교육 2021.1~2021.5 회사운영사항 점검 임직원 경영위원회 참가(회사운영상의 준법사항 점검) &cr;다. 준법지원인 등 지원조직 현황&cr;(기준일: 2021.05.14) 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 법무팀 1 부장(12개월) 준법통제기준 준수 관련 사전 예방활동 및 준법 점검활동 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 &cr;가. 투표제도&cr;&cr;당사는 의결권 행사에 있어 주주편의를 제고하기 위하여 「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따른 전자투표제도를 제1기, 제3기, 제6기 정기주주총회에서 활용하였습니다. 이후 이사회 결의를 통해 2021년 3월 26일 이후 개최하는 모든 정기주주총회에서 전자투표제도를 활용하도록 결정하였습니다.&cr;&cr;당사는 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 매 결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참석하지 아니 하고 미래에샛대우에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 주주총회소집공고에 기재된 전자투표 시작일로부터 주주총회일 전날까지 의결권을 행사할 수 있습니다.&cr;&cr;한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr;나. 소수주주권&cr;&cr;당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.&cr;&cr;다. 경영권 분쟁&cr;&cr;당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 분쟁이 있었던 경우가 없습니다 Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; 1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 2021.01.01 2021.05.14 주식수 지분율 주식수 지분율 코스맥스비티아이 최대주주 보통주 2,636,557 26.24 2,636,557 26.24 - 이경수 임원 보통주 107 0 107 0 - 이병만 임원 보통주 63 0 63 0 - 최경 임원 보통주 24,886 0.25 24,886 0.25 - 김재천 임원 보통주 4,491 0.04 - 0 특수관계 해소 김철희 계열회사임원 보통주 1,048 0.01 1,048 0.01 - 이영하 계열회사임원 보통주 1,000 0.01 1,000 0.01 - 장태영 계열회사임원 보통주 40 0 - 0 특수관계 해소 계 보통주 2,668,192 26.55 2,663,661 26.51 - 우선주 - - - - - 기 타 - - - - - &cr;2) 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보&cr;(기준일: 2021.05.14) 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 코스맥스비티아이㈜ 5,564 이완경 - - - 이경수 23.08 이윤종 - - - - - ※ 출자자수는 최근 사업연도말 주주명부 폐쇄일(2020.12.31)을 기준으로 작성되었습니다.&cr; 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역&cr;(기준일: 2021.05.14) 변동일 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2018.03.23 이경수 25.60 - - 이경수 25.60 2018.03.23 문성기 - - - - - 2018.11.27 이경수 25.60 - - 이경수 25.60 2018.12.27 이경수 23.07 - - 이경수 23.07 2020.01.20 이경수 23.08 - - 이경수 23.08 2020.03.20 이완경 - - - - - 2020.03.20 이병주 2.77 - - - - 2021.03.26 이윤종 - - - - - ※ 최근 3년간 코스맥스비티아이㈜의 대표이사 변동내역&cr; - 2018.03.23 이경수 → 이경수, 문성기&cr; - 2020.03.20 이경수, 문성기 → 이완경, 이병주&cr; - 2021.03.26 이완경, 이병주 → 이완경, 이윤종&cr;※ 상기 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.&cr; (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 코스맥스비티아이㈜ 자산총계 899,636 부채총계 560,049 자본총계 339,587 매출액 134,638 영업이익 4,116 당기순이익 3,500 주) 2021년 분기말 연결 재무제표 기준&cr; (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주인 코스맥스비티아이㈜는 1992년 11월 12일에 화장품 제조업등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 2002년 2월7일에 코스닥 시장 상장, 2006년 11월 13일에 유가증권시장에 이전상장하였으며, 2014년 3월 1일 인적분할로 인해 2014년 4월 7일 변경상장 되었습니다. &cr; 2014년 3월 1일 인적분할을 통해, 신설회사 코스맥스㈜(2014년 3월 3일 설립)와 존속법인 코스맥스비티아이㈜로 나뉘었으며 , 2014년 6월 19일 건강기능식품제조 판매회사인 코스맥스엔비티㈜[구 ㈜뉴트리바이오텍]을 주요 종속회사로 편입 했으며, 종속회사로서 건강기능식품 사업을 영위하는 코스맥스바이오㈜와의 시너지를 창출할 계획입니다.&cr; 3. 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주, %) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 코스맥스비티아이㈜ 2,636,557 26.24 국민연금관리공단 1,356,411 13.50 우리사주조합 69,906 0.70 ※ 소유주식수 변동이 공시로 파악 가능한 경우 공시기준일 현재까지 공시된 내용을 참고하였으며, 그렇지 않은 경우 최근사업연도말 주주명부폐쇄일(2020.12.31)을 기준으로 작성되었습니다.&cr;&cr; 4. 소액주주 현황 소액주주현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 26,521 26,535 99.96 5,852,536 10,045,662 58.26 - 주1) 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일자 기준입니다.&cr;주2) 총발행주식수는 자기주식을 제외한 의결권 있는 발행주식 총수 입니다.&cr;&cr;&cr; 5. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 제9조(신주인수권)&cr;① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. &cr;② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.&cr;1. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우&cr;2. 상법 제340조의1 및 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우&cr;3. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하거나 근로자기본법 제32조의2의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우&cr;4. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우&cr;5. 주권을 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우&cr;6. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우&cr;③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 3월중 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주권의 종류 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않음. 명의개서대리인 한국예탁결제원 주주의 특전 - 공고 당사홈페이지 &cr; 6 . 주가 및 주식거래실적 (단위:원,주) 종 류 20년 11월 20년 12월 21년 01월 21년 02월 21년 03월 21년 04월 기명식&cr;보통주 최 고 113,500 99,500 112,000 113,000 124,500 138,000 최 저 95,300 93,500 93,500 102,500 105,000 111,500 월간거래량 3,377,846 1,757,936 3,892,574 2,408,544 3,168,608 3,933,550 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 임원 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 이경수 남 1946.05 회장 등기임원 상근 그룹경영총괄 서울대학교 약학과 동아제약 영업담당,오리콤 AE담당 ㈜대웅제약 전무이사 코스맥스㈜ 회장 107 - 계열회사임원 2014.03.01&cr; ~현재 2023.03.20 이병만 남 1978.06 대표이사&cr; 사장 등기임원 상근 경영총괄 홍익대학교 화학공학과 코스맥스비티아이㈜ 기획조정실 총괄 코스맥스 ㈜ 대표이사 사장 63 - 계열회사임원 2019.10.01&cr; ~현재 2023.03.20 심상배 남 1956.04 대표이사 사장 등기임원 상근 마케팅, 생산, 연구 총괄 고려대학교 MBA ㈜아모레퍼시픽 코스맥스 ㈜ 대표이사 사장 　 - 계열회사임원 2021.03.26&cr; ~현재 2024.03.26 방용원 남 1959.12 감사 등기임원 상근 감사 고려대학교 경영학과 삼정KPMG회계법인 전무 EY한영회계법인 부회장 코스맥스㈜ 감사 - - 계열회사임원 2020.03.20&cr; ~현재 2023.03.20 이건주 남 1963.1 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대학교 법학과 대전지방검찰청 검사장 사법연수원 부원장 법무법인 세종 파트너변호사 코스맥스㈜ 사외이사 188 - 계열회사임원 2020.03.20&cr; ~현재 2023.03.20 최 경 남 1961.05 부회장 미등기임원 비상근 경영지원본부 계명대학교 경영학과 대웅제약 코스맥스 ㈜ 경영지원본부 부회장 24,886 - - 2014.03.01&cr; ~현재 　- 김재천 남 1952.07 고문 미등기임원 비상근 경영지원본부 서울대학교 공업화학과 LG생활건강 CPO 코스맥스㈜ 경영지원본부 부회장 코스맥스㈜ 경영지원본부 고문 4,491 - - 2014.03.01&cr; ~현재 　- 설원희 남 1961.09 사장 미등기임원 상근 Digital&cr; 사업본부 Purdue University Electrical Engineering 산업통상자원 R&D 젼략기획단 현대자동차 코스맥스㈜ Digital 사업본부 사장 - - - 2020.11.16~현재 - 이병주 남 1979.07 사장 미등기임원 비상근 경영지원본부 미시간대학교 MBA 코스맥스엔비티 CMO 코스맥스㈜ 경영지원본부 사장 - - - 2019.10.01&cr; ~현재 - 유권종 남 1962.03 부사장 미등기임원 비상근 경영지원본부 아주대학교 화학공학과 에뛰드 연구소장 쓰리애플즈코스메틱스 ㈜ 대표이사 코스맥스㈜ 경영지원본부 부사장 2,934 - - 2015.09.01&cr; ~현재 - 김오수 남 1964.01 부사장 미등기임원 상근 C&A본부 영주공업고등학교 코스맥스비티아이㈜ 건설본부 코스맥스㈜ C&A본부 부사장 5,776 - - 2020.04.01&cr; ~현재 - 이상인 남 1967.02 부사장 미등기임원 비상근 경영지원본부 숭실대학교 국어국문학과 ㈜대웅제약 코스맥스㈜ 경영지원본부 부사장 4,833 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 박명삼 남 1966.11 부사장 미등기임원 상근 R&I Center 고려대학교 대학원 유기합성과 ㈜태평양연구원 코스맥스㈜ R&I Center 연구원장 1,600 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 김연준 남 1967.12 부사장 미등기임원 비상근 경영지원본부 연세대학교 공학대학원 화학공학과 아모레퍼시픽 한방화장품연구팀 코스맥스㈜ 경영지원본부 부사장 2,000 - - 2014.07.14&cr; ~현재 - 권순일 남 1969.06 부사장 미등기임원 비상근 경영지원본부 충북대학교 화학공학과 존슨앤드존슨 아시아태평양 R&D 코스맥스비티아이㈜ R＆I Center 코스맥스㈜ 경영지원본부 부사장 63 - - 2020.01.01&cr; ~현재 - 양치연 남 1968.12 전무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 충북대학교 생화학과 코스맥스㈜ 경영지원본부 전무이사 1 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 이종석 남 1973.05 전무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 고려대학교 경영대학원 코스맥스비티아이㈜ 글로벌사업 코스맥스㈜ 경영지원본부 전무이사 - - - 2019.10.01&cr; ~현재 - 하정대 남 1972.12 전무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 영남대학교 코스맥스㈜ 생산관리 케이에스팩 대표이사 코스맥스㈜ 경영지원본부 전무이사 - - - 2017.11.01&cr; ~현재 - 김철희 남 1971.1 전무이사 미등기임원 상근 마케팅본부 경기대학교 산업공학과 코스맥스㈜ 마케팅본부 전무이사 1,048 - - 2015.01.01&cr; ~현재 - 최정호 남 1972.01 전무이사 미등기임원 상근 디자인 R&I Central Saint Martins College of Art and Design 산업디자인과 성주그룹 MCM,삼성물산 패션부문 대홍기획 디자인마케팅센터 코스맥스㈜ 디자인 R&I 전무이사 48 - - 2017.02.28&cr; ~현재 - 김남중 남 1971.01 전무이사 미등기임원 상근 공장장 강릉대 산업공학과 코스맥스비티아이㈜ 글로벌프로세스혁신팀 이사 코스맥스㈜ 공장장 48 - - 2017.12.22&cr; ~현재 - 고병수 남 1969.04 전무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 추계예술대학교 예술경영학 ㈜코리아나화장품 ㈜셀트리온스킨큐어 코스맥스바이오㈜ 코스맥스㈜ 경영지원본부 전무이사 250 - - 2018.02.01&cr; ~현재 - 황안순 남 1969.12 상무이사 미등기임원 상근 지원담당 해군사관학교 기계공학과 코스맥스㈜ 지원담당 상무이사 71 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 주영아 여 1970.06 F 1 미등기임원 상근 SM Lab. 충북대학교 이과대학원 생화학전공 코스맥스㈜ SM Lab. F 1 903 - - 2015.01.01&cr; ~현재 - 김영희 남 1970.03 F 1 미등기임원 비상근 경영지원본부 아주대학교 일반대학원 분자과학기술학과 SK 바이오랜드 코스맥스㈜ 경영지원본부 F 1 - - - 2019.01.16&cr; ~현재 - 박천호 남 1976.02 F 1 미등기임원 상근 CAI Lab. 한국과학기술원(KAIST) ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ CAI Lab. F 1 800 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 홍장욱 남 1969.08 상무이사 미등기임원 상근 품질본부 인하대학교 화학과 한국오츠카제약 코스맥스㈜ 품질본부 상무이사 1,842 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 서은주 여 1974.02 F 1 미등기임원 상근 PP Lab. 아주대학교 공업화학과 화성화학 ㈜ 코스맥스㈜ PP Lab. F 1 755 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 김기선 남 1963.09 F 1 미등기임원 상근 ES Lab. 충남대학교 약제학 LG생활건강, 더페이스샵 코스맥스 ㈜ EP Lab. 이사 코스맥스비티아이 ㈜ 신제형 Lab. 상무이사 코스맥스 ㈜ ES Lab. F 1 48 - - 2019.07.01&cr; ~현재 - 김용범 남 1974.08 상무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 한국외국대학교 경영학과 코스맥스엔비티 경영기획본부 본부장 코스맥스㈜ 경영지원본부 상무이사 - - - 2019.11.01&cr; ~현재 - 김명성 남 1969.08 상무이사 미등기임원 상근 경영지원본부 아주대학교 산업대학원 화학생명학과 ㈜태평양 코스맥스㈜ 경영지원본부 상무이사 1,447 - - 2015.01.01&cr; ~현재 - 정민경 남 1972.11 상무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 한국외대 말레이시아/인도네시아어학과 LG생활건강 화장품해외사업팀 코스맥스㈜ 경영지원본부 상무이사 908 - - 2015.01.01&cr; ~현재 - 온성인 남 1970.06 상무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 단국대학교 경영학과 코스맥스㈜ 경영지원본부 상무이사 898 - - 2015.01.01&cr; ~현재 - 김상현 남 1972.11 상무이사 미등기임원 상근 자금담당 고려대학교 경영전문대학원 코스맥스비티아이 ㈜ 재무팀 코스맥스 ㈜ 자금담당 상무이사 44 - - 2017.01.01&cr; ~현재 - 박진호 남 1968.06 상무이사 미등기임원 상근 SCM 경기대학교 산업공학과 JW홀딩스 코스맥스 ㈜ SCM 상무이사 44 - - 2019.05.01&cr; ~현재 - 이영하 남 1970.08 상무이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 상지대학교 화학과 코스맥스㈜ 경영지원본부 상무이사 1,000 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 배정호 남 1973.05 F 1 미등기임원 비상근 경영지원본부 충남대학교 생화학과 코스맥스㈜ 경영지원본부 F 1 770 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 이진일 남 1975.03 상무이사 미등기임원 상근 OBM사업부 연세대학교 MBA ㈜아모레퍼시픽 코스맥스비티아이㈜ 해외마케팅 코스맥스 ㈜ OBM사업부 상무이사 - - - 2021.03.01&cr; ~현재 - 홍연주 여 1973.08 F 1 미등기임원 상근 향료 Lab. 이화여자대학교 유기화학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ 향료 Lab. F 1 338 - - 2015.11.02&cr; ~현재 - 신성연 남 1968.12 이사 미등기임원 상근 PE CENTER 아주대학교 공업화학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ PE CENTER 이사 433 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 김민수 남 1973.11 이사 미등기임원 상근 FM 코스맥스㈜ FM 이사 1,057 - - 2015.04.01&cr; ~현재 - 임두현 남 1973.02 F 2 미등기임원 상근 SR Lab. 중앙대학교 화학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ SR Lab. F 2 44 - - 2018.02.26&cr; ~현재 - 전용석 남 1974.09 이사 미등기임원 상근 법무 고려대학교 지식재산권전공 삼성전자 ㈜KT 코스맥스㈜ 법무담당 이사 44 - - 2017.01.01&cr; ~현재 - 김은정 여 1972.06 F 2 미등기임원 비상근 경영지원본부 이화여자대학교 화학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ 경영지원본부 F 2 - - - 2017.09.01&cr; ~현재 - 이훈식 여 1970.12 이사 미등기임원 상근 전략마케팅 서울대학교 제약학과 메리케이코리아 코스맥스㈜ 전략마케팅 이사 624 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 김선철 남 1972.06 이사 미등기임원 상근 품질본부 성균관대학교 화학공학과 KGC라이프앤진㈜ 코스맥스㈜ 품질본부 이사 304 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 정윤성 남 1973.09 이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 강원대학교 화학과 ㈜일화 코스맥스㈜ 경영지원본부 이사 - - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 박석환 남 1972.09 이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 서울시립대학교 화학공학과 코웨이 ㈜ 중국법인 코스맥스㈜ 경영지원본부 이사 583 - - 2014.06.01&cr; ~현재 - 안형준 남 1974.11 이사 미등기임원 상근 영업지원실 경희대학교 산업공학과 코스맥스비티아이 ㈜ 경영진단팀 코스맥스㈜ 영업지원실 이사 23 - - 2015.09.01&cr; ~현재 - 박형근 남 1972.09 이사 미등기임원 상근 PD 한국외국대학교 산업공학과 코스맥스㈜ PD 이사 1,173 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 신봉철 남 1970.05 이사 미등기임원 상근 경영관리담당 성균관대학교 행정학과 ㈜두산인프라코어 코스맥스㈜ 경영관리담당 이사 - - - 2020.11.09&cr; ~현재 - 신병모 남 1975.12 이사 미등기임원 상근 마케팅담당 명지대학교 화학과 코스맥스㈜ 마케팅담당 이사 2,933 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 남상범 남 1972.09 이사 미등기임원 비상근 경영지원본부 홍익대학교 공업화학과 한국존슨앤존슨 코스맥스㈜ 경영지원본부 이사 　227 - - 2019.10.01&cr; ~현재 - 윤종혁 남 1975.05 F 2 미등기임원 비상근 경영지원본부 인하대학교 화학과 코스맥스㈜ 경영지원본부 F 2 　- - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 지진구 남 1976.02 F 2 미등기임원 상근 CL Lab. 연세대학교 공학대학원 무기화학과 코스맥스㈜ CL Lab. F 2 　176 - - 2014.03.01&cr; ~현재 - 이화영 여 1974.08 F 2 미등기임원 상근 CF Lab. 연세대학교 공학대학원 고분자학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ CF Lab. F 2 　39 - - 2018.06.01&cr; ~현재 - 강병하 남 1976.02 F 2 미등기임원 상근 HC Lab. 중앙대학교 분석화학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스㈜ HC Lab. F 2 　556 - - 2018.06.01&cr; ~현재 - 이준배 남 1977.01 F 2 미등기임원 상근 기반기술연구 Lab. 한국과학기술원(KAIST) 생명과학과 ㈜아모레퍼시픽 코스맥스비티아이㈜ 이노베이션 Lab. 코스맥스㈜ 기반기술연구 Lab. F 2 　23 - - 2018.08.01&cr; ~현재 - 직원 등 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 명, 천원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 화장품 남 581 - 3 - 584 5년8개월 13,755,729 23,554 25 33 58 - 화장품 여 526 - 2 - 528 6년 10,512,815 19,911 - 합 계 1,107 - 5 - 1,112 5년10개월 24,268,543 21,824 - 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 53 2,732,775 51,562 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 4 1,500,000 - 감사 1 350,000 - ※상기 승인금액은 2021년 3월 26일 주주총회 승인 금액입니다.&cr; 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 546,645 109,329 - &cr;2-2. 유형별 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 432,870 144,290 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) 1 12,000 12,000 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 101,775 101,775 - <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - 해당사항 없음 &cr; 2. 산정기준 및 방법 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - - 해당사항 없음 &cr; <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - 해당사항 없음 &cr; 2. 산정기준 및 방법 (기준일: 2021년 05월 14일) (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - - 해당사항 없음 Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현 황 &cr; 가. 기업집단 및 소속회사의 명칭&cr; 당사는 코스맥스비티아이그룹에 속한 회사로 코스맥스비티아이그룹의 계열회사 현황은 아래와 같습니다. &cr;(기준일: 2021.05.14) 회사명 주요사업 상장여부 소재지 법인등록번호 코스맥스비티아이㈜ 서비스업 상 장 경기도 성남시 134811-0018641 코스맥스바이오㈜ 건강기능 식품 제조, 판매 비상장 충청북도 제천시 110111-0386022 건강여행㈜ 건강기능식품외 도매 비상장 서울시 강남구 135811-0123132 COSMAX BIO TECH, INC. 건강기능 식품 제조, 판매 국외비상장 중국 상해 - 코스맥스엔비티㈜ 건강기능 식품 제조, 판매 상 장 서울시 강남구 110111-2407470 코스맥스엔에스㈜ 물리화학 및 생물학 연구개발 비상장 서울시 강남구 110111-5326445 ㈜닥터디앤에이 건강기능식품 유통전문판매업 비상장 서울시 강남구 110111-6043014 COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD. 건강식품 유통 판매업 국외비상장 중국 상해 - COSMAX NBT USA, INC. 건강기능 식품 제조, 판매 국외비상장 미국 텍사스 - COSMAX NBT AUSTRALIA PTY. LTD. 건강기능 식품 제조, 판매 국외비상장 호주 브리즈번 - COSMAX NBT SINGAPORE PTE., LTD 건강기능식품판매 국외비상장 싱가포르 - 코스맥스바이오텍㈜ 화장품의약품제조 비상장 충청북도 제천시 134811-0371336 코스맥스파마㈜ 의약품중간체 제조, 판매 비상장 충청북도 청주시 131411-0231929 COSMAX SHANGHAI TSM, INC. 서비스업 국외비상장 중국 상해 - 코스맥스㈜ 화장품 제조, 판매 상 장 경기도 화성시 134811-0294273 코스맥스이스트 ㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 화성시 134811-0492968 COSMAX CHINA, INC 화장품 제조, 판매 국외비상장 중국 상해 - COSMAX GUANGZHOU, INC 화장품 제조, 판매 국외비상장 중국 광저우 - PT. COSMAX INDONESIA 화장품 제조, 판매 국외비상장 인도네시아 자카르타 - PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA 화장품 유통 국외비상장 인도네시아 자카르타 - COSMAX WEST CORPORATION 서비스업 국외비상장 미국 뉴저지 - COSMAX USA, CORPORATION 화장품 제조, 판매 국외비상장 미국 오하이오 - NU-WORLD CORPORATION 화장품 제조, 판매 국외비상장 미국 뉴저지 - COSMAX (THAILAND) COMPANY LIMITED 화장품 제조, 판매 국외비상장 태국 방콕 - 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 화장품 제조 비상장 인천시 부평구 110111-1514599 코스맥스아이큐어㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 화성시 134811-0320028 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 농업 비상장 충청남도 공주시 161211-0028374 코스맥스닷랩㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 화성시 134811-0359564 씨엠테크㈜ 화장품원료 제조, 판매 비상장 경기도 평택시 110111-6131124 CM TECH CHINA, INC. 화장품원료 제조, 판매 국외비상장 중국 상해 - 코스맥스라보라토리 ㈜ 화장품 제조, 판매 비상장 경기도 성남시 131111-0605229 &cr;나 . 계통도 &cr;(기준일: 2021.05.14) 출자회사&cr; 피출자회사 코스맥스&cr;비티아이㈜ 코스맥스㈜ 코스맥스 이스트㈜ 코스맥스 엔비티㈜ COSMAX CHINA, INC 코스맥스 바이오㈜ COSMAX WEST&cr;CORPORATION PT. COSMAX INDONESIA 씨엠테크㈜ 코스맥스㈜ 26.24 - - - - - - - - 코스맥스바이오㈜ 67.62 - - - - - - - - 코스맥스엔비티㈜ 38.17 - - - - - - - - 코스맥스바이오텍㈜ 100.00 - - - - - - - - COSMAX SHANGHAI TSM, INC. 100.00 - - - - - - - - 코스맥스파마㈜ 55.12 - - - - - - - - PT. COSMAX INDONESIA 0.75 99.25 - - - - - - - 쓰리애플즈코스메틱스㈜ - 51.00 - - - - - - - 코스맥스아이큐어㈜ - 51.00 - - - - - - - 농업회사법인코스맥스향약원㈜ - 90.00 - - - - - - - 코스맥스닷랩㈜ - 100.00 - - - - - - - 씨엠테크㈜ - 51.00 - - - - - - - COSMAX (THAILAND) COMPANY LIMITED - 86.40 - - - - - - - COSMAX WEST CORPORATION - 50.00 - 3.33 - - - - - 코스맥스이스트㈜ - 90.00 - - - - - - - 코스맥스라보라토리 ㈜ - 100.00 - - - - - - - COSMAX CHINA, INC - - 97.45 - - - - - - 코스맥스엔에스㈜ - - - 54.00 - - - - - COSMAX NBT SHANGHAI&cr;CO.,LTD. - - - 100.00 - - - - - COSMAX NBT USA, INC. - - - 100.00 - - - - - COSMAX NBT AUSTRALIA&cr;PTY. LTD. - - - 100.00 - - - - - COSMAX NBT SINGAPORE&cr;PTE., LTD - - - 100.00 - - - - - ㈜닥터디앤에이 - - - 80.46 - - - - - COSMAX GUANGZHOU, INC - - - - 100.00 - - - - 건강여행㈜ - - - - - 66.67 - - - COSMAX BIO TECH, INC. - - - - - 100.00 - - - COSMAX USA, CORPORATION - - - - - - 80.00 - - NU-WORLD CORPORATION - - - - - - 100.00 - - PT. KREASI KOSMETIKA&cr;INDONESIA 　 - - - - - - 67.00 - CM TECH CHINA, INC. - - - - - - - - 100.00 &cr;다. 임원의 겸직현황 &cr;(기준일: 2021.05.14) 겸 직 임 원 겸 직 회 사 성 명 회 사 명 직 위 회 사 명 직 위 비 고 이경수 코스맥스㈜ 이사 COSMAX CHINA, INC 대표이사 비상근 COSMAX GUANGZHOU, INC 대표이사 비상근 서성석 코스맥스비티아이㈜ 이사 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 이사 비상근 최 경 COSMAX CHINA, INC 이사 코스맥스닷랩㈜ 대표이사 비상근 코스맥스이스트㈜ 이사 비상근 COSMAX SHANGHAI TSM, INC. 대표이사 비상근 이완경 코스맥스비티아이㈜ 대표이사 COSMAX CHINA, INC 이사 비상근 이병만 코스맥스㈜ 대표이사 코스맥스이스트㈜ 대표이사 비상근 코스맥스아이큐어㈜ 이사 비상근 코스맥스라보라토리㈜ 이사 비상근 심상배 코스맥스㈜ 대표이사 코스맥스아이큐어㈜ 이사 비상근 씨엠테크㈜ 이사 비상근 이윤종 코스맥스비티아이㈜ 대표이사 코스맥스엔비티㈜ 이사 비상근 ㈜닥터디앤에이 이사 비상근 이병주 COSMAX USA, CORPORATION 대표이사 코스맥스엔비티㈜ 이사 비상근 NU-WORLD CORPORATION 대표이사 비상근 COSMAX WEST CORPORATION 대표이사 비상근 김정희 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 대표이사 코스맥스바이오텍㈜ 대표이사 비상근 정민경 PT. COSMAX INDONESIA 대표이사 PT. KREASI KOSMETIKA INDONESIA 이사 비상근 정용철 씨엠테크㈜ 대표이사 CM TECH CHINA, INC. 대표이사 비상근 황안순 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 대표이사 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 이사 비상근 전찬웅 코스맥스아이큐어㈜ 이사 씨엠테크㈜ 이사 비상근 정성원 코스맥스이스트㈜ 이사 COSMAX CHINA, INC 이사 비상근 윤원일 코스맥스엔비티㈜ 대표이사 COSMAX NBT SINGAPORE CO.,LTD. 이사 비상근 전현수 COSMAX NBT SHANGHAI CO.,LTD. 이사 COSMAX BIO TECH, INC 이사 비상근 이진우 ㈜닥터디앤에이 대표이사 코스맥스엔에스㈜ 이사 비상근 &cr; 2. 타법인출자 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 2020-12-31 증가(감소) 2021-03-31 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 PT. COSMAX INDONESIA&cr; (비상장) 2012.03.28 경영&cr; 참여 386 103,816 99.25 11,604 - - - 103,816 99.25 11,604 31,011 1,510 농업회사법인코스맥스향약원㈜&cr; (비상장) 2012.08.08 경영&cr; 참여 180 90,000 90.00 450 - - - 90,000 90.00 450 2,971 80 코스맥스아이큐어㈜&cr; (비상장) 2014.12.19 경영&cr; 참여 765 153,000 51.00 765 - - - 153,000 51.00 765 11,156 1,727 코스맥스닷랩㈜&cr; (비상장) 2016.02.02 경영&cr; 참여 10 2,000 100.00 10 - - - 2,000 100.00 10 10 - COSMAX (THAILAND)&cr; COMPANY LIMITED&cr; (비상장) 2017.05.08 경영&cr; 참여 343 432,000 86.40 1,481 - - - 432,000 86.40 1,481 28,322 -3,059 COSMAX WEST&cr; CORPORATION(비상장) 2017.11.17 경영&cr; 참여 16,290 1,500 50.00 0 - - - 1,500 50.00 0 115,907 -82,971 코스맥스이스트㈜&cr; (비상장) 2019.06.30 경영&cr; 참여 10 5,849,509 90.00 22,386 - - - 5,849,509 90.00 22,386 99,362 -14 씨엠테크㈜&cr; (비상장) 2016.08.18 경영&cr; 참여 306 61,200 51.00 306 - - - 61,200 51.00 306 5,653 84 쓰리애플즈&cr; 코스메틱스 ㈜(비상장) 2019.08.30 경영&cr; 참여 100 76,500 51.00 100 - - - 76,500 51.00 100 23,495 -30 코스맥스라보라토리㈜&cr; (비상장) 2020.09.09 경영&cr; 참여 10 2000 100.00 10 - - - 2,000 100.00 10 80 - ㈜웰스킨&cr; (비상장) 2016.09.09 경영&cr; 참여 1,088 47,750 27.06 955 - - - 47,750 27.06 955 2,665 19 ㈜래드컴&cr; (비상장) 2019.01.24 사업&cr; 관련 450 90,000 26.72 450 - - - 90,000 26.72 450 1,756 -424 ㈜클리오(상장) 2016.07.07 사업&cr; 관련 4,010 90,000 0.53 1,602 - - 167 90,000 0.53 1,769 215,078 9,657 ㈜매일방송&cr; (비상장) 2013.05.08 사업&cr; 관련 500 66,667 0.12 133 - - -24 66,667 0.12 109 393,311 1,891 ㈜메이크힐&cr; (비상장) 2017.04.06 사업&cr; 관련 750 150,000 4.39 146 - - -38 150,000 4.39 108 4,275 -4,344 ㈜연합뉴스티브이&cr; (비상장) 2012.03.28 사업&cr; 관련 300 60,000 0.50 169 - - 5 60,000 0.50 174 57,629 4,118 ㈜엠비엔미디어렙&cr; (비상장) 2014.11.11 사업&cr; 관련 300 60,000 4.29 312 - - 11 60,000 4.29 323 40,803 -138 ㈜조선미디어렙&cr; (비상장) 2014.03.10 사업&cr; 관련 500 100,000 11.49 640 - - -86 100,000 11.49 554 82,862 2,183 제이에셀㈜&cr; (비상장) 2017.01.27 사업&cr; 관련 1,375 250,000 3.96 1,149 - - -5 250,000 3.96 1,144 31,425 -923 코스원㈜&cr; (비상장) 2004.01.15 사업&cr; 관련 50 10,000 16.67 324 - - - 10,000 16.67 324 2,843 291 BIOCOZ GLOBAL&cr; PTE. LTD.(비상장) 2012.08.08 사업&cr; 관련 1,073 140,210 4.49 216 - - 7 140,210 4.49 223 5,235 -183 KORACLE Limited.&cr; (비상장) 2017.08.07 사업&cr; 관련 1,990 393,394 2.44 112 - - 7 393,394 2.44 119 4,682 -123 ㈜데레온코스메틱&cr; (비상장) 2002.04.02 사업&cr; 관련 592 39,484 9.54 - - - - 39,484 9.54 - - - ㈜씨앤팜&cr; (비상장) 2009.01.10 사업&cr;관련 500 79,984 0.58 - - - - 79,984 0.58 - 60,596 9,274 ㈜웅진릴리에뜨&cr; (비상장) 2016.01.21 사업&cr; 관련 1,000 20,000 10.17 - - - - 20,000 10.17 - 2,754 -1,820 ㈜큐비엠&cr; (비상장) 2016.05.31 경영&cr; 참여 1,501 439,285 4.64 271 - - - 439,285 4.64 271 11,463 -1,276 코드코스메인터&cr; (비상장) 2016.12.29 사업&cr; 관련 3,000 140,718 13.45 7 - - -7 140,718 13.45 - 5,994 -4,841 ㈜플로라베이직&cr; (비상장) 2013.08.21 사업&cr; 관련 603 20,088 18.94 - - - - 20,088 18.94 - - - 프링커코리아 주식회사&cr; (비상장) 2018.11.29 사업&cr; 관련 501 2,130 2.50 47 - - -2 2,130 2.50 45 2,952 -711 DBDB LAB&cr; (비상장) 2019.12.10 사업&cr; 관련 100 200,000 12.50 100 - - -77 200,000 12.50 23 349 -475 주식회사 아멜리글로벌&cr; (비상장) 2020.03.02 사업&cr; 관련 490 1960 8.93 490 - - - 1,960 8.93 490 765 -136 주식회사 아트랩&cr; (비상장) 2020.03.20 사업&cr; 관련 500 8583 7.35 500 - - - 8,583 7.35 500 634 -636 주식회사 하늘을담다&cr; (비상장) 2020.12.24 사업&cr; 관련 50 13003 2.30 50 - - - 13,003 2.30 50 662 -2 주식회사 멜릭서&cr; (비상장) 2020.07.09 사업&cr; 관련 50 302 2.27 50 - - - 302 2.27 50 1,103 -219 주식회사 딥스튜디오&cr; (비상장) 2020.03.26 사업&cr; 관련 150 165 5.54 150 - - - 165 5.54 150 467 -143 에이스틴㈜&cr; (비상장) 2020.12.24 사업&cr; 관련 611 393 5.13 611 - - - 393 5.13 611 2,389 -584 합 계 - - 45,596 - - -42 - - 45,554 - - 주1) 데레온코스메틱, 플로라베이직은 회생절차 진행 중으로 최근사업연도 재무현황을 파악할 수 없어 기재하지 않았습니다. Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 &cr; 1. 대주주등에 대한 신용공여등&cr; 가. 대주주 및 특수관계자에 대한 대여금 현황 &cr;(기준일 : 2021년 05월 14일 ) (단위:원/USD/THB) 특수관계자 거래조건 변동내용 발생일 만기일 이율 통화 2021.01.01. 잔액 기중증가액 기중감소액 2021.05.14 잔액 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 12,500,000,000 - - 12,500,000,000 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,410,000,000 - 70,000,000 2,340,000,000 씨엠테크㈜ 2019.12.31 2021.12.31 2.25% KRW 2,651,237,601 - - 2,651,237,601 코스맥스이스트 ㈜ 2019.08.07 2021.12.31 2.25% KRW 200,000,000 - - 200,000,000 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 2017.07.05 2021.12.31 4.60% THB 295,000,000 - - 295,000,000 COSMAX USA CORPORATION 2018.02.27 2028.03.31 4.60% USD 86,571,390 - - 86,571,390 PT. COSMAX INDONESIA 2020.03.11 2022.03.11 4.60% USD 1,600,000 - - 1,600,000 COSMAX WEST CORPORATION 2017.12.28 2022.12.30 2.81~4.6% USD 98,280,000 9,440,000 - 107,720,000 합 계 KRW 17,761,237,601 - -70,000,000 17,691,237,601 THB 295,000,000 - - 295,000,000 USD 186,451,390 9,440,000 - 195,891,390 ※코스맥스 ㈜ 별도기준&cr;&cr;나. 대주주 및 특수관계자에 대한 지급보증 현황 1) 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내용 &cr;(기준일 : 2021년 05월 14일) (단위:원,USD,CNY,THB) 보증내용 수혜자 차입용도 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 KRW 10,800,000,000 2015.08.31~2021.09.04 중소기업은행 코스맥스비티아이㈜ 시설대 KRW 8,400,000,000 2014.06.16~2021.07.16 ㈜하나은행 코스맥스아이큐어㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.06.04~2021.06.08 중소기업은행 PT. COSMAX INDONESIA 시설대 USD 3,000,000.00 2020.08.14~2021.08.14 ㈜하나은행 운전대 USD 4,200,000.00 2020.05.20~2021.05.21 중소기업은행 COSMAX USA CORPORATION 시설대 USD 13,500,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 운전대 USD 34,400,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 외 COSMAX CHINA, INC 운전대 KRW 4,700,000,000 2020.01.01~2022.12.31 KGC 운전대 CNY 477,000,000.00 2007.11.05~2021.12.17 ㈜하나은행 외 운전대 USD 15,600,000.00 2015.06.30~2021.06.30 씨티은행 COSMAX GUANGZHOU, INC 시설대 CNY 72,000,000.00 2017.09.15~2022.09.30 ㈜하나은행 운전대 CNY 177,000,000.00 2015.06.19~2022.09.25 ㈜우리은행 외 씨엠테크㈜ 시설대 KRW 192,000,000 2017.06.30~2022.06.30 한국산업은행 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.05.15~2021.05.15 중소기업은행 COSMAX WEST CORPORATION 운전대 USD 96,000,000.00 2017.12.28~2022.12.28 ㈜하나은행 외 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 운전대 KRW 2,040,000,000 2020.04.27~2021.04.27 중소기업은행 외담대 KRW 1,200,000,000 2019.08.30~2021.10.12 중소기업은행 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 KRW 2,532,332,281 2016.12.14~2021.12.14 한국증권금융 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 운전대 THB 300,000,000.00 2021.01.13~2021.12.31 미쓰이스미토모 합 계 KRW 31,544,332,281 USD 166,700,000.00 CNY 726,000,000.00 THB 300,000,000.00 ※코스맥스 ㈜ 별도기준&cr; 2) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내용 &cr;(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위:원) 제공자 보증내용 보증금액 보증기간 보증처 이경수 차입 57,117,940,000 2007.03.27~2022.03.28 국민은행 외 이병만 차입 213,320,000,000 2020.05.27~2026.12.23 산업은행 외 합계 270,437,940,000 ※코스맥스 ㈜ 별도기준&cr; 2. 대주주등과의 자산양수도 등 - 해당사항 없음.&cr; &cr; 3. 대주주등과의 영업거래 (단위:원) 특수관계자 매 출 매 입 2021년 분기 2020년 분기 2021년 분기 2020년 분기 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 604,967,157 1,636,756,383 879,423,989 1,675,378,775 코스맥스엔비티㈜ 16,304,056 1,500,000 - - 씨엠테크㈜ 316,178,016 539,116,766 1,692,812,154 2,203,643,055 코스맥스바이오㈜ 8,184,818 7,517,400 - - 코스맥스비티아이㈜ 12,860,621 18,813,771 4,706,839,396 3,434,721,754 코스맥스파마㈜ 6,005,072 2,336,500 - - COSMAX CHINA, INC 13,854,537,217 7,251,006,504 413,390,190 29,309,028 COSMAX GUANGZHOU, INC 3,366,674,762 3,426,063,029 1,971,383 11,298,910 코스맥스아이큐어 ㈜ 588,426,020 633,453,090 332,200 189,970 COSMAX USA CORPORATION 1,550,293,558 987,743,296 6,397,567 - PT. COSMAX INDONESIA 1,331,322,170 924,341,501 469,697 - NU-WORLD CORPORATION 275,240,816 274,888,087 361,780 - COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 481,670,188 878,947,148 13,447,086 5,244,912 ㈜믹스앤매치 242,404,268 259,271,486 1,141,245,479 326,497,539 레시피㈜ 5,495,333,838 5,914,459,167 - - 코스맥스엔에스(주) 208,210 - - - (주)닥터디앤에이 19,000 - - - ㈜웰스킨 5,660,616 5,940,631 2,000,000 4,036,000 합 계 28,156,290,403 22,762,154,759 8,858,690,921 7,690,319,943 코스맥스(주) 별도기준&cr; &cr;4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 - 해당사항 없음. Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 &cr; 1. 공시사항의 진행·변경상황 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행상황 2021.04.23 주요사항보고서&cr;(유상증자결정) 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 실시 결정 ○유상증자 결정(2021.04.23)&cr; - 증자주식수 : 1,300,000주 - 예정 발행가 : 111,000원 - 증자방식 : 주주배정후 실권주 일반공모 - 납입일 : 2021년 6월 25일 ○1차 발행가액 확정(2021.05.12)&cr; - 증자주식수 : 1,300,000주00. - 1차 발행가액 : 103,000원 - 증자방식 : 주주배정후 실권주 일반공모 - 납입일 : 2021년 6월 25일 주1) 신주발행가액 산정 방법에 따라 추후 발행가액은 변경될 수 있습니다.&cr;주2) 신주의 상장예정일 : 2021년 7월 8일&cr;주3) 상기 유상증자 관련 제반 사항은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.&cr; 2. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제7기 주주총회&cr;(2021.3.26) 1. 제 7기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)&cr; 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 사내이사 1인 선임의 건&cr;4. 이사보수한도액 승인의 건&cr;5. 감사보수한도액 승인의 건 가결&cr;&cr;가결&cr;가결&cr; 가결&cr; 가결 -&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- 제6기 주주총회&cr;(2020.3.20) 1. 제 6기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)&cr; 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 이사선임의 건&cr;4. 감사 1인 선임의 건&cr;5. 이사보수한도액 승인의 건&cr;6. 감사보수한도액 승인의 건 가결&cr;&cr;가결&cr;가결&cr; 가결&cr; 가결&cr; 가결 -&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- 제5기 주주총회&cr;(2019.3.22) 1. 제 5기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)&cr; 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr;2. 이사보수한도액 승인의 건&cr;3. 감사보수한도액 승인의 건 가결&cr;&cr;가결&cr;가결 -&cr;&cr;-&cr;- 제4기 주주총회&cr;(2018.3.23) 1. 제 4기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)&cr; 포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr;2. 사내이사 1인 선임의 건&cr;3. 이사보수한도액 승인의 건&cr;4. 감사보수한도액 승인의 건 가결&cr;&cr;가결&cr;가결&cr;가결 -&cr;&cr;-&cr;-&cr;- 3. 우발채무 등&cr; &cr; 가 . 중 요한 소송사건 등 증권신고서 제출일 현재 연결실체의 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.&cr;&cr;미국 보험사인 XL Catlin Insurance Co. UK Limited (이하 "원고" 또는 "XL")는, 당사의 계열사인 NU-WORLD Corp.를 상대로 2019년 10월 1일 캘리포니아 북부 연방지방법원에 보험금 구상청구를 제기하였습니다.&cr;원고는 자신의 고객인 피보험자가 NU-WORLD Corp.으로부터 납품받은 특정제품의 하자로 인하여 입은 손해에 대해 원고가 보험계약에 따라 보험금을 지급하였으므로, 피고는 원고에게 그 손해를 배상하여야 한다고 주장하고 있으며, 현재까지 청구금액은 미확정입니다.&cr;본 소송에는 대상제품에 관하여 벌크제조 부분을 담당하였던 Autumn Harp가 제3자피고(Third Party)로 참여하고 있으며, 소송결과에 따라 원고-피고- 제3자피고 간에 책임분담관계가 결정될 예정입니다.&cr;&cr;원고와 피고는 담당재판부가 지정한 조정기일 2021년 2월 10일까지 조정을 위한 증거개시절차 등을 통하여 조정을 시도해 왔고, 조정기일 이후로는 본안소송절차가 예정되어 있으며, 본안소송절차에 따르면 2022년 4월 경에 최종 배심재판이 열릴 예정입니다. 일체의 소송절차가 진행되는 중에도 당사자간의 합의에 따라 조정으로 사안이 종결될 가능성은 항상 열려 있고, 본 건은 현재 당사자간의 조정노력 및 본안소송절차가 계속 진행중이며, 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;위 소송사건 이외에 보고기간말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 사건은 7건으로 물품대금 청구, 상호사용 금지와 창고보증금 반환 청구 등에 대한 소송이 진행 중에 있습니다. 또한 연결회사가 피고로 계류중인 사건은 1건으로 정상적인 영업과정에서 발생한 소송이며 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. &cr;&cr; 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당 사항 없음 .&cr; 다. 채 무보증 현황&cr; 계열회사를 위한 채무보증을 제외하고 해당 사항 없 습니다. 증권신고서 제출일 현재 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 05월 14일) (단위:원,USD,CNY,THB) 보증내용 수혜자 차입용도 통화 보증금액 보증기간 보증처 차입 코스맥스바이오㈜ 운전대 KRW 10,800,000,000 2015.08.31~2021.09.04 중소기업은행 코스맥스비티아이㈜ 시설대 KRW 8,400,000,000 2014.06.16~2021.07.16 ㈜하나은행 코스맥스아이큐어㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.06.04~2021.06.08 중소기업은행 PT. COSMAX INDONESIA 시설대 USD 3,000,000.00 2020.08.14~2021.08.14 ㈜하나은행 운전대 USD 4,200,000.00 2020.05.20~2021.05.21 중소기업은행 COSMAX USA CORPORATION 시설대 USD 13,500,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 운전대 USD 34,400,000.00 2013.12.23~2021.12.24 한국산업은행 외 COSMAX CHINA, INC 운전대 KRW 4,700,000,000 2020.01.01~2022.12.31 KGC 운전대 CNY 477,000,000.00 2007.11.05~2021.12.17 ㈜하나은행 외 운전대 USD 15,600,000.00 2015.06.30~2021.06.30 씨티은행 COSMAX GUANGZHOU, INC 시설대 CNY 72,000,000.00 2017.09.15~2022.09.30 ㈜하나은행 운전대 CNY 177,000,000.00 2015.06.19~2022.09.25 ㈜우리은행 외 씨엠테크㈜ 시설대 KRW 192,000,000 2017.06.30~2022.06.30 한국산업은행 농업회사법인코스맥스향약원㈜ 시설대 KRW 840,000,000 2015.05.15~2021.05.15 중소기업은행 COSMAX WEST CORPORATION 운전대 USD 96,000,000.00 2017.12.28~2022.12.28 ㈜하나은행 외 쓰리애플즈코스메틱스㈜ 운전대 KRW 2,040,000,000 2020.04.27~2021.04.27 중소기업은행 외담대 KRW 1,200,000,000 2019.08.30~2021.10.12 중소기업은행 코스맥스 우리사주조합 우리사주취득자금 KRW 2,532,332,281 2016.12.14~2021.12.14 한국증권금융 COSMAX(THAILAND) COMPANY LIMITED 운전대 THB 300,000,000.00 2021.01.13~2021.12.31 미쓰이스미토모 합 계 KRW 31,544,332,281 USD 166,700,000.00 CNY 726,000,000.00 THB 300,000,000.00 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당사항 없음&cr;&cr; 2. 전문가와의 이해관계 - 해당사항 없음