PZ Cormay S.A. — M&A Activity 2016

May 18, 2016

Zarząd PZ Cormay S.A. z siedzibą w Łomiankach ("Spółka"), w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 15/2016, informuje, że w dniu 18 maja 2016 r., doszło do zakończenia negocjacji prowadzonych ze spółką TTL1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("TTL"), w wyniku czego strony uzgodniły odstąpienie od zawierania aneksu do umowy sprzedaży z dnia 26 lutego 2015 r. (dotyczącej zbycia przez Spółkę na rzecz TTL pakietu akcji Orphée S.A. z siedzibą w Genewie, Szwajcaria ("Orphée"), jednocześnie dokonując uzgodnienia co do przeprowadzenia transakcji zbycia przez TTL na rzecz Spółki akcji Orphée z uwzględnieniem następujących warunków: (i) do 15 czerwca 2016 r. strony zawrą umowę sprzedaży akcji Orphée za pośrednictwem firmy inwestycyjnej ("Umowa"), wraz z porozumieniem o potrąceniu wzajemnych wierzytelności do kwoty wierzytelności o niższej wartości (przez co należy rozumieć: wierzytelność Spółki względem TTL w kwocie 10.082.550 złotych tytułem drugiej części ceny z ww. umowy sprzedaży z dnia 26 lutego 2016 r. oraz wierzytelność TTL względem Spółki tytułem ceny za akcje Orphée, których nabycie przez Spółkę od TTL ma nastąpi na podstawie Umowy), (ii) w ramach Umowy Spółka nabędzie od TTL nie więcej niż 5.000.000 akcji Orphée po cenie 2,00 złotych za jedną akcję (przy czym ostateczna liczba akcji przeznaczonych do nabycia zostanie odrębnie określona w terminie późniejszym przed zawarciem Umowy), (iii) w terminie do dnia 15 czerwca 2016 r. TTL zapłaci Spółce gotówką różnicę w kwocie 82.550 złotych, powstałą wskutek wyżej wskazanego potrącenia wzajemnych wierzytelności, (iv) Umowa zostanie zawarta, o ile uprzednio Rada Nadzorcza Spółki wyrazi zgodę na przeprowadzenie transakcji na powyższych warunkach.

W ocenie Spółki, planowane w oparciu o powyższe ustalenia nabycie przez Spółkę akcji Orphée spowoduje, że Spółka w ramach planowanej nowej emisji akcji (wynikającej z przyjętej strategii konsolidacji z Orphée w celu osiągnięcia pełnej kontroli kapitałowej, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 72/2015) będzie mogła wyemitować mniejszą liczbę własnych akcji, bowiem na datę emisji nowych akcji Spółki większa liczba akcji Orphée będzie znajdować się w posiadaniu Spółki, przez co zmniejszy się liczba akcji Orphée podlegających wymianie na nowe akcje Spółki. W związku z tym, w wyniku przeprowadzenia nowej emisji akcji dotychczasowi akcjonariusze Spółki zostaną rozwodnieni w mniejszym zakresie.