GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Marcin Sieczek
Prezes Zarządu

Flavio Finotello
Wiceprezes Zarządu

Wojciech Suchowski
Wiceprezes Zarządu

Witold Rębacz
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE................................................................................................. 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT....................................................... 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW...................... 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ............................................ 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.................................. 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM............................. 11
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE........ 12
- 1. Informacje ogólne........................................................................................................... 12
- 1. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY.................................................................................. 12
- 1. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej.................................................. 13
- 1. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym....................................................... 13
- 1. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego...................................................................... 14
- 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego......................................................... 14
  2. 6.1 Założenie kontynuowania działalności................................................................... 14
  3. 6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę...................................................................................... 14
6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 15
* 6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej... 15
* 6.5 Oświadczenie o zgodności....................................................................................... 16
* 6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych................................................. 16
- 1. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości................................................................ 17
  2. 7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości....................................... 18
  3. 7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie..................................... 19
7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE... 20
- 1. Korekty błędów poprzednich okresów............................................................................ 20
- 1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.................................... 21
  2. 9.1 Profesjonalny osąd.................................................................................................. 21
  3. 9.2 Niepewność szacunków.......................................................................................... 21
- 1. Istotne zasady rachunkowości....................................................................................... 22
  2. 10.1 Rzeczowe aktywa trwałe....................................................................................... 22
  3. 10.2 Wartości niematerialne........................................................................................ 23
  4. 10.3 Leasing.................................................................................................................. 24
  5. 10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych................................................ 26
  6. 10.5 Koszty finansowania zewnętrznego....................................................................... 26
  7. 10.6 Aktywa finansowe................................................................................................. 27
  8. 10.7 Utrata wartości aktywów finansowych.................................................................. 27
  9. 10.8 Zapasy.................................................................................................................. 27

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.......................................... 28
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty............................................................................. 28
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne......................................... 28
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania............................. 28
10.13 Rezerwy..................................................................................................................... 28
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne... 29
10.15 Płatności w formie akcji własnych............................................................................... 29
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne......................................... 29
10.17 Dotacje....................................................................................................................... 29
10.18 Przychody z umów z klientami.................................................................................... 30
10.19 Podatki....................................................................................................................... 30
10.20 Zysk netto na akcję................................................................................................... 31
10.21 Kapitał własny........................................................................................................... 31
10.22 Rozliczenia międzyokresowe....................................................................................... 32
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana...................... 32
1. Sezonowość.................................................................................................................... 32
1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych.................................................................. 32
1. Informacje dotyczące segmentów geograficznych............................................................... 33
1. Przychody operacyjne według branż................................................................................ 33
1. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży.................................................................. 34
1. Przychody i koszty.......................................................................................................... 34
2. 16.1 Pozostałe przychody operacyjne........................................................................... 34
3. 16.2 Pozostałe koszty operacyjne.................................................................................. 35
4. 16.3 Przychody finansowe............................................................................................. 35
5. 16.4 Koszty finansowe.................................................................................................. 36
6. 16.5 Koszty według rodzajów....................................................................................... 36
1. Podatek dochodowy......................................................................................................... 36
2. 17.1 Obciążenie podatkowe........................................................................................... 36
3. 17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej............................................................ 37
4. 17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego....................... 37
1. Rzeczowe aktywa trwałe.................................................................................................. 37
1. Leasing........................................................................................................................... 39
2. 19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania..................... 39
3. 19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu....................... 40
4. 19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego......... 41
5. 19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego....... 41
1. Wartości niematerialne................................................................................................... 41
2. 20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych......................... 42
3. 20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych..................................... 43
1. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach......................................................................... 43
1. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości... 44
1. Zapasy........................................................................................................................... 44
1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.......................................... 44
1. Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe............................................................... 45
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty................................................................................. 46
1. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych........... 46
1. Kapitał własny............................................................................................................... 48
2. 28.1 Kapitał podstawowy.............................................................................................. 48
3. 28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe............................................................................... 48
4. 28.3 Prawa akcjonariuszy............................................................................................ 49
5. 28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale....................................................................... 49
6. 28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej....... 49
7. 28.6 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy............ 49
1. Rezerwy na świadczenia pracownicze............................................................................. 49
1. Rezerwy pozostałe........................................................................................................ 50
1. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe................................................... 52
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe).. 52
1. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe............................................. 53
1. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe............................................................... 54
2. 34.1 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych..................... 54
3. 34.2 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi.......................................... 54
4. 34.3 Gwarancje bankowe.............................................................................................. 54
5. 34.4 Przyszłe zobowiązania umowne............................................................................. 55
34.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania... 55
1. Informacje o podmiotach powiązanych............................................................................. 57
2. 35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Grupę...................................... 57
3. 35.2 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.. 57
1. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym............................................................. 58
2. 36.1 Ryzyko stopy procentowej..................................................................................... 58
3. 36.2 Ryzyko walutowe.................................................................................................. 59
4. 36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych............................................................ 60
5. 36.4 Ryzyko cen produktów, towarów............................................................................ 60
6. 36.5 Ryzyko kredytowe................................................................................................ 60
7. 36.6 Ryzyko związane z płynnością............................................................................... 61
1. Pozostałe istotne czynniki ryzyka................................................................................... 62
2. 37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji....................................................................... 62
1. Instrumenty finansowe.................................................................................................... 62
1. Zarządzanie kapitałem.................................................................................................... 63
1. Struktura zatrudnienia................................................................................................... 63
1. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej......................................... 64
1. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym.............................................................................. 64
1. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego........................................................ 64

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

WYBRANE DANE FINANSOWE

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	85 361	84 732	18 207	18 511
Koszt własny sprzedaży	50 486	50 195	10 769	10 966
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(4 314)	(68)	(920)	(15)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(6 242)	1 757	(1 331)	384
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	(6 644)	1 678	(1 417)	367
EBITDA*	292	4 271	62	933
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(8 709)	(1 469)	(1 858)	(321)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	8 969	(4 724)	1 913	(1 032)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 337)	(619)	(285)	(135)
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	(1 077)	(6 812)	(230)	(1 488)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	(0,078)	0,019	(0,017)	0,004
	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021 (dane przekształcone)	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
	Aktywa razem	Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe	Kapitał własny
	101 975	4 395	35 824	61 756
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
	99 687	4 412	29 924	65 351
	tys. EUR	tys. EUR	tys. EUR	tys. EUR
	21 744	937	7 639	13 168
	21 674	959	6 506	14 209
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	17 955	18 308

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	85 361	84 732
Koszt własny sprzedaży	50 486	50 195
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	34 875	34 537
Pozostałe przychody operacyjne	1 650	1 855
Koszty sprzedaży	25 724	22 633
Koszty ogólnego zarządu	9 184	8 363
Koszty badań i rozwoju	3 459	3 228
Pozostałe koszty operacyjne	2 472	2 236
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(4 314)	(68)
Przychody finansowe	3 156	3 946
Koszty finansowe	4 847	1 965
Strata (zysk) netto z tytułu utraty wartości należności	24	237
Zysk (strata) brutto	(6 242)	1 757
Podatek dochodowy	402	79
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(6 644)	1 678
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za okres	(6 644)	1 678
Zysk (strata) netto za okres przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(6 568)	1 635
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli	(76)	43
Zysk / (strata) na jedną akcję
Podstawowy zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(0,08)	0,02
Podstawowy zysk netto na jedną akcję	(0,08)	0,02
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(0,08)	0,02
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję	(0,08)	0,02

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Zysk (strata) netto za okres	(6 644)	1 678
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku	74	(35)
Zyski (straty) aktuarialne	74	(35)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku	3 309	1 048
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	3 309	1 048
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem	3 383	1 013
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody netto	3 383	1 013
Całkowity dochód netto za okres	(3 261)	2 691
Całkowity dochód netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(3 239)	2 415
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli	(22)	276

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe	43 074	36 247
Rzeczowe aktywa trwałe	17 463	15 583
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3 823	3 681
Wartości niematerialne	20 555	15 853
Wartość firmy	-	-
Należności długoterminowe	52	49
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 181	1 081
Aktywa obrotowe	58 901	63 440
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	58 901	63 440
Zapasy	26 793	18 587
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17 161	14 235
Pozostałe aktywa finansowe	13 655	28 112
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 292	2 506
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	-	-
SUMA AKTYWÓW	101 975	99 687
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	61 260	64 500
Kapitał podstawowy	84 205	84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	92 811	92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe	7 439	4 110
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)	(123 195)	(116 626)
Udziały niekontrolujące	496	851
Kapitał własny ogółem	61 756	65 351
Zobowiązania długoterminowe	4 395	4 412
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych	192	250
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	705	550
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	2 862	2 818
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe	636	794
Zobowiązania krótkoterminowe	35 824	29 924
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	35 824	29 924
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych	641	636
Rezerwy pozostałe	13 165	13 772
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 648	14 015
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 212	1 273
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	158	228
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	-	-
Zobowiązania razem	40 219	34 336
SUMA PASYWÓW	101 975	99 687

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto	(6 644)	1 678
Korekty:	(2 008)	(2 960)
Podatek dochodowy	402	79
Zmiana stanu odpisów aktualizujących	200	229
Amortyzacja	4 606	4 339
Wycena aktywów do wartości godziwej	1 246	(2 508)
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	(3 160)	(290)
(Przychody) / koszty finansowe	1 432	490
Zmiana stanu zapasów	(9 664)	(7 077)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(1 294)	(756)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych	(434)	(230)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	5 797	2 582
Zmiana stanu rezerw	(972)	740
Inne korekty	(167)	(558)
Przepływy pieniężne z działalności	(8 652)	(1 282)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	57	187
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(8 709)	(1 469)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	52	-
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	24	61
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	17	122
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe	206	-
Nabycie wartości niematerialnych	(5 952)	(2 300)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(2 483)	(4 446)
Zwrot dotacji	-	-
Inne wpływy (wypływy) z działalności inwestycyjnej	-	(39)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	8 969	(4 724)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego	493	1 337
Dywidendy wypłacone	(5)	(279)
Odsetki	(372)	(181)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa	-	(223)
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa	(918)	(1 273)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 337)	(619)
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	(1 077)	(6 812)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	(137)	(419)
Przepływy pieniężne razem	(1 214)	(7 231)
Środki pieniężne na początek okresu	2 506	9 737
Środki pieniężne na koniec okresu	1 292	2 506

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2022 (dane przekształcone)	84 205	92 811	4 110	(116 626)	64 500	851	65 351
Zysk (strata) za okres	-	-	-	(6 568)	(6 568)	(76)	(6 644)
Inne całkowite dochody	-	-	3 329	-	3 329	54	3 383
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	3 329	(6 568)	(3 239)	(22)	(3 261)
Dywidenda wypłacona przez Orphée SA dla udziałowców niesprawujących kontroli	-	-	-	-	-	(333)	(333)
Inne zmiany	-	-	-	(1)	(1)	-	(1)
Zmiany w kapitale w okresie	-	-	3 329	(6 569)	(3 240)	(355)	(3 595)
Na dzień 31 grudnia 2022	84 205	92 811	7 439	(123 195)	61 260	496	61 756

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 (dane przekształcone)	84 205	92 811	3 330	(118 262)	62 084	880	62 964
Zysk (strata) za okres	-	-	-	1 635	1 635	43	1 678
Inne całkowite dochody	-	-	780	-	780	233	1 013
Całkowite dochody za okres ogółem	-	-	780	1 635	2 415	276	2 691
Dywidenda wypłacona przez Orphée SA dla udziałowców niesprawujących kontroli	-	-	-	-	-	(305)	(305)
Inne zmiany	-	-	-	1	1	-	1
Zmiany w kapitale w okresie	-	-	780	1 636	2 416	(29)	2 387
Na dzień 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)	84 205	92 811	4 110	(116 626)	64 500	851	65 351

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) składa się z PZ CORMAY S.A. (dalej: „Jednostka Dominująca”) i z jej jednostek zależnych. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Siedziba statutowa Jednostki Dominującej mieści się w Łomiankach. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Nazwa Jednostki Dominującej: PZ CORMAY Spółka Akcyjna
Siedziba statutowa: ul.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Informacje o jednostce dominującej

Nazwa jednostki dominującej: PZ CORMAY S.A.
Siedziba: ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki
Forma prawna: spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Główne miejsce prowadzenia działalności: Polska
Jednostki Dominującej Sąd rejonowy: Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców: 0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej: 1181872269
REGON: 140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD: 20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie: Polski złoty (PLN)
Nazwa jednostki najwyższego szczebla: PZ CORMAY S.A.
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: brak zmian

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

Na dzień 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio udziały w spółce Orphée SA, jednostce dominującej dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego i udziału w głosach:

Nazwa	Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2022	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Orphée SA (Szwajcaria)	97,9%	Zależny	Pełna

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA w następujących spółkach:

Nazwa	Udział Orphée SA w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2022	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o. (Białoruś)	98,5%	Zależny	Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o. (Rosja)	100,0%	Zależny	Pełna
Orphee Technics Sp. z o.o. (Polska)	100,0%	Zależny	Pełna

Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce, posiadanym przez Orphée SA, Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:
1. PZ CORMAY S.A. – produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
2. Orphée SA – dystrybucja odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
3. Orphee Technics Sp. z o.o. – zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy;
4. Kormej Diana Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Białorusi odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
5. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
* Flavio Finotello – Wiceprezes Zarządu, p.o. Prezesa Zarządu,
* Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu.

W dniu 18 lutego 2022 roku pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.

W dniu 17 marca 2022 roku ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku Rada Nadzorcza:
* odwołała pana Flavio Finotello z pełnionej funkcji Członka Zarządu,
* powołała go do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji,
* powołała go do tymczasowego pełnienia funkcji pełniącego obowiązki (p.o.) Prezesa Zarządu na okres do powołania Prezesa Zarządu bieżącej kadencji.

W dniu 4 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza powołała pana Marcina Sieczka do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
* Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
* Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
* Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej,
* Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej,
* Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej.

Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
* Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu,
* Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu,
* Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu.

W roku 2022 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne niż opisane powyżej zmiany w składzie organów Jednostki Dominującej.

4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

Informacje ogólne:
- Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa.
- Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029
- Rynek: Równoległy.
- Sektor GPW: Produkcja leków.
- Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, WIG.
System depozytowo – rozliczeniowy:
- Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.
Kontakty z inwestorami:
- Błażej Dowgielski, MakMedia Group, +48 692 823 744, e-mail: [email protected].

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 30 marca 2023 roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego zatwierdzeniu.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1 Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2022 roku. W szczególności, opisana w nocie 6.2 inwazja Rosji na Ukrainę, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2022 roku.

6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi, jednocześnie udzielając wsparcia Ukrainie w obronie przed agresorem. Grupa prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych na Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie. W roku 2022 sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 24% przychodów Grupy, przy czym udział sprzedaży w Rosji w przychodach wyniósł 19%, na Ukrainie – 3%, na Białorusi – 1%. Na Ukrainie Grupa sprzedaje swoje produkty do niepowiązanego dystrybutora. Na rynkach białoruskim oraz rosyjskim Grupa prowadzi działalność poprzez spółki zależne: Kormej Diana Sp. z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o.

Poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży na wymienionych rynkach w roku 2022 wraz z porównaniem do przychodów ze sprzedaży w roku 2021.

	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021	Zmiana	Zmiana %
Rosja	16 483	12 930	3 553	27%
Ukraina	2 634	3 349	-715	-21%
Białoruś	1 712	1 148	565	49%
Łącznie	20 829	17 427	3 403	20%

Sytuacja na rynkach rosyjskim i białoruskim

Po rozpoczęciu inwazji Rosji na Ukrainę Grupa odnotowała krótkotrwały wzrost sprzedaży zarówno na rynku rosyjskim jak i białoruskim. Pomimo wzrostu sprzedaży w początkowych miesiącach po inwazji, w drugiej połowie roku obserwowano osłabienie popytu na tych rynkach. W ostatnim czasie Grupa obserwuje również istotny wzrost kosztów i wydłużony czas transportu do Rosji i na Białoruś. Mimo wprowadzonych sankcji, w tym wykluczenia niektórych z działających w Rosji i na Białorusi banków z systemu SWIFT, płatności od spółek rosyjskiej i białoruskiej do Jednostki Dominującej przebiegały do czasu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego bez istotnych zakłóceń, za pośrednictwem nieobjętych sankcjami oddziałów zagranicznych banków obecnych na tych rynkach.

Główne aktywa posiadane przez Grupę w spółkach w Rosji i na Białorusi to aktywa obrotowe: należności od klientów i zapasy oraz aktywa trwałe: analizatory wydzierżawiane do szpitali. Poniżej dokonano podsumowania wartości tych aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Rzeczowe aktywa trwałe	1 640	1 618
Zapasy	2 702	2 316
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 850	1 651

Powyższe kwoty to wartości netto uwzględniające odpisy z tytułu utraty wartości aktywów oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów. Odpis aktualizujący wartość zapasów został obliczony zgodnie z polityką Grupy opisaną w nocie 9.2 „Niepewność szacunków” bazując na zaktualizowanych na dzień bilansowy danych dotyczących rotacji zapasów.

Z uwagi na wprowadzony zakaz eksportu wyrobów medycznych z Rosji, w przypadku braku sprzedaży analizatorów i odczynników na rynku rosyjskim brak jest obecnie możliwości sprzedaży tych wyrobów do klientów Grupy w innych krajach.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

W przypadku należności nie zaobserwowano zwiększonych problemów z terminowym ich regulowaniem przez klientów w Rosji i na Białorusi i dlatego w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej nie było konieczności rozpoznania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości należności w związku z prowadzoną przez Rosję wojną.

Sytuacja na rynku ukraińskim

W przeciwieństwie do rynków rosyjskiego i białoruskiego sprzedaż na rynku ukraińskim po inwazji Rosji uległa istotnemu zmniejszeniu. Należy zwrócić uwagę na fakt, że główny klient Grupy na tym rynku ma swoją siedzibę w zachodniej części Ukrainy objętej w znacznie mniejszym stopniu działaniami wojennymi niż część wschodnia kraju. Spadek sprzedaży do tego klienta jest spowodowany głównie załamaniem się jego sprzedaży do końcowych klientów we wschodniej części Ukrainy.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Saldo należności Grupy na rynku ukraińskim wyniosło na dzień 31 grudnia 2022 roku 439 tys. PLN w porównaniu do 985 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pomimo spadku sprzedaży kontrahenci z Ukrainy regularnie dokonują spłat należności, a całość salda należności na dzień 31 grudnia 2022 roku była nieprzeterminowana. Z tego powodu Grupa nie utworzyła dodatkowych odpisów na należności od tych klientów.

Długoterminowe perspektywy prowadzenia działalności na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Kormej Diana Sp. z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o. nadal prowadziły działalność. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Jednostki Dominującej zidentyfikował następujące ryzyka dla działalności Grupy w krótkim i średnim horyzoncie czasu związane z konfliktem:

istotny spadek sprzedaży (lub jej brak) do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju,
spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z:
a. kolejnymi pakietami sankcji gospodarczych oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi,
b. zmniejszeniem wydatków na służbę zdrowia przez rządy Rosji i Białorusi w związku z coraz większym udziałem w budżetach tych krajów wydatków związanych z prowadzoną wojną,
c. percepcją firm z krajów z tzw. „listy państw nieprzyjaznych Rosji”, na której m.in. znajdują się Polska i Szwajcaria, przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów,
d. utrudnieniami w logistyce produktów oraz wzrostem kosztów transportu na te rynki,
ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych do Grupy przez dystrybutorów z terenu Ukrainy oraz utrudnienia w realizowaniu płatności w obrębie Grupy od spółek z Rosji, i Białorusi do innych podmiotów z Grupy.

Zarząd Jednostki Dominującej nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.

6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

Zarząd Jednostki Dominującej na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje że:

a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;

b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;

c) Grupa posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Grupy przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2022 rok jest Moore Polska Audyt sp. z o.o.

6.5 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE. Sprawozdania spółek wchodzących w skład Grupy sporządzane są wg lokalnych standardów, a następnie podlegają przekształceniu na MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku za wyjątkiem zastosowania zmian opisanych w nocie 7 „Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości”, jak również zastosowania zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2022 roku. Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Jednostki Dominującej jest złoty polski (PLN). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN). Do przeliczenia danych finansowych zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, Grupa stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 21. Dane finansowe tych jednostek zostały przeliczone na złote polskie w następujący sposób:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przez Narodowy Bank Polski,
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, następujących w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku.

W związku z powyższym zastosowane zostały następujące kursy:

Waluta	Kurs średni w okresie sprawozdawczym 12 miesięcy 2022	Kurs średni w okresie sprawozdawczym 12 miesięcy 2021	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2022	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2021
EUR/PLN	4,6883	4,5775	4,6899	4,5994
CHF/PLN	4,6832	4,2416	4,7679	4,4484
RUB/PLN	0,0681	0,0524	0,0618	0,0542
BYN/PLN	1,3356	1,5361	1,2955	1,6137

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Oddzielna prezentacja sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów

W roku 2021 Grupa korzystała z możliwości przewidzianej w par. 10A MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” łącznej prezentacji sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów jako jednego sprawozdania z całkowitych dochodów składającego się z dwóch sekcji. Grupa zdecydowała się na prezentowanie od roku 2022 dwóch oddzielnych sprawozdań: sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów.

Ujmowanie i prezentacja kosztów badań i rozwoju oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi

Do końca roku 2021 zarówno koszty badań i rozwoju, jak i koszty zapewniania zgodności z wymogami regulacyjnymi były w części ujmowane jako składnik kosztu wytworzenia produktów (zapasy) i wykazywane w sprawozdaniu z zysków i strat dopiero w momencie sprzedaży tych produktów jako „koszt własny sprzedaży”, w części ujmowane były natomiast od razu jako koszty okresu i prezentowane w linii „Koszty sprzedaży” sprawozdania z zysków i strat. Zgodnie z par. 10 MSR 2 „Zapasy” na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Natomiast zgodnie z par. 12 MSR 2 na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak bezpośrednia robocizna. Składają się na nie także systematycznie przypisane stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na wyroby gotowe.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

Po przeprowadzonej analizie, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, o ile istnieje związek pomiędzy poniesieniem kosztów badań i rozwoju oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi z przetwarzaniem materiałów na wyroby gotowe, związek ten jest jednak stosunkowo odległy. Dodatkowo informacja o poniesionych przez Grupę kosztach badań i rozwoju może być istotna dla oceny jej wyników. W rezultacie, mając na celu zapewnienie jak najbardziej rzetelnej i jasnej informacji dla odbiorców sprawozdań finansowych Zarząd Jednostki Dominującej zdecydował o zmianie od roku 2022 sposobu ujmowania i prezentacji kosztów w sposób następujący:

koszty badań i rozwoju – poniesione w okresie koszty badań oraz koszty amortyzacji zakończonych prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków i strat jako koszty okresu i prezentowane w wydzielonej linii „Koszty badań i rozwoju”,
koszty zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi poniesione w okresie są ujmowane jako koszty okresu w sprawozdaniu z zysków i strat i prezentowane w linii „Koszty sprzedaży”.

W celu zapewnienia porównywalności Grupa dokonała przekształcenia odpowiednich linii skonsolidowanego sprawozdania z zysków i strat Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Zmiana sposobu ujmowania i prezentacji kosztów nie miała wpływu na inne części skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za ten okres.

Poniżej przedstawiono wpływ zmiany sposobu ujmowania i prezentacji kosztów na skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Koszt własny sprzedaży	(2 273)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 273
Koszty sprzedaży	(955)
Koszty badań i rozwoju	3 228
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-
Zysk (strata) brutto	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-
Zysk (strata) netto za okres	-

Za wyjątkiem zmian opisanych powyżej oraz zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń Koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy). Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Zmiany odnoszą się do:
MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent” w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.
MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie.
MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie standardu. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności. Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe
Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości
Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne odnoszące się do stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE.

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

Zmiany opublikowano 22 września 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiana do MSSF 16 określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca stosuje przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby zapewnić, że sprzedawca-leasingobiorca nie rozpoznaje żadnej kwoty zysku lub straty związanej z aktywami z tytułu prawa do korzystania, które zachowuje. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami

Zmiany opublikowano 31 października 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez jednostkę po dniu kończącym okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich kowenantach w notach do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienia ryzyka, że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których dotyczy oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez jednostkę z warunków kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

8. Korekty błędów poprzednich okresów

W roku 2022 PZ CORMAY S.A. otrzymała od kontrahenta fakturę dotyczącą usług wykonanych jeszcze w roku 2020. W wyniku przeprowadzonej analizy PZ CORMAY S.A. potwierdziła zlecenie wykonania usług i fakt poniesienia kosztu. Z powyższego tytułu PZ CORMAY S.A. nie rozpoznała jednak rozliczeń międzyokresowych biernych (prezentowanych jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”) ani w roku 2020 ani w roku 2021. Z uwagi na istotność kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano retrospektywnego przekształcenia sprawozdania z sytuacji finansowej. Błąd nie miał wpływu na dane porównawcze w sprawozdaniu z zysków i strat, gdyż nie dotyczył roku 2021, tylko roku wcześniejszego. Poniżej przedstawiono wpływ korekty na dane porównawcze w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

20 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

31 grudnia 2021	PASYWA
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
(352)	Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
(352)	Kapitał własny ogółem
352	Zobowiązania krótkoterminowe
352	Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
352	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
352	Zobowiązania razem
-	SUMA PASYWÓW

9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2022 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Oprócz szacunków w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Grupy największe znaczenie miał profesjonalny osąd kierownictwa. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach opisano w poniższych punktach.

9.1 Profesjonalny osąd

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych jako wartości niematerialnych

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Grupę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 „Wartości niematerialne” kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są aktywowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Pierwsze aktywowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem.

Ocena istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz wybór właściwego modelu wyceny w przypadku konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją opisane w MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów. Niezależnie od powyższego, zgodnie z wymogami MSR 36, Grupa przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe). Poza samą weryfikacją przesłanek utraty wartości aktywów od profesjonalnego osądu zależy wybór właściwego modelu wyceny wartości odzyskiwalnej aktywów, w przypadku konieczności przeprowadzenia dla nich testu z tytułu trwałej utraty wartości.

9.2 Niepewność szacunków

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

W razie stwierdzenia istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych lub każdorazowo na koniec roku w przypadku wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe) Grupa przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów. Główne wartości szacunkowe przyjmowane w testach na utratę wartości to szacunki przyszłych przychodów możliwe do osiągnięcia z tych aktywów i odpowiadające im koszty, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu.

Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności

Grupa oblicza odpis z tytułu utraty wartości należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w par. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie trwania należności.

21 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw.# Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane osobno dla każdej spółki Grupy oraz, w przypadku PZ CORMAY S.A., osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Grupa dokonuje odpisu w wysokości 100% wartości zapasów na odczynniki, których termin przydatności do użycia upłynął na dzień bilansowy. Dodatkowo Grupa analizuje rotację wszystkich składników zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad przewidywaną rotację w okresie 2 lat po dniu bilansowym lub, jeżeli termin przydatności do użycia danego indeksu upływa wcześniej, w okresie od dnia bilansowego do terminu jego przydatności do użycia. Szacując przewidywaną rotację Grupa bazuje na rotacji historycznej danego indeksu, chyba że inne okoliczności wskazują na niewłaściwość takiego założenia.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.

Wycena pozostałych rezerw

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa, może być związana niepewność.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Grupa dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpisy takie przeprowadzane są na poziomie pojedynczych spółek wchodzących w skład Grupy, przy uwzględnieniu prawa podatkowego krajów, w których te spółki działają, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących dochodów podatkowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Grupa wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

10. Istotne zasady rachunkowości

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów.

Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie:

budynki i budowle 1% - 10%,
urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%,
sprzęt komputerowy 20% - 33%,
środki transportu 15% - 20%,
pozostałe środki trwałe 10% - 25%.

Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku nowego roku obrotowego.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy.

Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach obrotowych.

10.2 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Każdorazowo Grupa ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

W Grupie występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego.

Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:

nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat,
oprogramowanie komputerów - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat,
pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat.

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione,

koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa prezentuje „Wartość firmy”. Wartość firmy powstaje z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej spełniającej definicję „przedsięwzięcia” w rozumieniu MSSF 3 i stanowi nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast na koniec każdego roku obrotowego podlega ona testowi z tytułu utraty wartości.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:

odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze, oraz
jest nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją podstawowego lub uzupełniającego wzoru sprawozdawczości finansowej Grupy określonego na podstawie MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.

W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy nie jest odwracany w kolejnym okresie. W celu obniżenia wartości bilansowej aktywów należących do ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości przypisuje się do poniższych składników aktywów ośrodka w następującej kolejności:

a) w pierwszej kolejności, w celu obniżenia kwoty wartości firmy, która została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, oraz
b) następnie, do innych aktywów należących do ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość firmy wykazana w sprawozdaniu finansowym jest równa zero. Została ona całkowicie odpisana w poprzednich okresach sprawozdawczych.

10.3 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa ocenia, czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie. W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Grupa nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych.

Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę:

opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne;
istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Grupy, na podstawie których podjęte zostaną decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć;
koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Grupy, kary za wypowiedzenie umowy oraz koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu;
znaczenie składnika aktywów dla działalności Grupy, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych;
uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją.

Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla wyznaczenia okresu leasingu Grupa stosuje profesjonalny osąd.

Na moment początkowego ujęcia:

zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji;
aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej.

Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową leasingobiorcy.

W późniejszych okresach:

składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,
składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania.

Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Okres leasingu aktualizowany jest w przypadku:

wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Grupa kontroluje i które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach;
zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing.

Leasing krótkoterminowy

W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna), Grupa stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Grupa jako leasingodawca

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa klasyfikuje daną umowę leasingową jako:

leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów lub jako
leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.

Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.

Leasing finansowy

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Grupie. W okresie leasingu Grupa ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej.

Leasing operacyjny

Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową przez okres trwania leasingu.# 10. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Grupa przeprowadza corocznie test z tytułu trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.

Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

10.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

26 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)

10.6 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.

Zgodnie z wymogami MSSF 9:

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
- składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Grupa dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego.

10.7 Utrata wartości aktywów finansowych

W skład aktywów finansowych Grupy wchodzą środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe oraz należności. Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności. Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych.

10.8 Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO.

27 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)

Spółki Grupy klasyfikują zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.

10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości należności. Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych” powyżej.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.# Ze względu na nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona ujawnieniu. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok według metody zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

10.13 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne

Grupa ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Grupa ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Grupa tworzy rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego.

Zgodnie z wymaganiami MSR 19 w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Grupa stosuje tzw. metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów, w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Grupa spodziewa się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Grupę i przeszacowywane w przypadku wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego.

10.15 Płatności w formie akcji własnych

Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Grupa dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Grupa koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia. Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Z tego względu w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi Grupa ujmuje koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony.

W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Grupa rozpoznaje koszt w wartości godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Grupa na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu.

10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Grupa nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych, bądź na wypłatę dywidendy.

10.17 Dotacje

Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.

W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Grupa wykazuje zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania.

10.18 Przychody z umów z klientami

Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Grupa generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników i analizatorów medycznych. Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe.# 10.19 Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
* z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
* w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się

30 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty:
* z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową, oraz
* w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2„Niepewność szacunków”.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
* gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz
* należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

10.20 Zysk netto na akcję

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

10.21 Kapitał własny

Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania.

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.

31 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

10.22 Rozliczenia międzyokresowe

Czynne rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Bierne rozliczenia międzyokresowe

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży.

Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.

W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik aktywów obrotowych. Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.

Działalność zaniechana

W przypadku gdy Grupa przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej.

Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym Grupa ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana. W sytuacji zaniechania działalności po dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Grupa reklasyfikuje działalność jako zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”.

11. Sezonowość

W segmencie działalności, na którym działają spółki Grupy (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości. Spółki Grupy realizują mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby transakcji w tym okresie.

12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Działalność Grupy opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu. Zgodne z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.

13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym

Kraj	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022	Udział w przychodach ogółem	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021	Udział w przychodach ogółem
Rosja	16 483	19,3%	12 930	15,3%
Polska	15 305	18,1%	14 287	16,7%
Bangladesz	5 877	6,9%	4 006	4,7%
Filipiny	3 088	3,6%	2 258	2,7%
Ukraina	2 634	3,1%	3 349	4,0%
Panama	1 984	2,3%	-	-
Indie	1 955	2,3%	2 593	3,1%
Meksyk	1 841	2,2%	-	-
Białoruś	1 712	2,0%	-	-
Szwajcaria	1 576	1,9%	1 531	1,8%
Grecja	1 544	1,8%	-	-
Iran	-	-	6 067	7,2%
Pozostałe (88 krajów)	33 969	39,8%	Pozostałe (88)	33 091
Razem	85 361	100,0%	Razem	84 732

Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym

Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.

Kraj	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Polska	38 973	33 101
Rosja	2 097	1 638
Szwajcaria	768	374
Białoruś	3	-
Razem	41 841	35 117

14. Przychody operacyjne według branż

Branża	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2022	Udział w przychodach ogółem	Przychody ze sprzedaży w roku zakończonym 31 grudnia 2021	Udział w przychodach ogółem
Hematologia	42 244	49,5%	41 741	49,3%
Biochemia	30 979	36,3%	28 448	33,6%
Immunologia	3 865	4,5%	3 653	4,3%
Diagnostyka COVID-19	3 161	3,7%	773	0,9%
Koagulologia	1 367	1,6%	806	0,9%
Serwis	1 157	1,4%	1 059	1,2%
Analityka Ogólna	1 195	1,4%	1 029	1,2%
Vacutest	617	0,7%	451	0,5%
Pozostałe	3 823	4,6%	3 725	4,4%
Razem	85 361	100,0%	84 732	100,0%

Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki COVID

Od kwietnia 2022 roku Grupa obserwuje znaczący spadek sprzedaży testów i odczynników do diagnostyki COVID. Jest to głównie związane z zakończeniem fali pandemii z początkiem roku 2022. Równocześnie rynek diagnostyki COVID osiągnął fazę rynku dojrzałego, co jest zauważalne w poziomie osiąganych marż w roku 2022 w porównaniu do roku 2021:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID	773	3 161
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID	278	1 317
Marża procentowa - asortyment COVID	36%	42%
Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	84 588	81 571
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	34 597	33 220
Marża procentowa - asortyment nie-COVID	41%	41%
Przychody ze sprzedaży - całość	85 361	84 732
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość	34 875	34 537
Marża procentowa - całość	41%	41%

Udział asortymentu COVID w całości sprzedaży Grupy wyniósł w roku 2022 0,9% (773 tys. PLN) w porównaniu do 3,7% (3 161 tys. PLN) w roku 2021 i nie miał już istotnego wpływu na osiągane przez Grupę wyniki.

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Sprzedaż wyrobów	32 278	29 332
Sprzedaż towarów	48 773	52 150
Sprzedaż usług	4 310	3 250
Razem	85 361	84 732

16. Przychody i koszty

16.1 Pozostałe przychody operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy	604	328
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji	444	724
Otrzymane odszkodowania	230	128
Umorzenie zobowiązań	229	153
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych	21	58
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe	-	171
Otrzymane zadośćuczynienia w wyniku wygranych spraw sądowych	-	53
Inne	122	240
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 650	1 855

Przychody z tytułu otrzymanych dotacji

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych pozycji	238	230
Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością	206	32
Umorzenie pożyczki PFR	-	462
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem	444	724

Umorzenie pożyczki z PFR W pozycji ujęto przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju z tytułu kontynuowania działalności i utrzymania zatrudnienia, co szczegółowo opisano w nocie 31. „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”.

16.2 Pozostałe koszty operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Odpis na zapasy	936	98
Utylizacja zapasów	888	1 213
Koszty sądowe i egzekucyjne	198	-
Aktualizacja wartości i likwidacja środków trwałych	87	84
Utworzenie rezerwy na koszty sądowe arbitrażu z Diesse	-	351
Aktualizacja wartości prac rozwojowych	140	316
Inne	223	174
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	2 472	2 236

Odpis na zapasy

Największymi pozycjami wchodzącymi w skład kosztów z tytułu odpisu na zapasy w roku 2022 były niezutylizowane na koniec roku testy do diagnostyki COVID-19 (320 tys. PLN) objęte odpisem z uwagi na istotne zmniejszenie się popytu na nie związane z zakończeniem fali pandemii z początkiem roku 2022 oraz niezutylizowane na koniec roku odczynniki zanieczyszczone w procesie produkcji (138 tys. PLN).

Utylizacja zapasów

Największą pozycję wśród zutylizowanych zapasów w roku 2022 stanowiły testy do diagnostyki COVID-19 (240 tys. PLN).

Zawiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe

W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku testów na utratę wartości Grupa podjęła decyzję o zwiększeniu odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące zwiększenia tego odpisu w roku 2022 przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”.

16.3 Przychody finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej	3 110	62
Przychody z tytułu odsetek	40	40
Wycena Earn-Out wynikającego z umowy sprzedaży Diesse do wartości godziwej	-	3 596
Różnice kursowe	-	176
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS	-	68
Inne	6	4
Przychody finansowe ogółem	3 156	3 946

Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej

Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

Wycena Earn-Out wynikającego z umowy sprzedaży Diesse do wartości godziwej

Wycenę Earn-Out wynikającego z umowy sprzedaży Diesse do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy

Grupa posiadała w latach 2022 i 2021 jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy. Podsumowanie zmiany wartości jednostek uczestnictwa przedstawiono w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

16.4 Koszty finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Różnice kursowe	3 484	1 430
Odsetki od umów leasingu	401	171
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS	375	-
Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator"	204	116
Odsetki i prowizje bankowe	191	55
Odsetki związane z rezerwą na roszczenie z tytułu pożyczki	140	125
Pozostałe	52	68
Koszty finansowe ogółem	4 847	1 965

Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Amortyzacja	4 662	4 357
Zużycie materiałów i energii	12 997	11 507
Usługi obce	16 242	12 642
Podatki i opłaty	1 658	1 315
Koszty świadczeń pracowniczych	24 664	21 782
Pozostałe koszty rodzajowe	705	394
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	31 212	33 560
Zmiana stanu produktów	(3 287)	(1 138)
Koszty według rodzajów ogółem	88 853	84 419
Koszt własny sprzedaży	50 486	50 195
Koszt sprzedaży	25 724	22 633
Koszty ogólnego zarządu	9 184	8 363
Koszty badań i rozwoju	3 459	3 228
Razem koszty według miejsca powstawania	88 853	84 419

17. Podatek dochodowy

17.1 Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	339	268
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	(84)	64
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych	147	(253)
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat	402	79

17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	(6 242)	1 757
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej Jednostkę Dominującą (19%)	(1 186)	334
Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	771	906
Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych	(387)	(1 420)
Podatek od kapitałów własnych ujęty w podatku dochodowym (Szwajcaria)	126	242
Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych	5 630	10 969
Korekta podatku bieżącego za lata poprzednie, w części nieuwzględnionej w podatku odroczonym w poprzednich latach	(84)	-
Różnica między średnią stawką podatkową a stawką lokalną	52	42
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(3)	-
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(4 517)	(10 994)
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat	402	79

17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań	7 078	6 843
Nierozliczona strata z lat ubiegłych	20 788	21 472
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku	(26 287)	(27 203)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 579	1 112
Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniach jednostkowych spółek Grupy Kapitałowej	(398)	(31)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym	1 181	1 081

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań	1 103	581
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 103	581
Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniach jednostkowych spółek Grupy Kapitałowej	(398)	(31)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym	705	550

18. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	2 872	9 087	5 432	541	20 036	625	38 593
Korekta prezentacji bilansu otwarcia	-	324	349	-	16	-	689
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	2 872	9 411	5 781	541	20 052	625	39 282
Zwiększenia	77	648	1 608	-	2 686	4 439	9 458
Nabycia bezpośrednie	-	-	-	-	-	2 070	2 070
Transfer ze środków trwałych w budowie na środki trwałe	77	648	812	-	2 686	-	4 223
Przeniesienie z zapasów	-	-	796	-	-	2 369	3 165
Zmniejszenia	-	-	236	-	1 827	4 295	6 358
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	95	-	1 032	-	1 127
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	84	-	538	-	622
Likwidacja	-	-	57	-	257	-	314
Transfer ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	4 223	4 223
Inne	-	-	-	-	-	72	72
Różnice kursowe z przeliczenia	2	-	147	18	399	-	566
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	2 951	10 059	7 300	559	21 310	769	42 948
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022	-	-	470	-	259	-	729
Zwiększenia	-	-	-	-	-	60	60
Rozpoznanie	-	-	-	-	-	60	60
Zmniejszenia	-	-	-	-	32	-	32
Wykorzystanie	-	-	-	-	31	-	31
Rozwiązanie	-	-	-	-	1	-	1
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022	-	-	470	-	227	60	757
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	-	2 627	3 392	492	15 770	-	22 281
Korekta prezentacji bilansu otwarcia	-	70	335	-	17	-	422
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 po korekcie	-	2 697	3 727	492	15 787	-	22 703
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	364	508	38	1 856	-	2 766
Zmniejszenia	-	-	78	-	967	-	1 045
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	8	-	767	-	775
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	16	-	40	-	56
Likwidacja	-	-	54	-	160	-	214
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(6)	64	15	231	-	304
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	-	3 055	4 221	545	16 907	-	24 728
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	2 872	6 460	1 570	49	4 007	625	15 583
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	2 951	7 004	2 609	14	4 176	709	17 463

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021	51	9 087	4 408	517	22 270	87	36 420
Zwiększenia	2 824	-	1 363	5	2 484	6 218	12 894
Nabycia bezpośrednie	-	-	160	-	-	4 243	4 403
Transfer ze środków trwałych w budowie na środki trwałe	2 824	-	367	5	2 484	-	5 680
Przeniesienie z zapasów	-	-	836	-	-	1 975	2 811
Zmniejszenia	3	-	435	-	4 925	5 680	11 043
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	-	-	742	-	742
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	3	-	5	-	1 337	-	1 345
Likwidacja	-	-	430	-	2 835	-	3 265
Transfer ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	5 680	5 680
Inne	-	-	-	-	11	-	11
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	96	19	207	-	322
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021	2 872	9 087	5 432	541	20 036	625	38 593
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021	-	-	470	-	572	-	1 042
Zwiększenia	-	-	-	-	84	-	84
Rozpoznanie	-	-	-	-	84	-	84
Zmniejszenia	-	-	-	-	397	-	397
Wykorzystanie	-	-	-	-	397	-	397
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021	-	-	470	-	259	-	729
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021	-	2 282	3 546	434	16 745	-	23 007
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	345	219	42	2 037	-	2 643
Zmniejszenia	-	-	435	-	3 135	-	3 570
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)	-	-	-	-	502	-	502
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego	-	-	5	-	170	-	175
Likwidacja	-	-	430	-	2 463	-	2 893
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	62	16	123	-	201
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021	-	2 627	3 392	492	15 770	-	22 281
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021	51	6 805	392	83	3 620	87	11 038
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021	2 872	6 460	1 570	49	4 007	625	15 583

Korekta prezentacji bilansu otwarcia w roku 2022 dotyczyła odwrócenia wyceny wartości nieruchomości prezentowanej jako inwestycyjna w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy niższego szczebla - Grupy Orphée.

19. Leasing

19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2022 oraz 2021 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Zwiększenia	-	534	80	497	413	1 524
Nabycia bezpośrednie	-	534	80	497	413	1 524
Zmniejszenia	-	951	-	231	1 182	2 364
Sprzedaż	-	-	-	179	-	179
Likwidacja	-	951	-	52	1 003	2 006
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	26	-	26
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	-	534	719	1 767	6 146	9 166
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Amortyzacja w okresie	-	188	15	250	916	1 369
Sprzedaż	-	-	-	151	-	151
Likwidacja	-	951	-	52	1 003	2 006
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	11	-	11
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	-	136	620	1 232	3 355	5 343
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	-	52	34	301	3 294	3 681
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	-	398	99	535	2 791	3 823

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
Nabycia bezpośrednie	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Amortyzacja w okresie	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021	-	52	34	301	3 294	3 681
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021	-	52	34	301	3 294	3 681

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Zwiększenia	-	534	80	497	413	1 524
Nabycia bezpośrednie	-	534	80	497	413	1 524
Zmniejszenia	-	951	-	231	1 182	2 364
Sprzedaż	-	-	-	179	-	179
Likwidacja	-	951	-	52	1 003	2 006
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	26	-	26
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	-	534	719	1 767	6 146	9 166
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Amortyzacja w okresie	-	188	15	250	916	1 369
Sprzedaż	-	-	-	151	-	151
Likwidacja	-	951	-	52	1 003	2 006
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	11	-	11
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	-	136	620	1 232	3 355	5 343
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	-	52	34	301	3 294	3 681
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	-	398	99	535	2 791	3 823

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
Nabycia bezpośrednie	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Amortyzacja w okresie	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021	-	52	34	301	3 294	3 681
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021	-	52	34	301	3 294	3 681

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

	Grunty	Budynki i lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
Nabycia bezpośrednie	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021	-	951	639	1 475	5 733	8 798
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Amortyzacja w okresie	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021	-	899	605	1 174	2 439	5 117
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021	-	52	34	301	3 294	3 681
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021	-	52	34	301	3 294	3 681
## Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Spółka PZ CORMAY S.A. jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółki z Grupy Kapitałowej są stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Do 1 roku	900	738
Od 1 roku do 5 lat	2 862	2 506
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	3 762	3 244

19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego

Spółki Grupy Kapitałowej występują w roli leasingodawców w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Do 1 roku	44	42
Od 1 roku do 5 lat	-	-
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	44	42

19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku spółki Grupy nie występowały w roli leasingodawców w leasingu finansowym.

20. Wartości niematerialne

Grupa ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie Grupa zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania.

Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022	27	112	6 661	1 849	423	44 36 089
Zwiększenia	1 676	-	122	939	3 196	5 933
Nabycia bezpośrednie	1 676	-	-	522	3 124	5 322
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	122	417	-	539
Inne transfery	-	-	-	-	72	72
Zmniejszenia	-	-	-	-	539	539
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	-	-	539	539
Różnice kursowe z przeliczenia	-	288	68	(32)	-	324
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022	28 788	6 949	2 039	1 330	2 701	41 807
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022	13	155	62	-	-	13 217
Zwiększenia	140	-	-	-	-	140
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022	13 295	62	-	-	-	13 357
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022	-	5	300	1 521	198	-
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	277	126	125	-	528
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	287	56	5	-	348
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022	-	5 864	1 703	328	-	7 895
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022	13 957	1 299	328	225	44	15 853
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022	15 493	1 023	336	1 002	2 701	20 555

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021	80	315	5 733	1 750	417	-
Zwiększenia	2 123	762	60	-	79	3 024
Nabycia bezpośrednie	2 123	-	25	-	79	2 227
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	35	-	-	35
Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe	-	762	-	-	-	762
Zmniejszenia	55	326	-	-	-	35
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie realizacji	-	-	-	-	35	35
Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe	762	-	-	-	-	762
Likwidacja / zaniechanie trwających prac rozwojowych	54	564	-	-	-	54 564
Różnice kursowe z przeliczenia	-	166	39	6	-	211
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021	27 112	6 661	1 849	423	44	36 089
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021	67	573	62	-	-	67 635
Zwiększenia	205	-	-	-	-	205
Zmniejszenia	54	623	-	-	-	54 623
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021	13 155	62	-	-	-	13 217
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021	-	4	991	1 361	143	-
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	143	128	53	-	324
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	166	32	2	-	200
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021	-	5 300	1 521	198	-	7 019
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021	12 742	680	389	274	-	14 085
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021	13 957	1 299	328	225	44	15 853

Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku następująco:

Stan na 31 grudnia 2022	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto	Stan na 31 grudnia 2021	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto	Zmiana wartości netto w roku 2022
Projekt				Projekt				Poniesione nakłady
Equisse	27 801	13 295	14 506	Equisse	26 446	13 155	13 291	1 355
Pozostałe	987	-	987	Pozostałe	666	-	666	321
Razem	28 788	13 295	15 493	Razem	27 112	13 155	13 957	1 676

20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych Equisse

W 2022 roku Grupa kontynuowała prace nad komercjalizacją nowego samodzielnie opracowanego przez Grupę aparatu biochemicznego – Equisse 400i. W pierwszym półroczu 2022 roku aparat pomyślnie przeszedł testy w kolejnej zewnętrznej placówce pracując w reżimie rutynowej pracy szpitalnego laboratorium diagnostycznego. Testy te uwzględniały m.in. walidację zewnętrzną, która zakończyła się powodzeniem i potwierdziła poprawność funkcjonalną i analityczną aparatu. W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE. W związku z brakiem zastrzeżeń URPL Grupa może wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych, przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury zgłoszeniowej lub rejestracyjnej. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami aparat Equisse został zaprezentowany zarówno na targach Medica w Düsseldorfie w listopadzie 2022 roku, jak również na targach Medlab w Dubaju w lutym 2023 roku, gdzie spotkał się z szerokim zainteresowaniem.

W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora Equisse. Rozmowy prowadzone z potencjalnymi klientami i partnerami uwidoczniły znacznie szersze od rozpatrywanego dotąd spektrum możliwości komercjalizacji Equisse i potencjalnego zwiększenia wartości, jaką produkt ten może wygenerować dla akcjonariuszy Jednostki Dominującej. Jednocześnie, zaburzenia w łańcuchach dostaw spowodowane pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie istotnie ograniczyły aktualne możliwości dostosowania wielkości produkcji Equisse do popytu zasygnalizowanego na w/w targach. W rezultacie, pomimo iż Grupa mogłaby rozpocząć sprzedaż Equisse w oparciu o już posiadane analizatory z seryjnej produkcji, Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, pozwalających na wybór optymalnej ścieżki rozwoju, produkcji i komercjalizacji Equisse. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej przesunięcie w czasie rozpoczęcia sprzedaży Equisse pozwoli na wybór i wdrożenie rozwiązania potencjalnie maksymalizującego zwrot z kapitału zaangażowanego przez Grupę w ten projekt. Intencją Zarządu Jednostki Dominującej jest zakończenie przeglądu opcji strategicznych dla Equisse w 2023 roku. Zarząd Jednostki Dominującej przewiduje, że rozpoczęcie sprzedaży Equisse powinno nastąpić nie później niż do końca 2024 roku.

Decyzja o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz Blue Box w roku 2021

W dniu 7 maja 2021 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz BlueBox. Powodem podjęcia powyższej decyzji były przedłużające się, o trudnym do określenia horyzoncie czasowym, prace nad wdrożeniem analizatorów do produkcji i sprzedaży, a co za tym idzie zwiększone, w stosunku do wcześniejszych szacunków, ryzyko nieosiągnięcia w przyszłości przychodów pokrywających nakłady już poniesione oraz konieczne jeszcze do poniesienia, m. in.na dostosowanie analizatorów do rosnących wymagań rynkowych przejawiających się w poszerzaniu funkcjonalności wprowadzanych na rynek analizatorów konkurencyjnych przy niższych niż możliwe do zaoferowania przez Grupę, bez poniesienia kolejnych nakładów finansowych w celu obniżenia kosztów wytwarzania, cenach sprzedaży urządzeń. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko nieosiągnięcia zakładanych celów technicznych oraz wydłużenia czasu wprowadzenia analizatorów na rynek była pandemia COVID-19. Sytuacja służby zdrowia w Polsce oraz na świecie miała negatywny wpływ na harmonogram i przebieg prac walidacyjnych, w tym dostępność miejsc odpowiednich do walidacji zewnętrznej i dostępność próbek krwi pacjentów wykorzystywanych do testowania oraz rozmowy handlowe. Doświadczenie i know-how zdobyte w trakcie prac nad analizatorami jest i będzie wykorzystane zarówno w bieżącej działalności, jak i w przyszłych projektach rozwojowych, a także w projekcie Equisse. Decyzja o zakończeniu prac nad projektami Hermes i Blue Box nie miała wpływu na osiągnięte w 2021 roku wyniki Grupy. Ze względu na przedłużający się proces wdrożenia analizatorów do sprzedaży, w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości, Grupa w latach 2018-2019 dokonała już odpisów na całość nakładów poniesionych w ramach projektów Hermes i BlueBox, a ponoszone od początku 2020 roku koszty prac rozwojowych dotyczące tych analizatorów rozpoznawane były jako koszty okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Zakończenie prac nad analizatorami oznacza, że koszty z tego tytułu nie będą już ponoszone w przyszłości.

20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych

Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Grupa przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac rozwojowych, jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania. W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku testów Grupa podjęła decyzję o dowiązaniu odpisu aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 140 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Jednostki Dominującej dokonał porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz wyniósł 10 lat. Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Grupa, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz. Zastosowana stopa dyskonta to 25,05% (w 2021 wyniosła ona 17,80%). Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby równa wartości księgowej brutto to 18,56% (w 2021 12,50%).

21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Grupa nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.

43 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

22. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości

Nie wystąpiły.

23. Zapasy

Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Materiały	2 998	2 559
Produkcja w toku	259	303
Produkty gotowe	2 076	1 816
Towary	21 460	13 909
Zapasy ogółem	26 793	18 587

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:

Odpis aktualizujący wartość zapasów

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia	6 926	6 561
Zwiększenie	1 824	98
Wykorzystanie	888	190
Rozwiązanie	604	328
Różnice kursowe z przeliczenia	1 153	785
Na dzień 31 grudnia	8 411	6 926

Największą pozycją składająca się na zwiększenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w roku 2022 był odpis na odczynniki COVID-19 (560 tys. PLN, z czego 240 tys. PLN wykorzystane w ciągu roku w wyniku utylizacji).

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	13 926	11 271
Należności budżetowe	2 703	1 960
Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych	167	709
Rozliczenia międzyokresowe	365	295
Należności ogółem (netto)	17 161	14 235
Odpis aktualizujący należności	1 995	2 486
Należności brutto	19 156	16 721

Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2022 oraz na dzień 31 grudnia 2021:

	Razem należności brutto	Należności terminowe brutto	Należności przeterminowane brutto	Odpisy	Razem należności netto	Należności terminowe netto	Należności przeterminowane netto
31 grudnia 2022	19 157	10 296	8 861	1 995	17 162	9 930	7 232
31 grudnia 2021	16 721	7 968	8 753	2 486	14 235	7 441	6 794

Grupa stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane:
* należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze nie minął,
* należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął. Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty.

Analiza wiekowa należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej:

44 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

	< 30 dni	30-90 dni	90-180 dni	180-360 dni	> 360 dni	Razem przeterminowane należności brutto
31 grudnia 2022	2 173	2 839	1 541	587	1 721	8 861
31 grudnia 2021	1 811	1 906	2 095	463	2 478	8 753

Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco:

Odpis z tytułu utraty wartości należności

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia	2 486	2 651
Zwiększenie	368	237
Wykorzystanie	818	354
Rozwiązanie	131	81
Różnice kursowe z przeliczenia	90	33
Na dzień 31 grudnia	1 995	2 486

25. Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe

Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Akcje Scope Fluidics S.A.	9 078	5 968
Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	4 577	18 372
Aktywa z tytułu "Earn-Out" wynikające z umowy sprzedaży Diesse	-	3 772
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem	13 655	28 112

Akcje Scope Fluidics S.A.

W pozycji tej Grupa wykazuje nabyte przez Grupę akcje notowanej do 19 stycznia 2023 na rynku NewConnect a od 20 stycznia 2023 na rynku głównym GPW w Warszawie S.A. spółki Scope Fluidics S.A. Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Grupa zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.

Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2022 i 2021 przedstawiała się następująco:

Akcje Scope Fluidics S.A.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia	5 968	5 906
Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej	3 110	62
Na dzień 31 grudnia	9 078	5 968

Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO

W pozycji tej Grupa prezentuje nabyte przez Orphée SA w roku 2019 denominowane w złotych polskich (PLN) jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO. W ramach tego funduszu Grupa posiada jednostki uczestnictwa w subfunduszach QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Obligacji Skarbowych oraz QUERCUS Agresywny. Celem subfunduszu QUERCUS Ochrony Kapitału jest osiąganie stabilnych zysków w ujęciu nominalnym przy jednoczesnej ochronie powierzonego kapitału. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne. Celem subfunduszu QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne, w tym m.in. emitowane przez:
* Skarb Państwa lub bank centralny Rzeczypospolitej Polskiej,
* przedsiębiorstwa, w tym spółki notowane na GPW w Warszawie,
* inne państwa należące do UE lub OECD lub ich banki centralne.
Celem subfunduszu QUERCUS Obligacji Skarbowych jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne emitowane,

45 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski i zagraniczne instrumenty o podobnej charakterystyce. Celem subfunduszu QUERCUS Agresywny jest dynamiczny wzrost wartości jednostki uczestnictwa w długoterminowym horyzoncie czasowym, wyższy niż w przypadku indeksu WIG. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w akcje spółek notowanych na GPW w Warszawie. Jednostki uczestnictwa wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.# Poniżej przedstawiono zmiany wartości posiadanych jednostek uczestnictwa w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku:

	Subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału	Subfundusz QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy	Subfundusz QUERCUS Obligacji Skarbowych	Subfundusz QUERCUS Agresywny	Łącznie fundusz QUERCUS Parasolowy SFIO
Stan na dzień 1 stycznia 2022	1	15 341	1 821	1 209	18 372
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	(13 500)	-	-	(13 500)
Wycena jednostek uczestnictwa	-	105	(214)	(186)	(295)
Stan na dzień 31 grudnia 2022	1	1 946	1 607	1 023	4 577
Stan na dzień 1 stycznia 2021	1	20 239	2	-	20 242
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	(1 000)	(1 000)	-	(2 000)
Transfer pomiędzy subfunduszami w ramach funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	-	(4 000)	3 000	1 000	-
Wycena jednostek uczestnictwa	-	102	(181)	209	130
Stan na dzień 31 grudnia 2021	1	15 341	1 821	1 209	18 372

Earn-Out

W pozycji tej Grupa prezentowała wartość godziwą wynagrodzenia warunkowego („Earn-Out”) przysługującego Orphée SA zgodnie z zawartą w dniu 13 maja 2019 roku umową sprzedaży spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. („Diesse”). Wysokość Earn-Out miała wynieść od 0 do 1,2 mln EUR w zależności od poziomu osiągniętych przez Diesse przychodów ze sprzedaży w roku 2019. W maju 2020 roku otrzymano od Nabywcy (Diesse NewCo S.r.l.) informację, że przychody Diesse za rok 2019 osiągnęły poziom uprawniający do wypłaty Earn-Out w kwocie 1,0 mln EUR. Nabywca odmówił jednak wypłaty Earn-Out zgłaszając jednocześnie wezwanie przystąpienia Orphée SA do arbitrażu i wysuwając roszczenia wobec Grupy na kwotę przewyższającą wartość Earn-Out, które, w przypadku pozytywnego rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy, zamierzał rozliczyć ze zobowiązaniem z tytułu Earn-Out. W dniu 22 lutego 2022 roku sąd arbitrażowy w Mediolanie wydał wyrok zobowiązujący Nabywcę do zapłaty na rzecz Orphée SA kwoty 820 tys. EUR jako rozliczenia netto wynagrodzenia Earn-Out z tytułu sprzedaży Diesse. W wyniku tego wyroku, stanowiącego zdarzenie potwierdzające wartość aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku, wartość aktywów z tytułu Earn-Out została na ten dzień wyceniona do wartości 820 tys. EUR (3 772 tys. PLN). W dniu 31 marca 2022 roku Diesse wpłaciło Orphée SA całą kwotę Earn-Out pomniejszoną o zasądzone na rzecz Orphée SA koszty sądowe. Tym samym dokonano rozliczenia Earn-Out i usunięto wartość aktywów Earn-Out z bilansu Grupy.

26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Bieżące rachunki bankowe	1 292	2 504
Środki pieniężne w drodze	-	2
Środki pieniężne, razem	1 292	2 506

27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu należności
Aktywa trwałe - Należności długoterminowe	(3)	186
Aktywa obrotowe - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	(2 926)	(1 371)
Łącznie	(2 929)	(1 185)
Różnice:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	1 635	429
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w rachunku przepływów pieniężnych	(1 294)	(756)

Zobowiązania niefinansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe	(158)	(442)
Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	(70)	212
Łącznie	(228)	(230)
Różnice:
Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej	(206)	-
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych w rachunku przepływów pieniężnych	(434)	(230)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych - zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	6 633	3 167
Różnice:
Zmiana stanu zobowiązań dotyczących wydatków inwestycyjnych	425	86
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(1 215)	(613)
Inne	(46)	(58)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych	5 797	2 582

Zapasy

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu zapasów	(8 206)	(3 419)
Różnice:
Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy	(2 519)	(3 986)
Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na zapasy w związku z ich sprzedażą	116	14
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	875	458
Inne	70	(144)
Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych	(9 664)	(7 077)

Rezerwy

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu rezerw
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - długoterminowe	(58)	51
Rezerwy pozostałe - długoterminowe	-	-
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe	5	(37)
Rezerwy pozostałe - krótkoterminowe	(607)	1 225
Łącznie	(660)	1 239
Różnice:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(312)	(482)
Inne	-	(17)
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych	(972)	740

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Inne korekty

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Umorzenie części subwencji z PFR	-	(462)
Pozostałe korekty	(167)	(96)
Inne korekty w rachunku przepływów pieniężnych	(167)	(558)

28. Kapitał własny

28.1 Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał akcyjny (podstawowy) Jednostki Dominującej wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na 84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone). Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Grupy przedstawia skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące integralny element niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Dane zaprezentowano w przypadku wartości w tys. PLN, natomiast w przypadku liczebności w tys. sztuk.

Struktura kapitału podstawowego

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
1. Wysokość kapitału podstawowego	84 205	84 205
2. Liczba udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:	84 205	84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty	84 205	84 205
- akcje uprzywilejowane	-	-
3. Struktura emisyjna, w tym:	84 205	84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania	6 882	6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania	2 500	2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania	495	495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 985	1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania	10 000	10 000
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania	3 000	3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania	4 000	4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 500	1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania	200	200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 300	1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania	31 862	31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania	13 481	13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania	7 000	7 000

28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe

W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Grupa prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od początku istnienia Grupy. Poniżej dokonano rozbicia tej pozycji rezerw na kwotę wynikającą ze zakumulowanych różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych i zysków/(strat) aktuarialnych wraz ze zmianami w roku 2022 oraz w roku 2021.

	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski/ (straty) aktuarialne	Pozostałe kapitały rezerwowe łącznie
Na dzień 1 stycznia 2022	4 165	(55)	4 110
Inne całkowite dochody (przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej)	3 255	74	3 329
Na dzień 31 grudnia 2022	7 420	19	7 439
Na dzień 1 stycznia 2021	3 350	(20)	3 330
Inne całkowite dochody (przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej)	815	(35)	780
Na dzień 31 grudnia 2021	4 165	(55)	4 110

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

28.3 Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.

28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale

Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej.

Stan na 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji

Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	19,0%	16 000 000	19,0%
Pozostali	68 205 008	81,0%	68 205 008	81,0%
Razem	84 205 008	100,0%	84 205 008	100,00%

Stan na 31 grudnia 2021 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	16 000 000	19,0%
Pozostali	68 205 008	68 205 008	81,0%
Razem	84 205 008	84 205 008	100,0%

Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji.## 28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej

Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji w Jednostce Dominującej posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej:

Akcjonariusz	Funkcja	Liczba akcji na 31 grudnia 2022 oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji	Liczba akcji na 31 grudnia 2021
Janusz Płocica*	Prezes Zarządu	b.d.	2 235 578
Wojciech Suchowski	Wiceprezes Zarządu	100 000	100 000
Tadeusz Wesołowski**	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	2 454 232	2 454 232
Bartosz Marczuk	Członek Rady Nadzorczej	81 652	81 652

w dniu 18 lutego 2022 roku Pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.
** wraz z podmiotem blisko związanym.

28.6 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Skonsolidowany zysk (także strata) Grupy Kapitałowej nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu. Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym PZ CORMAY S.A. przygotowanym dla celów statutowych.

29. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2022 oraz w roku 2021 przedstawiały się następująco:

	Niewykorzystane urlopy	Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowne i pośmiertne	Suma
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	618	268	886
Zwiększenie	10	-	10
Rozwiązanie	-	63	63
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	628	205	833
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	628	13	641
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	-	192	192
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	663	209	872
Zwiększenie	-	59	59
Rozwiązanie	45	-	45
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	618	268	886
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	618	18	636
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	-	250	250

30. Rezerwy pozostałe

Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2022 oraz w roku 2021 przedstawiały się następująco:

	Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki	Rezerwa na koszty sądowe dot. pozwu Diesse NewCo.	Rezerwy na pozostałe sprawy sądowe	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Rezerwa na premie	Inne rezerwy	Razem
Na dzień 1 stycznia 2022	9 893	405	196	1 849	1 257	172	13 772
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	140	-	-	204	1 248	117	1 709
Wykorzystanie	164	431	-	-	2 367	170	3 132
Różnice kursowe z przeliczenia	711	26	8	-	66	5	816
Na dzień 31 grudnia 2022	10 580	-	204	2 053	204	124	13 165
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	10 580	-	204	2 053	204	124	13 165
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	9 351	542	291	1 785	409	169	12 547
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	131	81	6	117	1 677	169	2 181
Wykorzystanie	-	233	110	53	846	107	1 349
Rozwiązanie	-	-	-	-	-	62	62
Różnice kursowe z przeliczenia	411	15	9	-	17	3	455
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	9 893	405	196	1 849	1 257	172	13 772
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	9 893	405	196	1 849	1 257	172	13 772
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	-	-	-	-	-	-	-

Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki

Spółka Orphée SA była pozwaną w dwóch sprawach sądowych związanych z roszczeniami wywodzonymi z umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2010 roku na kwotę 2 mln CHF. W dniu 10 sierpnia 2016 roku pierwszy z dwóch pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko spółce domagając się zapłaty połowy pożyczonej kwoty, to jest 1 mln CHF wraz z odsetkami w wysokości 3% rocznie licząc od 1 stycznia 2015 roku. W ocenie spółki otrzymane wezwanie do zapłaty jest bezzasadne. Spółka wskazuje, że zgodnie z umową – kwota pożyczki miała stać się wymagalna w przypadku osiągnięcia przez Orphée SA w okresie udzielenia pożyczki zysku netto w wysokości co najmniej 2 mln CHF. Równocześnie w przypadku nieosiągnięcia przez Grupę CORMAY zysku netto w wysokości 3 mln CHF w okresie 5 lat od dnia podpisania Umowy, pożyczka zgodnie z treścią tejże Umowy ulegała umorzeniu. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej warunek powstania wymagalności zwrotu pożyczki nie został spełniony, zaś warunek umorzenia pożyczki został spełniony, przy czym z uwagi na zawyżone wyniki finansowe Grupy CORMAY w sprawozdaniach finansowych za kolejne okresy okoliczności powyższe nie są wprost odzwierciedlone, ponieważ sprawozdania te zawierają wyniki finansowe zawyżone w stosunku do rzeczywistych. Na wniosek Rady Dyrektorów, Zarząd

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

PZ CORMAY S.A. zlecił biegłemu rewidentowi dodatkowy audyt, który potwierdził faktyczne wyniki Grupy CORMAY w latach 2010-2014. W dniu 16 grudnia 2016 roku spółka Orphée SA wniosła o oddalenie roszczeń wskazanych w wezwaniu w całości. W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym odrzucił w całości roszczenie przeciwko Orphée SA i obciążył powoda kosztami procesowymi. Powód nie odwołał się od wyroku, przez co wyrok w dniu 12 lutego 2020 roku stał się prawomocny. W dniu 11 listopada 2016 roku drugi z pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko Orphée SA domagając się zapłaty odsetek od pożyczonej kwoty w wysokości 30 tys. CHF. W dniu 30 kwietnia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym uznał roszczenie pożyczkodawcy dotyczące odsetek od pożyczki za rok 2015 na kwotę 30 tys. CHF, dodatkowo zasądzając odsetki za lata 2016-2018 w kwocie 30 tys. CHF za każdy rok. Łączna zasądzona kwota do zapłaty przez Orphée SA wraz z kosztami procesowymi to 134 tys. CHF. W dniu 2 czerwca 2020 roku Orphée SA odwołała się od wyroku najpierw do sądu apelacyjnego a następnie do sądu federalnego. W dniu 10 stycznia 2022 roku apelacja Orphée SA została odrzucona, czyniąc wyrok z dnia 30 kwietnia 2020 roku prawomocnym. Mimo pozytywnego dla Grupy wyroku w pierwszej sprawie, postanowiono o nierozwiązywaniu rezerwy również w części objętej pierwszym ze sporów, z uwagi na potencjalną możliwość dochodzenia całości kwoty przypadającej na pierwszego z pożyczkodawców przez drugiego z pożyczkodawców. Grupa utworzyła rezerwę w wysokości całej kwoty pożyczki (2 mln CHF) powiększonej o kwotę odsetek zasądzonych wyrokiem z dnia 30 kwietnia 2020 roku za lata 2015-2018 wraz z kosztami procesowymi (134 tys. CHF) oraz powiększonej o kwotę odsetek wyliczonych za lata 2019-2022 (120 tys. CHF) i pomniejszonej o kwoty wypłacone dla powoda (35 tys. CHF).

Postępowanie arbitrażowe z Diesse NewCo S.r.l.

W dniu 13 maja 2019 roku Orphée SA zawarła ze spółką Diesse NewCo. S.r.l. z siedzibą w Mediolanie („Nabywca”) umowę sprzedaży („Umowa”) 13 500 000 akcji spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. z siedzibą w Mediolanie („Diesse”) za łączną cenę 13 300 tys. EUR. W dniu 6 maja 2020 roku Orphée SA otrzymała od Nabywcy wezwanie do przystąpienia do arbitrażu w sprawie zarzucanych Orphée SA przez Nabywcę naruszeń oświadczeń i zapewnień zawartych w Umowie, dotyczących trzech zakładów produkcyjnych będących własnością Diesse. W wezwaniu Nabywca wycenił aktualne koszty likwidacji Naruszeń na kwotę 7 699 tys. EUR, powiększoną o podatki i inne daniny wymagane przepisami prawa oraz o nieokreśloną w wezwaniu kwotę utraconego w wyniku naruszeń zysku Diesse i wysunął w stosunku do Orphée SA roszczenie o wartości 50% tej łącznej kwoty („Roszczenie”). Należy jednocześnie wskazać, że w dniu 6 maja 2020 roku Nabywca przedstawił Orphée SA informacje o przychodach Diesse w 2019 roku, na podstawie których, zgodnie z zapisami Umowy, Orphée SA przysługuje od Nabywcy dodatkowe wynagrodzenie z tytułu zawarcia transakcji sprzedaży akcji Diesse w kwocie 1 000 tys. EUR („Earn-Out”), którego wypłata nastąpi po ostatecznym rozstrzygnięciu sporów pomiędzy Nabywcą a Orphée SA i które może zostać zbilansowane z kwotą uznanych roszczeń Nabywcy wobec Orphée SA. Z uwagi na bezzasadność roszczenia Nabywcy, w ocenie Grupy było mało prawdopodobne, aby Orphée SA została skazana przez sąd arbitrażowy na zapłatę odszkodowania w kwocie przekraczającej kwotę należnego spółce Earn-Out (należność z tytułu Earn-Out była wykazana na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie zero, ze względu na fakt, że Nabywca odmówił zapłaty do czasu ostatecznego rozstrzygnięcia arbitrażu). W rezultacie na dzień 31 grudnia 2020 roku nie została ujęta rezerwa na żądaną przez Diesse NewCo kwotę, a jedynie rezerwa na koszty postępowania sądowego. W dniu 22 lutego 2022 roku Rada Arbitrażowa Izby Arbitrażu w Mediolanie wydała decyzję w sprawie Roszczenia oraz Earn-Out („Decyzja”), na mocy której: (i) Orphée SA została zobowiązana do wypłaty na rzecz Nabywcy odszkodowania z tytułu Naruszeń w kwocie 180 tys. EUR, (ii) Nabywca został zobowiązany do wypłaty na rzecz Orphée Earn-Out w kwocie 1 000 tys. EUR, (iii) po zbilansowaniu w/w wzajemnych należności Orphée SA i Nabywcy, Nabywca został zobowiązany do wypłaty na rzecz Orphée SA kwoty 820 tys. EUR wraz z odsetkami w wysokości określonej w Umowie, które mogą zostać naliczone począwszy od 10 dnia roboczego po dacie Decyzji i (iv) Orphée SA została zobowiązana do zwrotu części kosztów obsługi prawnej związanych z wydaniem Decyzji poniesionych przez Nabywcę w łącznej kwocie 88 tys. EUR netto. W wyniku tego wyroku wartość aktywów z tytułu Earn-Out została wyceniona w roku 2021 roku do wartości 820 tys. EUR (3 679 tys. PLN), co opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”. Jednocześnie na dzień 31 grudnia 2021 roku przeszacowano rezerwę na koszty postępowania sądowego do kwoty 88 tys. EUR (405 tys. PLN). Zasądzona kwota 820 tys. EUR została zapłacona po potrąceniu zasądzonych wobec Orphée SA kosztów obsługi prawnej 88 tys.EUR netto przez Diesse na rzecz Orphée SA w dniu 31 marca 2022 roku, w efekcie czego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku rozliczeniu uległy kwoty aktywów z tytułu Earn-Out i nastąpiło rozwiązanie rezerwy na koszty sądowe dot. pozwu Diesse NewCo.

Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"
W dniu 29 lipca 2016 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy było udzielenie Jednostce Dominującej dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami

51
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

odczynników". Jednostka Dominująca złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2022 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku Jednostka Dominująca złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, które Jednostka Dominująca musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 642 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2022 roku (642 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji (38 tys. PLN).

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty
Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Grupa w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.

31.Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa	-	312
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa	2 862	2 506
Długoterminowe zobowiązania finansowe	2 862	2 818

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa	312	535
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa	900	738
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 212	1 273

Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR
W dniu 15 czerwca 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana po roku w 24 równych ratach kapitałowych. Pożyczka mogła być w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków:
* 25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki,
* 25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki, od 0% do 25% kwoty pożyczki zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie zwrotu o 5% kwoty pożyczki),
* 25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na sprzedaży. Kwotę pożyczki pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% pożyczki i nie więcej niż wykazana skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów.

W wyniku analizy powyższych warunków przez PFR, w dniu 13 lipca 2021 roku Jednostka Dominująca otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN. Do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W latach 2021 oraz 2022 spłacono odpowiednio 223 tys. PLN oraz 535 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosło 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe).

32.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:

52
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych	17 765	10 349
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 354	2 326
Pozostałe zobowiązania	1 424	846
Rozliczenia międzyokresowe bierne	105	494
Razem	20 648	14 015

33.Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe
W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się jak poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Grupę, dla których, w ocenie Zarządu Jednostki Dominujące, ryzyko zwrotu było większe niż znikome.

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania*
Umowa Equisse	572	2 286
Umowa Demonstrator **	-	1 411
Umowa Centrum Badań i Rozwoju	142	765
Pozostałe dotacje	80	80
Razem	794	4 542
w tym długoterminowe	636	Nd.
w tym krótkoterminowe	158	Nd.

Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach (w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Grupę.
** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku w rezerwach pozostałych (krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły realizacji projektów:
1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”),
2. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”),
3. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”).

Umowa Equisse
W latach 2009 - 2015 Jednostka Dominująca realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Jednostka Dominująca była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu. Jednostka Dominująca utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Jednostka Dominująca osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Jednostka Dominująca złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Jednostka Dominująca złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania, a w dniu 31 stycznia 2020 roku PARP zwróciła Jednostce Dominującej anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.

53
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia 18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1 tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu oraz że w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia. W świetle art. 2 pkt 7 oraz art.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania. W ocenie Grupy powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania otrzymanego przez Jednostkę Dominującą w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN (z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN). Umowa Demonstrator. Z uwagi na reklasyfikację nierozliczonych przychodów z tej dotacji do pozycji rezerw, Umowę Demonstrator opisano w nocie 30. „Rezerwy pozostałe”.

Umowa Centrum Badań i Rozwoju. Dnia 15 grudnia 2017 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie 2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). Jednostka Dominująca w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. W dniu 22 października 2020 roku Jednostka Dominująca skorzystała z możliwości przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu o 90 dni na podstawie art. 13 ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia 3 kwietnia 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach wspierających realizację programów operacyjnych w związku z wystąpieniem COVID-19 w 2020 roku. W dniu 17 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca wystąpiła o dodatkowe wydłużenie realizacji projektu do dnia 30 kwietnia 2021 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji brak jest przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji.

Pozostałe dotacje. Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na dzień 31 grudnia 2022 roku to 80 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.

34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

34.1. Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych projektów w okresie ich trwałości wynosiła 11 752 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 10 141 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami dotacyjnymi.

34.2. Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 2 877 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 2 934 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami leasingowymi.

34.3. Gwarancje bankowe

Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez nią ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 13 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 16 grudnia 2023 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Orphée SA posiadała zobowiązania warunkowe związane z gwarancją bankową stanowiącą zabezpieczenie kosztów najmu na rzecz właściciela biura w wysokości 11 tys. CHF.

34.4. Przyszłe zobowiązania umowne

Umowy o dofinansowanie. Grupa posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. ”Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”.

34.5. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania

W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Grupa utworzyła rezerwy zostały opisane w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie.

34.5.1. Postępowania przeciwko spółkom z Grupy Kapitałowej

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 915/14)
W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko PZ CORMAY S.A., objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu PZ CORMAY S.A., Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia, alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PZ CORMAY S.A. z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej. W dniu 23 lutego 2017 roku Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok jest prawomocny. Pozytywny dla PZ CORMAY S.A. wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15). W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona PZ CORMAY S.A. w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku PZ CORMAY S.A. złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia 2022 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy i obecnie oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy.

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 1020/14)
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu PZ CORMAY S.A. zostało zawieszone postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14 opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku, postępowanie w niniejszej sprawie zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku PZ CORMAY S.A. skierowała do Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Pozwany złożył wniosek o doręczenie wyroku wraz z uzasadnieniem. PZ CORMAY S.A. oczekuje dalszych czynności w sprawie.

Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 410/15)
Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego PZ CORMAY S.A. poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu PZ CORMAY S.A. zostało zawieszone postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 1020/14.

34.5.2. Postępowania z powództwa spółek z Grupy Kapitałowej

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt: XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15))
Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę z PZ CORMAY S.A. w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot nienależnego świadczenia w postaci pobranych z PZ CORMAY S.A. środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji Prezesa Zarządu PZ CORMAY S.A. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od PZ CORMAY S.A. otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017 roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona PZ CORMAY S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku PZ CORMAY S.A. skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejna rozprawa miała miejsce 29 września 2022 roku. Przeprowadzono na niej przesłuchanie stron. Następnie Sąd postanowił zawiesić postępowanie w sprawie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XVIII K 17/18.

Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18, wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV)
Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez PZ CORMAY S.A.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

35.Informacje o podmiotach powiązanych

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Grupę

Podmiotem mającym znaczący wpływ na Jednostkę Dominującą i Grupę Kapitałową pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji największym akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym 19% udziałów w jej kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pomimo posiadania mniej niż 20% udziałów w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej, znaczący wpływ na nią wynika z faktu zasiadania w jej Radzie Nadzorczej osób posiadających rzeczywiste i istotne powiązania z TOTAL FIZ.

W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Grupą a TOTAL FIZ. Na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała należności od ani zobowiązań wobec TOTAL FIZ.

35.2 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W 2022 i 2021 roku jedynymi transakcjami z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej były wypłaty wynagrodzenia i zwroty poniesionych kosztów zgodnie z umowami. Poniżej przedstawiono łączne wynagrodzenie, w tym wynikające z programów motywacyjnych, wypłacone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej przez spółki z Grupy w roku 2022 oraz w roku 2021:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wynagrodzenie Zarządu Jednostki Dominującej otrzymane od spółek Grupy, w tym:	1 595	2 285
Janusz Płocica - Prezes Zarządu	379	1 111
Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu	549	544
Flavio Finotello - Członek Zarządu	667	630
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, w tym:	258	257
Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu, Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 30 czerwca 2021 roku	78	64
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu	54	54
Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku i Przewodniczący Komitetu Audytu od dnia 30 czerwca 2021 roku	54	23
Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej	36	36
Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku	36	16
Konrad Łapiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej i Członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku	-	34
Piotr Augustyniak - Przewodniczący Komitetu Audytu i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku	-	30
Razem	1 853	2 542

Program motywacyjny dla członków Zarządu Jednostki Dominującej na rok 2022

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Nr 5/2022 z dnia 24 lutego 2022 roku zmienionej Uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Nr 37/2022 z dnia 1 czerwca 2022 roku członkom Zarządu Jednostki Dominującej w okresie roku obrotowego 2022 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę w roku 2022 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2022. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:

Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2022 roku wypłacana jednorazowo.
Wysokość premii uzależniona była od wysokości osiągniętego przez Grupę w 2022 roku wskaźnika EBITDA w stosunku do wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy na rok.
Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 900 tys. PLN i miał być on przyznany w przypadku uzyskania przez Grupę wskaźnika EBITDA wyższego o 3 000 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy.
Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.
Z uzyskanego przez Grupę wskaźnika EBITDA, wyliczonego na podstawie zweryfikowanego przez biegłego rewidenta sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022, wyłączony miał być wpływ zdarzeń jednorazowych nieujętych w budżecie.
W przypadku powołania lub zmiany funkcji członka Zarządu w ciągu roku 2022 premia miała być rozliczona proporcjonalnie do okresów pełnienia poszczególnych funkcji za wyjątkiem funkcji p.o. Prezesa Zarządu.

W roku 2022 wyżej wymienione warunki wypłaty premii nie zostały spełnione i tym samym premia dla członków Zarządu za rok 2022 nie została przyznana.

Program motywacyjny dla członków Zarządu Jednostki Dominującej na rok 2021

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Nr 5/2021 z dnia 9 lutego 2021 roku członkom Zarządu Jednostki Dominującej w okresie roku obrotowego 2021 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Jednostkę Dominującą w roku 2021 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2021. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:

Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2021 roku wypłacana jednorazowo.

Postępowanie karne przeciwko osobie fizycznej

w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości popełnienia przestępstwa na szkodę PZ CORMAY S.A., polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września 2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia ekonomicznego wypłat środków z kasy PZ CORMAY S.A. oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków PZ CORMAY S.A. w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie (w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na rzecz PZ CORMAY S.A., czym wyrządził PZ CORMAY S.A. szkodę majątkową wielkich rozmiarów.

W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i:

(i) wymierzył mu karę 2 lat pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN,
(ii) zobowiązał go do naprawienia w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie PZ CORMAY S.A. pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN,
(iii) orzekł wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz
(iv) zasądził od oskarżonego na rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył postępowanie w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT.

Oskarżony złożył apelację od wyroku. Na rozprawie apelacyjnej w dniu 5 kwietnia 2022 roku sąd postanowił o odroczeniu rozprawy.

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XXV C 12/23)

W dniu 30 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. wniosła pozew o zapłatę przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości z siedzibą w Warszawie („PARP”) kwoty 3 251 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami tytułem zwrotu kwoty zapłaconej przez Spółkę w dniu 17 lipca 2019 roku na rzecz PARP z zastrzeżeniem jej zwrotu na podstawie art. 411 pkt 1 Kodeksu Cywilnego.

W dniu 7 października 2016 roku PZ CORMAY S.A. zawarła z PARP umowę o dofinansowanie projektu "Pierwsze wdrożenie do produkcji analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników" objętego wsparciem finansowym w ramach Poddziałania 3.2.1 Badania Na Rynek Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 („Projekt”, „Umowa”).

Z powodu braku możliwości przedłużenia terminu realizacji Projektu wynikającego z Umowy, tj. do 15 kwietnia 2019 roku i zidentyfikowania ryzyka braku możliwości wybudowania w tym terminie zakładu produkcyjnego i wdrożenia analizatora BlueBox do oferty, w celu minimalizacji ryzyka niezrealizowania w terminie wskaźników rezultatu i celów Projektu, PZ CORMAY S.A. w dniu 16 maja 2018 roku złożyła do PARP wniosek o ograniczenie zakresu Projektu.

W dniu 16 kwietnia 2019 roku, tj. już po zakończeniu realizacji Projektu według zapisów Umowy, PZ CORMAY S.A. otrzymała pismo z PARP informujące o negatywnym rozpatrzeniu przez PARP wniosku PZ CORMAY S.A. o ograniczenie zakresu Projektu.

W dniu 24 kwietnia 2019 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała z PARP oświadczenie o wypowiedzeniu Umowy z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia wraz z wezwaniem do zwrotu otrzymanych środków powiększonych o odsetki. W przesłanym do PARP w dniu 8 maja 2019 roku stanowisku wobec oświadczenia PARP o wypowiedzeniu Umowy PZ CORMAY S.A. zakwestionowała podstawy oraz legalność tego oświadczenia i wniosła o jego wycofanie (uchylenie). W dniu 17 lipca 2019 PZ CORMAY S.A. zwróciła całość otrzymanego dofinansowania. Termin pierwszej rozprawy został wyznaczony na dzień 24 kwietnia 2023 roku.

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom prowadzone przez Prokuraturę w Genewie

W dniu 10 listopada 2015 roku PZ CORMAY S.A. zainicjowała postępowanie karne przeciwko panom Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom, byłym członkom Rady Dyrektorów Orphée z tytułu niezgodnego z prawem pełnienia przez nich funkcji zarządu nad Orphée w latach 2014 – 2015. Śledztwo prowadzone jest przez prokuratora w Genewie w Szwajcarii (sygn.: P/21097/2015 DRJ) i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jest w toku.## 2. Premiums

The amount of the awarded bonus was determined based on one parameter.
The bonus amount was calculated as 25% of the excess of the EBITDA ratio for 2021 over the EBITDA ratio adopted in the budget of the Parent Entity for 2021.
The maximum bonus cap for the entire Management Board was PLN 300,000, which was to be awarded if the Parent Entity achieved an EBITDA ratio of PLN 1,200,000 higher than the EBITDA ratio adopted in the budget of the Parent Entity.
The bonus pool for the Management Board was to be divided in the following proportions: President of the Management Board 40%, other members of the Management Board 30% each.
The calculation of the EBITDA ratio achieved by the Parent Entity in 2021 was to exclude costs of new development projects not included in the budget.

In 2021, the Parent Entity generated an EBITDA result at a level entitling it to a total bonus payment of PLN 300,000, and as of December 31, 2021, a reserve for bonuses for the members of the Parent Entity's Management Board was created in this amount.

36. Objectives and principles of financial risk management

The main financial instruments used by the Group include cash, shares, units in an investment fund, and receivables and payables from supplies and services, which arise directly from the Group's business activities. The main types of risk arising from the Group's financial instruments include price risk, interest rate risk, currency risk, liquidity risk, and credit risk. The Management Board of the Parent Entity verifies and agrees on the principles of managing each of these types of risk – these principles are briefly discussed below.

36.1. Interest rate risk

The Group's exposure to risk caused by changes in interest rates primarily concerns financial liabilities from leases – the interest rates on leases are variable. The Group collects and analyzes current market information on its current exposure to interest rate risk. Uncertainty about the future level of interest rates, and consequently about the amount of future financial costs, may hinder the investment decision-making process. The main objective of interest rate risk management is to hedge interest costs against their increase due to rising interest rates. The Group analyzes and assesses opportunities for hedging interest rate risk depending on current needs. During the period covered by this financial statement, the Group was not a party to any hedging transactions, including the acquisition of derivative instruments to hedge interest rate risk.

Borrowings and loans

As of December 31, 2022, the Group had liabilities from a loan granted by the Polish Development Fund for Small and Medium-sized Enterprises in the amount of PLN 312,000 (all short-term liabilities), while as of December 31, 2021, it was PLN 847,000 (PLN 312,000 long-term portion and PLN 535,000 short-term portion). The loan is interest-free and is repaid in 24 equal installments from August 25, 2021, to July 25, 2023. Due to the lack of interest, there is no interest rate risk.

Lease liabilities

As of December 31, 2022, the Group's lease liabilities amounted to PLN 3,762,000 (PLN 2,862,000 long-term portion and PLN 900,000 short-term portion), while as of December 31, 2021, it was PLN 3,244,000 (PLN 2,506,000 long-term portion and PLN 738,000 short-term portion). Lease agreements are based on variable interest rates.

58 CORMAY CAPITAL GROUP
Consolidated financial statement for the year ended December 31, 2022 (in thousands PLN)

36.2. Currency risk

The Group's companies generate the predominant part of their sales revenue in foreign markets. Therefore, they achieve a significant portion of their revenue in foreign currencies. At the same time, the companies acquire most of the materials for producing laboratory reagents and goods in foreign markets, making payments for these goods and materials also largely in foreign currencies. Additionally, the Group's companies incur remuneration and external service costs in the currencies of the countries in which they operate. Significant sales and purchases in foreign currencies therefore expose the CORMAY CAPITAL GROUP to the risk of currency exchange rate fluctuations. However, it should be noted that a significant part of the currency risk associated with sales is minimized by the fact that purchases are also made in foreign currencies. Additionally, the sales revenues generated by CORMAY CAPITAL GROUP are not based on long-term agreements, which allows for modification of the pricing policy in case of unfavorable currency exchange rate changes. In 2022 and 2021, the Group's companies were not parties to any transactions involving financial instruments used for hedging currency risk (e.g., currency options, forward contracts, swap contracts). The Group applies natural hedging of currency risk to the extent possible.

The table below presents the sensitivity of the gross financial result, assuming that exchange rates may fall or rise by 5%. The numbers in the table are expressed in thousands of currency units. The impact on the result is expressed in thousands of PLN.

Receivables from supplies and services

	CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
In currency (in thousands)	n/d	14	1 818	28 538	67 327	-	11
As of December 31, 2022
In thousands PLN	11 941	67 8	526 1	764 87	1 439	-	58
As of December 31, 2022
Impact on gross financial result - 5% increase in exchange rate	596	3 426	88 4	72 -	3
Impact on gross financial result - 5% decrease in exchange rate	(596)	(3)	(426)	(88)	(4)	(72)	(3)

Payables from supplies and services

	CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
In currency (in thousands)	n/d	55	2 618	10 172	8 229	12 218	25
As of December 31, 2022
In thousands PLN	14 726	262	12 278	629 10	1 008	407 13	2
As of December 31, 2022
Impact on gross financial result - 5% increase in exchange rate	(736)	(13)	(614)	(31)	(1)	(50)	(20)
Impact on gross financial result - 5% decrease in exchange rate	736	13	614	31	1	50	20

Total net exposure to currency risk

	CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
Balances as of December 31, 2022	(2 785)	(195)	(3 752)	1 135	77	431	(407)
In thousands PLN
Impact on gross financial result - 5% increase in exchange rate	(140)	(10)	(188)	57	3	22	(20)
Impact on gross financial result - 5% decrease in exchange rate	140	10	188	(57)	(3)	(22)	20

Receivables from supplies and services

	CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
In currency (in thousands)	n/d	173	2 137	26 194	133 19	3	-
As of December 31, 2021
In thousands PLN	13 067	770	9 829	1 420	215 78	4	-
As of December 31, 2021
Impact on gross financial result - 5% increase in exchange rate	653	39	491	71	11	39	-
Impact on gross financial result - 5% decrease in exchange rate	(653)	(39)	(491)	(71)	(11)	(39)	-

Payables from supplies and services

	CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
In currency (in thousands)	n/d	157	1 165	10 099	19 326	11 765	25
As of December 31, 2021
In thousands PLN	8 510	698	5 358	547 31	1 324	415 13	7
As of December 31, 2021
Impact on gross financial result - 5% increase in exchange rate	(426)	(35)	(268)	(27)	(2)	(66)	(21)
Impact on gross financial result - 5% decrease in exchange rate	426	35	268	27	2	66	21

Total net exposure to currency risk

	CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
Balances as of December 31, 2021	4 557	72	4 471	873	184	(540)	(415)
In thousands PLN
Impact on gross financial result - 5% increase in exchange rate	227	4	223	44	9	(27)	(21)
Impact on gross financial result - 5% decrease in exchange rate	(227)	(4)	(223)	(44)	(9)	27	21

59 CORMAY CAPITAL GROUP
Consolidated financial statement for the year ended December 31, 2022 (in thousands PLN)

The difference between the amount of receivables and payables shown in the tables and the amount of receivables and payables shown in the statement of financial position is due to the exclusion of liabilities in Polish zlotys from the currency risk calculations.

36.3. Price risk of securities

The risk relates to the units in the QUERCUS Parasolowy Open Specialized Investment Fund (SFIO) and the shares in Scope Fluidics S.A. held by the Capital Group. These assets are presented in the category of other financial assets (short-term) and are measured at fair value through profit or loss. As of December 31, 2022, the units were allocated almost entirely among 4 sub-funds:
* QUERCUS Capital Protection,
* QUERCUS Short-Term Debt,
* QUERCUS Treasury Bonds,
* QUERCUS Aggressive.

A summary of the allocation to sub-funds, along with a description of the sub-funds, is presented in Note 25. "Other financial assets – short-term". The price risk for the following sub-funds should be classified as:
* QUERCUS Capital Protection – low,
* QUERCUS Short-Term Debt – low,
* QUERCUS Treasury Bonds – medium,
* QUERCUS Aggressive – high.

In 2020, the company also acquired shares in Scope Fluidics S.A. Scope Fluidics S.A. is listed on the Warsaw Stock Exchange. The price risk should be classified as high.

The value of held securities is summarized below:

	December 31, 2022	December 31, 2021
Other short-term financial assets (units in SFIO QUERCUS Parasolowy, shares in Scope Fluidics S.A. and earn-out assets from the sale of Diesse)	13 655	28 112
Impact on result with a 10% increase in asset value	1 366	2 811
Impact on result with a 10% decrease in asset value	(1 366)	(2 811)

36.4. Price risk of products and goods

The level of the Group's revenue is significantly linked to healthcare spending in the countries where the Group generates revenue. This is generally related to the economic situation in these countries, as well as GDP growth. The Management Board of the Parent Entity conducted an analysis of the impact of changes in product and goods prices on the Group's gross financial result.## 36.5 Ryzyko kredytowe

Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli.

Udzielone przez Grupę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Należności od żadnego klienta nie przekraczały na dzień 31 grudnia 2022 roku 10% ogólnego salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności.

W celu ograniczania ryzyka kredytowego Grupa na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację. Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy.

Dla części klientów Grupy stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły 60 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) na dzień 31 grudnia 2022 roku 90 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 669 tys. PLN. Dla pozostałych należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty.

Udział w całości sprzedaży Grupy sprzedaży w oparciu o bezpieczne formy płatności, tj. przedpłatę, faktoring i akredytywę wyniósł w roku 2022: 34%, natomiast w roku 2021: 41%.

Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Grupy. Analizę wiekową przeterminowanych należności oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 24 „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.

Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Grupa analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2022 oraz w roku 2021.

Wskaźnik	Definicja	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Cykl rotacji należności handlowych w dniach	Wartość średnia należności x 365 / przychody	54	47

36.6 Ryzyko związane z płynnością

Grupa zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Grupy jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania.

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej Grupa stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Grupa zabezpiecza się przed ewentualnymi trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi kredyty bankowe czy leasing finansowy.

Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności.

31 grudnia 2022

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	2 653	209	2 862
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	224	988	-	-	1 212
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	19 824	779	45	-	20 648
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-	-
Łącznie	20 048	1 767	2 698	209	24 722
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17 161	-	-	-	17 161
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)	(2 887)	(1 767)	(2 698)	(209)	(7 561)

31 grudnia 2021 (dane przekształcone)

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	2 679	139	2 818
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	403	870	-	-	1 273
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10 885	2 903	227	-	14 015
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-	-
Łącznie	11 288	3 773	2 906	139	18 106
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	14 235	-	-	-	14 235
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)	2 947	(3 773)	(2 906)	(139)	(3 871)

Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycja płynnościowa Grupy wynikająca z bieżących należności i zobowiązań w okresie do 3 miesięcy i do roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Grupę aktywów finansowych.

Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Grupa analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki te za rok 2022 oraz rok 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:

Wskaźnik	Definicja	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Wskaźnik płynności bieżącej	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe	1,64	2,15
Wskaźnik płynności szybkiej	(Aktywa obrotowe – zapasy – RMK krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe	0,89	1,51
Cykl rotacji zapasów w dniach	Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny sprzedaży	164	123
Cykl rotacji należności handlowych w dniach	Wartość średnia należności x 365 / przychody	54	47
Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach	Wartość średnia zobowiązań handlowych krótkoterminowych x 365 / zakupy*	75	52
Cykl konwersji gotówki w dniach	Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl rotacji zobowiązań	143	118

* zakupy zdefiniowano jako: usługi obce + zużycie materiałów i energii + wartość sprzedanych towarów i materiałów + zmiana stanu materiałów + zmiana stanu towarów

Wskaźnik płynności bieżącej utrzymuje się na bezpiecznym poziomie zarówno w roku 2022 jak i w roku 2021 znacząco przekraczając poziom 1, przy którym aktywa obrotowe pokrywają bieżące zobowiązania. Wskaźnik płynności szybkiej spadł na koniec roku 2022 do poziomu poniżej 1, co wynikało głównie z wysokiego poziomu zatowarowania w Grupie na koniec roku i tym samym transferem z aktywów bardziej płynnych do mniej płynnych, jakimi są zapasy. W wyniku wysokiego zatowarowania istotnemu wysłużeniu uległ cykl rotacji zapasów. Grupa planuje obniżyć poziom zatowarowania w trakcie roku 2023. Cykl rotacji należności kształtował się w roku 2022 na nieco wyższym poziomie niż w roku 2021. Istotnie wzrósł cykl rotacji zobowiązań, co było bezpośrednio związane ze zwiększonym cyklem rotacji zapasów i przesuwaniem płatności do dostawców do momentu sprzedaży zapasów. Pomimo gorszej sytuacji płynnościowej w roku 2022 niż w roku 2021, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza istotnych zagrożeń co do zdolności do wywiązywania się przez Grupę ze spłaty zobowiązań w perspektywie 12 miesięcy od daty bilansowej.

37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka

37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji

Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.

38. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań.

	Kategoria wg MSSF 9	Wartość bilansowa 31 grudnia 2022	Wartość bilansowa 31 grudnia 2021	Wartość godziwa 31 grudnia 2022	Wartość godziwa 31 grudnia 2021
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe	AFwgZK	52	49	52	49
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	AFwgZK	17 161	14 235	17 161	14 235
Pozostałe aktywa finansowe	AFwgWGprzWF	13 655	28 112	13 655	28 112
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgWGprzWF	1 292	2 506	1 292	2 506
Razem		32 160	44 902	32 160	44 902
Zobowiązania finansowe
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	ZFwgZK	2 862	2 818	2 862	2 818
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobow.	ZFwgZK	20 648	14 015	20 648	14 015
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	ZFwgZK	1 212	1 273	1 212	1 273
Razem		24 722	18 106	24 722	18 106

Legenda:
* AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
* AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
* ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego wpływu na wynik finansowy.

Szacowanie wartości godziwej

Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań:

poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).## 39. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Jednostki Dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	2 862	2 818
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 648	14 015
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 212	1 273
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 292	2 506
Zadłużenie netto	23 430	15 600
Kapitał razem	61 756	65 351
Kapitał i zadłużenie netto	85 186	80 951
Wskaźnik dźwigni (%)	28%	19%
Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje	29%	22%

40. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w spółkach Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych)	162	156
Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)	60	62
Razem	222	218

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej

Jednostka Dominująca zawarła w dniu 9 sierpnia 2022 roku umowę z firmą audytorską Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2022 - 2024. Jednostka Dominująca zawarła w dniu 24 czerwca 2020 roku umowę z firmą audytorską BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2020 - 2021.

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2022 oraz 2021.

Rodzaj usługi	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	64	60
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	45	47
Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF	5	10
Razem	114	117

42. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora Equisse, co szczegółowo opisano w nocie 20.1 „Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych” niniejszego sprawozdania finansowego.

43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego

Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Grupy zawarte zostały w Sprawozdaniu Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności Grupy Kapitałowej CORMAY w 2022 roku.

AI assistant

PZ Cormay S.A. — Annual Report (ESEF) 2022

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Spis treści

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Informacje o jednostce dominującej

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1 Założenie kontynuowania działalności

6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Długoterminowe perspektywy prowadzenia działalności na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim

6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

6.5 Oświadczenie o zgodności

6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Oddzielna prezentacja sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów

Ujmowanie i prezentacja kosztów badań i rozwoju oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości

7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami

8. Korekty błędów poprzednich okresów

20 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

9.1 Profesjonalny osąd

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych jako wartości niematerialnych

Ocena istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz wybór właściwego modelu wyceny w przypadku konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości

9.2 Niepewność szacunków

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności

21 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Wycena pozostałych rezerw

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Stawki amortyzacyjne

10. Istotne zasady rachunkowości

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe

10.2 Wartości niematerialne

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Wartość firmy

10.3 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Leasing krótkoterminowy

Grupa jako leasingodawca

Leasing finansowy

PZ Cormay S.A. Annual Report (ESEF) 2022