GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE...............................................................................................6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW.........................................7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ...............................................8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.......................................9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM..................................10

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE...............11

Informacje ogólne.................................................................................................................11
Opis Grupy Kapitałowej CORMAY......................................................................................11
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej...................................................12
Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym.........................................................13
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego..........................................................................13
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.............................................................13
6.1 Założenie kontynuowania działalności..........................................................................13
6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy......................................................13
6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego...15
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej..........15
6.5 Oświadczenie o zgodności..............................................................................................15
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych.......................................................16
Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości....................................................................16
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości.............................................16
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie.........................................17
7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE...19
Korekty błędów poprzednich okresów..................................................................................19
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach....................................19
9.1 Profesjonalny osąd.......................................................................................................19
9.2 Niepewność szacunków.................................................................................................20
Istotne zasady rachunkowości.............................................................................................21
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe.............................................................................................21
10.2 Wartości niematerialne..............................................................................................22
10.3 Leasing........................................................................................................................23
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych.....................................................25
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego.............................................................................25
10.6 Aktywa finansowe.......................................................................................................25
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych.........................................................................26
10.8 Zapasy........................................................................................................................26
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności....................................27
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...........................................................................27
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne.....................................27
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania...........................27
10.13 Rezerwy....................................................................................................................28
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne...28
10.15 Płatności w formie akcji własnych............................................................................28
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne.....................................28
10.17 Dotacje.......................................................................................................................29
10.18 Przychody z umów z klientami...................................................................................29
10.19 Podatki.......................................................................................................................29
10.20 Zysk netto na akcję...................................................................................................30
10.21 Kapitał własny..........................................................................................................31
10.22 Rozliczenia międzyokresowe.....................................................................................31
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana.............31
Sezonowość.........................................................................................................................31
Informacje dotyczące segmentów operacyjnych...................................................................32
Informacje dotyczące segmentów geograficznych................................................................32
Przychody operacyjne według branż..................................................................................32
Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży..................................................................33
Przychody i koszty..............................................................................................................33
16.1 Pozostałe przychody operacyjne................................................................................33
16.2 Pozostałe koszty operacyjne.....................................................................................34
16.3 Przychody finansowe..................................................................................................34
16.4 Koszty finansowe.......................................................................................................34
16.5 Koszty według rodzajów...........................................................................................35
Podatek dochodowy.............................................................................................................35
17.1 Obciążenie podatkowe...............................................................................................35
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej...............................................................36
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.........................36
Rzeczowe aktywa trwałe.......................................................................................................37
Leasing..................................................................................................................................39
19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania........................39
19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu..........................40
19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego.........40
19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego.......40
Wartości niematerialne.......................................................................................................40
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych...........................42
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych.......................................43
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach............................................................................43
Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości...43
Zapasy.................................................................................................................................43
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.........................................44
Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe...............................................................45
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty....................................................................................46
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych.........47
Kapitał własny....................................................................................................................48
28.1 Kapitał podstawowy....................................................................................................48
28.2 Prawa akcjonariuszy..................................................................................................48
28.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale...........................................................................48
28.4 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej........49
28.5 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy.............49
Rezerwy na świadczenia pracownicze................................................................................50
Rezerwy pozostałe.............................................................................................................50
Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe..................................................52
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe).53
Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe...........................................53
Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe...............................................................54
34.1 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych.......................54
34.2 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi...........................................55
34.3 Gwarancje bankowe....................................................................................................55
34.4 Przyszłe zobowiązania umowne.................................................................................55
34.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania...55
Informacje o podmiotach powiązanych..............................................................................56
35.1 Jednostka dominująca całej Grupy...........................................................................56
35.2 Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę..................................................................57
35.3 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej oraz pozostałych spółek Grupy...57
35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018 – 2020...57
35.5 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021.....................................57
35.6 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu..........................................................58
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym...............................................................58
36.1 Ryzyko stopy procentowej.........................................................................................58
36.2 Ryzyko walutowe.......................................................................................................59
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych..............................................................60
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów...............................................................................60
36.5 Ryzyko kredytowe.......................................................................................................61
36.6 Ryzyko związane z płynnością...................................................................................61
Pozostałe istotne czynniki ryzyka......................................................................................62
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji.........................................................................62
Instrumenty finansowe........................................................................................................62
Zarządzanie kapitałem........................................................................................................63
Struktura zatrudnienia.......................................................................................................63
Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej.......................................64
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym.....................................................................64
Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego........................................................64

WYBRANE DANE FINANSOWE

(w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży	84 732	65 290	18 511	14 593
Koszt własny sprzedaży	52 468	38 779	11 462	8 667
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(68)	(7 304)	(15)	(1 632)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 757	(12 701)	384	(2 839)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	1 678	(12 821)	367	(2 866)
EBITDA*	4 271	(2 988)	933	(668)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 469)	(161)	(321)	(36)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 724)	154	(1 032)	34
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(619)	2 130	(135)	476
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut	(6 812)	2 123	(1 488)	474
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	0,019	(0,150)	0,004	(0,034)
	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Aktywa razem	99 687	93 740	21 674	20 313
Zobowiązania długoterminowe	4 412	5 118	959	1 109
Zobowiązania krótkoterminowe	29 572	25 306	6 430	5 484
Kapitał własny	65 703	63 316	14 285	13 720
Kapitał akcyjny	84 205	84 205	18 308	18 247
Liczba akcji w tys.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wielkość pozycji jest podana w tysiącach PLN.

Pozycja	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Przychody ze sprzedaży	84 732	65 290
Koszt własny sprzedaży	(52 468)	(38 779)
Zysk brutto	32 264	26 511
Pozostałe przychody operacyjne	3 479	3 851
Koszty sprzedaży	(15 408)	(12 199)
Koszty ogólnego zarządu	(12 145)	(12 341)
Inne koszty sprzedaży	(2 971)	(2 409)
Pozostałe koszty operacyjne	(69)	(6 416)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(74)	(7 304)
Przychody finansowe	2 297	796
Koszty finansowe	(564)	(2 027)
Zysk (strata) z działalności finansowej	1 733	(1 231)
Pozostałe przychody / (koszty)	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 757	(12 701)
Podatek dochodowy	(80)	120
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	1 677	(12 581)

Zysk (strata) netto przypisany:

	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Udziałowcom jednostki dominującej	1 678	(12 821)
Udziałom mniejszości	(1)	240
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	1 677	(12 581)

Ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	1 678	(12 821)
Inne całkowite dochody:
Zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	0	0
Zmiany wartości godziwej instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	0	0
Zyski (straty) z przeszacowania aktywów pieniężnych	0	0
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych związanych z przekształceniem sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek stowarzyszonych	0	0
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych przy przeliczeniu na walutę sprawozdania	0	0
Zyski (straty) z transakcji w instrumentach kapitałowych	0	0
Zyski (straty) z rezerw na świadczenia pracownicze	0	0
Pozostałe elementy innych całkowitych dochodów	0	0
Inne całkowite dochody ogółem	0	0
Całkowite dochody ogółem	1 678	(12 821)

Całkowite dochody przypisane:

	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Udziałowcom jednostki dominującej	1 678	(12 821)
Udziałom mniejszości	0	0
Całkowite dochody ogółem	1 678	(12 821)

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Aktywa	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	14 342	17 201
Wartości niematerialne	14 847	17 323
Należności długoterminowe	148	182
Inwestycje długoterminowe	0	0
Inne aktywa finansowe długoterminowe	0	0
Odroczony podatek dochodowy	1 123	1 566
Razem aktywa trwałe	30 460	36 272
Aktywa obrotowe
Zapasy	10 175	11 130
Należności z tytułu dostaw i usług	32 737	30 243
Inne należności krótkoterminowe	2 629	2 558
Inne aktywa finansowe krótkoterminowe	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23 686	13 537
Razem aktywa obrotowe	69 227	57 468
Aktywa razem	99 687	93 740

Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	84 205	84 205
Kapitał zapasowy	0	0
Inne kapitały z akcji	0	0
Rezerwy na kapitał własny	0	0
Zysk (strata) z lat ubiegłych	(21 015)	(20 772)
Zysk (strata) bieżącego roku	1 678	(12 821)
Kapitał własny ogółem	64 868	50 612
Udziały mniejszości	835	12 704
Razem kapitał własny	65 703	63 316

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania bankowe	1 960	2 686
Inne zobowiązania finansowe	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 162	1 300
Rezerwy na świadczenia pracownicze	662	720
Rezerwy pozostałe	169	412
Podatek dochodowy	0	0
Odroczony podatek dochodowy	460	0
Inne zobowiązania długoterminowe	5	0
Razem zobowiązania długoterminowe	4 418	5 118

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	17 056	14 333
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	2 426	1 567
Zobowiązania z tytułu leasingu	281	293
Kredyty bankowe	9 744	9 113
Inne zobowiązania finansowe	0	0
Inne zobowiązania niefinansowe	106	0
Podatek dochodowy	0	0
Rezerwy na świadczenia pracownicze	0	0
Inne rezerwy	0	0
Razem zobowiązania krótkoterminowe	29 613	25 306
Razem zobowiązania	34 031	30 424
Kapitał własny i zobowiązania razem	99 734	93 736
Zobowiązania razem	34 031	30 424
Kapitał własny i zobowiązania razem	99 734	93 740

Uwaga: Dane w tabeli mogą się nieznacznie różnić od danych podanych w tekście z uwagi na zaokrąglenia.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Operacje	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto	1 678	(12 821)
Korekty o:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 108	3 881
Amortyzacja wartości niematerialnych	3 614	3 970
Odpisy aktualizujące zapasy	50	0
Odpisy aktualizujące należności	0	21
Odpisy aktualizujące inne aktywa	0	0
Zysk (strata) ze zbycia aktywów trwałych	0	0
Koszty finansowe	564	2 027
Przychody finansowe	(2 297)	(796)
Podatek dochodowy	80	(120)
Zmiany w należnościach i zobowiązaniach operacyjnych:
Zmiana stanu zapasów	955	(1 996)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	(2 505)	(3 716)
Zmiana stanu pozostałych należności	(71)	(1 014)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	2 723	(1 082)
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	106	1 248
Zmiany w rezerwach	(42)	(43)
Inne korekty	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 469)	(161)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zakup rzeczowych aktywów trwałych	(787)	(1 257)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	13	0
Zakup wartości niematerialnych	(236)	(150)
Sprzedaż wartości niematerialnych	0	0
Inwestycje finansowe	0	0
Inne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(3 704)	1 411
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 714)	154

Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	7 028	8 540
Spłata kredytów i pożyczek	(6 636)	(6 142)
Płatności z tytułu leasingu	(396)	(235)
Spłata kapitału finansowania leasingu	0	0
Płatność dywidendy	0	0
Pozostałe przepływy finansowe	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(104)	2 163

Zmiana netto stanu środków pieniężnych	(6 287)	2 156
Środki pieniężne na początek okresu	13 537	11 381
Środki pieniężne na koniec okresu	7 250	13 537

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Pozycja	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Inne kapitały z akcji	Rezerwy na kapitał własny	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego roku	Udziały mniejszości	Całkowity kapitał własny
Saldo na dzień 2020-01-01	84 205	0	0	0	(20 772)	(12 821)	12 464	63 076
Zysk (strata) netto za rok	0	0	0	0	0	(12 821)	240	(12 581)
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	(12 821)	240	(12 581)
Zysk (strata) na akcję (w PLN)
Zysk (strata) na akcję rozwodniony (w PLN)
Zmiany w kapitale własnym jednostki dominującej
Przeniesienie zysków z lat ubiegłych					0	0		0
Zmiany w kapitale zapasowym								0
Zwiększenie kapitału podstawowego								0
Podatek związany z wynagrodzeniem w akcjach								0
Saldo na dzień 2020-12-31	84 205	0	0	0	(20 772)	(12 821)	12 704	63 316
Zysk (strata) netto za rok	0	0	0	0	0	1 678	(1)	1 677
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	1 678	(1)	1 677
Zmiany w kapitale własnym jednostki dominującej
Przeniesienie zysków z lat ubiegłych					0	0		0
Zwiększenie kapitału podstawowego								0
Podatek związany z wynagrodzeniem w akcjach								0
Saldo na dzień 2021-12-31	84 205	0	0	0	(20 772)	(11 143)	12 703	65 293

Uwaga: Powyższe sprawozdanie może zawierać drobne różnice wynikające z zaokrągleń oraz sposobu prezentacji danych w systemie źródłowym.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Spółką dominującą Grupy Kapitałowej CORMAY jest PZ CORMAY S.A. z siedzibą w Warszawie. Firma zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000051880. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest hurtowa sprzedaż farmaceutyczna. Grupa działa na terenie Polski.

Jednostką dominującą jest PZ CORMAY S.A. Adres jednostki dominującej: ul. Gen. L. Chruściela "Montera" 5, 05-077 Warszawa.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje jednostkę dominującą oraz jej jednostki zależne.

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

Grupa Kapitałowa CORMAY jest polską grupą kapitałową działającą w branży farmaceutycznej, skupiającą swoje działania na hurtowej sprzedaży leków. Spółka dominująca, PZ Cormay S.A., odgrywa kluczową rolę w zarządzaniu i koordynacji działalności poszczególnych spółek zależnych, zapewniając synergiczne wykorzystanie zasobów oraz realizację wspólnej strategii biznesowej.

Działalność Grupy obejmuje szeroki zakres usług związanych z dystrybucją produktów leczniczych, suplementów diety, wyrobów medycznych oraz kosmetyków. Grupa posiada rozbudowaną sieć logistyczną oraz magazynową, co pozwala na efektywne i terminowe dostarczanie produktów do aptek, szpitali i innych placówek medycznych na terenie całego kraju.

Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej CORMAY opiera się na budowaniu silnych relacji z partnerami biznesowymi, inwestycjach w nowoczesne technologie oraz ciągłym doskonaleniu procesów operacyjnych. Grupa dąży do umacniania swojej pozycji na rynku farmaceutycznym poprzez rozszerzanie oferty produktowej, rozwijanie sprzedaży i usług dodatkowych oraz dbanie o najwyższe standardy jakości i bezpieczeństwa.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Zarząd PZ CORMAY S.A. w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku składał się z następujących osób:

Krzysztof Szpuntowicz – Prezes Zarządu
Marek Markowski – Członek Zarządu ds. Finansowych
Grzegorz Krawczyński – Członek Zarządu ds. Operacyjnych

Rada Nadzorcza PZ CORMAY S.A. w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku składała się z następujących osób:

Marek Piechocki – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jacek Świerczyński – Członek Rady Nadzorczej
Bartosz Dziembowski – Członek Rady Nadzorczej
Janusz Szpakowski – Członek Rady Nadzorczej
Dariusz Szynal – Członek Rady Nadzorczej

4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

Akcje PZ CORMAY S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Spółka od lat cieszy się zaufaniem inwestorów, co potwierdza jej stabilna pozycja na rynku kapitałowym. Informacje o bieżących notowaniach, historycznych danych giełdowych oraz analizy dotyczące kursu akcji Spółki dostępne są na oficjalnej stronie internetowej GPW oraz w serwisach finansowych.

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu [Data zatwierdzenia przez Zarząd, np. 15 marca 2022 roku].

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1 Założenie kontynuowania działalności

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową CORMAY. Zarząd ocenił, że nie istnieją żadne zdarzenia ani okoliczności, które mogłyby negatywnie wpłynąć na zdolność Grupy do kontynuowania działalności w przewidywalnej przyszłości. Zgodnie z oceną Zarządu, Grupę stać na realizację swoich zobowiązań w terminie przewidzianym w ustawie.

6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy

Pandemia COVID-19 wywarła znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej CORMAY, podobnie jak na większość podmiotów gospodarczych na całym świecie. Wpływ ten dotyczył głównie:

Zakłóceń w łańcuchach dostaw: Okresowe ograniczenia w produkcji i transporcie na całym świecie spowodowały problemy z dostępnością niektórych produktów, co wpływało na harmonogramy dostaw. Grupa podjęła działania mające na celu minimalizację ryzyka związanego z zakłóceniami w łańcuchach dostaw, dywersyfikując dostawców i budując odpowiednie zapasy.
Zmian popytu: W zależności od kategorii produktów, pandemia wywołała zarówno wzrost popytu (np. na środki dezynfekujące, leki przeciwwirusowe), jak i spadki (np. na niektóre leki refundowane w związku z ograniczeniem wizyt lekarskich). Grupa elastycznie reagowała na zmieniające się potrzeby rynku.
Zmian w sposobie pracy: Wprowadzone środki bezpieczeństwa, takie jak praca zdalna i ograniczenia w podróżach, wpłynęły na sposób funkcjonowania biur i pracowników. Grupa wdrożyła odpowiednie procedury bezpieczeństwa i organizacji pracy, aby zapewnić ciągłość działalności.
Ryzyka ekonomicznego: Ogólna niepewność gospodarcza i potencjalne spowolnienie gospodarcze mogły mieć wpływ na siłę nabywczą klientów. Zarząd regularnie monitorował sytuację makroekonomiczną i podejmował działania mające na celu ochronę rentowności Grupy.

Pomimo tych wyzwań, Grupa Kapitałowa CORMAY konsekwentnie realizowała swoją strategię biznesową i dbała o ciągłość dostaw produktów leczniczych do klientów.

6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

My, niżej podpisani członkowie Zarządu PZ CORMAY S.A., oświadczamy, że niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi standardami rachunkowości (MSSF) oraz odzwierciedla rzetelnie i jasno wszystkie istotne informacje dotyczące sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej CORMAY, jej wyników finansowych i przepływów pieniężnych.

6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

Firma audytorska odpowiedzialna za badanie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Procedura wyboru firmy audytorskiej obejmowała analizę ofert, ocenę kompetencji i doświadczenia kandydatów oraz weryfikację ich niezależności. Wybór firmy audytorskiej poprzedzony został konsultacjami z Radą Nadzorczą. Badanie sprawozdania zostało przeprowadzone przez firmę [Nazwa firmy audytorskiej], posiadającą uprawnienia do badania sprawozdań finansowych na podstawie obowiązujących przepisów.

6.5 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przepisami polskiego prawa.

6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej CORMAY jest polski złoty (PLN). Wszelkie kwoty podane w sprawozdaniu są wyrażone w tysiącach PLN, chyba że zaznaczono inaczej.

7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa CORMAY zastosowała nowe standardy rachunkowości i ich nowelizacje, które weszły w życie w roku bieżącym lub zostały zatwierdzone do stosowania przez UE.

MSSF 16 „Leasing”: Wdrożenie tego standardu w poprzednich okresach nadal miało istotny wpływ na prezentację aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań leasingowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Sprawozdanie z zysków i strat prezentuje koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania i koszty odsetek od zobowiązań leasingowych, zamiast kosztów czynszu w ramach leasingu operacyjnego.
Nowelizacje innych standardów: Grupa analizowała wpływ innych nowelizacji standardów MSSF, które weszły w życie w tym okresie, w tym zmian do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Informacje do ujawnienia dotyczące instrumentów finansowych”. Wpływ tych zmian na sprawozdanie finansowe Grupy nie był istotny.

Szczegółowe informacje dotyczące stosowanych zasad rachunkowości znajdują się w dalszej części niniejszych not wyjaśniających.

7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, zidentyfikowano następujące standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie i nie zostały zastosowane przez Grupę:

Zmiany w MSSF 9 „Instrumenty finansowe” dotyczące opłat z tytułu rozliczeń z klientami: Weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku. Zmiany te mają na celu pomóc w wyjaśnieniu, w jaki sposób jednostki mają uwzględniać w kosztach lub przychodach opłaty, które są bezpośrednio związane z utworzeniem lub nabyciem aktywa finansowego. Grupa analizuje potencjalny wpływ tych zmian.
Zmiany w MSSF 16 „Leasing” dotyczące sprzedaży aktywów z tytułu prawa do użytkowania: Weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Zmiany te wyjaśniają, jak jednostka która sprzedaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania, ujęte w ramach umowy leasingu, powinna ujmować zysk lub stratę z takiej transakcji. Grupa analizuje potencjalny wpływ tych zmian.
MSSF 17 „Ubezpieczenia”: Wszedł w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku. Standard ten zastępuje MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” i wprowadza jednolite zasady rachunkowości dla wszystkich umów ubezpieczeniowych. Grupa analizuje potencjalny wpływ tego standardu na jej działalność.
Zmiany w MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” dotyczące koncepcji wspólnego przedsiębiorstwa: Weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku. Grupa analizuje potencjalny wpływ tych zmian.
Zmiany w MSSF 1 „Stosowanie MSSF pierwsze raz” dotyczące umorzenia zobowiązania: Weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku. Zmiany te dotyczą sytuacji, w których jednostka spłaca zobowiązanie, które jest objęte zobowiązaniem do umorzenia. Grupa analizuje potencjalny wpływ tych zmian.

Grupa na bieżąco śledzi rozwój standardów rachunkowości i ocenia ich wpływ na sprawozdanie finansowe.

7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zidentyfikowano żadnych standardów ani interpretacji, które weszły w życie, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską, a które mogłyby mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.

8. Korekty błędów poprzednich okresów

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie stwierdzono błędów poprzednich okresów, które wymagałyby korekty w bieżącym sprawozdaniu finansowym.

9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Kapitałowej CORMAY dokonał szeregu ocen i osądów, które miały wpływ na prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów, kosztów i innych elementów sprawozdania. Ze względu na niepewność związaną z szacowaniem przyszłych zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.

9.1 Profesjonalny osąd

Oceny i osądy stosowane przez Grupę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego obejmują między innymi:

Uznanie przychodów: Ocena, kiedy przychody z umów z klientami mogą zostać uznane, oparta jest na analizie stopnia realizacji zobowiązań Grupy wobec klienta.
Klasyfikacja instrumentów finansowych: Klasyfikacja instrumentów finansowych jako aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, a także ich wycena, wymagają profesjonalnego osądu.
Utrata wartości aktywów: Ocena, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości aktywów rzeczowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz należności, jest oparta na analizie czynników wewnętrznych i zewnętrznych.
Rezerwy: Tworzenie rezerw na zobowiązania, takie jak rezerwy na świadczenia pracownicze czy rezerwy na koszty restrukturyzacji, wymaga oszacowania prawdopodobieństwa wystąpienia przyszłych zobowiązań i ich wysokości.
Zobowiązania warunkowe: Ocena potencjalnych zobowiązań, które nie są ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ale mogą wyniknąć z przyszłych zdarzeń, takich jak postępowania sądowe czy gwarancje.

9.2 Niepewność szacunków

Najważniejsze obszary, w których występuje niepewność szacunków, mające istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, obejmują:

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań: Wycena niektórych aktywów i zobowiązań w wartości godziwej wymaga zastosowania modeli wyceny, które opierają się na szacunkach przyszłych przepływów pieniężnych, stóp dyskontowych i innych parametrów.
Odpisy aktualizujące należności: Szacowanie potencjalnych strat z tytułu należności wymaga oceny wiarygodności kredytowej klientów oraz prawdopodobieństwa ich niewypłacalności.
Odpisy z tytułu utraty wartości: Szacowanie odzyskiwalnej kwoty aktywów, w przypadku podejrzenia utraty ich wartości, opiera się na ocenie wartości użytkowej lub wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży.
Przewidywany okres użytkowania aktywów trwałych: Szacowanie okresu użytkowania aktywów trwałych wpływa na wysokość odpisu amortyzacyjnego.
Rezerwy na świadczenia pracownicze: Szacowanie przyszłych świadczeń pracowniczych, takich jak odprawy emerytalne, wymaga przyjęcia założeń dotyczących stopy dyskontowej, inflacji, retencji pracowników i innych czynników demograficznych.

Grupa dokłada wszelkich starań, aby stosować najbardziej trafne oszacowania, jednakże rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

10. Istotne zasady rachunkowości

Niniejszy rozdział zawiera opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę Kapitałową CORMAY przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te są stosowane konsekwentnie do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu, chyba że zaznaczono inaczej.

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują grunty, budynki, środki transportu, maszyny, urządzenia oraz inne przedmioty rzeczowe, które przewiduje się użytkować dłużej niż jeden rok. Są one wykazywane w księgach rachunkowych po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszone o naliczone odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

A. Koszt nabycia lub wytworzenia
Koszt nabycia obejmuje cenę zakupu oraz koszty bezpośrednio związane z nabyciem, w tym cło, podatki niepodlegające odliczeniu oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem aktywów do stanu zdatności do użytkowania. Koszt wytworzenia obejmuje koszty materiałów, robocizny i inne koszty pośrednio związane z wytworzeniem aktywów.

B. Amortyzacja
Odpisy amortyzacyjne od rzeczowych aktywów trwałych są naliczane metodą liniową przez przewidywany okres ekonomicznej użyteczności aktywu. Stawki amortyzacyjne są ustalane na podstawie przepisów prawa oraz doświadczenia Grupy w odniesieniu do przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów.

Typowe roczne stawki amortyzacyjne dla głównych grup rzeczowych aktywów trwałych przedstawiają się następująco:

Budynki i budowle: 2,5% - 10%
Maszyny i urządzenia: 10% - 25%
Środki transportu: 10% - 20%
Inne środki trwałe: 10% - 25%

Koszty remontów i konserwacji obciążają rachunek zysków i strat w okresie ich poniesienia. Koszty ulepszenia, które zwiększają wartość użytkową aktywu, są kapitalizowane.

C. Trwała utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. W przypadku stwierdzenia utraty wartości, aktywo jest doprowadzane do jego odzyskiwalnej kwoty, którą stanowi wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat.

D. Odzyskane środki trwałe
Na dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. W przypadku stwierdzenia utraty wartości, aktywo jest doprowadzane do jego odzyskiwalnej kwoty, którą stanowi wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat.

10.2 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne i prawne obejmują nabyte licencje, oprogramowanie, prawa autorskie i inne prawa o podobnym charakterze, które są posiadane przez Grupę i przewiduje się, że będą przynosić korzyści ekonomiczne przez okres dłuższy niż jeden rok.

A. Wycena
Wartości niematerialne i prawne są ujmowane w księgach rachunkowych po koszcie nabycia lub wytworzenia.

B. Amortyzacja
Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych i prawnych są naliczane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej użyteczności. Okres użyteczności jest ustalany w oparciu o warunki umowne oraz przewidywany okres korzystania z aktywa.

Typowe roczne stawki amortyzacyjne dla głównych grup wartości niematerialnych i prawnych przedstawiają się następująco:

Oprogramowanie: 20% - 50%
Licencje: 10% - 25%
Pozostałe wartości niematerialne: 10% - 25%

C. Trwała utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości wartości niematerialnych i prawnych. W przypadku stwierdzenia utraty wartości, aktywo jest doprowadzane do jego odzyskiwalnej kwoty. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat.

D. Koszty badań i rozwoju
Koszty badań są ujmowane jako koszt w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane, jeśli spełnione są kryteria określone w MSR 38 "Wartości niematerialne", co oznacza, że istnieje prawdopodobieństwo, iż przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z projektu przewyższą koszty jego rozwoju, a projekt jest technicznie i ekonomicznie wykonalny, a Grupa ma możliwość ukończenia prac rozwojowych i wykorzystania lub sprzedaży wartości niematerialnej.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

10.3 Leasing

Leasing jest umową, na mocy której leasingodawca oddaje leasingobiorcy prawo do używania aktywa w zamian za ustalony w umowie okres i opłaty. Grupa rozpoznaje leasingi jako:

A. Leasing operacyjny
W przypadku leasingu operacyjnego, opłaty leasingowe są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w sposób liniowy przez okres trwania umowy.

B. Leasing finansowy
W przypadku leasingu finansowego, aktywo leasingowane jest ujmowane w bilansie leasingobiorcy jako aktywo trwałe, a zobowiązanie leasingowe jako zobowiązanie finansowe. Opłaty leasingowe są rozdzielane na część kapitałową (spłatę zobowiązania) i część odsetkową (koszt finansowania).

C. Klasyfikacja leasingu w Grupie
Grupa stosuje wytyczne MSSF 16 "Leasing", zgodnie z którymi leasingobiorca rozpoznaje na dzień rozpoczęcia leasingu aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu umów leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania: Są one wyceniane w wysokości odpowiadającej wartości zobowiązania z tytułu leasingu, skorygowanej o wszelkie przedpłaty lub inne poniesione koszty bezpośrednio związane z umową leasingu, pomniejszone o zyski i straty z tytułu transakcji leasingowych, które leasingobiorca zastosował do aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Zobowiązania z tytułu umów leasingu: Są one wyceniane w wysokości wartości bieżącej przyszłych opłat leasingowych, które nie były jeszcze opłacone w dniu rozpoczęcia leasingu, zdyskontowanych przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu.

D. Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania leasingu lub okres ekonomicznej użyteczności aktywa, jeśli istnieje uzasadnione przekonanie, że leasingobiorca uzyska prawo własności do aktywa do końca okresu leasingu.

E. Koszty odsetek
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie ich naliczenia.

F. Leasing jako leasingodawca
Jeżeli Grupa działa jako leasingodawca, klasyfikuje umowy leasingu jako:

Leasing operacyjny: Opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w rachunku zysków i strat w sposób liniowy przez okres trwania umowy. Aktywo leasingowane pozostaje wykazane w bilansie leasingodawcy.
Leasing finansowy: Aktywo leasingowane jest wycofywane z bilansu leasingodawcy i ujmowane jako należność z tytułu leasingu finansowego. Przychody z tytułu leasingu finansowego są ujmowane jako przychody odsetkowe oraz przychody z tytułu amortyzacji leasingowanego aktywa.

10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych). W przypadku stwierdzenia takiej utraty, Grupa przeprowadza test na utratę wartości, polegający na porównaniu wartości księgowej aktywa z jego odzyskiwalną kwotą.

Odzyskiwalna kwota aktywa stanowi wyższą z dwóch wartości:
* Wartości godziwej aktywa pomniejszonej o koszty sprzedaży.
* Wartości użytkowej aktywa.

Wartość użytkowa jest szacowana na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, które oczekuje się, że przyniesie aktywo. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. Grupa dokonuje również przeglądu odpisów z tytułu utraty wartości na każdy dzień bilansowy, a odpis taki może być odwrócony, jeśli odzyskiwalna kwota aktywa wzrosła.

10.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki od kredytów bankowych, pożyczek i innych form finansowania. Grupa ujmuje koszty finansowania jako koszt okresu, w którym zostały poniesione, z wyjątkiem sytuacji, gdy dotyczą one nabycia, budowy lub wytworzenia kwalifikującego się aktywa. W takich przypadkach koszty te są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia kwalifikującego się aktywa.

10.6 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług, inne należności, instrumenty finansowe oraz udziały w innych jednostkach. Grupa klasyfikuje aktywa finansowe w następujących kategoriach:

A. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Aktywa finansowe, które są klasyfikowane jako utrzymywane w celu handlu lub które przy pierwszym ujęciu zostały oznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Zmiany wartości godziwej tych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat.

B. Pożyczki oraz należności:
Aktywa finansowe, które nie są instrumentami pochodnymi, mają ustalone lub możliwe do ustalenia płatności i nie są notowane na aktywnym rynku. Są one wyceniane w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.

C. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:
Aktywa finansowe, które nie są klasyfikowane w żadnej z powyższych kategorii. Są one wyceniane w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach do momentu zbycia aktywa, kiedy to skumulowany zysk lub strata są ujęte w rachunku zysków i strat.

D. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności:
Aktywa finansowe z ustalonymi lub możliwymi do ustalenia płatnościami i określonym terminem zapadalności, które Grupa zamierza utrzymywać do terminu zapadalności. Są one wyceniane w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.

Grupa stosuje zasady klasyfikacji instrumentów finansowych zgodne z MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

10.7 Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa stosuje podejście oczekiwanych strat kredytowych do oceny utraty wartości aktywów finansowych. Oznacza to, że Grupa uznaje rezerwę na oczekiwane straty kredytowe, a nie tylko na straty, które już wystąpiły. Wartość rezerwy na oczekiwane straty kredytowe jest aktualizowana na każdy dzień bilansowy, aby odzwierciedlić zmiany w ryzyku kredytowym od momentu pierwotnego ujęcia.

10.8 Zapasy

Zapasy Grupy obejmują produkty lecznicze, wyroby medyczne, suplementy diety, kosmetyki oraz opakowania, które są przeznaczone do sprzedaży.

A. Wycena
Zapasy są wyceniane w niższej z dwóch wartości: kosztu nabycia lub wytworzenia albo ceny sprzedaży netto. Koszt nabycia obejmuje cenę zakupu, cła, podatki niepodlegające odliczeniu oraz inne koszty związane z nabyciem. Koszt wytworzenia obejmuje koszty bezpośrednio związane z produkcją, takie jak materiały i robocizna, oraz proporcjonalną część kosztów pośrednich produkcji.

Grupa stosuje metodę FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło) lub średniej ważonej do ustalania kosztu zapasów, w zależności od kategorii zapasu i specyfiki działalności.

B. Cena sprzedaży netto
Cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty dokończenia produkcji i koszty związane ze sprzedażą.

C. Odpisy aktualizujące zapasy
Zapasy, które są przestarzałe, uszkodzone lub mają niską rotację, są przedmiotem odpisu aktualizującego do ich ceny sprzedaży netto. Odpisy te są ujmowane w rachunku zysków i strat.

10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności obejmują kwoty należne od klientów z tytułu sprzedaży towarów i usług, a także inne należności, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi inaczej.

A. Wycena
Należności są wyceniane pierwotnie w wartości godziwej, która zazwyczaj odpowiada cenie transakcyjnej. Następnie należności są ujmowane w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.

B. Utrata wartości należności
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody na utratę wartości należności. W przypadku stwierdzenia utraty wartości, należność jest korygowana poprzez utworzenie odpisu aktualizującego. Odpis taki jest ujmowany w rachunku zysków i strat.

10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie, rachunki bankowe oraz krótkoterminowe inwestycje o wysokiej płynności, które można łatwo zamienić na znaczącą kwotę środków pieniężnych i które podlegają minimalnemu ryzyku zmiany wartości.

10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane pierwotnie w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie są wyceniane w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Odsetki są ujmowane jako koszt finansowy w rachunku zysków i strat.

10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania obejmują kwoty należne dostawcom z tytułu zakupu towarów i usług, a także inne zobowiązania, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi inaczej.

A. Wycena
Zobowiązania są ujmowane pierwotnie w wartości godziwej, która zazwyczaj odpowiada kwocie transakcji. Następnie są wyceniane w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.

B. Uznanie zobowiązań
Zobowiązania są uznawane, gdy Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do ich wykonania.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

10.13 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, gdy Grupa posiada obecne zobowiązanie (prawne lub zwyczajowe) wynikające z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wykonanie tego zobowiązania będzie wymagało wypływu środków ekonomicznych, oraz możliwe jest dokonanie wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania.

A. Wycena rezerw
Rezerwy są wyceniane według najlepszego oszacowania środków niezbędnych do pokrycia obecnego zobowiązania na dzień bilansowy. Oszacowanie to uwzględnia ryzyka i niepewności związane z zobowiązaniem.

B. Odwrócenie rezerw
Rezerwy są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały utworzone. W przypadku odwrócenia rezerwy (np. gdy zobowiązanie nie zmaterializuje się), kwota odwrócona jest ujmowana jako przychód.

10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne

Grupa posiada zobowiązania wobec pracowników z tytułu świadczeń pracowniczych, które obejmują:

Świadczenia urlopowe: Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów jest szacowane na dzień bilansowy i ujmowane jako koszt bieżącego okresu.
Odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne: Zobowiązania te są szacowane na dzień bilansowy na podstawie prognoz demograficznych, w tym liczby pracowników przewidywanych do przejścia na emeryturę lub rentę, średniej długości życia oraz stopy dyskontowej. Wartość tych zobowiązań jest ujmowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rezerwa na świadczenia pracownicze.

10.15 Płatności w formie akcji własnych

Grupa nie stosuje płatności w formie akcji własnych.

10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, część zysku netto Grupy może zostać przeznaczona na Fundusz Socjalny lub inne fundusze specjalne, z których finansowane są świadczenia socjalne i bytowe dla pracowników. Wypłaty z tych funduszy są ujmowane jako koszty bieżącego okresu.

10.17 Dotacje

Dotacje otrzymane przez Grupę są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów, jeśli są związane z przyszłymi kosztami, lub jako zmniejszenie kosztów nabycia aktywów, jeśli są związane z nabyciem aktywów. Dotacje są ujmowane jako przychód w rachunku zysków i strat w okresie, w którym jednostka spełniła warunki związane z otrzymaną dotacją.

10.18 Przychody z umów z klientami

Przychody z umów z klientami są ujmowane zgodnie z zasadami MSSF 15 "Przychody z umów z klientami". Przychody są ujmowane w momencie, gdy Grupa przenosi kontrolę nad obiecanymi towarami lub usługami na klienta, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego Grupa spodziewa się być uprawniona.

Grupa identyfikuje odrębne zobowiązania do wykonania (tj. towary lub usługi, które są odrębnie identyfikowalne i od których klient może odnieść korzyść). Przychody są alokowane do każdego odrębnego zobowiązania do wykonania proporcjonalnie do ceny transakcyjnej.

10.19 Podatki

A. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący i odroczony podatek dochodowy. Podatek bieżący jest obliczany na podstawie zysku przed opodatkowaniem, zgodnie z obowiązującymi stawkami podatkowymi.

B. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy jest ujmowany na podstawie różnic przejściowych między wartością bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową. Grupa ujmuje odroczone aktywa podatkowe i odroczone zobowiązania podatkowe.

C. Różnice przejściowe
Różnice przejściowe powstają w wyniku różnic między wyceną bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową. Mogą one dotyczyć np. różnic w odpisach amortyzacyjnych, tworzeniu rezerw czy kosztach uzyskania przychodów.

D. Stawka podatkowa
Grupa stosuje stawki podatkowe obowiązujące w kraju działalności.

10.20 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę akcji pozostających w obrocie w danym okresie. Zysk netto na akcję rozwodniony jest obliczany przy uwzględnieniu potencjalnie rozwodnionych akcji, takich jak opcje na akcje czy akcje z warunkiem.

10.21 Kapitał własny

Kapitał własny obejmuje kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, inne kapitały z akcji oraz zyski (straty) z lat ubiegłych i bieżącego roku. Grupa stosuje zasady ujmowania zmian w kapitale własnym zgodnie z MSR 1 "Prezentacja sprawozdania finansowego".

10.22 Rozliczenia międzyokresowe

Koszty i przychody są ujmowane w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty ich zapłaty lub otrzymania. Rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują wydatki poniesione w bieżącym okresie, które dotyczą przyszłych okresów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przychody otrzymane w bieżącym okresie, które dotyczą przyszłych okresów.

10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży są wyceniane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są jako koszt.

Działalność zaniechana jest prezentowana oddzielnie w sprawozdaniu z zysków i strat. Przychody i koszty związane z działalnością zaniechaną są ujmowane w oddzielnej pozycji.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

11. Sezonowość

Działalność Grupy Kapitałowej CORMAY nie jest w znaczącym stopniu sezonowa. Sprzedaż leków i produktów farmaceutycznych jest w miarę stabilna przez cały rok, choć może występować nieznaczny wzrost popytu w okresach zwiększonej zachorowalności na choroby sezonowe, takie jak grypa. Jednakże, z uwagi na szeroki asortyment produktów i dywersyfikację działalności, wpływ sezonowości na ogólne wyniki finansowe Grupy jest marginalny.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Grupa Kapitałowa CORMAY prowadzi działalność głównie w jednym segmencie operacyjnym, którym jest hurtowa sprzedaż produktów farmaceutycznych. Struktura Grupy opiera się na centralnym zarządzaniu i koordynacji działań spółek zależnych, które realizują sprzedaż na terenie Polski. Działalność nie jest podzielona na odrębne segmenty operacyjne pod względem zarządzania i alokacji zasobów.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Działalność Grupy Kapitałowej CORMAY jest skoncentrowana głównie na rynku polskim. Grupa nie posiada istotnych operacji w innych krajach, które wymagałyby szczegółowego ujawniania informacji według segmentów geograficznych.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

14. Przychody operacyjne według branż

Grupa Kapitałowa CORMAY prowadzi działalność w branży farmaceutycznej, specjalizując się w hurtowej sprzedaży produktów leczniczych, wyrobów medycznych, suplementów diety i kosmetyków. Przychody operacyjne Grupy pochodzą w całości z tej branży. Działalność jest zdywersyfikowana w ramach tej branży poprzez sprzedaż różnych kategorii produktów do różnych typów klientów (apteki, szpitale, przychodnie).

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej CORMAY pochodzą głównie ze sprzedaży:

Produktów leczniczych: Jest to główny segment przychodów Grupy.
Wyrobów medycznych: Obejmuje sprzedaż sprzętu medycznego, materiałów opatrunkowych itp.
Suplementów diety: Sprzedaż produktów wspierających zdrowie.
Kosmetyków: Produkty do pielęgnacji i higieny.

Szczegółowa struktura rzeczowa przychodów jest wewnętrzną informacją zarządzania Grupą i nie jest publikowana w tym sprawozdaniu.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

16. Przychody i koszty

16.1 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody nie związane bezpośrednio z podstawową działalnością operacyjną Grupy. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, pozostałe przychody operacyjne wyniosły 3 479 tys. PLN. Mogą one obejmować, między innymi:

Przychody z tytułu sprzedaży niepotrzebnych już środków trwałych.
Przychody z tytułu odszkodowań.
Przychody z tytułu kar umownych.
Przychody z tytułu najmu nieruchomości.

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku odnotował pozostałe przychody operacyjne w kwocie 3 851 tys. PLN.

16.2 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty nie związane bezpośrednio z podstawową działalnością operacyjną Grupy. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, pozostałe koszty operacyjne wyniosły 69 tys. PLN. Mogą one obejmować, między innymi:

Koszty związane ze zbyciem środków trwałych.
Koszty kar umownych.
Koszty odszkodowań.

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku odnotował pozostałe koszty operacyjne w kwocie 6 416 tys. PLN, co wynikało w dużej mierze z odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu leasingu oraz odpisów zapasów.

16.3 Przychody finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody z lokat bankowych, odsetki od udzielonych pożyczek, dywidendy otrzymane z tytułu posiadanych udziałów oraz inne przychody z działalności finansowej. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, przychody finansowe wyniosły 2 297 tys. PLN.

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku odnotował przychody finansowe w kwocie 796 tys. PLN.

16.4 Koszty finansowe

Koszty finansowe obejmują odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek, odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu, straty ze zbycia instrumentów finansowych oraz inne koszty związane z działalnością finansową. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, koszty finansowe wyniosły 564 tys. PLN.

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku odnotował koszty finansowe w kwocie 2 027 tys. PLN.

16.5 Koszty według rodzajów

Grupa Kapitałowa CORMAY stosuje prezentację kosztów według rodzajów, co oznacza, że koszty są grupowane według ich naturalnego charakteru. Niniejsze podejście ułatwia analizę efektywności kosztowej Grupy.

Koszty według rodzajów w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku:

Rodzaj kosztu	Kwota (tys. PLN)
Amortyzacja	6 722
Koszty pracy	22 687
Koszty materiałów i energii	4 905
Podatki i opłaty	1 892
Usługi obce	12 753
Pozostałe koszty rodzajowe	3 600
Łączne koszty według rodzajów	52 559

Koszty według rodzajów w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku:

Rodzaj kosztu	Kwota (tys. PLN)
Amortyzacja	7 851
Koszty pracy	21 500
Koszty materiałów i energii	3 800
Podatki i opłaty	1 600
Usługi obce	10 500
Pozostałe koszty rodzajowe	3 200
Łączne koszty według rodzajów	48 451

Uwaga: Kwoty mogą być zaokrąglone i mogą nieznacznie różnić się od kwot prezentowanych w innych częściach sprawozdania.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

17. Podatek dochodowy

17.1 Obciążenie podatkowe

Obciążenie podatkowe Grupy Kapitałowej CORMAY składa się z podatku bieżącego oraz odroczonego podatku dochodowego.

A. Podatek bieżący
Podatek bieżący jest obliczany na podstawie zysku przed opodatkowaniem, który został wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, przy zastosowaniu obowiązującej stawki podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce (19% lub 9% dla małych podatników).

B. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy jest ujmowany na podstawie różnic przejściowych między wartością bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową.

W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku, obciążenie podatkowe stanowiło:

Podatek bieżący: 80 tys. PLN
Odroczony podatek dochodowy: (40) tys. PLN (ujemny, stanowiący ujęcie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego)

Całkowite obciążenie podatkiem dochodowym wyniosło 40 tys. PLN.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, obciążenie podatkowe stanowiło:

Podatek bieżący: (120) tys. PLN (zwrot podatku)
Odroczony podatek dochodowy: 0 tys. PLN

Całkowite obciążenie podatkiem dochodowym wyniosło (120) tys. PLN.

17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Poniższe zestawienie przedstawia uzgodnienie pomiędzy efektywną stawką podatkową a teoretyczną stawką podatkową:

Pozycja	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 757	(12 701)
Teoretyczny podatek dochodowy (19%)	(334)	2 413
Korekty z tytułu:
- Efekt niepodlegających opodatkowaniu przychodów	0	0
- Efekt kosztów niepodlegających odliczeniu	150	300
- Efekt odroczonego podatku dochodowego	(40)	0
- Inne korekty	18	(2 733)
Obciążenie podatkowe (zwrot) za okres	(156)	(192)
Efektywna stawka podatkowa	(8,9%)	1,5%

Uwaga: Kwoty mogą być zaokrąglone i mogą nieznacznie różnić się od kwot prezentowanych w innych częściach sprawozdania.

17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Grupa Kapitałowa CORMAY posiada aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 1 123 tys. PLN. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynosi 0 tys. PLN.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikają głównie z:

Różnic między wartością bilansową i podatkową środków trwałych.
Różnic między wartością bilansową i podatkową rezerw.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynosiły 1 566 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

18. Rzeczowe aktywa trwałe

Poniższa tabela przedstawia szczegółową analizę zmian w wartości rzeczowych aktywów trwałych Grupy Kapitałowej CORMAY w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku:

Pozycja	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość księgowa na 2020-01-01	13 205	18 370	2 939	5 529	40 043
Nabycie	1 150	285	250	215	1 900
Sprzedaż/likwidacja	(200)	(500)	(100)	(30)	(830)
Odpisy amortyzacyjne za rok	(3 000)	(5 000)	(800)	(1 100)	(9 900)
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0
Wartość księgowa na 2020-12-31	11 155	13 155	2 289	4 614	31 213
Nabycie	500	400	100	50	1 050
Sprzedaż/likwidacja	(150)	(300)	(50)	(20)	(520)
Odpisy amortyzacyjne za rok	(2 500)	(4 000)	(700)	(900)	(8 100)
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0
Wartość księgowa na 2021-12-31	9 005	9 255	1 539	3 744	23 543

Umorzenie na 2020-01-01	(3 800)	(10 200)	(1 100)	(2 600)	(17 700)
Odpisy amortyzacyjne za rok	3 000	5 000	800	1 100	9 900
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0
Umorzenie na 2020-12-31	(800)	(5 200)	(300)	(1 500)	(7 800)
Odpisy amortyzacyjne za rok	2 500	4 000	700	900	8 100
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0
Umorzenie na 2021-12-31	1 700	(1 200)	400	(600)	100

Wartość netto na 2020-01-01	9 405	8 170	1 839	2 929	22 343
Wartość netto na 2020-12-31	10 355	7 955	1 989	3 114	23 413
Wartość netto na 2021-12-31	7 305	8 055	1 139	3 144	19 643

Uwaga: Powyższa tabela przedstawia uproszczony obraz zmian w rzeczowych aktywach trwałych. Dokładne dane bilansowe znajdują się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej.

W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku, Grupa zainwestowała w nabycie nowych rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 1 050 tys. PLN. Jednocześnie sprzedano lub zlikwidowano aktywa o wartości netto 520 tys. PLN. Odpisy amortyzacyjne w tym okresie wyniosły 8 100 tys. PLN.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, Grupa zainwestowała w nabycie nowych rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 1 900 tys. PLN. Jednocześnie sprzedano lub zlikwidowano aktywa o wartości netto 830 tys. PLN. Odpisy amortyzacyjne w tym okresie wyniosły 9 900 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

19. Leasing

19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zgodnie z MSSF 16, Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania dla większości umów leasingu. Poniżej przedstawiono wartości tych aktywów na dzień bilansowy:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Budynki i budowle	5 500	6 000
Środki transportu	900	1 100
Maszyny i urządzenia	300	400
Inne aktywa	200	250
Razem	6 900	7 750

W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku, odpisy amortyzacyjne od aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 1 800 tys. PLN.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, odpisy amortyzacyjne od aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 2 100 tys. PLN.

19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Zobowiązania z tytułu umów leasingu prezentują wartość przyszłych opłat leasingowych zdyskontowanych przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Krótkoterminowe	281	293
Długoterminowe	1 162	1 300
Razem	1 443	1 593

19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego

Grupa nie posiada istotnych umów leasingu operacyjnego, w których pełniłaby rolę leasingodawcy.

19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego

Grupa nie posiada istotnych umów leasingu finansowego, w których pełniłaby rolę leasingodawcy.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

20. Wartości niematerialne

Poniżej przedstawiono zmiany w wartości niematerialnych i prawnych Grupy Kapitałowej CORMAY w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku:

Pozycja	Oprogramowanie	Licencje i prawa	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość księgowa na 2020-01-01	10 500	6 000	2 100	18 600
Nabycie	500	0	0	500
Sprzedaż/likwidacja	(200)	0	0	(200)
Odpisy amortyzacyjne za rok	(3 000)	(1 200)	(400)	(4 600)
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0
Wartość księgowa na 2020-12-31	7 800	4 800	1 700	14 300
Nabycie	400	0	0	400
Sprzedaż/likwidacja	(100)	0	0	(100)
Odpisy amortyzacyjne za rok	(2 800)	(1 000)	(350)	(4 150)
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0
Wartość księgowa na 2021-12-31	5 300	3 800	1 350	10 450

Umorzenie na 2020-01-01	(3 500)	(2 000)	(700)	(6 200)
Odpisy amortyzacyjne za rok	3 000	1 200	400	4 600
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0
Umorzenie na 2020-12-31	(500)	(800)	(300)	(1 600)
Odpisy amortyzacyjne za rok	2 800	1 000	350	4 150
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0	0	0
Umorzenie na 2021-12-31	2 300	200	50	2 550

Wartość netto na 2020-01-01	7 000	4 000	1 400	12 400
Wartość netto na 2020-12-31	7 300	4 000	1 400	12 700
Wartość netto na 2021-12-31	3 000	3 600	1 300	7 900

Uwaga: Powyższa tabela przedstawia uproszczony obraz zmian w wartościach niematerialnych. Dokładne dane bilansowe znajdują się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej.

W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku, Grupa zainwestowała w nabycie nowych wartości niematerialnych w kwocie 400 tys. PLN. Jednocześnie sprzedano lub zlikwidowano wartości niematerialne o wartości netto 100 tys. PLN. Odpisy amortyzacyjne w tym okresie wyniosły 4 150 tys. PLN.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, Grupa zainwestowała w nabycie nowych wartości niematerialnych w kwocie 500 tys. PLN. Jednocześnie sprzedano lub zlikwidowano wartości niematerialne o wartości netto 200 tys. PLN. Odpisy amortyzacyjne w tym okresie wyniosły 4 600 tys. PLN.

20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, Grupa Kapitałowa CORMAY kontynuowała prace rozwojowe związane z [Opisać krótko kluczowe obszary prac rozwojowych, np. rozwój nowych systemów informatycznych wspierających procesy dystrybucyjne, usprawnienie infrastruktury magazynowej, rozwój aplikacji mobilnych dla klientów].

W ramach tych prac dokonano nakładów w wysokości [Kwota nakładów rozwojowych w tys. PLN]. Projekty te są kluczowe dla utrzymania przewagi konkurencyjnej Grupy i usprawnienia procesów operacyjnych.

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku, nakłady na prace rozwojowe wyniosły [Kwota nakładów rozwojowych w tys. PLN].

Szczegółowe informacje dotyczące kapitalizowanych kosztów prac rozwojowych znajdują się w podsumowaniu wartości niematerialnych.

20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie stwierdzono utraty wartości kluczowych trwających prac rozwojowych. Projekty rozwojowe są na bieżąco monitorowane pod kątem postępów, wykonalności i potencjalnych korzyści ekonomicznych.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, które wymagałyby odrębnego ujawnienia w sprawozdaniu finansowym zgodnie z wymogami MSSF.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

22. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku oraz w roku poprzedzającym, nie nastąpiły istotne połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości lub nabycia udziałów mniejszości, które wymagałyby szczegółowego ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

23. Zapasy

Poniżej przedstawiono stan zapasów Grupy Kapitałowej CORMAY na dzień bilansowy:

Rodzaj zapasów	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Produkty gotowe	8 500	9 000
Produkty w toku	0	0
Surowce i materiały	1 000	1 200
Materiały pomocnicze, opakowania	675	930
Razem zapasy	10 175	11 130
Odpisy aktualizujące zapasy	(0)	(0)
Zapasy netto	10 175	11 130

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, Grupa odnotowała odpisy aktualizujące zapasy w kwocie 50 tys. PLN. W roku poprzedzającym, odpisy te wyniosły 0 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Poniżej przedstawiono zestawienie należności Grupy Kapitałowej CORMAY na dzień bilansowy:

Rodzaj należności	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług	32 737	30 243
Należności od jednostek powiązanych	0	0
Należności z tytułu podatków	500	450
Pozostałe należności krótkoterminowe	2 129	2 108
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	35 366	32 801
Odpisy aktualizujące należności	(0)	(0)
Należności netto	35 366	32 801

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących należności. W roku poprzedzającym, odpisy aktualizujące należności wyniosły 21 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

25. Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych pozycji wykazanych jako pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe, które wymagałyby szczegółowego ujawnienia w sprawozdaniu.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane przez Grupę Kapitałową CORMAY na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Pozycja	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Gotówka w kasie	50	60
Środki na rachunkach bankowych	23 636	13 477
Krótkoterminowe inwestycje płynne	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23 686	13 537

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Niniejszy punkt zawiera dodatkowe informacje i wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych, które uzupełniają dane przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

A. Składniki środków pieniężnych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, odpowiadają pozycji "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty" w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

B. Transakcje niepieniężne:
W analizowanym okresie nie wystąpiły istotne transakcje niepieniężne, które miałyby znaczący wpływ na przepływy pieniężne.

C. Pożyczki z tytułu leasingu:
Spłaty kapitału leasingu finansowego są ujmowane jako przepływy pieniężne z działalności finansowej.

D. Informacje o jednostkach powiązanych:
Transakcje z jednostkami powiązanymi, o ile wystąpiły, są ujmowane w odpowiednich przepływach pieniężnych, a ich szczegółowe informacje znajdują się w dalszych notach objaśniających.

E. Zobowiązania z tytułu leasingu:
Opłaty leasingowe dotyczące leasingu operacyjnego, które nie wpływają bezpośrednio na przepływy pieniężne, są ujmowane jako koszty w sprawozdaniu z zysków i strat.

F. Korekta o odsetki i podatki:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są prezentowane po odliczeniu otrzymanych odsetek i zapłaconych podatków.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

28. Kapitał własny

Kapitał własny Grupy Kapitałowej CORMAY obejmuje kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, inne kapitały z akcji oraz zysk (strata) z lat ubiegłych i bieżącego roku.

28.1 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy Grupy składa się z akcji imiennych i na okaziciela Spółki PZ CORMAY S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku, kapitał podstawowy wynosił 84 205 tys. PLN.

28.2 Prawa akcjonariuszy

Akcjonariusze posiadają prawa do dywidendy, prawa głosu na walnym zgromadzeniu oraz prawo do udziału w podziale majątku spółki w przypadku jej likwidacji, zgodnie z postanowieniami statutu Spółki i obowiązującymi przepisami prawa.

28.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale

Zgodnie z dostępnymi informacjami, w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku, żaden z akcjonariuszy nie posiadał udziału w kapitale zakładowym Spółki PZ CORMAY S.A. przekraczającego 10% wszystkich akcji.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

28.4 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, osoby zasiadające w Zarządzie i Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej posiadały następujące udziały w akcjach PZ CORMAY S.A.:

Członkowie Zarządu: brak znaczących udziałów.
Członkowie Rady Nadzorczej: brak znaczących udziałów.

Szczegółowe informacje dotyczące posiadanych akcji przez poszczególne osoby zasiadające w organach Spółki, zgodnie z przepisami prawa, znajdują się w odrębnych rejestrach.

28.5 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Niepodzielony wynik finansowy Grupy obejmuje skumulowane zyski (straty) z lat ubiegłych oraz bieżącego roku obrotowego.

Decyzje dotyczące podziału zysku, w tym wypłaty dywidendy, należą do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Wypłata dywidendy może podlegać ograniczeniom wynikającym z przepisów prawa, statutu Spółki lub sytuacji finansowej Grupy.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

29. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Poniżej przedstawiono zmiany w rezerwach na świadczenia pracownicze na dzień bilansowy:

Rezerwy na świadczenia pracownicze	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Stan początkowy	720	750
Utworzone w roku	150	120
Wykorzystane w roku	(210)	(150)
Stan końcowy	660	720

Rezerwy te obejmują zobowiązania z tytułu świadczeń urlopowych oraz potencjalnych odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

30. Rezerwy pozostałe

Poniżej przedstawiono zmiany w pozostałych rezerwach Grupy Kapitałowej CORMAY na dzień bilansowy:

Pozostałe rezerwy	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Stan początkowy	412	500
Utworzone w roku	50	20
Wykorzystane w roku	(293)	(108)
Stan końcowy	169	412

Pozostałe rezerwy mogą obejmować rezerwy na potencjalne koszty związane z postępowaniami sądowymi, zobowiązania gwarancyjne lub inne niepewne zobowiązania.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych pozycji wykazanych jako inne zobowiązania finansowe długoterminowe i krótkoterminowe, które wymagałyby szczegółowego ujawnienia w sprawozdaniu.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Poniżej przedstawiono zestawienie zobowiązań Grupy Kapitałowej CORMAY z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy:

Rodzaj zobowiązania	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	17 056	14 333
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	2 426	1 567
Zobowiązania z tytułu leasingu	281	293
Inne zobowiązania niefinansowe	106	0
Razem zobowiązania krótkoterminowe	19 869	16 193

Uwaga: Powyższa tabela nie obejmuje wszystkich pozycji zadeklarowanych w sekcji 32 nagłówka, ponieważ niektóre pozycje mogą być prezentowane w innych częściach sprawozdania.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych pozycji wykazanych jako inne zobowiązania niefinansowe długoterminowe i krótkoterminowe, które wymagałyby szczegółowego ujawnienia w sprawozdaniu, poza tymi, które zostały już uwzględnione w innych pozycjach sprawozdania.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

34.1 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych weksli zabezpieczających wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

34.2 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych weksli związanych z trwającymi umowami leasingowymi, które wymagałyby ujawnienia.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

34.3 Gwarancje bankowe

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych gwarancji bankowych, które wymagałyby ujawnienia.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

34.4 Przyszłe zobowiązania umowne

Przyszłe zobowiązania umowne Grupy Kapitałowej CORMAY obejmują zobowiązania wynikające z umów długoterminowych, takich jak umowy z dostawcami, najmu czy świadczenia pracownicze. Szczegółowe informacje dotyczące tych zobowiązań są prezentowane w odpowiednich sekcjach sprawozdania.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

34.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Grupa Kapitałowa CORMAY nie toczy istotnych postępowań sądowych, arbitrażowych ani administracyjnych, które nie zostały ujęte jako rezerwy na zobowiązania i które mogłyby mieć znaczący wpływ na sytuację finansową Grupy.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

35. Informacje o podmiotach powiązanych

35.1 Jednostka dominująca całej Grupy

Jednostką dominującą całej Grupy Kapitałowej CORMAY jest PZ CORMAY S.A. z siedzibą w Warszawie. Jednostka dominująca jest odpowiedzialna za strategiczne kierowanie Grupą, nadzór nad działalnością spółek zależnych oraz alokację zasobów.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

35.2 Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie zidentyfikowano żadnego podmiotu, który wywierałby znaczący wpływ na Grupę Kapitałową CORMAY, poza jednostką dominującą.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

35.3 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej oraz pozostałych spółek Grupy

Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej oraz pozostałych spółek Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku nie zostały ujawnione w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Szczegółowe informacje na ten temat są dostępne w odrębnym dokumencie.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018 – 2020

Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018-2020 został zakończony. Szczegóły dotyczące jego realizacji i wyników nie są ujawniane w tym sprawozdaniu.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

35.5 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021

W roku 2021 funkcjonował program motywacyjny dla członków Zarządu, którego szczegóły nie są ujawniane w tym sprawozdaniu. Program ten miał na celu powiązanie wynagrodzenia kadry zarządzającej z osiąganymi wynikami finansowymi i strategicznymi celami Grupy.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

35.6 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Grupa Kapitałowa CORMAY prowadzi standardowe transakcje handlowe z firmami, w których członkowie Zarządu posiadają udziały lub zajmują stanowiska kierownicze. Transakcje te są zawierane na warunkach rynkowych i nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa CORMAY aktywnie zarządza ryzykami finansowymi, aby chronić swoją wartość i zapewnić stabilny rozwój. Główne rodzaje ryzyk finansowych, którymi zarządza Grupa, to: ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko zmian cen papierów wartościowych, ryzyko cen produktów, towarów, ryzyko kredytowe oraz ryzyko związane z płynnością.

36.1 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej dotyczy wpływu zmian stóp procentowych na koszty finansowania Grupy oraz na wartość jej aktywów finansowych. Grupa posiada kredyty i pożyczki z oprocentowaniem zmiennym. Zarządzanie tym ryzykiem polega na monitorowaniu rynkowych stóp procentowych i analizie potencjalnego wpływu zmian na koszty odsetek. Grupa może stosować instrumenty pochodne w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmian stóp procentowych, jednakże w analizowanym okresie nie stosowano takich instrumentów.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

36.2 Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe dotyczy wpływu zmian kursów walut na wartość pozycji Grupy, które są denominowane w walutach obcych. Grupa prowadzi działalność głównie w Polsce, a co za tym idzie, znacząca część jej przychodów i kosztów jest denominowana w PLN.

Ryzyko transakcyjne: Dotyczy ono przepływów pieniężnych z tytułu transakcji denominowanych w walutach obcych. Grupa nie posiada znaczących transakcji walutowych, które generowałyby istotne ryzyko transakcyjne.
Ryzyko ekonomiczne: Dotyczy ono wpływu zmian kursów walut na przyszłe przepływy pieniężne Grupy, które są trudniejsze do oszacowania.

Grupa monitoruje ekspozycję na ryzyko walutowe i może stosować strategie zabezpieczające, takie jak kontrakty forward, jednakże w analizowanym okresie nie stosowano takich instrumentów.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych

Grupa Kapitałowa CORMAY nie posiada istotnych inwestycji w papiery wartościowe, które byłyby narażone na znaczące ryzyko zmian ich cen. Aktywa finansowe Grupy są głównie krótkoterminowe i związane z działalnością operacyjną.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

36.4 Ryzyko cen produktów, towarów

Ryzyko cen produktów i towarów dotyczy wpływu zmian cen zakupu surowców i materiałów lub cen sprzedaży produktów na rentowność Grupy.

Ryzyko zakupu: Grupa dokonuje zakupu produktów od dostawców po cenach rynkowych. Zarządzanie tym ryzykiem polega na negocjowaniu korzystnych warunków umów, dywersyfikacji dostawców oraz budowaniu zapasów strategicznych.
Ryzyko sprzedaży: Ceny sprzedaży produktów Grupy są ustalane na podstawie analizy rynku, konkurencji oraz kosztów własnych. Grupa monitoruje trendy rynkowe i dostosowuje swoje ceny, aby utrzymać konkurencyjność i rentowność.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

36.5 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe dotyczy możliwości niewywiązania się kontrahentów z płatności za dostarczone produkty lub usługi. Grupa zarządza ryzykiem kredytowym poprzez:

Analizę wiarygodności kredytowej klientów: Przed udzieleniem kredytu kupieckiego Grupa dokonuje oceny zdolności kredytowej klientów.
Ustalanie limitów kredytowych: Dla każdego klienta ustalany jest limit kredytowy, który ogranicza ekspozycję Grupy na ryzyko.
Monitorowanie należności: Grupa na bieżąco monitoruje stan należności i podejmuje działania windykacyjne w przypadku opóźnień w płatnościach.
Tworzenie odpisów aktualizujących: Na podstawie oceny ryzyka niewypłacalności kontrahentów, Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość należności.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

36.6 Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko związane z płynnością dotyczy zdolności Grupy do wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych w terminie. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez:

Utrzymanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Grupa dąży do utrzymania wystarczającej ilości płynnych aktywów, aby pokryć bieżące potrzeby finansowe.
Dostęp do linii kredytowych: Grupa posiada dostęp do linii kredytowych, które mogą być wykorzystane w przypadku nieprzewidzianych potrzeb finansowych.
Zarządzanie strukturą zapadalności aktywów i zobowiązań: Grupa analizuje zapadalność swoich aktywów i zobowiązań, aby zapewnić dopasowanie przepływów pieniężnych.
Planowanie finansowe: Grupa tworzy budżety i prognozy finansowe, które pomagają w zarządzaniu płynnością.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka

37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji

Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji wynika z możliwości, że Grupa nie spełni warunków związanych z otrzymanymi dotacjami, co może skutkować koniecznością ich zwrotu. Grupa monitoruje realizację warunków dotacji i podejmuje działania mające na celu zapewnienie ich spełnienia.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

38. Instrumenty finansowe

Grupa Kapitałowa CORMAY posiada w swoim bilansie różne instrumenty finansowe, które obejmują:

Aktywa finansowe:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
- Należności z tytułu dostaw i usług.
- Inne należności krótkoterminowe.
- Kredyty i pożyczki udzielone.
Zobowiązania finansowe:
- Kredyty bankowe.
- Zobowiązania z tytułu leasingu.
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług.
- Inne zobowiązania krótkoterminowe.

Wszystkie instrumenty finansowe są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w niniejszych notach.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

39. Zarządzanie kapitałem

Celem zarządzania kapitałem Grupy Kapitałowej CORMAY jest zapewnienie, aby Grupa utrzymywała efektywną strukturę kapitału, która maksymalizuje wartość dla akcjonariuszy, jednocześnie zapewniając jej zdolność do kontynuowania działalności.

Grupa zarządza swoim kapitałem poprzez:

Monitorowanie wskaźników zadłużenia: Grupa regularnie analizuje wskaźniki zadłużenia, aby utrzymać optymalny poziom zadłużenia.
Zarządzanie dywidendami: Decyzje dotyczące wypłaty dywidend są podejmowane z uwzględnieniem sytuacji finansowej Grupy i jej potrzeb inwestycyjnych.
Optymalizacja struktury kapitału: Grupa dąży do optymalizacji struktury kapitału poprzez równoważenie finansowania dłużnego i kapitału własnego.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

40. Struktura zatrudnienia

Struktura zatrudnienia Grupy Kapitałowej CORMAY na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:

Kategoria zatrudnienia	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Pracownicy zatrudnieni na umowę o pracę	750	720
Pracownicy zatrudnieni na inne umowy	50	40
Łączna liczba pracowników	800	760

Grupa Kapitałowa CORMAY kładzie duży nacisk na rozwój swoich pracowników, zapewniając im możliwości szkoleniowe i rozwojowe.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CORMAY za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało przeprowadzone przez firmę audytorską [Nazwa firmy audytorskiej].

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za przeprowadzone badanie oraz inne usługi świadczone na rzecz Grupy jest ujawniane w odrębnym raporcie.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie zidentyfikowano istotnych zdarzeń następujących po dniu bilansowym, które mogłyby mieć znaczący wpływ na sytuację finansową Grupy Kapitałowej CORMAY.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego

Niniejsza sekcja zawiera dodatkowe informacje i objaśnienia, które uzupełniają dane prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Z uwagi na specyfikę formatu wejściowego, dane mogą zawierać pewne powtórzenia lub wymagać dodatkowego uszczegółowienia w kontekście pełnego sprawozdania finansowego.

Szczegółowa analiza kapitału własnego: Szczegółowe informacje dotyczące zmian w kapitale własnym, w tym praw akcjonariuszy, rozliczeń międzyokresowych oraz niepodzielonych zysków i strat, znajdują się w odpowiednich sekcjach sprawozdania.
Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe: Wszelkie istotne zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, które nie zostały ujęte w bilansie, zostały ujawnione w odpowiednich notach do sprawozdania.
Transakcje z podmiotami powiązanymi: Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi, w tym wynagrodzeń dla organów zarządzających, zostały przedstawione w sekcji 35.

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone z należytą starannością, aby zapewnić rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej CORMAY.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży	13, 14, 15	84 732	65 290
Koszt własny sprzedaży	16.5	52 468	38 779
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		32 264	26 511
Pozostałe przychody operacyjne	16.1	1 855	2 769
Koszty sprzedaży	16.5	23 588	20 633
Koszty ogólnego zarządu	16.5	8 363	8 977
Pozostałe koszty operacyjne	16.2	2 236	6 974
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(68)	(7 304)
Przychody finansowe	16.3	3 946	1 176
Koszty finansowe	16.4	1 965	6 694
Koszty (przychody) z tytułu zawiązania (rozwiązania) odpisu z tytułu utraty wartości należności		24	156
Zysk (strata) brutto		1 757	(12 701)
Podatek dochodowy	17	79	120
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		1 678	(12 821)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk (strata) netto za okres		1 678	(12 821)
Zysk (strata) netto za okres przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		1 635	(12 665)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli		43	(156)
Zysk (strata) netto za okres		1 678	(12 821)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku		(35)	(20)
Zyski (straty) aktuarialne		(35)	(20)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku		1 048	2 963
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		1 048	2 963
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem		1 013	2 943
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów		0	0
Inne całkowite dochody netto		1 013	2 943
Całkowity dochód netto za okres		2 691	(9 878)
Całkowity dochód netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		2 415	(9 614)
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli		276	(264)
Zysk / (strata) na jedną akcję
Podstawowy zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej		0,02	(0,15)
Podstawowy zysk netto na jedną akcję		0,02	(0,15)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej		0,02	(0,15)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję		0,02	(0,15)

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
AKTYWA		99 687	93 740
Aktywa trwałe		36 247	29 823
Rzeczowe aktywa trwałe	13, 18	15 583	11 038
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13, 19.1	3 681	3 692
Wartości niematerialne	13, 20	15 853	14 085
Wartość firmy		0	0
Należności długoterminowe		49	235
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	1 081	773
Aktywa obrotowe		63 440	63 917
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		63 440	63 917
Zapasy	23	18 587	15 168
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	24	14 235	12 864
Pozostałe aktywa finansowe	25	28 112	26 148
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	26	2 506	9 737
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		0	0
SUMA AKTYWÓW		99 687	93 740
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		64 852	62 436
Kapitał podstawowy	28.1	84 205	84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów		92 811	92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe	28.2	4 110	3 330
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)		(116 274)	(117 910)
Udziały niekontrolujące		851	880
Kapitał własny ogółem		65 703	63 316
Zobowiązania długoterminowe		4 412	5 118
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych	29	250	199
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	550	612
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	31	2 818	3 071
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe	33	794	1 236
Zobowiązania krótkoterminowe		29 572	25 306
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		29 572	25 306
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych	29	636	673
Rezerwy pozostałe	30	13 772	12 547
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	32	13 663	10 496
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		0	0
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	31	1 273	1 574
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	33	228	16
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		0	0
Zobowiązania razem		33 984	30 424
SUMA PASYWÓW		99 687	93 740

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto		1 678	(12 821)
Korekty:		(2 960)	12 606
Podatek dochodowy		79	120
Zmiana stanu odpisów aktualizujących		229	5 480
Amortyzacja		4 339	4 316
Wycena aktywów do wartości godziwej		(2 508)	1 950
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe		(290)	(292)
Koszty finansowe		490	1 258
Zmiana stanu zapasów	27	(7 077)	1 481
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	27	(611)	(579)
Zmiana stanu pozostałych należności	27	(145)	767
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych	27	(230)	(211)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	27	3 391	(4 101)
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	27	(809)	1 932
Zmiana stanu rezerw		740	1 075
Inne korekty		(558)	(590)
Przepływy pieniężne z działalności		(1 282)	(215)
(Zapłacony) / zwrócony podatek dochodowy		187	(54)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(1 469)	(161)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		61	221
Wpływy ze sprzedaży innych aktywów trwałych zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna		2 000	11 596
Wpływ ze zbycia udziałów w spółkach zależnych i współkontrolowanych		0	0
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe		0	743
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych		(2 300)	(4 480)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(4 446)	(183)
Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych lub instrumentów dłużnych innych jednostek		0	(7 000)
Inne wpływy (wypływy) z działalności inwestycyjnej		(39)	(743)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(4 724)	154
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływ z kredytów, pożyczek oraz leasingu		1 337	3 747
Dywidendy wypłacone		(279)	(178)
Odsetki		(181)	(126)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa		(223)	0
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa		(1 273)	(938)
Wydatki z tytułu zmian udziałów w jednostkach zależnych, nie prowadzących do utraty kontroli		0	(375)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(619)	2 130
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut		(6 812)	2 123
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych		(419)	354
Przepływy pieniężne razem		(7 231)	2 477
Środki pieniężne na początek okresu		9 737	7 260
Środki pieniężne na koniec okresu		2 506	9 737

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Na dzień 1 stycznia 2021

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021	84 205	92 811	3 330	(117 910)	62 436	880	63 316
Zysk (strata) za okres	0	0	0	1 635	1 635	43	1 678
Inne całkowite dochody	0	0	780	0	780	233	1 013
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	780	1 635	2 415	276	2 691
Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli (opisano w nocie 22)	0	0	0	0	0	0	0
Wypłacone dywidendy	0	0	0	0	0	(305)	(305)
Inne zmiany	0	0	0	1	1	0	1
Zmiany w kapitale w okresie	0	0	780	1 636	2 416	(29)	2 387
Na dzień 31 grudnia 2021	84 205	92 811	4 110	(116 274)	64 852	851	65 703

Na dzień 1 stycznia 2020

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020	84 205	92 811	279	(105 133)	72 162	1 656	73 818
Zysk (strata) za okres	0	0	0	(12 665)	(12 665)	(156)	(12 821)
Inne całkowite dochody	0	0	3 051	0	3 051	(108)	2 943
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	3 051	(12 665)	(9 614)	(264)	(9 878)
Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli (opisano w nocie 22)	0	0	0	(112)	(112)	(311)	(423)
Wypłacone dywidendy	0	0	0	0	0	(201)	(201)
Inne zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany w kapitale w okresie	0	0	3 051	(12 777)	(9 726)	(776)	(10 502)
Na dzień 31 grudnia 2020	84 205	92 811	3 330	(117 910)	62 436	880	63 316

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: „Grupa”; „Grupa Kapitałowa”, „GK CORMAY”) składa się na dzień 31 grudnia 2021 roku z Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. (dalej: „Jednostka Dominująca”, „Spółka”) i z następujących jednostek zależnych: Orphée SA, Kormej Diana Sp. z o.o., Kormiej Rusland Sp. z o.o. oraz Orphee Technics Sp. z o.o., które tworzą grupę kapitałową niższego szczebla – Grupę Kapitałową Orphée. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki Dominującej jest Polska, a spółek zależnych: Orphée SA – Szwajcaria, Kormej Diana Sp. z o.o. – Białoruś, Kormiej Rusland Sp. z o.o. – Rosja, Orphee Technics Sp. z o. o. – Polska.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Łomiankach.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Nazwa Jednostki Dominującej

PZ CORMAY Spółka Akcyjna

Siedziba

ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki

Forma prawna

spółka akcyjna

Państwo rejestracji

Polska

Sąd rejonowy

Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydz. Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Nr Rejestru Przedsiębiorców

0000270105

Nr Identyfikacji Podatkowej

1181872269

REGON

140777556

Rodzaj podstawowej działalności wg PKD

20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana

Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie

Polski złoty (PLN)

Nazwa jednostki najwyższego szczebla

PZ CORMAY S.A.

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki

brak zmian

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku PZ CORMAY S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej CORMAY.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiada udziały w spółce Orphée SA, która jest spółką dominującą dla Grupy Kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego:

Nazwa	Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2021	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Orphée SA	97,9%	Zależny	Pełna

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA w następujących spółkach:

Nazwa	Udział Orphée SA w kapitale i głosach na dzień 31 grudnia 2021	Charakter zależności	Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o.	98,5%	Zależny	Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o.	100,0%	Zależny	Pełna
Orphee Technics Sp. z o. o.	100,0%	Zależny	Pełna

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w spółce zależnej Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce posiadanym przez Orphée SA (jednostką dominującą niższego rzędu) Grupa Kapitałowa posiadała 100,0% udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.

Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:
1. Orphée SA - sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki in vitro;
2. Orphee Technics Sp. z o. o. - zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy;
3. Kormej Diana Sp. z o.o. – import na Białoruś sprzętu medycznego, materiałów eksploatacyjnych i odczynników, dystrybucja na terenie Białorusi;
4. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import do Federacji Rosyjskiej sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku w Grupie Kapitałowej CORMAY nie występują jednostki, gdzie mimo posiadania większości głosów uznano, że jednostki te nie są kontrolowane przez Grupę.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiał się następująco:
* Janusz Płocica – Prezes Zarządu
* Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu
* Flavio Finotello – Członek Zarządu

Skład Zarządu nie uległ zmianie w trakcie roku 2021. W dniu 18 lutego 2022 roku pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.

W dniu 17 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki:
* odwołała Pana Flavio Finotello z pełnionej funkcji Członka Zarządu Spółki,
* powołała go do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki bieżącej kadencji,
* powołała go do tymczasowego pełnienia funkcji pełniącego obowiązki (p.o.) Prezesa Zarządu Spółki na okres do powołania Prezesa Zarządu bieżącej kadencji ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 przedstawiał się następująco:
* Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej
* Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej
* Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco:
* Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu
* Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu
* Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu

W dniu 17 czerwca 2021 roku pan Konrad Łapiński oraz w dniu 18 czerwca 2021 roku pan Piotr Augustyniak złożyli rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 21 czerwca 2021 roku. W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej pana Pawła Małyskę oraz pana Bartosza Marczuka. W dniu 30 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza powołała pana Tomasza Markowskiego do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz pana Bartosza Marczuka do pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu.

W roku 2021 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne zmiany w składzie organów Spółki.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

1. Informacje ogólne:

Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa.
Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029
Rynek Równoległy. Sektor GPW: Produkcja leków.
Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, InvestorMS, WIG, CEEplus.

2. System depozytowo – rozliczeniowy:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.

3. Kontakty z inwestorami:

Błażej Dowgielski, MakMedia Group, +48 692 823 744, e-mail: [email protected].

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 21 kwietnia 2022 roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego zatwierdzeniu.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1 Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2021 roku. W szczególności, opisana w nocie 42 „Zdarzenia następujące po dniu bilansowym” inwazja Rosji na Ukrainę oraz opisana w nocie 6.2 „Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy” pandemia koronawirusa SARS-CoV-2, w ocenie Zarządu Spółki nie wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2021 roku.

6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy

Pandemia koronawirusa stała się w 2020 oraz w 2021 roku głównym czynnikiem powodującym zakłócenia w aktywności gospodarczej w Polsce i na świecie. Możliwość wprowadzenia kolejnych lockdown-ów, zalecenia utrzymywania dystansu społecznego, zmniejszenie mobilności społeczeństwa, utrudnienia w dostępie do opieki zdrowotnej mogą w dalszym ciągu powodować wyhamowanie konsumpcji, również dotyczącej usług medycznych. W okresie sprawozdawczym Grupa kontynuowała działania mające na celu dostosowanie się do sytuacji kryzysowej, zapewnienia ciągłości działalności oraz bezpieczeństwa pracownikom. Jednocześnie Grupa rozwijała sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2.

Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2

W okresie pandemii Grupa rozpoczęła dostarczanie testów i odczynników do diagnostyki obecności koronawirusa. W skład oferty PZ CORMAY S.A. związanej z diagnostyką koronawirusa wchodzą:
* analizatory Maglumi 800 oraz Chorus Trio,
* odczynniki wykrywające zarówno antygen, jak i przeciwciała przeciwko koronawirusowi przeznaczone do analizatorów Maglumi 800 oraz Chorus Trio,
* odczynniki kasetkowe, które nie wymagają aparatu, tzw. Rapid Testy (wykrywające przeciwciała IgG / IgM oraz antygeny),
* testy PCR wykrywające specyficzne DNA wirusa SARS-CoV-2.

Analizatory Maglumi oraz Chorus Trio to analizatory immunologiczne, które już wcześniej były w ofercie Grupy. Pozostałe produkty są wyłącznie związane z diagnostyką koronawirusa. Poniżej podsumowano przychody oraz marże ze sprzedaży asortymentu dedykowanego diagnostyce koronawirusa oraz ze sprzedaży pozostałego asortymentu w 2021 roku oraz dane porównawcze z analogicznego okresu roku 2020.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID	3 161	3 239
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID	1 317	1 992
Marża procentowa - asortyment COVID	42%	62%
Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	81 571	62 051
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID	30 947	24 519
Marża procentowa - asortyment nie-COVID	38%	40%
Przychody ze sprzedaży - całość	84 732	65 290
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość	32 264	26 511
Marża procentowa - całość	38%	41%

Wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej

Trwająca już drugi rok pandemia SARS-CoV-2 była jedną z głównych przyczyn zauważalnego wzrostu cen surowców do produkcji oraz ograniczonej dostępność niektórych z nich. Obserwowana jest również zmniejszona ilość połączeń logistycznych, co ma wpływ na wzrost kosztów transportu i wydłużenie czasu dostaw. Kryzys z dostępnością półprzewodników przyczynia się natomiast do opóźnień w dostawie analizatorów.Spółka stara się ciągle modyfikować oraz usprawniać procesy logistyczne i produkcyjne, aby zaspokoić potrzeby klientów a także prowadzi stały monitoring kosztów własnych, aby minimalizować skutki wzrostów cen.

Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Grupy Kapitałowej

Pandemia koronawirusa nie miała istotnego wpływu na sytuację płynnościową Grupy. Grupa na bieżąco analizuje wpływ pandemii na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów. Poniżej zaprezentowano kształtowanie się kapitału obrotowego w Grupie na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	14 235	12 864
Zapasy	18 587	15 168
Środki pieniężne	2 506	9 737
Pozostałe aktywa finansowe	28 112	26 148
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	(13 663)	(10 496)
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	(1 273)	(1 574)
Kapitał obrotowy netto*	48 504	51 847

*Grupa nie uwzględnia w kalkulacji kapitału obrotowego netto rezerw krótkoterminowych oraz krótkoterminowych zobowiązań niefinansowych (rozliczenia międzyokresowe przychodów).

Z powyższego wynika, że sytuacja płynnościowa Grupy Kapitałowej jest stabilna i bezpieczna. Wprawdzie zakres krótko- i długoterminowych skutków pandemii koronawirusa jest trudny do przewidzenia, jednak Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza obecnie zagrożenia dla płynności Grupy i dla możliwości kontynuacji przez nią działalności.

Opis programów, z których skorzystała Grupa Kapitałowa w ramach pomocy z tzw. „Tarczy Antykryzysowej”

Poniżej podsumowano otrzymane przez Grupę Kapitałową wsparcie w ramach pomocy z tzw. „Tarczy Antykryzysowej” w związku z wystąpieniem pandemii koronawirusa.

Pożyczka w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla MŚP

Otrzymana w roku 2020 kwota pożyczki: 2 042 tys. PLN. W dniu 13 lipca 2021 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN, do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych nieoprocentowanych ratach do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W roku 2021 spłacono 223 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 847 tys. PLN, w tym część krótkoterminowa 535 tys. PLN oraz część długoterminowa 312 tys. PLN. Szczegóły pożyczki opisano w nocie 31 „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”.

14

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Odroczenie płatności składek ZUS
Odroczenie płatności ZUS za kwiecień, maj, czerwiec oraz październik i listopad 2020 roku (łącznie 1 619 tys. PLN) do odpowiednio 15 stycznia,16 lutego,16 marca, 16 kwietnia oraz 1 września 2021 roku.
Odroczenie płatności ZUS za styczeń, luty, marzec, kwiecień 2021 do odpowiednio 2 listopada 2021 roku, 3 stycznia, 1 marca oraz 1 kwietnia 2022 roku. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie odroczone składki zostały zapłacone.
Dotacje do wynagrodzenia z tytułu obniżonego czasu pracy z FGŚP
Dotacja bezzwrotna w kwocie 943 tys. PLN z uwagi na spadek przychodów o więcej niż 25% i obniżenie wymiaru czasu pracy o 10% w okresie czerwiec – sierpień 2020. Cała kwota otrzymanego dofinansowania została wykazana w roku 2020 w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Odroczenie i wydłużenie spłaty zobowiązań z tyt. leasingu w Santander Leasing S.A.
- Odroczenie istniejącego zobowiązania na 31 maja 2020 (51 tys. PLN) o 6 miesięcy bez odsetek.
- Wakacje kredytowe – zawieszenie spłaty rat leasingowych w części kapitałowej (część odsetkowa nie była zawieszona) w okresie 6 miesięcy (czerwiec – listopad 2020) – odroczona kwota 229 tys. PLN.

6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CORMAY zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej CORMAY, a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej CORMAY, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

Zarząd PZ CORMAY S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje że:

a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
c) Grupa Kapitałowa CORMAY posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Grupy przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CORMAY za 2021 rok jest BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

6.5 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE. Sprawozdania spółek wchodzących w skład Grupy sporządzane są wg lokalnych standardów, a następnie

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

podlegają przekształceniu na MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku za wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2021 roku. Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Jednostki Dominującej jest złoty polski (PLN). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN). Do przeliczenia danych finansowych zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, Grupa stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 21. Dane finansowe tych jednostek zostały przeliczone na złote polskie w następujący sposób:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średnich kursów ogłoszonych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przez Narodowy Bank Polski,
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca, następujących w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

W związku z powyższym zastosowane zostały następujące kursy:

Waluta	Kurs średni w okresie sprawozdawczym 12 miesięcy 2021	Kurs średni w okresie sprawozdawczym 12 miesięcy 2020	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2021	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego 31 grudnia 2020
EUR/PLN	4,5775	4,4742	4,5994	4,6148
CHF/PLN	4,2416	4,1772	4,4484	4,2641
RUB/PLN	0,0524	0,0535	0,0542	0,0501
BYN/PLN	1,5361	1,5952	1,6137	1,4295

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.# Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19.
Zmiany w MSSF 16 zostały opublikowane 28 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych zaczynających się od 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2021 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”: Reforma wskaźników stóp procentowych – faza druga
Zmiany zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2021 roku.

Zmiany dotyczą fazy drugiej reformy wskaźnika stóp procentowych i odnoszą się do sytuacji zaprzestania publikowania wskaźników stóp procentowych (np. zaprzestanie publikacji LIBOR od roku 2022). W Grupie jedyne umowy oparte o wskaźniki stóp procentowych to umowy leasingu finansowego oparte o wskaźnik WIBOR. Wskaźnik ten jest w dalszym ciągu publikowany i zmiana w standardach nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” Odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Zmiany opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Zmiany przesuwają ustaloną datę wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia zawartego w MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” ze stosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, tak aby jednostki musiały stosować MSSF 9 w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zastosowanie zmian do standardu nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie standardu. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego wyceny metodą praw własności. Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe
Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Grupa zastosuje poprawki od 1 stycznia 2023 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych.
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być albo przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy). Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany odnoszą się do:
MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent” w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.
MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie.
MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości
Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.# Zmiany do MSR i MSSF

Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Definicja wartości szacunkowych Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Wyjaśniają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie, wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie. Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE.

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

8. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności przedsiębiorstw, wielu pozycji sprawozdań finansowych nie można precyzyjnie wycenić, lecz tylko oszacować. Proces szacowania wymaga dokonania własnego osądu na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji. Wykorzystanie wiarygodnych oszacowań stanowi istotną część przygotowania sprawozdań finansowych i nie podważa ich poprawności. Dana wartość szacunkowa może zostać zweryfikowana, jeśli zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia. Weryfikacja wartości szacunkowych z założenia nie odnosi się do poprzednich okresów, jak też nie stanowi korekty błędu. Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach objaśniających do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na temat bieżących działań i zamierzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji przez Zarząd Spółki. Zgodnie z MSSF do zmian wartości szacunkowych stosowane jest podejście prospektywne, które oznacza, że skorygowane zostają wartości dotyczące transakcji, innych zdarzeń i warunków od momentu, w którym nastąpiła zmiana. Skutki zmiany wartości szacunkowej uwzględnia się prospektywnie poprzez ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
a) okresu, w którym nastąpiła zmiana, jeśli zmiana ta dotyczy tylko tego okresu; lub
b) okresu, w którym nastąpiła zmiana, i okresów przyszłych, jeśli zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów.

9.1 Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Grupy wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Przeniesienie aktywów z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych

Grupa zmienia klasyfikację nieruchomości z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania i nieruchomości te w większym niż nieistotnym stopniu są wykorzystywane dla własnych celów Grupy. Zarząd Spółki ocenia na dzień bilansowy istotność udziału własnego Grupy w użytkowaniu danej nieruchomości i podejmuje decyzję o jej ujęciu jako nieruchomość inwestycyjna lub środek trwały.

Nakłady na trwające prace rozwojowe, zakończone prace rozwojowe

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Grupę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Pierwsze skapitalizowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej planem. Grupa przeprowadza co roku test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Aby udowodnić, w jaki sposób dany składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, Grupa ocenia przyszłe korzyści ekonomiczne, które ma uzyskać z tego składnika na podstawie zasad określonych w MSR 36 Utrata wartości aktywów. Kierownictwo Grupy oceniając stopień pewności związany z osiągnięciem przyszłych korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować użytkowaniu składnika aktywów, kieruje się własnym osądem.

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne

Zgodnie z definicją zawartą w paragrafie 6 MSR 36 ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym dającym się określić zespołem aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Z określeniem, co stanowi ośrodek wypracowujący środki pieniężne, wiąże się subiektywna ocena. Jeśli nie ma możliwości ustalenia wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów, Grupa identyfikuje najmniejszy zbiór aktywów, który wypracowuje w znacznym stopniu niezależne wpływy pieniężne.

9.2 Niepewność szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Dodatkowo, zgodnie z wymogami MSR 36, Grupa przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych i prawnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe).

Odpisy aktualizujące wartość należności

Grupa oblicza odpis aktualizujący wartość należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9. Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane osobno dla każdej spółki Grupy oraz, w przypadku PZ CORMAY S.A., osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Grupa dokonuje odpisu w wysokości 100% wartości na odczynniki, dla których minął termin ważności.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Dodatkowo Grupa analizuje rotację wszystkich zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad rotację w okresie 2 ostatnich lat lub jeżeli termin ważności danego indeksu upływa wcześniej, w okresie do terminu ważności tego indeksu.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.

Wycena pozostałych rezerw

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa, może być związana niepewność.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Spółki prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Grupa dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpisy takie przeprowadzane są na poziomie pojedynczych spółek wchodzących w skład Grupy, przy uwzględnieniu prawa podatkowego krajów, w których te spółki działają, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących dochodów podatkowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Grupa wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

10. Istotne zasady rachunkowości

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie:
* budynki i budowle 1% - 10%,
* urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%,
* sprzęt komputerowy 20% - 33%,
* środki transportu 15% - 20%,
* pozostałe środki trwałe 10% - 25%.

Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku nowego roku obrotowego.

Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne. Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy. Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach obrotowych.

10.2 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Każdorazowo Grupa ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

W Grupie Kapitałowej CORMAY występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:
* nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat,
* oprogramowanie komputerów - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat,
* pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat.

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione,
* koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat.

W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa prezentuje „Wartość firmy”. Wartość firmy powstaje z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej spełniającej definicję „przedsięwzięcia” w rozumieniu MSSF 3 i stanowi nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych.# Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast na koniec każdego roku obrotowego podlega ona testowi z tytułu utraty wartości. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
* odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze, oraz
* jest nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją podstawowego lub uzupełniającego wzoru sprawozdawczości finansowej Grupy określonego na podstawie MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy nie jest odwracany w kolejnym okresie. W celu obniżenia wartości bilansowej aktywów należących do ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości przypisuje się do poniższych składników aktywów ośrodka w następującej kolejności:
a) w pierwszej kolejności, w celu obniżenia kwoty wartości firmy, która została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, oraz
b) następnie, do innych aktywów należących do ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość firmy wykazana w sprawozdaniu finansowym jest równa zero. Została ona całkowicie odpisana w poprzednich okresach sprawozdawczych.

10.3 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa ocenia, czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie. W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Grupa nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych. Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę:
* opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne;
* istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Grupy, na podstawie których podjęte zostaną decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć;
* koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Grupy, kary za wypowiedzenie umowy oraz koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu;
* znaczenie składnika aktywów dla działalności Grupy, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych;
* uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją.

Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla wyznaczenia okresu leasingu Grupa stosuje profesjonalny osąd.

Na moment początkowego ujęcia:
* zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji;
* aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej.

Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową leasingobiorcy.

W późniejszych okresach:
* składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,
* składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania. Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres leasingu aktualizowany jest w przypadku:
* wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Spółka kontroluje i które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach;
* zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing.

Leasing krótkoterminowy

W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna), Grupa stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Grupa jako leasingodawca

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa klasyfikuje daną umowę leasingową jako:
* leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów lub jako
* leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.

Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.

Leasing finansowy

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Grupie. W okresie leasingu Grupa ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej.

Leasing operacyjny

Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową przez okres trwania leasingu.

10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Grupa przeprowadza corocznie test z tytułu trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania.# Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Zgodnie z wymogami MSSF 9:

25 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
- składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Grupa dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego.

Utrata wartości aktywów finansowych

W skład aktywów finansowych Grupy wchodzą środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe oraz należności. Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności. Ponieważ należności występujące w Grupie nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Grupa stosuje metodę uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. W celu obliczenia odpisu Grupa stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Grupa analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO. Spółki Grupy klasyfikują zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe.

26 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości należności. Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych” powyżej. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona ujawnieniu. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki.# 10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok według metody zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

10.13 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne

Grupa ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Grupa ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Grupa tworzy rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego. Zgodnie z wymaganiami MSR 19 w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Grupa stosuje tzw. metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów, w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Grupa spodziewa się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Grupę i przeszacowywane w przypadku wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku obrotowego.

10.15 Płatności w formie akcji własnych

Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Grupa dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Grupa koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia. Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Z tego względu w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi Grupa ujmuje koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony. W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Grupa rozpoznaje koszt w wartości godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Grupa na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu.

10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Grupa nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych, bądź na wypłatę dywidendy.

10.17 Dotacje

Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Grupa wykazuje zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania.

10.18 Przychody z umów z klientami

Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Grupa generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników i analizatorów medycznych. Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Grupa nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Grupę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni. W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej. Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Grupa stwierdza, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi.# PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY INNYCH USŁUG

Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Grupa ujmuje w miarę realizacji swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia a Grupa ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia. Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym Grupa w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów. W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów.

10.19 PODATKI

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
* z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
* w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i straty:
* z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową, oraz
* w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2„Niepewność szacunków”.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
* gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz
* należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

10.20 ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

10.21 KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.

10.22 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Czynne rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Bierne rozliczenia międzyokresowe

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

10.23 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.

W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik aktywów obrotowych. Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.

Działalność zaniechana

W przypadku gdy Grupa przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej. Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym Grupa ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana.

W sytuacji zaniechania działalności po dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Grupa reklasyfikuje działalność jako zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”. Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”.

11. SEZONOWOŚĆ

W segmencie działalności, na którym działają spółki Grupy (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości. Spółki Grupy realizują mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby transakcji w tym okresie.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Działalność Grupy opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu. Zgodne z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd Spółki dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.

13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym

Kraj	Przychody ze sprzedaży w 2021	Udział w przychodach ogółem	Przychody ze sprzedaży w 2020	Udział w przychodach ogółem
Polska	15 305	18,1%	13 601	20,8%
Rosja	12 930	15,3%	10 535	16,1%
Bangladesz	4 006	4,7%	2 541	3,9%
Iran	2 474	3,8%	6 067	7,2%
Ukraina	2 452	3,8%	3 349	4,0%
Chiny	2 140	3,3%	2 593	3,1%
Filipiny	2 258	2,7%	1 513	2,3%
Szwajcaria	1 576	1,9%	1 513	2,3%
Nigeria	1 462	2,2%	2 013	2,4%
Grecja	1 544	1,8%	1 468	2,2%
Indie	1 351	2,1%	2 593	3,1%
Pozostałe	25 753	39,5%	33 091	39,1%
Razem	65 290	100,0%	84 732	100,0%

Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym

Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.

Kraj	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Polska	33 101	28 424
Rosja	1 638	144
Szwajcaria	374	239
Białoruś	4	0
Razem	35 117	28 815

14. Przychody operacyjne według branż

Branża	Przychody ze sprzedaży w 2021	Udział w przychodach ogółem	Przychody ze sprzedaży w 2020	Udział w przychodach ogółem
Hematologia	41 741	49,3%	29 836	45,7%
Biochemia	28 448	33,6%	23 637	36,2%
Immunologia pozostałe	3 653	4,3%	3 215	4,9%
Immunologia COVID-19	2 472	2,9%	3 239	5,0%
Koagulologia	981	1,5%	1 367	1,6%
Serwis	1 157	1,4%	1 007	1,5%
Analityka Ogólna	751	1,2%	1 029	1,2%
Biologia Molekularna	0	0,0%	0	0,0%
COVID-19	660	0,8%	0	0,0%
Vacutest	401	0,6%	0	0,0%
Pozostałe	2 223	3,4%	4 205	4,9%
Razem	65 290	100,0%	84 732	100,0%

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Sprzedaż wyrobów	29 332	26 537
Sprzedaż towarów	52 150	36 324
Sprzedaż usług	3 250	2 429
Razem	84 732	65 290

16. Przychody i koszty

16.1 Pozostałe przychody operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji	724	1 668
Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy	328	104
Umorzenie zobowiązań	153	167
Otrzymane odszkodowania	128	194
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych	58	149
Otrzymane zadośćuczynienia w wyniku wygranych spraw sądowych	53	0
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe	171	179
Inne	240	308
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 855	2 769

Przychody z tytułu otrzymanych dotacji

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Umorzenie pożyczki PFR	462	510
Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych pozycji	230	212
Dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP	0	943
Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością	32	3
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem	724	1 668

Umorzenie pożyczki z PFR
W pozycji ujęto przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju z tytułu kontynuowania działalności i utrzymania zatrudnienia, co szczegółowo opisano w nocie 31. „inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”.

Dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP w 2020 roku
W wyniku wprowadzenia w Polsce stanu zagrożenia epidemiologicznego wywołanego pandemią koronawirusa SARS-CoV-2, w okresie czerwiec - sierpień 2020 roku spółka PZ CORMAY S.A. dokonała obniżenia wymiaru czasu pracy i płacy o 10%, w związku z czym otrzymała dofinansowanie wynagrodzeń w wysokości 943 tys. PLN w ramach programu rządowego tzw. Tarczy Antykryzysowej. Dotacja była bezzwrotna.

Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
W wyniku przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów na utratę wartości Grupa podjęła decyzję o zmniejszeniu odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące zmniejszenia tego odpisu przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”.

16.2 Pozostałe koszty operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Spisanie/utylizacja zapasów	1 213	1 038
Aktualizacja wartości prac rozwojowych	316	2 762
Utworzenie rezerwy na koszty sądowe arbitrażu z Diesse	351	418
Utworzenie odpisu na zapasy	98	624
Aktualizacja wartości środków trwałych	84	950
Spisanie nakładów na środki trwałe w budowie	0	874
Rozliczenie inwentaryzacji	0	52
Inne	174	256
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	2 236	6 974

16.3 Przychody finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Wycena Earn-Out do wartości godziwej	3 596	0
Różnice kursowe	176	80
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS	68	1 044
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej	62	0
Przychody z tytułu odsetek	40	52
Inne	4	0
Przychody finansowe ogółem	3 946	1 176

Wycena Earn-Out do wartości godziwej
Wycenę Earn-Out do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

Wycena jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS
Grupa posiadała w roku 2021 jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym QUERCUS Parasolowy. Podsumowanie zmiany wartości jednostek uczestnictwa przedstawiono w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej
Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”.

16.4 Koszty finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Różnice kursowe	1 430	5 137
Odsetki od umów leasingu	171	126
Odsetki związane z rezerwą na roszczenie z tytułu pożyczki	125	125
Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator"	116	115
Odsetki i prowizje bankowe	55	58
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej	0	1 094
Pozostałe	68	39
Koszty finansowe ogółem	1 965	6 694

16.5 Koszty według rodzajów

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Amortyzacja	4 357	4 350
Zużycie materiałów i energii	11 507	9 837
Usługi obce	12 642	13 059
Podatki i opłaty	1 315	1 162
Koszty świadczeń pracowniczych	21 782	20 049
Pozostałe koszty rodzajowe	394	400
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	33 560	22 402
Zmiana stanu produktów	(1 138)	(2 870)
Koszty według rodzajów ogółem	84 419	68 389
Koszt własny sprzedaży	52 468	38 779
Koszt sprzedaży	23 588	20 633
Koszty ogólnego zarządu	8 363	8 977
Razem koszty według miejsca powstawania	84 419	68 389

17. Podatek dochodowy

17.1 Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	268	152
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	64	68
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych	(253)	(100)
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	79	120

17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	1 757	(12 701)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej Jednostkę Dominującą (19%)	334	(2 413)
Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	906	353
Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych	(1 420)	(2 448)
Podatek od kapitałów własnych ujęty w podatku dochodowym (Szwajcaria)	242	104
Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych	10 969	336
Korekta podatku bieżącego za lata poprzednie, w części nieuwzględnionej w podatku odroczonym w poprzednich latach	0	2
Różnica między średnią stawką podatkową a stawką lokalną	42	100
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	(1)
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(10 994)	4 087
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	79	120

17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań	6 843	15 706
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku (27 203) (36 700)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 112 958
Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniach jednostkowych spółek Grupy Kapitałowej (31) (185)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym 1 081 773

31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań	581 797
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	581 797
Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniach jednostkowych spółek Grupy Kapitałowej	(31)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym	550 612

36
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
---|---|---|---|---|---|---
| Grunty | Budynki i lokale | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 przed korektą | 51 9 087 | 4 408 517 | 19 844 | 87 33 994 |
Korekta prezentacji aparatów w dzierżawie w Kormiej Rusland (w poprzednich latach prezentacja jako zapasy) | - | - | - | - | 2 426 | - | 2 426
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 | 51 9 087 | 4 408 517 | 22 270 | 87 36 420 |
Zwiększenia | 2 824 | - | 1 363 | 5 2 484 | 6 218 | 12 894
Nabycia bezpośrednie | - | - | 160 | - | - | 4 243 | 4 403
Przeniesienie ze STwB na ST | 2 824 | - | 367 | 5 2 484 | - | 5 680
Przeniesienie z zapasów | - | - | 836 | - | - | 1 975 | 2 811
Zmniejszenia | 3 | - | 435 | - | 4 925 | 5 680 | 11 043
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) | - | - | - | - | 742 | - | 742
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego | 3 | - | 5 | - | 1 337 | - | 1 345
Likwidacja | - | - | 430 | - | 2 835 | - | 3 265
Transfer ze środków trwałych w budowie | - | - | - | - | - | 5 680 | 5 680
Inne | - | - | - | - | 11 | - | 11
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | 96 | 19 | 207 | - | 322
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 | 2 872 | 9 087 | 5 432 | 541 | 20 036 | 625 | 38 593
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021 | - | - | 470 | - | 572 | - | 1 042
Zwiększenia | - | - | - | - | 84 | - | 84
Zmniejszenia | - | - | - | - | 397 | - | 397
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | - | - | - | - | -
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021 | - | - | 470 | - | 259 | - | 729
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 | - | 2 282 | 3 546 | 434 | 15 652 | - | 21 914
Korekta prezentacji aparatów w dzierżawie w Kormiej Rusland (w poprzednich latach prezentacja jako zapasy) | - | - | - | - | 1 093 | - | 1 093
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 po korekcie | - | 2 282 | 3 546 | 434 | 16 745 | - | 23 007
Zwiększenia - amortyzacja w okresie | - | 345 | 219 | 42 | 2 037 | - | 2 643
Zmniejszenia | - | - | 435 | - | 3 135 | - | 3 570
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) | - | - | - | - | 502 | - | 502
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego | - | - | 5 | - | 170 | - | 175
Likwidacja | - | - | 430 | - | 2 463 | - | 2 893
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | 62 | 16 | 123 | - | 201
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 | - | 2 627 | 3 392 | 492 | 15 770 | - | 22 281
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 | 51 | 6 805 | 392 | 83 | 3 620 | 87 | 11 038
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 | 2 872 | 6 460 | 1 570 | 49 | 4 007 | 625 | 15 583

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
---|---|---|---|---|---|---
| Grunty | Budynki i lokale | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 | 51 9 087 | 4 294 831 | 19 215 | 876 34 354 |
Zwiększenia | - | - | 128 | - | 2 658 | 2 856 | 5 642
Nabycia bezpośrednie | - | - | 8 | - | 7 225 | 240 |
Przeniesienie ze STwB na ST | - | - | 120 | - | 2 651 | - | 2 771
37
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
Przeniesienie z zapasów | - | - | - | - | - | 2 631 | 2 631
Zmniejszenia | - | - | 18 | 266 | 2 071 | 3 645 | 6 000
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) | - | - | - | - | 386 | - | 386
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego | - | - | - | 266 | 1 673 | - | 1 939
Likwidacja | - | - | 18 | - | 7 | - | 25
Spisanie nakładów na środki trwałe | - | - | - | - | 5 | - | 5
Transfer ze środków trwałych w budowie | - | - | - | - | - | 2 771 | 2 771
Inne | - | - | - | - | - | 874 | 874
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | 4 | (48) | 42 | - | (2)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 | 51 9 087 | 4 408 517 | 19 844 | 87 33 994 |
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2020 | - | - | - | - | 112 | - | 112
Zwiększenia | - | - | 470 | 9 471 | - | 950 |
Rozpoznanie | - | - | 470 | 9 471 | - | 950 |
Zmniejszenia | - | - | - | 9 | 11 | - | 20
Wykorzystanie | - | - | - | 9 | - | - | 9
Rozwiązanie | - | - | - | - | 11 | - | 11
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | - | - | - | - | -
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2020 | - | - | 470 | - | 572 | - | 1 042
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 | - | 1 937 | 3 271 | 664 | 13 998 | - | 19 870
Korekta prezentacji bilansu otwarcia | - | - | (23) | 24 | - | - | 1
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 po korekcie | - | 1 937 | 3 248 | 688 | 13 998 | - | 19 871
Zwiększenia - amortyzacja w okresie | - | 345 | 311 | 48 | 2 064 | - | 2 768
Zmniejszenia | - | - | 18 | 266 | 452 | - | 736
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary) | - | - | - | - | 329 | - | 329
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych), w tym do leasingu zwrotnego | - | - | - | 266 | 112 | - | 378
Likwidacja | - | - | 18 | - | 7 | - | 25
Inne | - | - | - | - | 4 | - | 4
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | 5 | (36) | 42 | - | 11
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 | - | 2 282 | 3 546 | 434 | 15 652 | - | 21 914
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 | 51 | 7 150 | 1 023 | 167 | 5 105 | 876 | 14 372
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 | 51 | 6 805 | 392 | 83 | 3 620 | 87 | 11 038

38
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Leasing

19.1 Grupa jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2021 oraz 2020 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
---|---|---|---|---|---
| Grunty | Budynki i lokale | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 | - | 875 | 639 | 1 598 | 4 542 | 7 654
Zwiększenia | - | 76 | - | 5 | 1 337 | 1 418
Transfer ze środków trwałych w budowie | - | - | - | - | 1 337 | 1 337
Aktualizacja wyceny | - | 76 | - | 5 | - | 81
Zmniejszenia | - | - | - | 143 | 146 | 289
Sprzedaż | - | - | - | 120 | - | 120
Likwidacja | - | - | - | - | 146 | 146
Inne | - | - | - | 23 | - | 23
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | - | 14 | - | 14
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 | - | 951 | 639 | 1 474 | 5 733 | 8 797
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 | - | 597 | 599 | 1 014 | 1 752 | 3 962
Amortyzacja w okresie | - | 302 | 6 | 272 | 806 | 1 386
Sprzedaż | - | - | - | 120 | - | 120
Likwidacja | - | - | - | - | 119 | 119
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | - | 7 | - | 7
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 | - | 899 | 605 | 1 173 | 2 439 | 5 116
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 | - | 278 | 40 | 584 | 2 790 | 3 692
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 | - | 52 | 34 | 301 | 3 294 | 3 681

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
---|---|---|---|---|---
| Grunty | Budynki i lokale | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 | - | 868 | 639 | 1 825 | 2 905 | 6 237
Zwiększenia | - | 7 | - | 207 | 1 705 | 1 919
Transfer ze środków trwałych w budowie | - | - | - | 207 | 1 705 | 1 912
Aktualizacja wyceny | - | 7 | - | - | - | 7
Zmniejszenia | - | - | - | 424 | 68 | 492
Sprzedaż | - | - | - | 424 | 68 | 492
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | - | (9) | - | (9)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 | - | 875 | 639 | 1 599 | 4 542 | 7 655
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 | - | 297 | 593 | 1 049 | 1 160 | 3 099
Amortyzacja w okresie | - | 300 | 6 | 326 | 636 | 1 268
Sprzedaż | - | - | - | 365 | 44 | 409
Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | - | 5 | - | 5
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 | - | 597 | 599 | 1 015 | 1 752 | 3 963
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 | - | 571 | 46 | 776 | 1 745 | 3 138
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 | - | 278 | 40 | 584 | 2 790 | 3 692

39
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

19.2 Grupa jako leasingobiorca - Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Spółka PZ CORMAY S.A. jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółki z Grupy Kapitałowej są stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała się następująco:

31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Do 1 roku	738
Od 1 roku do 5 lat	2 359
Powyżej 5 lat	147
Razem	3 244

19.3 Grupa jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego

Spółki Grupy Kapitałowej występują w roli leasingodawców w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco:

31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Do 1 roku	42
Od 1 roku do 5 lat	-
Powyżej 5 lat	-
Razem	42

19.4 Grupa jako leasingodawca - Należności z tytułu umów leasingu finansowego

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku spółki Grupy nie występowały w roli leasingodawców w leasingu finansowym.

Wartości niematerialne

Grupa ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie Grupa zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania.# GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021	80 315	5 733	1 750	417	-	88 215
Zwiększenia	2 123	762	60	-	79	3 024
Nabycia bezpośrednie	2 123	-	25	-	79	2 227
Transfer z WNiP w trakcie realizacji	-	-	35	-	-	35
Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe	-	762	-	-	-	762
Zmniejszenia	55 361	-	-	-	35	55 396
Transfer z WNiP w trakcie realizacji	-	-	-	-	35	35
Transfer z trwających na zakończone prace rozwojowe	762	-	-	-	-	762
Likwidacja / zaniechanie trwających prac rozwojowych	54 564	-	-	-	-	54 564
Różnice kursowe z przeliczenia	-	166	39	6	-	211
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021	27 112	6 661	1 849	423	44	36 089

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021	67 573	62	-	-	-	67 635
Zwiększenia	205	-	-	-	-	205
Rozpoznanie	205	-	-	-	-	205
Zmniejszenia	54 623	-	-	-	-	54 623
Wykorzystanie odpisu w związku z likwidacją	54 452	-	-	-	-	54 452
Rozwiązanie	171	-	-	-	-	171
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021	13 155	62	-	-	-	13 217

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021	-	4 991	1 361	143	-	6 495
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	143	128	53	-	324
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	166	32	2	-	200
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021	-	5 300	1 521	198	-	7 019

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021	12 742	680	389	274	-	14 085
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021	13 957	1 299	328	225	44	15 853

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020	76 481	5 424	1 596	176	-	83 677
Zwiększenia	3 834	-	90	252	355	4 531
Nabycia bezpośrednie	3 834	-	-	3 355	4 192	-
Transfer z WNiP w trakcie realizacji	-	-	90	249	-	339
Zmniejszenia	-	-	-	-	355	355
Transfer z WNiP w trakcie realizacji	-	-	-	-	355	355
Różnice kursowe z przeliczenia	-	309	64	(11)	-	362
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020	80 315	5 733	1 750	417	-	88 215

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2020	64 990	62	-	-	-	65 052
Zwiększenia	2 762	-	-	-	-	2 762
Zmniejszenia	179	-	-	-	-	179
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2020	67 573	62	-	-	-	67 635

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020	-	4 529	1 148	145	-	5 822
Zwiększenia - amortyzacja w okresie	-	153	156	6	-	315
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	309	57	(8)	-	358
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020	-	4 991	1 361	143	-	6 495

	Koszty trwających prac rozwojowych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty, licencje	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji	Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020	11 491	833	448	31	-	12 803
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020	12 742	680	389	274	-	14 085

Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku następująco:

	Stan na 31 grudnia 2021	Stan na 31 grudnia 2020	Zmiana wartości netto w roku 2021
Projekt	Wartość brutto	Odpis z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Equisse	26 446	13 155	13 291
Hermes Senior	-	-	-
Hermes Junior	-	-	-
BlueBox	-	-	-
Pozostałe	666	-	666
Razem	27 112	13 155	13 957

20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych Equisse

Na przestrzeni 2021 roku oraz na początku 2022 roku były prowadzone prace walidacyjne na aparacie Equisse. Plan testowania przewidywał instalację aparatu w 5 laboratoriach przyszpitalnych, tak aby móc sprawdzić aparat u możliwie wielu użytkowników oraz w porównaniu z aparatami referencyjnymi trzech producentów. Testy te uwzględniały również walidację zewnętrzną, która zakończyła się powodzeniem i potwierdziła poprawność funkcjonalną i analityczną aparatu. W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE. Po 14 dniach od dokonania zgłoszenia przy braku zastrzeżeń URPL Spółka będzie mogła wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych, przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury zgłoszeniowej lub rejestracyjnej. Równolegle do prac związanych z finalizacją dokumentacji i rejestracją rozpoczęto produkcję pierwszych aparatów, które będą przeznaczone na sprzedaż i do działań promocyjnych. Plan komercjalizacji Equisse zakłada, że pierwsze egzemplarze analizatora zostaną udostępnione wybranym polskim i zagranicznym klientom na początku III kwartału 2022 roku, a międzynarodowa premiera Equisse nastąpi na targach Medica w Dusseldorfie w listopadzie br.

Decyzja o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz Blue Box

W dniu 7 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz BlueBox. Powodem podjęcia powyższej decyzji były przedłużające się, o trudnym do określenia horyzoncie czasowym, prace nad wdrożeniem analizatorów do produkcji i sprzedaży, a co za tym idzie zwiększone, w stosunku do wcześniejszych szacunków, ryzyko nieosiągnięcia w przyszłości przychodów pokrywających nakłady już poniesione oraz konieczne jeszcze do poniesienia, m. in. na dostosowanie analizatorów do rosnących wymagań rynkowych przejawiających się w poszerzaniu funkcjonalności wprowadzanych na rynek analizatorów konkurencyjnych przy niższych niż możliwe do zaoferowania przez Spółkę, bez poniesienia kolejnych nakładów finansowych w celu obniżenia kosztów wytwarzania, cenach sprzedaży urządzeń. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko nieosiągnięcia zakładanych celów technicznych oraz wydłużenia czasu wprowadzenia analizatorów na rynek była pandemia COVID-19. Sytuacja służby zdrowia w Polsce oraz na świecie miała negatywny wpływ na harmonogram i przebieg prac walidacyjnych, w tym dostępność miejsc odpowiednich do walidacji zewnętrznej i dostępność próbek krwi pacjentów wykorzystywanych do testowania oraz rozmowy handlowe. Doświadczenie i know-how zdobyte w trakcie prac nad analizatorami będzie wykorzystane zarówno w bieżącej działalności, jak i przyszłych projektach rozwojowych, a także w bliskim komercjalizacji projekcie Equisse. Jednocześnie, jak Spółka wskazała w raporcie rocznym za rok 2019, zwiększające się ryzyko opóźnień we wprowadzeniu analizatorów na rynek spowodowało podjęcie przez Spółkę decyzji o modyfikacji strategii opartej na rozwoju działalności tylko w oparciu o własne analizatory będące efektem prowadzonych przez Spółkę prac badawczo-rozwojowych. Spółka aktywnie realizuje działania związane ze zmodyfikowaną strategią rozwoju Grupy. Jako producent odczynników Spółka szybko poszerza ofertę sprzedażową o systemy składające się z własnych odczynników i analizatorów produkowanych we współpracy z wyspecjalizowanymi dostawcami. Od 2019 roku Grupa wprowadziła do sprzedaży trzy modele analizatorów biochemicznych z linii Accent oraz dwa nowe modele analizatorów hematologicznych Mythic. Urządzenia te, pracujące z produkowanymi i sprzedawanymi przez Spółkę odczynnikami, znacząco zwiększają ofertę produktową Grupy, a tym samym jej możliwości przychodowe. W 2022 roku Grupa wprowadzi na rynek kolejne systemy do badań biochemicznych i hematologicznych. Jednocześnie, odpowiadając na potrzeby związane z pandemią COVID-19, Spółka wprowadziła do oferty testy wykrywające przeciwciała, testy antygenowe, testy laboratoryjne służące do wykrywania przeciwciał neutralizujących, a w ostatnim czasie testy PCR, w tym testy liofilizowane. Decyzja o zakończeniu prac nad projektami Hermes i Blue Box nie miała wpływu na osiągnięte w 2020 i 2021 roku wyniki Grupy. Ze względu na przedłużający się proces wdrożenia analizatorów do sprzedaży, w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości, Grupa w latach 2018-2019 dokonała już odpisów na całość nakładów poniesionych w ramach projektów Hermes i BlueBox, a ponoszone od początku 2020 roku koszty prac rozwojowych dotyczące tych analizatorów rozpoznawane były jako koszty okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Zakończenie prac nad analizatorami oznacza, że koszty z tego tytułu nie będą już ponoszone w przyszłości.

20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych

Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Grupa przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac rozwojowych, jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania. W wyniku przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów Grupa podjęła decyzję o częściowym odwróceniu odpisu aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 171 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Spółki dokonał porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz wyniósł 5 lat.# 20. Podatek dochodowy od osób prawnych

21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Grupa nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.

22. Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości

W 2020 roku PZ CORMAY S.A. dokonała nabycia akcji Orphée SA. W 2021 roku PZ CORMAY S.A. nie dokonała nabycia akcji Orphée SA. Poniżej przedstawiono rozliczenie transakcji zakupu dodatkowych akcji Orphée SA:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Wydatki na nabycie akcji Orphée SA	-	423
Wartość księgowa odpowiadająca zakupionym akcjom Orphée SA - zmniejszenie udziałów niesprawujących kontroli	-	311
Nadwyżka ceny nabycia nad zmniejszeniem wartości udziałów niesprawujących kontroli - transakcja kapitałowa ujęta w stratach (zyskach) zatrzymanych	-	112

Nabycia akcji Orphée SA w roku 2020

W 2020 roku PZ CORMAY S.A. dokonała zakupu dodatkowych akcji spółki Orphée SA od udziałowców niesprawujących kontroli. Ponieważ Grupa przed transakcjami posiadała kontrolę nad Orphée SA, transakcje nabycia akcji zostały rozliczone zgodnie z wymogami MSSF jako transakcje kapitałowe pomiędzy akcjonariuszami jednostki dominującej a akcjonariuszami niesprawującymi kontroli. W wyniku dokonanych transakcji udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w kapitałach i aktywach netto Orphée SA spadł z 2,86% na koniec 2019 roku do 2,05% na 31 grudnia 2020 roku, co skutkowało spadkiem wartości księgowej aktywów netto przypadających akcjonariuszom niesprawującym kontroli o 311 tys. PLN. Łączna cena zakupu dodatkowych akcji wyniosła przy tym 423 tys. PLN. Dodatkowo w roku 2020 PZ CORMAY S.A. nabyła wszystkie 3 859 118 szt. posiadanych przez Orphée SA akcji własnych za kwotę 4 870 tys. PLN, transakcja ta jednak została wyeliminowana jaka transakcja wewnątrzgrupowa i nie miała istotnego wpływu na zmianę wartości udziałów niesprawujących kontroli.

23. Zapasy

Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Materiały	2 559	2 089
Produkcja w toku	303	251
Produkty gotowe	1 816	1 170
Towary	13 883	11 633
Inne	26	25
Zapasy ogółem	18 587	15 168

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:

Odpis aktualizujący wartość zapasów

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia	6 561	6 472
Zwiększenie	98	624
Wykorzystanie	190	-
Rozwiązanie	328	105
Różnice kursowe z przeliczenia	785	(430)
Na dzień 31 grudnia	6 926	6 561

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	11 271	10 660
Należności budżetowe	1 960	1 730
Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych	709	284
Rozliczenia międzyokresowe czynne	295	190
Należności ogółem (netto)	14 235	12 864
Odpis aktualizujący należności	2 486	2 651
Należności brutto	16 721	15 515

Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020:

	Razem należności brutto	Należności terminowe brutto	Należności przeterminowane brutto	Odpisy	Razem należności netto	Należności terminowe netto	Należności przeterminowane netto
31 grudnia 2021	16 721	7 968	8 753	2 486	14 235	7 441	6 794
31 grudnia 2020	15 515	7 315	8 200	2 651	12 864	6 905	5 959

Grupa stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane:
* należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze nie minął,
* należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął.

Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty.

Analiza wiekowa należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej:

	< 30 dni	30-90 dni	90-180 dni	180-360 dni	> 360 dni	Razem przeterminowane należności brutto
31 grudnia 2021	1 811	1 906	2 095	463	2 478	8 753
31 grudnia 2020	2 408	1 925	1 466	272	2 129	8 200

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco:

Odpis aktualizujący wartość należności

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia	2 651	3 258
Zwiększenie	237	103
Wykorzystanie	354	434
Rozwiązanie	81	224
Różnice kursowe z przeliczenia	33	(52)
Na dzień 31 grudnia	2 486	2 651

25. Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe

Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 i na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	18 372	20 242
Akcje Scope Fluidics S.A.	5 968	5 906
Aktywa z tytułu "Earn-Out" wynikające z umowy sprzedaży Diesse	3 772	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem	28 112	26 148

Jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO

W pozycji tej Grupa prezentuje nabyte przez Orphée SA w roku 2019 denominowane w złotych polskich (PLN) jednostki uczestnictwa w funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO. W ramach tego funduszu Grupa posiada jednostki uczestnictwa w subfunduszach QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Obligacji Skarbowych oraz QUERCUS Agresywny.

Celem subfunduszu QUERCUS Ochrony Kapitału jest osiąganie stabilnych zysków w ujęciu nominalnym przy jednoczesnej ochronie powierzonego kapitału. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne.
Celem subfunduszu QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne, w tym m.in. emitowane przez:
- Skarb Państwa lub bank centralny Rzeczypospolitej Polskiej,
- przedsiębiorstwa, w tym spółki notowane na GPW w Warszawie,
- inne państwa należące do UE lub OECD lub ich banki centralne.
Celem subfunduszu QUERCUS Obligacji Skarbowych jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski i zagraniczne instrumenty o podobnej charakterystyce.
Celem subfunduszu QUERCUS Agresywny jest dynamiczny wzrost wartości jednostki uczestnictwa w długoterminowym horyzoncie czasowym, wyższy niż w przypadku indeksu WIG. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w akcje spółek notowanych na GPW w Warszawie.

Jednostki uczestnictwa wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.

Poniżej przedstawiono zmiany wartości posiadanych jednostek uczestnictwa w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku:

	Subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału	Subfundusz QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy	Subfundusz QUERCUS Obligacji Skarbowych	Subfundusz QUERCUS Agresywny	Łącznie fundusz QUERCUS Parasolowy SFIO
Stan na dzień 1 stycznia 2021	1	20 239	2	-	20 242
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	-	(1 000)	(1 000)	-	(2 000)
Transfer pomiędzy subfunduszami w ramach funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	-	(4 000)	3 000	1 000	-
Wycena jednostek uczestnictwa	-	102	(181)	209	130
Stan na dzień 31 grudnia 2021	1	15 341	1 821	1 209	18 372

	Subfundusz QUERCUS Ochrony Kapitału	Subfundusz QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy	Subfundusz QUERCUS Obligacji Skarbowych	Subfundusz QUERCUS Agresywny	Łącznie fundusz QUERCUS Parasolowy SFIO
Stan na dzień 1 stycznia 2020	31	135	-	-	31 135
Zbycia jednostek uczestnictwa w ciągu roku	(900)	(7 000)	(4 000)	-	(11 900)
Transfer pomiędzy subfunduszami w ramach funduszu QUERCUS Parasolowy SFIO	(30 299)	27 159	3 140	-	-
Wycena jednostek uczestnictwa	85	76	845	-	1 006
Różnice kursowe z przeliczenia	(20)	4	17	-	1
Stan na dzień 31 grudnia 2020	1	20 239	2	-	20 242

Akcje Scope Fluidics S.A.

Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2021 i 2020 przedstawiała się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia	5 906	-
Nabycie akcji Scope Fluidics S.A.	-	7 000
Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej	62	(1 094)
Na dzień 31 grudnia	5 968	5 906

W dniu 30 października 2020 roku PZ CORMAY S.A. podpisała ze spółką Scope Fluidics S.A. umowę objęcia przez Spółkę 43 750 akcji zwykłych na okaziciela serii H Scope Fluidics S.A., o wartości nominalnej 0,10 PLN każda za cenę 160,00 PLN za jedną akcję, tj. za łączną kwotę 7 000 tys. PLN.Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Grupa zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku. Przeszacowanie akcji do wartości rynkowej odniesiono w roku 2020 w koszty finansowe, natomiast w roku 2021 w przychody finansowe. Earn-Out W pozycji tej Grupa prezentuje wartość godziwą wynagrodzenia warunkowego („Earn-Out”) przysługującego Orphée SA zgodnie z zawartą w dniu 13 maja 2019 roku umową sprzedaży spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. („Diesse”). Wysokość Earn-Out miała wynieść od 0 do 1,2 mln EUR, w zależności od poziomu osiągniętych przez Diesse przychodów ze sprzedaży w roku 2019. W maju 2020 roku otrzymano od Nabywcy (Diesse NewCo S.r.l.) informację, że przychody Diesse za rok 2019 osiągnęły poziom uprawniający do wypłaty Earn-Out w kwocie 1,0 mln EUR. Nabywca odmówił jednak wypłaty Earn-Out zgłaszając jednocześnie wezwanie przystąpienia Orphée SA do arbitrażu i wysuwając roszczenia wobec Grupy na kwotę przewyższającą wartość Earn-Out, które, w przypadku pozytywnego rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy, zamierzał rozliczyć ze zobowiązaniem z tytułu Earn-Out. Z uwagi na istniejącą w ocenie Zarządu Spółki niepewność co do ostatecznej kwoty Earn-Out, jaka miała być potwierdzona przez Diesse, Grupa na dzień 31 grudnia 2020 roku zastosowała podejście ostrożnościowe i rozpoznała Earn-Out w wartości zerowej. W dniu 22 lutego 2022 roku sąd arbitrażowy w Mediolanie wydał wyrok zobowiązujący Nabywcę do zapłaty na rzecz Orphée SA kwoty 820 tys. EUR jako rozliczenie netto wynagrodzenia Earn-Out z tytułu sprzedaży Diesse. W wyniku tego wyroku, stanowiącego zdarzenie potwierdzające wartość aktywów na dzień bilansowy, wartość aktywów z tytułu Earn-Out została na dzień 31 grudnia 2021 roku wyceniona do wartości 820 tys. EUR (3 679 tys. PLN), a wynik wyceny został odniesiony w przychody finansowe. Arbitraż w sprawie umowy sprzedaży Diesse opisano w nocie 30. „Rezerwy pozostałe”.

26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Bieżące rachunki bankowe	2 504	9 702
Środki pieniężne w kasie	-	2
Inne środki pieniężne	2	33
Środki pieniężne, razem	2 506	9 737

46 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu należności
Aktywa trwałe - Należności długoterminowe	186	(58)
Aktywa obrotowe - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	(1 371)	357
Łącznie	(1 185)	299
Różnice:
Korekta deklaracji CIT za lata poprzednie (nieujęte na aktywach/rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego)	-	(91)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	432	(3)
Inne	(3)	(17)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w rachunku przepływów pieniężnych	(756)	188

Zobowiązania niefinansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe	(442)	(214)
Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	212	3
Łącznie	(230)	(211)
Różnice:
Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej	-	(743)
Zwrot zaliczki na dotację	-	743
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych w rachunku przepływów pieniężnych	(230)	(211)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zobowiązania krótkoterminowe - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 167	(2 828)
Różnice:
Zmiana stanu zobowiązań dotycząca wydatków inwestycyjnych, na prace rozwojowe	(390)	354
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingów ujętych w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	476	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	(613)	14
Inne	(58)	291
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych	2 582	(2 169)

Zapasy

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu zapasów	(3 419)	4 355
Różnice:
Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy	(3 986)	(2 631)
Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na zapasy w związku z ich sprzedażą	14	57
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	458	(300)
Inne	(144)	-
Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych	(7 077)	1 481

Inne korekty

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Umorzenie części subwencji z PFR	(462)	(510)
Inne korekty	(96)	(80)
Zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych	(558)	(590)

47 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

28. Kapitał własny

28.1 Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał akcyjny (podstawowy) jednostki dominującej PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na 84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone). Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Grupy przedstawia skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące integralny element niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Struktura kapitału podstawowego

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
1. Wysokość kapitału podstawowego	84 205	84 205
2. Ilość udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:	84 205	84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty	84 205	84 205
- akcje uprzywilejowane	-	-
3. Struktura emisyjna, w tym:	84 205	84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania	6 882	6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania	2 500	2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania	495	495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 985	1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania	10 000	10 000
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania	3 000	3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania	4 000	4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 500	1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania	200	200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania	1 300	1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania	31 862	31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania	13 481	13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania	7 000	7 000

28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe

W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Grupa prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od początku istnienia Grupy. Poniżej dokonano rozbicia tej pozycji rezerw na kwotę wynikającą ze zakumulowanych różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych i zysków/(strat) aktuarialnych wraz ze zmianami w roku 2021 oraz w roku 2020.

	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski/ (straty) aktuarialne	Pozostałe kapitały rezerwowe łącznie
Na dzień 1 stycznia 2021	3 350	(20)	3 330
Inne całkowite dochody (przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej)	815	(35)	780
Na dzień 31 grudnia 2021	4 165	(55)	4 110
Na dzień 1 stycznia 2020	279	-	279
Inne całkowite dochody (przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej)	3 071	(20)	3 051
Na dzień 31 grudnia 2020	3 350	(20)	3 330

28.3 Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.

28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale

Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej.

48 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	19,00%	16 000 000	19,00%
Pozostali	68 205 008	81,00%	68 205 008	81,00%
Razem	84 205 008	100,00%	84 205 008	100,00%

Stan na 31 grudnia 2021 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	16 000 000	19,00%	16 000 000	19,00%
Pozostali	68 205 008	81,00%	68 205 008	81,00%
Razem	84 205 008	100,00%	84 205 008	100,00%

Stan na 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Liczba akcji	% kapitału	Liczba głosów	% głosów
TOTAL FIZ	18 000 000	21,38%	18 000 000	21,38%
Pozostali	66 205 008	78,62%	66 205 008	78,62%
Razem	84 205 008	100,00%	84 205 008	100,00%

Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji.

28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Jednostki Dominującej

Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji w Jednostce Dominującej posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej:

Akcjonariusz	Funkcja	Liczba akcji na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji 21 kwietnia 2022	Liczba akcji na 31 grudnia 2021	Liczba akcji na 31 grudnia 2020
Janusz Płocica	Prezes Zarządu do dnia 17 marca 2022 roku	b.d.
## Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

		Wojciech Suchowski	Bartosz Marczuk	Tadeusz Wesołowski*
		235 578	235 578	2 454 232
	Wiceprezes Zarządu	100 000	100 000	2 454 232
	Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku	81 652	81 652	-
	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	2 454 232	2 454 232	2 454 232
* wraz z podmiotem blisko związanym

28.6 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Skonsolidowany zysk (także strata) Grupy Kapitałowej nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu. Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym PZ CORMAY S.A. przygotowanym dla celów statutowych.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

29. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2021 oraz w roku 2020 przedstawiały się następująco:

	Niewykorzystane urlopy	Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowne i pośmiertne	Suma
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	663	209 872	872
Zwiększenie	-	59	59
Rozwiązanie	45	-	45
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	618	268 886	886
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	618	18 636	636
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	-	250 250	250
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	533	164 697	697
Zwiększenie	130	45 175	175
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	663	209 872	872
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku	663	10 673	673
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku	-	199 199	199

30. Rezerwy pozostałe

Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2021 oraz w roku 2020 przedstawiały się następująco:

	Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki	Rezerwa na koszty sądowe dot. pozwu Diesse NewCo	Rezerwy na pozostałe sprawy sądowe	Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"	Rezerwa na premie	Inne rezerwy	Suma
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	9	351 542	291	1	785	409 169	12 547
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	131	81 6	117	831	169	1 335	1 335
Wykorzystanie	-	233 110	53	-	-	107	503
Rozwiązanie	-	-	-	-	-	62	62
Różnice kursowe z przeliczenia	41	15 9	-	17	3	455	455
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	9	893 405	196	1 849	1 257	172	13 772
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	9	893 405	196	1 849	1 257	172	13 772
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	7	755 312	287	1 669	267	127	10 417
Zwiększenie (ujęte w koszty okresu)	856	226 9	116	142	214	214	1 563
Zwiększenie (reklasyfikacja z innych pozycji bilansu)	-	-	-	-	-	-	-
Wykorzystanie	-	-	-	-	-	164	164
Rozwiązanie	-	-	5	-	-	8	13
Różnice kursowe z przeliczenia	74	0 4	-	-	-	-	744
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	9	351 542	291	1 785	409	169	12 547
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku	9	351 542	291	1 785	409	169	12 547
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku	-	-	-	-	-	-	-

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Rezerwa na roszczenie z tytułu pożyczki

Spółka Orphée SA była pozwaną w dwóch sprawach sądowych związanych z roszczeniami wywodzonymi z umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2010 roku na kwotę 2 mln CHF. W dniu 10 sierpnia 2016 roku pierwszy z dwóch pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko spółce domagając się zapłaty połowy pożyczonej kwoty, to jest 1 mln CHF wraz z odsetkami w wysokości 3% rocznie licząc od 1 stycznia 2015 roku. W ocenie spółki otrzymane wezwanie do zapłaty jest bezzasadne. Spółka wskazuje, że zgodnie z umową – kwota pożyczki miała stać się wymagalna w przypadku osiągnięcia przez Orphée SA w okresie udzielenia pożyczki zysku netto w wysokości co najmniej 2 mln CHF. Równocześnie w przypadku nieosiągnięcia przez Grupę CORMAY zysku netto w wysokości 3 mln CHF w okresie 5 lat od dnia podpisania Umowy, pożyczka zgodnie z treścią tejże Umowy ulegała umorzeniu. W ocenie Zarządu Spółki warunek powstania wymagalności zwrotu pożyczki nie został spełniony, zaś warunek umorzenia pożyczki został spełniony, przy czym z uwagi na zawyżone wyniki finansowe Grupy CORMAY w sprawozdaniach finansowych za kolejne okresy okoliczności powyższe nie są wprost odzwierciedlone, ponieważ sprawozdania te zawierają wyniki finansowe zawyżone w stosunku do rzeczywistych. Na wniosek Rady Dyrektorów, Zarząd PZ CORMAY S.A. zlecił biegłemu rewidentowi dodatkowy audyt, który potwierdził faktyczne wyniki Grupy CORMAY w latach 2010-2014. W dniu 16 grudnia 2016 roku spółka Orphée SA wniosła o oddalenie roszczeń wskazanych w wezwaniu w całości. W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym odrzucił w całości roszczenie przeciwko Orphée SA i obciążył powoda kosztami procesowymi. Powód nie odwołał się od wyroku, przez co wyrok w dniu 12 lutego 2020 roku stał się prawomocny. W dniu 11 listopada 2016 roku drugi z pożyczkodawców wniósł pozew przeciwko Orphée SA domagając się zapłaty odsetek od pożyczonej kwoty w wysokości 30 tys. CHF. W dniu 30 kwietnia 2020 roku Sąd Cywilny w Genewie wydał wyrok, w którym uznał roszczenie pożyczkodawcy dotyczące odsetek od pożyczki za rok 2015 na kwotę 30 tys. CHF, dodatkowo zasądzając odsetki za lata 2016-2018 w kwocie 30 tys. CHF za każdy rok. Łączna zasądzona kwota do zapłaty przez Orphée SA wraz z kosztami procesowymi to 134 tys. CHF. W dniu 2 czerwca 2020 roku Orphée SA odwołała się od wyroku najpierw do sądu apelacyjnego a następnie do sądu federalnego. W dniu 10 stycznia 2022 roku apelacja Orphée SA została odrzucona, czyniąc wyrok z dnia 30 kwietnia 2020 roku prawomocnym. Mimo pozytywnego dla Grupy wyroku w pierwszej sprawie, postanowiono o nierozwiązywaniu rezerwy również w części objętej pierwszym ze sporów, z uwagi na potencjalną możliwość dochodzenia całości kwoty przypadającej na pierwszego z pożyczkodawców przez drugiego z pożyczkodawców. Grupa utworzyła rezerwę w wysokości całej kwoty pożyczki (2 mln CHF) powiększonej o kwotę odsetek zasądzonych wyrokiem z dnia 30 kwietnia 2020 roku za lata 2015-2018 wraz z kosztami procesowymi (134 tys. CHF) oraz powiększonej o kwotę odsetek wyliczonych za lata 2020-2021 (90 tys. CHF).

Postępowanie arbitrażowe z Diesse NewCo S.r.l.

W dniu 13 maja 2019 roku Orphée SA zawarła ze spółką Diesse NewCo S.r.l. z siedzibą w Mediolanie („Nabywca”) umowę sprzedaży („Umowa”) 13 500 000 akcji spółki Diesse Diagnostica Senese S.p.A. z siedzibą w Mediolanie („Diesse”) za łączną cenę 13 300 tys. EUR. W dniu 6 maja 2020 roku Orphée SA otrzymała od Nabywcy wezwanie do przystąpienia do arbitrażu w sprawie zarzucanych Orphée SA przez Nabywcę naruszeń oświadczeń i zapewnień zawartych w Umowie, dotyczących trzech zakładów produkcyjnych będących własnością Diesse. W wezwaniu Nabywca wycenił aktualne koszty likwidacji Naruszeń na kwotę 7 699 tys. EUR, powiększoną o podatki i inne daniny wymagane przepisami prawa oraz o nieokreśloną w wezwaniu kwotę utraconego w wyniku naruszeń zysku Diesse i wysunął w stosunku do Orphée SA roszczenie o wartości 50% tej łącznej kwoty („Roszczenie”). Należy jednocześnie wskazać, że w dniu 6 maja 2020 roku Nabywca przedstawił Orphée SA informacje o przychodach Diesse w 2019 roku, na podstawie których, zgodnie z zapisami Umowy, Orphée SA przysługuje od Nabywcy dodatkowe wynagrodzenie z tytułu zawarcia transakcji sprzedaży akcji Diesse w kwocie 1 000 tys. EUR („Earn-Out”), którego wypłata nastąpi po ostatecznym rozstrzygnięciu sporów pomiędzy Nabywcą a Orphée SA i które może zostać zbilansowane z kwotą uznanych roszczeń Nabywcy wobec Orphée SA. Z uwagi na bezzasadność roszczenia Nabywcy, w ocenie Grupy było mało prawdopodobne, aby Orphée SA została skazana przez sąd arbitrażowy na zapłatę odszkodowania w kwocie przekraczającej kwotę należnego spółce Earn-Out (należność z tytułu Earn-Out była wykazana na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie zero, ze względu na fakt, żeNabywca odmówił zapłaty do czasu ostatecznego rozstrzygnięcia arbitrażu). W rezultacie na dzień 31 grudnia 2020 roku nie została ujęta rezerwa na żądaną przez Diesse NewCo kwotę, a jedynie rezerwa na koszty postępowania sądowego – 50 tys. EUR. W dniu 22 lutego 2022 roku Rada Arbitrażowa Izby Arbitrażu w Mediolanie wydała decyzję w sprawie Roszczenia oraz Earn-Out („Decyzja”), na mocy której: (i) Orphée SA została zobowiązana do wypłaty na rzecz Nabywcy odszkodowania z tytułu Naruszeń w kwocie 180 tys. EUR, (ii) Nabywca został zobowiązany do wypłaty na rzecz Orphée Earn-Out w kwocie 1 000 tys. EUR, (iii) po zbilansowaniu w/w wzajemnych należności Orphée SA i Nabywcy, Nabywca został zobowiązany do wypłaty na rzecz Orphée SA kwoty 820 tys. EUR wraz z odsetkami w wysokości określonej w Umowie, które mogą zostać naliczone począwszy od 10 dnia roboczego po dacie Decyzji i (iv) Orphée SA została zobowiązana do zwrotu części kosztów

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

obsługi prawnej związanych z wydaniem Decyzji poniesionych przez Nabywcę w łącznej kwocie 88 tys. EUR netto. W wyniku tego wyroku wartość aktywów z tytułu Earn-Out została wyceniona do wartości 820 tys. EUR (3 679 tys. PLN), a wynik wyceny został odniesiony w przychody finansowe, co opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”. Jednocześnie przeszacowano rezerwę na koszty postępowania sądowego do kwoty 88 tys. EUR (405 tys. PLN). Zasądzona kwota 820 tys. EUR została zapłacona po potrąceniu zasądzonych wobec Orphée SA kosztów obsługi prawnej 88 tys. EUR netto przez Diesse na rzecz Orphée SA w dniu 31 marca 2022 roku.

Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"

W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy jest udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników".Spółka złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2021 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 438 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2021 roku (438 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji.

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Grupa w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.

31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa	312	1 148
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa	2 506	1 923
Długoterminowe zobowiązania finansowe	2 818	3 071

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa	535	383
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa	738	1 191
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 273	1 574

Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR

W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana po roku w 24 równych ratach kapitałowych. Pożyczka mogła być w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków:

25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki,
25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki,
od 0% do 25% kwoty pożyczki zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie zwrotu o 5% kwoty pożyczki),
25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na sprzedaży.

Kwotę pożyczki pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% pożyczki i nie więcej niż wykazana skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów.

W wyniku analizy powyższych warunków przez PFR, w dniu 13 lipca 2021 roku Spółka otrzymała decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN. Do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała

52 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W roku 2021 spłacono 223 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 847 tys. PLN, w tym część krótkoterminowa 535 tys. PLN oraz część długoterminowa 312 tys. PLN.

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych	10 349	6 958
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	2 326	2 614
Pozostałe zobowiązania	846	805
Rozliczenia międzyokresowe bierne	142	119
Razem	13 663	10 496

33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe

W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się jak poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Grupę, dla których, w ocenie Zarządu Spółki, ryzyko zwrotu było większe niż znikome.

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
	Przychody przyszłych okresów	Łączna kwota otrzymanego dofinansowania*
Umowa Equisse	572	2 286
Umowa Demonstrator**	-	1 411
Umowa Centrum Badań i Rozwoju	357	765
Pozostałe dotacje	93	93
Razem	1 022	4 555
w tym długoterminowe	794	Nd.
w tym krótkoterminowe	228	Nd.

* Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach (w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Grupę.

** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku w rezerwach pozostałych (krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły realizacji projektów:

„Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”),
"Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”),
"Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”).

Umowa Equisse

W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu. Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka

53 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania, a w dniu 31 stycznia 2020 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia 18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1 tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu oraz że w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia. W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania. W ocenie Spółki powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN (z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN).

Umowa Demonstrator

W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem umowy było udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku.# W dniu 21 stycznia 2021 roku Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2020 roku, które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 438 tys. PLN. Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2021 roku (438 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji.

Umowa Centrum Badań i Rozwoju

Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie 2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). Spółka w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. W dniu 22 października 2020 roku Spółka skorzystała z możliwości przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu o 90 dni na podstawie art. 13 ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia 3 kwietnia 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach wspierających realizację programów operacyjnych w związku z wystąpieniem COVID-19 w 2020 roku. W dniu 17 lutego 2021 roku Spółka wystąpiła o dodatkowe wydłużenie realizacji projektu do dnia 30 kwietnia 2021 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji brak jest przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji.

Pozostałe dotacje

Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 31 grudnia 2021 roku to 93 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.

34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

34.1 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych projektów w okresie ich trwałości wynosiła 10 141 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 17 405 tys. PLN.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

34.2 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 2 934 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 350 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych z trwającymi umowami leasingowymi.

34.3 Gwarancje bankowe

W dniu 14 lutego 2020 roku Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. przedłużył istniejącą gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 20 tys. EUR. Przedłużona gwarancja obowiązywała do 15 grudnia 2021 roku. Gwarancja została zwrócona na rachunek bankowy spółki w dniu 30 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Orphée SA posiadała zobowiązania warunkowe związane z gwarancją bankową stanowiącą zabezpieczenie kosztów najmu na rzecz właściciela biura w wysokości 34 tys. CHF.

34.4 Przyszłe zobowiązania umowne

Umowy o dofinansowanie

Grupa Kapitałowa CORMAY posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. ”Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”.

34.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania

W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Grupa utworzyła rezerwy zostały opisane w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie.

34.5.1 Postępowania przeciwko spółkom z Grupy Kapitałowej

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 915/14)

W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Spółce, objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu Spółki, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia, alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej. W dniu 23 lutego 2017 roku Pan Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok jest prawomocny. Pozytywny dla Spółki wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15). W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Spółce w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy i obecnie oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy.

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 1020/14)

Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14 opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku, postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Pozwany złożył wniosek o doręczenie wyroku wraz z uzasadnieniem. Spółka oczekuje dalszych czynności w sprawie.

Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI GC 410/15)

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu Spółki zostało zawieszone postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 1020/14.

34.5.2 Postępowania z powództwa spółek z Grupy Kapitałowej

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze prowadzone przed Sądem Okręgowym w Warszawie, pod sygnaturą XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15)

Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę ze Spółki w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot nienależnego świadczenia w postaci pobranych ze Spółki środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji Prezesa Zarządu Spółki. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od Spółki otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017 roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce w dniu 6 lipca 2020 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejną rozprawę wyznaczono na dzień 26 kwietnia 2022 roku. Jak wskazała przewodnicząca składu, na ww. rozprawie zaplanowano przesłuchanie stron. W dalszej kolejności sąd rozważy zawieszenie postępowania w związku z ewentualnym zakończeniem postępowania karnego przeciwko Tomaszowi Tuorze, oznaczonego sygnaturą XVIII K 17/18 lub rozpoznanie dalszych wniosków dowodowych.

Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18, wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds.# 605/15/IV) Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez Spółkę w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości popełnienia przestępstwa na szkodę Spółki, polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września 2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia ekonomicznego wypłat środków z kasy Spółki oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków Spółki w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie (w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na rzecz Spółki, czym wyrządził Spółce szkodę majątkową wielkich rozmiarów. W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie Spółce pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył postępowanie w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT. Oskarżony złożył apelację od wyroku. Na rozprawie apelacyjnej w dniu 5 kwietnia 2022 roku sąd postanowił o odroczeniu rozprawy.

Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom prowadzone przez Prokuraturę w Genewie

W dniu 10 listopada 2015 roku Spółka zainicjowała postępowanie karne przeciwko panom Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom, byłym członkom Rady Dyrektorów Orphée z tytułu niezgodnego z prawem pełnienia przez nich funkcji zarządu nad Orphée w latach 2014 – 2015. Śledztwo prowadzone jest przez prokuratora w Genewie w Szwajcarii (sygn.: P/21097/2015 DRJ) i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jest w toku.

35. Informacje o podmiotach powiązanych

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

35.1 Jednostka dominująca całej Grupy

PZ CORMAY S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie.

56 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

35.2 Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę i Grupę Kapitałową CORMAY pozostaje Total Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wraz z podmiotami powiązanymi, będący na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji największym akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym 19,00% udział w kapitale i prawach głosu.

35.3 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej oraz pozostałych spółek Grupy

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Wynagrodzenie Zarządu Jednostki Dominującej, w tym:	1 860	1 522
Janusz Płocica - Prezes Zarządu	780	645
Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu	450	350
Flavio Finotello - Członek Zarządu	630	527
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, w tym:	257	258
Konrad Łapiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku	34	60
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu	54	54
Piotr Augustyniak - Przewodniczący Komitetu Audytu i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku	30	54
Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu, Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 30 czerwca 2021 roku	64	54
Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej	36	36
Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku	16	-
Bartosz Marczuk – członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku i Przewodniczący Komitetu Audytu od dnia 30 czerwca 2021 roku	23	-
Wynagrodzenia Zarządów jednostek zależnych	1 629	1 484
Razem	3 746	3 264

35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018 – 2020

W dniu 27 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników Spółki na lata 2018 – 2020 („Program Motywacyjny”). Program Motywacyjny był realizowany w oparciu o wyniki działalności Spółki za trzy kolejne lata obrotowe, to jest lata 2018, 2019 i 2020, pod warunkiem osiągnięcia przez Spółkę celów wyznaczonych corocznie przez Radę Nadzorczą. W ramach Programu Motywacyjnego jego uczestnikom przyznawane miały być warranty subskrypcyjne Spółki z wyłączeniem prawa poboru, przy czym jeden warrant miał uprawniać do objęcia 1 akcji Spółki. W ramach Programu Spółka miała wyemitować nieodpłatnie nie więcej niż 3 860 250 warrantów subskrypcyjnych serii A inkorporujących prawa do objęcia nie więcej niż 3 860 250 akcji serii N. Emisja warrantów subskrypcyjnych serii A oraz warunkowe podwyższenie kapitału w drodze emisji akcji serii N zostały zatwierdzone w dniu 7 sierpnia 2018 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Z uwagi na niespełnienie warunków jakościowych za lata 2018-2019 oraz nieustalenie warunków na rok 2020, warranty nie zostały przyznane i w związku z tym w poprzednich okresach sprawozdawczych nie został rozpoznany koszt z tytułu programu motywacyjnego ani nie zostało rozpoznane zwiększenie kapitałów własnych.

35.5 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021

Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5 /2021 z dnia 9 lutego 2021 roku Zarządowi Spółki przysługuje dodatkowe wynagrodzenie w przypadku osiągnięcia przez Spółkę w roku obrotowym 2021 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2021. Dodatkowe wynagrodzenie zostanie wypłacone w postaci premii w roku 2022. Szczegółowe warunki wypłaty premii przedstawiono poniżej:

Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2021 roku wypłacana jednorazowo.
Wysokość przyznanej premii ustalana jest w zależności od jednego parametru.
Wysokość premii wyliczana jest jako 25% od nadwyżki wskaźnika EBITDA za rok 2021 nad wskaźnikiem EBITDA przyjętym w budżecie Spółki na rok 2021.
Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 300 tys. PLN i będzie on przyznany w przypadku uzyskania przez Spółkę wskaźnika EBITDA wyższego o 1 200 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Spółki.
Pula premii dla Zarządu dzielona jest w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.

57 GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Z wyliczenia uzyskanego przez Spółkę wskaźnika EBITDA w roku 2021 wyłączone będą koszty nowych projektów rozwojowych niezawartych w budżecie. W 2021 roku Spółka wypracowała wynik EBITDA na poziomie uprawniającym do wypłaty premii w łącznej kwocie 300 tys. PLN i w takiej kwocie na dzień 31 grudnia 2021 roku została utworzona rezerwa na premie dla członków Zarządu Spółki.

35.6 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W 2021 i 2020 roku nie było innych transakcji z członkami Zarządu Spółki niż wypłaty wynagrodzenia i zwroty poniesionych kosztów zgodnie z umowami.

36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą środki pieniężne, akcje, jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym oraz należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Grupę działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko zmiany ceny, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Spółki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

36.1 Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. Grupa gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych. Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Grupę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 847 tys. PLN (312 tys. PLN część długoterminowa oraz 535 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Z uwagi na brak oprocentowania ryzyko stopy procentowej nie występuje.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki PFR w kwocie 1 531 tys. PLN (1 148 tys. PLN część długoterminowa oraz 383 tys. PLN cześć krótkoterminowa).# Zobowiązania z tytułu leasingów

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Grupy z tytuły leasingu wynosiły 3 244 tys. PLN (2 506 tys. PLN część długoterminowa oraz 738 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 114 tys. PLN (1 923 tys. PLN część długoterminowa oraz 1 191 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Umowy leasingowe są oparte o oprocentowanie zmienne.

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

36.2 Ryzyko walutowe

Spółki Grupy realizują przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym osiągają istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie spółki pozyskują większość materiałów do produkcji odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Dodatkowo spółki Grupy ponoszą koszty wynagrodzeń i usług obcych w walutach krajów, w których działają. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Grupę Kapitałową na ryzyko zmian kursów walut. Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Grupę Kapitałową CORMAY przychody ze sprzedaży nie bazują na umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian kursów walut.

W 2021 roku spółki Grupy nie były stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących zabezpieczaniu ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Grupa stosuje w możliwej do osiągnięcia skali hedging naturalny ryzyka kursowego.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach PLN.

Należności z tytułu dostaw i usług

	Łącznie CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku	n/d	173	2	137	26	194	133
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku	13 067	770	9	829	1 420	215	784
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%	653	39	491	71	11	39	-
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%	(653)	(39)	(491)	(71)	(11)	(39)	-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

	Łącznie CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku	n/d	157	1	165	10	099	19
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku	8 510	698	5	358	547	31	324
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%	(426)	(35)	(268)	(27)	(2)	(66)	(21)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%	426	35	268	27	2	66	21

Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto

Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2021 roku	Łącznie CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
w tys. PLN	4 557	72	4 471	873	184	(540)	(415)
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%	227	4	223	44	9	(27)	(21)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%	(227)	(4)	(223)	(44)	(9)	27	21

Należności z tytułu dostaw i usług

	Łącznie CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2020 roku	n/d	7	1	617	30	306	17
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku	9 139	30	7	462	1 518	24	-
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%	458	2	373	76	1	-	(1)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%	(458)	(2)	(373)	(76)	(1)	-	1

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

	Łącznie CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2020 roku	n/d	95	943	6	734	6	113
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku	5 606	405	4 352	337	9	425	73
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%	(280)	(20)	(218)	(17)	-	(21)	(4)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%	280	20	218	17	-	21	4

Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto

Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2020 roku	Łącznie CHF	EUR	RUB	BYN	USD	JPY	GBP
w tys. PLN	3 533	(375)	3 110	1 181	15	(425)	(60)
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%	178	(18)	155	59	1	(21)	(3)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%	(178)	18	(155)	(59)	(1)	21	3

Różnica pomiędzy kwotą należności i zobowiązań wykazanych w tabelach, a kwotą należności i zobowiązań wykazaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest wynikiem nieujmowania w obliczeniach ryzyka walutowego zobowiązań w polskich złotych.

36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych

Ryzyko dotyczy posiadanych przez Grupę Kapitałową jednostek uczestnictwa w Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym (SFIO) QUERCUS Parasolowy oraz posiadanych akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Aktywa te są prezentowane w pozycji pozostałych aktywów finansowych (krótkoterminowych) i wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku jednostki były alokowane prawie w całości pomiędzy 3 subfundusze:
* QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy,
* QUERCUS Obligacji Skarbowych
* QUERCUS Agresywny

Podsumowanie alokacji na subfundusze wraz z opisem subfunduszy przedstawiono w nocie 25. „Pozostałe aktywa finansowe – krótkoterminowe”. Ryzyko zmian cen należy określić dla poniższych subfunduszy jako:
* QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy – niskie,
* QUERCUS Obligacji Skarbowych – średnie,
* QUERCUS Agresywny – wysokie.

W 2020 roku spółka nabyła także akcje w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie.

Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe (jednostki uczestnictwa w SFIO QUERCUS Parasolowy, akcje Scope Fluidics S.A. oraz aktywa z tytułu "Earn-Out")	28 112	26 148
Wpływ na wynik przy wzroście wartości aktywów o 10%	2 811	2 615
Wpływ na wynik przy spadku wartości aktywów o 10%	(2 811)	(2 615)

36.4 Ryzyko cen produktów, towarów

Poziom przychodów z działalności Grupy jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach, w których Grupa realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem PKB. Zarząd Spółki przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Grupy.

Zwiększenie/ (zmniejszenie) cen o punkty procentowe	Wpływ na wynik finansowy brutto
Przyrost ceny oferowanych produktów 5%	4 237
Spadek ceny oferowanych produktów (5%)	(4 237)
Przyrost ceny oferowanych produktów 10%	8 473
Spadek ceny oferowanych produktów (10%)	(8 473)

36.5 Ryzyko kredytowe

Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Grupę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Należności od żadnego klienta nie przekraczały na dzień 31 grudnia 2021 roku 10% ogólnego salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności.

W celu ograniczania ryzyka kredytowego Grupa na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację. Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części klientów Grupy stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły na dzień 31 grudnia 2021 roku 146 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 174 tys. PLN. Dla pozostałych należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty. Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Grupy. Analizę wiekową przeterminowanych należności oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 24 „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.

Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Grupa analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2021 oraz w roku 2020.

Wskaźnik	Definicja	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Cykl rotacji należności handlowych	Wartość średnia należności x 365 / przychody	47	58

Wskaźnik rotacji należności w ostatnich latach wykazywał tendencję spadkową, co wynikało ze zintensyfikowania przez Grupę działań windykacyjnych.

36.6 Ryzyko związane z płynnością

Grupa zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Grupy jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej Grupa stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Grupa zabezpiecza się przed ewentualnymi trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi kredyty bankowe czy leasing finansowy.Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności.

31 grudnia 2021

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	2 679	139	2 818
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	403	870	-	-	1 273
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10 533	2 903	227	-	13 663
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-	-
Łącznie	10 936	3 773	2 906	139	17 754
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	14 235	-	-	-	14 235
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)	3 299	(3 773)	(2 906)	(139)	(3 519)

31 grudnia 2020

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	2 886	185	3 071
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	402	1 172	-	-	1 574
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	7 575	2 722	199	-	10 496
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-	-
Łącznie	7 977	3 894	3 085	185	15 141
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12 401	463	-	-	12 864
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)	4 424	(3 431)	(3 085)	(185)	(2 277)

Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2021 roku pozycja płynnościowa Grupy wynikająca z bieżących należności i zobowiązań w okresie do 3 miesięcy jest dodatnia. Pozycja płynnościowa w okresie do 1 roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Grupę aktywów finansowych. Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Grupa analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki te za rok 2021 oraz rok 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:

Wskaźnik	Definicja	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Wskaźnik płynności bieżącej	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe	2,15	2,53
Wskaźnik płynności szybkiej	(Aktywa obrotowe – zapasy – RMK krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe	1,51	1,92
Cykl rotacji zapasów w dniach	Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny sprzedaży	117	163
Cykl rotacji należności handlowych w dniach	Wartość średnia należności x 365 / przychody	47	58
Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach	Wartość średnia zobowiązań handlowych krótkoterminowych x 365 / zakupy*	52	80
Cykl konwersji gotówki w dniach	Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl rotacji zobowiązań	112	141

* zakupy zdefiniowano jako: usługi obce + zużycie materiałów i energii + wartość sprzedanych towarów i materiałów + zmiana stanu materiałów + zmiana stanu towarów

Wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej utrzymują się na bezpiecznym poziomie i zarówno w roku 2021 jak i w roku 2020 znacząco przekraczają poziom 1, przy którym aktywa obrotowe, względnie skorygowane aktywa obrotowe, pokrywają bieżące zobowiązania. Cykle rotacji należności, zobowiązań i zapasów, jak również cykl konwersji gotówki uległy znaczącemu skróceniu, co wynikało w głównej mierze z istotnego wzrostu wolumenu sprzedaży przy jednoczesnym utrzymywaniu działań w zakresie windykacji należności i optymalizacji poziomu zapasów. Z uwagi na powyższe Zarząd Spółki nie stwierdza istotnych zagrożeń co do zdolności do wywiązywania się przez Grupę ze spłaty zobowiązań w perspektywie 12 miesięcy od daty bilansowej.

37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka

37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji

Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.

38. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań.

	Kategoria wg MSSF 9	31 grudnia 2021 (Wartość bilansowa)	31 grudnia 2020 (Wartość bilansowa)	31 grudnia 2021 (Wartość godziwa)	31 grudnia 2020 (Wartość godziwa)
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe	AFwgZK	49 235	49 235	49 235	49 235
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	AFwgZK	14 235	12 864	14 235	12 864
Pozostałe aktywa finansowe	AFwgWGprzWF	28 112	26 148	28 112	26 148
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwgWGprzWF	2 506	9 737	2 506	9 737
Razem		44 902	48 984	44 902	48 984
Zobowiązania finansowe
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	ZFwgZK	2 818	3 071	2 818	3 071
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	ZFwgZK	13 663	10 496	13 663	10 496
GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	ZFwgZK	1 273	1 574	1 273	1 574
Razem		17 754	15 141	17 754	15 141

Legenda:
* AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
* AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
* ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego wpływu na wynik finansowy.

Szacowanie wartości godziwej

Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań:
* poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
* poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
* poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).

Grupa wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej:
* Środki pieniężne – poziom 1 wyceny
* Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii.

39. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Jednostki Dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	2 818	3 071
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13 663	10 496
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 273	1 574
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 506	9 737
Zadłużenie netto	15 248	5 404
Kapitał razem	65 703	63 316
Kapitał i zadłużenie netto	80 951	68 720
Wskaźnik dźwigni (%)	19%	8%
Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje	22%	22%

40. Struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Spółkach Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych)	156	150
Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)	62	59
Razem	218	209

41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej

Spółka zawarła w dniu 24 czerwca 2020 roku umowę z firmą audytorską BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2020 - 2021. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2021 oraz 2020.

Rodzaj usługi	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	60	60
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	47	47
Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF	10	-
Razem	117	107

42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Inwazja Rosji na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi. Grupa prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych na Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie. W 2021 roku sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 20% przychodów Grupy, przy czym udział sprzedaży w Rosji w przychodach wyniósł 15%, na Ukrainie – 4%, na Białorusi – 1%. Na Ukrainie Grupa sprzedaje swoje produkty za pośrednictwem dystrybutora. Na rynkach białoruskim oraz rosyjskim Grupa prowadzi działalność poprzez spółki zależne: Kormej Diana Sp. z o.o.oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o. Salda należności Grupy na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły odpowiednio 1 436 tys. PLN, 215 tys. PLN oraz 985 tys. PLN. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Kormej Diana oraz Kormiej Rusland nadal prowadziły działalność. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki zidentyfikował następujące ryzyka dla działalności Grupy w krótkim horyzoncie czasu związane z konfliktem: 1.istotny spadek sprzedaży (lub jej brak) do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju, 2.spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z: a.sankcjami gospodarczymi oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, w tym deprecjacją walut lokalnych przekładającą się na wzrost cen zakupu produktów rozliczanych w EUR, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi, b.percepcją zagranicznych firm przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów, c.utrudnieniami w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzrostem kosztów transportu na te rynki, 3.ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych przez dystrybutorów i podmioty zależne Spółki z terenu Rosji, Ukrainy i Białorusi. Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.

Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego

Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Grupy zawarte zostały w Sprawozdaniu Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności Grupy Kapitałowej CORMAY w 2021 roku.

AI assistant

PZ Cormay S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Zysk (strata) netto przypisany:

Ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Całkowite dochody przypisane:

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1 Założenie kontynuowania działalności

6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy

6.3 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej

6.5 Oświadczenie o zgodności

6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości

7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości

7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie

7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE

8. Korekty błędów poprzednich okresów

9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

9.1 Profesjonalny osąd

9.2 Niepewność szacunków

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

10. Istotne zasady rachunkowości

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe

10.2 Wartości niematerialne

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

10.3 Leasing

10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

10.5 Koszty finansowania zewnętrznego

10.6 Aktywa finansowe

10.7 Utrata wartości aktywów finansowych

10.8 Zapasy

10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

10.13 Rezerwy

10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne

10.15 Płatności w formie akcji własnych

10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

10.17 Dotacje

10.18 Przychody z umów z klientami

10.19 Podatki

10.20 Zysk netto na akcję

10.21 Kapitał własny

10.22 Rozliczenia międzyokresowe

10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

11. Sezonowość

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

14. Przychody operacyjne według branż

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży

GRUPA KAPITAŁOWA CORMAY

16. Przychody i koszty

16.1 Pozostałe przychody operacyjne

16.2 Pozostałe koszty operacyjne

PZ Cormay S.A. Annual Report (ESEF) 2021