Corbion N.V. — M&A Activity 2018

Jun 4, 2018

Corbion nv Piet Heinkade 127 • 1019 GM Amsterdam PO Box 349 • 1000 AH Amsterdam The Netherlands

T +31 (0)20 590 6911 press@corbion.com www.corbion.com

PERSBERICHT

DATUM 4 juni 2018

Corbion neemt belang van Bunge in joint venture SB Renewable Oils over

Corbion nv (Euronext Amsterdam: CRBN) ('Corbion') maakt bekend dat de onderneming de overname van het belang van Bunge Limited (NYSE: BG) ('Bunge') in de joint venture SB Renewable Oils heeft afgerond.

Corbion heeft Bunge's belang van 49,9% verworven in SB Renewable Oils verworven, een joint venture met een productiefaciliteit in Brazilië die gespecialiseerd is in de productie van uit algen gewonnen ingrediënten, zoals oliën rijk aan omega 3, voor aquacultuur en diervoeding. Corbion is nu voor 100% eigenaar van de fabriek in Orindiúva, die werk biedt aan circa 170 mensen.

"We heten het team in Orindiúva van harte welkom bij de wereldwijde familie van Corbion. Zij zijn van essentieel belang voor onze Algae Ingredients business, het innovatieve platform dat we afgelopen jaar hebben verworven. We committeren ons sterk aan de ontwikkeling van deze bedrijfsactiviteit", aldus Tjerk de Ruiter, CEO van Corbion.

Corbion heeft Bunge's aandeel in de externe schuld van de joint venture inclusief lopende rente (BRL 57 miljoen / USD 15 miljoen*) overgenomen en de werkkapitaallening van Bunge (BRL 29 miljoen / USD 8 miljoen*) afgelost. Bovendien is een earn out-voorziening met een looptijd van 5 jaar overeengekomen die in 2021 ingaat. Deze earn out is gebaseerd op de verkoop van AlgaPrime DHA, met een maximale contante waarde van USD 20 miljoen.** Aangezien de fabriek van SB Renewable Oils in de nabijheid van een van de suikerfabrieken van Bunge is gesitueerd, zijn langlopende leveringsovereenkomsten zeker gesteld voor suiker en voorzieningen. Goedkeuring van de relevante toezichthouder in Brazilië is verkregen.

Update financiële guidance

• De bijgewerkte financiële guidance is gebaseerd op IFRS-cijfers
• De guidance voor Ingredient Solutions is ongewijzigd
• Corbion autonome groei van de netto-omzet in de periode 2018-2021: 3-6% per jaar (was: netto-omzetgroei, inclusief de naar rato geconsolideerde joint ventures, van 3-6% per jaar)
• Innovation Platforms netto-omzetgroei van >20% per jaar (was: 10-30% per jaar, inclusief de naar rato geconsolideerde joint ventures)
• Innovation Platforms EBITDA nadert break-even in 2021 (was: EBITDA, inclusief de naar rato geconsolideerde joint ventures, nadert break-even in 2021)
• Innovation Platforms EBITDA-verlies in 2018 naar verwachting tussen € 40 miljoen en € 35 miljoen; in 2019 zal het EBITDA-verlies naar verwachting € 35 miljoen niet

PERSBERICHT

overstijgen (was: maximaal EBITDA-verlies, inclusief de naar rato geconsolideerde joint ventures, zal in 2018 en 2019 € 35 miljoen per jaar naar verwachting niet overstijgen)

• Innovation Platforms – terugkerende investeringen ten bedrage van € 20-30 miljoen (was: terugkerende investeringen van € 20-30 miljoen, inclusief investeringen in joint ventures, naar rato)

* Gebaseerd op de wisselkoers BRL/USD wisselkoers van 1 juni 2018 van 3,7

** In onze balans wordt een voorwaardelijke verplichting opgenomen die is gebaseerd op de contante waarde van de veronderstelde vijf earn out-betalingen.

Dit persbericht bevat informatie die kwalificeert als voorwetenschap in de zin van artikel 7 lid 1 van de EU Marktmisbruik Verordening.

Contactgegevens

Analisten en beleggers: Jeroen van Harten, Director Investor Relations +31 (0)20 590 6293, +31 (0)6 21 577 086

Pers:

Tanno Massar, Director Corporate Communications +31 (0)20 590 6325, +31 (0)6 11 589 121

Achtergrondinformatie

Corbion is de wereldwijde marktleider op het gebied van melkzuur en melkzuurderivaten en een vooraanstaand leverancier van emulgatoren, functionele enzymenmixen, mineralen, vitamines en uit algen gewonnen ingrediënten. Wij ontwikkelen duurzame ingrediëntoplossingen om de kwaliteit van leven te verbeteren voor mensen nu én voor toekomstige generaties. Al meer dan honderd jaar committeren wij ons sterk aan veiligheid, kwaliteit, innovatie en performance. Gebruikmakend van onze diepgaande kennis van toepassingen en producten werken we nauw samen met klanten om ervoor te zorgen dat onze geavanceerde technologieën doen wat onze klanten ervan verwachten. Onze oplossingen voegen onderscheidende functionaliteiten toe aan producten in markten zoals voeding, huishoudelijke producten, persoonlijke verzorging, diervoeding, geneesmiddelen, medische implantaten en bioplastics. In 2017 behaalde Corbion een jaaromzet van € 891,7 miljoen met een personeelsbestand van 1.794 FTE's. Corbion is genoteerd aan Euronext Amsterdam. Voor meer informatie: www.corbion.com