Copper Giant Resources Corp. — Investor Presentation 2021

Oct 21, 2021

AGENT PERTURBATEUR DU MARCHÉ AUTOMOBILE NUMÉRIQUE

Octobre 2021

Confidentiel

Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs à E Automotive Inc., à ses titres ou à son éventuel premier appel public à l’épargne ni ne donne ouverture aux sanctions civiles prévues par la législation en valeurs mobilières applicable au Canada pour information fausse ou trompeuse. Se reporter à la rubrique « Avis de non-responsabilité » sur la diapositive 2 du présent document.

AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ

Question d’ordre général

Les investisseurs éventuels devraient uniquement se fier à l’information qui se trouve dans le prospectus de E automotive Inc. (« E Inc. », la « Société », « nous », « notre » ou « nos »). Le présent document est présenté sous réserve des renseignements qui figurent dans le prospectus et doit être lu conjointement avec ces renseignements. Les termes clés qui sont utilisés dans les présentes et qui ne sont pas définis ont le sens qui leur est donné dans le prospectus. Les investisseurs éventuels ne devraient pas présumer que les renseignements qui figurent dans le présent document sont exacts à une autre date que celle du prospectus ou, si les renseignements donnés à une autre date, à la date en question. Aucune autorité en valeurs mobilières ne s’est prononcée sur la qualité des titres offerts dans les présentes. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. Un investissement dans les titres qui sont décrits dans les présentes est spéculatif et comporte un niveau élevé de risque. Les investisseurs éventuels devraient examiner attentivement les facteurs de risque décrits à la rubrique « Facteurs de risque » du prospectus avant d’acheter les titres qui sont décrits dans les présentes.

Les titres décrits dans le présent prospectus ne sont offerts que là où l'autorité compétente a accordé son visa; ils ne peuvent être proposés que par des personnes dûment inscrites. Les titres offerts par les présentes n’ont pas été ni ne seront inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933 , dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ni des lois sur les valeurs mobilières d’un État des États-Unis (au sens donné au terme United States dans la Regulation S prise en application de la Loi de 1933) et ils ne peuvent être offerts, vendus ou remis, directement ou indirectement, aux États-Unis ni dans un territoire où l’offre ou la vente de ces titres n’est pas autorisée, sauf aux termes d’une dispense des exigences d’inscription en vertu de la Loi de 1933 et des lois sur les valeurs mobilières étatiques applicables ou en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout autre territoire visé.

Le prospectus et le présent document ne constituent pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat visant les titres donnés, et aucune vente de ces titres ne peut être réalisée dans un État ou un territoire où une telle offre, une telle sollicitation ou une telle vente de titres serait illégale avant leur inscription ou leur admissibilité en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’un tel État ou d’un tel territoire.

Mesures non conformes aux normes IFRS et indicateurs de rendement clés

Le présent document fait référence à certaines mesures non conformes aux Normes internationales d'information financière (les « normes IFRS »), et à certains indicateurs de rendement clés, y compris la valeur brute de transaction, les concessionnaires négociants uniques, les véhicules négociés et le nombre de transactions. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues selon les normes IFRS et n’ont pas de signification normalisée prescrite par les normes IFRS et, par conséquent, il est peu probable qu’elles soient comparables à d’autres mesures présentées par d’autres sociétés. Ces mesures sont plutôt fournies à titre de renseignements supplémentaires en complément des mesures conformes aux normes IFRS, de façon à favoriser une compréhension approfondie de nos résultats d’exploitation du point de vue de la direction. Ainsi, ces mesures ne devraient pas être considérées de façon isolée ou en remplacement de l’analyse de notre information financière présentée conformément aux normes IFRS.

Information prospective

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Le présent document renferme de l’« information prospective », au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables. L’information prospective pourrait être liée à des plans, des attentes et des intentions, des résultats, des niveaux d’activité, des rendements, des buts ou des réalisations à venir, à des événements ou des développements futurs, et pourrait comprendre de l’information concernant notre situation financière, notre stratégie commerciale, notre stratégie de croissance, nos budgets, nos activités, nos résultats financiers, l’impôt, des dividendes, des plans et des objectifs. Plus précisément, l’information relative à nos résultats, notre rendement, nos réalisations, nos perspectives ou nos occasions à venir, ou aux marchés dans lesquelles nous exerçons nos activités, notamment les résultats pro forma du revenu du S12021 annualisés, constitue de l’information prospective. Dans certains cas, on reconnaît l’information prospective à l’emploi de verbes ou d’expressions comme « pourra », « s’attend à », « augmente », « potentiel », ou de leur forme négative ou d’autres variantes de ces termes ou de termes ou expressions analogues . En outre, les énoncés faisant état de nos attentes, de nos intentions, de nos prévisions ou encore d’autres faits ou d’autres événements futurs renferment de l’information prospective. Les énoncés qui renferment de l’information prospective ne portent pas sur des faits, mais indiquent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction à l’égard des événements ou des circonstances futurs.

AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ

Cette information prospective est fondée sur nos avis, nos estimations et nos hypothèses à la lumière de notre expérience et de notre perception des tendances historiques, de la conjoncture et des événements futurs prévus, ainsi que sur d’autres facteurs que nous jugeons actuellement pertinents et raisonnables dans les circonstances. Ces avis, des estimations et ces hypothèses comprennent notamment les éléments suivants : l’hypothèse selon laquelle les revenus du deuxième semestre de 2021 seront comparables à ceux du premier semestre de 2021; notre capacité à saisir les occasions de croissance et à exécuter notre stratégie de croissance; notre capacité à élargir nos parts de marché et à pénétrer de nouveaux marchés; le marché potentiel total pour nos produits; notre capacité à maintenir en poste les membres clés de notre personnel; notre capacité à maintenir nos relations avec la clientèle et à poursuivre la croissance de notre plateforme; notre capacité à exécuter nos plans d’expansion; notre capacité à poursuivre nos investissements dans l’infrastructure pour appuyer notre croissance; notre capacité à obtenir du financement selon des modalités acceptables, voire à obtenir du financement; l’incidence de la concurrence; l’intégration réussie de nos acquisitions futures; les changements et les tendances au sein de notre secteur d’activité ou de l’économie mondiale; de même que les modifications apportées aux lois, aux règles, aux règlements et aux normes internationales.

L’information prospective qui figure dans le présent document est également assujettie à des risques, à des incertitudes et à d’autres facteurs connus et inconnus capables d’entraîner un large écart entre nos résultats, nos niveaux d’activité, le rendement ou les réalisations réels et ceux exprimés dans l’information prospective ou sous-entendus par l’information prospective. Si l’un ou l’autre de ces risques ou de ces impondérables se matérialisait ou si les avis, les estimations ou les hypothèses sous-jacents à l’information prospective se révélaient inexacts, les résultats réels ou les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux que prévoit l’information prospective.

Rien ne garantit que l’information se révélera exacte, puisque les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux que cette information prévoit. Par conséquent, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment à l’information prospective, qui n’est valable qu’à la date à laquelle elle a été donnée à l’égard des opinions, des estimations et des hypothèses. L’information prospective qui figure dans le présent document représente nos attentes à la date du prospectus (ou à la date indiquée dans l’information) et est susceptible de changer après cette date. Toutefois, nous n’avons aucunement l’intention ni l’obligation de mettre à jour ou de modifier l’information prospective en raison de nouveaux éléments d’information ou d’événements futurs ou pour toute autre raison, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables au Canada nous y obligent.

Données relatives au marché et au secteur

Les données relatives au marché et au secteur présentées dans le présent document proviennent de sources tierces, de rapports et de publications sectoriels et d’autres renseignements accessibles au public. Nous estimons que les données sur le marché et l’économie présentées dans le présent document sont exactes, mais rien ne garantit leur exactitude ni leur exhaustivité. Les données relatives au marché et à l’économie sont susceptibles de changer et ne peuvent pas être vérifiées en raison des limites relatives à la disponibilité et à la fiabilité des sources de données, de la nature facultative du processus de collecte des données ainsi que d’autres restrictions et d’autres impondérables liés aux enquêtes statistiques.

Autres questions

Les graphiques, les tableaux et les autres renseignements sur notre rendement antérieur ou sur celui d’une autre entité qui figurent dans le présent document visent uniquement à illustrer le rendement antérieur et ne sont pas nécessairement représentatifs de notre rendement futur ou du rendement futur des entités en cause. Les renseignements qui figurent dans le présent document sont exacts uniquement à la date du prospectus. L’information contenue dans le présent document et toute autre information qui vous a été fournie (par écrit ou d’une autre façon) relativement à la Société et à son entreprise sont susceptibles d’être mis à jour, complétés, revus, vérifiés et modifiés sans préavis, ce qui pourrait entraîner des changements importants.

Dans le présent document, les symboles « $ » et « $ US » désignent le dollar américain, et le symbole « $ CA » désigne le dollar canadien.

Il est possible que certains totaux, certains sous-totaux et certains pourcentages ne concordent pas parce qu’ils ont été arrondis.

Le terme « DDM » désigne la période des douze derniers mois terminée le 30 juin 2021.

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ÉQUIPE DE HAUTS DIRIGEANTS EXPERTS EN TECHNOLOGIES AUTOMOBILES

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Ont occupé des rôles de hauts dirigeants et de gestionnaires principaux au sein de KAR Global, de Dealer.com, de Dealertrack Technologies et de Cox Automotive ainsi qu’auprès d’autres bannières de premier plan dans le secteur des logiciels automobiles

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Ont bâti et fait croître Dealer.com; Vendue à Dealertrack Technologies pour une contrepartie de 1,1 G$

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Ont géré puis intégré les produits de Dealer.com et de Dealertrack et ont géré leurs stratégies de mise en marché. Vendues à Cox Automotive pour une contrepartie de 4,5 G$

L’équipe de gestion de E INC. a conçu certaines des plus importantes plateformes logicielles pour concessionnaires en Amérique du Nord

ANDY BOHLIN

JASON MCCLENAHAN CHEF DE LA DIRECTION

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CHEF DES FINANCES

Il s’est joint à E INC. en 2019 et a travaillé pendant 8 ans auprès de Cox Automotive où il a occupé le poste de directeur principal des finances de Cox Automotive, de Dealertrack Technologies et de Dealer.com

Il s’est joint à E INC. en 2017, a travaillé pendant 17 ans auprès de KAR Global où il a occupé les postes de directeur général au sein de ADESA et de directeur régional des ventes au sein de TradeRev USA

JILL MURRAY

DMITRY VODIANSKY

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CHEF DES RESSOURCES HUMAINES

FONDATEUR ET CHEF DE LA TECHNOLOGIE

Elle a occupé le poste de vice-présidente, Partenaires commerciaux en ressources humaines au sein de Cox Automotive, de Dealertrack Technologies et de Dealer.com

Entrepreneur, chef de la technologie et cofondateur de AutoCatch.com et de SoHungry.com

JOHN BRASHER

JAI MACKER

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CHEF DE L’EXPLOITATION

CHEF DES PRODUITS

Expert automobile depuis des dizaines d’années qui a occupé les postes de directeur principal au sein de ServNet Auction, de directeur général au sein de ADESA et de président au sein de West Coast Auto Auctions

Il a travaillé pendant 19 ans dans les technologies du secteur de l’automobile, notamment à titre de premier vice-président, Produits et services techniques, au sein de Cox Automotive, de Dealer.com, de Autotrader et de Kelley Blue Book

E INC. : CHEF DE FILE RECONNU DU MARCHÉ

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CROISSANCE
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OCCASION
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ENVERGURE

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74 M$
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~16 G$
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8 410 ~1,9 G$ Intervenants du marché Résultats de la VBT pour les DDM[2, 3] du S1 2021 annualisés[4] + de 600 14 Employés à temps complet Certifications d’équipementier (ETC) au 30 juin 2021

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Revenus
du S1 2021 annualisés [1]
97 %
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Marché potentiel total en Amérique du Nord 64 %

TCAC du revenu de 2018 par rapport au revenu du S1 2021 annualisés

des concessionnaires de véhicules usagés achètent actuellement des véhicules

hors ligne5

Notes : Sauf indication contraire, toutes les données sont exprimées en M$ US . Se reporter à la rubrique « Avis de non-responsabilité » relativement aux renseignements historiques qui sont donnés exclusivement à titre d’illustration.

1 Revenus de 74M$ provenant de E Inc. et de Auto Buyline Systems (« ABS »). Compte non tenu des revenus de Les Enchères D’Automobiles St-Pierre, Ltée (« ESP ») et de Gestion Malyka, Inc. (« TradeHelper »). E inc. a fait l’acquisition de ESP et TradeHelper au troisième trimestre de 2021. 2 « DDM » désigne les douze derniers mois terminés le 30 juin 2021.

3 Les intervenants du marché comprennent les parties qui ont affiché un véhicule ou fait une offre sur le marché de vente de gros de la Société. Exclut les données de ESP et de TradeHelper. Comprend les données de ABS pour l’ensemble de la période de 12 mois, soit 1 515 concessionnaires uniques. La Société est en voie d’intégrer ABS, et un possible chevauchement entre le bassin de concessionnaires de E Inc. et de ABS pourrait avoir pour effet de réduire le nombre d’intervenants, qui s’établit actuellement à 8 410.

• 4 « VBT » désigne la valeur brute par transaction et représente la valeur totale des véhicules négociés sur le marché de vente de gros de E Inc. Inclut les résultats de la VBT du S1 2021 annualisés de ABS. N’inclut pas la VBT de ESP et de TradeHelper.

• 5 National Independent Automobile Dealers Association, 2020 Used Car Industry Report .

LE MARCHÉ DES ENCHÈRES DE VENTE DE GROS

Un élément essentiel de l’écosystème de gestion des stocks d’un concessionnaire

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ENCHÈRES NUMÉRIQUES
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– Faible coût et efficace

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VÉHICULE D’ÉCHANGE
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LOT DESTINÉ
AUX VENTES AU
DÉTAIL
TRANSPORT ENCHÈRES PHYSIQUES
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~~+ 5-7 JOURS~~

23,9 M[1] TRANSACTIONS DE VENTE DE GROS

• Risque d’établissement du prix plus faible

• Portée plus grande et exposition plus vaste

• Meilleure gestion des stocks

– Contrôle complet par le concessionnaire ENCHÈRES PHYSIQUES

– Coûteuses

• Inefficace

• Exposées au risque de prix

• Dangereuses

• Émissions de carbone élevées

1 Cox Automotive Industry Insights (2021) et estimations de la direction de E Inc.

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LE PLUS GRAND OBSTACLE : LA BAISSE DES PROFITS DES CONCESSIONNAIRES LA SOLUTION : AMÉLIORER LA GESTION DES STOCKS

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CLIENTS CONCESSIONNAIRES NOUVEAUX
MIEUX PLUS AGENTS
INFORMÉS SOPHISTIQUÉS PERTURBATEURS
NUMÉRIQUES
$
$
VENTE RENTABILITÉ ÉCONOMIE
EFFICACE ACCRUE DE TEMPS
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LE PASSAGE AU NUMÉRIQUE Perturbation d’ordre technologique au sein du marché automobile

PLUS EFFICACE MOINS COÛTEUX

PLUS TRANSPARENT MOINS RISQUÉ

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GAMME DE PRODUITS DE E INC.

La répartition efficiente des dépenses de R et D propulsera E INC. vers une réussite à long terme

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EXPÉRIENCE
DE VENTE EN
GROS
RAPPORTS SUR L’ÉTAT ENCHÈRES EN DIRECT MOTEUR DE RECOMMANDATION SERVICE APRÈS-VENTE
EXPÉRIENCE
DE VENTE AU
DÉTAIL
PUBLICITÉ ET
OPTIMISATION POUR
SITES WEB SOLUTIONS
LES MOTEURS DE
POUR LES STOCKS
RECHERCHE
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L’AVANTAGE DES DONNÉES

• Comprend les données sur les concessionnaires, les transactions, le marché, l’état des véhicules, l’intérêt des consommateurs et d’autres données provenant de ~~différentes sources~~

• La collecte de données réalisée sur plusieurs années constitue un avantage concurrentiel qui favorise le perfectionnement, l’efficacité et l’amélioration de l’expérience des utilisateurs

• Capacité différenciée de lier

• l’expérience de la vente de gros et de la vente au détail à l’aide des stocks et d’autres données

AVANTAGES DU RÉSEAU AUTO-ALIMENTÉ

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Notre échelle aide les concessionnaires à obtenir un plus grand choix de stocks, une meilleure liquidité et une plus grande efficacité Plus d’intervenants du marché

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Plus d’intervenants du marché Plus de véhicules et de données sur le marché MARCHÉ NUMÉRIQUE PORTÉE DONNÉES SUR LES VENTES ACCRU DE Meilleure liquidité EN GROS ET Plus grande et meilleur choix de VENTE EN GROS ACCRUE efficacité stocks LES VENTES AU DÉTAIL Meilleure expérience Plus de produits

MEILLEURE PLATEFORME DE SA CATÉGORIE

VOILÀ POURQUOI NOUS REMPORTONS LA COURSE AU MARCHÉ AUTOMOBILE NUMÉRIQUE

La bonne offre dotée de la meilleure technologie sur le marché

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VENTE DE DÉTAIL NUMÉRIQUE

Note : Le graphique ci-dessus présente nos principaux concurrents et ne constitue pas une liste exhaustive.

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VENTE DE GROS
NUMÉRIQUE
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Heures d’enchères fixes, files d’attente virtuelles en direct où des véhicules sont achetés et vendus en 60 secondes

Favorise la confiance grâce à un marché numérique transparent

Centres d’expérimentation structurés dotés de technologies de vente de gros numérique intégrées

Plateforme de stocks liée au marché de vente de gros et au marché de vente de détail

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MARCHÉ POTENTIEL TOTAL

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MARCHÉ DE GROS

12 G$ US[2]

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MARCHÉ DE DÉTAIL

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4 G$ US[1]

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1. National Automobile Dealers Association, National Independent Automobile Dealers Association, Desrosiers Automotive Consultants, et Statistique Canada. 2. Cox Automotive Industry Insights, 2021, et appuyé par les estimations de la direction. Note : Le calcul du marché potentiel est fondé sur les frais de transaction totaux estimatifs gagnés par E Inc. qui sont tirés des transactions dans le cadre d’enchères numériques et des frais d’abonnement mensuels gagnés par E Inc. et qui proviennent des solutions logicielles des concessionnaires.

MARCHÉ POTENTIEL TOTAL DE 16 G$ US

Occasions d’expansion au cours des DDM

• Expansion internationale

• Financement automobile

• Élargissement de la gamme de produits et ajout de services supplémentaires

PÉNÉTRATION À CE JOUR OCCASIONS RESTANTES SUR LE MARCHÉ

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ÉTUDE DE CAS : RENDEMENT DU CONCESSIONNAIRE AUTOMOBILE

Résultats fondés sur les estimations du concessionnaire. Cette étude de cas a été réalisée à partir de résultats antérieurs et n’est pas représentative des résultats futurs.

Myers Kanata Hyundai

Utilisation de E INC. depuis 2017

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« Non seulement notre transition vers la plateforme numérique nous a permis d’accroître nos marges de profit, elle nous a également permis de libérer du temps que nous pouvons consacrer à d’autres sources de revenus de l’entreprise. Nos activités n’ont jamais été aussi rentables.

ACCROISSEMENT CONSTANT DE LA CLIENTÈLE ET DE L’ENGAGEMENT SUR LE MARCHÉ DE LA VENTE DE GROS

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INTERVENANTS DU MARCHÉ[2]

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CONCESSIONNAIRES UTILISANT LES
FONCTIONNALITÉS LIÉES À L’ABONNEMENT AU
COMMERCE DE DÉTAIL
1 041
928
(Nbre de concessionnaires
uniques, à la fin de la période)
857
661
2018 2019 2020 S1 2021
----- End of picture text -----

VALEUR BRUTE DES TRANSACTIONS PAR ANNÉE[1]

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(Nbre de concessionnaires uniques)
8 410
5 888
3 331
2 063
2018 2019 2020 DDM
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1 899
(en M$ US$)
674
379
217
2018 2019 2020 S1 2021
annualisé
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----- Start of picture text -----

(en M$ US$)
----- End of picture text -----

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VÉHICULES NÉGOCIÉS PAR ANNÉE [1] NOMBRE MOYEN DE TRANSACTIONS [3]
(Nbre de transactions) ((ACHAT + VENTE) par cohorte de
concessionnaires)
152 022
40 44
38 30
67 237 27 29
29
42 493 COHORTE ANTÉRIEURE À 2018
23 974 13 17 13 COHORTE DE 2018
COHORTE DE 2019
COHORTE DE 2020
2018 2019 2020 S1 2021 2017 2018 2019 2020
annualisé
----- End of picture text -----

Notes : Les tableaux ne comprennent pas les données de ESP et de TradeHelper. « VBT » désigne la valeur brute par transaction et représente la somme du prix d’achat (ou de vente) des véhicules négociés sur la plateforme de la Société. Se reporter à la rubrique « Avis de non-responsabilité » relativement aux renseignements historiques qui sont donnés exclusivement à titre d’illustration. 1 Les résultats de la VBT du S1 2021 annualisés comprennent un montant de 287,5M$ de ABS pour la période du S12021 annualisée. Les résultats des véhicules négociés du S1 2021 annualisés comprennent 44 784 véhicules de ABS pour la période du S12021 annualisée. 2 Les données des DDM comprennent les données de ABS pour l’ensemble de la période de 12 mois, soit 1 515 concessionnaires uniques. La Société est en voie d’intégrer ABS, et un possible chevauchement entre le bassin de concessionnaires de E Inc. et de ABS pourrait avoir pour effet de réduire le nombre d’intervenants, qui s’établit actuellement à 8 410.

3 Exclut les transactions qui ont été annulées après la clôture de la transaction initiale. Exclut les données de ABS.

PARAMÈTRES ÉCONOMIQUES FAVORABLES DE NOTRE PLATEFORME NUMÉRIQUE

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CARACTÉRISTIQUES DE LA VENTE AU DÉTAIL

MARCHÉ DE LA VENTE DE GROS

FONDÉ SUR LA TRANSACTION ABONNEMENT Frais par transaction Récurrent mensuel SERVICES COMPLÉMENTAIRES − Services de transport − Services d’inspection de véhicules − Services de recherche de titres − Services d’assurances − Capture de données 250 $ 112 $ 609 $ − Traitement de titres Prix de Frais de Frais − Frais Commerce garanti vente par base par accessoires d’abonnement transaction transaction par transaction mensuels

PRIX DE VENTE DES VÉHICULES

~12 900 $

Note : Les montants en dollars qui figurent ci-dessus sont des montants moyens pour la dernière période de douze mois terminée le 30 juin 2021.

AGENT PERTURBATEUR NUMÉRIQUE OFFRANT UNE CROISSANCE MARQUÉE

Perspectives d’affaires favorables appuyées par une croissance soutenue du chiffre d’affaires et un profil de coûts gérable

PROFIL DE REVENU

RÉPARTITION DES FRAIS D’EXPLOITATION

BAIIA ET MARGE DU BAIIA AJUSTÉS

FRAIS DE VENTE ET CHARGES R ET D % DE REVENU BAIIA AJUSTÉ MARGE DU BAIIA AJUSTÉ GÉNÉRALES ET ADMINISTRATIVES

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74,3
97 %
Hausse du TCAC de 2018 –
au S1 2021 annualisé
30,3
19,0
9,7
2018 2019 2020 S1 2021
ANNUALISÉ
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----- Start of picture text -----

93 %
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

93 %
74 %
63 %
57 %
42,6
19,1
14,1
9,0
2018 2019 2020 S1 2021
ANNUALISÉ
----- End of picture text -----

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S1 2021
2018 2019 2020
ANNUALISÉ
(1,2)
(3,6)
(4,1)
(2 %)
(5.9)
(13 %)
(31 %)
(37 %)
----- End of picture text -----

Notes :

• Sauf indication contraire, tous les montants sont donnés en M$ US.

• Les résultats de 2018 à 2020 illustrent le rendement de E Inc. seulement. Les résultats du S12021 annualisés tiennent compte du rendement de ABS. Les résultats financiers ne tiennent pas compte de l’acquisition de ESP et de TH.

• Se reporter à la rubrique « Avis de non-responsabilité » relativement aux renseignements historiques qui sont donnés aux fins exclusives d’illustration. Les investisseurs doivent savoir que les énoncés prospectifs ne constituent pas des garanties de rendement futur. Les résultats réels pourraient différer sensiblement des prévisions en raison de différents risques et facteurs. Se reporter à la rubrique « Avis de non-responsabilité » relativement à l’information financière prospective.

• Pour consulter une définition du terme « BAIIA ajusté », veuillez consulter la rubrique « PRINCIPALES INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES » du prospectus.

APERÇU DU T3 2021

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REVENU [1] INTERVENANTS DU MARCHÉ [2] VALEUR BRUTE DES TRANSACTIONS
(en M$ US) (Nbre de concessionnaires uniques) (en M$ US)
105 % 71 % 129 %
19 500
9 057
9 522
5 300
236
T3 2020 T3 2021 [1] T3 2020 T3 2021 T3 2020
CONCESSIONNAIRES UTILISANT LES FONCTIONNALITÉS
VÉHICULES NÉGOCIÉS [4] LIÉES À L’ABONNEMENT AU COMMERCE DE DÉTAIL
(Nbre de transactions) (Nbre de concessionnaires uniques, à la fin de la période)
41 970 1 052
84 % 14 %
924
22 811
T3 2020 T3 2021 T3 2020 T3 2021
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VALEUR BRUTE DES TRANSACTIONS [3]
(en M$ US)
129 %
538
236
T3 2020 T3 2021
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Note : Se reporter à la rubrique « Avis de non-responsabilité » relativement aux renseignements historiques qui sont donnés exclusivement à titre d’illustration.

1 Une fourchette allant de 19 M$ à 20 M$ a été prévue pour le T3 2021. Les revenus du T3 2021 comprennent les revenus de ABS pour la période complète ainsi que les revenus de TradeHelper et de ESP pour la période allant du 31 août 2021 au 30 septembre 2021. Le taux de croissance en glissement annuel est calculé à l’aide de la valeur moyenne de la fourchette du T3 2021.

2 Comprend les données relatives à 544 concessionnaires uniques pour TradeHelper et à 322 concessionnaires uniques pour ESP.

3 La VBT pour le T3 2021 comprend les données de ABS pour la période complète, et un montant de 12 M$ US pour TradeHelper et ESP collectivement, pour la période allant du 31 août 2021 au 30 septembre 2021.

4 Les véhicules négociés par année pour le T3 2021 comprennent les données de ABS pour la période complète, ainsi que 2 346 véhicules pour TradeHelper et ESP collectivement, pour la période allant du 31 août 2021 au 30 septembre 2021.

BILAN ET SOMMAIRE DE LA CAPITALISATION

Actionnaires de Intercap et d’autres sociétés : 1/3 après DISPOSITIONS DE BLOCAGE 6 mois, 1/3 après 12 mois, 1/3 après 18 mois

Des dispositions de blocage de longue durée témoignent de la solidité et de l’appui des actionnaires actuels.

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	Ownership Summary (fully diluted, post warrant execution, excluding option pool) Récapitulatif de l’actionnariat postérieur au PAPE2 (compte tenu de la dilution, après l’exercice des bons de souscription, compte non tenu du bassin d’options)	Ownership Summary (fully diluted, post warrant execution, excluding option pool) Récapitulatif de l’actionnariat postérieur au PAPE2 (compte tenu de la dilution, après l’exercice des bons de souscription, compte non tenu du bassin d’options)
	PORTEUR ACTION	POURCENTAGE
	Intercap Equity Inc. 31 375 115	57,8 %
	Membres de la direction et employés de E Inc 8 359 875	15,4 %
	McConkey Real Estate Holdings 6 529 250	12,0 %
	Autres investisseurs stratégiques 1 117 815	2,1 %
	Administrateurs de E Inc 952 015	1,8 %
	Nouveaux actionnaires par suite du PAPE2 5 952 381	11,0 %

Résumé du bilan Au 30 juin 2021

19,8 M$

Espèces et quasi-espèces

Aucune[1][1]

Dette

1

1 Exclut le billet à ordre émis à Cars 4 Cost Plus 499 Inc., qui sera remboursé intégralement d’ici le 31 décembre 2021 suivant différentes possibilités, dont aucune n’entraînera d’obligation financière pour la Société. 2 L’actionnariat postérieur au PAPE est calculé en fonction d’un prix d’émission dans le cadre du PAPE de 21 $ CA par action.

E INC. EST UN CHEF DE FILE AU SEIN DU MARCHÉ CANADIEN ET ELLE ÉLARGIT RAPIDEMENT SES ACTIVITÉS AUX É.-U.

Expansion de l’influence de E INC. à l’échelle de l’Amérique du Nord

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Le marché de la côte ouest est établi

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Le marché américain est plus fragmenté que le marché canadien, ce qui offre à E INC. un marché potentiel lucratif

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La plateforme supérieure et la notoriété de la marque de E INC. offrent une valeur exceptionnelle pour les concessionnaires aux É.-U. Les concessionnaires aux É.-U. et au Canada ont des besoins et des difficultés similaires

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ACTIVITÉS ACTUELLES

EXPANSION DE 2021/2022 – DÉPLOIEMENT À L’ÉCHELLE NATIONALE (PRÉVU)

STRATÉGIE DE CROISSANCE EN PHASES MULTIPLES

PHASE 3

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Lancement de produits et élargissement de la gamme de produits aux É.-U.

PHASE 2

Intégration et déploiement aux États-Unis

PHASE 1

• LANCEMENT DE PRODUITS ET ÉLARGISSEMENT DE LA GAMME DE PRODUITS AUX É.-U.

Acquisition de la principale part de marché du Canada

INTÉGRATION ET DÉPLOIEMENT AUX É.-U.

  - Augmentation de notre part de marché en stimulant l’utilisation des plateformes et en faisant la promotion des services complémentaires

• Nous sommes déjà bien établis sur la côte ouest; le déploiement à l’échelle national est prévu au cours des 18 à 24 prochains mois

ACQUISITION DE LA PRINCIPALE PART DE MARCHÉ AU CANADA

• Élargissement de la gamme de produits (autofinancement, vente au détail numérique, produits axés sur les données, etc.)

• Instauration de plateformes de vente de gros et de détail de premier ordre

• Combinaison de croissance interne et d’acquisitions (vente en ligne et hors ligne)

• Création de produits et de procédures qui permettent d’offrir une expérience client hors pair

   - Soutien à d’autres intervenants du marché (entreprises de location de véhicules, entreprises de location de parcs de véhicules, etc.)
  

  • L’accent est mis sur la promotion de la marque pour la faire connaître et sur la démonstration de la proposition de valeur

• Création et croissance d’un bassin

À compter de 2023

• d’utilisateurs dans les principaux marchés du Canada

2020

2021-2022

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APPROCHE AXÉE SUR LES FUSIONS ET ACQUISITIONS

Nous avons réalisé trois acquisitions stratégiques et d’autres acquisitions secondaires au cours des 12 derniers mois.

ACQUISITIONS STRATÉGIQUES RÉCENTES

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Auto Buyline Systems (« ABS »), un fournisseur de services d’enchères numériques qui possède également des installations physiques, nous a permis d’accroître notre présence sur la côte ouest des États-Unis.

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ESP et TradeHelper , un chef de file des services d’enchères hors ligne et une plateforme d’enchères en ligne en croissance, appuient notre stratégie d’expansion dans le marché de gros au Québec.

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STRATÉGIE DE FUSIONS ET ACQUISITIONS

Nous exerçons nos activités dans un marché vaste et fragmenté qui offre des occasions d’acquérir un éventail de fournisseurs régionaux de services d’enchères en ligne et hors ligne, et d’autres acteurs au sein de l’écosystème.

NOUS TENTONS DE REPÉRER DES ACQUISITIONS QUI NOUS PERMETTENT DE FAIRE CE QUI SUIT :

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Pénétrer de nouveaux marchés et accélérer la croissance du nombre d’utilisateurs

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Élargir notre gamme de produits et augmenter nos capacités

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Offrir d’autres avantages stratégiques

Objectifs des sociétés acquises : adopter la technologie de E INC., déplacer les enchères en ligne, améliorer les résultats par unité économique, enrichir l’expérience utilisateur

CONSEIL COMPOSÉ D’EXPERTS AUTOMOBILES ET LOGICIELS

Axé sur une stratégie bien établie visant à faire croître la valeur avec l’aide de notre équipe de haute direction...

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JASON MCCLENAHAN

JASON CHAPNIK

MIKE LANE

CHEF DE LA DIRECTION ET ADMINISTRATEUR

PRÉSIDENT DU CONSEIL

ADMINISTRATEUR

Cofondateur de Fluency et de Dealer.com

Fondateur, chef de la direction et

A travaillé auparavant auprès de ADESA, de KAR Auction Services, et de TradeRev; élu parmi les 40 meilleurs entrepreneurs de moins de 40 ans du palmarès de Automotive Remarketing 2018

président du conseil de Intercap Inc.; président du conseil de Docebo et membre antérieur des conseils de Dealer.Com et de Dealertrack

BOB MCCONKEY ADMINISTRATEUR

STEVE SPOONER

JAMES MERKUR

ADMINISTRATEUR

ADMINISTRATEUR

Président et chef de la direction de McConkey Auction Group (MAG)

A occupé auparavant des fonctions de haut dirigeant auprès de Mitel et d’autres sociétés technologiques; président du comité d’audit de Docebo et de Jamieson Wellness

Président de Intercap Inc.; membre du conseil de Docebo et d’autres sociétés

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ERIN ELOFSON

ADMINISTRATRICE

Directrice pour le Canada et la région Asie-Pacifique au sein de Pinterest

RICK GIBBS

ADMINISTRATEUR

Cofondateur, chef de la technologie et chef de la direction de Dealer.com; ancien co-président de Dealertrack et CPRP de Cox Automotive

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PLATEFORME NUMÉRIQUE DE VENTE DE GROS ET DE VENTE DE DÉTAIL

NÉGOCIER DES VÉHICULES PLUS VITE dans l’économie numérique

FAITS SAILLANTS DES INVESTISSEMENTS

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Vaste marché potentiel qui vit une transformation numérique

Plateforme à technologie exclusive et marché efficace et transparent, pour une expérience d’enchères unique qui se distingue par la vitesse d’exécution, la portée et la transparence

Croissance élevée des revenus, résultats par unité économique solides et important levier d’exploitation

Équipe expérimentée qui a fait ses preuves au chapitre de la création de sociétés spécialisées dans les technologies pour concessionnaires dont la valeur est estimée à plusieurs milliards de dollars

SOMMAIRE DU PLACEMENT

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Émetteur : E Automotive Inc. exerçant ses activités sous la dénomination E Inc. (« E Inc. » ou la « Société »).	Émetteur : E Automotive Inc. exerçant ses activités sous la dénomination E Inc. (« E Inc. » ou la « Société »).	Émetteur : E Automotive Inc. exerçant ses activités sous la dénomination E Inc. (« E Inc. » ou la « Société »).
~~Titres offerts :~~ ~~Actions ordinaires de la Société (les «~~	~~actions »)~~
~~Ilé’bi~~	~~54347836578947llifflid’ffi1900CA2300CAii~~
Placement : ~~est prvu quun nomre comprs entre et nouvees actons seront oertes, seon un prx ore comprs entre , $ et , $ par acton (sot en~~tre 6 250 000 et 7 565 789 actions si l’option de surallocation est exercée intégralement).
Produit brut : 125 000 000 $ CA (143 750 000 $ CA si l’option de surallocation est exercée intégralement).
Option de surallocation : La Société a accordé aux preneurs fermes (au sens donné à ce terme ci-dessous) une option (l’« option de surallocation ») qu’ils pourront exercer en totalité ou en partie dans les 30 jours suivant la date de clôture pour acheter jusqu’à 15 % de plus que le nombre total d’actions émises dans le cadre du placement, uniquement afin de couvrir les surallocations éventuelles et de stabiliser le marché.
Manifestations d’intérêt : Cat Rock Capital Management LP (« Cat Rock ») et Ophir Asset Management Pty Ltd. (« Ophir ») ont l’une et l’autre manifesté un intérêt pour l’achat d’actions, correspondant à un montant total de 50 millions de dollars canadiens. Puisque cette manifestation d’intérêt n’est pas une convention exécutoire ni un engagement d’achat, Cat Rock ou Ophir pourrait choisir d’acheter un nombre supérieur ou inférieur d’actions dans le cadre du présent placement, ou choisir de ne pas en acheter, et les preneurs fermes pourraient choisir de leur vendre un nombre supérieur ou inférieur d’actions, ou encore de nepas leur en vendre.
Emploi du produit : La Société a l’intention d’affecter le produit net tiré du placement à la poursuite de ses initiatives de croissance, notamment son expansion sur le marché américain, et aux besoins liés au fonds de roulement.
Actions en circulation : Après la réalisation du placement et de la restructuration préalable à la clôture, dans l’hypothèse où l’option de surallocation ne sera pas exercée et où le prix d’offre s’établira à 21,00 $ CA, soit la valeur moyenne de la fourchette de prix , 45 023 146 actions seront émises et en circulation, compte non tenu de la dilution (54 286 451 actions compte tenu de la dilution) et, si l’option de surallocation est exercée intégralement, 45 916 003 actions seront émises et en circulation, compte non tenu de la dilution (55 179 308 actions compte tenu de la dilution).
Conventions de blocage : Les administrateurs, les membres de la haute direction et les actionnaires de la Société qui détiennent globalement au moins 90 % des actions ordinaires sont tenus de respecter le calendrier de libération et ils pourront vendre jusqu’à un tiers de leurs actions ordinaires tous les six mois suivant la date de clôture.
Territoires visés par le placement : Premier appel public à l’épargne aux termes d’un prospectus ordinaire – RFPV déposé dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada. Placement privé aux États-Unis auprès d’acheteurs institutionnels admissibles (qualified institutional buyers) conformément à la règle intitulée_Rule 144A_prise en application de la Loi de 1933 et placement à l’échelle internationale si la loi le permet.
Inscription en bourse : La Société a demandé l’inscription de ses actions à la cote de la Bourse de Toronto (la « TSX ») sous le symbole « EINC ».
Admissibilité : Les actions seront des placements admissibles pour les REER, les FERR, les REEI, les REEE, les CELI et les RPDB.
Coteneurs de livres : Corporation Canaccord Genuity, Marchés des capitaux CIBC et Financière Banque Nationale inc.
Date de fixation du prix : Prévue dans la semaine du 1er novembre 2021
Date de clôture : Prévue dans la semaine du 8 novembre 2021

ANALYSE DE SOCIÉTÉS COMPARABLES

‐ Conformément à l’alinéa b) du paragraphe 13.7(4) du Règlement 41 101 sur les obligations générales relatives au prospectus , toute l’information comparative et les renseignements connexes qui figurent dans la version des présentes qui sera fournie aux investisseurs éventuels ont été retirés du présent modèle pour les besoins du dépôt sur le Système électronique de données, d’analyse et de recherche (SEDAR).

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