AI assistant
Coop Pank Investor Presentation 2021
2213_10-k_2022-02-10_be3eaf8c-faf3-4083-b672-34edfd7be30c.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
Coop Pank Grupp 2021 IV kvartali ja aasta auditeerimata tulemused
10.02.2022
Ärimahud kvartalite lõikes
Igapäevapanganduse kliendid Puhaskasum
Hoiused
2021 IV kvartali tulemused - kvartaalne muutus
Põhinäitajad võrdluses eelmise kvartaliga • Tulud +3%
-
- Neto intressitulud kasvasid +0.5 mln € seoses suurema laenuportfelliga (+99 mln €)
- Neto teenustasude tulud +0.15 mln €
- Tegevuskulud +7%
- IT kulude kasv seoses jätkuvate IT investeeringutega
- Kulumi kasv seoses panga kolimisega uude kontorihoonesse
- Turunduskulud
- Ärikasum -1%
- Finantsvarade allahindluse kulu
- Võrdlusperioodi 2021 III kv allahindlused olid erakorraliselt väikesed (kõrge portfelli kvaliteet, pensionireformist tingitud erakorralised tagastused)
- Puhaskasum -23%
| IV kv 2021 |
III kv 2021 |
Kvartaalne muutus |
||
|---|---|---|---|---|
| Netotulud kokku (tuhat €) | 10 676 | 10 327 | +349 | +3% |
| intressid | 9 824 | 9 345 | +479 | +5% |
| teenustasud | 902 | 752 | +150 | +20% |
| muud | -50 | 230 | -280 | -122% |
| Tegevuskulud kokku | -6 205 | -5 788 | -417 | +7% |
| Ärikasum | 4 471 | 4 539 | -68 | -1% |
| Finantsvarade allahindluse kulu | -963 | -10 | -953 | +9530% |
| Kasum enne tulumaksu | 3 508 | 4 529 | -1 021 | -23% |
| Tulumaksukulu | -213 | -227 | +14 | -6% |
| Puhaskasum | 3 295 | 4 302 | -1 007 | -23% |
| Neto laenuportfell (mln €) | 953 | 854 | +99 | +12% |
| Hoiused | 1 099 | 987 | +112 | +11% |
| Omakapital | 112 | 108 | +3 | +3% |
| ROE | 12.0% | 16.2% | -4.2% | |
| Neto intressimarginaal (NIM) | 3.4% | 3.5% | -0.2% | |
| Finantseerimiskulu | 0.6% | 0.7% | -0.1% | |
| Kulu / tulu suhe (CIR) | 58% | 56% | +2.1% | |
| Kapitali adekvaatsus | 16.7% | 16.8% | -0.1% |
Ärimahud aastate lõikes
Igapäevapanganduse kliendid Puhaskasum
Hoiused
2021 tulemused – aastane muutus
Aasta tulemused võrdluses eelmise aastaga • Tulud +26%
-
- Neto intressitulud kasvasid +7.2 mln € (laenuportfell kasvas 283 mln €)
- Teenustasu tulud +1 m€ (+47%)
- Tegevuskulud +19%
- Personalikulud kasvasid 1.4 mln €, panga töötajate arv suurenes aastaga 24 võrra
- IT kulud +1 mln € seoses jätkuvate investeeringutega IT arendustesse
- Ärikasum +37%
- Finantsvarade allahindluse kulu vähenemine 48%
-
- aastal tehti koroonapandeemiast tingitud erakorralisi allahindluseid 1.1 m€. 2021. aastal erakorralisi allahindluseid ei tehtud ja portfelli kvaliteet püsis väga heal tasemel
-
- Puhaskasum +85%
| 2021 | 2020 | Aastane muutus | ||
|---|---|---|---|---|
| Netotulud kokku (tuhat €) | 39 238 | 31 089 | +8 149 | +26% |
| intressid | 35 538 | 28 371 | +7 167 | +25% |
| teenustasud | 3 085 | 2 097 | +988 | +47% |
| muud | 615 | 621 | -6 | -1% |
| Tegevuskulud kokku | -22 453 | -18 796 | -3 657 | +19% |
| Ärikasum | 16 785 | 12 293 | +4 492 | +37% |
| Finantsvarade allahindluse kulu | -2 497 | -4 789 | +2 292 | -48% |
| Kasum enne tulumaksu | 14 288 | 7 504 | +6 784 | +90% |
| Tulumaksukulu | -825 | -245 | -580 | +237% |
| Puhaskasum | 13 463 | 7 259 | +6 204 | +85% |
| Neto laenuportfell (mln €) | 953 | 671 | +283 | +42% |
| Hoiused | 1 099 | 758 | +341 | +45% |
| Omakapital | 112 | 98 | +14 | +15% |
| ROE | 12.9% | 7.8% | +5.1% | |
| Neto intressimarginaal (NIM) | 3.4% | 3.9% | -0.5% | |
| Finantseerimiskulu | 0.7% | 1.0% | -0.3% | |
| Kulu / tulu suhe (CIR) | 57% | 60% | -3.2% | |
| Kapitali adekvaatsus | 16.7% | 19.5% | -2.8% |
Laenuportfellid kasvasid kõigis äriliinides
- Neto laenuportfell Laenuportfell kasvas aastaga 283 mln € ehk 42%
- Ärilaenud +166 mln € (+64%)
- Erakliendi kinnisvara laenud +102 mln € (+39%)
- Liising +14 mln € (+17%)
- Tarbimisfinantseerimine +1 mln € (+1%)
- Portfelli intressitootlus jätkab alanemist
- Konkurentsi tihenemine
- Osaleme üha enam suuremate äri/era klientide finantseerimises kus tootlus on madalam
- Kõrgema intressiga tarbimislaenude portfelli osakaalu vähenemine (vt. järgmine slaid)
Laenuportfelli intressitootlus äriliinide lõikes
Laenuportfelli kvaliteet
- Viivises lepingute osakaal ning allahindlus bilansis Viivises laenuportfell vähenenud 2% tasemele
- Krediidiriski kulumäär 2021 oli 0.3%
Laenuportfelli kvaliteet äriliinide lõikes
Graafikutel viivises lepingute põhiosa jääk; bilansiline laenu allahindlus; viivises lepingute osakaal kogu (bruto) laenuportfellist
| Era tarbimislaenud | ||
|---|---|---|
| mln € % , 10% |
12% | 9% | 11% | 9% |
|---|---|---|---|---|
| 4 0 |
5 6 |
5 9 |
8 0 2 7 |
6 1 |
| 1 4 2 6 2 8 - |
5 0 - 2 0 |
0 5 - 2 8 |
3 5 4 7 - |
1 6 4 5 - 3 4 |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
- 0.4 - 0.7 - 0.4
2017 2018 2019 2020 2021
Hoiuste maht on kasvanud, kulu langenud
- Hoiused Hoiused kasvasid 341 mln € ehk 45%
- Nõudmiseni hoiused +216 mln € (+71%)
- +152 mln € äriklientidelt
- +64 mln € eraklientidelt
- Tähtajalised hoiused +125 mln € (+27%)
- +163 mln € äriklientidelt
- +11 mln € eraklientidelt
- -29 mln € Raisini platvormi kaudu
- -20 mln € finantsinstitutsioonidelt kaasatud hoiused
- Nõudmiseni hoiuste osakaal kasvas 2021 lõpuks 47% tasemele (2020 lõpus 40%)
- Finantseerimiskulu (0.7%) on langenud seoses nõudmiseni hoiuste osakaalu suurenemisega ja madalama intressimääraga kodumaiste hoiuste kaasamisega
- Nõudmiseni hoiused +216 mln € (+71%)
Klientide arv ja turuosa kasvab
- Turuosa ja panga klientide arv 2021 aastal lisandus 28 000 uut arvelduskontoga klienti (2020 +23 000)
- +25 400 eraklienti
- +2500 äriklienti
- Panga turuosad muutusid 2021 aastal
- Laenude turuosa 3.4% => 4.4%
- Hoiuste turuosa 3.2% => 4.0%
Kapitalibaas toetab kasvueesmärke
Tulemusnäitajad
-
- Tulude kasv +26% vs kulude kasv +19%
- ROE kasv
- Tugevad kasumid 2021 aasta kõikides kuudes
- Kvaliteetsest laenuportfellist tingitud väiksem allahindluste kulu 2021 aastal
Pankade tuntus ja eelistamine finantspartnerina
Pankade eelistamine finantspartnerina
Aktsionärid
Aktsia hind
Coop Panga aktsia hind ja kauplemismaht kuupäevade lõikes Coop Panga aktsia võrdluses
Aktsia hind €/tk ja kauplemismaht, tuhat aktsiat
Hinnad indekseeritud 100 protsendile 10.12.19 seisuga
Kokkuvõte: 2021 tulemused
28 000 uut klienti 13.5 mln € kasumit
- Laenuportfelli kasv 283 mln € (+42% YoY)
- 28 000 uut klienti (+32% YoY) Pangas on nüüd 115 000 arvelduskontoga klienti
- Kasum 13.5 mln € (+85% YoY)
- Aktsionäride arv 28 000 (+116% YoY)
- Turuosa >4%. Meie "jalajälg" Eesti ühiskonnas üha suureneb
Viie aasta tulemused
| Finantstulemused ja võtmenäitajad | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | ||
| Netotulud kokku (tuhat €) | 17 289 | 19 768 | 23 719 | 31 089 | 39 238 | |
| intressid | 11 519 | 16 779 | 20 689 | 28 371 | 35 538 | |
| teenustasud | 2 170 | 2 302 | 2 372 | 2 097 | 3 085 | |
| muud | 3 600 | 687 | 658 | 621 | 615 | |
| Tegevuskulud kokku | -11 518 | -13 601 | -16 261 | -18 796 | -22 453 | |
| Ärikasum | 5 771 | 6 167 | 7 458 | 12 293 | 16 785 | |
| Laenude allahindluse kulu | -1 313 | -1 392 | -1 931 | -4 789 | -2 497 | |
| Kasum enne tulumaksu | 4 458 | 4 775 | 5 527 | 7 504 | 14 288 | |
| Tulumaksukulu | 0 | -22 | 0 | -245 | -825 | |
| Puhaskasum | 4 458 | 4 753 | 5 527 | 7 259 | 13 463 | |
| Neto laenuportfell (mln €) | 238 | 329 | 460 | 671 | 953 | |
| Hoiused | 316 | 385 | 507 | 758 | 1 099 | |
| Omakapital | 45 | 49 | 89 | 98 | 112 | |
| ROE | 11.7% | 10.1% | 9.8% | 7.8% | 12.9% | |
| Neto intressimarginaal | ||||||
| (NIM) | 3.7% | 4.3% | 4.2% | 3.9% | 3.4% | |
| Finantseerimiskulu | 0.6% | 0.8% | 0.8% | 1.0% | 0.7% | |
| Kulu / tulu suhe (CIR) | 67% | 69% | 69% | 60% | 57% | |
| Kapitali adekvaatsus | 19.9% | 18.1% | 24.3% | 19.5% | 16.7% |
- Viis aastat keskmiselt +40% ärimahtude kasvu aastas
- Mastaabiefektist tulenev kasumlikkuse paranemine, mis väljendub kõrgemas ROEs ning paremas CIRis
Eesmärk: arveldavate klientide arvu kasv
Eesmärk: laenuportfelli kasv
Eesmärk: kulu/tulu suhte langus
www.cooppank.ee/investorile
Margus Rink Juhatuse esimees, tegevjuht [email protected]