Coop Pank — Investor Presentation 2021

Oct 20, 2021

Coop Pank Grupp 2021 III kvartali auditeerimata tulemused

Igapäevapanganduse kliendid Puhaskasum

Ärimahud kvartalite lõikes

Hoiused

2021 III kvartali tulemused - aastane muutus

• Põhinäitajad võrdluses eelmise aastaga Tulud +2.3 mln € (+29%)
• Neto intressitulud +2.0 mln € seoses suurema laenuportfelliga (+255 mln €)
• Teenustasud +0.2 mln € seoses klientide arvu ja aktiivsuse kasvuga

• Tegevuskulud +1.1 mln € (+22%)

  • Personalikulud
  • IT kulud sh immateriaalse PV kulum

• Finantsvarade allahindluse kulu -99%

• 2021 III kv allahindlused väiksed seoses portfelli kõrge kvaliteedi ja tarbijafinantseerimise portfelli erakorraliste tagasimaksetega (pensionireform)
• Puhaskasum +114%

	III kv 2021	III kv 2020	Aastane muutus
Netotulud kokku (tuhat €)	10 327	7 988	+2 339	+29%
intressid	9 345	7 353	+1 992	+27%
teenustasud	752	558	+194	+35%
muud	230	77	+153	+199%
Tegevuskulud kokku	-5 788	-4 726	-1 062	+22%
Ärikasum	4 539	3 262	+1 277	+39%
Finantsvarade allahindluse kulu	-10	-1 139	+1 129	-99%
Kasum enne tulumaksu	4 529	2 123	+2 406	+113%
Tulumaksukulu	-227	-111	-116	+105%
Puhaskasum	4 302	2 012	+2 290	+114%
Neto laenuportfell (mln €)	854	599	+255	+43%
Hoiused	987	688	+299	+43%
Omakapital	108	94	+14	+15%
ROE	16.2%	8.6%	+7.6%
Neto intressimarginaal (NIM)	3.5%	4.0%	-0.4%
Finantseerimiskulu	0.7%	0.9%	-0.2%
Kulu / tulu suhe (CIR)	56%	59%	-3.1%
Kapitali adekvaatsus	16.8%	18.9%	-2.1%

2021 III kvartali tulemused - kvartaalne muutus

• Põhinäitajad võrdluses eelmise kvartaliga Tulud +1.0 mln € (+11%)
• Neto intressitulud +1.0 mln € (+12%) (laenuportfell +82 mln €)
• Tegevuskulud +0.5 mln € (+8%)
  • Personalikulud
  • IT kulud sh immateriaalse PV kulum
• Finantsvarade allahindluse kulu -99%
• Puhaskasum +42%

	III kv	II kv	Kvartaalne
	2021	2021	muutus
Netotulud kokku (tuhat €)	10 327	9 341	+986	+11%
intressid	9 345	8 325	+1 020	+12%
teenustasud	752	783	-31	-4%
muud	230	233	-3	-1%
Tegevuskulud kokku	-5 788	-5 336	-452	+8%
Ärikasum	4 539	4 005	+534	+13%
Finantsvarade allahindluse kulu	-10	-753	+743	-99%
Kasum enne tulumaksu	4 529	3 252	+1 277	+39%
Tulumaksukulu	-227	-220	-7	+3%
Puhaskasum	4 302	3 032	+1 270	+42%
Neto laenuportfell (mln €)	854	773	+82	+11%
Hoiused	987	891	+95	+11%
Omakapital	108	104	+4	+4%
ROE	16.2%	11.9%	+4.3%
Neto intressimarginaal (NIM)	3.5%	3.4%	+0.1%
Finantseerimiskulu	0.7%	0.8%	-0.1%
Kulu / tulu suhe (CIR)	56%	57%	-1.1%
Kapitali adekvaatsus	16.8%	18.9%	-2.1%

Laenuportfelli kasvu vedasid ärilaenud

• Neto laenuportfell Laenuportfell kasvas kvartaliga 82 mln € ehk 11%
• Ärilaenud +57 mln € (+19%)
• Erakliendi kinnisvara laenud +28 mln € (+9%)
• Liising +2 mln € (+3%)
• Tarbimisfinantseerimine -5 mln € (-7%)
• Portfelli intressitootlus jätkab alanemist
  • Konkurentsi tihenemine
  • Osaleme üha enam suuremate äri/era klientide finantseerimises kus tootlus on madalam
  • Kõrgema intressiga tarbimislaenude portfelli osakaalu vähenemine (vt. järgmine slaid)

Laenuportfelli intressitootlus äriliinide lõikes

Laenuportfelli kvaliteet

• vaid 2% portfellist viivises III kv 2021
• Maksepuhkuste maht on madalal tasemel (ca 4 mln € III kv 2021 ehk 0.4% portfellist)
• Krediidiriski kulumäär III kv 2021 oli 0.3% (II kv 2021 0.4%; I kv 2021 0.5%)

Graafikutel viivises lepingute põhiosa jääk; bilansiline laenu allahindlus; viivises lepingute osakaal kogu (bruto) laenuportfellist

Laenuportfelli kvaliteet äriliinide lõikes

Era tarbimislaenud

mln	€ % , 11%	11%	10%	11%	9%
	7 7	8 0	6 9	7 7	5 7
	2 3	2 7	2 5	2 5
	4 5	3 5	4 5	2 5	2 0 3 7
	4 6 -	- 4 7	- 4 5	4 8 -	- 4 0
	III 2020	IV	I kv 2021	II	III

Hoiuste maht on kasvanud, kulu langustrendis

• Hoiused Hoiused kasvasid kvartaliga 95 mln € ehk 11%
• +77 mln € äriklientidelt (+42 mln € nõudmiseni, +35 mln € tähtajaline)
• +25 mln € eraklientidelt (+22 mln € nõudmiseni, +3 mln € tähtajaline)
• -7 mln € Raisini ja muude finantsinst. mõju
• Nõudmiseni hoiuste osakaal 44% (2021 II kv 44%; 2020 III kv 34%)
• Finantseerimiskulu (0.7%) on kvartaliga võrreldes langenud seoses madalama intressimääraga kodumaiste hoiuste kaasamisega

Klientide arv ja turuosa

• Turuosa ja panga klientide arv 2021 III kvartalis lisandus 7300 uut arvelduskontoga klienti (2021 II kvartalis +7000 klienti; 2020 III kvartalis +5400 klienti)
• +6700 eraklienti
• +600 äriklienti
• Panga turuosad muutusid 2021 III kvartalis*
  • Laenude turuosa 3.8% => 4.1%
  • Hoiuste turuosa 3.6% => 3.5%

Kapitalibaas toetab kasvueesmärke

Tulemusnäitajad

• Tulud +1.0 mln € (+11%)
• Kulud +0.5 mln € (+8%)
• ROE kasv
• Tugevad kasumid 2021 III kvartali kõikides kuudes
• Erakorraliselt väike laenude allahindluse kulu 2021 III kvartalis

Pankade tuntus ja eelistamine finantspartnerina

Pankade eelistamine finantspartnerina

Kokkuvõte: 2021 III kv tulemused

7300 uut klienti 4.3 mln € kasumit

• Laenuportfelli kasv kvartaliga 82 mln € (+43% YoY)
• Hoiuste kasv kvartaliga 95 mln € (+43% YoY)
• 7300 uut klienti (+35% YoY) Pangal on nüüd 108 000 arvelduskontoga klienti
• Kasum 4.3 mln € (+114% YoY)

Aktsionärid

Aktsia hind

Coop Panga aktsia hind ja kauplemismaht kuupäevade lõikes Coop Panga aktsia võrdluses

Aktsia hind €/tk ja kauplemismaht, tuhat aktsiat

Hinnad indekseeritud 100 protsendile 10.12.19 seisuga

Kerli Lõhmus Juhatuse liige, finantsjuht kerli.lohmus@cooppank.ee

www.cooppank.ee/investorile

Margus Rink Juhatuse esimees, tegevjuht margus.rink@cooppank.ee