Coop Pank — Interim / Quarterly Report 2022

Feb 9, 2023

Coop Pank Grupp 2022 IV kvartali ja aasta auditeerimata tulemused

Kvartali märksõnad

• Tugev kasv ärimahtudes (kliendid, hoiused, laenud)
• Täiendav aktsiaemissioon
• Täiendavad provisionid laenuportfellile (majanduskeskkonna halvenemine)

Aasta märksõnad

• Klientide arvu kasv
• Rekordiline hoiuste kasv
• Laenuportfelli tugev kasv kõigis äriliinides. Portfelli kõrge kvaliteet
• Rahale tekkis hind. Tõusvad intressid nii laenuportfellis kui hoiustes
• Tugev kapitalibaas (kolm kapitalikaasamist)
• Esimene dividendimakse
• Aegade parimad tulemusnäitajad (kasum, CIR, ROE)

Ärimahud kvartalite lõikes

Muutuse arvutus viitab arveldavale kliendile (arveldav klient on teinud 60p jooksul vähemalt 4 tehingut)

Hoiused

2022 IV kvartali tulemused - kvartaalne muutus

Põhinäitajad võrdluses eelmise kvartaliga • Tulud +2.7 mln € (+19%)

• • Neto intressitulud +3.0 mln € (+24%) (laenuportfell +92 mln €; tõusev euribor)
• Muud netotulud -0.5 mln € Läti kinnisvaraobjektiga seotud täiendav provision
• Tegevuskulud +0.5 mln € (+7%)
• Finantsvarade allahindluse kulu +1.2 mln € (+182%)
• IV kvartalis tegime täiendavaid provisione kuna klientide finantsaruanded näitavad halvenemise märke, laenuportfelli kvaliteet on jätkuvalt väga heal tasemel
• Edukas aktsiaemissioon detsembris suurendas omakapitali 20.3 m€ võrra
• Puhaskasum +13%

	IV kv	III kv	Kvartaalne muutus
	2022	2022
Netotulud kokku (tuhat €)	16 534	13 847	+2 687	+19%
intressid	15 765	12 721	+3 044	+24%
teenustasud	1 107	978	+129	+13%
muud	-338	148	-486	-328%
Tegevuskulud kokku	-7 439	-6 929	-510	+7%
Ärikasum	9 095	6 918	+2 177	+31%
Finantsvarade allahindluse kulu	-1 898	-672	-1 226	+182%
Kasum enne tulumaksu	7 197	6 246	+951	+15%
Tulumaksukulu	-682	-499	-183	+37%
Puhaskasum	6 515	5 747	+768	+13%
Neto laenuportfell (mln €)	1 301	1 208	+92	+8%
Hoiused	1 508	1 354	+154	+11%
Omakapital	149	123	+26	+21%
ROE	19.2%	19.1%	+0.0%
Neto intressimarginaal (NIM)	3.9%	3.5%	+0.4%
Finantseerimiskulu	0.9%	0.7%	+0.3%
Kulu / tulu suhe (CIR)	45%	50%	-5.0%
Kapitali adekvaatsus	17.8%	16.7%	+1.1%

Ärimahud aastate lõikes

Muutuse arvutus viitab arveldavale kliendile (arveldav klient on teinud 60p jooksul vähemalt 4 tehingut)

Hoiused

2022 tulemused - aastane muutus

• Põhinäitajad võrdluses eelmise aastaga Tulud +15.4 mln € (+39%)
• Neto intressitulud +15.2 mln € seoses suurema laenuportfelliga (+347 mln €) ja tõusva euriboriga
• Neto teenustasutulud +0.7 m€ (+23%)
• Tegevuskulud +4.7 mln € (+21%)
  • Personalikulud
  • IT kulud
  • Turunduskulud
• Finantsvarade allahindluse kulu +2.7 mln € (+110%)
  • 2022 aastal oleme allahindlustes arvesse võtnud negatiivsemaks muutuva majanduskeskkonna mõjusid
• Puhaskasum +51%

	2022	2021	Aastane muutus
Netotulud kokku (tuhat €)	54 631	39 238	+15 393	+39%
intressid	50 709	35 538	+15 171	+43%
teenustasud	3 785	3 085	+700	+23%
muud	137	615	-478	-78%
Tegevuskulud kokku	-27 177	-22 453	-4 724	+21%
Ärikasum	27 454	16 785	+10 669	+64%
Finantsvarade allahindluse kulu	-5 245	-2 497	-2 748	+110%
Kasum enne tulumaksu	22 209	14 288	+7 921	+55%
Tulumaksukulu	-1 859	-825	-1 034	+125%
Puhaskasum	20 350	13 463	+6 887	+51%
Neto laenuportfell (mln €)	1 301	953	+347	+36%
Hoiused	1 508	1 099	+409	+37%
Omakapital	149	112	+37	+33%
ROE	16.8%	12.9%	+3.9%
Neto intressimarginaal (NIM)	3.5%	3.4%	+0.1%
Finantseerimiskulu	0.7%	0.7%	-0.0%
Kulu / tulu suhe (CIR)	50%	57%	-7.5%
Kapitali adekvaatsus	17.8%	14.0%	+3.9%

Laenuportfell jätkuvalt kasvamas

• Neto laenuportfell Laenuportfell kasvas aastaga 347 mln € ehk 36%
• Ärilaenud +154 mln € (+36%)
• Erakliendi kinnisvara laenud +143 mln € (+39%)
• Liising +32 mln € (+32%)
• Tarbimisfinantseerimine +19 mln € (+28%)

Laenuportfelli intressitootlus äriliinide lõikes

Laenuportfelli kvaliteet

• Krediidiriski kulumäär 2022 aastal oli 0.5%

Viivises lepingute põhiosa jääk; bilansiline laenu allahindlus; viivises lepingute osakaal kogu (bruto) laenuportfellist

%

Laenuportfelli kvaliteet äriliinide lõikes

Viivises lepingute põhiosa jääk; bilansiline laenu allahindlus; viivises lepingute osakaal kogu (bruto) laenuportfellist

mln	€ % , 12%	9%	11%	9%	8%
	5 6	5 9	8 0 2 7	6 1	7 0 1 4
	0 5	5 0	3 5	1 6 4 5	6 5
	2 0 -	2 8 -	4 7 -	- 3 4	- 3 4
	2018	2019	2020	2021	2022

Hoiuste intressid on pööranud tõusule

• Hoiused Finantseerimiskulu on aastases võrdluses jäänud 0.7% piirile, seevastu kvartaalses võrdluses on suurenenud 0.7% tasemelt (III kv) tasemele 0.9% (IV kv)
• Hoiused kasvasid aastaga 409 mln € ehk 37%
  • +245 mln € äriklientidelt (+172 mln € nõudmiseni, +73 mln € tähtajaline)
  • +51 mln € eraklientidelt (+28 mln € nõudmiseni, +23 mln € tähtajaline)
  • +113 mln € Raisini ja muude finantsinst. mõju
• Nõudmiseni hoiuste osakaal 48%

Klientide arv ja turuosa

Pangakontoga kliendid. Arveldav klient on teinud 60p jooksul vähemalt 4 tehingut

• Klientide arv kasvas aastaga kokku 32.4 tuhande (+28%) võrra (2021 aastal +27.9 tuhat)
• 2022 aastal lisandus 15.8 tuhat (+31%) uut arveldavat klienti (2021 aastal +13.1 tuhat)
• Panga turuosad muutusid 2022 aastal
• Laenude turuosa 4.5% => 5.5%
• Hoiuste turuosa 4.0% => 5.5%

Kapitalibaas toetab kasvueesmärke

Tulemusnäitajad

• • Tulud +15.4 mln € (+39%)
• Kulud +4.7 m€ (+21%)
• ROE kasv (pikaajaline eesmärk >15%)
• Portfelli kvaliteet on püsinud kõrge
• Tulude kasvule aitab kaasa tõusev euribor

Pankade tuntus ja eelistamine finantspartnerina

Pankade eelistamine finantspartnerina

Coop Panga aktsia hind ja kauplemismaht kuupäevade lõikes

Aktsia hind

• Detsembris viidi lõpule edukas aktsiaemissioon, mis märgiti 4.2 korda üle ja mille käigus kaasati 20.3 mln € kapitali
• Aktsia hind 2022 aasta lõpus 2.46 € (2021 aasta lõpus 2.99 €)
• Tehingute arv aasta jooksul 96 tuhat tk Tehingute maht 32 mln €
• Puhaskasum (EPS) aktsia kohta 2022 aastal 0.22 €
• Aktsia P/E suhtarv 2022 aastal 12.2
• Aktsia P/B suhtarv 2022 aastal 1.67

Allikad: Nasdaq CSD, Coop Pank Turuväärtus on leitud aruandlusperioodi lõpu aktsia turuhinna ja noteeritud aktsiate arvu alusel

Kokkuvõte: 2022 tulemused

20.4 mln € kasumit ROE 16.8%

• Ärimahtude jätkuv kasv (ca +40% YoY)
• Kasum 20.4 mln € (+51% YoY)
• CIR 50% (2021 57%)
• ROE 16.8% (2021 12.9%)

Viie aasta tulemused

Finantstulemused ja võtmenäitajad
	2018	2019	2020	2021	2022
Netotulud kokku (tuhat €)	19 768	23 719	31 089	39 238	54 631
intressid	16 779	20 689	28 371	35 538	50 709
teenustasud	2 302	2 372	2 097	3 085	3 785
muud	687	658	621	615	137
Tegevuskulud kokku	-13 601	-16 261	-18 796	-22 453	-27 177
Ärikasum	6 167	7 458	12 293	16 785	27 454
Laenude allahindluse kulu	-1 392	-1 931	-4 789	-2 497	-5 245
Kasum enne tulumaksu	4 775	5 527	7 504	14 288	22 209
Tulumaksukulu	-22	0	-245	-825	-1 859
Puhaskasum	4 753	5 527	7 259	13 463	20 350
Neto laenuportfell (mln €)	329	460	671	953	1 301
Hoiused	385	507	758	1 099	1 508
Omakapital	49	89	98	112	149
ROE	10.1%	9.8%	7.8%	12.9%	16.9%
Neto intressimarginaal (NIM)	4.3%	4.2%	3.9%	3.4%	3.5%
Finantseerimiskulu	0.8%	1.0%	0.9%	0.7%	0.7%
Kulu / tulu suhe (CIR)	69%	69%	60%	57%	50%
Kapitali adekvaatsus	18.1%	24.3%	19.5%	14.0%	17.8%

• Viis aastat keskmiselt +40% ärimahtude kasvu aastas
• Mastaabiefektist tulenev kasumlikkuse paranemine, mis väljendub kõrgemas ROEs ning paremas CIRis

Eesmärk: arveldavate klientide arvu kasv

Eesmärk: laenuportfelli kasv

Eesmärk: kulu/tulu suhte langus

Eesmärk: omakapitali tootluse tõus

Paavo Truu Juhatuse liige, finantsjuht paavo.truu@cooppank.ee

www.cooppank.ee/investorile

Margus Rink Juhatuse esimees, tegevjuht margus.rink@cooppank.ee