Continental Urbana S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2009

Jan 21, 2009

“SOCIEDAD NO ADHERIDA AL REGIMEN ESTATUTARIO OPTATIVO DE OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION OBLIGATORIA”

CONTINENTAL URBANA S.A.I.

Av. Alicia Moreau de Justo 1050 – 4° piso C – Ciudad Autónoma de Buenos Aires

CONVOCATORIA A ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

De acuerdo con las prescripciones legales y estatutarias, el Directorio convoca a los señores Accionistas a la Asamblea General Extraordinaria para el día 4 de Marzo de 2009, a las 11,00 horas, en Alicia Moreau de Justo 1020 – Subsuelo, Puerto Madero (aclaramos que este domicilio no pertenece a su sede social), de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, para tratar el siguiente :

ORDEN DEL DIA

1°) Nombramiento de dos Accionistas para que aprueben y firmen el acta de la Asamblea.

2°) Informe del Directorio sobre: (i) la situación económico financiera de la controlada URBANA CENTROS COMERCIALES S.A. (“UCC”), (ii) el estado de avance de las obras del Centro Comercial San Justo (el “Centro Comercial”), y (iii) las alternativas de financiamiento.

3°) Consideración de la propuesta de reestructuración de negocios de la Sociedad, incluyendo la aprobación o ratificación de: (a) la venta del inmueble sito en Av. Corrientes 635/665, destinado a oficinas, y de la Unidad Funcional Nº 79 sita en el primer subsuelo del inmueble sito en Lavalle 658/66 (34 espacios guardacoches); y (b) la adquisición de los derechos de escrituración del boleto de compraventa y derechos y obligaciones del acuerdo marco suscripto entre UCC y Wal-Mart Argentina S.R.L. para la construcción y puesto en funcionamiento del Centro Comercial San Justo y acuerdos a formalizar con los accionistas minoritarios de UCC.

Nota: Se recuerda a los señores accionistas : (i) que el Registro de Acciones Escriturales es llevado por la Caja de Valores S.A., y por lo tanto, los Señores Accionistas deberán presentar las constancias de las cuentas de acciones escriturales libradas al efecto por dicha Caja en la sede social de la Sociedad, para su inscripción en el Registro de Asistencia a Asamblea hasta el día 26 de febrero de lunes a viernes, en el horario de 10 a 17,30 horas.

Buenos Aires, 20 de Enero de 2009

EL DIRECTORIO

Isaac Salvador Kiperszmid

Presidente