Continental Urbana S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2008

Feb 4, 2008

“SOCIEDAD NO ADHERIDA AL REGIMEN ESTATUTARIO OPTATIVO DE OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION OBLIGATORIA”

CONTINENTAL URBANA S.A.I.

Av. Alicia Moreau de Justo 1050 – 4° piso C – Ciudad Autónoma de Buenos Aires

CONVOCATORIA A ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

De acuerdo con las prescripciones legales y estatutarias, el Directorio convoca a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria para el día 08 de Febrero de 2008, a las 11:00 horas, en Alicia Moreau de Justo 1020 - Subsuelo, Puerto Madero, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para tratar el siguiente:

ORDEN DEL DIA

1°) Nombramiento de dos Accionistas para que aprueben y firmen el acta de la Asamblea.

2°) Ratificación de la suscripción por el Presidente del Directorio de la fianza otorgada en nombre y representación de la Sociedad, en carácter de fiador de Urbana Centros Comerciales S.A., en función de las obligaciones asumidas en el acuerdo marco y boleto de compraventa celebrados entre Urbana Centros Comerciales S.A. y Wal-Mart Argentina S.R.L. para la construcción, instalación y operación de un centro comercial en la localidad de San Justo, Provincia de Buenos Aires.

3°) Consideración de la designación de nuevos integrantes del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora, y en su caso determinación del número de directores y designación de nuevos directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora. Consideración de la gestión de los Sres. directores y miembros de la comisión fiscalizadora salientes.

4°) Se recuerda a los señores Accionistas (i) que las documentación que se somete a consideración en el punto 2°) del Orden del Día estará a disposición de los mismos en la sede social sita en Av. Alicia Moreau de Justo 1050 – 4º piso C-Capital Federal dentro de los plazos legales y (ii) que el Registro de Acciones Escriturales es llevado por la Caja de Valores S.A. y deberán presentar las constancias de las cuentas de acciones escriturales libradas al efecto por dicha Caja en la sede social de la Compañía para su inscripción en el Registro de Asistencia a Asamblea hasta el día 5 de Febrero de lunes a viernes, en el horario de 10 a 17,30 horas.

Buenos Aires, 19 de Diciembre de 2007

EL DIRECTORIO

Isaac Salvador Kiperszmid

Presidente