Continental Urbana S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2007

Jul 16, 2007

Presentes

Isaac Salvador Kiperszmid

Juan Carlos Trevisan

Juan Pablo Lorenzo Albano

Sra. María Digna Cibeira

Sr. Alejandro Galvan

Sr. Gustavo A. Carlino

“SOCIEDAD NO ADHERIDA AL REGIMEN ESTATUTARIO OPTATIVO DE OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION OBLIGATORIA”

LIBRO DE ACTAS DE DIRECTORIO N° 1

CONTINENTAL URBANA S.A.I.

Acta N° 32 : En la ciudad de Buenos Aires, a los 13 días del mes de Julio del año dos mil siete reunidos los señores al margen consignados, miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora de CONTINENTAL URBANA S.A.I.., en su sede social de la Av. Paseo Colón 439, 5° piso –frente-, se da comienzo a la sesión siendo las diez horas.-----------------------------------------

Preside: el Sr. Isaac S. Kiperszmid.---------------------------------------

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ASAMBLEA DE ACCIONISTAS: por unanimidad se resuelve citar a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria para el día 15 de Agosto de 2007, a las 11,00 horas, de acuerdo con el siguiente texto:

CONVOCATORIA A ASAMBLEA DE ACCIONISTAS

De acuerdo con las prescripciones legales y estatutarias, el Directorio convoca a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria para el día 15 de Agosto de 2007, a las 11:00 horas, en Alicia Moreau de Justo 1020 - Subsuelo, Puerto Madero , de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para tratar el siguiente:

ORDEN DEL DIA

1°) Nombramiento de dos Accionistas para que aprueben y firmen el acta de la Asamblea.

2°) Lectura y Consideración de la Memoria, Inventario, Balance General, Estados de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al Ejercicio vencido el 30 de junio de 2007. Destino del saldo de resultados no asignados.

3°) Aprobación de la gestión del Directorio y de la actuación de la Comisión Fiscalizadora. Consideración de las remuneraciones al Directorio $ 23.500.- y a la Comisión Fiscalizadora $ 11.250.-, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 30 de junio de 2007.

4°) Determinación del número de miembros que constituirá el Directorio y elección de los que corresponda. Autorización al Directorio para pagar anticipos a cuenta de honorarios que apruebe la próxima Asamblea Anual de Accionistas.

5°) Elección de los miembros titulares y suplentes de la Comisión Fiscalizadora.

6°) Autorización a Directores de acuerdo con el artículo 273 de la Ley N° 19.550.

7°) Remuneración del Contador Certificante por el ejercicio finalizado el 30/06/2007. Designación del Contador Certificante para el ejercicio a vencer el 30 de junio de 2008 y determinación de su remuneración.

8°) Se recuerda a los señores Accionistas (i) que las documentación que se somete a consideración en el punto 2°) del

Orden del Día estará a disposición de los mismos en la sede social sita en Av. Paseo Colón 439 – 5° piso –frente-Capital Federal dentro de los plazos legales y (ii) que el Registro de Acciones Escritúrales es llevado por la Caja de Valores S.A. y deberán presentar las constancias de las cuentas de acciones escriturales libradas al efecto por dicha Caja en la sede social de la Compañía para su inscripción en el Registro de Asistencia a Asamblea hasta el

día 9 de Agosto de lunes a viernes, en el horario de 10 a 17,30 horas.

Buenos Aires, 13 de Julio de 2007

EL DIRECTORIO

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las once y treinta horas.---------------------------------------------------------

Isaac Salvador Kiperszmid

Presidente