Continental Urbana S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2006

Jan 25, 2006

Presentes

Sr. Ignacio Mascarenhas

Sra. María Rosa Mascarenhas.

Sra. María Matilde Mascarenhas

Sr. Julio O. Suárez

Sra. María Digna Cibeira

Sr. Alfredo Haines

“SOCIEDAD NO ADHERIDA AL REGIMEN ESTATUTARIO OPTATIVO DE OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION OBLIGATORIA”

Presentes

Ignacio Mascarenhas

María Rosa Mascarenhas

María Matilde Mascarenhas

Julio Oscar Suárez

María Digna Cibeira

Alfredo Haines

LIBRO DE ACTAS DE DIRECTORIO N° 1

CONTINENTAL URBANA S.A.I.

LIBRO DE ACTAS DE DIRECTORIO N° 1

CONTINENTAL URBANA S.A.I. (en formación)

Acta Volante N° 9 : En la ciudad de Buenos Aires, a los 26 días del mes de setiembre del año dos mil cinco reunidos los señores al margen consignados, miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora de CONTINENTAL URBANA S.A.I.., en su sede social de la Av. Pte. Paseo Colón 439, 5° piso –frente-, se da comienzo a la sesión siendo las doce y treinta horas.------------------

Preside: el Sr. Ignacio Mascarenhas---------------------------------------

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS: por unanimidad se resuelve citar a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria para el día 27 de Octubre de 2005, a las 12,00 horas, de acuerdo con el siguiente texto:

CONVOCATORIA A ASAMBLEA DE ACCIONISTAS

De acuerdo con las prescripciones legales y estatutarias, el Directorio convoca a los señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria para el día 27 de octubre de 2005, a las 12:00 horas, en Av. de Mayo 1152 – Salón Dorado del Hotel Castelar, para tratar el siguiente:

ORDEN DEL DIA

1°) Nombramiento de dos Accionistas para que aprueben y firmen el acta de la Asamblea.

2°) Lectura y Consideración de la Memoria, Inventario, Balance General, Estados de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al Ejercicio irregular de cuatro meses vencido el 30 de junio de 2005. Destino del saldo de resultados no asignados.

3°) Aprobación de la gestión del Directorio y de la actuación de la Comisión Fiscalizadora, Consideración de las remuneraciones al Directorio por $ 17.250.- en exceso de $ 13.127.-, sobre el límite del CINCO POR CIENTO (5%) de las utilidades fijado por el artículo 261 de la Ley N° 19.550 y de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, ante la propuesta de no distribución de dividendos y de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al ejercicio económico irregular finalizado el 30 de junio de 2005.

4°) Determinación del número de miembros que constituirá el Directorio y elección de los que corresponda. Autorización al Directorio para pagar anticipos a cuenta de honorarios que apruebe la próxima Asamblea Anual de Accionistas.

5°) Elección de los miembros titulares y suplentes de la Comisión Fiscalizadora.

6°) Autorización a Directores de acuerdo con el artículo 273 de la Ley N° 19.550.

7°) Remuneración del Contador Certificante por el ejercicio irregular finalizado el 30/06/2005. Designación del Contador Certificante para el ejercicio a vencer el 30 de junio de 2006 y determinación de su remuneración.

Se recuerda a los señores Accionistas (i) que las documentación que se somete a consideración en el punto 2°) del Orden del Día estará a disposición de los mismos en la sede social sita en Av. Paseo Colón 439 – 5° piso –frente-Capital Federal dentro de los plazos legales y (ii) que deberán presentar la comunicación de asistencia a la Asamblea en la sede social de la compañía para su inscripción en el Registro de Asistencia a Asamblea hasta el día 21 de octubre de lunes a viernes, en el horario de 10 a 17,30 horas.

Buenos Aires, 26 de setiembre de 2005

EL DIRECTORIO

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las trece y quince horas.---------------------------------------------------------

Ignacio Mascarenhas

Presidente

Grequerida por el Decreto 677 denominado "Régimen de Transparencia de la Oferta Pública", se arte de esta Memoria se informa los objetivos para el próximo ejercicio, sin que implique modificaciones en la política de inversiones actb) La Compañía tiene una organización funcional y piramidal, con responsables por área encargados de la supervisión de las tareas a su cargo. El nivel gerencial superior reporta al Presidente del Directorio. Se trabaja con presupuestos anuales y control presupuestario y los responsables reciben información periódica que les permite el seguimiento del cumplimiento de los objetivos de cada área y el análisis de los desvíos. El sistema de control interno vigente en al compañía, es acorde a la operatoria y estructura de la misma y tiende a asegurar que los planes y las políticas de la Dirección se cumplan tal como fueron fijados. No hay otros aspectos vinculados con la organización de la toma de decisiones y el sistema de control interno que merezcan una mención especial.