Continental Urbana S.A. — AGM Information 2011

Nov 1, 2011

CONTINENTAL URBANA S.A.I.

“SOCIEDAD NO ADHERIDA AL REGIMEN ESTATUTARIO OPTATIVO DE OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION OBLIGATORIA”

RESOLUCIONES TOMADAS POR LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA, CELEBRADA EL 31 DE OCTUBRE DE 2011.

Todas las resoluciones fueron tomadas por unanimidad

1°) Nombramiento de dos Accionistas para que aprueben y firmen el acta de la Asamblea.

Fueron designados el señor Isaac Salvador Kiperszmid y el representante del Accionista DYPSA.

2°) Lectura y Consideración de la Memoria, Inventario, Balance General, Estados de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al Ejercicio vencido el 30 de junio de 2011. Tratamiento y destino del resultado del ejercicio. Destino del saldo de resultados no asignados

Fueron aprobados los mencionados documentos. Se aprobó que del saldo de la cuenta Resultados No Asignados de $ 15.870.447.- que incluye el resultado del ejercicio de ($ 366.372.-) se destine $ 18.319.- a la Reserva Legal y que el remanente de $ 15.852.128.- pase al nuevo ejercicio a efectos de contar con una reserva de fondos operativa

3°) Aprobación de la gestión del Directorio y de la actuación de la Comisión Fiscalizadora. Consideración de las remuneraciones al Directorio por $105.000 correspondientes al ejercicio económico finalizado el 30 de junio de 2011 y aprobación expresa en caso de que se resuelva en exceso a lo previsto por el Artículo 261 de la Ley de Sociedades por el desempeño de comisiones especiales y/o funciones técnico administrativas.  Consideración de las remuneraciones  y de la Comisión Fiscalizadora $45.000, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 30 de junio de 2011

Fue aprobada la gestión del Directorio y la actuación de la Comisión Fiscalizadora durante el ejercicio cerrado el 30 de junio de 2011 . Se abstuvieron de votar los Accionistas que son Directores.

Se aprobó la suma de $ 45.000.- a favor de la Comisión Fiscalizadora y al Directorio $ 105.000.-. Se aprobó asimismo que se delegue en el Directorio la asignación individual.

Se aclaró que, se genera exceso sobre el límite del 5% de las utilidades fijado por el art. 261 de la Ley de Sociedades de la Ley 19.550.- y normas de la C.N.V., ante la propuesta de no distribución de dividendos. Se brindó la información que requieren tales Normas.

4°) Determinación del número de miembros que constituirá el Directorio y elección de los que corresponda. Determinación del número de Directores que conformará el Comité de Auditoría. Autorización al Directorio para pagar anticipos a cuenta de honorarios que apruebe la próxima Asamblea Anual de Accionistas .

Se aprobó que Directorio tenga 5 miembros titulares y 2 suplentes, 3 de los cuales conformarán el Comité de Auditoría que será designado por el Directorio. Fueron designados como Directores Titulares por el término de un año los señores Isaac Salvador Kiperszmid, Juan Carlos Trevisan, Juan Bautista Trevisan, Rubén Sergio Geiler, Francisco Canese Mendez y como Directores suplentes los señores Carlos Diego Morano y Héctor Santiago José Laurence, informando asimismo, en los términos de la Resolución General 400/02 quienes revisten la calidad de independientes y no independientes. Se aprobó también al Directorio a pagar anticipos de honorarios a sus miembros por el ejercicio que finalizará el 30 de junio de 2012 ad referéndum de lo que se resuelva en la correspondiente Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas.

5°) Autorización a Directores de acuerdo con el artículo 273 de la Ley N° 19.550.

Se resolvió dar a todos los miembros del Directorio la autorización expresa que prescribe el artículo 273 de la ley 19.550.

6°) Elección de los miembros titulares y suplentes de la Comisión Fiscalizadora.

Fueron elegidos por el término de un año, como Síndicos Titulares los señores Manuel Francisco Javier Albano, Zulma Mabel Toloza y Silvana Lorena Gonzalez y como Síndicos Suplentes los señores Marcelo Fabián Miere, Santiago Salomón y Sergio Luis Freidzon. Se dio la información requerida por el art.4° del Capítulo 21 de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

7°) Remuneración del Contador Certificante por el ejercicio finalizado el 30/06/2011. Designación del Contador Certificante para el ejercicio a vencer el 30 de junio de 2012 y determinación de su remuneración.

Se aprobó la remuneración del Contador Certificante por el ejercicio vencido el 30 de junio de 2011 que asciende a la suma de $ 75.600.- Fueron designados como Contadores Certificantes para el nuevo ejercicio económico a vencer el 30 de junio de 2012, los contadores Fabián G. Marcote y Miguel Marcelo Canetti, miembros y socios del Estudio BDO Becher & Asociados SRL, pudiendo suscribir la documentación respectiva cualquiera de los Contadores Públicos matriculados. Sus honorarios quedaron para ser resueltos en la Asamblea que apruebe el balance del referido ejercicio.

8º) Consideración de la recompra de acciones de la sociedad controlada URBANA CENTROS COMERCIALES S.A. Nuevos Proyectos.

Se decidió por unanimidad postergar la consideración de la recompra de acciones de la controlada Urbana Centros Comerciales S.A. hasta tanto el Directorio efectúe una completa evaluación de los nuevos proyectos que están en estudio en la empresa, y recurra a asesoramiento profesional reconocido para determinar su valuación

Isaac Salvador Kiperszmid

Presidente