Consultatio S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Aug 11, 2022

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Las Garzas Blancas S.A.

Estados financieros intermedios condensados correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022 e informe de revisión limitada independiente

Las Garzas Blancas S.A.

Estados financieros intermedios condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 30 de junio de 2022 e informe de revisión limitada independiente

Contenido

Informe de revisión limitada independiente sobre estados financieros intermedios

Estado de situación financiera intermediao condensado

Estado de resultados intermedio condensado

Estado del resultado integral intermedio condensado

Estado de flujos de efectivo intermedio condensado

Estado de cambios en el patrimonio neto intermedio condensado

Notas a los estados financieros intermedios condensados

Deloitte S.C. Victor Soliño 349, Piso 16 Montevideo, 11000 Uruguay

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Tel: +598 2916 0756 Fax: +598 2916 3317 www.deloitte.com/uy

Informe de revisión limitada independiente sobre estados financieros intermedios

Señores Directores y Accionistas de Las Garzas Blancas S.A.

Introducción

Hemos realizado una revisión limitada de los estados financieros intermedios condensados de Las Garzas Blancas S.A. expresados en dólares estadounidenses que se adjuntan; dichos estados financieros intermedios condensados comprenden el estado de situación financiera intermedio condensado al 30 de junio de 2022, los correspondientes estados intermedios condensados de resultados, del resultado integral, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto correspondientes al período de tres meses finalizado en esa fecha, y las notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados financieros intermedios condensados por el período de tres meses finalizado en esa fecha, que se adjuntan.

La Dirección de Las Garzas Blancas S.A. es responsable por las afirmaciones contenidas en los estados financieros intermedios condensados y sus notas explicativas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera aplicables a estados financieros intermedios (NIC 34). Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos estados financieros intermedios condensados basado en nuestra revisión.

Alcance de la revisión limitada

Nuestra revisión limitada fue realizada de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de Revisión Limitada 2410 (ISRE 2410), “Revisión de estados financieros intermedios efectuada por el auditor independiente de la entidad” emitida por la Federación Internacional de Contadores (IFAC).

Una revisión limitada de estados financieros intermedios comprende fundamentalmente la realización de indagaciones al personal de la entidad, fundamentalmente aquellas personas responsables de los asuntos financieros y contables y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión limitada tiene un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de acuerdo a Normas Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener seguridad de que notaríamos todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.

Conclusión

Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna situación que nos haga creer que los estados financieros intermedios condensados no presentan, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Las Garzas Blancas S.A. al 30 de junio de 2022 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo correspondientes al período de tres meses finalizado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera aplicables a estados financieros intermedios (NIC 34).

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, a su red de firmas miembro y sus entidades relacionadas, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Consulte www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global de firmas miembro.

Otros asuntos

Nuestra revisión también incluyó la revisión de la conversión de las cifras en dólares estadounidenses (moneda funcional y de presentación) a pesos argentinos (otra moneda de presentación) a efectos de dar cumplimiento con las exigencias de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y, en nuestra opinión, dicha conversión ha sido realizada razonablemente de acuerdo con la metodología descrita en la Nota 3.2.

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2

© 2022 Deloitte S.C

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Las Garzas Blancas S.A.

Estado de situación financiera intermedio condensado al 30 de junio de 2022

(dólares estadounidenses y pesos argentinos)

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US$ Equivalente en $A
Nota 30.6.2022 31.12.2021 30.6.2022 31.12.2021
Activo
Activo no corriente
Cuentas comerciales por cobrar 5.1 201.779 16.148 25.228.481 1.655.493
Inventarios 5.3 31.548.103 31.233.539 3.944.459.366 3.202.062.418 #
Otros activos 5.2 48.958 - 6.121.244 -
Total del activo no corriente 31.798.840 31.249.687 3.975.809.091 3.203.717.911
Activo corriente
Inventarios 5.3 1.025.301 1.025.301 128.193.384 105.113.859 #
Cuentas comerciales por cobrar 5.1 377.891 957.109 47.247.671 98.122.815 #
Otros activos 5.2 413.255 360.472 51.669.223 36.955.589 #
Efectivo y equivalentes 5.4 498.392 690.934 62.313.939 70.834.554 #
Total del activo corriente 2.314.839 3.033.816 289.424.217 311.026.817
Total de activo 34.113.679 34.283.503 4.265.233.308 3.514.744.728
Patrimonio 5.5
Capital 18.841.560 18.841.560 54.313.115 54.313.115
Reservas - - 1.840.730.039 1.553.192.212
Resultados acumulados (5.782.490) (5.871.314) (262.267.396) (277.795.706)
Total del patrimonio 13.059.072 12.970.246 1.632.775.758 1.329.709.621
Pasivo
Pasivo no corriente
Impuesto diferido 10 3.180.014 3.849.861 397.597.205 394.687.750 #
Total del pasivo no corriente 3.180.014 3.849.861 397.597.205 394.687.750
Pasivo corriente
Anticipos de clientes 5.6 11.817.244 11.582.743 1.477.510.055 1.187.462.812 #
Otras cuentas por pagar 5.7 219.855 208.985 27.488.418 21.425.142 #
Otros pasivos financieros 5.8 5.837.494 5.671.668 729.861.872 581.459.403 #
Total del pasivo corriente 17.874.593 17.463.396 2.234.860.345 1.790.347.357
Total del pasivo 21.054.607 21.313.257 2.632.457.550 2.185.035.107
Total de pasivo y patrimonio 34.113.679 34.283.503 4.265.233.308 3.514.744.728
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Las notas que acompañan a estos estados financieros intermedios condensados forman parte integral de los mismos.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

Las Garzas Blancas S.A.

Estado de resultados intermedio condensado

por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022

(dólares estadounidenses y pesos argentinos)

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US$ Equivalente en $A
Periodo de seis meses Periodo de tres meses Periodo de seis meses Periodo de tres meses Periodo de seis meses Periodo de tres meses Periodo de seis meses Periodo de tres meses
finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio finalizado el 30 de junio
Nota de 2022 de 2022 de 2021 de 2021 de 2022 de 2022 de 2021 de 2021
Ingresos operativos netos 114.227 (75.462) - - 11.333.452 (8.877.362) - -
Costo de los bienes vendidos (126.212) (37.143) - - (13.942.935) (4.369.520) - -
Margen bruto (11.985) (112.605) - - (2.609.483) (13.246.882) - -
Gastos de administración y ventas 6 (433.526) (258.236) (438.599) (167.047) (49.055.641) (30.378.901) (39.716.129) (15.673.054)
Resultados financieros 7 (614.160) (206.718) 66.851.00 (109.792) (67.730.274) (24.318.280) 5.338.732 (10.301.149)
Otros resultados - - (39.431) (39.431) - - (3.699.583) (3.699.583)
Otros ingresos y egresos 12.453 12.453 - - 1.464.973 1.464.973 - -
Resultado antes del impuesto a las ganancias (1.047.218) (565.106) (411.179) (316.270) (117.930.424) (66.479.089) (38.076.980) (29.673.786)
Impuesto a las ganancias 10 1.136.044 1.119.306 (107.297) - 133.458.734 131.675.339 (9.500.022) -
Resultado del período 88.826 554.200 (518.476) (316.270) 15.528.310 65.196.250 (47.577.002) (29.673.786)
Las notas que acompañan a estos estados financieros intermedios forman parte integral de los mismos.
El informe fechado el 10 de agosto de 2022
se extiende en documento adjunto
Deloitte S.C.
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Las Garzas Blancas S.A.

Estado del resultado integral intermedio condensado por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022

(dólares estadounidenses y pesos argentinos)

(dólares estadounidenses y pesos argentinos)
	Periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022	Periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2022 U	Periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2021 S$	Periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2021	Periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022	Periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2022 Equivale	Periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2021 nte en $A		Periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2021
Resultado del período	88.826	554.200	(518.476)	(316.270)	15.528.310	65.196.250	(47.577.002)		(29.673.786)
									50.441.205 20.767.419
Efecto de la conversión a moneda de presentación					287.537.827	182.001.184	158.942.778
Resultado integral del período
					303.066.137	247.197.434	111.365.776
Las notas que acompañan a estos estados financieros intermedios for	man parte integral de los mis	mos.
								El informe fechado se extiende en	el 10 de agosto de 2022 documento adjunto
							Delo	Delo	itte S.C.

Las Garzas Blancas S.A.

Estado de flujos de efectivo intermedio condensado

por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022

(dólares estadounidenses y pesos argentinos)

Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado antes del impuesto a las ganancias Ajustes Amortización de propiedad, planta y equipo Intereses perdidos Variación de activos y pasivos Cuentas comerciales por cobrar Otros activos Inventarios Otras cuentas por pagar Anticipos de clientes Flujo neto de efectivo aplicada de actividades de inversión Flujo de efectivo relacionado con actividades de inversión Pagos por compras de propiedad, planta y equipo Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión Variación neta del efectivo Efectivo y equivalentes al inicio del período Efecto de la conversión y diferencia de cambio en efectivo Efectivo y equivalentes al final del período		30.06.2022 US	30.06.2021 $	30.06.2022 Equival	en	30.06.2021 te en $A
	Nota
		(1.047.218)	(411.179)	(117.930.424
					)	(38.076.980)
		-	2.781	-		253.864
	7	188.438	167.372	21.196.163		15.278.567
		393.587	501.287	46.301.625		45.760.025
		(101.741)	(69.830)	(11.968.804	)	(6.374.437)
		(314.564) 454.455	- (167.322)	(37.005.404 53.462.164	)	- (15.274.002)
		234.501	221.349	27.586.770		20.205.862
		(192.542)	244.458	(18.357.910)		21.772.899
		-	(1.675)	-		(152.903)
		-	(1.675)	-		(152.903)
		(192.542) 690.934 - 498.392	242.783 142.948 - 385.731	(18.357.910) 70.834.554 9.837.295 62.313.939		21.619.996 12.000.485 3.224.544 36.845.025

Las notas que acompañan a estos estados financieros intermedios forman parte integral de los mismos.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

Las Garzas Blancas S.A.

Estado de cambios en el patrimonio neto intermedio condensado por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022

(dólares estadounidenses)

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Resultados Patrimonio
Nota Capital acumulados total
Saldos al 31 de diciembre de 2020 18.841.560 (4.935.717) 13.905.843
Resultado del período - (518.476) (518.476)
Saldo al 30 de junio de 2021 18.841.560 (5.454.193) 13.387.367
Resultado del período - (417.121) (417.121)
Saldo al 31 de diciembre de 2021 5.6 18.841.560 (5.871.314) 12.970.246
Resultado del período - 88.826 88.826
Saldo al 30 de junio de 2022 5.6 18.841.560 (5.782.488) 13.059.072
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Estado de cambios en el patrimonio neto intermedio condensado por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022

(equivalente en pesos argentinos)

(equivalente en pesos argentinos)
	Nota	Capital Reservas Resultados acumulados Patrimonio total
Saldos al 31 de diciembre de 2020		54.313.115 1.301.287.618 (188.205.213) 1.167.395.520
Resultado del período Otros resultados integrales Saldo al 30 de junio de 2021		- - (47.577.002) (47.577.002) - 158.942.778 - 158.942.778
		54.313.115 1.460.230.396 (235.782.215) 1.278.761.296
Resultado del período		- - (42.013.491) (42.013.491) - 92.961.816 - 92.961.816
Otros resultados integrales Saldo al 31 de diciembre de 2021
	5.6	54.313.115 1.553.192.212 (277.795.706) 1.329.709.621
Resultado del período		- - 15.528.310 15.528.310
Otros resultados integrales		- 287.537.827 - 287.537.827
Saldo al 30 de junio de 2022	5.6	54.313.115 1.840.730.039 (262.267.396) 1.632.775.758

Las notas que acompañan a estos estados financieros intermedios condensados forman parte integral de los mismos.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

Las Garzas Blancas S.A.

Notas a los estados financieros intermedios condensados correspondientes al periodo finalizado el 30 de junio de 2022

Nota 1 - Información básica sobre la empresa

1.1 Naturaleza jurídica

Las Garzas Blancas S.A. (la Sociedad) es una sociedad anónima fundada en Montevideo cuyos estatutos fueron inscriptos en la Auditoría Interna de la Nación el 6 de octubre de 2007 y aprobados por dicho organismo el 7 de noviembre de 2007. Sus estatutos fueron reformados, siendo dicha reforma aprobada por el organismo de contralor cambiando la razón social de Jaswik S.A. a Las Garzas Blancas S.A. Sus acciones son al portador y no cotizan en Bolsa, y su plazo de duración es de cien años desde la fecha de constitución.

1.2 Actividad principal

Su objetivo principal es la construcción de un “Barrio Privado” sobre 240 hectáreas de campo sobre el mar en el paraje Las Garzas (Ruta 10 km 207).

1.3 Integración del grupo económico

Las Garzas Blancas S.A. (en adelante, indistintamente mencionada como “Las Garzas Blancas S.A.” o la “Sociedad”) es controlada por Consultatio S.A. situada en la ciudad de Buenos Aires, Argentina.

Nota 2 - Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad para su emisión el 10 de agosto de 2022, a efectos de ser consolidados con los estados financieros de Consultatio S.A. (entidad controlante).

Nota 3 - Principales políticas contables

Las políticas contables significativas que han sido adoptadas para la elaboración de estos estados financieros intermedios condensados son las siguientes:

3.1 Bases contables

La presente información financiera intermedia condensada no incluye toda la información que requieren las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para la presentación de estados financieros completos, por corresponder a la modalidad de estados financieros condensados prevista en la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 – “Información Financiera Intermedia”. Por lo tanto, los presentes estados financieros intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.

En aplicación de la opción prevista en el artículo 7 del Decreto 291/14; la Sociedad ha adoptado el marco normativo previsto en el Decreto 124/11. Este último Decreto establece la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés).

Adicionalmente, la Sociedad ha adoptado lo establecido en el Decreto 108/22, el cual regula ciertos aspectos de preparación y presentación de estados financieros en su moneda de presentación.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022

se extiende en documento adjunto

1

Deloitte S.C.

3.2 Moneda funcional y moneda de presentación

La Dirección de la Sociedad entiende que el dólar estadounidense es la moneda funcional dado que la sustancia económica en que desarrolla su actividad es en dicha moneda, tomando como punto de referencia los siguientes elementos:

• El flujo de ingresos se encuentra denominado en dólares estadounidenses, dado que todos los precios se fijan en dicha moneda con independencia del tipo de cambio existente en la economía local.

• Las cobranzas de las cuentas por cobrar y la realización de anticipos por parte de clientes se efectúan sustancialmente en dólares estadounidenses.

• El costo de los bienes (base para la producción) se encuentra denominado en dólares estadounidenses, lo cual representa, conjuntamente de otros costos locales denominados en la misma moneda una parte sustancial del costo total.

• El financiamiento se encuentra denominado en dólares estadounidenses.

El procedimiento de conversión de las cifras en dólares estadounidenses (moneda funcional) a pesos argentinos ($A - moneda de presentación) a los efectos de dar cumplimiento con las exigencias de la Comisión Nacional de Valores (CNV) consistió en la aplicación de los siguientes criterios:

• a. Los activos y pasivos para todos los balances presentados (esto es, incluyendo cifras comparativas) fueron convertidos al tipo de cambio de cierre existente en la fecha de cada balance presentado (tipo de cambio comprador para los activos y pasivos $A 125,03 para el 30 de junio de 2022, y tipo de cambio comprador para los activos y pasivos $A 102,52 para el 31 de diciembre de 2021) tomado del Banco Nación de la República Argentina;

• b. Las partidas de ingresos y gastos para todos los períodos presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas) fueron convertidas a los tipos de cambio existentes en las fechas en las que se celebraron las transacciones o a unos tipos que se acerquen a los tipos de cambio reales (promedio);

• c. Las partidas del patrimonio neto, fueron convertidas al tipo de cambio de las transacciones que les dieron origen; y

• d. Todas las diferencias de cambio derivadas de la conversión, de acuerdo con los apartados (a) a (c) anteriores, fueron reconocidas en las otras partidas de la utilidad integral y acumulados dentro del patrimonio en líneas separadas, dentro de los respectivos capítulos (tal como lo establece el decreto 108/22)

3.3 Estacionalidad de las operaciones

Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, las transacciones de la misma no cuentan con un carácter cíclico o estacional significativo.

3.4 Administración del riesgo

Las actividades de la Sociedad exponen al mismo a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio y riesgo por tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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3.5 Uso de estimaciones contables

La preparación de estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, requiere que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados financieros, como así también los ingresos y egresos registrados en el periodo. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros.

3.6 Cambios en políticas contables

Excepto por la aplicación del Decreto 108/22, que implicó realizar ajustes en la clasificación de la reserva por conversión en ejercicios anteriores, los criterios aplicados en la valuación de activos y pasivos, así como también en la determinación del resultado del período son similares con los criterios aplicados en el período anterior.

Nota 4 - Leyes y marco regulatorio

Con fecha 30 de junio de 2008 fue publicado en el Diario Oficial de la República Oriental del Uruguay el texto de la Ley 18.308 que establece normas sobre ordenamiento territorial y desarrollo sostenible. El artículo 83 de la señalada ley, entre otros ajustes a la legislación anteriormente vigente, establece un máximo de diez mil metros cuadrados entre calles públicas para proyectos inmobiliarios como el que Las Garzas Blancas S.A. se encuentra desarrollando en el departamento de Rocha.

Posteriormente en octubre de 2008 se promulga la ley 18.367 la cual modifica el artículo 83 de la ley 18.308, señalando que cuando las directrices departamentales o planes locales así lo establezcan se podrán admitir superficies mayores para las áreas comprendidas entre los componentes de la trama de la circulación pública, en función de la estructura territorial adoptada y del uso turístico como destino principal, siempre que se asegure la continuidad de la trama de la circulación pública y la libre accesibilidad a los espacios públicos actuales y a aquellos que se creen simultáneamente con el acto de aprobación del fraccionamiento en propiedad horizontal.

Nota 5 - Información referente a partidas del estado de situación financiera intermedio

5.1 Cuentas comerciales por cobrar

Corresponde a los saldos pendientes de cobro por lotes ya entregados para los cuales se acordaron una entrega inicial en efectivo más un plan de cancelación en cuotas con una entrega final en efectivo.

5.2 Otros activos corriente y no corriente

Corriente Créditos fiscales Crédito UTE Otros	US$ 30.6.2022 31.12.2021 156.135 60.531 209.766 240.710 47.354 59.231 413.255 360.472	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		19.521.497 6.205.638 26.227.030 24.677.589 5.920.696 6.072.362 51.669.223 36.955.589

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

3

No corriente Crédito UTE 5.3 Inventarios Corriente Inmueble Loteo Beach club Puente Otros No corriente Inmueble Loteo Beach club Puente Otros	US$ 30.6.2022 31.12.2021 48.958 - 48.958 - US$ 30.6.2022 31.12.2021 594.675 594.675 143.542 143.542 123.036 123.036 153.795 153.795 10.253 10.253 1.025.301 1.025.301 US$ 30.6.2022 31.12.2021 19.085.363 18.694.779 4.249.894 4.279.435 3.736.154 3.747.086 4.357.259 4.393.180 119.433 119.059 31.548.103 31.233.539	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		6.121.244 - 6.121.244 -
		**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		74.352.215 60.966.038 17.947.056 14.715.940 15.383.191 12.613.663 19.228.989 15.767.079 1.281.933 1.051.139 128.193.384 105.113.859
		**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		2.386.242.936 1.916.588.786 531.364.247 438.727.662 467.131.335 384.151.244 544.788.093 450.388.798 14.932.755 12.205.928 3.944.459.366 3.202.062.418

5.4 Efectivo y equivalentes

Caja Bancos	US$ 30.6.2022 31.12.2021 42 522 498.350 690.412 498.392 690.934	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		5.289 53.516 62.308.650 70.781.038 62.313.939 70.834.554

5.5 Patrimonio

Al 30 de junio de 2022, el capital social de Las Garzas Blancas S.A. asciende a US$ 18.841.560 (equivalente a $A 54.313.115) el cual se encuentra totalmente integrado y representado por acciones nominativas divididas en dos clases:

• Clase A: Corresponden al 30% de las acciones, siendo las mismas ordinarias

• Clase B: Corresponden al 70% de las acciones, siendo las mismas preferidas

Reserva por conversión

Las diferencias de cambio relacionadas con la conversión de los activos netos de las operaciones de la entidad de sus monedas funcionales a la moneda de presentación (pesos argentinos) se reconocen directamente en otro resultado integral y se acumulan dentro del patrimonio en líneas separadas, dentro de los respectivos capítulos en la reserva de conversión de moneda extranjera.

5.6 Anticipo de clientes

El saldo contable representa los adelantos en efectivo que efectuaron aquellos clientes que suscribieron un boleto de reserva para la adquisición de lotes en el Barrio Privado.

Dentro de anticipo de clientes existen pasivos con accionistas según se detalla en la Nota 8.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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5.7 Otras cuentas por pagar

Acreedores fiscales Previsión por litigios Remuneraciones y cargas sociales a pagar Otros	US$ 30.6.2022 31.12.2021 28.662 26.486 156.150 156.150 5.544 - 29.499 26.349 219.855 208.985	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		3.583.610 2.715.345 19.523.435 16.008.498 693.129 - 3.688.244 2.701.299 27.488.418 21.425.142

5.8 Otros pasivos financieros

El saldo corresponde a una línea de crédito con Consultatio S.A. por una suma de hasta US$ 5.000.000 (equivalente a $A 459.000.000). Al 30 de junio de 2022 el saldo asciende a US$ 5.837.494 (equivalente a $A 729.861.837), el cual se compone por la línea de crédito más los intereses que son capitalizables. La tasa de interés es equivalente a la tasa LIBOR para un plazo de 90 días, adicionándole un interés fijo de 6% anual.

El plazo máximo de devolución de las sumas adeudadas será el día 31 de diciembre de 2022. Dichos fondos fueron destinados por Las Garzas Blancas S.A. para capital de trabajo.

Nota 6 - Información referente a partidas del estado de resultados intermedio condensado

6.1 Ingresos operativos y costo de ventas

Los ingresos se reconocen al momento de la entrega de los padrones vendidos, dado que:

• la Sociedad ha transferido al comprador todos los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes;

• el monto del ingreso puede ser medido confiablemente;

• es probable que fluyan beneficios económicos a la entidad, asociados a la transacción; y

• los costos incurridos o que se espera incurrir respecto a la transacción pueden ser medidos confiablemente.

La entrega se pacta al momento de la firma del compromiso de compraventa.

El costo unitario de los bienes vendidos se determina en base al peso relativo medido en metros cuadrados de cada padrón en el total de metros disponibles para la venta, aplicados al costo total estimado del proyecto.

En el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022, ocurrieron nuevas ventas así como recisiones de algunos contratos, generándose un margen bruto negativo.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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6.2 Gastos de administración y ventas

Detalle de gastos por naturaleza

Rubros Expensas Otros honorarios y retribuciones Deudores incobrables Gastos generales Impuestos, tasas y contribuciones Remuneraciones y cargas sociales Gastos bancarios Viáticos Seguros Total	US$ Período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022 Período de tres meses finalizado el 30 dejunio de 2022 281.672 139.398 131.241 67.320 (96.586) 17.993 50.862 5.098 41.521 15.613 23.001 11.769 1.016 538 493 339 306 168 433.526 258.236	US$
		Período de seis meses finalizado el 30 dejunio de 2021 Período de tres meses finalizado el 30 dejunio de 2021
		258.558 127.400 57.475 17.385 72.248 - 8.249 2.106 19.777 9.415 20.240 10.197 1.105 376 502 - 445 168 438.599 167.047

Rubros Expensas Deudores incobrables Otros honorarios y retribuciones Impuestos, tasas y contribuciones Remuneraciones y cargas sociales Gastos generales Gastos bancarios Viáticos Seguros Total	Equivalente en$A Período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022 Período de tres meses finalizado el 30 dejunio de 2022 31.557.766 16.398.803 (10.091.426) 2.116.699 14.727.292 7.919.535 4.597.153 1.836.716 2.581.250 1.384.507 5.478.513 599.590 114.220 63.290 56.288 39.880 34.585 19.881 49.055.641 30.378.901	**Equivalente en$A **
		Período de seis meses finalizado el 30 dejunio de 2021 Período de tres meses finalizado el 30 dejunio de 2021
		23.565.869 11.953.206 6.396.801 - 5.180.682 1.631.134 1.800.802 883.355 1.845.928 956.725 741.490 197.594 99.823 35.278 44.447 - 40.287 15.762 39.716.129 15.673.054

6.3 Resultados financieros

Rubros Diferencia de cambio Intereses perdidos Otros resultados Total	US$ Período de seis meses finalizado el 30 dejunio de 2022 Período de tres meses finalizado el 30 dejunio de 2022 426.017 106.042 188.438 100.837 (295) (161) 614.160 206.718	US$
		Período de seis meses finalizado el 30 dejunio de 2021 Período de tres meses finalizado el 30 de junio de 2021
		(93.199) 48.456 167.372 84.493 (141.024) (23.157) (66.851) 109.792

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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Rubros Diferencia de cambio Intereses perdidos Otros resultados Total	Equivalente en$A Período de seis meses finalizado el 30 dejunio de 2022 Período de tres meses finalizado el 30 dejunio de 2022 46.567.388 12.474.798 21.196.163 11.862.481 (33.277) (18.999) 67.730.274 24.318.280	**Equivalente en$A **
		Período de seis meses finalizado el 30 dejunio de 2021 Período de tres meses finalizado el 30 de junio de 2021
		(7.995.715) 4.546.347 15.265.555 7.927.490 (12.608.572) (2.172.688) (5.338.732) 10.301.149

Nota 7 - Posición en moneda extranjera

Cuenta principal Activo Efectivo Otros activos Total del activo Pasivo Otras cuentas por pagar Impuesto diferido Total del pasivo Posición neta pasiva	30.6.2022 Pesos uruguayos Equivalente en US$ 13.864 348 8.102.792 203.241 8.115.656 203.589 (2.090.563) (52.444) (126.764.916) (3.180.014) (128.855.479) (3.232.458) (120.739.823) (3.028.869)	31.12.2021
		Pesos uruguayos Equivalente en US$
		8.850 198 13.443.228 300.777
		13.452.078 300.975
		(1.562.224) (34.953) (172.069.537) (3.849.861)
		(173.631.761) (3.884.814)
		(160.179.683) (3.583.839)

Nota 8 - Saldos y transacciones con partes relacionadas

Los saldos por pagar a corto plazo con partes relacionadas se encuentran dentro de anticipos de clientes y otros pasivos financieros y se componen de la siguiente forma:

Anticipos de clientes – Accionistas Otros pasivos financieros – Consultatio S.A.	US$ 30.6.2022 31.12.2021 595.491 595.491 5.837.494 5.671.668 6.432.985 6.267.159	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		74.454.240 61.049.737 729.861.872 581.459.403 804.316.112 642.509.140

Dentro de resultados financieros en el estado de resultados intermedio se incluyen intereses perdidos asociados al pasivo financiero detallado en la Nota 6 por un total de US$ 188.438 (equivalentes a $A 22.167.841) al 30 de junio 2022 y US$ 167.372 (equivalentes a $A 15.265.555) al 30 de junio de 2021.

La Sociedad ha asumido diferentes compromisos con los actuales propietarios para asegurar que las condiciones de infraestructura y operativas establecidas en el proyecto se cumplan. En este sentido, la Sociedad cuenta con el respaldo de su entidad controlante (Consultatio S.A.), quien ha demostrado en el pasado y planea continuar en el futuro asistiendo financieramente a la misma para que sus actividades sean sostenibles en el tiempo.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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Nota 9 - Impuesto a las ganancias

9.1 Saldos por impuesto diferido

US$ Concepto 30.6.2022 31.12.2021 Activo por impuesto diferido 1.019.902 758.904 Pasivo por impuesto diferido (4.199.916) (4.608.765) Pasivo neto (3.180.014) (3.849.861) 9.2 Movimiento durante el período de las diferencias temporarias Dólares estadounidenses Concepto 31.12.2021 Diferencia de cambio Inventarios (4.608.765) (558.097) Pérdidas fiscales de ejercicios anteriores 755.915 91.537 Propiedad, planta y equipo 2.989 363 Deudores Incobrables - - Total (3.849.861) (466.197) Pesos argentinos Concepto 31.12.2021 Efecto de conversión Inventarios (472.490.599) (166.376.603) Pérdidas fiscales de ejercicios anteriores 77.496.408 29.380.986 Propiedad, planta y equipo 306.432 111.527 Deudores Incobrables - 330.160 Total (394.687.759) (136.884.090)	US$ Concepto 30.6.2022 31.12.2021 Activo por impuesto diferido 1.019.902 758.904 Pasivo por impuesto diferido (4.199.916) (4.608.765) Pasivo neto (3.180.014) (3.849.861) 9.2 Movimiento durante el período de las diferencias temporarias Dólares estadounidenses Concepto 31.12.2021 Diferencia de cambio Inventarios (4.608.765) (558.097) Pérdidas fiscales de ejercicios anteriores 755.915 91.537 Propiedad, planta y equipo 2.989 363 Deudores Incobrables - - Total (3.849.861) (466.197) Pesos argentinos Concepto 31.12.2021 Efecto de conversión Inventarios (472.490.599) (166.376.603) Pérdidas fiscales de ejercicios anteriores 77.496.408 29.380.986 Propiedad, planta y equipo 306.432 111.527 Deudores Incobrables - 330.160 Total (394.687.759) (136.884.090)	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 31.12.2021
		127.518.338 77.802.840 (525.115.543) (472.490.590) (397.597.205) (394.687.750)
		Cargo a resultados 30.6.2022
	(4.608.765) (558.097) 755.915 91.537 2.989 363 - -	966.946 (4.199.916) 124.559 972.011 (139) 3.213 44.678 44.678 1.136.044 (3.180.014)
	(3.849.861) (466.197)
	31.12.2021 Efecto de conversión	Cargo a resultados 30.6.2022
	(472.490.599) (166.376.603) 77.496.408 29.380.986 306.432 111.527 - 330.160	113.751.659 (525.115.543) 14.653.137 121.530.531 (16.185) 401.774 5.255.871 5.586.033
	(394.687.759) (136.884.090)	133.644.400 (397.597.205)

Composición de la pérdida fiscal de ejercicios anteriores

Ejercicio (Año)	Pérdida Fiscal US$ Pérdida Fiscal Equivalente en $A Año de prescripción
Año 2018	(134.171) (16.775.434) Ejercicio 2023
Año 2019	(1.585.845) (198.278.226) Ejercicio 2024
Año 2020	(1.790.244) (223.834.247) Ejercicio 2025
Año 2021	(54.512) (6.815.663) Ejercicio 2026
Año 2022	(323.271) (40.418.554) Ejercicio 2027
Tasa aplicable Activo por impuesto diferido	(3.888.044) (486.122.125) 25% 25% (972.011) (121.530.531)

El informe fechado el 10 de agosto de 2022 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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9.3 Composición del gasto por impuesto a las ganancias reconocido en el estado de resultados intermedio

US$ Concepto 30.6.2022 30.6.2021 Impuesto diferido 1.136.044 (107.297) Ganancia / (pérdida) por impuesto a las ganancias 1.136.044 (107.297) 9.4 Conciliación del resultado por impuesto a la renta y la utilidad contable US$ 30.6.2022 30.6.2021 Resultado contable antes de impuesto (1.047.218) (411.179) Impuesto a la tasa aplicable del 25% (261.804) (102.795) Ajustes Diferencia de cambio 128.338 (46.061) Gastos no deducibles 26.691 5.081 Impuestos y sanciones - 1.398 Resultado por conversión de inventarios 558.097 330.931 Intereses perdidos 25.357 36.520 Ingresos asociados a rentas no gravadas (43.040) (11.429) Pérdidas fiscales de ejercicios anteriores (891.193) (367.266) Otros (678.490) 260.918 Impuesto a las ganancias (1.136.044) 107.297	US$ 30.6.2022 30.6.2021 1.136.044 (107.297)	**Equivalente en$A **
		30.6.2022 30.6.2021
		133.458.734 (9.500.022) 133.458.734 (9.500.022)
		**Equivalente en$A **
		30.6.2022 30.6.2021
		(117.930.424) (38.076.980) (29.482.606) (9.519.245) 15.097.703 (4.397.836) 3.139.933 485.337 - 133.537 65.654.620 31.610.486 2.983.002 3.488.390 (5.063.232) (1.091.698) (104.840.086) (35.081.248) (81.133.734) 23.872.299 (133.644.400) 9.500.022

Nota 10 - Garantías

La Sociedad no ha constituido garantías a favor de terceros ni posee gravámenes sobre sus activos durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022.

Nota 11 - Hechos posteriores

No se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad.

El informe fechado el 10 de agosto de 2022

se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

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