Consultatio S.A. — Audit Report / Information 2020

Mar 10, 2021

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019

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Índice

Informe de los Auditores Independientes. . . …… . . . . . . . . . . . . . . 1-2
Estados Financieros Consolidados:
Estados Consolidados de Situación Financiera. . . . . . . . . . . . . . . . 3
Estados Consolidados de Ganancias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio. . . . . . . . . . . . 5
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo. . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Notas a los Estados Financieros Consolidados. . . . . . . . . . . . . . . . 7-11

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta de Directores de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad Controlada Miami, Florida

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad controlada (la “Compañía”), al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los cuales consisten de los estados consolidados de situación financiera, los estados consolidados de ganancias, cambios de patrimonio neto y de flujos de efectivo, para los años así terminados, y las notas a los estados financieros consolidados.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia de la Compañía es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América y de diseñar, implementar, y mantener los controles internos relevantes a la preparación y presentación justa de los estados financieros consolidados, libres de errores materiales debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basado en nuestra auditoría. Hemos realizado la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. Dichas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una certeza razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

Una auditoría comprende el realizar procedimientos para obtener evidencia sobre las cantidades y divulgaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de riesgos de errores significativos en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error. Al hacer dicha evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad para poder diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la entidad. Por consiguiente, no expresamos dicha opinión. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de los estimados significativos hechos por la gerencia, así como el evaluar la presentación general de los estados financieros consolidados.

Creemos que la evidencia que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión de auditoría

1

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados mencionados anteriormente presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad controlada al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo para los años terminados en dichas fechas, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América.

CONTADORES PUBLICOS AUTORIZADOS

Coral Gables, Florida 5 de febrero de 2021

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

ACTIVO Efectivo Depositos y otros creditos Pagos anticipados del impuesto a la ganancia TOTAL DEL ACTIVO Deudas comerciales y otras deudas Cuenta por pagar a partes relacionadas Cuentas por pagar a participación no controlada (Nota 3) TOTAL DEL PASIVO Patrimonio Participaciones atribuibles a participacion controlante: Acciones comunes, valor par $.01 2,000 acciones autorizadas y en circulación Resultados acumulados Patrimonio atribuible a participación no controlada TOTAL DE PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

2020 2019 8,359,483 $ 7,651,946 $ 38,187 - 224,946 318,454 8,622,616 7,970,400 5,000 $ 7,000 $ 69,439 75,715 81,752 81,752 156,191 164,467 20 20 7,775,613 7,450,250 7,775,633 7,450,270 690,792 355,663 8,466,425 7,805,933 8,622,616 $ 7,970,400 $

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

3

CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS CORRESPONDIENTE A LOS AÑOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

INGRESOS Comisiones por ventas GASTOS OPERATIVOS Comisiones a corredores terceros Gastos de administración (Nota 5) Otra Ganancias Ganancias por intereses Ganancia consolidada antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias (Nota 6) Ganancia del periodo atribuible a participación no controlada Ganancia del periodo atribuible a participación controlante Ganancia del periodo consolidado después del impuesto a las ganancias

2020 2019 2,414,392 $ 2,045,428 $ 2,414,392 2,045,428 1,408,528 1,488,200 291,547 377,001 1,700,075 1,865,201 39,684 138,970 39,684 138,970 754,001 319,197 (93,509) (54,422) 660,492 264,775 335,129 111,464 325,363 $ 153,311 $

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE A LOS AÑOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

Balance al 1 de enero de 2019 Ganancia neta del periodo Balance al 31 de diciembre de 2019 Ganancia neta del periodo Balance al 31 de diciembre de 2020	Resultados Acumulados Sociedad Controlante Acciones Comunes	Resultados Acumulados Sociedad Controlante Acciones Comunes	Participación No controlada Total
	Acciones Comunes
	20 $ - 20 $ - 20 $	7,296,939 $ 153,311 7,450,250 $ 325,363 7,775,613 $	244,199 $ 7,541,158 $ 111,464 264,775 355,663 $ 7,805,933 $ 335,129 660,492 690,792 $ 8,466,425 $

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

5

CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS AÑOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

Flujos de efectivo de actividades operacionales: Ganancia neta del periodo Disminución en pagos por adelantado Disminución en deudas comerciales y otras deudas Disminución en depósitos (Disminución) aumento en cuentas por pagar a partes relacionadas Total de Ajustes Aumento neto en el efectivo Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al final del ejercicio Ajustes para reconciliar la ganancia neta del ejercicio con el efectivo proveniente de actividades operacionales: Efectivo neto proveniente de actividades operacionales

2020 2019 660,492 $ 264,775 $ 55,321 54,423 (2,000) (52,499) - (60,360) (6,276) 16,093 47,045 (42,343) 707,537 222,432 707,537 222,432 7,651,946 7,429,514 8,359,483 $ 7,651,946 $

Información suplementaria

Correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía pagó $0 respectivamente, en impuestos a la ganancias.

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE 2020 Y 2019

NOTA 1 - ORGANIZACION Y BASE DE LA PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Organización y naturaleza del negocio

Consultatio Brokerage, Inc. (“la Compañía”) fue incorporada en el estado de la Florida el 18 de diciembre de 2013. A través de su sociedad controlada, Consultatio Realty, LLC, la Compañía es el agente exclusivo de ventas y rentas de unidades residenciales de Consultatio Bal Harbour, LLC (“el Proyecto”), la cual es una entidad relacionada a la Compañía, al tener accionistas en común.

El 1 de septiembre de 2013, la Compañía entró en un Acuerdo Exclusivo de Ventas (“Acuerdo Exclusivo”) con el Proyecto. El Proyecto adquirió un terreno de aproximadamente 5,537 hectáreas en Bal Harbour, Florida para el desarrollo de 240 unidades residenciales de lujo. La Compañía genera comisiones del Proyecto y a su vez paga comisiones a corredores terceros. Al 31 de diciembre de 2020 habían disponibles 46 unidades para venta.

Base de presentación

Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Consultatio Brokerage, Inc. y su sociedad controlada Consultatio Realty, LLC (colectivamente, “la Compañía”). Los estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Las transacciones y balances intersocietarios han sido eliminados. Los estados financieros consolidados se presentan en dólares de los Estados Unidos de América, la moneda funcional de la Compañía.

Los estados financieros consolidados son correspondientes a los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Intereses Minoritarios

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, Consultatio Brokerage Inc. es dueña del 55% de Consultatio Realty, LLC. La participación restante del 45% es presentada como participaciones no controladas en los estados financieros.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Equivalentes de efectivo y Concentraciones de riesgo de crédito

La Compañía considera como efectivo y equivalentes de efectivo el dinero en caja, banco y todo instrumento de deuda altamente líquido con fecha de vencimiento original de tres meses o menos.

Los instrumentos financieros que potencialmente sujeten la Compañía a riesgo de crédito son principalmente los depósitos en cuentas de banco. La Compañía mantiene cuentas de efectivo en bancos en los Estados Unidos de América que son de alta calidad de crédito y están aseguradas por la Corporación de Seguros de Depósito Federal (“FDIC” según sus siglas en inglés). Al 31 de diciembre de 2020, los saldos no asegurados (incluyendo el efectivo restringido en custodia) ascienden aproximadamente a $7,900,000.

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NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Reconocimiento de ingresos

Las comisiones de venta de unidades residenciales se reconocen en el momento en que las siguientes condiciones se cumplen: el comprador ha firmado el contrato de compra de la unidad, y por consiguiente se ha efectuado la entrega y posesión de la propiedad. Una vez realizado el traspaso de la propiedad al comprador, la Compañía no tiene ninguna obligación substantiva de desempeño o servicio hacia el Proyecto o el comprador.

Las comisiones procedentes de los arrendamientos del Proyecto serán reconocidas en el momento de formalización de dicho arrendamiento. La Compañía no tiene establecido ningún requisito sobre el procedimiento sustantivo del rendimiento ni realiza ningún servicio sustantivo para el Proyecto o para el posible inquilino después de la ejecución del contrato de arrendamiento. Después de la ejecución del contrato de arrendamiento, el Proyecto será quien maneje la relación con el inquilino.

Impuestos sobre ganancias

La Compañía reconoce los impuestos sobre ganancias basado en las normas de ASC 740, Accounting for Income Taxes , el cual requiere el uso del método de activo y pasivos para la contabilización del impuesto diferido sobre las ganancias. Bajo este método, el impuesto diferido se origina del efecto neto de las consecuencias creadas por diferencias en las bases impositivas de activos y pasivos y las cantidades reportadas en los estados financieros a fin de año basado en las leyes y tasas impositivas aplicables a los periodos en donde las diferencias se esperan que afecten las ganancias sujetas a impuestos. Balances de correcciones valorativas son establecidos para reducir el efecto de impuestos diferidos a la cantidad en la cual espera realizarse. Los gastos en impuestos sobre utilidades son los impuestos que deben ser pagados en el periodo y el cambio durante el periodo en impuestos diferidos.

La Compañía también ha establecido otra norma del ASC 740, referente al reconocimiento en los estados financieros de posiciones impositivas inciertas tomadas o a tomar por la empresa en periodos que están abiertos para propósitos impositivos (generalmente un periodo de tres años comenzando en la fecha en que vence la declaración de impuestos) que están sujetos a inspección por las autoridades fiscales de cada jurisdicción. Los ejercicios fiscales correspondientes a los años entre 2017 y 2020 siguen estando sujetos a una inspección federal de EE.UU., de impuesto sobre la ganancia. A la fecha no existe ninguna multa con relación a las declaraciones de impuestos. Bajo esta norma, la Compañía analiza la probabilidad, basado en méritos técnicos, que posiciones impositivas inciertas sean sostenidas en una examinación basados en los hechos, circunstancias e información disponible a fin de cada periodo.

Uso de estimados

La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en los Estados Unidos de América, requiere que la gerencia use estimados que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados financieros y los ingresos y gastos para el periodo presentado. Los resultados e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados financieros consolidados aquí presentados.

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NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Eventos posteriores

De acuerdo a ASC 855, la Compañía ha evaluado eventos posteriores y transacciones con potencial de reconocimiento o revelación en las notas hasta el 5 de febrero de 2021, la fecha en que los estados financieros consolidados estuvieron disponibles para emitirse.

NOTA 3 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Comisiones de Venta y Concentración

En relación al Acuerdo Exclusivo de Ventas del Proyecto, las comisiones de ventas son pagadas a la Compañía, como agente del proyecto. Para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, las comisiones de venta ganadas por contratos de venta completamente ejecutados que cumplen con dichos requisitos representan aproximadamente el 100% y el 82% de los ingresos totales de la Compañía respectivamente. A 31 de diciembre de 2020 y 2019, hubo aproximadamente $67,000 y $57,000, respectivamente debidos a Consultatio Bal Harbour, LLC en concepto de comisiones pagadas por ellos directamente a cuenta de la Compañía.

Comisiones por arrendamientos

La Compañía recibe una comisión del 10% del monto total del contrato de arrendamiento por cada unidad alquilada de Consultatio Bal Harbour, LLC ("Consultatio Bal Harbour"). Las comisiones de arrendamiento generadas por la Compañía fueron de aproximadamente $105,000 y $179,000, respectivamente, para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Para los períodos que terminaron el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los ingresos por comisiones de ventas y arrendamiento de Consultatio Bal Harbour, LLC representaron 100% de los ingresos totales de la Compañía.

Consultatio Real Estate, LLC

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía tenía cuentas por pagar a Consultatio Real Estate, LLC, de aproximadamente $3,000 y $3,200, respectivamente, en conexión con gastos pagados en nombre de la Compañía.

Cuentas por pagar a accionistas minoritarios

La Compañía, en 2016, como administradora de la propiedad, ha entrado en un contrato de arrendamiento sobre una propiedad controlada por un miembro. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, aproximadamente $82,000 están reflejados como cuentas por pagar a miembros por ingresos de alquileres recibidos a nombre del miembro.

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NOTA 4 – CAPITAL SOCIAL

La Compañía ha autorizado y emitido 2,000 acciones comunes con valor nominal de $.01 sin derecho de voto y un valor nominal total de $20. Las acciones son controladas en un 55% por Consultatio S.A. y el restante 45% por Aniter S.A.

NOTA 5 – GASTOS OPERATIVOS

La composición de los gastos de administración para los años del 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Sueldos y previsiones sociales Gastos generales y administrativos Total gastos de administración	31 de diciembre 2020 $ 247,667 43,880 $291,547	31 de diciembre 2019
		$ 273,677 103,324
		$377,001

NOTA 6 –IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS

Lo siguiente es un resumen de los componentes de la provisión de impuestos sobre las ganancias correspondiente a la porción de ganancia o pérdida de la Compañía:

31 de diciembre 2020 Gasto corriente de impuesto federal $ 78,344 Gasto corriente de impuesto estatal 15,165 $93,509 Provisión para impuestos a nivel Federal y Estatal:	31 de diciembre 2019
	$ 42,997 11,425
	$54,422

De acuerdo con ASC 740 la Compañía ha reconocido la cantidad de gasto en impuestos, impuestos por cobrar o pagar para el periodo fiscal. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, no hubo diferencias significativas.

La Compañía ha presentado sus declaraciones de impuestos federales y estatales para todos los años desde sus inicios. La Compañía no está al corriente de ninguna examinación o notificación de impuestos federales o estatales por parte de agencias gubernamentales. De acuerdo con las leyes federales y estatales la Compañía está sujeta a posibles ajustes como resultado de inspecciones por la agencia a cargo de recaudar impuestos en los Estados Unidos para cualquier año sujeto a inspección, los cuales son los años desde el 2017 al 2020.

La Compañía cree que sus posiciones impositivas se mantendrían bajo inspecciones y examinaciones y no anticipa ningún cambio material en su estado de posición o resultado de operaciones.

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NOTA 6 –IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS (continuación)

ASC 740 requiere revisión de posiciones de impuestos inciertas. La Compañía ha determinado basado en toda la evidencia disponible y la aplicación de las provisiones de impuestos de ASC 740 que no existen pasivos a raíz de posiciones de impuestos inciertas.

NOTA 7- COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

El 13 de marzo de 2020, Estados Unidos de América declaró Emergencia Nacional por el brote de la enfermedad del Coronavirus (COVID-19). El efecto final de la actual pandemia de coronavirus (“COVID-19”), cuya duración y gravedad son altamente inciertas, no se puede determinar en el momento.

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