Consultatio S.A. — Audit Report / Information 2020

Mar 10, 2021

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019

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Índice

Informe de los Auditores Independientes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	1-2
Estados Financieros Consolidados:
Estados Consolidados de Situación Financiera. . . . . . . . . . . . . . . .	3
Estados Consolidados de Ganancias y Otro Resultado
Integral. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	4
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio. . . . . . . . . . . .	5
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo. . . . . . . . . . . . . . . . .	6
Notas a los Estados Financieros Consolidados. . . . . . . . . . . . . . . .	7-15

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta de Directores de Consultatio Real Estate, LLC y Sociedades Controladas Miami, Florida

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados de Consultatio Real Estate, LLC y Sociedades Controladas (“la Compañía”), los cuales consisten en los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y 2019, y los estados consolidados de ganancias y otro resultado integral, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, para los años terminados en esas fechas y las notas a los estados financieros consolidados.

Responsabilidad de la gerencia por los Estados Financieros

La gerencia de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América y de diseñar, implementar y mantener los controles internos relevantes a la preparación y presentación justa de los estados financieros consolidados, libres de errores materiales debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basado en nuestra auditoría. Hemos realizado la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. Dichas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una certeza razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

Una auditoría comprende el realizar procedimientos para obtener evidencia sobre las cantidades y divulgaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de riesgos de errores significativos en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error. Al hacer dicha evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad para poder diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la entidad. Por consiguiente, no expresamos dicha opinión. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de los estimados significativos hechos por la gerencia, así como el evaluar la presentación general de los estados financieros consolidados. Creemos que la evidencia que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión de auditoría.

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Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados mencionados anteriormente presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Consultatio Real Estate, LLC y Sociedades Controladas al 31 de diciembre de 2020 y 2019, sus flujos de efectivo para los años así terminados de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América.

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CONTADORES PUBLICOS AUTORIZADOS

Coral Gables, Florida 5 de febrero de 2021

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido por contratos (Nota 5) Inventario Otras cuentas por cobrar y activos corrientes Activos fijos, netos (Nota 3) TOTAL DEL ACTIVO Deudas comerciales y otras deudas (Nota 4) Pasivos contractuales (Nota 5) TOTAL DEL PASIVO Compromisos y Contingencias (Nota 9) Patrimonio: Patrimonio atribuible a participacion controlante Patrimonio atribuible a participaciones no controladas TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

(Reclasificado) 2020 2019 31,062,586 $ 17,304,204 $ 690,500 1,268,224 77,248,254 93,426,035 174,731 187,037 18,157,542 24,729,513 127,333,613 $ 136,915,013 $ 896,291 $ 900,114 $ 690,500 1,268,224 1,586,791 2,168,338 79,413,323 83,118,831 46,333,499 51,627,844 125,746,822 134,746,675 127,333,613 $ 136,915,013 $

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL Correspondiente a los años finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

INGRESOS Ventas de bienes Otros ingresos de ventas GASTOS OPERATIVOS Costo de los bienes vendidos Comisiones de ventas (Nota 6) Gastos de cierre Otros gastos directos Gastos de administración (Nota 7) OTROS INGRESOS Y (EGRESOS) Ingresos por intereses ganados y dividendos Alquileres y otros ingresos Depreciación GANANCIA CONSOLIDADA Ganancia atribuible a participaciones no controladas Ganancia atribuible a participacion controlante

2020 2019 43,889,000 $ 40,320,000 $ 469,264 527,134 44,358,264 40,847,134 22,640,341 23,411,148 2,415,079 2,562,428 389,600 317,585 4,755,455 6,623,764 2,131,645 2,707,516 32,332,120 35,622,441 81,755 1,163,450 2,063,224 1,121,667 (483,116) (387,461) 1,661,863 1,897,656 13,688,007 7,122,349 3,318,501 2,306,382 10,369,506 $ 4,815,967 $

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Correspondiente a los años finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Saldos al 1 de enero de 2019 Compra de unidades de membresia en subsidiarias a intereses no controlados Distribuciones Ganancia del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2019 Distribuciones Ganancia del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2020	Participación Participaciónes Controlante No Controladas Total
	98,134,823 $ 76,560,782 $ 174,695,605 $
	6,876,846 (18,373,156) (11,496,310) (26,708,805) (8,866,164) (35,574,969) 4,815,967 2,306,382 7,122,349
	83,118,831 51,627,844 134,746,675
	(14,075,014) (8,612,846) (22,687,860) 10,369,506 3,318,501 13,688,007
	79,413,323 $ 46,333,499 $ 125,746,822 $

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, INC. Y SOCIEDADES CONTROLADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Correspondiente a los años finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Flujo de efectivo de actividades operativas Ganancia neta del período Depreciación Disminución en inventario Aumento en bienes inmuebles de cambio Disminución en gastos pagados por adelantado y otros activos Disminución en impuestos anticipados Disminución en deudas comerciales y otras deudas Disminución en anticipos de clientes Total de Ajustes Flujo neto de efectivo generado por las operaciones: Flujo de efectivo de actividades de financiación Distribuciones a participaciones no controladas Distribuciones a participaciones controladas Compra de unidades de membresía de participaciones no controladas Flujo neto de efectivo utilizado por las actividades de financiación: Disminución (aumento) neta del efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio Efectivo y equivalentes Efectivo restringido Transacciones no monetarias Unidades a la venta transferidas a activos fijos Activos fijos transferidas a unidades a la venta Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio al efectivo generado por la operaciones	2020 13,688,007 $ 483,116 22,720,289 (453,653) 12,306 - (3,823) (577,724) 22,180,511 35,868,518 (8,612,846) (14,075,014) - (22,687,860) 13,180,658 18,572,428 31,753,086 $ 31,062,586 690,500 31,753,086 $ 1,010,807 $ 7,261,928 $	2019
		7,122,349 $ 387,461 22,830,200 (796,049) 573,475 857,817 (2,341,947) (1,076,375)
		20,434,582
		27,556,931
		(36,991,212) (26,709,255) (11,496,310)
		(75,196,777)
		(47,639,846) 66,212,274
		18,572,428 $
		17,304,204 1,268,224
		18,572,428 $
		18,408,523 $ - $

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

NOTA 1 - ORGANIZACION Y BASE DE LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Organización y naturaleza del negocio

Consultatio Real Estate, LLC (“la Compañía”) fue constituida el 1 de septiembre de 2009 bajo las leyes del estado de la Florida. El 1 de febrero de 2018, la Compañía ejecutó los Artículos de Transformación con el departamento de Estado de la Florida para convertir la sociedad de una corporación legislativa estatal a una Compañía de responsabilidad limitada.

La Compañía adquiere terrenos para construir y vender unidades de lujo en el estado de la Florida.

A través de su Sociedad controlada, Consultatio Key Biscayne, LLC, la Compañía adquirió un terreno de 10,3 acres con el propósito de construir y vender unidades residenciales de lujo en Key Biscayne, Florida. El proyecto de lujo consiste en 142 unidades más 12 villas. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía había vendido todas las unidades. Se espera que Consultatio Key Biscayne, LLC se disuelva una vez se resuelvan los reclamos de garantía pendientes (ver Nota 9).

Además, a través de su Sociedad controlada, Consultatio Bal Harbour, LLC, la Compañía adquirió un terreno de aproximadamente 5,53 acres con el propósito de construir y vender unidades residenciales de lujo en Bal Harbour, Florida. El desarrollo residencial consta de 240 unidades de condominios de lujo. El 31 de diciembre del 2020, la Compañía había vendido 194 unidades, 46 estaban disponibles para la venta.

Base de presentación

Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Consultatio Real Estate, LLC, con la mayoría de sus sociedades controladas Consultatio Key Biscayne, LLC y Consultatio Bal Harbour, LLC (colectivamente, la “Compañía”). Los estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Las transacciones y balances entre la sociedad controlante y las controladas han sido eliminadas. Los estados financieros consolidados se presentan en dólares de los Estados Unidos de América, la moneda funcional de la Compañía.

Los estados financieros consolidados son correspondientes a los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Participación controladora

Al 31 de diciembre de 2020, y 2019 Consultatio Real Estate, LLC poseía el 100% de las unidades de membresía de Consultatio Key Biscayne, LLC.

Al 31 de diciembre 2020 y 2019, Consultatio Real Estate, LLC poseía el 100% de las unidades de membresía Clase A de Consultatio Bal Harbour, LLC. y a 31 de diciembre 2020, la Compañía poseía el 23.16% de las unidades de membresía Clase B de Consultatio Bal Harbour LLC.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

NOTA 1 - ORGANIZACION Y BASES DE LA PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS (continuación)

Participaciones no controladas

A través de una oferta privada durante el 2012, Consultatio Bal Harbour, LLC. suscribió y emitió 83.6 unidades nuevas de membresía Clase B por $83,600,000, las cuales fueron completamente contribuidas por socios externos, no afiliados a Consultatio Real Estate, LLC. Estos saldos se reconocen como participación no controlante. Efectivo el 1 de julio 2019, la Compañía adquirió una participación del 23.16% de las unidades membresía Clase B por un monto de $11,496,310 (ver nota 10), por lo tanto, reduciendo la participación no controladora a aproximadamente 25.33%.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Equivalentes de efectivo, Concentraciones y Suplemento a los Estados de flujo de efectivo

La Compañía considera como efectivo y equivalentes de efectivo el dinero en caja, banco y todo instrumento de deuda altamente líquido con fecha de vencimiento original de tres meses o menos.

Los instrumentos financieros que potencialmente sujeten la Compañía a riesgo de crédito son principalmente los depósitos de cuenta. La Compañía mantiene cuentas de efectivo en bancos en los Estados Unidos de América que son de alta calidad de crédito y están aseguradas por la Corporación de Seguros de Depósito Federal (“FDIC” según sus siglas en inglés). Al 31 de diciembre de 2020, los saldos no asegurados (incluyendo el efectivo restringido en custodia) ascienden aproximadamente a $30,000,000.

Efectivo restringido en custodia

Los fondos son mantenidos en custodia y no están disponibles para operaciones.

Inventario

Las unidades de inventario para la venta se presentan al costo (que incluye terrenos, costos directos, e indirectos de construcción) o al valor neto realizable, el que resulte menor.

Activos fijos

Los activos fijos han sido valuados a su valor histórico, neto de depreciaciones acumuladas. Las reparaciones y gastos de mantenimiento se cargan a los gastos conforme se incurren. Las renovaciones mayores y mejoras que prolongan la vida útil son capitalizadas y posteriormente son depreciadas. Los activos fijos se deprecian siguiendo el método de línea recta en función de las vidas útiles asignadas.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

La Compañía revisa sus inversiones en propiedades inmobiliarias por deterioro cuando existen acontecimientos o cambios en circunstancias que indican que el valor neto contable de la propiedad puede no ser recuperable. El importe recuperable es valorado por la comparativa del valor contable de la propiedad con el valor de mercado. Si la propiedad inmobiliaria es considerada deteriorada, el valor del deterioro es medido basándose en la cantidad registrada del valor contable que exceda el valor razonable de dicha propiedad. No hubo pérdidas por deterioros reconocidas durante el período presentado.

Reconocimiento de ingresos

La Compañía ha determinado que, si alguno de los siguientes atributos se halla presente a final del periodo con relación a un contrato de venta, los ingresos sobre ventas no serán reconocidos:

• El cliente no pueda beneficiarse de la unidad en desarrollo

• El cliente no posee control sobre la unidad durante las obras de construcción o desarrollo

• El comprador ha iniciado alguna cancelación del contrato de venta durante el periodo de recesión y la Compañía no tenga derecho a ser compensada por parte del comprador por el costo atribuible a las obras de mejora de la unidad hasta la fecha

Basado en esto, los ingresos por venta de unidades serán reconocidos en un momento determinado, en el momento del cierre de la venta cuando el título de posesión de la unidad sea transferido al comprador. La obligación de desempeño por parte de la Compañía para cumplir lo acordado será en el momento del cierre de la venta donde los agentes de cuenta recaudadora liquiden la transacción de compraventa por el importe fijado en el contrato. La Compañía es requerida por los estatutos de la Florida en aportar una garantía, por consiguiente, la existencia del estatuto no da lugar a una obligación de desempeño.

Las unidades vendidas incluyen una parte indivisible de las áreas comunes del proyecto como se define en la Declaración del Condominio y que no puede ser separada, por consiguiente, la cantidad total del precio de compra es reconocida en el momento del cierre de la venta como coste asociado al proyecto atribuible a elementos comunes y distribuida proporcionalmente a las unidades basado en el porcentaje de participación (ver nota 9).

Ingresos por arrendamiento

La propiedad en alquiler normalmente se encuentra arrendada a inquilinos bajo los acuerdos de arrendamiento de cancelación durante un año. Los ingresos por arrendamiento son reconocidos a través del método de amortización lineal durante el periodo de arrendamiento. Los recibos por anticipado de los ingresos por arrendamiento son diferidos y clasificados como pasivos hasta reconocerse el ingreso.

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NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Desglose de ingresos de contratos con clientes

La siguiente tabla desglosa los ingresos de la Compañía basado en el momento de cumplimiento de las obligaciones para los años finalizados en diciembre 31, 2020 y 2019.

Ingresos por venta de unidades y otros ingresos de venta Ingresos por alquileres Total otros activos a largo plazo	31 de diciembre de 2020 $ 44,358,264 1,279,493 $45,637,757	31 de diciembre de 2019
		$ 40,847,134 1,121,667
		$41,968,801

Reconocimiento de costos

La compra de terrenos, materiales y otros costos directos e indirectos relacionados al desarrollo de la construcción de las unidades del condominio son capitalizadas. Además, los costos de bienes inmuebles como impuestos inmobiliarios y seguros también son capitalizados durante la fase de desarrollo. Adicionalmente los costos de intereses durante la fase de desarrollo también serán capitalizados. Una vez terminada la construcción de las unidades o puestas en funcionamiento para su uso, los costos de intereses incurridos serán llevados a gasto. Costos directos e indirectos de las unidades serán desglosados a cada unidad basada en su área. Los costes capitalizados de las unidades serán cargados a ganancias cuando los ingresos relacionados sean reconocidos.

Impuestos sobre las ganancias

Consultatio Real Estate, LLC y Sociedades Controladas es una compañía de responsabilidad limitada que ha optado por ser tratada como una sociedad transparente a efectos del impuesto sobre la renta. Según esta elección, el ingreso o pérdida imponible de la Compañía se incluye en las declaraciones de impuestos de sus miembros.

Los ingresos o pérdidas de la Compañía se reflejan en las declaraciones de impuestos a las ganancias individuales o corporativas de los miembros de acuerdo con el acuerdo operativo y sus porcentajes de propiedad. Los años tributarios que permanecen sujetos a un examen del impuesto federal sobre la renta de EE.UU. son de 2017 a 2020. No se reconocen intereses y multas significativas en los estados de operaciones para los años finalizados al 31 de diciembre de 2019 y 2020. No hay intereses relacionados con impuestos y sanciones reconocidas en los estados de resultados.

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NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

La Compañía aplica la ASC 740, “Contabilización de incertidumbres en los impuestos sobre la renta” según lo prescrito en la Codificación de normas contables, que proporciona orientación para el reconocimiento de los estados financieros y la medición de las posiciones fiscales inciertas tomadas o que se espera tomar en una declaración de impuestos para los años fiscales abiertos (generalmente un período de tres años a partir de la fecha de vencimiento de cada declaración o la fecha de presentación) que permanecen sujetas a examen por las principales jurisdicciones fiscales de la Compañía. Bajo esa guía, la Compañía evalúa la probabilidad, con base en el mérito técnico, de que las posiciones impositivas se mantendrán después del examen con base en los hechos, circunstancias e información disponible al final de cada periodo.

Costo de publicidad

Los costos de publicidad son contabilizados una vez son incurridos. Los costos de publicidad son clasificados como parte de los gastos administrativos en los estados financieros consolidados de ganancias o pérdidas.

Reclasificaciones

Ciertas cuentas del 2019 se han reclasificado para ajustarse a la presentación del año en curso. Las reclasificaciones no tienen efecto en el ingreso neto del 2019.

Uso de estimados

La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América requiere que la gerencia use estimados que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados financieros consolidados y los ingresos y gastos para el periodo presentado. Los resultados e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los presentes estados financieros consolidados.

Eventos posteriores

De acuerdo con ASC 855 “ Eventos Posteriores ”, la Compañía ha evaluado eventos posteriores y transacciones con potencial de reconocimiento o revelación en las notas hasta el 5 de febrero de 2021, la fecha en que los estados financieros consolidados estuvieron disponibles para emitirse.

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NOTA 3 – ACTIVOS FIJOS

Los activos fijos se componen de lo siguiente:

Terrenos Unidad Inmobiliaria (y mejoras) Vehículo Menos: depreciación acumulada	Vida Útil Estimada	$ 10,013,945 $ 9,615,497 8,699,765 15,573,707 118,851 118,851 18,832,561 25,308,055 (675,019) (578,542) $18,157,542 $24,729,513 31de diciembre de2020 31de diciembre de2019
	27.5 years 5 años

NOTA 4 – DEUDAS COMERCIALES Y OTRAS DEUDAS

La composición de las deudas comerciales y otras deudas al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Cuentas por pagar Honorarios por consultoría de ventas y mercadeo por pagar Gastos de construcción acumulados Bonos de gerencia y administrativos por pagar Total deudas comerciales y otras deudas	31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019 157,349 $ 43,229 $ 407,592 414,342 - 395,873 331,350 46,670 $896,291 $ 900,114

NOTA 5 – EFECTIVO RESTRINGIDO Y PASIVOS CONTRACTUALES

Los fondos en efectivo mantenidos en custodia representan los depósitos recibidos de los posibles compradores para la reserva de las unidades de condominio. En conformidad con el contrato de reserva, el comprador prospecto tiene 15 días para cancelar este acuerdo por cualquier razón y recibir una devolución inmediata e incondicional del depósito en reserva.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el efectivo restringido en custodia relacionado con los depósitos en el contrato de reserva y los pasivos correspondientes de los contratos es de $ 570,000 y $ 978,000, respectivamente.

Además, los depósitos de arrendamiento recibidos de las unidades alquiladas se registran como pasivos contractuales. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el efectivo restringido relacionado con los depósitos de los inquilinos es de $120,500 y $290,224, respectivamente.

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NOTA 6 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Comisiones de Venta

Efectivo el 1 de septiembre de 2013, la Compañía entró en un Acuerdo Exclusivo de Ventas del Proyecto con Consultatio Realty, LLC, siendo esta una entidad afiliada. Las comisiones devengadas por Consultatio Realty, LLC de $2,308,935 y $2,045,428 respectivamente, para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019. Al 31 de diciembre de 2020, había aproximadamente $69,000 en comisiones por cobrar a Consultatio Realty, por comisiones directamente pagadas al agente de venta durante el cierre de una unidad.

Comisiones de arrendamiento

La Compañía paga a Consultatio Realty, LLC ("Consultatio Realty") una comisión del 10% del monto total del arrendamiento por cada unidad arrendada. Las comisiones de arrendamiento generadas por Consultatio Realty fueron de aproximadamente $105,000 y $179,000, respectivamente, para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.

NOTA 7 – GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS

La composición de los gastos de administración consiste en lo siguiente:

Sueldos y cargas sociales Bonos Gastos de publicidad Gastos generales y administrativos Honorarios y servicios profesionales Gastos de viaje Total gastos de administración	31 de diciembre de 2020 322,659 $ 284,680 598,871 572,536 352,899 - 2,131,645 $	31 de diciembre de 2019
		545,713 $ 250,124 734,624 760,010 377,014 40,031
		2,707,516 $

NOTA 8 – CAPITAL DE LOS MIEMBROS

El 1ro de febrero de 2018 la Compañía sometió los Artículos de Conversión a una sociedad de responsabilidad limitada, con dos miembros: Consultatio, S.A. con una participación del 55.11% y Aniter, S.A. con una participación del 44.89%.

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NOTA 9 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Contingencias

La Compañía está expuesta a varios tipos de posibles reclamaciones legales declaradas y no declaradas durante el curso normal de sus operaciones. La Compañía reconocerá el gasto cuando la responsabilidad de la Compañía sea probable y el monto de la perdida pueda ser estimado. La gerencia de la Compañía, basada en la información obtenida, cree que cualquier responsabilidad incurrida no tendría un efecto adverso significativo sobre su situación financiera ni sobre sus resultados operativos.

Entrega de la Asociación de Condominios

Al momento de la Declaración de Condominio del proyecto Bal Halbour, La Compañía eligió ser responsable por cualquier déficit como resultado de gastos operativos hasta que el control de la Asociación sea transferido a los dueños terceros de las unidades. Efectivo el 1ro de septiembre de 2018, la Compañía eligió ser responsable por pagar las cuotas de las unidades del Proyecto no vendidas a esa fecha. El 16 de septiembre de 2020, la Compañía entregó el control de la Asociación de Condominios de Oceana Bal Harbour (la "Asociación") a propietarios de unidades distintas de la Compañía. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2020, un empleado de la Compañía permaneció en la Junta Directiva debido a la cantidad de unidades no vendidas. Para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el gasto de mantenimiento de las unidades totalizó aproximadamente $1,688,000 y $1,879,000, respectivamente.

Garantía para proyectos de Key Biscayne y Bal Harbour

De acuerdo con el Estatuto 718.023 del Estado de Florida, se considerará que la Compañía ha otorgado al comprador de cada unidad una garantía implícita sobre el techo y los componentes estructurales del edificio y otras mejoras y en cuanto a los elementos mecánicos que sirven a cada unidad, una garantía por un periodo que comienza en cuanto se finalice la construcción del edificio o mejora y continuando por nueve años o un año después de que dueños distintos de la Compañía obtengan control sobre la asociación, lo que ocurra posteriormente, pero en ningún caso más de cinco años.

En relación con las garantías para dichos proyectos, el 8 de agosto 2018, la asociación de Consultatio Key Biscayne, LLC (Oceana Key Biscayne Condominium Association, Inc.) presentó una demanda legal contra la Compañía, Coastal Construction of South Florida, Inc. y sus subcontratistas por daños causados debido a errores en el diseño y en la construcción del proyecto, lo cual según el reclamo causaron numerosas deficiencias y defectos. Al 31 de diciembre 2020, no ha habido costos significativos relacionados a estas garantías, y basado en la información disponible al momento no se puede estimar el costo al cierre del ejercicio.

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CONSULTATIO REAL ESTATE, LLC Y SOCIEDADES CONTROLADAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

NOTA 9 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (continuación)

Otros riesgos

La Compañía está sujeta a los riesgos inherentes de la industria inmobiliaria y el estado de la economía en los Estados Unidos de América particularmente la del sur de la Florida, así como a los cambios en las tasas de interés y la oferta y demanda relacionada a la venta de departamentos residenciales.

El 13 de marzo de 2020, Estados Unidos de América declaró Emergencia Nacional por el brote de la enfermedad del Coronavirus (COVID-19). El efecto final de la actual pandemia de coronavirus (“COVID-19”), cuya duración y gravedad son altamente inciertas, no se puede determinar en el momento.

NOTA 10- ADQUISICION DE PARTICIPACIONES

Efectivo el 1 de julio de 2019, un miembro no controlador de Consultatio Bal Harbour, LLC vendió el 23.16% de su membresía de Clase B a Consultatio Real Estate, LLC por $ 11,496,310. El saldo en libros de estos intereses de membresía era aproximadamente $18,000,000 y fue transferido a la participación controlada, como se refleja en el Estado de Cambios en el Patrimonio.

NOTA 11- HECHOS POSTERIORES

El 6 de enero de 2021, la junta directiva de la Compañía autorizo y pago distribuciones a sus miembros no controladas por un total de aproximadamente de $2,000,000 y los miembros controlantes por un total de $22,000,000.

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