Consultatio S.A. — Audit Report / Information 2020

Sep 1, 2020

CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA

Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes y Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2020 y 2019

Índice

Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes.	1-2
Estados Financieros Consolidados:
Estados Consolidados de Situación Financiera.	3
Estados Consolidados de Ganancias o Pérdidas.	4
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio.	5
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo.	6
Notas a los Estados Financieros Consolidados.	7-12

INFORME DE REVISION DE LOS CONTADORES PUBLICOS INDEPENDIENTES

A la Junta de Directores de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad Controlada Miami, Florida

Hemos revisado los estados financieros consolidados de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad Controlada ("la Compañía"), los cuales consisten en los estados consolidados de situación financiera al 30 de junio de 2020 y 2019, y los estados consolidados de ganancias o pérdidas, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, para los periodos de seis meses terminados en esas fechas, y las notas a los estados financieros consolidados. Una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y realizar entrevistas con las personas responsables de los asuntos financieros y contables. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión.

Responsabilidad de la gerencia por los Estados Financieros

La gerencia de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América y de diseñar, implementar y mantener los controles internos relevantes a la preparación y presentación justa de los estados financieros consolidados, libres de errores materiales debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Contadores

Nuestra responsabilidad es la de llevar a cabo nuestra revisión en conformidad con las normas de los "Estándares de Servicios de Contabilidad y Revisión" (Statements on Standards for Accounting and Review Services) emitidos por el Comité de Servicios de Contabilidad y Revisión (Accounting and Review Services Committee) del Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados (American Institute of Certified Public Accountants). Estas normas requieren que realicemos procedimientos necesarios para obtener garantías limitadas de que no sea necesario hacer modificaciones materiales a los estados financieros consolidados. Creemos que el resultado de nuestros procedimientos provee una base razonable para nuestro informe.

CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DEL 2020 AND 2019 (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes)

ACTIVO	2020		2019
Efectivo	\$	8,290,506	\$	7,846,264
Pagos anticipados del impuesto sobre la ganancia		239,928		327,950
TOTAL DEL ACTIVO		8,530,434		8,174,214
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Deudas comerciales y otras deudas	\$	36,276	\$	224,013
Cuenta por pagar a partes relacionadas (Nota 3)		97,925		86,298
Cuenta por pagar a participación no controlada (Nota 3)		81,752		81,752
TOTAL DEL PASIVO		215,953		392,063
Patrimonio
Participaciones atribuibles a participación controlante:
Acciones comunes, valor par \$.01
2,000 acciones autorizadas y en circulación		20		20
Resultados acumulados		7,696,528		7,429,274
		7,696,548		7,429,294
Patrimonio atribuible a participación no controlada		617,933		352,857
TOTAL DE PATRIMONIO		8,314,481		7,782,151
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO	\$	8,530,434	\$	8,174,214

PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DEL 2020 Y 2019 ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS O PERDIDAS CORRESPONDIENTE A LOS CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes)

	2020		2019
INGRESOS
Comisiones por ventas	\$	1,695,992	\$	1,322,777
GASTOS OPERATIVOS
Comisiones a corredores terceros		977,934		893,750
Gastos de administración (Nota 5)		151,005		217,370
		1,128,939		1,111,120
OTROS INGRESOS (GASTOS)
Ingresos por intereses		20,022		74,263
Ganancia consolidada antes del impuesto a las ganancias		587,075		285,920
Impuesto a las ganancias (Nota 6)		(78,527)		(44,927)
Ganancia del periodo consolidado después del impuesto a las ganancias		508,548		240,993
Ganancia del periodo atribuible a participación no controlada		262,270		108,658
Ganancia del periodo atribuible a participación controlante	\$	246,278	\$	132,335

CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DEL 2020 Y 2019 (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes)

	Sociedad Controlante
		Acciones Comunes	Resultados Acumulados	Participaciones No controladas		Total
Balance al 1 de enero de 2019	\$	20	\$ 7,296,939	\$	244,199	\$ 7,541,158
Ganancia neta del periodo		-	132,335		108,658	240,993
Balance al 30 de junio de 2019	\$	20	\$ 7,429,274	\$	352,857	\$ 7,782,151
Ganancia neta del periodo		-	20,976		2,806	23,782
Balance al 31 de diciembre de 2019	\$	20	7,450,250		355,663	7,805,933
Ganancia neta del periodo		-	246,278		262,270	508,548
Balance al 30 de junio de 2020	\$	20	\$ 7,696,528	\$	617,933	\$ 8,314,481

PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DEL 2020 Y 2019 ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes)

Flujos de efectivo de actividades operacionales: Ganancia neta del periodo		2020	2019
		508,548	\$	240,993
Ajustes para reconciliar la ganancia neta del ejercicio con el
efectivo proveniente de actividades operacionales:
Disminución en impuestos prepagados		78,526		44,927
Aumento en cuentas por pagar y gastos acumulados		29,276		164,514
Aumento en cuentas por pagar a partes relacionadas		22,210		26,676
Disminución en depósitos		-		(60,360)
Total de ajustes		130,012		175,757
Efectivo neto proveniente de actividades operacionales		638,560		416,750
Aumento neto en el efectivo		638,560		416,750
Efectivo al inicio del ejercicio		7,651,946		7,429,514
Efectivo al final del ejercicio	\$	8,290,506	\$	7,846,264

Información suplementaria

Correspondiente a los ejercicios terminados el 30 de junio de 2020 y 2019, la Compañía pagó \$-0-, respectivamente, en impuestos sobre las ganancias.

NOTA 1 - ORGANIZACION Y BASE DE LA PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Organización y naturaleza del negocio

Consultatio Brokerage, Inc. ("la Compañía") fue incorporada en el estado de la Florida el 18 de diciembre de 2013. A través de su sociedad controlada, Consultatio Realty, LLC, la Compañía es el agente exclusivo de ventas de unidades residenciales de Consultatio Bal Harbour, LLC ("el Proyecto"), la cual es una entidad relacionada a la Compañía, al tener accionistas en común.

El 1 de septiembre de 2013, la Compañía entró en un Acuerdo Exclusivo de Ventas ("Acuerdo Exclusivo") con el Proyecto. El Proyecto adquirió un terreno de aproximadamente 5,537 acres en Bal Harbour, Florida para el desarrollo de 240 unidades residenciales de lujo. La Compañía genera comisiones del Proyecto y a su vez paga comisiones a corredores terceros. Al 30 de junio de 2020, quedaban 48 unidades disponibles para la venta y una unidad bajo reserva.

Base de presentación

Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Consultatio Brokerage, Inc. y su sociedad controlada Consultatio Realty, LLC (colectivamente, "la Compañía"). Los estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Las transacciones y balances intersocietarios han sido eliminados. Los estados financieros consolidados se presentan en dólares de los Estados Unidos de América, la moneda funcional de la Compañía.

Los estados financieros consolidados son correspondientes a los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2020 y 2019.

Intereses Minoritarios

Al 30 de junio de 2020 y 2019, Consultatio Brokerage Inc. es dueña del 55% de Consultatio Realty, LLC. La participación restante del 45% es presentada como participaciones no controladas en los estados financieros.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Equivalentes de efectivo y Concentraciones de riesgo de crédito

La Compañía considera como efectivo y equivalentes de efectivo el dinero en caja, banco y todo instrumento de deuda altamente líquido con fecha de vencimiento original de tres meses o menos.

Los instrumentos financieros que potencialmente sujetan la Compañía a riesgo de crédito son principalmente los depósitos en cuentas de banco. La Compañía mantiene cuentas de efectivo en bancos en los Estados Unidos de América que son de alta calidad de crédito y están aseguradas por la Corporación de Seguros de Depósito Federal ("FDIC" según sus siglas en inglés). Al 30 de junio de 2020, los saldos no asegurados (incluyendo el efectivo restringido en custodia) ascienden aproximadamente a \$7.8 millones.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Reconocimiento de ingresos

Las comisiones de ventas de unidades de condominio del Proyecto se reconocen como ingreso al momento del cierre de la venta de la unidad cuando el título y la posesión se transfiere al comprador y se cumple la obligación de desempeño de la Compañía al entregar dicha unidad. La Compañía no tiene ningún requisito de desempeño sustantivo y no realiza ningún servicio sustantivo para el Proyecto o el comprador luego al que se transfiere el título y la posesión de la unidad.

Las comisiones de los arrendamientos de condominios del Proyecto se reconocen como ingreso al momento de la ejecución del contrato de arrendamiento. La Compañía no tiene requisitos de desempeño sustantivos y no realiza ningún servicio sustantivo para el Proyecto o el posible inquilino posterior a la ejecución del arrendamiento. Después de la ejecución del arrendamiento, el Proyecto maneja la relación con el inquilino.

Impuestos sobre ganancias

La Compañía contabiliza los impuestos sobre la renta utilizando el Código de Normas Contables Financieras Codificación de Normas Contables ASC 740, Contabilidad de Impuestos sobre la Renta que requiere el uso del método de contabilidad de responsabilidad. Según la ASC 740, los impuestos a la renta diferidos se reconocen por las consecuencias impositivas en los años futuros de las diferencias entre las bases imponibles de los activos y pasivos y sus montos de información financiera al final de cada año, de acuerdo con las leyes fiscales promulgadas y las tasas impositivas legales aplicables a los períodos en que se espera que las diferencias afecten la renta imponible. Las provisiones de valoración se establecen cuando es necesario para reducir los activos por impuestos diferidos a la cantidad que se espera realizar. El gasto por impuesto a las ganancias es el impuesto a pagar por el período y el cambio durante el año en los activos y pasivos por impuestos diferidos.

La Compañía aplica "Contabilización de incertidumbres en los impuestos sobre la renta" según lo prescrito por la Codificación de Normas Contables de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera, que proporciona orientación para el reconocimiento de los estados financieros y la medición de posiciones fiscales inciertas tomadas o que se espera tomar en una declaración de impuestos para los años fiscales abiertos (generalmente un período de tres años a partir de la fecha de vencimiento de cada declaración o la fecha de presentación) que quedan sujetos a examen por parte de las principales jurisdicciones fiscales de la Compañía. Los años tributarios que permanecen sujetos a un examen del impuesto sobre la renta federal de EE.UU. Son de 2016 a 2019. No se reconocen intereses ni multas relacionadas con los impuestos en los estados de resultados. Bajo esa guía, la Compañía evalúa la probabilidad, con base en el mérito técnico, de que las posiciones impositivas se mantendrán después del examen con base en los hechos, circunstancias e información disponible al final de cada período.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Uso de estimados

La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en los Estados Unidos de América, requiere que la gerencia use estimados que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados financieros y los ingresos y gastos para el periodo presentado. Los resultados e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados financieros consolidados aquí presentados.

Nuevas normas, interpretaciones y enmiendas

En mayo del 2014, el Financial Accounting Standards Board ("FASB") emitió la norma ASU 2014-09, "Ingresos Procedentes de Contratos con Clientes", ("ASU 2014-09"). Esta ASU y todas las ASU aclaratorias emitidas posteriormente reemplazan la mayoría de las guías de reconocimiento de ingresos existentes en los US GAAP. La ASU también requirió revelaciones ampliadas relacionadas con la naturaleza, cantidad, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo que surgen de los contratos con los clientes. La Compañía adoptó el nuevo estándar a partir del 1 de enero de 2019, la primera fecha del año fiscal de la Compañía utilizando el método retrospectivo modificado.

La Compañía eligió utilizar los siguientes recursos prácticos: (1) identificar el conjunto de todas las modificaciones del contrato que ocurrieron antes de la fecha de la aplicación inicial al identificar obligaciones de desempeño satisfechas e insatisfechas, determinar el precio de la transacción y asignar el precio de la transacción; y (2) aplicar la norma solo a los contratos aún no cerrados a la fecha de adopción. Los ingresos de la Compañía consisten principalmente en una obligación de desempeño única para las comisiones ganadas cuando ocurre el título de transferencia de unidades de condominio individuales. Según el proceso de evaluación de la Compañía y la revisión de sus contratos con los clientes, el tiempo y la cantidad de ingresos reconocidos previamente son consistentes con la forma en que los ingresos se reconocen bajo el nuevo estándar. Por estas razones, no se requirieron cambios como resultado de elegir estos expedientes prácticos.

En agosto del 2016, se emitió la norma ASU 2016-15, "Estado de los Flujos de Efectivo" (Topic 230), "Clasificación de ciertos recibos de efectivo y pagos en efectivo" ("ASU 2016-15"). La ASU 2016-15 reduce la diversidad existente en la práctica en la información financiera en todas las industrias al aclarar ciertos principios existentes en la ASC 230, Estado de flujos de efectivo, incluida la provisión de orientación adicional sobre cómo y qué debe considerar una entidad para determinar la clasificación de ciertos flujos de efectivo. Además, en noviembre de 2016, el FASB emitió la norma ASU 2016-18, "Estado de flujos de efectivo" (Topic 230), "Efectivo restringido" ("ASU 2016-18"). La ASU 2016-18 aclara ciertos principios existentes en la ASC 230, Estado de flujos de efectivo, incluida la provisión de orientación adicional relacionada con las transferencias entre efectivo y efectivo restringido y cómo las entidades presentan, en su estado de flujos de efectivo, los recibos de efectivo y los pagos de efectivo que afectan directamente las cuentas de efectivo restringidas.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

La ASU 2016-15 entró en vigencia para el año fiscal de la Compañía que comienza el 1 de enero de 2019 y los períodos intermedios posteriores. La adopción de ASU 2016-15 y ASU 2016-18 no tuvo un impacto material en los estados financieros de la Compañía.

Eventos posteriores

De acuerdo a ASC 855, la Compañía ha evaluado eventos posteriores y transacciones con potencial de reconocimiento o revelación en las notas hasta el 31 de julio de 2020, la fecha en que los estados financieros consolidados estuvieron disponibles para emitirse.

NOTA 3 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Comisiones por ventas

En relación al Acuerdo Exclusivo de Ventas del Proyecto, las comisiones de ventas son recibidas o generadas por la Compañía, como agente del proyecto. Al 30 de junio de 2020, había aproximadamente \$57,000 por pagar a Consultatio Bal Harbour, LLC por las comisiones de corredores pagadas por ellos directamente al cierre en nombre de la Compañía.

Comisiones por arrendamientos

La Compañía recibe una comisión del 10% del monto total del contrato de arrendamiento por cada unidad alquilada de Consultatio Bal Harbour, LLC ("Consultatio Bal Harbour"). Las comisiones de arrendamiento generadas por la Compañía fueron de aproximadamente \$71,000 y \$140,000, respectivamente, para los períodos terminados el 30 de junio de 2020 y 2019.

Para los períodos que terminaron el 30 de junio de 2020 y 2019, los ingresos por comisiones de ventas y arrendamiento de Consultatio Bal Harbour, LLC representaron 100% de los ingresos totales de la Compañía.

Consultatio Real Estate, LLC

Para los periodos finalizados el 30 de junio de 2020 y 2019, la Compañía tenía aproximadamente \$25,000 y \$14,000, respectivamente en cuentas por pagar a Consultatio Real Estate, LLC, en relación con gastos pagados en nombre de la Compañía.

Consultatio Key Biscayne, LLC.

Al 30 de junio de 2020 y 2019, la Compañía tiene aproximadamente \$16,000 y \$6,000 debido a Consultatio Key Biscayne, LLC de los ingresos por alquileres recibidos durante el mes prorrateado de enero de 2018 de la unidad recomprada de la participación no controladora.

NOTA 3 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)

Cuentas por pagar a participación no controlada

La Compañía, como administradora de la propiedad, ha entrado en un contrato de arrendamiento ("Contrato de Arrendamiento") sobre una propiedad controlada por intereses minoritarios en abril del 2016. Al 30 de junio de 2020 y 2019, aproximadamente \$82,000, está reflejado como cuenta por pagar a accionistas de intereses minoritarios por ingresos de alquiler recibidos a nombre de dicho accionista. El miembro minoritario vendió la propiedad a una empresa relacionada el 8 de enero de 2018 y la Compañía cesó el manejo de la propiedad.

NOTA 4 – CAPITAL SOCIAL

La Compañía ha autorizado y emitido 2,000 acciones comunes con valor nominal de \$.01 sin derecho de voto y un valor nominal total de \$20. Las acciones son controladas en un 55% por Consultatio S.A. y el restante 45% por Aniter S.A.

NOTA 5 – GASTOS OPERATIVOS

La composición de los gastos de administración al 30 de junio de 2020 y 2019, es la siguiente:

	30 de junio de 2020	30 de junio de 2019
Sueldos y previsiones sociales	\$ 121,613	\$	161,567
Gastos generales y administrativos	29,392		55,803
Total gastos de administración	\$ 151,005	\$	217,370

NOTA 6 – IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

Lo siguiente es un resumen de los componentes de la provisión de impuestos sobre las ganancias correspondiente a la porción de ganancia o pérdida de la Compañía:

	30 de junio de 2020	30 de junio de 2019
Provisión para impuestos a nivel Federal y Estatal:
Gasto corriente de impuesto federal	\$ 65,115	\$	35,178
Gasto corriente de impuesto estatal	13,412		9,749
	\$ 78,527	\$	44,927

De acuerdo con ASC 740 la Compañía ha reconocido el monto del gasto en impuestos y de los impuestos por cobrar o por pagar para el periodo fiscal. A 30 de junio del 2020 y 2019, no hubo diferencias significativas.

NOTA 6 – IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS (continuación)

La Compañía ha presentado sus declaraciones de impuestos federales y estatales para todos los años desde sus inicios. La Compañía no está al tanto de ninguna examinación o notificación de impuestos federales o estatales por parte de agencias gubernamentales. De acuerdo con las leyes federales y estatales la Compañía está sujeta a posibles ajustes como resultado de inspecciones por la agencia a cargo de recaudar impuestos en los Estados Unidos para cualquier año sujeto a inspección, los cuales son los años desde el 2016 al 2020.

La Compañía cree que sus posiciones impositivas se mantendrían bajo inspecciones y examinaciones y no anticipa ningún cambio material en su estado de posición o resultado de operaciones.

ASC 740 requiere revisión de posiciones de impuestos inciertas. La Compañía ha determinado basado en toda la evidencia disponible y la aplicación de las provisiones de impuestos de ASC 740 que no existen pasivos a raíz de posiciones de impuestos inciertas.

NOTA 7- HECHOS POSTERIORES

El 13 de marzo de 2020, los Estados Unidos de América declararon el estado de una emergencia nacional debido al brote de la enfermedad por coronavirus (COVID-19). Como resultado de la amenaza global del coronavirus, varios Estados han tomado medidas de precaución, como el cierre de varios negocios y establecimientos no esenciales, la limitación de reuniones sociales y el cierre de escuelas que han tenido un impacto adverso en la economía. No se puede hacer un estimado de un posible deterioro de las unidades mantenidas para la venta o el impacto financiero que esto tendrá en la Compañía en este momento, ya que los cambios en el mercado inmobiliario son más difíciles de estimar debido a que actualmente cualquier contrato toma varios meses para finalizar.