Consultatio S.A. — Audit Report / Information 2020

Nov 11, 2020

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA

Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes y Estados Financieros Consolidados 30 de septiembre de 2020 y 2019

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Índice

Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes. . . 1-2
Estados Financieros Consolidados:
Estados Consolidados de Situación Financiera. . . . . . . . . . . . . . . . 3
Estados Consolidados de Ganancias o Pérdidas. . . . . . . . . . . . . . . 4
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio. . . . . . . . . . . . 5
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo. . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Notas a los Estados Financieros Consolidados. . . . . . . . . . . . . . . . 7-11

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INFORME DE REVISION DE LOS CONTADORES PUBLICOS INDEPENDIENTES

A la Junta de Directores de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad Controlada Miami, Florida

Hemos revisado los estados financieros consolidados de Consultatio Brokerage, Inc. y Sociedad Controlada (“la Compañía”), los cuales consisten en los estados consolidados de situación financiera al 30 de septiembre de 2020 y 2019, y los estados consolidados de ganancias o pérdidas, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, para los periodos de nueve meses terminados en esas fechas, y las notas a los estados financieros consolidados. Una revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y realizar entrevistas con las personas responsables de los asuntos financieros y contables. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión.

Responsabilidad de la gerencia por los Estados Financieros

La gerencia de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América y de diseñar, implementar y mantener los controles internos relevantes a la preparación y presentación justa de los estados financieros consolidados, libres de errores materiales debido a fraude o error.

Responsabilidad de los Contadores

Nuestra responsabilidad es la de llevar a cabo nuestra revisión en conformidad con las normas de los “Estándares de Servicios de Contabilidad y Revisión” ( Statements on Standards for Accounting and Review Services ) emitidos por el Comité de Servicios de Contabilidad y Revisión ( Accounting and Review Services Committee ) del Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados ( American Institute of Certified Public Accountants ). Estas normas requieren que realicemos procedimientos necesarios para obtener garantías limitadas de que no sea necesario hacer modificaciones materiales a los estados financieros consolidados. Creemos que el resultado de nuestros procedimientos provee una base razonable para nuestro informe.

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Conclusión de los Contadores

Basado en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de ninguna modificación material que deba ser realizada en los estados financieros consolidados para que estén en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América.

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CONTADORES PUBLICOS AUTORIZADOS

Coral Gables, Florida 27 de octubre de 2020

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes) ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2020 Y 2019

ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar a partes relacionadas Depositos y otros creditos Pagos anticipados del impuesto sobre la ganancia TOTAL DEL ACTIVO Deudas comerciales y otras deudas Cuenta por pagar a partes relacionadas (Nota 3) Cuenta por pagar a participación no controlada (Nota 3) TOTAL DEL PASIVO Patrimonio Participaciones atribuibles a participación controlante: Acciones comunes, valor par $.01 2,000 acciones autorizadas y en circulación Resultados acumulados Patrimonio atribuible a participación no controlada TOTAL DE PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

2020 2019 8,238,314 $ 7,834,586 $ 66,650 297 23,304 - 227,785 301,885 8,556,053 8,136,768 5,000 $ 46,945 $ 83,124 86,595 81,752 81,752 169,876 215,292 20 20 7,732,299 7,504,934 7,732,319 7,504,954 653,858 416,522 8,386,177 7,921,476 8,556,053 $ 8,136,768 $

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes) ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS O PERDIDAS CORRESPONDIENTE A LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2020 Y 2019

INGRESOS Comisiones por ventas GASTOS OPERATIVOS Comisiones a corredores terceros Gastos de administración (Nota 5) OTROS INGRESOS (GASTOS) Ingresos por intereses Ganancia consolidada antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias (Nota 6) Ganancia del periodo atribuible a participación controlante Ganancia del periodo atribuible a participación no controlada Ganancia del periodo consolidado después del impuesto a las ganancias

2020 2019 2,134,792 $ 2,025,028 $ 1,275,934 1,388,000 218,921 297,507 1,494,855 1,685,507 30,977 111,789 670,914 451,310 (90,670) (70,992) 580,244 380,318 298,195 172,323 282,049 $ 207,995 $

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes) ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2020 Y 2019

Balance al 1 de enero de 2019 Ganancia neta del periodo Balance al 30 de septiembre de 2019 Pérdida neta del periodo Balance al 31 de diciembre de 2019 Ganancia neta del periodo Balance al 30 de septiembre de 2020	Resultados Acumulados Sociedad Controlante Acciones Comunes	Resultados Acumulados Sociedad Controlante Acciones Comunes	Participaciones No controladas Total
	Acciones Comunes
	20 $ - 20 $ - 20 $ - 20 $	7,296,939 $ 207,995 7,504,934 $ (54,684) 7,450,250 282,049 7,732,299 $	244,199 $ 7,541,158 $ 172,323 380,318 416,522 $ 7,921,476 $ (60,859) (115,543) 355,663 7,805,933 298,195 580,244 653,858 $ 8,386,177 $

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA (Ver Informe de Revisión de los Contadores Públicos Independientes) ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2020 Y 2019

		2020		2019
Flujos de efectivo de actividades operacionales:
Ganancia neta del periodo	$	580,244	$	380,318
Ajustes para reconciliar la ganancia neta del ejercicio con el
efectivo proveniente de actividades operacionales:
Aumento en cuentas por cobrar a partes relacionadas		(66,650)		(297)
Disminución en impuestos pagados por adelantado y otros pagos por adelantado		67,365		70,992
Disminución en deudas comerciales y otras deudas		(2,000)		(12,554)
Aumento en cuentas por pagar a partes relacionadas		7,409		26,973
Disminución en depósitos		-		(60,360)
Total de ajustes		6,124		24,754
Efectivo neto proveniente de actividades operacionales		586,368		405,072
Aumento neto en el efectivo		586,368		405,072
Efectivo al inicio del ejercicio		7,651,946		7,429,514
Efectivo al final del ejercicio	$	8,238,314	$	7,834,586

Información suplementaria

Correspondiente a los ejercicios terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, la Compañía pagó $-0-, respectivamente, en impuestos sobre las ganancias.

Las notas que se acompañan son parte integral de este estado consolidado.

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CONSULTATIO BROKERAGE, INC. Y SOCIEDAD CONTROLADA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019

NOTA 1 - ORGANIZACION Y BASE DE LA PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Organización y naturaleza del negocio

Consultatio Brokerage, Inc. (“la Compañía”) fue incorporada en el estado de la Florida el 18 de diciembre de 2013. A través de su sociedad controlada, Consultatio Realty, LLC, la Compañía es el agente exclusivo de ventas de unidades residenciales de Consultatio Bal Harbour, LLC (“el Proyecto”), la cual es una entidad relacionada a la Compañía, al tener accionistas en común.

El 1 de septiembre de 2013, la Compañía entró en un Acuerdo Exclusivo de Ventas (“Acuerdo Exclusivo”) con el Proyecto. El Proyecto adquirió un terreno de aproximadamente 5,537 acres en Bal Harbour, Florida para el desarrollo de 240 unidades residenciales de lujo. La Compañía genera comisiones del Proyecto y a su vez paga comisiones a corredores terceros. Al 30 de septiembre de 2020, quedaban 47 unidades disponibles para la venta.

Base de presentación

Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Consultatio Brokerage, Inc. y su sociedad controlada Consultatio Realty, LLC (colectivamente, “la Compañía”). Los estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Las transacciones y balances intersocietarios han sido eliminados. Los estados financieros consolidados se presentan en dólares de los Estados Unidos de América, la moneda funcional de la Compañía.

Los estados financieros consolidados son correspondientes a los periodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.

Intereses Minoritarios

Al 30 de septiembre de 2020 y 2019, Consultatio Brokerage Inc. es dueña del 55% de Consultatio Realty, LLC. La participación restante del 45% es presentada como participaciones no controladas en los estados financieros.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Equivalentes de efectivo y Concentraciones de riesgo de crédito

La Compañía considera como efectivo y equivalentes de efectivo el dinero en caja, banco y todo instrumento de deuda altamente líquido con fecha de vencimiento original de tres meses o menos.

Los instrumentos financieros que potencialmente sujetan la Compañía a riesgo de crédito son principalmente los depósitos en cuentas de banco. La Compañía mantiene cuentas de efectivo en bancos en los Estados Unidos de América que son de alta calidad de crédito y están aseguradas por la Corporación de Seguros de Depósito Federal (“FDIC” según sus siglas en inglés). Al 30 de septiembre de 2020, los saldos no asegurados (incluyendo el efectivo restringido en custodia) ascienden aproximadamente a $7.7 millones.

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NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Reconocimiento de ingresos

Las comisiones de ventas de unidades de condominio del Proyecto se reconocen como ingreso al momento del cierre de la venta de la unidad cuando el título y la posesión se transfiere al comprador y se cumple la obligación de desempeño de la Compañía al entregar dicha unidad. La Compañía no tiene ningún requisito de desempeño sustantivo y no realiza ningún servicio sustantivo para el Proyecto o el comprador luego al que se transfiere el título y la posesión de la unidad.

Las comisiones de los arrendamientos de condominios del Proyecto se reconocen como ingreso al momento de la ejecución del contrato de arrendamiento. La Compañía no tiene requisitos de desempeño sustantivos y no realiza ningún servicio sustantivo para el Proyecto o el posible inquilino posterior a la ejecución del arrendamiento. Después de la ejecución del arrendamiento, el Proyecto maneja la relación con el inquilino.

Impuestos sobre ganancias

La Compañía contabiliza los impuestos sobre la renta utilizando el Código de Normas Contables Financieras Codificación de Normas Contables ASC 740, Contabilidad de Impuestos sobre la Renta que requiere el uso del método de contabilidad de responsabilidad. Según la ASC 740, los impuestos a la renta diferidos se reconocen por las consecuencias impositivas en los años futuros de las diferencias entre las bases imponibles de los activos y pasivos y sus montos de información financiera al final de cada año, de acuerdo con las leyes fiscales promulgadas y las tasas impositivas legales aplicables a los períodos en que se espera que las diferencias afecten la renta imponible. Las provisiones de valoración se establecen cuando es necesario para reducir los activos por impuestos diferidos a la cantidad que se espera realizar. El gasto por impuesto a las ganancias es el impuesto a pagar por el período y el cambio durante el año en los activos y pasivos por impuestos diferidos.

La Compañía aplica " Contabilización de incertidumbres en los impuestos sobre la renta " según lo prescrito por la Codificación de Normas Contables de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera, que proporciona orientación para el reconocimiento de los estados financieros y la medición de posiciones fiscales inciertas tomadas o que se espera tomar en una declaración de impuestos para los años fiscales abiertos (generalmente un período de tres años a partir de la fecha de vencimiento de cada declaración o la fecha de presentación) que quedan sujetos a examen por parte de las principales jurisdicciones fiscales de la Compañía. Los años tributarios que permanecen sujetos a un examen del impuesto sobre la renta federal de EE.UU. Son de 2016 a 2020. No se reconocen intereses ni multas relacionadas con los impuestos en los estados de resultados. Bajo esa guía, la Compañía evalúa la probabilidad, con base en el mérito técnico, de que las posiciones impositivas se mantendrán después del examen con base en los hechos, circunstancias e información disponible al final de cada período.

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NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)

Uso de estimados

La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en los Estados Unidos de América requiere que la gerencia use estimados que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados financieros y los ingresos y gastos para el periodo presentado. Los resultados e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados financieros consolidados aquí presentados.

Eventos posteriores

De acuerdo con ASC 855, la Compañía ha evaluado eventos posteriores y transacciones con potencial de reconocimiento o revelación en las notas hasta el 27 de octubre de 2020, la fecha en que los estados financieros consolidados estuvieron disponibles para emitirse.

NOTA 3 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Comisiones de Venta y Concentración

En relación con el Acuerdo Exclusivo de Ventas del Proyecto, las comisiones de ventas son recibidas o generadas por la Compañía, como agente del proyecto. Al 30 de septiembre de 2020, había aproximadamente $57,000 por pagar a Consultatio Bal Harbour, LLC por las comisiones de corredores pagadas por ellos directamente al cierre en nombre de la Compañía. En adición, al 30 de septiembre de 2020 Consultatio Bal Harbour, LLC tenía cuentas por cobrar de aproximadamente $67,000 en relación con las comisiones de los corredores por la venta de una de las unidades.

Comisiones por arrendamientos

La Compañía recibe una comisión del 10% del monto total del contrato de arrendamiento por cada unidad alquilada de Consultatio Bal Harbour, LLC ("Consultatio Bal Harbour"). Las comisiones de arrendamiento generadas por la Compañía fueron de aproximadamente $71,000 y $159,000, respectivamente, para los períodos terminados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.

Para los períodos que terminaron el 30 de septiembre de 2020 y 2019, los ingresos por comisiones de ventas y arrendamiento de Consultatio Bal Harbour, LLC representaron 100% de los ingresos totales de la Compañía.

Consultatio Real Estate, LLC

Para los periodos finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, la Compañía tenía aproximadamente $10,500 y $14,000, respectivamente en cuentas por pagar a Consultatio Real Estate, LLC, en relación con gastos pagados en nombre de la Compañía.

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NOTA 3 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)

Consultatio Key Biscayne, LLC.

Al 30 de septiembre de 2020 y 2019, la compañía tiene aproximadamente $ 16,000 adeudados a Consultatio Key Biscayne, LLC de ingresos por rentas recibidos para el mes prorrateado de enero de 2018 sobre la unidad recomprada a la participación no controladora.

Cuentas por pagar a participación no controlada

La Compañía, como administradora de la propiedad, ha entrado en un contrato de arrendamiento (“Contrato de Arrendamiento”) sobre una propiedad controlada por intereses minoritarios en abril del 2016. Al 30 de septiembre de 2020 y 2019, aproximadamente $82,000, está reflejado como cuenta por pagar a accionistas de intereses minoritarios por ingresos de alquiler recibidos a nombre de dicho accionista. El miembro minoritario vendió la propiedad a una empresa relacionada el 8 de enero de 2018 y la Compañía cesó el manejo de la propiedad.

NOTA 4 – CAPITAL SOCIAL

La Compañía ha autorizado y emitido 2,000 acciones comunes con valor nominal de $.01 sin derecho de voto y un valor nominal total de $20. Las acciones son controladas en un 55% por Consultatio S.A. y el restante 45% por Aniter S.A.

NOTA 5 – GASTOS OPERATIVOS

La composición de los gastos de administración al 30 de septiembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Sueldos y previsiones sociales Gastos generales y administrativos Total gastos de administración	30 de septiembre del 2020 $ 182,288 36,633 $ 218,921	30 de septiembre del 2019
		$ 223,624 73,883
		$ 297,507

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NOTA 6 – IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

Lo siguiente es un resumen de los componentes de la provisión de impuestos sobre las ganancias correspondiente a la porción de ganancia o pérdida de la Compañía:

	30 de septiembre de 2020	30 de septiembre de 2019
Provisión para impuestos a nivel Federal y Estatal:
Gasto corriente de impuesto federal	$ 74,623	$ 55,971
Gasto corriente de impuesto estatal	16,047	15,021
	$ 90,670	$ 70,992

De acuerdo con ASC 740 la Compañía ha reconocido el monto del gasto en impuestos y de los impuestos por cobrar o por pagar para el periodo fiscal. Al 30 de septiembre del 2020 y 2019, no hubo diferencias significativas.

La Compañía ha presentado sus declaraciones de impuestos federales y estatales para todos los años desde sus inicios. La Compañía no está al tanto de ninguna examinación o notificación de impuestos federales o estatales por parte de agencias gubernamentales. De acuerdo con las leyes federales y estatales la Compañía está sujeta a posibles ajustes como resultado de inspecciones por la agencia a cargo de recaudar impuestos en los Estados Unidos para cualquier año sujeto a inspección, los cuales son los años desde el 2016 al 2020.

La Compañía cree que sus posiciones impositivas se mantendrían bajo inspecciones y examinaciones y no anticipa ningún cambio material en su estado de posición o resultado de operaciones. ASC 740 requiere revisión de posiciones de impuestos inciertas. La Compañía ha determinado basado en toda la evidencia disponible y la aplicación de las provisiones de impuestos de ASC 740 que no existen pasivos a raíz de posiciones de impuestos inciertas.

NOTA 7- COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

El 13 de marzo de 2020, Estados Unidos de América declaró Emergencia Nacional por el brote de la enfermedad del Coronavirus (COVID-19). El efecto final de la actual pandemia de coronavirus (“COVID-19”), cuya duración y gravedad son altamente inciertas, no se puede determinar en el momento.

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