Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

Investor Presentation • May 5, 2023

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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2023

5 de Mayo de 2023

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ÍNDICE

• 1. DESTACADOS 1T2023
• 1. INFORMACIÓN FINANCIERA
• 1. SOSTENIBILIDAD/ESG
• 1. PERSPECTIVAS
• 1. ANEXOS

DESTACADOS 112023

CAF ARRANCA EL AÑO CON NIVELES DE EJECUCIÓN EN MÁXIMOS EN UN CONTEXTO SIN SOBRESALTOS, Y RATIFICA LAS PERSPECTIVAS

CONTRATACIÓN TRIMESTRAL FAVORABLE EN SU COMPOSICIÓN

La contratación presenta normalmente una alta variabilidad entre períodos.

Esta cifra no incluye contratos adjudicados, aún no firmados, por valor de 450M€ aproximadamente.

Actualmente, a la espera de la confirmación de algunas contrataciones de relevancia.

/ DISTRIBUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN POR ÁREA GEOGRÁFICA (%)

Volumen de contratación trimestral inferior a la obtenida en un 2022 comercialmente extraordinario, con un 1T22 que acumuló varios contratos de relevancia

Perfil favorable de la contratación:

• c.50% de la contratación se corresponde con ampliaciones de contrato, con impacto fundamentalmente en la actividad de vehículos ferroviarios y de servicios
• Diversos contratos de mantenimiento y de sistemas firmados en el período
• Alta concentración de los nuevos pedidos en las geografías de mayor interés para CAF

Estrategia comercial selectiva, alineada con los objetivos estratégicos de la compañía

Alta contratación cero emisiones

Actividad comercial intensa en la actualidad, con un pipeline robusto materializable en los próximos meses tanto en el ámbito ferroviario como en el de autobuses

(cont.)

Contrataciones anunciadas y firmadas en el período

/ TRENES REGIONALES CORADIA (FRANCIA)

• 18 trenes regionales de la plataforma Coradia Polyvalent
• 11 trenes para la Región de Nueva Aquitania (Francia)
• 7 unidades para Senegal
• Primeros pedidos basados en esta plataforma, tras la adquisición de la planta de fabricación de Reichshoffen, en Francia.

• El contrato contempla opciones adicionales a futuro

• 31 tranvías

• Se trata de la tercera opción de ampliación de unidades ejecutada por el cliente al amparo del contrato inicial firmado en 2014

/ TRANVÍAS BUDAPEST (HUNGRÍA) / AUTOBUSES CERO Y BAJAS EMISIONES PARA ALEMANIA E ITALIA

AUTOBUSES DE HIDRÓGENO PARA ASCHAFFENBURG (ALEMANIA)

• 12 autobuses de hidrógeno, 2 de ellos vehículos articulados de 18 metros
• Primer pedido para Solaris de autobuses articulados de hidrógeno de 18 metros

AUTOBUSES HÍBRIDOS PARA CAGLIARI (ITALIA)

• 100 autobuses híbridos Urbino 12

LA CARTERA DE PEDIDOS, EN NIVELES MÁXIMOS, BLINDA LA ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA EN EL MEDIO PLAZO

Cartera de pedidos en niveles históricos, por encima de los 13.000M€

Btb=0,8 por la alta ejecución en el período, tanto en el segmento ferroviario como en el de autobuses

Perfil de la cartera alineado con los objetivos del Plan Estratégico

Esta cartera no incluye las siguientes adjudicaciones pendientes de firma:

• Suministro de trenes de cercanías para Renfe (España)
• Suministro de tranvías a la localidad de Alcalá de Guadaíra (España)
• Suministro de autobuses articulados de hidrógeno de 18m (Alemania), el mayor contrato de autobuses de hidrógeno ganado por Solaris hasta la fecha
• Suministro de unidades de metro adicionales para DLR (Docklands Light Rail), en Reino Unido
• Mantenimiento integral de 17 trenes eléctricos de Media Distancia por un período de 15 años

El valor total de estas adjudicaciones es de 450M€ aproximadamente.

¹Incluye las ventas del año 2022 completo del perímetro adquirido (216M€). ² Ratio a 31/03/2023 calculado sobre las ventas del año 2022.

/ 2 INFORMACIÓN FINANCIERA

RÉCORD DE VENTAS, Y RENTABILIDAD OPERATIVA PROGRESANDO EN LÍNEA CON LAS PREVISIONES

(millones de euros)	1T22	1T23	Var. 1T23/1T22
IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS	736	952	+29%
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN	35	43	+23%
% Margen EBIT	4,8%	4,6%	-
Resultado financiero	(6)	(13)	+105%
Ingresos financieros	1	3	+146%
Gastos financieros	(11)	(17)	+50%
Diferencias de cambio	6	2	-66%
Otros gastos/ingresos financieros	(2)	(1)	-61%
Resultado de entidades valoradas por el método de la participación	2,1	1,9	-9%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	31	32	+4%
Impuesto sobre beneficios	(10)	(11)	+11%
Resultado neto después de impuestos	21	21	0%
Intereses minoritarios	0,7	0,5	-28%
RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD CONTROLADORA	19,9	20,3	+2%

Ejecución sólida apoyada en la elevada cartera

Extraordinario crecimiento interanual de las ventas por efecto de la menor base comparable

Resultado operativo prácticamente acompañando al crecimiento en las ventas

Resultado financiero impactado fundamentalmente por el mayor gasto financiero asociado al incremento del tipo de interés medio en comparación con el 1T22, así como por la menor contribución positiva de las diferencias de cambio

ALTO RITMO DE EJECUCIÓN, Y MÁXIMO NIVEL DE VENTAS EN UN PRIMER TRIMESTRE EN AMBOS SEGMENTOS

VENTAS

¹Esta cifra incluye 51M€ provenientes del nuevo perímetro adquirido en agosto/2022. Excluyendo este impacto, las ventas orgánicas consolidadas y ferroviarias habrían crecido un 22% y un 19%, respectivamente

RESULTADO OPERATIVO AL ALZA Y RENTABILIDAD AÚN MERMADA AUNQUE EN LÍNEA CON LAS PREVISIONES

Rentabilidad operativa aún afectada por el incremento de costes, la crisis de componentes y la entrega de autobuses impactados por el contexto inflacionario

Márgenes en línea con las previsiones, mejorando levemente el desempeño de finales de 2022.

SOSTENIBI ESG

MEJORAMOS RATIOS ESG Y REFORZAMOS NUESTRO COMPROMISO EN MATERIA DE ÉTICA EN LOS NEGOCIOS

CAF se ha incorporado como socia persona jurídica a una de las principales asociaciones en materia de Compliance en España (ASCOM) como muestra de su firme compromiso con las mejores prácticas en materia de Ética en los negocios y Cumplimiento Normativo, así como para fomentar su cultura interna de Cumplimiento.

/ 4 PERSPECTIVAS

MANTENEMOS NUESTRAS PERSPECTIVAS A CORTO Y A MEDIO PLAZO

-

Perspectivas anunciadas por CAF en sus Resultados Anuales 2022.

ANEXOS

FECHA	PROYECTO	PAIS	DESCRIPCIÓN	CLIENTE	TIPO	OPCIONES ADICIONALES	NEGOCIO
							VEHICULOS			RESTO NEGOCIOS				IMPORTE
									# unid. Plataforma		Negocio	Alcance	Características	(MC)
	1T2023 Aschaffenburg	Alemania	Suministro buses	Nuevo	Contrato base	No					Autobús	Suministro de autobuses de hidrógeno	12	>40
1T2023	Cagliari	Cerdeña	Suministro buses		No nuevo Contrato base	No					Autobús	Suministro de autobuses híbridos	100
1T2023	Budapest	Hungría	Suministro tranvías	No nuevo	Extensión	SÍ		31	Urbos
1T2023	Coradia Polyvalent	Francia y Seneqal	Suministro de trenes regionales	No nuevo	Extensión	ટી		18	Coradia Polyvalent					161

MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (MARs)

Adicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo CAF utiliza en la gestión del negocio recurrentemente y de forma consistente determinadas Medidas Alternativas de Rendimiento ("Alternative Performance Measures","APMs" en inglés) que incluyen conceptos de resultado, de balance y de flujo de caja, entendiendo que son útiles para explicar la evolución de su actividad.

El desglose de todas las MARs utilizadas en este documento, así como su definición y, en su caso, la conciliación con los estados financieros se encuentra en el Informe de Gestión Consolidado que forma parte del Informe Anual 2022 disponible en la web de la CNMV (www.cnmv.es) y en la web de la sociedad (www.caf.net), en su apartado 11- Medidas Alternativas de Rendimiento.