Condmag S.A.

Quarterly Report • Nov 18, 2025

500053 Brasov -- Romania, str. Soseaua Crist anului nr. 11

Capital social: 38,133,575,1 RON

Reg. Com. J1991000035080 CUI: RO1100008

IBAN : RO 96BTRLRONCRT00G7309406 Bacca Transilvania

CONDMAG S.A. Tel: +40-368 405 818 Fax: +40-368 405 817

E-mail: condmag@condmag.ro

Raport ASF TRIMESTRUL III 2025

Raport trimestrial conform

Data raportului

Denumírea societății comerciale

Sediul social

Numărul de telefon/fax

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului

Comerţului

Numărul de ordine în Registrul Comerțului

Capital social subscris si varsat

Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează

valorile mobiliare emise

Regulament

5/2018

30.09.2025

CONDMAG SA

Braşov Str. Cristianului nr. 11

0268-414954 / 0268-471706

1100008

J1991000035080

38.133.575.10 RON

BURSA DE VALORI BUCURESTI etg.

STANDARD

CONDMAG S.A. cu sediul în Municipiul Braşov, Șoseaua Cristianului nr.11, jud. Braşov înregistrată la O.R.C. de pe lângă Tribunalul Braşov sub nr. J1991000035080, reprezentată legal de dl. Călburean Gheorghe, în calitate de Presedinte al Consiliului de Administratie aduce la cunoștința investitorilor disponibilitatea consultării în zilele lucrătoare a Raportului pentru trimestrul III 2025, raport ce se va găsi pe web-site-ul societății www.condmag.ro, sectiunea actionariat/raportari financiare începând cu data de 17.11.2025.

CONDMAG SA ("Societatea") are ca obiect de activitate de construcții de conducte - conducte colectoare în câmpurile de gaze; magistrale de transport gaze; magistrale transport petrol / produse petroliere; conducte pentru alimentarea cu apă / canalizări; subtraversări si supratraversări susţinute pe cabluri, autoportante, etc.; reţele de distribuţie gaze (oţel şi PE), izolare de material tubular - Izolatie cu benzi aplicate la rece sau la cald.

Prin Hotararea nr. 427/03.06.2025 pronunţată de Tribunalul Braşov în dosarul nr.2899/62/2015, având ca obiect procedura de insolvenţă a societăţii s-a dispus închiderea procedurii insolvenţei debitoarei Condmag SA, continuarea activităţii economice şi reinserţia debitorului în activitatea comercială.

In aceasta perioada am continuat activitatea de inchiriere de utilaje.

Societatea continuă să fie în contact cu partenerii în vederea identificării de noi lucrări de profil. De asemenea, societatea a continuat sa valorifice imobilele care nu mai serveau activității curente.

Acestea fiind prezentate, consideram ca societatea Condmag, desi a depus eforturi in vederea revigorarii activitatii, tinand cont de conditiile socio-economice existente in aceasta perioada, funcționează în conditii de activitate restrânsă.

Mentionam faptul ca situatiile financiare intocmite la 30 septembrie 2025 nu sunt auditate.

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE TRIMESTRUL III 2025

SPANISHES INCOMES	31 DECEMB.	30 SEPTEMBRIE
DENUMIRE INDICATOR	2024	2025
	lei	lei
Active		···
Active imobilizate
lmobilizări corporale	6,060
tmobilizări necorporale	3,284	1,314
Titluri contabilizate la cost	, " . ,
Active financiare disponibile pentru vanzare	582,892	322,077
Activ aferent impozitului amânat	0	0
Creanțe comerciale și alte creanțe - TL
Total Active imobilizate	592,235	323,391
Active circulante
Stocuri	6,046	98
Creanțe comerciale și alte creanțe	2,175,865	874,693
Impozit pe profit curent		0
Numerar şi echivalente de numerar	15,151,748	9,306,567
Total Active circulante	17,333,660	10,181,358
TOTAL ACTIVE	17,925,895	10,504,748
Capitaluri proprii
Capital și rezerve aferente acționarilor societăți
Capital social	38,133,575	38,133,575
Ajustari ale capitalului social	24,310,696	24,310,696
Alte rezerve	59,636,328	46,133,087
Rezultatul reportat	(109,179,918)	(111,028,319)
Total capitaluri proprii	(332,854)	(2,450,951)

Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare	31 Dec 2024	30 SEPTEMBRIE 2025
Numerar generat din exploatare	4,116,461	(3,196,886)
Dobânzi plătite	-	-
Impozit pe profit plătit	-	-
Numerar net generat din activități de exploatare	4,116,461	(3,196,886)
Fluxuri de numerar din activități de investiții
Achiziţii de imobilizări corporale	(5,912)	-
Încasări nete din vânzarea de imobilizări corporale	(1,311,611)	275,393
Plata in numerar pentru achizitii actiuni	-	-
Incasari in numerar din vanzarea de actiuni	•	_
Incasari din dobanzi	1,104,899	(384,728)
Numerar net utilizat în activităţide investiţii	(212,623)	(109,335)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare	-	-
Încasări din emisiunea de acţiuni	-	-
Încasări/Rambursari în numerar din credite	-
Rambursări de împrumuturi (altele decât leasing)	(6,825,018)	(2,538,960)
Plata/Incasarea in numerar pentru imprumuturile acordate	-	-
In cadrul grupului	-	-
Plăți către furnizorii	-
Numerar net utilizat în activități de finanțare	(6,825,018)	(2,538,960)
Modificarea netă a numerarului și a echivalentelor de
numerar	2,921,180	5,845,181
Numerar şi echivalente de numerar la începutul anului	20,087,179	15,151,748
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul anului	17,165,999	9,306,567

Presedintele Constitului de administratie Călburean Gheorghe

Intocmit

D & C CONTA SRL

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE TRIMESTRUL III 2025 - continuare

DENUMIRE INDICATOR	31 DECEMB, 2024	30 SEPTEMBRIE 2025
	lei	lei
Datorii pe termen lung
Împrumuturi
Impozit pe profit amânat
Alte datorii cu bugetul statului
Venituri in avans
Obligaţii aferente pensiilor
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli		nderwateskyres Anthonore
Furnizori şi alte datorii -TL
Total Datorii pe termen lung
Datorii pe termen scurt
Furnizori şi alte datorii	5,751,896	3,036,357
Alte datorii cu bugetul statului	100,936	100,936
Venituri inregistrate in avans	0	(
Impozit pe profit curent	0	(
Împrumuturi	2,538,960	(
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli	9,866,957	9,818,407
Total Datorii pe termen scurt	18,258,749	12,955,700
Total Datorii	18,258,749	12,955,700
Total capitaluri proprii și datorii	17,925,895	10,504,748

Presedintele Consiliut i de administratie Călburean Gheorgie

Intocmit
D & C CONTA SRL

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL TRIMESTRUL III 2025

DENUMIRE INDICATOR	30 SEPTEMBRIE 2024	30 SEPTEMBRIE 2025
	lei	lei
Venituri	167,520	31,121
Alte venituri din exploatare	6,780,134	65,547
Variaţia stoC de produse finite şi produse în curs de exec	-
Materii prime şi materiale	(33,328)	(26,498
Costul mărfurilor	-
Cheltuieli cu personalul	(436,298)	(796,532)
Servicii subantrepriză și alte servicii prestate de terți	(1,721,258)	(1,032,543)
Amortizarea și deprecierea activelor imobilizate	(7,996)	(2,437)
Provizionul net pentru alte riscuri şi cheltuieli	-	48,550
Ajustari de valoare privind activele circulante, net	26,416	7,451
Cheltuieli de protocol,reclama si publicitate	(49)	C
Alte cheltuieli din exploatare	(475,444)	(299,929)
Alte venituri / (pierderi),net	(719,886)	269,799
Rezultat din exploatare	3,579,810	(1,735,471)
Venituri din dobanzi	259,963	401,932
Venituri din diferențe de curs valutar	318,156	4,360
Costuri financiare, net	(104,462)	(788,918)
Rezultat financiar	473,658	(382,626)
Profit înainte de impozitare	4.053.468	(2,118,097)
Venit/Cheltuiala cu impozitul pe profit curent si amanat
Profit net/(pierderea neta) aferent(a)perioadei de raportare	4.053.468	(2,118,097)
Rezultatul perioadei de raportare	4.053.468	(2,118,097)
Profit aferent perioadei de raportare	4.053.468	(2,118,097)
Alte elemente ale rezultatului global:	0	0
Câştig/(Pierdere) din reevaluarea terenurilor şi clădirilor	0	0
Alte elemente ale rezultatului global net de impozit	0	0
Rezultat global total aferent perioadei de raportare	4.053.468	(2,118,097)

Presedintele Consiliul de administratie Călburean Gheorgie

Intocmit
D & C'CONTA SRL

CONDWAG S.A. SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 30 SEPTEMBRIE 2025 (în lei, dacă nu se specifică altceva)

		(ווו וכו, ממכמ וות פכ פ	Specifica aliceva
	Capital	Rezerve	elemente	Alte	Rezultatul
	social	reevaluare	de capital	rezerve	reportat	Total
Sold la 1 ianuarie 2024	38.133.575	14.095.992	ı	45.540.336	(101.697.941)	(3.928.039)
Corectii efectuate	-	•		-		-
Sold la 1 ianuarie 2024(recalculat)	38.133.575	14.095.992	1	45.540.336	(101.697.941)	(3.928.039)
Profit(pierdere) aferent anului		•	•	1	3.595.184	3.595.184
Alte elemente ale rezultatului global
Castiguri din reevaluarea				•	,
Impozit profit amanat
Rezultat global total	1	1	•		3.595.184	3.595.184
Rezerve realizate	1			-
Rezerve reevaluare repartiz in rez rep		(13,233,536)	1	•	13,233,536
Sold la 30 DECEMBRIE 2024	38.133.575	862.457		45.540.336	(84,869,221)	(332.854)
Sold la 1 ianuarie 2025	38.133.575	862.457		45.540.336	(84,869,221)	(332.854)
Corectii efectuate			•		-	1
Sold Ia 1 ianuarie 2025(recalculat)	38.133.575	862.457		45.540.336	(84,869,221)	(332.854)
Profit(pierdere) aferent anului	1	1	1	1	(2,118,097)	(2,118,097)
Alte elemente ale rezultatului global
Castiguri din reevaluarea		•
Impozit profit amanat			•
Rezultat global total		1		1	(2,118,097)	(2,118,097)
Rezerve realizate				1		Contract Agency Victoriother communication Contract
Rezerve reevaluare repartiz in rez rep		ı	1	1
Sold la 30 SEPTEMBRIE 2025	38,133,575	33,984,924		45,540,336	(86,987,318)	(2,450,951)

Presedintele Consilului de administratie Călburean Ghearghe

Intocmit D & C CONTA SRL

CONDMAG S.A. NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 30 Septembrie 2025

(în lei, dacă nu se specifică altceva)

6 IMOBILIZĂRI CORPORALE	Terenuri si constructii	Instalatii tehnice si masini	Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	Imobilizări corporale în curs	Total
Valoarea brută	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)
Sold la 1 ianuarie 2024 Creşteri din reevaluare Reduceri din reevaluare cu impact	292.588	968.384	30.144	0	1.291.116
asupra rezervelor din reevaluare Cedari, transferuri si alte reduceri	292.588	610.863	30.140	-	933.591
Sold la 31 decembrie 2024	0	357.521	4	0	357.525
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2024	292.589	955.352	12.277	0	1.260.218
Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului Reduceri sau reluări	292.589	1.709 605.601	4.597 16.870	0 0	6.305 915.060
Sold la 31 decembrie 2024	0	351.459	4	0	351.463
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2024	0	13.031	17.867	0	30.897
Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2024	0	6.060	0	0	6.060

CONDMAG S.A. NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 30 Septembrie 2025

6 IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)	Terenuri si constructii	Instalatii tehnice si masini	Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	Imobilizări corporale în curs	Total
Valoarea brută	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)
Sold la 1 ianuarie 2025 Creşteri din reevaluare	0	357,521	4	0	357,525
Reduceri din reevaluare cu impact asupra rezervelor din reevaluare				0
Cedari, transferuri si alte reduceri		339,678	4		339,678
Sold la 30 septembrie 2025	0	17,843	0	0	17,843
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2025	0	351.459	4	0	351.463
Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului Reduceri sau reluări		466 334.084	4	0 0	466 334.084
Sold la 30 septembrie 2025	0	17,843	0	0	17,843
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2025	0	6.060	0	0	30.897
Valoarea contabilă netă la 30 septembrie 2025	0	0	0	0	0

6 IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

Terenurile,clădirile si utilajele societatii au fost reevaluate la 31 decembrie 2021 de către evaluatori independenţi. Evaluările s-au făcut pe baza informaţiilor de piaţă. Surplusul din reevaluare a fost creditat în "Rezerve din reevaluare".

Conform IAS 12.62 modificarea valorii contabile aparuta din reevaluarea imobilizarilor corporale(conform IAS 16) sa fie recunoscuta direct in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitaluri proprii in functie de elementele care le-au generat. Societatea a ales sa transfere surplusul din reevaluare in rezultatul reportat la casarea sau instrainarea activului ,concomitent cu diminuarea impozitului amanat aferent (datorie cu impozitul amanat) acestuia recunoscut in "alte elemente de capital".

Modificările rezervei de reevaluare pe parcursul exerciţiului financiar sunt prezentate mai jos: (Cont 105)

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Rezerva de reevaluare la inceputul exercitiului	14.095.992	862.457
Diferente din reevaluare in cursul exercitiului Sume transferate din rezerva de reevaluare in	-	-
cursul exercitiului	13.233,536	269.705
Rezerva de reevaluare la sfarsitul exercitiului	862.457	592.751

7 IMOBILIZĂRI NECORPORALE

	Concesiuni, brevete, licente mărci, drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale	Imobilizări necorporale în curs	Total
Sold la 1 ianuarie 2024	14.464	-	14.464
Creşteri Cedări, transferuri şi alte reduceri	0 -	-	0 -
Sold la 31 decembrie 2024	14.464	-	14.464
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2024	8.552	-	8.552
Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului Amortizarea preluata prin fuziune Reduceri sau reluări	2.628 - 0	- - -	2.628 -
Sold la 31 decembrie 2024	11.180	-	11.180
Valoarea contabilă netă la	8.552	-	8.552

1 ianuarie 2024 Valoarea contabilă netă la
31 decembrie 2024	3.284	-	3.284
Sold la 1 ianuarie 2025	14.464	-	14.464
Creşteri	0	-	0
Cedări, transferuri şi alte reduceri	-		-
Sold la 30 sept 2025	14.464	-	14.464
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2025	11.180	-	11.180
Amortizarea înregistrată în cursul exerciţiului	1.314	-	1.314
Amortizarea preluata prin fuziune	-	-	-
Reduceri sau reluări	0	-
Sold la 30 iunie 2025	12.493	-	12.493
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2025	8.552	-	8.552
Valoarea contabilă netă la 30 sept 2025	1.971	-	1.971

8 INSTRUMENTE FINANCIARE PE CATEGORII

Toate activele financiare ale societatii sunt din categoria împrumuturilor şi creanţelor. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Clienţi şi alte creanţe (cu excepţia cheltuielilor în avans, avansurilor la furnizori şi TVA de încasat)	2.113.576	823,653
Numerar şi echivalente de numerar (Nota 12)	15.151.748	9,309,567
Total	17.265.324	10,130,129

Toate datoriile financiare ale societatii sunt datorii financiare contabilizate pe baza modelului costului amortizat. Valoarea lor contabilă este prezentată mai jos:

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Împrumuturi (excluzând oblig de leasing financiar) Datorii comerciale şi alte datorii (excluzând obligaţiile	2.538.960	0
statutare şi veniturile în avans)	2.044.372	930,432
Total	4.583.332	930,432
9 ACTIVE DETINUTE IN VEDEREA VANZARII	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Valoarea contabila neta initiala Transferuri din mijloace fixe Castig din reevaluare	16.139.161 0	582.892 0
Vanzari	15.556.269	260.815
Valoarea contabila neta finala	582.892	322,077

In urma reevaluarii de la 31.12.2021 activele detinute in vederea vanzarii sunt reflectate in situatia financiare la valoare justa conform IFRS5 pct 19.

10 CLIENŢI ŞI ALTE CREANŢE

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Creanţe comerciale	5.034.373	3,580,055
Minus: provizion pentru deprecierea creanţelor
Comerciale	(3.146.767)	(3,139,316)
Creanţe comerciale - net	1.887.606	437,438
- din care în relaţie cu părţile afiliate (note 26)
TVA de încasat (4428)	20.632	19,456
Cheltuieli în avans (471)	10.453	471
Avansuri acordate furnizorilor (409-491)	1.500	1,500
Debitori diverşi (461)	588.501	599,905
Minus: provizion pentru deprecierea debitorilor
Diverşi (496)	(588.501)	(585,199)
Sume datorate de către clienţi aferente
contractelor de construcţii	0	0
- din care în relaţie cu părţile afiliate (note 26)	0	0
Sume de facturat (418-491)	0	0
Garanţii acordate	0	0
- din care în relaţie cu părţile afiliate (note 26)	0	0
Alte creanţe	137.256	266,779
	2.175.865	874,693
Minus: Porţiunea pe termen lung alte creante	0	-
Porţiunea curentă a creanţelor
comerciale şi altor creanţe	2.175.865	874,693

La data de 30 septembrie 2025, au fost depreciate şi provizionate creanţele comerciale în valoare de 3.742.735 lei .

Mişcările societatii pentru ajustarile pentru deprecierea clienţilor şi altor creanţe sunt următoarele:

	2024	2025
La 1 ianuarie Provizion pentru deprecierea creanţelor	(9.863.550)	(3.750.186) 0
Sume reluate in cursul perioadei	6.113.364	7,451
La sfârşitul perioadei	(3.750.186)	(3.742.735)

11 STOCURI

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Materii prime	0	0
Provizioane pentru materii prime	0	0
Producţia în curs de execuţie	0	0
Produse semifabricate	0	0
Provizioane pentru produse semifabricate	0	0
Mărfuri	0	0
Produse finite	0	0
Provizioane pentru produse finite	0	0
Alte stocuri	6.064	98
Stocuri în custodie la terţi	0	0
Total	6.046	98

12 NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR

Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar includ următoarele:

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Numerar în bancă	427.235	20,655
- sume în lei - sume în altă monedă	427.094 141	20,721 (66)

Conturi bancare restrictionate	14.724.498	9.285.907
- pe termen scurt - pe termen lung	13.273.171 1.451.327	9.285.907 -
Numerar în casă	14	4
- sume în lei - sume în altă monedă	14	4
Altele	-	-
- sume în lei - sume în altă monedă	-	- -
	15.151.748	9.306.567

13 CAPITAL PROPRII Capital Social

Acţiuni

La 31 decembrie 2024 şi la 31.03 2025 structura acţionariatului este după cum urmează:

	31 decembrie 2024	31 decembrie 2024	31 decembrie 2024	30 sept 2025	30 sept 2025	30 sept 2025
	Număr de acţiuni	Capital Social(retratat) (lei)	Procentaj deţinut (%)	Număr de acţiuni	Capital Social(retratat) (lei)	Procentaj deţinut (%)
SC DAFORA SA MEDIAS OGBBA Van HERK BV PERSOANE JURIDICE	174.742.676 41.613.095 85.138.754	28.611.965 6.812.670 13.941.620	45.8238 10.9125 22.3265	174.742.676 41.613.095 88.850.652	28.611.965 6.812.670 14.549.515	45.8238 10.9125 23.2998
PERSOANE FIZICE	79.841.226	13.078.016	20.9373	76.129.328	12.470.121	19.9639
Total	381.335.751	62.444.271	100	381.335.751	62.444.271	100

Pentru perioada de raportare capitalul social al societatii nu s-a modificat ,ramanand la valoarea de 38.133.575 lei, fiind impartit in 381.335.751 acţiuni având o valoare netă de 0.1 lei pe acţiune si corespunde cu cel inregistrat la Oficiul Registrului Comertului. Diferenta intre valoarea nominala si valoarea raportata conform IFRS adoptate de Uniunea Europeana consta in ajustari de hiperinflatie, care au fost inregistrate in conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste" pana la 31 decembrie 2003.

13. Capitaluri proprii (continuare)

Rezerve

• La data de 30.09.2025 valoarea rezervei legale este de 4.668.221 lei ( 31.12.2024: 4.668.221 lei) iar alte rezerve sunt in suma de 40.872.115 lei (31.12.2024: 40.872.115 lei)
• La data de 30.09.2025 in situatia pozitiiei financiare rezervele din reevaluare sunt prezentate la valoarea de 592.751 lei (sold la 31.12.2024 = 862.457 lei)
• Alte elemente de capitaluri proprii la data de 30.09.2025 rezervele din reevaluare sunt prezentate in situatia pozitiiei financiare la valoarea de 0 lei (sold la 31.12.2024: 0 lei). Acestea au scazut in anul 2022 ca urmare a diminuarii valorii mpozitului amanat aferent recunoscut direct in capitaluri proprii, conform IAS 12.

14 ALTE REZERVE

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Rezerve legale	4.668.221	4.668.221
Impozit pe profit amanat de nat.rezervelor	0	0
Rezerve din reevaluare	862.457	592.751
Alte rezerve	40.872.115	40.872.115
Total	46.402.792	46.133.087

15 FURNIZORI ŞI ALTE DATORII

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Datorii comerciale	1.957.131	843.190
- din care în relaţie cu părţile afiliate (nota 26) Avansuri incasate	0 41.619	0 41.619
Sume datorate clienţilor în legătură cu contractele de construcţie	0	0
Contribuţii. asigurări sociale şi alte impozite	3.707.525	2.105.924
Alte datorii la buget Garanţii reţinute	100.936 45.623	100.936 45.623
- din care in relatie cu partile afiliate	- 5.852.832	- 3.137.292
Minus porţiunea pe termen lung: garanţii
Minus porţiunea pe termen lung: datorii buget
Minus porţiunea pe termen lung: datorii comerciale Porţiunea curentă a datoriilor comerciale şi altor datorii	5.852.832	3.137.292

16 ÎMPRUMUTURI

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Pe termen lung Împrumuturi bancare pe termen lung	-	-
Obligaţii din leasing financiar	-	-
	-	-
Pe termen scurt
Împrumuturi bancare pe termen scurt	2.538.960	0
Porţiunea curentă a împrumuturilor pe termen lung	0	0
Obligaţii din leasing financiar	0	0
	0	0
Total împrumuturi	2.538.960	0

(a) Împrumuturi bancare

Sumele de rambursat reprezentand imprumuturi bancare sunt cele din tabloul creantelor aprobat prin planul de reorganizare.

Valorile contabile ale împrumuturilor societatii sunt exprimate în următoarele monede:

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
EURO Leu românesc (RON)	2.538.960	0
	2.538.960	0

(b)Obligaţii din leasing financiar

La data de 30.06.2025 Societatea nu avea obligatii din leasing. acestea fiind reziliate in luna decembrie 2015.

17 IMPOZIT PE PROFIT AMÂNAT

Analiza creanţelor şi datoriilor privind impozitul pe profit amânat se prezintă după cum urmează:

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Creanţe privind impozitul amânat: de recuperat in mai mult de 12 luni de recuperat în mai puţin de 12 luni	- -	- -
Datorii privind impozitul amânat: de recuperat în mai mult de 12 luni	- -	- -
de recuperat în mai puţin de 12 luni	- -	- -

Modificarea brută aferentă impozitului pe profit amânat este următoarea:

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
La 1 ianuarie	0	0
(Cheltuiala) / Reluare în contul de profit şi pierdere (Cheltuiala) / Reluare în situaţia rezultatului global	-	-
La 31 decembrie : active / (datorie)	0	0

17 IMPOZIT PE PROFIT AMÂNAT (continuare)

Modificarea în creanţele şi datoriile privind impozitul pe profit amânat în cursul anului, fără a lua în considerare compensarea soldurilor aferente aceleiaşi autorităţi fiscale. este următoarea:

		Creditat în	(Debitat) / creditat în
	La 31 dec 2021	sit rezult global	contul de profit şi pierdere	La 31 dec 2022
Reevaluarea
imobilizărilor corporale	(2.249.882)	2.491.359	0	0)
Contracte de construcţie	-	0	0	-
Datorii privind impozitul amânat	(2.249.882)	2.491.359	0	0
Pierdere fiscala	0	0	0	0
Contracte de construcţie	0	0	0	0
Provizion pentru creanţe comerciale	0	0	0	0
Provizion pentru stocuri	0	0	0	0
Provizion pensii	0	0	0	0
Provizion litigii	0	0	0	0
Provizion pentru concedii neefectuate	0	0	0	0
Provizion pentru garantii	0	0	0	0
Creante privin impozitul amanat	0	0	0	0
Efectul impozitului amânat net	(2.249.882)	2.491.359	0	0

Conform principiului prudentei. precum si a normelor IFRS (IAS 12 ) s-au reevaluat creantele privind impozitul amanat provenit din pierderile fiscale anterioare. astfel in anul 2020 s-a inregistrat anularea acestora. Conform IAS 12 "Cand o entitate a inregistrat precedente in ceea ce priveste pierderile fiscale. ea trebuie sa recunoasca o creanta privind impozitul pe profit amanat numai in masura in care (...) exista dovezi convingatoare care sa garanteze disponibilitatea unui profit impozabil suficient din care sa fie deduse diferentele temporare". Tinand cont de aceste prevederi si de conjunctura economica existenta pe piata. a situatiei de criza generata de pandemia Covid-19 coroborata cu situatia financiara a firmei. societatea a revizuit creantele de profit amanat reducand/anuland creanta cu impozitul amanat provenita din provizione clienti, Stocuri, garantii.

18 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

	Provizioane garantii clienti	Litigii	Alte provizioane	Provizioane pensii	Total
La 1 ianuarie 2025	1.482.523	8.335.885	48.550	-	9.866.958
Constituiri Anulari	0 0	0 0	- 48.550	- -	0 0
La 30 sept 2025	1.482.523	8.335.885	-	-	9.818.407

(a) Garanţii acordate clienţilor

Garanţii de bună execuţie sunt acordate clienţilor pentru serviciile de construcţii prestate. Valoarea garanţiei este între 5 – 10% din valoarea contractului de construcţie. Societatea a calculat provizioane de 100% din valoarea garantiilor de buna executie pentru garantiile de buna executie care se estimeaza ca nu vor mai putea fi recuperate.

(b) Concedii neefectuate

La sfârşitul fiecărei perioade. societatea constituie provizioane pentru valoarea concediilor neefectuate de angajaţii săi.

(c) Provizion pentru beneficii post-angajare

Conform Contractului colectiv de muncă. angajaţii care se pensionează la limita de vârstă primesc o indemnizaţie egală cu minimum două salarii de bază. la care au dreptul în luna pensionării. Societatea a înregistrat un provizion aferent serviciilor prestate anterior de angajaţii săi. In conditiile in care Contractul colectiv de munca a expirat incepand cu 01.08.2013. in prezent aflandu-se in stadiul de negociere. societatea a reluat provizionul existent la 31.12.2013.

19 ALTE (PIERDERI) / CÂŞTIGURI - NET

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
(Pierdere)/Câştig din cedarea imobilizărilor corporale	(2.512.535)	269,799
Total	(2.512.535)	269,799

20 ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE 31 decembrie 2024 30 sept 2025 Cheltuieli de deplasare şi diurnă 280 135 Chirii 2.870 58.047 Utilităţi 138,012 83.439 Asigurări 5,532 2.408 Reparaţii şi întreţinere 6,486 336 Transport 425 80 Taxe şi cheltuieli similare 1,190,325 53.535 Altele 304.140 101.949 TOTAL 1,648,070 299.929 21 CHELTUIELI CU PERSONALUL 31 decembrie 2024 30 sept 2025 Salarii şi indemnizaţii 536,821 779,003 Cheltuieli cu asigurări sociale 15.133 17,529 Total 551,954 796,532 31 decembrie 2024 30 sept 2025 Număr mediu de angajaţi 9 5 31 decembrie 2024 30 sept 2025 Număr de angajaţi 7 3

22 VENITURI ŞI CHELTUIELI FINANCIARE.

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Cheltuieli cu dobânda:		0
- Împrumuturi bancare	0	0
- Obligaţii din leasing financiar	0	0
Cheltuiala cu diferenţe de curs valutar pentru credite
şi leasing-uri	0	0
Cheltuiala cu alte diferenţe de curs valutar	104.462	2.258
Cheltuiala cu sconturile acordate	0	0
Cheltuiala cu titlurile de participare	-	0
Alte cheltuieli financiare	694.737	786,660
Cheltuieli financiare	799.198	788,918
- Venituri din dobânzi la depozite bancare pe termen
scurt	316.609	401.932
Venituri din diferenţe de curs valutar	318.282	4.360
Venituri din diferente de curs valutar pentru leasing-uri	0	0
Venituri din sconturi primite	0	0
Venituri din vanzarea titlurilor de participare	-	0
Venituri financiare	634.891	406.293
Cheltuieli / Venituri financiare nete	(164.307)	382.626

Tranzacţiile comerciale. exprimate în monedă străină. efectuate de societate în cursul exerciţiilor financiare încheiate la 31 decembrie 2024 si 30 sept 2025 nu sunt semnificative pentru situaţiile financiare ale societatii şi. ca atare. nu s-a făcut împărţirea diferenţelor de curs valutar între categoriile financiară şi operaţională pentru aceste tranzacţii.

23 CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Impozit curent: Impozit curent asupra profitul aferent anului	252.235	-
Total impozit curent	-	-
Impozit amânat (nota 16): Apariţia şi reluarea diferenţelor temporare	0	0
Total impozit amânat	0	0
Cheltuiala cu impozitul pe profit	252.235	0

Conform IAS 12 Cand o entitate a inregistrat precedente in ceea ce priveste pierderile fiscale. ea trebuie sa recunoasca o creanta privind impozitul pe profit amanat numai in masura in care (...) exista dovezi convingatoare care sa garanteze disponibilitatea unui profit impozabil suficient din care sa fie deduse diferentele temporare.

24 REZULTATUL PE ACŢIUNE

(a) De bază

Rezultatul de bază pe acţiune este calculat prin împărţirea profitului la numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare existente în timpul anului. cu excepţia acţiunilor ordinare achiziţionate de Societate şi păstrate ca acţiuni de trezorerie. Societatea a inregistrat pierderi la 31 decembrie 2024.

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Profit / (pierdere) atribuibil acţionarilor Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare	3.595.184	(2,118,097)
existente în timpul anului	381.335.751	381.335.751
Rezultatul de bază pe acţiune	0.00943	(0.00555)

(b) Diluat

Rezultatul pe acţiune diluat este calculat prin ajustarea numărului mediu ponderat al acţiunilor ordinare pentru a lua în considerare potenţiala conversie a tuturor acţiunilor ordinare cu efect de diluare. Societatea nu deţine datorii convertibile iar societatea nu a emis opţiuni de cumpărare în legătură cu acţiunile sale. Nu au fost plătite dividende în cursul anilor 2022,2023,2024,2025.

25 NUMERAR GENERAT DIN EXPLOATARE

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Profit net/(pierdere neta) Ajustări pentru:	3.595.184	(2,118,097)
– Cheltuieli cu deprecierea (nota 6) – Depreciere active imobilizate(6813-7813) – (Profit) / Pierdere din vânzarea imobilizărilor	8.933	2.437
corporale (nota 19)	2.512.535	(269.799)
– Venituri din dobânzi (nota 22)	(316.609)	(401.932)
– Cheltuiala cu dobânda (nota 22)	694.737	786,660
– Impozit pe profit (nota 23)	0	0
– Provizioane pentru stocuri şi creanţe comerciale (6814-7814)	417.036	(7.451)
– Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli (6812-7812)	-	(48.550)
– Pierderi/(profit) din diferenţe de curs valutar	(213.820)	(2,102)
- Castig net din vanzarea titlurilor de participare Modificări ale capitalului circulant:		0 -
– Stocuri (crestere)/descrestere	15.556.234	266.764
– Clienţi şi alte creanţe (crestere)/descrestere	(1.648.151)	1,308,623
– Furnizori şi alte datorii (descrestere)/crestere	(4.769.855)	(2,713,438)
Numerar generat din exploatare	15.836.223	(3,196,886)

Tranzacţii nemonetare

26 CONTINGENŢE

(a) Litigii

Societatea este obiectul unui număr de acţiuni în instanţă rezultate în cursul normal al desfăşurării activităţii. Conducerea societatii consideră că aceste acţiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţiei financiare a societatii.cu exceptia celor prezentate in aceste situatii financiare.

(b) Impozitare

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani şi este într-o fază de adaptare la jurisprudenţa Uniunii Europene. Ca urmare. încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii. autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte. procedând la calcularea unor impozite şi taxe suplimentare şi a dobânzilor şi penalităţilor de întârziere aferente (în prezent penalităţi determinate de durata întârzierii. plus 0.04% pe zi dobândă de întârziere). În România. exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea societatii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt adecvate.

26 CONTINGENŢE (continuare)

(c) Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România include principiul "valorii de piaţă" conform căruia tranzacţiile între părţile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziţia autorităţilor fiscale din România. la cererea scrisă a acestora. dosarul de documentare a preţurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalizări pentru neconformitate; în plus faţă de conţinutul dosarului de documentare a preţurilor de transfer. autorităţile fiscale pot interpreta tranzacţiile şi circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi. ca urmare. pot impune obligaţii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea societatii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preţurilor de transfer. Cu toate acestea. impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor fiscale nu poate fi estimat în mod fiabil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia financiară şi/ sau pentru operaţiunile societatii.

(d) Criza financiară

Volatilitatea recentă a pieţelor financiare internaţionale şi româneşti:

Actuala criză globală de lichidităţi care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat. printre altele. un nivel scăzut al finanţării pieţei de capital. nivele scăzute de lichiditate în sectorul bancar şi. ocazional. rate mai mari la împrumuturile interbancare şi o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori. Incertitudinile de pe pieţele financiare internaţionale au determinat falimente ale unor bănci şi intervenţia statului în salvarea altor bănci în Statele Unite ale Americii. în Europa Centrală şi de Vest şi în alte părţi ale lumii.

În prezent. întregul impact al actualei crize financiare este imposibil de anticipat şi de prevenit în totalitate.

Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziţiei financiare a societatii a scăderii în continuare a lichidităţii pieţelor financiare şi a creşterii volatilităţii cursului de schimb al monedei naţionale şi a indicilor pieţelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea societatii în condiţiile actuale.

Impactul asupra lichidităţii:

Volumul finanţărilor din economie s-a redus semnificativ în ultima vreme. Aceasta poate afecta capacitatea societatii de a obţine noi împrumuturi şi/sau de a refinanţa împrumuturile existente în termeni şi condiţii similare cu finanţările precedente.

Impactul asupra clienţilor/ împrumutătorilor:

Clienţii şi alţi debitori ai societatii pot fi afectaţi de condiţiile de piaţă. ceea ce poate afecta capacitatea acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact şi asupra previziunilor conducerii societatii cu privire la fluxurile de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi nefinanciare. În măsura în care există informaţii disponibile. conducerea a reflectat în mod adecvat estimările revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare în evaluarea deprecierii.

26 CONTINGENŢE (continuare)

Reevaluarea proprietăţilor ţinute la valoarea justă

Piaţa imobiliară din România a fost grav afectată de recenta volatilitate a pieţelor financiare internaţionale. Aşadar. valoarea contabilă a imobilizărilor corporale evaluate la valoarea justă a fost actualizată pentru a reflecta condiţiile pieţei la data bilanţului. Totuşi. în anumite cazuri. absenţa de date fiabile referitoare la piaţă a obligat societatea să îşi modifice metodologiile de evaluare.

27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE

Părţi afiliate sunt considerate filialele şi acţionarii semnificativi.

Părţi legate sunt entităţile sub control comun - asociaţi. membri ai personalului-cheie din conducere al entităţii sau al societăţii-mamă a acesteia şi membri apropiaţi ai familiei persoanei menţionate.

In cursul anului. Societatea a efectuat tranzactii semnificative cu societati din cadrul grupului. Reglementarile fiscale din Romania cu privire la preturile de transfer sunt in curs de dezvoltare. Ca urmare. in cazul unui control fiscal asupra preturilor de transfer. este posibil ca Societatii sa i se ceara prezentarea documentelor utilizate in stabilirea pretului de transfer. sa recalculeze rezultatele fiscale si sa plateasca impozite suplimentare. La data raportului de audit. Societatea nu estimeaza riscuri potentiale legate de politica preturilor de transfer care sa genereze un provizion.

a) Tranzacţii cu părţile afiliate/părţile legate

Denumirea	Relaţia
Dafora SA	acţionar semnificativ
Dafora Turism SA	entitate sub control comun
Daflog SRL	entitate sub control comun

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

CONDMAG S.A. NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 30 septembrie 2025 (în lei, dacă nu se specifică altceva)

27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

b) Vânzări de bunuri şi servicii

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
	(lei)	(lei)
Vânzări de servicii - părţi afiliate - părţi legate	21.260	0
Vânzări de bunuri - părţi afiliate		-
- părţi legate		-
	21.260	0
c) Cumpărări de bunuri şi servicii
	31 decembrie 2024	30 sept 2025
	(lei)	(lei)
Cumpărări de servicii
- părţi afiliate - părţi legate	0 0	0
Cumpărări de bunuri
- părţi afiliate - părţi legate	0
	0	0
d) Solduri rezultate din vânzarea/cumpărarea de bunuri/servicii
	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Solduri debitoare cu părţi afiliate/legate
Creanţe comerciale - părţi afiliate	80.020	80.020
- părţi legate		0
	80.020	80.020
Sume datorate pentru contractele de constructii	0	0
Garantii	0	0
Avansuri acordate pentru mijloace fixe
Solduri creditoare cu părţi afiliate/ legate
Furnizori - părţi afiliate	142.199	131.811
- părţi legate	0	0
	142.199	131.811

CONDMAG S.A. NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 30 septembrie 2025 (în lei, dacă nu se specifică altceva)

27 TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

e) Împrumuturi catre părţi afiliate/legate

	31 decembrie 2024	30 sept 2025
Împrumuturi pe termen scurt	(lei) 0	(lei) 0
Dobânda (de referinta BNR) de incasat aferenta imprumuturilor	0	0
	0	0

f) Compensaţii acordate personalului – cheie din conducere

Personalul-cheie din conducere include directori (executivi şi neexecutivi) şi membri ai Consiliului de Administraţie. Compensaţiile plătite sau de plată către personalul - cheie din conducere pentru serviciile lor ca şi angajaţi sunt prezentate în continuare:

	31 decembrie 2024	30 iunie 2025
Salarii şi alte beneficii pe termen scurt ale angajaţilor	(lei)	(lei)
- Administratori	0	0
- Directori	0	0
	0	0

DECLARATIE

S-au intocmit situatiile financiare semestriale la 30/09/2025 pentru :

Entitatea: CONDMAG S,A,

Judetul: 08 -BRASOV

Adresa: localitatea Brasov Sos Cristianului, nr, 11 Numar din registrul comertului: J1991000035080

Forma de proprietate: 34-Societati comerciale pe actiuni

Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN): 4221—Lucrari de constructii ale

proiectelor utilitare pentru fluide

Cod de identificare fiscala: RO 1100008

ne asumam raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare semestriale la 30/09/2025 si confirmam faptul ca:

• a) Politicile contabile utilizate la intocmirea situatiilor financiare semestriale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile,
• b) Situatiile financiare semestriale ofera o imagine fidela a pozitiei financiare, performantei financiare si a celorlalte informatii referitoare la activitatea desfasurata,

Administrator Gheorghe Calburean