RAPORT DE GESTIUNE al Consiliului de Administratie al S.C. CONDMAG S.A. Brașov asupra rezultatelor economico-financiare, conform Bilantului contabil încheiat la 30.06.2012

Societatea Comercială CONDMAG S.A.Brașov înregistrată la R.C.sub nr. J08/35/1991, C.F. R1100008, cu sediul în Brașov Str. Avram Iancu nr. 52, a desfășurat în anul 2012 activităti specifice obiectului de activitate, prin doua Sucursale de productie (Sucursala 1 Brasov si Sucursala 2 Medias) si o Statie Utilaj Transport in Brasov, fiind administrată de către Consiliul de Administratie format din:

Gheorghe Călburean - presedinte Alexandru Liviu Tatar-membru Mariana Pruteanu - membru Dana Nanu - membru

Cristian Robert Fader - reprezentant a societatii Middle Europe Investment SRL Bucuresti

Activitatea societății a fost reflectată permanent în evidența contabilă, înregistrările în contabilitate făcându-se cronologic și sistematic conform Legii 82/91, privind contabilitatea. si conform OMF 3055/2009 Reglementări contabile conforme cu directivele europene.

Valorile mobiliare ale SC CONDMAG SA Brasov emise se tranzactioneaza pe Bursa de Valori Bucuresti categoria II.

Pentru buna desfășurare a activității de producție, în cursul anului 2012 SC CONDMAG S.A. a solicitat prelungirea liniilor de credit pentru capital de lucru si scrisori de garantie acordate in suma de 2.681.995 lei acordate de Volksbank Brasov, 4.500.000 lei acordate de UniCredit Tiriac Bank Sucursala Brașov, 20.000.000 lei acordate de Banca Transilvania. In favoarea bancilor, societatea are constituite ipoteci si a cesionat contracte de executie a lucrarilor.

În data de 26.04.2012 AGA a hotărat ca din profitul net aferent anului 2011 de 850.645 lei să fie repartizata la constituirea rezervei legale suma de 73.715 lei si pentru surse proprii de finanțare suma de 770.760 lei.

Din totalul actiunilor detinute la entitatile afiliate în valoare de 18.232.190 lei, Societatea deține acțiuni la S.C. TIMGAZ S.A. Buziaș in valoare de 4.635.550 lei, in procent de 97,86 %, respectiv actiuni la S.C. FLOWTEX SA Medias in valoare de 13.596.640 lei, in procent de 99,70 %.

$\mathbf{1}$

1. Realizarea bugetului de venituri și cheltuieli

Analizând rezultatele financiare la 30.06.2012, societatea a realizat principalii indicatori astfel:

E Venituri totale la $30.06.2012$		54.558.186 lei
$\triangleright$ Venituri de exploatare $\blacktriangleright$ Venituri financiare	53.881.085 lei 677.101 lei
■ Cheltuieli totale la $30.06.2012$		53.967.639 lei
$\blacktriangleright$ Cheltuieli din exploatare $\blacktriangleright$ Cheltuieli financiare	1.494.319 lei	52.473.320 lei ______
Rezultatul brut (profit) la $30.06.2012$		590.547 lei

$\blacktriangleright$ Profit din exploatare 1.407.765 lei $\blacktriangleright$ Pierdere financiara 817.218 lei

Scăzând impozitul pe profitul aferent, în valoare de 17.490 lei, CONDMAG a înregistrat pe semestrul I 2012 un profit net în sumă de 573.057 lei.

Din analiza contului de profit și pierdere rezultă că în semestrul I 2012, societatea a realizat:

venituri din exploatare în sumă de 53.881.085 lei, cărora le-au corespuns cheltuieli din exploatare în sumă de 52.473.320 lei rezultând un profit brut din exploatare de 1.407.765 lei.
venituri financiare în sumă de 677.101 lei cărora le-au corespuns cheltuieli financiare în suma de 1.494.319 lei, rezultând o pierdere bruta de 817.218 lei.

In semestrul 1 2012 SC CONDMAG SA a realizat principalii indicatori fata de semestrul 1 2011 dupa cum urmeaza:

Cifra de afaceri $a)$

	Exercitiul financiar încheiat la	Exercitiul financiar încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
	(lei)	(lei)
Lucrări de construcții inginerești	38.458.109	44.353.079
Prestări servicii	1.044.067	3.048.588
Vânzări de bunuri	1.668.263	3.394.548
TOTAL	41.170.439	50.796.215

b) Profitul sau pierderea obtinuta

PROFIT SAU PIERDEREA BRUT(Ă)	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2012
	(lei)	(lei)
- Profit	380.476	590.547
Impozitul pe profit	191.512	17.490
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă)
EXERCITIULUI FINANCIAR	188,964	573.057

Indicatori de lichiditate $1.$

Indicatorul lichidității curente a)

	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2012
Active curente $=$
Datorii curente	2.59	1.94
Acest indicator evidențiază în ce măsură datoriile care trebuie plătite într-o perioadă mai mică de un
an pot fi acoperite din activele circulante.

$\alpha_{\rm eff} = \beta_{\rm eff}$

$b)$ Indicatorul lichidității imediate

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
Active curente - Stocuri
Datorii curente	2.08	1.49

Indicatorul lichidității imediate (indicatorul test acid) prezintă măsura în care datoriile pe termen scurt pot fi acoperite numai din activele realizabile și disponibile, mai ușor de mobilizat.

Indicatori de risc $2.$

Indicatorul gradului de îndatorare a)

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
	(%)	(%)
Capital împrumutat $_{\text{x,100}}$
Capital angajat	14.52	13.76

Unde:

capital împrumutat = $\text{c}$ redite peste un an ÷,

Autonomia financiară a societății nu este afectată, iar riscul de insolvabilitate este absent.

Indicatorul privind acoperirea dobânzilor $b)$

Although and

小学あいかんあい

	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2012
Profit înaintea plății dobânzii
și impozitului pe profit
Cheltuieli cu dobânda	2.00	2.25
Acest indicator reflectă de câte ori societatea poate achita cheltuiala cu dobânda.
Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) 3.
Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor) a)	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2012
$Costul vânzärilor$ = Număr de ori
Stocul mediu	1.36	1.24
Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor) aproximează de câte ori stocul a fost rulat de-a lungul exercițiului financiar.
Viteza de rotație a stocurilor (număr de zile de stocare) b)	Exercitiul financiar încheiat la	Exercitiul financiar încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
Costul vânzărilor (Număr de zile de stocare)
Stocul mediu Număr de zile de stocare - indică numărul de zile în care bunurile sunt stocate în unitate	139	146
Viteza de rotație a debitelor-clienți c)
	Exercițiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
Sold mediu clienți $x_{182}$	(zile)	(zile)
Cifra de afaceri	163	87
Acest indicator reflectă termenul mediu de încasare a creanțelor comerciale.
d) Viteza de rotație a creditelor - furnizor
	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011 (zile)	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2012 (zile)
Sold mediu furnizori $_{x182}$ =
Achiziții	92	79
Indicatorul exprimă perioada de timp în care datoriile către furnizori sunt plătite.

$\overline{4}$

$\frac{1}{2} \sum_{i=1}^n \alpha_i$

e) Viteza de rotație a activelor imobilizate

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
Cifra de afaceri
Active imobilizate	0.41	0.48

f) Viteza de rotație a activelor totale

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la 30 iunie 2011	încheiat la 30 iunie 2012
Cifra de afaceri
Total active	0.23	0.26

Acești indicatori evaluează eficacitatea gestiunii imobilizărilor corporale sau a activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de imobilizări corporale sau de active.

Indicatori de profitabilitate $\ddot{4}$

Rentabilitatea capitalului angajat a)

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
	(%)	(%)
Profitul înaintea rezultatului		V.
financiar și impozitului pe profit $x_{100} =$
Capitalul angajat	0.49	0.69

Indicatorul evidențiază rata de remunerare a capitalului angajat.

$b)$ Marja brută din vânzări

$-252$ $\mu$	Exercitiul financiar încheiat la	Exercitiul financiar încheiat la
	30 iunie 2011	30 iunie 2012
	(%)	(%)
Profitul brut din vânzări $_{x100}$ =
Cifra de afaceri	0.92	1.16

2. Analiza creanțelor și datoriilor pe semestrul I 2012

La sfârșitul semestrului I 2012 CONDMAG pe langa numerarul existent in conturi curente si casa in suma de 1.325.529 lei, avea conturi de garantie restrictionate in valoare de 6.942.714 lei, si de încasat creanțe totale în valoare de 58.869.532 lei, din care :

		Sold la	Termen de lichiditate
Creante		30 iunie 2012	sub 1 an	peste 1 an
		(lei)	(lei)	(lei)
		$1=2+3$
Creanțe comerciale		37.433.478	37.433.478
Sume de încasat de la entitățile
afiliate	$\sim 100$	20.175.357	20.175.357
Alte creanțe		1.260.697	1.260.697
		58.869.532	58.869.532

Analizând componența datoriilor în valoare de 58.721.601 lei situația se prezintă astfel la 30.06.2012: - 45.065.802 lei cu scadență în 2012

13.655.799 lei cu scadenta in anii urmatori Structura datoriilor este următoarea:

	Termen de exigibilitate
	Sold la			peste
Datorii	30 iunie 2012	sub 1 an	$1 - 5$ ani	5 ani
	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)
	$(col. 2+3+4)$
		$\mathbf 2$	3	4
Sume datorate instituțiilor de credit	14.769.837	11.045.689	3.724.148
Avansuri încasate în contul
comenzilor de la clienți	95.507	95.507
Datorii comerciale	21.682.205	21.682.205
Sume datorate entităților afiliate
Alte datorii, inclusiv datoriile
fiscale și datoriile privind
asigurările sociale	4.930.293	4.930.293
Alte împrumuturi și datorii
asimilate(garanții clienți și datorii
leasing)	17.243.759	7.312.108	9.931.651

	58.721.601	45.065.802 13.655.799

3. Relatia cu partile afiliate

Furnizarea de bunuri, servicii de către CONDMAG S.A. către societățile afiliate în perioada 01.01-30.06.2012

Beneficiar	Tranzactii cu TVA	SOLD LA 30.06.2012
SC TIMGAZ BUZIAS
SC FLOWTEX SA MEDIAS	4.624.654	8.800.341
SC DAFORA SA MEDIAS	787.079	2.798.478

. Cumpărare de bunuri și servicii de CONDMAG S.A. de la societățile afiliate în perioada 01.01.-30.06.2012

Furnizor	Tranzactii cu TVA	SOLD LA 30.06.2012
SC TIMGAZ BUZIAS
SC FLOWTEX SA MEDIAS	1.781.002
SC DAFORA SA MEDIAS	1.507.781

Imprumuturi si dobanda aferenta catre parti afiliate

Beneficiar	Tranzactii	SOLD LA 30.06.2012
SC FLOWTEX SA MEDIAS	4.165.987	7.900.175
SC TIMGAZ BUZIAS	1.224	676.363

4. Investiții de imobilizări corporale

Investițiile realizate în cursul semestrului I 2012 au fost de 4.819.707 lei astfel :

- Imobilizari necorporale	8.608 lei
- Construcții	50.301 lei
Instalații tehnice și mașini	4.747.494 lei
Alte instalații, utilaje și mobilier	13.304 lei

Investitiile au fost realizate din surse proprii 2.571.079 lei si prin finantare leasing 2.248.628 lei.

Investitii in curs si avansuri platite in suma de 5.715.190 lei.

5. Concluzii și propuneri

SC CONDMAG S.A îndeplineste condițiile de participare la licitații.

Pentru semestrul urmator al anului 2012 Consiliul de Administratie are în vedere realizarea următoarelor obiective, care să conducă la creșterea performanțelor tehnice și economice ale societății:

finalizarea lucrărilor la termenele prevăzute în contracte, cu respectarea cerințelor $\mathbf{r}$ de calitate si de protecția mediului.
continuarea reducerii costurilor și creșterii productivității la montajul conductelor $\sim$ de gaze.
participarea la licitațiile interne pentru execuția de lucrări, potrivit obiectului de $\bar{\phantom{a}}$ activitate al societătii.
finalizarea investitiilor incepute, si achizitionarea de utilaje performante pentru $\omega$ lucrarile din perspectiva.

PRESEDINTELE CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE

GHEORGHE CĂLBUREAN

AI Terminal

Condmag S.A.

2329_mda_2012-08-13_90da32dc-5445-4480-8ef3-1fb389b10a6e.pdf