Condmag S.A.

Quarterly Report • Aug 5, 2011

RAPORT DE GESTIUNE al Consiliului de Administrație al S.C. CONDMAG S.A. Brașov asupra rezultatelor economico-financiare, conform Bilantului contabil încheiat la 30.06.2011

Societatea Comercială CONDMAG S.A.Brașov înregistrată la R.C.sub nr. J08/35/1991, C.F. R1100008, cu sediul în Brasov Str. Avram Iancu nr. 52, a desfăsurat în anul 2009 activităti specifice obiectului de activitate, prin doua Sucursale de productie (Sucursala 1 Brasov si Sucursala 2 Medias) si o Statie Utilaj Transport in Brasov, fiind administrată de către Consiliul de Administratie format din:

Gheorghe Călburean - presedinte Alexandru Liviu Tatar-membru Mariana Pruteanu - membru Dana Nanu - membru

Cristian Robert Fader - reprezentant a societatii Middle Europe Investment SRL Bucuresti

Activitatea societății a fost reflectată permanent în evidența contabilă, înregistrările în contabilitate făcându-se cronologic și sistematic conform Legii 82/91, privind contabilitatea, și conform OMF 3055/2009 Reglementări contabile conforme cu directivele europene.

Prin Hotararea AGA din data de 09 noiembrie 2010, s-a aprobat majorarea capitalului social al SC CONDMAG SA cu suma de 15.315.021.1 lei prin aport de numerar prin emisiunea unui numar de 153.150.211 de actiuni nominative noi, la valoarea de 0,1 lei/actiune, in vederea asigurarii resurselor financiare necesare investitiilor pe care si le-a propus societatea. Majorarea capitalului social s-a efectuat in 2 etape, in prima etapa prin subscrierea a doua actiuni noi la trei actiuni detinute de actionarii inregistrati in Registrul Actionarilor tinut de Depozitarul Central la data de inregistrare de 24.11.2010, iar in a doua etapa prin subscrierea de actiuni noi emise ramase nesubscrise din prima etapa, de catre actionarii care au participat la prima etapa, proportional cu procentul detinut din capitalul social la data de inregistrare. In cadrul primei etape (09.12.2010-31.01.2011), s-au incasat in contul de subscriere 14.462.994,9 lei, in cea de-a doua etapa (14.02.-07.03.2011) s-a incasat 698.048.5 lei, astfel, capitalul social s-a majorat in luna martie cu suma de suma de 15.161.043,4 lei, conform certificatului de inscriere mentiuni emis in 29.03.2011 de catre Registrul Comertului.

Valorile mobiliare ale SC CONDMAG SA Brasov emise se tranzactioneaza pe Bursa de Valori Bucuresti categoria II.

Pentru buna desfășurare a activității de producție, în cursul anului 2011 SC CONDMAG S.A, a solicitat prelungirea liniilor de credit pentru capital de lucru si scrisori de garantie acordate de Volksbank Sucursala Brașov in suma de 12.310.000 lei, 4.500.000 lei acordata de UniCredit Tiriac Bank Sucursala Brașov, 20.000.000 lei acordate de Banca Transilvania, 3.928.177 acordate de Intesa SanPaolo Bank. In favoarea bancilor, societatea are constituite ipoteci si a cesionat contracte de executie a lucrarilor.

În data de 27.04.2011 AGA a hotărat ca din profitul net aferent anului 2010 de 11.786.731 lei să fie repartizata la constituirea rezervei legale suma de 430.176 lei si pentru surse proprii de finantare suma de 11.356.555 lei.

Din totalul actiunilor detinute la entitatile afiliate în valoare de 11.232.190 lei, Societatea deține acțiuni la S.C. TIMGAZ S.A. Buziaș in valoare de 4.635.550 lei, in procent de 97,86 %, respectiv actiuni la S.C. FLOWTEX SA Medias in valoare de 6.596.640 lei, in procent de 99,24%.

1. Realizarea bugetului de venituri și cheltuieli

Analizând rezultatele financiare la 30.06.2011, societatea a realizat principalii indicatori astfel:

Venituri totale la $30.06.2011$		50.711.671 lei
$\triangleright$ Venituri de exploatare $\blacktriangleright$ Venituri financiare	47.973.866 lei 2.737.805 lei
Cheltuieli totale la $30.06.2011$		50.331.195 lei
$\blacktriangleright$ Cheltuieli din exploatare $\blacktriangleright$ Cheltuieli financiare	48.927.448 lei 1.403.747 lei

Rezultatul brut (profit) la $30.06.2011$	380.476 lei

$\blacktriangleright$ Pierdere din exploatare	953.582 lei
$\blacktriangleright$ Profit financiar	1.334.058 lei

Scăzând impozitul pe profitul aferent, în valoare de 191.512 lei, CONDMAG înregistrat pe semestrul I 2011 un profit net în sumă de 188.964 lei.

Din analiza contului de profit și pierdere rezultă că în semestrul I 2011, societatea a realizat :

• venituri din exploatare în sumă de 47.973.866 lei, cărora le-au corespuns cheltuieli din exploatare în sumă de 48.927.448 lei rezultând o pierdere bruta din exploatare de 953.582 lei.

• venituri financiare în sumă de 2.737.805 lei cărora le-au corespuns cheltuieli financiare în suma de 1.403.747 lei, rezultând un profit brut de 1.334.058 lei.

In semestrul 1 2011 SC CONDMAG SA a realizat principalii indicatori fata de semestrul 1 2010 dupa cum urmeaza:

Cifra de afaceri $a)$

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
	(lei)	(lei)
Lucrări de construcții inginerești	87.191.143	38.458.109
Prestări servicii	11.037.520	1.668.263
Vânzări de bunuri	815.562	1.044.067
TOTAL	99.044.225	41.170.439

b) Profitul sau pierderea obtinuta

Exercitiul financiar încheiat la	Exercitiul financiar încheiat la
30 iunie 2010	30 iunie 2011
(lei)	(lei)
3.715.971	380.476
607.264	191.512
3.108.707	188.964

Indicatori de lichiditate $\mathbf{1}$ .

Indicatorul lichidității curente $a)$

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
Active curente
Datorii curente	1.89	2.50
Acest indicator evidențiază în ce măsură datoriile care trebuie plătite într-o perioadă mai mică de un

an pot fi acoperite din activele circulante.

Indicatorul lichidității imediate b)

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
$Active$ curente - Stocuri
Datorii curente	1.57	2.08
Indicatorul lichidității imediate (indicatorul test acid) prezintă măsura în care datoriile pe termen

Indicatorul lichidității imediate (indicatorul test acid) prezintă măsura în care datoriile pe termen scurt pot fi acoperite numai din activele realizabile și disponibile, mai ușor de mobilizat.

$2.$ Indicatori de risc

$a)$ Indicatorul gradului de îndatorare

	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2010	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011
	(%)	(%)
Capital împrumutat $_{\text{x,100}}$
Capital angajat	22.08	14.52
$\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$

Unde:

$\overline{a}$ capital împrumutat = credite peste un an

Autonomia financiară a societății nu este afectată, iar riscul de insolvabilitate este absent.

$b)$ Indicatorul privind acoperirea dobânzilor

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
Profit înaintea plății dobânzii
si impozitului pe profit
Cheltuieli cu dobânda	9.82

Acest indicator reflectă de câte ori societatea poate achita cheltuiala cu dobânda.

Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) $3.$

$a)$ Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor)

	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2010	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011
Costul vânzărilor = Număr de ori
Stocul mediu	2.15	1.36

Viteza de rotație a stocurilor (rulajul stocurilor) aproximează de câte ori stocul a fost rulat de-a lungul exercițiului financiar.

b) Viteza de rotație a stocurilor (număr de zile de stocare)

	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2010	Exercitiul financiar încheiat la 30 iunie 2011
Costul vânzărilor (Număr de zile de stocare)
Stocul mediu	85	139

Număr de zile de stocare - indică numărul de zile în care bunurile sunt stocate în unitate

$c)$ Viteza de rotație a debitelor-clienți

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
	(zile)	(zile)
Sold mediu clienti $_{x182}$ =
Cifra de afaceri	87	163

Acest indicator reflectă termenul mediu de încasare a creanțelor comerciale.

Viteza de rotație a creditelor - furnizor $\rm d$

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
	(zile)	(zile)
Sold mediu furnizori ${\text{x}{182}}$ =
Achizitii	40	92

Indicatorul exprimă perioada de timp în care datoriile către furnizori sunt plătite.

e) Viteza de rotație a activelor imobilizate

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la 30 iunie 2010	încheiat la 30 iunie 2011
Cifra de afaceri
Active imobilizate	1.10	0.41

f) Viteza de rotație a activelor totale

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
Cifra de afaceri $=$
Total active	0.56	0.23

Acești indicatori evaluează eficacitatea gestiunii imobilizărilor corporale sau a activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de imobilizări corporale sau de active.

Indicatori de profitabilitate 4.

a) Rentabilitatea capitalului angajat

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
	$(\%)$	(%)
Profitul înaintea rezultatului
financiar și impozitului pe profit $x_{100} =$
Capitalul angajat	$\mathbf{\mathcal{R}}$	0.49

Indicatorul evidențiază rata de remunerare a capitalului angajat.

$b)$ Marja brută din vânzări

	Exercitiul financiar	Exercitiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2010	30 iunie 2011
	(%)	(%)
Profitul brut din vânzări $\_\{x,100\}$ =	3.75	0.92
Cifra de afaceri

2. Analiza creantelor și datoriilor pe semestrul I 2011

La sfârșitul semestrului I 2011 CONDMAG pe langa numerarul existent in conturi curente si casa in suma de 18.831.087 lei, avea conturi de garantie restrictionate in valoare de 10.318.313 lei, si de încasat creanțe totale în valoare de 35.088.699 lei, din care :

Creante	Sold la 30 iunie 2011 (lei)	Termen de lichiditate sub 1 an (Iei)	peste 1 an (lei)
	$1=2+3$	$\mathbf{2}$	3
Creanțe comerciale Sume de încasat de la entitățile	29.470.582	29.470.582
afiliate	4.516.360	4.516.360
Alte creanțe	1.101.757	1.101.757
	35.088.699	35.088.699

Analizând componența datoriilor în valoare de 46.626.277 lei situația se prezintă astfel la 30.06.2011: - 30.820.286 lei cu scadență în 2011

• 15.805.991 lei cu scadenta in anii urmatori

Structura datoriilor este următoarea:

			Termen de exigibilitate
	Sold la			peste
Datorii	30 iunie 2011	sub 1 an	1 - 5 ani	5 ani
	$(\text{lei})$	(lei)	(lei)	(lei)
	$(col. 2+3+4)$
		$\overline{2}$	3
Sume datorate instituțiilor de credit	8.625.953	4.373.223	3.543.942	708.788
Avansuri încasate în contul
comenzilor de la clienți	2.175.202	2.175.202
Datorii comerciale
Sume datorate entităților afiliate	320.244	320.244
Alte datorii, inclusiv datoriile
fiscale și datoriile privind
asigurările sociale	17.596.543	17.596.543
Alte împrumuturi și datorii
asimilate(garanții clienți și datorii
leasing)	17.908.335		6.355.074 11.553.261
	46.626.277	30.820.286 15.097.203		708.788

3. Relatia cu partile afiliate

Furnizarea de bunuri, servicii de către CONDMAG S.A. către societățile afiliate în perioada 01.01-30.06.2011

Beneficiar	Tranzactii cu TVA	SOLD LA 30.06.2011
SC TIMGAZ BUZIAS
SC FLOWTEX SA MEDIAS	1.692.031	2.694.594
SC DAFORA SA MEDIAS	633	1.821.766

. Cumpărare de bunuri și servicii de CONDMAG S.A. de la societățile afiliate în perioada 01.01.-30.06.2011

Beneficiar	Tranzactii cu TVA	SOLD LA 30.06.2011
SC TIMGAZ BUZIAS
SC FLOWTEX SA MEDIAS	250.569
SC DAFORA SA MEDIAS	3.655.446	320.244

Imprumuturi si dobanda aferenta catre parti afiliate

Beneficiar	Tranzactii	SOLD LA 30.06.2011
SC FLOWTEX SA MEDIAS	3.500.000	3.623.163
SC TIMGAZ BUZIAS	200,000	209,247

4. Investiții de imobilizări corporale

Investițiile realizate în cursul semestrului I 2011 au fost de 2.631.408 lei astfel :

- Imobilizari necorporale	29.323 lei
- Constructii	1.110.029 lei
- Instalații tehnice și mașini	1.428.433 lei
- Alte instalații, utilaje și mobilier	63.553 lei
Investitiile au fost realizate din surse proprii 2.102.997 lei si prin finantare leasing

528.411 lei

Investitii in curs si avansuri platite in suma de 8.972.464 lei.

4. Concluzii și propuneri

SC CONDMAG S.A îndeplineste condițiile de participare la licitații.

Pentru semestrul urmator al anului 2011 Consiliul de Administrație are în vedere realizarea următoarelor obiective, care să conducă la creșterea performanțelor tehnice și economice ale societătii:

• finalizarea lucrărilor la termenele prevăzute în contracte, cu respectarea cerințelor de calitate și de protecția mediului.
• continuarea reducerii costurilor și creșterii productivității la montajul conductelor de gaze.
• participarea la licitațiile interne pentru execuția de lucrări, potrivit obiectului de activitate al societății.
• finalizarea investitiilor incepute, si achizitionarea de utilaje performante pentru $\overline{\phantom{a}}$ lucrarile din perspectiva.

PRESEDINTELE CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE

GHEORGHE CĂLBUREAN

DATE INFORMATIVE

la data de 30.06.2011

la data de 30.00.2011 Formular 30				$-$ lei $-$
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Nr.unitati		Sume
A	B	$\mathbf{1}$		$\overline{\mathbf{2}}$
Unitati care au inregistrat profit	01		1	188.964
Unitati care au inregistrat pierdere	02		$\overline{0}$	0
II Date privind platile restante	Nr. rd.	Total, din care:	Pentru activitatea curenta	Pentru activitatea de investitii
A	B	$1 = 2 + 3$	$\mathbf{2}$	3
Plati restante - total (rd.04 + 08 + 14 la 18 + 22), din care:	0 3	5.449	5.449
Furnizori restanți - total (rd. 05 la 07), din care:	04	5.449	5.449
- peste 30 de zile	05	5.449	5.449
- peste 90 de zile	06
- peste 1 an	07
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - total (rd.09 la 13), din care:	08
- Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09
- Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10
- Contribuția pentru pensia suplimentară	11
- Contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12
- Alte datorii sociale	13
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	14
∩bligatii restante fata de alti creditori	15
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17
Credite bancare nerambursate la scadenta - total (rd. 19 la 21), din care:	18
- restante dupa 30 de zile	19
- restante dupa 90 de zile	20
- restante dupa 1 an	21
Dobanzi restante	22
III. Numar mediu de salariati	Nr. rd.	30.06.2010		30.06.2011
A	B	1		2

23

Numar mediu de salariati

$984$

947

$\frac{1}{2}$

		F30 - pag. 2
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente	Nr. rd.	Sume (lei)
A	B	1
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din care:	24
- impozitul datorat la bugetul de stat	25
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	26
- impozitul datorat la bugetul de stat	27
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	28
- impozitul datorat la bugetul de stat	29
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	30
- impozitul datorat la bugetul de stat	31
inituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente, din care:	32
- impozitul datorat la bugetul de stat	33
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	34
- impozitul datorat la bugetul de stat	35
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate *) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	36
- impozitul datorat la bugetul de stat	37
V. Tichete de masa	Nr. rd.	Sume (lei)
A	В	1
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	38
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare - dezvoltare **)	Nr. rd.	30.06.2010	30.06.2011
A	В	1	2
Cheltuieli de cercetare - dezvoltare, din care:	39
- din fonduri publice	40
- din fonduri private	41
VII. Cheltuieli de inovare ***)	Nr. rd.	30.06.2010	30.06.2011
A	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 43 la 45), din care:	42
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	43
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul perioadei - cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	44 45
VIII. Alte informații	Nr. rd.	30.06.2010	30.06.2011
A	в	1	2
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 47+55), din care:	46	13.152.500	16.175.544
Acțiuni deținute la entitățile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate și obligațiuni, în sume brute (rd. 48 la 54), din care:	47	7.170.192	11.242.192

			F30 - pag. 3
- acțiuni cotate emise de rezidenti	48	7.160.190	11.232.190
- acțiuni necotate emise de rezidenti	49
- părți sociale emise de rezidenti	50
- obligațiuni emise de rezidenti	51
- acțiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de rezidenti	52	10.002	10.002
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	53
- obligatiuni emise de nerezidenti	54
Creanțe imobilizate, în sume brute (rd. 56 + 57), din care:	55	5.982.308	4.933.352
- creanțe imobilizate în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din ct. 267)	56	5.982.308	4.933.352
- creanțe imobilizate în valută (din ct. 267)	57
Creanțe comerciale, avansuri acordate furnizorilor și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418) din care:	58	39.401.552	30.847.491
-creanțe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi și alte conturi imilate, în sume brute (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)	59		9.632
Creanțe în legătură cu personalul și conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	60	58.460	51.345
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + $4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482$ , (rd.62 la 66) din care:	61	1.135.504	947.482
- creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4382)	62	782.269	826.255
- creante fiscale in legatura cu bugetul statului (ct.441+4424+4428+444+446)	63	351.005	110.796
- subventii de incasat(ct.445)	64
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	65	2.230	8.931
- alte creante in legatura cu bugetul statului(ct.4482)	66		1.500
Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate(ct.451)	67	2.266.876	4.516.360
Alte creanțe (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473) (rd.69 la 70) din care:	68	2.245.963	766.967
- decontari privind interesele de participare , decontari cu actionari/asociatii privind capitalul, decontari din operatii in participatie (ct.453+456+4582)	69
- alte creante in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice altele decat creantele in legatura cu institutiile publice(institutiile statului) (din ct. $461 +$ din ct. $471 +$ din ct. $473$ )	70	2.245.963	766.967
Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	71
- de la nerezidenti	72
Investiții pe termen scurt, în sume brute (ct. 501 + 505 + 506 + din ct.508) (rd.74 la 80), din care:	73
- acțiuni cotate emise de rezidenti	74
- acțiuni necotate emise de rezidenti	75
- părți sociale emise de rezidenti	76
- obligațiuni emise de rezidenti	77
- acțiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri)	78
- actiuni emise de nerezidenti	79
- obligatiuni emise de nerezidenti	80
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	81
Casa în lei și în valută (rd.83+84), din care:	82	15.656	16.493
- în lei (ct. 5311)	83	15.656	16.493
- în valută (ct. 5314)	84

			F30 - pag. 4
Conturi curente la bănci în lei și în valută (rd.86+87), din care:	85	17.024.319	29.117.184
- în lei (ct. 5121)	86	16.991.045	29.107.780
- în valută (ct. 5124)	87	33.274	9.404
Alte conturi curente la bănci și acreditive (rd.89+90), din care:	88
- sume în curs de decontare, acreditive și alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 + $5125 + 5411$	89
- sume în curs de decontare și acreditive în valută (ct. 5125 + 5412)	90
Datorii (rd.92+95+98+101+104+107+110+113+116+119+122+123+126+128+129 +134+135+136+141), din care:	91	68.140.884	46.626.277
Împrumuturi din emisiuni de obligațiuni, în sume brute (ct. 161) (rd. 93+94), din care:	92
- în lei	93
- în valută	94
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni in sume brute (ct.1681) (rd.96 +97), din care:	95
- in lei	96
- in valuta	97
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 99+100), din care:	98	3.785.927	4.018.829
- în lei	99
- în valută	100	3.785.927	4.018.829
Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt(din ct. 5198) rd. (102+103), din care:	101
- in lei	102
- in valuta	103
Credite bancare externe pe termen scurt (ct.5193+5194+5195) rd.(105+106) din care:	104
$-$ în lei	105
- în valută	106
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct.5198) (rd. 108+109) din care:	107
- in lei	108
- in valuta	109
Credite bancare pe termen lung (ct. $1621 + 1622 + 1627$ ), (rd. 111+112) din care:	110	5.485.028	4.607.124
- în lei	111
- în valută	112	5.485.028	4.607.124
Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.1682) (rd.114+115) din care:	113
- in lei	114
-in valuta	115
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625) (rd.117+118) din care:	116
- în lei	117
- în valută	118
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct.1682) (rd. 120+121) din care:	119
- in lei	120
- in valuta	121

ſ

			F30 - pag. 5
Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682)	122
Alte împrumuturi și dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687) (rd. 124+125), din care:	123	25.263.038	17.908.335
- în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute	124	7.654.792	5.908.138
- în valută	125	17.608.246	12.000.197
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienți și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419) din care:	126	30.135.863	16.772.493
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienti externi si alte conturi asimilate in sume brute (din ct.401+din ct.403 +din ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct.419)	127		160.707
Datorii în legătură cu personalul și conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281)	128	1.050.937	947.883
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + $4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481$ (rd.130 la 133) din care:	129	2.301.020	2.037.612
- datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4381)	130	885.260	882.305
- datorii fiscale in legatura cu bugetul statului(ct.441+4423+4428+444+446)	131	1.410.485	1.155.172
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	132	5.275	135
- alte datorii in legatura cu bugetul statului (ct.4481)	133
Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate (ct.451)	134	103.210	320.244
Sume datorate actionarilor / asociatilor (ct.455)	135
Alte datorii (ct. 453 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 509) rd.(137 la 140) din care:	136	10.101	5.095
-decontari privind interesele de participare, decontari cu actionarii /asociatii privind capitalul, decontari din operatii in participatie (ct.453+456+457+4581)	137
-alte datorii in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice altele decat datoriile in legatura cu institutiile publice (institutiile statului) 1) (din ct.462+din ct.472+din ct.473)	138	10.101	5.095
- subventii nereluate la venituri (din ct. 472)	139
- varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare si investitii pe termen scurt (ct.269+509)	140
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	141	5.760	8.662
Capital subscris vărsat (ct. 1012) (rd.143 la 146), din care:	142	22.972.532	38.133.575
- acțiuni cotate 2)	143	22.972.532	38.133.575
- acțiuni necotate 3)	144
- părți sociale	145
- capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	146
Brevete si licente (din ct.205)	147
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	30.06.2010	30.06.2011
A	B	$\mathbf{1}$	2
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	148

685227926 / 3878822456 Suma de control F30:

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea în vedere prevederile art. 7 alin.(1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

**) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentala, cercetarea aplicativa, dezvoltarea tehnologica si inovarea, stabilite potrivit prevederilor OG nr. 57/2002 privind cercetarea stiintifica si dezvoltarea tehnologica, cu modificarile ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determina potrivit Regulamentului (CE) nr.1450/2004 al Comisiei din 13.08.2004 de punere in aplicare a Deciziei nr.1608/2003/CE a Parlamentului European si a Consiliului privind productia si dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267/14.08.2004.

1) În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu institutiile publice (institutiile statului)" nu se vor înscrie subventiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

2) Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societăților, care nu sunt negociabile si tranzacționate, potrivit legii. 3) Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societăților, care nu sunt tranzacționate.

	ADMINISTRATOR,	INTOCMIT,
Numele si prenumele		Numele si prenumele
HEORGHE CALBUREAN		ALEXANDRUTATAR MARIANA PRUTEANU
Semnatura	$\sim$	Calitatea
		11--DIRECTOR ECONOMIC ®
Stampila unitatii		Semnatura
	Formular	Nr.de inregistrare in organismul profesional:
Vers. 1.03	VALIDAT

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR LA 30 IUNIE 2011	Exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2010 (lei)	Exercițiul financiar încheiat la 30 iunie 2011 (lei)
Fluxuri de numerar din activități de exploatare:
Flux de numerar net generate din activități
operaționale	24.907.791	3.151.757
Dobânzi plătite Impozit pe profit plătit	(819.925)	(378.417)
	(1.654.198)	(1.000.832)
Numerar net din activități de exploatare	22.433.668	1.772.508
Fluxuri de numerar din activități de investiții:
Plata în numerar pentru achiziționare de terenuri
și mijloace fixe, imobilizări necorporale și alte active pe termen lung	(13.254.415)	(4.884.483)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri
și clădiri, instalații și echipamente, active
necorporale și alte active pe termen lung	44.355	9.016
Încasări din dobânzi	1.965.211	915.226
Plati pentru achizitii de imobilizari financiare	(5.992.000)
Dividende încasate Numerar net din activități de investiții	(17.236.849)	(3.960.241)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Încasări emisiuni actiuni	262.754	14.898.289
Rambursări în numerar ale sumelor împrumutate	(704.114)	(348.723)
Plăți în numerar ale locatarului pentru reducerea
obligațiilor legate de operațiunile de leasing
financiar Efectul variațiilor cursului de schimb valutar	(5.541.684)	(3.231.416)
asupra creditelor și datoriilor	(644.477)	(538.177)
Plati în numerar pentru imprumuturile acordate in
cadrul grupului	(1.750.000)	(1.500.000)
Dividende plătite
Numerar net din activități de finanțare	(8.377.521)	10.356.327
Creșterea netă a numerarului și echivalentelor de numerar	(3.180.702)	8.168.594
Numerar și echivalente de numerar
la începutul exercițiului financiar	20.142.679	16.961.977
Numerar și echivalente de numerar
la sfârșitul exercițiului financiar	16.961.977	25.130.571

Situația numerarului și echivalentelor de numerar la sfarșitul semestrului 1 este după cum urmează:

	31 decembrie 2010	30 junie 2011
	(lei)	(lei)
Casa și conturi la bănci	20.711.598	29.149.400
Descoperit de cont	(3.749.621)	(4.018.829)
	16.961.977	25.130.571

Din totalul numerarului existent la 30.06.2011, societatea are conturi bancare restrictionate ca garantii de buna executie acordate beneficiarilor, suma de 10.318.313 lei ( la 31.12.2010 13.383.387 lei )

ADMINISTRATOR PRESEDINTE CA Ing. GHEORGHE CALBUREAN	DIRECTOR ECONOMIC DIRECTOR GENERAL ALEXANDRU TATAR Bc. MARIANA RRUTEANU

		Sold la	Creșteri		Reduceri
Element al capitalului propriu		inceputul exercitiului financiar	Total, din care	prin transfer	Total, din care	prin transfer	Sold la 30.06.2011
0			2	3	4	5	6
Capital subscris 101		22,972,532	15, 161, 043				38,133,575
Rezerve din reevaluare 105		31,453,915					31,453,915
Rezerve legale 1061		4,594,506	19,024				4,613,530
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve de reevaluare 1065		4,440,496					4,440,496
Alte rezerve 1068		42,341,440	11,356,555				53,697,995
Rezultat reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita 1171	sold C		11,356,555		11,356,555		$\mathbf 0$
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 1174	sold D	11,422	5,135				16,557
Rezultatul raportat provenit din recerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV a Comunitatiilor Economice	sold C	15,649					15,649
Profitul sau pierderea exercițiului financiar 121	sold C	11,786,731	188,964		11,786,731		188,964
Repartizarea profitului 129		430,176	19,024		430,176		19,024
Total capitaluri proprii		117,163,671	38,057,982		22,713,110		132,508,543

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de 30 iunie 2011

Capitalul propriu la 30.06.2011 a crescut față de 31.12.2010 cu 15.344.872 lei Modificarile in structura capitalului propriu constau in:

-Capitalul social s-a majorat cu 15.161.043 lei, prin subscriere de actiuni prin aport de numerar

• Rezervele legale s-au majorat cu suma repartizată din profitul net aferent semestrului I 2011 in sumă de 19.024 lei.

• Alte rezerve : s-au majorat cu sursele proprii de finanțare pentru investiții în sumă de 11.356.555 lei.

* repartizarea profitului net aferent anului 2010 cu suma de 11.356.555 lei

Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile s-a modificat cu 5.351 lei, reprezentand diferenta rambursare concedii medicale

ÎNTOCMIT ADMINISTRATOR DIRECTOR GEN. DIRECTOR EC. PRESEDINTE CA Ing. ALEXANDRU-LIVIU TĂTAR Ing. GHEORGHE CALBUREAN Ec.MARIANA PRUTEANU

Active imobilizate

		Valoarea brută		Ajustari de valoare (amortizari și ajustari ptr. depreciere sau pierdere de valoare)
Elemente de active	Sold la inceputul exercitiului financiar	Creșteri	Cedari, transfe ruri si alte reduceri	Sold la 30.06.2011	Sold la inceputul exercitiului financiar	Ajustari înregistrate în cursul exercițiului financiar	Reduceri sau reluări	Sold la 30.06.2011
$\mathbf{O}$	$\mathbf{1}$	2	3	4	5	6	$\overline{7}$	$8 = 5 + 6 - 7$
Alte imobilizări necorporale ct. 205, 208, 280	511,513	29,393	0	540,906	423,607	31,306	0	454,913
Imobilizări necorporale în curs ct. 233	0		0	0	0	0	0	0
Total imobilizări necorporale	511,513	29,393	n	540,906	423,607	31,306	0	454,913
ct. 211 Terenuri	26,314,146	2,600		26,316,746	$\Omega$	2,480	$\Omega$	2,480
ct. 212, 2812 Construcții	23,545,942	1,107,429	80,190	24,573,181	1,440,373	787,213	5,780	2,221,806
Instalații tehnice și mașini ct. 213, 2813	49,917,931	1,428,433	108,298	51,238,066	22,332,292	3,384,003	108,298	25,607,997
Alte instalații mașini, mobilier ct. 214, 2814	365,725	63,553	1,991	427,287	143,518	28,752	1,991	170,279
Avansuri imobilizări corporale în curs ct. 231, 232	6,543,137	4,037,169	1,607,842	8,972,464		O		0
Total imobilizări corporale	106,686,881	6,639,184	1,798,321	111,527,744	23,916,183	4,202,448	116,069	28,002,562
Imobilizări financiare ct. 261, 267, 263, 262, 264, 265	14,578,420	2,097,723	500,599	16,175,544		$\Omega$		$\mathbf{0}$
Total active imobilizate	121,776,814	8,766,300	2,298,920	128,244,194	24,339,790	4,233,754	116,069	28,457,475

Nota 1

1. Imobilizări necorporale. Soldul de început de an, contine valoarea unui brevet realizat prin conceptie proprie a cărei valoare s-a amortizat și programe(software). In perioada 01.01-30.06.2011 s-au achizitionat licente pentru calculatoare și programe in valoare de 29.393 lei Amortizarea in perioada 01.01-30.06.2011 a fost de 31.306 lei

2. Imobilizări corporale	Soldul la 1 ianuarie reprezintă valoarea de inventar
a) constructii si terenuri:	- cresteri de 1.107.429 lei, din care cu forte proprii 656.554 lei - cresteri de 2.600 lei amenajare zona verde in Baza de Productie Medias - casari 80.190 lei
b) instalatii technice si mijloace de transport:	- cresteri 1.428.433 lei din care cu forte proprii 29.335 lei -diminuari :108.298 lei din care vanzari 5.543 lei, casari 102.755 lei.
c) alte instalatii utilaje mobilier :	- achizitii 63.553 lei -diminuari: casari 1.991 lei

3. Imobilizari financiare

a) actiuni detinute la entitatile afiliate:soldul in suma de 11.232.190 lei, reprezinta acțiuni la S.C. TIMGAZ S.A. Buziaș in valoare de 4.635.550 lei respectiv actiuni la S.C. FLOWTEX SA Medias in valoare de 6.596.640 lei.

b) alte titluri imobilizate, reprezintă titluri la GLOBINVEST Cluj la valoarea de achizitie 10.002 lei.

c) creante imobilizate- soldul reprezinta sume datorate de entitati afiliate: SC Timgaz SA Buzias cu 200.000 lei si dobanda aferenta in suma de 9.247 lei, SC Flowtex Technology SA Medias cu suma de 3.500.000 lei si dobanda aferenta in suma de 123.163 lei, precum si garantii de buna executie pentru lucrari de constructii retinute de clienti, cu scadenta mai mare de un an.

SC CONDMAG SA BRASOV

Denumirea provizionului	Sold la	Transferuri
	inceputul exercitiului financiar	în cont	din cont	Sold la 30.06.2011
				$4=1+2-3$
Provizioane pentru garanții acordate clientilor	763.099	29.862	156.791	636.170
Provizioane pentru pensii si obligatii similare	525.282		38.453	486.829
Total	1.288.381	29.862	195.244	1.122.999

Nota 2 -Provizioane pentru riscuri și cheltuieli și provizioane pentru depreciere

Societatea in baza contractelor incheiate acorda clientilor garantii de buna executie in cuantum de 5-7% din valoarea lucrarilor de constructii montaj facturate. In anul 2011, Societatea a calculat provizioane la nivelul a 10% din valoarea garantiilor de bună executie prevăzute în contractele semnate cu beneficiarii.

Provizioane pentru pensii sunt cele constituite la nivelul anului 2010, diminuate prin reluarea provizioanelor pentru angajatii care au parasit societatea in perioada semestrului I 2011

Denumirea indicatorului $_{0}$		Exercitiul financiar
	30.06.2010	30.06.2011
		2
Cifra de afaceri netă	99.044.225	41.170.439
Costul bunurilor vândute și al serviciilor
$prestate(3+4+5)$	85.920.860	37.098.900
Cheltuielile activității de bază	75.833.051	32.587.966
Cheltuielile activităților auxiliare	8.198.901	2.483.349
Cheltuielile indirecte de producție	1.888.908	2.027.585
Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2)	13.123.365	4.071.539
Cheltuielile de desfacere	222.293	197.150
Cheltuieli generale de administrație	8.977.378	5.071.940
Alte venituri din exploatare	982.286	243.969
Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)	4.905.980	(953.582)

Nota 3 - Analiza rezultatului din exploatare

		Sold la
Creanțe		30.06.2011		dupa
	Termen de lichiditate Nr. 2011 rd. $\left(\text{col. } 2+3\right)$ B $\overline{2}$ 1 35.584.658 35.584.658 01 607.002 607.002 02 28.863.581 28.863.581 03 883.526 883.526 04 $\overline{0}$ 05 $\theta$ 06 121.227 121.227 07 4.516.360 4.516.360 08 $\theta$ 09 97.004 97.004 10 35.088.699 35.088.699	2011
A				3
TOTAL (rd.10+11), din care:
Furnizori - debitori (ct.4092)
Creanțe comerciale (ct 2678+411+413+418-491)
Creanțe - personal și asigurări sociale $(ct425+4282+431+437+4382+473)$
Impozit pe profit (ct.441*)
Taxa pe valoarea adăugată (ct.4424)
Alte creanțe cu statul și instituții publice (ct.4428+444+445+446+447+4482+ 4484+463)
Decontări cu grupul și alte creanțe $(ct.451+456)$
Decontări din operații în participație (ct.4581)
Debitori diverși (ct.461-496)
II.CREANTE DIN ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL - (rd. 01 la 09)
III.CHELTUIELI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS $(ct.471)$	11	495.959	495.959

Nota 4 -Situatia creantelor si datoriilor

Suma din randul 2 reprezinta creante comerciale ajustate. Societatea a operat ajustari in proportie de 100% asupra creantelor comerciale cu o vechime mai mare de 365 zile.

Suma din rândul 03 contine si contributia pentru concedii si indemnizatie de sanatate de recuperat in suma de 826.255 lei.

Suma din rândul 09, reprezintă vanzari de mijloace fixe, chirii și utilități pentru locuințe închiriate, imputații pentru lipsă din gestiune -dosar execuțional. Societatea a operat ajustari pentru deprecierea creantelor-debitori diversi.

Componenta soldului contului 471 de la rândul 11, reprezinta asigurari auto, rovinete si licente de transport, asigurari clădiri, abonamente publicații, cheltuielile in avans se recunosc in contul de profit si pierderi prin alocarea sistematica la data angajarii lor.

		Sold la	Termen de exigibilitate
Datorii	Nr. rd.	30.06.2011 $\left(\text{col. } 2+3\right)$	2011	dupa 2011
A	$\bf{B}$	$\mathbf{1}$	$\overline{c}$	3
TOTAL (rd.17+26+27), din care:	12	46.626.277	30.820.286	15.805.991
Credite bancare pe termen scurt $(ct.519+512+5129)$	13	4.018.829	4.018.829	$\boldsymbol{0}$
Credite bancare pe termen lung (ct.162)	14	4.607.124	354.394	4.252.730
Dobânzi $(ct.1682+1686+1687+5186)$	15	8.662	8.662	$\boldsymbol{0}$
Alte împrumuturi și datorii financiare (ct.166+167)	16	17.908.335	6.355.074	11.553.261
TOTAL DATORII FINANCIARE ŞI ASIMILATE (rd.13+14+15+16)	17	26.542.950	10.736.959	15.805.991
Datorii comerciale $(ct.401+403+404+405+408)$	18	14.597.291	14.597.291	$\boldsymbol{0}$
Clienți - creditori (ct.419)	19	2.175.202	2.175.202	$\boldsymbol{0}$
Datorii cu personalul și asigurările sociale(ct.421+423+424+ 426+427+4281+431+437+4381)	20	1.830.188	1.830.188	$\overline{0}$
Impozit pe profit (ct.441)	21	191.512	191.512	$\boldsymbol{0}$
Taxa pe valoarea adăugată (ct.4423)	22	714.895	714.895	$\boldsymbol{0}$
Alte datorii față de stat și instituții publice(ct.4428+444+446+447+ 4481+4483+4485)	23	248.900	248.900	$\bf{0}$
Decontări cu grupul și alte datorii $(ct.451+455+456+457+4582+509)$	24	320.244	320.244	$\bf{0}$
Creditori diverși (ct.462)	25	5.095	5.095	$\boldsymbol{0}$
ALTE DATORII - TOTAL (rd.18 la $25$ )	26	20.083.327	20.083.327	$\boldsymbol{0}$
Op.in curs de lamurire (ct 473)	27	$\bf{0}$	$\bf{0}$	$\bf{0}$
Venituri înregistrate în avans (ct.472)	28	$\boldsymbol{0}$	$\mathbf{0}$	$\bf{0}$

Societatea beneficiază de linii de credit pentru capital de lucru și scrisori de garanție, la VOLKSBANK sucursala Brasov in valoare de 12.310.000 lei, la Unicredit Tiriac Bank sucursala Brașov in valoare de 4.500.000 lei, la Banca Transilvania in valoare de 20.000.000 lei si la Intesa Sanpaolo Bank o linie de credit ca scrisoare de garantie in valoare de 3.526.212 lei, pentru care plătește dobândă la finele fiecărei luni, a ipotecat clădiri și terenuri din patrimoniul societății si a cesionat contracte de executie lucrari. Din liniile de credit accesate s-au consumat, pentru capital de lucru 4.018.829 lei si pentru scrisori de garantie 12.461.808 lei. Societatea a contractat un credit de investitii de la VOLKSBANK Brasov in anul 2007 în sumă de 6.043.475 lei (echivalent in euro 1.674.000) pe 10 ani garantat cu ipoteca asupra terenului achizitionat, din care a rambursat 42 rate.

Suma din coloana 3 rând 12 de 15.805.991 lei, este compusă din:

• 4.252.730 lei credit pe termen lung pentru achizitionarea terenului de pe Sos Feldioarei

• 11.553.261 lei reprezinta leasing financiar in suma de 9.112.486 lei si garantii de buna executie la lucrarile de constructii montaj realizate de terti in suma de 2.440.775 lei.

Nota 5 - Principii, politici și metode contabile

În organizarea și conducerea contabilității, S.C. CONDMAG S.A. a urmărit să respecte principiile contabile prevăzute atât de Legea contabilității nr. 82/1991, republicata, Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitatilor Economice Europene parte componenta a Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin Ordinul M.F. nr. 3.055/2009, cât și de Ordinul M.F.nr 1.826/2003, precizări privind unele măsuri referitoare la organizarea și conducerea contabilitații de gestiune, Ordinul M.F. nr 2.861/2009, norme privind organizarea și efectuarea inventarierii elementelor de activ și de pasiv.

Informatii generale

1. Principiul continuității activității a stat la baza întocmirii situațiilor financiare ale S.C. CONDMAG S.A.

Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumții conducerea analizează previziunile din BVC.

Pe baza acestor analize, conducerea consideră că Societatea va putea să-și continue activitatea în viitorul previzibil și prin urmare aplicarea principiului continuității activității în întocmirea situatiilor financiare este justificata.

1. În evaluarea, înregistrarea și prezentarea elementelor patrimoniale și a tranzacțiilor, în contabilitate, SC CONDMAG S.A. a utilizat principiul permanenței metodelor, informațiile continute în situațiile financiare prezentate fiind comparabile în timp.

Operațiunile economice ale societatii au fost înregistrate luând în considerare atât natura lor economică, cât și natura lor juridică, neexistând situații în care să se aplice în mod direct principiul prevalenței economicului asupra juridicului

1. Contabilitatea se tine în limba română și în moneda națională. Elementele incluse în aceste situații financiare sunt prezentate în lei.

Politici contabile

1. Conversia tranzacțiilor în monedă străină

Tranzacțiile Societății în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Națională a României ("BNR") pentru data tranzacțiilor.Câștigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzacțiilor într-o monedă străină și din conversia activelor și datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit și pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

2. Imobilizări necorporale

Licente soft pentru calculator, brevet, amortizabile conform legii

3. Imobilizari corporale:

Dreptul de proprietate asupra terenurilor detinute de societate s-a obtinut in 1996, terenul din Isaccea si Feldioara au fost cumparate de societate.

Evaluarea și contabilizarea constructiilor, instalatiilor masinilor, altor instalatii si mobilier se realizează la data intrării acestora în patrimoniu la costul de achiziție sau costul de producție. Costurile cu întreținerea și reparațiile mijloacelor fixe sunt înregistrate în rezultatul exercițiului. Modernizările care cresc valoarea semnificativ, funcționalitatea și durata de viață utilă a activelor sunt capitalizate deoarece măresc capacitatea lor de a genera profit în viitor.

Clasificarea si duratele normale de functionare se stabilesc conform HG 2139/2004. Amortizarea se calculează la valoarea costului de achiziție sau reevaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viată estimată a activelor.

Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care Societatea își asumă toate riscurile și beneficiile aferente proprietății, sunt clasificate ca și contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizată estimată a plăților. Fiecare plată este împărțită între elementul de capital și dobândă pentru a se obține o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Sumele datorate sunt incluse în datoriile pe termen scurt sau lung. Elementul de dobândă este trecut în contul de profit și pierdere pe durata contractului. Activele deținute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt capitalizate și amortizate pe durata lor de viață utilă.

4. Imobilizări financiare

Imobilizările financiare deținute de societate cuprind participații deținute la societăți afiliate (peste 90% din drepturile de vot), investiții deținute ca imobilizari.

Totodată la imobilizări financiare sunt incluse garanțiile de bună execuție cu scadentța peste un an, aferente lucrărilor executate, împrumuturi acordate altor entități din grup cu dobanda aferenta.

5. Stocuri

La recunoasterea initială stocurile sunt înregistrate la costul de achizitie. În situatiile financiare, stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă, diferenta dintre valoarea realizabila netă și valorile contabile fiind reprezentată de ajustările pentru deprecierea stocurilor

Materiile prime si materialele, sunt evaluate la cost de achizitie care cuprinde pretul de facturare la care se adaugă toate cheltuielile ocazionate de aprovizionare (ambalai, transport, taxe vamale etc.). La descărcarea din gestiune se utilizează metoda FIFO (primul intrat primul ieșit).

Mărfurile, reprezentate de stocul de marfã de la Restaurant Brasov sunt înregistrate la pret de vânzare cu amănuntul. (valoarea de achizitie majorata cu valoarea adaosului comercial si a TVA-ului neexigibil).

Stocurile reprezentând lucrări în curs de execuție și produse finite sunt înregistrate la nivelul costului necesar producerii/realizării acestora. Costul lucrărilor sau producției realizate cuprinde materiile prime și materialele, manopera directă și indirectă de producție, precum și regiile corespunzătoare (mai putin cheltuielile generale de administrare).

6. Creante comerciale

Creanțele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puțin eventualele ajustări pentru deprecierea acestor creanțe. Ajustările pentru deprecierea creanțelor comerciale se înregistrează în cazul în care există evidente obiective asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură să colecteze toate sumele la termenele convenite initial cu partenerii contractuali.

Conform OMFP 3055/2009 creantele care au la baza contracte in valuta, se reevalueaza lunar la cursul comunicat de BNR pentru ultima zi.

7. Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar sunt evidentiate în bilanț la cost. Pentru situația fluxului de numerar, numerarul și echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci, alte valori.

8. Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru bunurile sau serviciile primite.

Conform OMFP 3055/2009 datoriile care au la baza contracte in valuta, se reevalueaza lunar la cursul comunicat de BNR pentru ultima zi.

9. Provizioane

Societatea in baza contractelor incheiate acorda clientilor garantii de buna executie in cuantum de 5-7% din valoarea lucrarilor de constructii montaj facturate. In anul 2010, Societatea a calculat provizioane la nivelul a 10% din valoarea garantiilor de bună executie prevăzute în contractele semnate cu beneficiarii.

10. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute și la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzările de bunuri sunt recunoscute în momentul în care Societatea a transferat cumpărătorului principalele riscuri și beneficii asociate detinerii bunurilor.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute periodic, în mod proportional, pe măsura generării. Venituri aferente lucrărilor executate sunt recunoscute pe măsura executării lor conform clauzelor prevazute în contract Si sunt facturate pe baza situatiilor de lucrări acceptate de beneficiar.

11. Cheltuieli

Cheltuielile sunt recunoscute in contul de profit si pierderi la data angajarii lor, pe baza de documente si conform principiului conectarii costurilor la venituri.

Unele cheltuieli cum ar fi amortizarea imobilizarilor sau cheltuielile in avans se recunosc in contul de profit si pierderi prin alocarea sistematica pe baza principiului enuntat anterior.

In cheltuielile totale sunt incluse cheltuielile din exploatare si cheltuielile financiare formate din cheltuielile cu dobanzile, diferentele de curs valutar nefavorabile aferente tranzactiilor.

12 Impozitare

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent prin aplicarea cotei de 16% la profitul impozabil determinat conform legislației românești relevante (Codul fiscal cu modificările și completările ulterioare). Profitul impozabil se determină prin adăugarea la profitul contabil a cheltuielilor nedeductibile și scăderea veniturilor neimpozabile. Totodată, profitul impozabil se majorează cu elementele similare veniturilor Si se diminuează cu elementele similare cheltuielilor. Din impozitul astfel stabilit se scad creditele fiscale (ex. Cheltuieli de sponsorizare).

13. Capitaluri proprii

Capitalurile proprii, reprezintă dreptul acționarilor asupra activelor societatii, după deducerea tuturor datoriilor. În cazul Societății acestea sunt reprezentate din: aporturile de capital, rezervele din reevaluare, rezerve legale, alte rezerve, rezultatul reportat și rezultatul exercițiului financiar

14. Politici in legatura cu salariatii conform contractului colectiv de munca.

Salariații concediați pentru motive care nu țin de persoana lor, beneficiază de măsuri active de combatere a somajului si de compensatii în conditiile prevăzute de lege si de contractul colectiv de muncă aplicabil.

În cadrul societății compensațiile se acordă funcție de vechimea totală în muncă după cum urmează:

- până la 10 ani	- 1,5 salarii de bază brute
- peste 10 ani	- 3,0 salarii de bază brute

Salariații a căror contract individual de muncă a fost desfăcut conform art. 56 "Incetarea de drept a contractului individual de munca" din Codul Muncii vor primi o indemnizație de sfârșit de activitate profesională a cărei valoare va fi de două salarii de bază brute avute la data pensionării. Această indemnizatie se acordă o singură dată.

Indemnizatia pentru pensionarii de boală se acordă dacă decizia de pensionare este definitiva.

Nota 6 - Acțiuni și obligațiuni

Capitalul social subscris și vărsat la 30.06.2011 este de 38.133.575,10 lei.

Valoarea nominală a unei actiuni este de 0.10 lei.

Valorile mobiliare ale SC CONDMAG SA Brasov emise se tranzactioneaza pe Bursa de Valori Bucuresti categoria II.

Structura actionariatului la 30.04.2011 se prezinta astfel :

Nr.actiuni (mii)	Suma (1ei)	Procentaj $(\%)$
174.743	17.474.267,6	45,8238
41.613	4.161.309,5	10,9125
124.497	12.449.679,8	32,6475
40.483	4.048.318,2	10,6162
381.336	38.133.575,10	100

Nota 7 - Informații privind salariații, administratorii și directorii

Consiliul de administratie este format din 5 Persoane In perioada 01.01.-30.06.2011 cheltuielile cu personalul se prezinta astfel: Nr. mediu salariați an precedent 984, an curent 947 Cheltuieli cu salariile aferente perioadei 11.449.026 lei. Indemnizatie administratori si director general 526.206 lei Cheltuieli cu asigurări sociale și protecție socială 3.627.131 lei. Salarii de plata la sfarsitul perioadei 643.405 lei.

Nu au fost acordate credite sau alte forme de imprumuturi directorilor sau administratorilor. Societatea nu si-a asumat garantii in numele directorilor sau administratorilor

La data de 30.06.2011 Societatea are un numar de 926 persoane cu carte de munca, si 2(doua) persoane cu contract de management.

Nota 8 -Calculul și analiza principalilor indicatori economico-financiari

1. Indicatori de lichiditate curentă

Lichiditate curentă	Active curente Datorii curente		79.975.141 30.820.287	2.59
Lichiditate imediată	Active curente- Stocuri Datorii curente	$=$	79.975.141- 15.737.042 30.820.287	2.08
2.Indicatori de risc Grad de îndatorare	Capital x100 împrumutat Capital angajat	$=$	22.515.459 155.024.002	14.52
3. Indicatori de activitate Viteza de rotație a stocurilor	Costul vânzării Stocul mediu		16.360.690 12.462.049	1,36	ori/an
Numărul zilelor de stocare	Stoc mediu x 182 Costul vânzărilor		12.462.049x182 16.360.690	139	zile

Viteza de rotație a debitelor clienți	Sold mediu clienți x 182 Cifra de afaceri		36.909.720x182 41.170.439		163	zile
Viteza de rotație a creditelor furnizori	Sold mediu furnizori x 182 Cifra de afaceri	⋍	20.886.659x182 41.170.439	$=$	92	zile
4. Indicatori de profitabilitate
Acoperirea	Profit înaintea plății dobânzi și impozit pe profit
dobânzilor	Cheltuieli cu dobânzi 380.476+379.273	379.273		≕	$\overline{c}$	ori
Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri Active imobilizate		41.170.439 99.786.719	$=$	0,41	ori
Viteza de rotație a activelor totale	Cifra de afaceri Total active		41.170.439 180.257.819	$=$	0,23	ori
Rentabilitate capital angajat	Profit înaintea plății dobânzi și impozit pe profit x100 Capital angajat			$=$
	380.476+379.273 x100 155.024.002				0.49
Rata profitului	Profit brut x100 Cifra de afaceri		380.476 x100 41.170.439		0.92

Nota 9 - Alte informații

S.C.CONDMAG S.A.Braşov, str.Avram Iancu Nr.52 Romania.

• Forma de proprietate : S.A. integral privat
• Societatea este înregistrată sub nr. J $0\frac{8}{7}$ 35 / 1991 și are următoarea structură organizatorică:
• Sediul social în Brașov, Str.Avram Iancu nr.52 $\blacksquare$
• Sucursala Brașov, Șos. Cristianului nr.11 $\omega_{\rm{eff}}$
• Sucursala Mediaș, Str.Garii nr.15, județul Sibiu $\omega_{\rm c}$
• Sucursala SUT Brașov, Șos. Cristianului nr.11 $\omega_{\rm c}$

Societatea deține titluri de participare (acțiuni) în procent majoritar la următoarele societăți :

FLOWTEX TECHNOLOGY SA Medias, Str. Stadionului nr.187 - 99,24% $\tilde{\phantom{a}}$

TIMGAZ Buzias, Str.M.Eminescu nr.3 $-97,8553\%$

Titlurile SC Condmag SA Brasov sunt detinute in proportie de 45,8238% de SC Dafora SA Medias.

Furnizarea de bunuri, servicii de către CONDMAG S.A. către societățile afiliate în perioada 01.01-30.06.2011

Beneficiar	Tranzactii cu TVA	SOLD LA 30.06.2011
SC TIMGAZ BUZIAS
SC FLOWTEX SA MEDIAS	1.692.031	2.694.594
SC DAFORA SA MEDIAS	633	1.821.766

. Cumpărare de bunuri și servicii de CONDMAG S.A. de la societățile afiliate în perioada 01.01.-30.06.2011

Beneficiar	Tranzactii cu TVA	SOLD LA 30.06.2011
SC TIMGAZ BUZIAS
SC FLOWTEX SA MEDIAS	250.569
SC DAFORA SA MEDIAS	3.655.446	320.244

Imprumuturi si dobanda aferenta catre parti afiliate

Beneficiar	Tranzactii	SOLD LA 30.06.2011
SC FLOWTEX SA MEDIAS	3.500.000	3.623.163
SC TIMGAZ BUZIAS	200.000	209.247

Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda națională a elementelor patrimoniale, a veniturilor și cheltuielilor evidențiate inițial într-o monedă străină. Societatea a avut numai activitate curentă.

Reconcilierea dintre rezultatul exercitiului si rezultatul fiscal la 30.06.2011 se prezinta astfel :

Rezultatul brut		380.476
Elemente similare veniturilor	2	288.489
Venituri neimpozabile	3	(261.556)
Total deduceri (rezervă legala)	4	(19.024)
Total cheltuieli nedeductibile	5	1.086.328
Profit fiscal impozabil	6	1.283.202
Impozit pe profit 16%		205.312
Deduceri din impozitul pe profit ( sponsorizare)	8	(13.800)
Impozit pe profit final	Q	191.512

Cifra de afaceri la 30.06.2011 Activitati -total 41.170.439 lei 38.458.109 lei Lucrări de construcții inginerești Comert 1.668.263 lei Prestări servicii 1.044.067 lei

Piața de desfacere este în România.

Nu au fost evenimente semnificative ulterioare datei bilantului din 30.06.2011 Cheltuieli extraordinare- nu a fost cazul.

La sfârsitul perioadei de raportare societatea are in derulare 92 contracte de leasing financiar pentru imobilizări corporale grupa I-2 contracte, grupa II-90 contracte. Valoarea ratelor de leasing ramasa este de 12.000.197 lei din care 2.887.711 lei cu scadenta sub un an si 9.112.486 lei peste un an.

Mentionăm că dobânda nu este inclusă în valoarea miiloacelor fixe.

Societatea nu detine efecte comerciale scontate neajunse la scadență.

Angajamente acordate. Pentru liniile de credit și creditul de investiții ale SC CONDMAG SA s-au acordat angajamente constand din locatia Sediu cladiri si terenul aferent, din locația Suc Brașov cladiri si terenul aferent in suma de 29.581.839 lei, valoare care cuprinde si garantiile acordate Bancii Transilvania in favoarea SC Flowtex Technology SA Medias.

ÎNTOCMIT ADMINISTRATOR DIRECTOR GENERAL DIRECTOR EC. PRESEDINTE CA ALEXANDRU LIVIU, TĂTAR Ec. MARIANA PRUTEANU Ing.GHEORGHE CALBUREAN $In₉$ 12